時(shí)間：2023-01-18 03:58:07
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隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展、國際貿(mào)易和國際直接投資相融的趨勢日漸明顯，人們逐漸發(fā)現(xiàn)，國際貿(mào)易和國際直接投資實(shí)際上是同一行為主體的不同選擇，兩者應(yīng)該有一個(gè)共同的決定基礎(chǔ)。因此，研究和探索有關(guān)國際貿(mào)易和國際直接投資兩種理論在新形勢下的融合，并建立起一個(gè)融國際貿(mào)易和國際直接投資于一體的理論分析框架，具有深刻的理論意義和實(shí)踐意義。回顧國際貿(mào)易和國際直接投資的發(fā)展過程，我們不難發(fā)現(xiàn)這兩者都是國際分工的結(jié)果，所以，用國際分工的思想作為國際貿(mào)易理論和國際直接投資理論的共同基礎(chǔ)，是本文研究的一個(gè)切入點(diǎn)。
一、兩種理論的研究溯源與現(xiàn)狀
（一）傳統(tǒng)理論上的不相容
傳統(tǒng)的國際貿(mào)易理論假設(shè)市場是完全競爭的、規(guī)模報(bào)酬不變。國際貿(mào)易產(chǎn)生的直接原因在于各國生產(chǎn)同種商品的價(jià)格差異，而價(jià)格差異則是由成本差異造成的，成本的不同是因各國生產(chǎn)要素的價(jià)格不同所致，生產(chǎn)要素的價(jià)格則是由各國生產(chǎn)要素的豐裕程度決定的。正是由于各國生產(chǎn)要素豐裕程度的不同，決定了各國在生產(chǎn)不同產(chǎn)品時(shí)所具有的比較優(yōu)勢或價(jià)格優(yōu)勢。所以，一國將出口較密集地使用其豐裕的生產(chǎn)要素制造的商品，進(jìn)口較密集地使用稀缺的生產(chǎn)要素制造的商品，國際貿(mào)易的格局也就由各國的資源優(yōu)勢所決定。由此可見，在傳統(tǒng)的國際貿(mào)易理論分析框架中，沒有給國際直接投資理論留下任何生長的空間。
現(xiàn)代跨國企業(yè)對外直接投資的產(chǎn)生和發(fā)展，恰好否定了傳統(tǒng)國際貿(mào)易理論的假設(shè)——完全的自由競爭導(dǎo)致完全的市場結(jié)構(gòu)。傳統(tǒng)的國際直接投資理論認(rèn)為，市場的不完全性，尤其是技術(shù)和知識市場的不完美，才是導(dǎo)致企業(yè)對外直接投資的主要原因。正是由于市場的非完美性，跨國企業(yè)才有可能運(yùn)用組織的效率，發(fā)揮它在獲得資本、勞動(dòng)、技術(shù)和知識等要素方面的有利條件，在世界市場上與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)競爭。跨國企業(yè)在市場、生產(chǎn)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)以及諸多方面的壟斷優(yōu)勢是確保跨國生產(chǎn)有利可圖的必要條件，也是國際直接投資理論研究的基礎(chǔ)。可見，這一分析框架與傳統(tǒng)的國際貿(mào)易理論分析框架是完全不相容的。
（二）兩種理論融合的嘗試
較早地把國際貿(mào)易和國際直接投資納入同一分析框架的是美國學(xué)者弗農(nóng)(R.Vernon1966)。他用“產(chǎn)品周期理論”來系統(tǒng)解釋企業(yè)在出口、許可證形式和對外直接投資之間的選擇，并將產(chǎn)品周期的不同階段與企業(yè)生產(chǎn)的區(qū)位選擇聯(lián)系起來。弗農(nóng)把產(chǎn)品的生命周期分成新產(chǎn)品期、產(chǎn)品成熟期和產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化期，他認(rèn)為，在新產(chǎn)品期，企業(yè)選擇在國內(nèi)生產(chǎn)，對國外市場的需求主要采取出口貿(mào)易的形式；在產(chǎn)品成熟期，企業(yè)想保持最佳經(jīng)濟(jì)效益必須考慮對外直接投資；當(dāng)產(chǎn)品進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)化期后，價(jià)格競爭的結(jié)果是使產(chǎn)品的生產(chǎn)或裝配業(yè)務(wù)逐漸轉(zhuǎn)移到勞動(dòng)力成本低的發(fā)展中國家，原來發(fā)明產(chǎn)品的國家則轉(zhuǎn)為從國外進(jìn)口該產(chǎn)品。
澳大利亞學(xué)者科登(W.Corden,1974)在傳統(tǒng)的國際貿(mào)易理論基礎(chǔ)上，放棄了瑞典學(xué)者赫克歇爾(E.F.Hecksher,1919)和俄林(B.Ohlin,1933)提出的要素稟賦理論（H-0理論）中的要素在兩國之間不可流動(dòng)的假定，同時(shí)引進(jìn)了第三個(gè)要素——知識，并允許資本、勞動(dòng)和知識三要素進(jìn)行國際流動(dòng)，這使得擴(kuò)展后的國際貿(mào)易理論在一定程度上可以解釋國際直接投資現(xiàn)象。
英國跨國公司專家鄧寧(J.H.Dunning,1976)提出的國際生產(chǎn)折衷理論（又稱為國際生產(chǎn)綜合理論），也是至今為止對國際貿(mào)易和國際直接投資影響最大的理論之一。鄧寧提出了用折衷主義方法來解釋國際生產(chǎn)活動(dòng)，該理論可以用一個(gè)簡單的公式表示：“所有權(quán)優(yōu)勢＋區(qū)位優(yōu)勢＋內(nèi)部化優(yōu)勢＝對外直接投資”。這就是說，如果三者都具備，國際直接投資是最佳的選擇；如果具有所有權(quán)優(yōu)勢，同時(shí)取得內(nèi)部化優(yōu)勢，則可以選擇對外貿(mào)易；如果僅僅具有所有權(quán)優(yōu)勢，他國區(qū)位優(yōu)勢又不明顯，那么許可證貿(mào)易是一種最佳的選擇。
正是這些理論對國際貿(mào)易、國際直接投資與企業(yè)發(fā)展之間緊密關(guān)系的描述，使得將國際貿(mào)易理論和國際直接投資理論納入統(tǒng)一的分析框架成為可能。
（三）兩種理論融合的研究現(xiàn)狀
日本學(xué)者小島清(K.Kojima,1978)將國際貿(mào)易和國際直接投資同時(shí)置于國際分工框架下進(jìn)行研究的方法，為我們對兩種理論進(jìn)行融合的研究提供了很多啟示。小島清理論的基本思路是：從傳統(tǒng)的國際貿(mào)易和國際分工理論出發(fā)，在H-0理論的基本分析框架內(nèi)，先確定國際直接投資與國際貿(mào)易的關(guān)系，再根據(jù)國際分工原則選擇合適的投資產(chǎn)業(yè)。
