Shibor 3M和FR007倒掛是如何發生的?

摘要:近期債券市場最令人糾結的現象之一是資金價格的倒掛,更具體來講是Shibo3M和FR007價格的長時間倒掛。7月繳稅日(2019年7月15日)后,流動性邊際收緊,短期資金價格FR007上升幅度明顯高于Shibor 3M。7月15日至8月19日FR007平均價格2.75%,高于Shibor 3M平均值12BP。

關鍵詞:
  • 短期資金  
  • 債券市場  
  • 利率互換  
  • 平均價格  
  • 流動性  
  • 衍生品  
  • 倒掛  
作者:
張偉剛
單位:
浙商銀行FICC團隊
刊名:
金融市場研究

注:因版權方要求,不能公開全文,如需全文,請咨詢雜志社

期刊名稱:金融市場研究

金融市場研究雜志由中國銀行間市場交易商協會主辦,中國人民銀行主管的學術刊物,國內刊號為:10-1052/F。創辦于2012年,月刊,在全國同類期刊中發行數量名列前茅。其主要欄目有:專題:如何增強經濟體的“免疫力”、宏觀經濟、短文欣賞、國際觀察、前沿視角、金融實務、風險防控等。

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