合作社信貸約束:需求型還是供給型?——基于雙變量Probit模型的分析

摘要：信貸支持是合作社開展農業生產經營活動的必要保障之一,然而我國合作社在發展過程中普遍存在資金短缺、信貸困難等問題。基于信貸供需理論和信貸約束識別機制,以合作社為研究對象,運用需求可識別雙變量Probit聯立模型,分析我國合作社信貸約束現狀與主要信貸約束類型,探討影響合作社信貸需求與信貸供給的主要因素。結果表明,我國合作社資金缺口仍舊較大,31.06%的合作社自有資金不能滿足農業生產經營需求。我國合作社信貸約束為需求型與供給型并存,60.13%受到供給型信貸約束,39.87%受到需求型信貸約束,表現為以供給型信貸約束為主。貸款條件苛刻和交易成本約束分別是合作社受到供給型約束和需求型約束的主要原因。合作社信貸需求對信貸供給具有顯著正向影響,需求型信貸約束與供給型信貸約束的影響因素不同。單獨影響合作社正規信貸需求的主要因素有:合作社榮譽、注冊品牌、風險偏好類型、政策性農業保險;單獨影響合作社正規信貸供給的主要因素有:專職會計、理事長管理經驗、行政職位;同時影響合作社信貸需求與信貸供給的因素有:固定資產、理事長性別、理事長政治面貌、指導意見支持、金融機構距離、地區虛擬變量。因此,提出適度放寬貸款條件,簡化信貸手續流程;完善合作社制度建設,提高理事長金融素養;加大合作社政策扶持力度等建議。