以克魯格曼(P.R.Krugman,1980)和赫爾普曼(A.Helpman,1983)為代表的“新貿(mào)易理論”提出的基本觀點(diǎn)是：各國并不一定因?yàn)楸緡馁Y源稟賦而參與國際分工，國際貿(mào)易產(chǎn)生的原因不完全是比較優(yōu)勢，而在很大程度上是由規(guī)模報(bào)酬遞增驅(qū)動(dòng)的。他們試圖用要素稟賦差異來解釋國際貿(mào)易的格局和跨國公司的產(chǎn)生：要素稟賦差異較大的國家間主要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易；要素稟賦相似的國家間主要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易；如果當(dāng)要素稟賦差異太大且公平的市場交易無法使要素價(jià)格均等化時(shí)，國際直接投資則是最佳選擇，這樣就產(chǎn)生了跨國公司。
美國哈佛大學(xué)商學(xué)院教授波特(M.E.Porter,1985)提出了全新的“競爭優(yōu)勢理論”，該理論從企業(yè)參與國際競爭這一微觀角度來解釋國際貿(mào)易和國際直接投資現(xiàn)象。波特研究的邏輯線索是：國家競爭優(yōu)勢取決于產(chǎn)業(yè)競爭優(yōu)勢，而產(chǎn)業(yè)競爭優(yōu)勢又決定了企業(yè)競爭戰(zhàn)略。他是站在產(chǎn)業(yè)（中觀）層次，從下而上，即從企業(yè)（微觀）層面向上擴(kuò)展到國家（宏觀）層面上。這是對國際貿(mào)易和國際直接投資理論研究方法的一種拓展。
我國學(xué)者在兩種理論融合的研究方面以往只停留在總結(jié)述評他人的研究成果上（王福軍、吳先明，1999），最近有人提出在比較優(yōu)勢下融合兩種理論的觀點(diǎn)（黃河，2002），并對兩者相互融合的趨勢和統(tǒng)一的途徑闡述了看法。但是，至今為止我國學(xué)者還沒有就這兩種理論如何融合進(jìn)行深入的論述和研究，也沒有出現(xiàn)新的理論分析框架。
二、構(gòu)建新的理論分析框架的基礎(chǔ)
（一）現(xiàn)有理論研究成果的不足
1.理論研究的重心發(fā)生偏移。從李嘉圖(D.Ricardo,1817)開始，古典經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于比較優(yōu)勢的產(chǎn)生問題開始偏離斯密(A.Smith,1776)以早期國際分工為理論出發(fā)點(diǎn)的內(nèi)生決定論。斯密認(rèn)為，比較優(yōu)勢產(chǎn)生于分工和專業(yè)化，是內(nèi)生的；而李嘉圖則認(rèn)為比較優(yōu)勢是產(chǎn)生于資源配置過程，是外生的。另外，由于數(shù)學(xué)工具的局限，導(dǎo)致以馬歇爾(A.Marshall,1920)為代表的新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)放棄了古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的內(nèi)核（分工和專業(yè)化），研究重點(diǎn)完全轉(zhuǎn)向了資源配置問題。
2.假設(shè)條件與現(xiàn)實(shí)狀況不符。例如，完全競爭市場、同質(zhì)要素、信息對稱、零交易費(fèi)用等等，這些假設(shè)條件符合了經(jīng)濟(jì)學(xué)理論研究者的科學(xué)理想，可以用來構(gòu)建清晰而精致的數(shù)學(xué)模型和推理嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆治隹蚣埽牵眠@些作為理論的前提是根本無法得出具有實(shí)際意義的研究成果。
3.理論研究的基本分析單位分離，個(gè)體、企業(yè)、行業(yè)、國家分別進(jìn)行研究。例如，國際貿(mào)易理論是以國家作為基本分析單位；國際直接投資理論是以企業(yè)作為基本分析單位；波特的競爭優(yōu)勢理論是以行業(yè)作為基本分析單位；楊小凱等人的新
興古典經(jīng)濟(jì)學(xué)是以個(gè)體作為基本分析單位。
4.行為主體決策的判斷標(biāo)準(zhǔn)單一。例如，弗農(nóng)是用產(chǎn)品周期的不同階段來作為行為主體選擇國際貿(mào)易和國際直接投資的判斷標(biāo)準(zhǔn)；小島清是把比較成本原則作為選擇的判斷標(biāo)準(zhǔn)；克魯格曼是用各國的要素稟賦差異來作為選擇的判斷標(biāo)準(zhǔn)；波特是用競爭優(yōu)勢的原則來作為選擇的判斷標(biāo)準(zhǔn)。
（二）為何重拾國際分工思想
英國古典經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)始人斯密在其代表作《國民財(cái)富的性質(zhì)和原因的研究》開篇的第一句話就是：“勞動(dòng)生產(chǎn)力上最大的增進(jìn)，以及運(yùn)用勞動(dòng)時(shí)所表現(xiàn)的最大熟練、技巧和判斷力，似乎都是分工的結(jié)果。”（注：［英］亞當(dāng)·斯密著，郭大力、王亞南譯：《國民財(cái)富的性質(zhì)和原因的研究》，商務(wù)印書館，1972年，第5頁。）200多年前的這一論述，至今仍為當(dāng)代經(jīng)濟(jì)理論研究者指明了方向、奠定了基礎(chǔ)。有關(guān)分工的研究，經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的立足點(diǎn)在于分工的基礎(chǔ)和職能的分工。“由于機(jī)器和蒸汽的作用，分工的規(guī)模已使大工業(yè)脫離了本國的基地，完全依賴于世界市場、國際交換和國際分工。”（注：《馬克思恩格斯全集》第三卷，人民出版社，1960年，第51頁。）國際分工就是指生產(chǎn)的國際專業(yè)化，因此我們可以說，國際交換和國際分工帶來了國際貿(mào)易和國際直接投資的發(fā)展；隨之而產(chǎn)生的國際貿(mào)易理論和國際直接投資理論是分工和專業(yè)化理論的兩個(gè)側(cè)面，同時(shí)也是微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)在國際交換和國際分工領(lǐng)域中的延伸。隨著國際市場交易成本的增加，企業(yè)之間借助國際市場實(shí)現(xiàn)的國際分工可能并不經(jīng)濟(jì)，這就需要一種新的制度安排加以替代，即我們通常所說的跨國公司。跨國公司的發(fā)展不僅極大地促進(jìn)了國際分工和國際貿(mào)易，而且在很大程度上影響到當(dāng)代國際分工的內(nèi)容、性質(zhì)和形式。
