基于二叉樹和Black-Scholes模型的期權定價實證研究--以阿里巴巴股票為例

摘要：期權定價對于投資者在金融市場上進行期權交易時非常重要,一個合理良好的定價與眾多因素都有著密切的關系,例如股票的價格、到期日、市場利率與波動率等。因此本文將采用經典的二叉樹模型與Black-Scholes模型,并基于分析與處理后的股票數據對期權進行定價分析。其中對歐式期權進行定價與分析,最后對比兩種模型所得到的結果與驗證結果的真實性。通過上述兩模型的分析與比較,并且能看出兩模型的適用條件和情形,每種模型有其優點和缺點,因此要根據各自模型的特點予以特殊的考慮以及應用,以便達到期權定價的良好效果。