商業銀行多層網絡結構對系統性風險影響研究

摘要：基于16家上市銀行相關數據,實證研究了我國銀行業多層網絡結構對系統性風險溢出的影響。首先,利用時變Copula-CoVaR模型測度各銀行的系統性風險溢出效應;其次,基于銀行股票收益率間三種相關性,構建了銀行多層網絡模型;然后,選取多層網絡結構中心性指標,建立了面板回歸模型分析多層網絡結構對銀行系統性風險溢出效應的影響。研究表明:在銀行多層網絡中,度中心性對系統性風險溢出有著顯著的正向影響,而中介中心性則對系統性風險溢出無顯著影響。