在當(dāng)代國際分工的理論研究中，已形成三種研究對象不同的理論體系：一是研究由市場機(jī)制予以組織和協(xié)調(diào)的國際分工理論；另一是研究由跨國公司為載體予以組織和協(xié)調(diào)的企業(yè)內(nèi)部國際分工的理論；第三種則是由楊小凱(X.Yang,1993)等人為代表的研究由個(gè)人的專業(yè)化、生產(chǎn)的迂回程度予以組織和協(xié)調(diào)的國際分工理論。楊小凱等人用非線性規(guī)則（超邊際分析法）和其他非古典數(shù)學(xué)規(guī)劃方法將分工和專業(yè)化等經(jīng)濟(jì)思想形式化，創(chuàng)立了以分工思想為基礎(chǔ)的新興古典經(jīng)濟(jì)學(xué)理論。這一理論重新將分工和專業(yè)化作為經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的核心，其中許多命題的證明為后人的研究提供了啟示性的典范并縮小了最優(yōu)化范圍。同時(shí)在此分析框架內(nèi)，微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)融合在一起，不僅大大擴(kuò)展了經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的解釋能力和范圍，而且將許多原來相互獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)學(xué)分支用一個(gè)內(nèi)在一致的核心（分工和專業(yè)化）統(tǒng)一起來。
新興古典經(jīng)濟(jì)學(xué)理論是通過引入交易費(fèi)用和交易效率的概念來解釋企業(yè)的產(chǎn)生和國際貿(mào)易的產(chǎn)生。因?yàn)槭袌龊推髽I(yè)是兩種不同的組織勞動(dòng)分工的形式，企業(yè)的出現(xiàn)是企業(yè)的交易費(fèi)用低于市場的交易費(fèi)用的結(jié)果，所以交易費(fèi)用的差別是企業(yè)出現(xiàn)的原因。同理，降低交易成本、改進(jìn)交易效率也是國際貿(mào)易產(chǎn)生的原因。沿用他們的思路，我們不難推出這樣的結(jié)論：當(dāng)國際貿(mào)易的交易費(fèi)用高于國際直接投資的生產(chǎn)費(fèi)用時(shí)，人們將會(huì)選擇國際直接投資，跨國企業(yè)會(huì)從國際分工中出現(xiàn)；當(dāng)用對外直接投資的形式來組織分工比向東道國市場輸出中間產(chǎn)品和最終產(chǎn)品進(jìn)行國際貿(mào)易的形式來組織分工更有效率時(shí)，人們選擇前者。
三、新的理論分析框架的解析
本文采用的理論分析框架與新興古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析框架類似，只是用“行為主體”（個(gè)人、企業(yè)、行業(yè)、國家）來代替原來的“個(gè)體”的概念。第一層是行為主體在作出國際貿(mào)易或國際直接投資決策前，從競爭優(yōu)勢的角度對當(dāng)時(shí)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和自身?xiàng)l件進(jìn)行分析；第二層次是用數(shù)學(xué)中的最優(yōu)決策理論分析行為主體的利益最大化；第三層次是用均衡分析方法分析國際市場結(jié)構(gòu)、國際企業(yè)制度和行為主體的自利行為相互作用所產(chǎn)生的各種結(jié)果；第四層次則是與行為主體價(jià)值觀有關(guān)聯(lián)的所謂社會(huì)福利分析。
（一）從競爭優(yōu)勢的角度作出決策
我們把競爭優(yōu)勢定義為“組織結(jié)構(gòu)優(yōu)勢”和“社會(huì)資源優(yōu)勢”的整合。所謂組織結(jié)構(gòu)優(yōu)勢，即行為主體協(xié)調(diào)其組織活動(dòng)的資源和能力的優(yōu)勢，包括人力結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)、技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)、管理水平和對國際一般慣例熟悉程度等優(yōu)勢。所謂社會(huì)資源優(yōu)勢，即影響組織收益分配的社會(huì)資源和能力的優(yōu)勢，它包括市場、客戶、社會(huì)網(wǎng)絡(luò)融資能力、收集信息的能力等方面的優(yōu)勢。發(fā)揮和增強(qiáng)競爭優(yōu)勢既是行為主體國際貿(mào)易與國際直接投資的動(dòng)因，又是其目標(biāo)，它涉及內(nèi)生函數(shù)和外生函數(shù)所包含的諸多因素。所以，我們可以從行為主體具有的競爭優(yōu)勢的角度來解釋其國際貿(mào)易、技術(shù)許可轉(zhuǎn)讓和國際直接投資的決策（見表1）
表1競爭優(yōu)勢整合
組織結(jié)構(gòu)優(yōu)勢社會(huì)資源優(yōu)勢
國際貿(mào)易必需具備無需具備
技術(shù)許可轉(zhuǎn)讓必需具備有無均可
國際直接投資必需具備必需具備
（二）從收益的角度作出決策
行為主體（國家、行業(yè)、企業(yè)、個(gè)人）需要作出決策的問題是：在當(dāng)前自身所擁有的總額為I的投資能力中，是進(jìn)行國際貿(mào)易還是國際直接投資？對于行為主體而言，目標(biāo)之一就是使總預(yù)期利潤最大化。用公式表示為：
附圖
式(1)中，NPV[,F]為在東道國進(jìn)行折現(xiàn)數(shù)額為I[,F]的直接投資所獲得的折現(xiàn)預(yù)期利潤（凈現(xiàn)值），NPV[,T]是向東道國出口折現(xiàn)數(shù)額為I[,T]的貿(mào)易所得的折現(xiàn)預(yù)期利潤（凈現(xiàn)值），NPV[,D]是將剩余投資能力(I-I[,F]-I[,T])投資母國市場所得到的折現(xiàn)預(yù)期利潤（凈現(xiàn)值）。其等價(jià)形式是與凈現(xiàn)值相等價(jià)的凈現(xiàn)值流（每年等量的凈收入）形式：
附圖
式(2)中，r[,F]為從直接投資中獲得的內(nèi)部收益率，r[,T]為從國際貿(mào)易中獲得的內(nèi)部收益率，r[,D]為從母國市場中所獲得的內(nèi)部收益率。行為主體從目標(biāo)函數(shù)出發(fā)作出決策：
1.如果r[,F]＜r[,T]且r[,D]＜r[,T]，即當(dāng)國際直接投資的收益率低于國際貿(mào)易的收益率，且國內(nèi)市場的收益率低于國際貿(mào)易的收益率時(shí)，行為主體選擇國際貿(mào)易；
2.如果r[,T]＜r[,D]且r[,F]＜r[,D]，行為主體選擇在國內(nèi)生產(chǎn)和銷售；
3.如果r[,T]＜r[,F]且r[,D]＜r[,F]，行為主體選擇國際直接投資；
4.如果r[,D]＜r[,T]或r[,D]＜r[,F]，行為主體選擇的決策公式可表示為：
附圖
根據(jù)公式(4)即可從收益的角度做出相應(yīng)的決策。
（三）從均衡分析的角度作出決策
附圖
其中，β與消費(fèi)偏好有關(guān)，k是最終產(chǎn)品的交易效率系數(shù)，t為中間產(chǎn)品的交易效率系數(shù)。
國家1和國家2的行為主體的決策問題在于，確定每一種產(chǎn)品的自給量、市場購買量、市場銷售量以及如何組織生產(chǎn)這兩種產(chǎn)品。以下討論四種可能出現(xiàn)的結(jié)構(gòu)形態(tài)（如圖1所示），解出其角點(diǎn)均衡，然后從這些角點(diǎn)均衡中識別出完全均衡。
1.結(jié)構(gòu)A由組態(tài)(XY)組成。在這個(gè)組態(tài)中，國家1和國家2的行為主體對無論是中間產(chǎn)品X還是最終產(chǎn)品Y都采取自給自足的方式。設(shè)在組態(tài)(XY)中。（注：詳細(xì)的推導(dǎo)過程可參考：WenliCheng,JeffreySachs,andXiaokaiYang(2000),AnInframarginalAnalysisoftheRicardianModel,ReviewofInternationalEconomics,8(2):PP.209-213.）此結(jié)構(gòu)的角點(diǎn)均衡是：
附圖
附圖
圖1國際市場結(jié)構(gòu)和國際企業(yè)制度
附圖
其中U[,1](D)和U[,2](D)是國家1和國家2的行業(yè)主體在結(jié)構(gòu)D中的人均真實(shí)收入。
3.結(jié)構(gòu)FY由組態(tài)(L[,X]/Y)和(Y/L[,X])組成。在組態(tài)(L[,X]/Y)中，國家1的行為主體賣出它的勞動(dòng)力而成為國家2的行為主體在國家1中設(shè)立的跨國公司內(nèi)生產(chǎn)中間產(chǎn)品的工人，并且從國家2中進(jìn)口最終產(chǎn)品；而在組態(tài)(Y/L[,X])中，國家2的行為主體從國家1購買勞動(dòng)力組建跨國公司以生產(chǎn)中間產(chǎn)品，然后把這些中間產(chǎn)品返回本國生產(chǎn)最終產(chǎn)品，最后把最終產(chǎn)品出口到國家1。換句話說，國家1的行為主體只從事國際貿(mào)易，而國家2的行為主體既從事企業(yè)內(nèi)部貿(mào)易和國際貿(mào)易，又進(jìn)行國際直接投資。結(jié)構(gòu)FY的角點(diǎn)均衡分別為：
附圖
上述兩式中，v是結(jié)構(gòu)FY用于生產(chǎn)中間產(chǎn)品的勞動(dòng)的交易效率系數(shù)，U[,1](FY)和U[,2](FY)是國家1和國家2的行為主體在結(jié)構(gòu)FY中的人均真實(shí)收入。
4.結(jié)構(gòu)FX由組態(tài)(L[,Y]/Y)和(Y/L[,Y])組成。在組態(tài)(L[,Y]/Y)中，國家1的行為主體賣出他的勞動(dòng)力成為國家2的行為主體在國家1中設(shè)立的跨國公司內(nèi)生產(chǎn)最終產(chǎn)品的工人，并且從國家2的跨國公司中購買最終產(chǎn)品；而在組態(tài)(Y/L[,Y])中，國家2的行為主體生產(chǎn)中間產(chǎn)品，然后把中間產(chǎn)品出口到國家1，并且從國家1購買勞動(dòng)力組建跨國公司以生產(chǎn)最終產(chǎn)品，最后把最終產(chǎn)品在國家1的市場上銷售，同時(shí)又把最終產(chǎn)品返銷回本國。換句話說，國家1的行為主體既沒有從事國際貿(mào)易也沒有進(jìn)行國際直接投資，而國家2的行為主體既從事了企業(yè)內(nèi)部貿(mào)易又進(jìn)行了國際直接投資。此結(jié)構(gòu)的角點(diǎn)均衡分別為：
附圖
上述兩式中，U[,1](FX)和U[,2](FX)是國家1和國家2的行為主體在結(jié)構(gòu)FX中的人均真實(shí)收入，r是結(jié)構(gòu)FX中用于生產(chǎn)最終產(chǎn)品的勞動(dòng)的交易效率系數(shù)。
因?yàn)槿司鎸?shí)收入最大的角點(diǎn)均衡就是完全均衡，所以我們用微分的方法可以求得以上各式的最大值點(diǎn)，并得出以下推論：
1.若專業(yè)化經(jīng)濟(jì)程度以及產(chǎn)品和勞動(dòng)的交易效率足夠小，則結(jié)構(gòu)A的角點(diǎn)均衡是完全均衡。此時(shí)，行為主體選擇自給自足的方式。
2.若專業(yè)化經(jīng)濟(jì)程度以及產(chǎn)品的交易效率(k,t)足夠高，則結(jié)構(gòu)D的角點(diǎn)均衡是完全均衡。在這種情況下，國家1和國家2的行為主體都分別作出國際貿(mào)易的決策。
3.若專業(yè)化經(jīng)濟(jì)程度以及最終產(chǎn)品的交易效率k足夠高，且用于生產(chǎn)中間產(chǎn)品的勞動(dòng)的交易效率v與中間產(chǎn)品的交易效率t以及用于生產(chǎn)最終產(chǎn)品的勞動(dòng)的交易效率r相比足夠高，則結(jié)構(gòu)FY的角點(diǎn)均衡是完全均衡。在此組織結(jié)構(gòu)中，國家1作出只從事國際貿(mào)易的決策；國家2的行為主體選擇既從事企業(yè)內(nèi)部貿(mào)易和國際貿(mào)易，又進(jìn)行國際直接投資。
4.若專業(yè)化經(jīng)濟(jì)程度足夠高，且用于生產(chǎn)最終產(chǎn)品的勞動(dòng)的交易效率r與產(chǎn)品的交易效率(k,t)以及用于生產(chǎn)中間產(chǎn)品的勞動(dòng)的交易效率v相比足夠高，則結(jié)構(gòu)FX的角點(diǎn)均衡是完全均衡。在此組織結(jié)構(gòu)中，國家1的行為主體選擇既不從事國際貿(mào)易，又不進(jìn)行國際直接投資；國家2的行為主體選擇既從事企業(yè)內(nèi)部貿(mào)易，又進(jìn)行國際直接投資。
（四）從福利分析的角度作出決策
行為主體在進(jìn)行國際貿(mào)易還是國際直接投資的決策時(shí)，通常要對母國和東道國的不同政策作出自己的價(jià)值判斷，判斷的標(biāo)準(zhǔn)通常是一國的國民福利或社會(huì)福利。他們一般會(huì)選擇干預(yù)成本最小或使國民福利最大的政策，稱之為最優(yōu)政策選擇。例如：(1)自由貿(mào)易政策，即零干預(yù)或不干預(yù)政策。無論是從一國的國民福利還是從所有貿(mào)易參與國的國民福利的角度看，自由貿(mào)易政策都被認(rèn)為是具有“帕累托效率”的政策。此時(shí)，行為主體作出國際貿(mào)易的決策。(2)高關(guān)稅政策，這種政策阻礙和限制了商品（及生產(chǎn)要素）的國際流通，減少了人們通過自愿的國際貿(mào)易可能獲得的好處。此時(shí)，行為主體選擇國際直接投資，以此來規(guī)避高關(guān)稅壁壘。
四、小結(jié)
以往的國際貿(mào)易和國際直接投資理論研究是在不同的分析框架下，對國家與企業(yè)的貿(mào)易和投資活動(dòng)進(jìn)行解釋，本文則將它們放在同一的理論分析框架下進(jìn)行研究；以往理論研究的基本分析單位是分離的，對個(gè)體、企業(yè)、行業(yè)、國家分別進(jìn)行研究，本文則將這些基本分析單位統(tǒng)一在“行為主體”的概念之下；以往理論研究中行為主體決策的判斷標(biāo)準(zhǔn)單一，本文則以競爭優(yōu)勢的原則、收益最大化原則、市場結(jié)構(gòu)均衡原則和社會(huì)福利最優(yōu)原則來作為行為主體決策的共同判斷標(biāo)準(zhǔn)。因此，本文的結(jié)論是，雖然世界的貿(mào)易和投資環(huán)境在越來越多的國家參加WTO后會(huì)趨向于逐漸公正和平等，但對任何一個(gè)行為主體而言，究竟是選擇國際貿(mào)易還是對外直接投資，其決策主要取決于它們對自身競爭優(yōu)勢的整合和提升、成本和收益的比較、市場結(jié)構(gòu)均衡的評估以及社會(huì)福利最大化的考慮。
上述分析方法和結(jié)論對我國企業(yè)開展跨國經(jīng)營和參與國際競爭，對各管理層制定中長期發(fā)展戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)是會(huì)有所啟發(fā)。隨著我國人均收入的不斷提高和消費(fèi)者對產(chǎn)品差異化的需求越來越旺盛，近10年來，世界主要跨國公司的全球化戰(zhàn)略安排已經(jīng)把我國納入世界產(chǎn)業(yè)分工體系之中，這將大大促進(jìn)我國與發(fā)達(dá)國家之間的產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易發(fā)展和在專業(yè)化基礎(chǔ)上的大規(guī)模生產(chǎn)投資的擴(kuò)大，這些都要求我國的對外貿(mào)易和投資政策作出及時(shí)準(zhǔn)確的反應(yīng)。我們應(yīng)該清醒地認(rèn)識到，在未來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，貿(mào)易—投資—生產(chǎn)—貿(mào)易一體化的方式將成為國際貿(mào)易和國際直接投資的主流。利用跨國公司來發(fā)展對外貿(mào)易和對外直接投資，參與國際分工和拓展貿(mào)易與投資規(guī)模，形成“貿(mào)易—投資”雙向聯(lián)動(dòng)、互相促進(jìn)的良好態(tài)勢，將是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家和一些新興市場經(jīng)濟(jì)國家越來越普遍的戰(zhàn)略選擇；我們只有提前調(diào)整自己的發(fā)展戰(zhàn)略和策略，才能實(shí)現(xiàn)國際貿(mào)易和國際直接投資均衡、配套發(fā)展的良性循環(huán)，在日益激烈的國際競爭中立于不敗之地。
總之，國際貿(mào)易理論和國際直接投資理論作為國際經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要組成部分，其研究的領(lǐng)域和范圍會(huì)隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而不斷擴(kuò)大，理論研究的假定條件也會(huì)發(fā)生變化，兩種理論的最后發(fā)展趨向勢必是在統(tǒng)一的理論基礎(chǔ)上融為一體。
【參考文獻(xiàn)】
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[2]［日］小島清著：《日本的海外直接投資》，文真堂，1985年。
隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)一步發(fā)展，外商直接投資與我國貿(mào)易的關(guān)系引起了越來越多的關(guān)注。但以往大部分學(xué)者在這方面的研究常常停留在出口貿(mào)易模式方面，使用的外商直接投資數(shù)據(jù)也只是流量而非存量。本文引進(jìn)了貿(mào)易模式演進(jìn)的概念，使用流量與存量相結(jié)合的方法，從理論和實(shí)證兩個(gè)角度，從貿(mào)易總量、貿(mào)易結(jié)構(gòu)、貿(mào)易條件三個(gè)方面較為完整地研究了外商直接投資和我國貿(mào)易模式演進(jìn)之間的關(guān)系。
研究結(jié)果表明:(1)外商直接投資指數(shù)和我國商品進(jìn)出口總額成正比。(2)FDI對我國進(jìn)出口貿(mào)易模式有長期均衡顯著影響，會(huì)引起工業(yè)制成品進(jìn)、出口比重的上升，有利于我國貿(mào)易模式的正向演進(jìn)。(3)外商直接投資指數(shù)對我國價(jià)格貿(mào)易條件總指數(shù)的改善起積極作用。
迄今為止，全球化的浪潮發(fā)展得如火如茶，國際投資使得國際貿(mào)易的發(fā)展更為迅猛，經(jīng)濟(jì)一體化的縱深寫作碩士論文發(fā)展使得國際貿(mào)易的作用發(fā)揮得更為自如。聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議發(fā)表的報(bào)告顯示，2007年全球外國直接投資總額達(dá)到1.538萬億美元，超過2000年創(chuàng)下的前歷史紀(jì)錄1.4萬億美元。其中，中國仍然是發(fā)展中國家吸引外國直接投資最多的國家，吸引的FDI總量居世界第五位。2007年中國實(shí)際使用非金融機(jī)構(gòu)外商直接投資748億美元，比上年增長13.6%(按照uNcTAD①統(tǒng)計(jì)，為670億美元，下降3.2%)。
改革開放以來，我國吸引的FDI從最初的每年幾億美元到后來的每年十幾億、幾十億美元再到現(xiàn)在每年幾百億美元，可以說FDI在量上的發(fā)展保持了一個(gè)較快的增長。隨著人民幣升值預(yù)期的增大，國際游資等大規(guī)模FDI流入中國，2007年的實(shí)際外商直接投資較上年增長13.8%，創(chuàng)下了中國FDI的最高紀(jì)錄。FDI對我國經(jīng)濟(jì)的各方面影響甚廣，其中最顯著的特征之一就是外商投資企業(yè)對我國外貿(mào)進(jìn)出口的貢獻(xiàn)。從以往的數(shù)據(jù)及前任研究成果看來，F(xiàn)DI與一國的貿(mào)易額有極大的關(guān)聯(lián)性，并且相關(guān)系數(shù)還不小。從我國的情況看來，外商投資企業(yè)通過擴(kuò)大自身優(yōu)勢產(chǎn)品進(jìn)出口不僅大幅度增加了我國外貿(mào)進(jìn)出口總量，而且對我國進(jìn)出口結(jié)構(gòu)也起到了很大的提升作用。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2006年我國進(jìn)出口總額達(dá)到17607億美元，比上年增長23.8%。其中，出口9691億美元，增長272%;進(jìn)口7916億美元，增長20.0%。出口大于進(jìn)口1775億美元，比上年增加755億美元。與此同時(shí)，全年對外直接投資額(非金融部分)161億美元，比上年增長31.6%②。
在這種背景下，研究FDI對我國貿(mào)易模式轉(zhuǎn)型的影響具有重大的理論和現(xiàn)實(shí)意義。我國FDI和貿(mào)易進(jìn)出口額雖然增長迅速，但我國目前進(jìn)口的是高技術(shù)產(chǎn)品，出口的制成品卻大多是附加值低、加工程度淺、技術(shù)含量低的勞動(dòng)密集型產(chǎn)品③，或者是粗加工或初加工產(chǎn)品，資本和技術(shù)密集型產(chǎn)品仍然很少。具體表現(xiàn)在紡織品出口比重過高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出世界平均水平;機(jī)電產(chǎn)品出口比重低于世界平均水平;資本和技術(shù)密集型產(chǎn)品出口比重大大低于發(fā)達(dá)國家。貿(mào)易利益與貿(mào)易總量相比十分之少。但是僅僅從總量上分析FDI與我國貿(mào)易結(jié)構(gòu)的關(guān)系顯然是不妥的，這也正是之前的學(xué)者研究時(shí)容易忽略的地方。本文將通過FDI如何影響貿(mào)易模式的理論研究及對FDI和我國貿(mào)易進(jìn)出口總額、貿(mào)易結(jié)構(gòu)、貿(mào)易條件三個(gè)角度的實(shí)證分析來研究其與貿(mào)易模式轉(zhuǎn)型的關(guān)系寫作碩士論文及其從何種機(jī)制、渠道來影響貿(mào)易模式，并據(jù)此探索應(yīng)當(dāng)如何對FDI在各個(gè)層面加以引導(dǎo)，為今后制定正確的方針政策提供一定的理論依據(jù)。
通用電氣(以下簡稱GE)公司是美國的一家擁有一百多年歷史的大型跨國公司，業(yè)務(wù)涉及制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)等眾多領(lǐng)域，擁有全球員工30萬人，遍布一百多個(gè)國家。近一個(gè)世紀(jì)以來，GE公司的對華直接投資一直是其國際化戰(zhàn)略中的重要一環(huán)，其中的動(dòng)因研究，不論對于解讀各種跨國公司對外直接投資理論，還是對于中國企業(yè)的“走出去”戰(zhàn)略選擇，都有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。
一、GE中國的發(fā)展歷程
GE公司的對華投資始于1910年的電廠投資。1925年，GE公司買下丹麥人于19世紀(jì)初在中國創(chuàng)辦的慎昌洋行，創(chuàng)辦了中國電氣工業(yè)的第一家制造廠。1929年，GE公司投資創(chuàng)辦了上海電力公司，該公司成為當(dāng)時(shí)中國最大的外資企業(yè)。1979年，GE公司在北京設(shè)立了辦事處，從此大規(guī)模進(jìn)軍中國市場。后來又在上海和廣州設(shè)立辦事處，逐步建立起一個(gè)全國性的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)。
迄今為止，GE的所有工業(yè)產(chǎn)品集團(tuán)均已在中國開展業(yè)務(wù)，總投資超過15億美元。隨著中國加入WTO以后各要素市場的逐步開放，GE的金融業(yè)務(wù)也正積極尋求在中國發(fā)展的機(jī)會(huì)。
截至2008年底，GE公司在華銷售額為46.4億美元，比2003年增長了近80％。盡管受金融危機(jī)沖擊而業(yè)績下滑，GE公司并沒有放慢在華投資的步伐。2008年，GE旗下的通用汽車(GM)在前三季度虧損數(shù)百億美元的狀況下，仍堅(jiān)持每年在華投入10億美元不變，于當(dāng)年年底在上海投資2.5億美元建立中國園區(qū)，用作亞太中國總部，并設(shè)立通用汽車前瞻性科研中心。GE公司全球副總裁兼亞太區(qū)總裁羅瑞立于2009年年初表示，在GE的亞太區(qū)幾個(gè)市場中，韓國和泰國市場狀況都比較弱，而印度的發(fā)展也在減緩，GE在一些地區(qū)的發(fā)展確會(huì)暫緩，但絕不是在中國。
二、GE對華直接投資特征及動(dòng)因分析
GE中國的產(chǎn)品和服務(wù)涵蓋家電、航空、消費(fèi)類電子產(chǎn)品、配電產(chǎn)品、能源、金融、醫(yī)療、照明、媒體與娛樂、油氣、軌道交通、安防、水處理等諸多領(lǐng)域，是跨國投資中多元化經(jīng)營屈指可數(shù)的成功案例。GE對華直接投資的成功，是對一系列跨國投資理論的極好的詮釋。
(一)GE公司具有特定的壟斷優(yōu)勢
壟斷優(yōu)勢理論也稱為特定優(yōu)勢論，是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家海默(S，HHymer)于1960年在其博士論文《一國企業(yè)的國際經(jīng)營：對外直接投資研究》中首次提出的。海默認(rèn)為，市場的不完全競爭是跨國公司進(jìn)行國際直接投資的根本原因，而跨國公司持有的壟斷或寡占優(yōu)勢是其實(shí)現(xiàn)對外直接投資利益的條件。GE在中國提供的產(chǎn)品基本上都是高科技產(chǎn)品，所提供的服務(wù)中，對商業(yè)和消費(fèi)者的金融服務(wù)占有極大的比例，這充分體現(xiàn)了海默的壟斷優(yōu)勢理論。
GE進(jìn)入中國存在以下兩個(gè)要素：一是GE公司具有企業(yè)特定優(yōu)勢，即企業(yè)國際化經(jīng)營的壟斷優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在其技術(shù)優(yōu)勢、先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)、雄厚的資金實(shí)力、規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢和完備的信息銷售網(wǎng)絡(luò)上。二是改革開放以來，中國開始進(jìn)行市場化改革，雖然取得了很大的成效，但是仍然存在著一個(gè)不完全的國內(nèi)市場。在中國的要素市場中，由于技術(shù)和知識市場的不完全性，GE公司面臨著知識外溢的損失，而中國政府對經(jīng)濟(jì)的干預(yù)，以及對相關(guān)產(chǎn)業(yè)高關(guān)稅的設(shè)置，也成為GE選擇在華直接投資的重要?jiǎng)右颉?/p>
此外，根據(jù)凱夫斯(R，E，Caves)1971年對壟斷優(yōu)勢的發(fā)展，產(chǎn)品的差異能力是跨國公司進(jìn)行對外直接投資的重要優(yōu)勢。GE公司在中國注重本土化策略，充分利用自己的技術(shù)優(yōu)勢對原有產(chǎn)品或服務(wù)進(jìn)行革新改造，使其與中國當(dāng)?shù)仄渌a(chǎn)者的產(chǎn)品或者服務(wù)有所差異，與在美國的GM產(chǎn)品相比也更加中低端化，以此來適應(yīng)不同層次和不同地區(qū)消費(fèi)者的偏好，吸引更多的消費(fèi)群體，從而擴(kuò)大產(chǎn)品的銷量，為其帶來優(yōu)勢的維護(hù)和強(qiáng)化。此外，通用獨(dú)特的商標(biāo)品牌也是一種無形資產(chǎn)，能夠吸引國內(nèi)的消費(fèi)者，有助于其業(yè)績的增加。
根據(jù)美國學(xué)者尼克博克(F，T，Knickerbocker)1973年對壟斷優(yōu)勢理論的發(fā)展，GE公司對華直接投資是一種防御性的投資，是由寡占反應(yīng)引起的。以GM的對華投資為例，全球汽車行業(yè)是由幾家大公司占統(tǒng)治地位的行業(yè)，每一家大公司對其他大公司的行動(dòng)都十分敏感，緊盯競爭對手，一旦其采取對外直接投資，就緊隨其后實(shí)行跟進(jìn)戰(zhàn)略，以維護(hù)自己的相對市場份額。GM資本進(jìn)入中國，就是對德國大眾的一種跟進(jìn)，其目的在于抵消對方率先行動(dòng)所帶來的好處，避免給自己帶來風(fēng)險(xiǎn)。
(二)GE公司的產(chǎn)品生命周期進(jìn)入直接投資階段
根據(jù)產(chǎn)品生命周期理論，弗農(nóng)(R，Vernon)認(rèn)為，在開發(fā)新產(chǎn)品和技術(shù)的優(yōu)勢當(dāng)中，主動(dòng)的直接投資的出現(xiàn)將是不可避免的階段，因?yàn)閺S商為國外提供最好的服務(wù)要比謀求利潤的最大化更重要。因此，當(dāng)廠商出口產(chǎn)品在東道國市場達(dá)到一定份額水平時(shí)，對東道國直接投資就是必然的結(jié)果。這一階段的投資在弗農(nóng)看來是一種被動(dòng)的市場競爭方式。當(dāng)GE公司的產(chǎn)品對中國的出口面l臨威脅時(shí)，GE就立即做出強(qiáng)烈的反映而直接在華設(shè)廠生產(chǎn)，這是對預(yù)期利潤的考慮，不僅僅是傳統(tǒng)的銷售收益與總成本之差，還包括因市場份額下降所導(dǎo)致的收入減少部分。
(三)GE公司對華投資是一種邊際產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)張
比較優(yōu)勢投資論，也被稱為邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張論或邊際比較優(yōu)勢論，是由日本一橋大學(xué)教授小島清(K，Kojima)在20世紀(jì)70年代中期根據(jù)國際貿(mào)易理論中的比較成本理論提出的，其主要核心就是，“一國應(yīng)該從已經(jīng)或即將處于比較劣勢的產(chǎn)業(yè)(即邊際產(chǎn)業(yè))開始對外直接投資，并依此進(jìn)行”。GE公司在中國投資的很多領(lǐng)域如家電、消費(fèi)類電子產(chǎn)品、配電產(chǎn)品等都是其國內(nèi)已經(jīng)或即將處于比較劣勢的產(chǎn)業(yè)，符合小島清理論的核心內(nèi)容。這種直接投資實(shí)現(xiàn)了雙方貿(mào)易的互補(bǔ)和擴(kuò)大，是一種順貿(mào)易導(dǎo)向型的對外直接投資。
(四)GE公司對華投資尋求內(nèi)部市場根據(jù)拉格曼(A，Rugman)的內(nèi)部化理論認(rèn)為，由于國際市場的不完全性，以及某些產(chǎn)品(如知識產(chǎn)品)的特殊性質(zhì)或壟斷優(yōu)勢的存在，導(dǎo)致跨國公司在國際市場的交易成本的增加，而通過國際直接投資，將外部市場內(nèi)部化，可以降低交易成本和風(fēng)險(xiǎn)。
一方面，由于中國要素市場的不完全性，GE公司中間產(chǎn)品的進(jìn)入面臨著一系列的壁壘；另一方面，由于GE投資中國的相當(dāng)多的一部分領(lǐng)域都是中國技術(shù)比較落后的領(lǐng)域，為避免其核心技術(shù)在外部市場上轉(zhuǎn)讓可能發(fā)生的產(chǎn)品外溢，GE選擇在華直接投資設(shè)廠。GE將中間產(chǎn)品(主要是核心技術(shù))在其相關(guān)行業(yè)的企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓，以內(nèi)部市場來代替外部市場，以避免外部市場不完全造成的損失，謀求企業(yè)整體利潤的最大化。
(五)GE公司對華直接投資看重區(qū)位優(yōu)勢
鄧寧(J，Dunning)的國際生產(chǎn)折衷理論是由所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢三個(gè)核心理論組成的。GE選擇中國進(jìn)行直接投資，就是綜合考慮了中國經(jīng)濟(jì)增長迅速，國內(nèi)市場廣闊，外資政策優(yōu)惠等區(qū)位優(yōu)勢而最終做出的選擇。在GE中國的多領(lǐng)域經(jīng)營中，對華直接投資的選址仍然集中在上海、北京、廣州三個(gè)城市，體現(xiàn)了國際生產(chǎn)折衷理論中的區(qū)位選擇。三個(gè)地區(qū)繁榮的經(jīng)濟(jì)水平，發(fā)達(dá)的金融市場，較高的消費(fèi)者購買力，廣闊的市場容量，滬寧杭、京津唐、珠江三角洲發(fā)達(dá)的工業(yè)基地體系，都成為GE投資的重要?jiǎng)右颉?/p>
通用汽車(GM)在華設(shè)立的七家合資企業(yè)和兩家獨(dú)資子公司都位于上海，是源于上海固有的、不可移動(dòng)的要素稟賦優(yōu)勢。上海位于中國東部沿海的中心位置，交通便利、基礎(chǔ)設(shè)施齊全、金融發(fā)達(dá)、開放程度極高，滬寧杭的重工業(yè)基地也為汽車制造業(yè)提供了豐富的原材料資源，上海發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)和高消費(fèi)水平、長江流域的廣闊腹地也為通用汽車的銷售提供了潛在的市場容量。此外，還有中國低價(jià)格的勞動(dòng)力，中國政府對幼稚產(chǎn)業(yè)的優(yōu)惠和扶持，都成就了GM對華投資的重要戰(zhàn)略選擇。
(六)GE中國實(shí)行多元化經(jīng)營
GE公司近百年來在華進(jìn)行直接投資，而且經(jīng)營領(lǐng)域涉及金融、工業(yè)、醫(yī)療、基礎(chǔ)設(shè)施等較多方面，這樣有利于降低對外直接投資的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。我們可以看到，GE中國的很多業(yè)務(wù)領(lǐng)域都是有相關(guān)性的，或者存在著上下游產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)系，這樣有利于公司低成本高效率的運(yùn)作和規(guī)模效益的實(shí)現(xiàn)，為其穩(wěn)定發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，也為其全球業(yè)務(wù)的夸張?zhí)峁┝肆己玫臈l件。三、對中國企業(yè)“走出去”的啟示
(一)注重壟斷優(yōu)勢的培養(yǎng)
跨國公司的壟斷優(yōu)勢是其對外投資獲利的根本條件，也是企業(yè)的核心競爭力所在。中國企業(yè)要走出去，必須注重核心技術(shù)研發(fā)，采用與國際接軌的先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，大力提高勞動(dòng)生產(chǎn)率以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢，并加強(qiáng)完善的信息銷售網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，建立有效的營銷渠道。此外，中國企業(yè)也應(yīng)當(dāng)在國際經(jīng)營中注重本土化戰(zhàn)略，使產(chǎn)品或者服務(wù)貼近東道國消費(fèi)者的需求，并盡可能的與當(dāng)?shù)仄放菩纬刹町惢瑢?shí)現(xiàn)企業(yè)特定優(yōu)勢。
(二)實(shí)現(xiàn)邊際產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移
紡織、輕工、家電一直是我國的支柱產(chǎn)業(yè)。這類產(chǎn)業(yè)經(jīng)過改革開放三十年的發(fā)展，企業(yè)不斷壯大，產(chǎn)品的市場競爭力也不斷增強(qiáng)，但是企業(yè)的市場占有率、利潤增長率也呈現(xiàn)下降的趨勢。為延長其生命力，將其有選擇地轉(zhuǎn)移到該產(chǎn)業(yè)成本相對較低、正處于成長中的地區(qū)，不僅可以為國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級創(chuàng)造條件，而且可以充分利用東道國的比較優(yōu)勢，重新發(fā)揮對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的積極作用。因此，我國的邊際產(chǎn)業(yè)可以到亞非拉國家和地區(qū)進(jìn)行直接投資，得到更廣闊的生存空間。
(三)建立國際化內(nèi)部市場
當(dāng)今的國際市場是不完全的，存在著市場交易費(fèi)用，而我國企業(yè)進(jìn)入國際市場進(jìn)行國際直接投資又過多地采用綠地投資的新建方式，與內(nèi)部化方式相比有明顯的局限性，也存在著更大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國企業(yè)對外直接投資應(yīng)該更多地采用并購的方式，建立國際化的內(nèi)部市場，實(shí)現(xiàn)跨國流動(dòng)要素在企業(yè)內(nèi)部的轉(zhuǎn)移，來防止技術(shù)知識外溢，降低交易成本，并最終提高國際競爭力。
(四)注重區(qū)位選擇
我國企業(yè)的對外直接投資在瞄準(zhǔn)發(fā)達(dá)國家市場的同時(shí)，也應(yīng)該積極進(jìn)軍發(fā)展中國家和一些不發(fā)達(dá)國家。區(qū)位的選擇與產(chǎn)業(yè)的選擇是相互關(guān)聯(lián)的，我國的產(chǎn)業(yè)對一些國家的地區(qū)具有潛在的優(yōu)勢，而這些國家和地區(qū)就是我國對外直接投資的潛在市場。因此，東盟國家和其他周邊國家是我國對外直接投資的區(qū)位首選，其次獨(dú)聯(lián)體國家和波羅的海國家，非洲和拉美發(fā)展中國家也是我們對外投資的重要市場。在一國國內(nèi)投資地點(diǎn)的選擇上，對外投資的中國企業(yè)應(yīng)該選址在經(jīng)濟(jì)繁榮、市場廣闊、交通便利、政策優(yōu)惠的大中城市，以盡可能控制成本、降低風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤的最大化。
論文關(guān)鍵詞：中國企業(yè)，對外直接投資，所有權(quán)優(yōu)勢
進(jìn)入21世紀(jì)，在“走出去”戰(zhàn)略的指引下，中國企業(yè)對外直接投資（Outward Direct Investments，簡稱ODI）持續(xù)增長，2002-2008年年均增長速度為65.7%。2009年受到國際金融危機(jī)及世界經(jīng)濟(jì)下滑的影響，全球外國直接投資流出量較上年下降43%，在這樣的背景下，中國對外直接投資微增6.2億美元，達(dá)565.3億美元。[①]聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展會(huì)議的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2009年中國對外直接投資流量名列全球國家（地區(qū)）第五位，發(fā)展中國家（地區(qū)）第一位。[②]
依據(jù)傳統(tǒng)對外直接投資理論，無論是壟斷優(yōu)勢理論（Hymer，1960）還是國際生產(chǎn)折中理論（Dunning，1977）都強(qiáng)調(diào)跨國企業(yè)的特定壟斷優(yōu)勢或所有權(quán)優(yōu)勢，認(rèn)為這是對外直接投資的基礎(chǔ)。但是，運(yùn)用這些基于發(fā)達(dá)國家對外直接投資建立起來的理論，難以解釋中國企業(yè)的ODI行為，因?yàn)橥ǔＵJ(rèn)為中國企業(yè)并不具備上述優(yōu)勢。那么，對于中國企業(yè)而言，其ODI行為是否需要以所有權(quán)優(yōu)勢作為基礎(chǔ)，所有權(quán)優(yōu)勢的形式如何表現(xiàn)，這將是本文討論的重點(diǎn)。
一、文獻(xiàn)回顧
20世紀(jì)50年代以來，發(fā)達(dá)國家間的對外直接投資不斷發(fā)展，引起學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注。美國學(xué)者海默（Hymer，1960）通過對美國企業(yè)對外直接投資的分析，首次提出運(yùn)用壟斷優(yōu)勢來解釋企業(yè)的對外投資行為。此后經(jīng)過金德爾伯格（Kindleberger，1969）、約翰遜（Johnson，1970）、卡夫斯（Caves，1971）等學(xué)者的補(bǔ)充完善，形成了完整的壟斷優(yōu)勢理論。該理論認(rèn)為企業(yè)的壟斷優(yōu)勢來自于產(chǎn)品市場和要素市場的不完全，如產(chǎn)品差異性、商標(biāo)、專利、資金優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、管理優(yōu)勢等。企業(yè)通過對外直接投資，在東道國運(yùn)用這種特殊的獨(dú)占性優(yōu)勢抵消額外的跨國經(jīng)營成本，獲得高于東道國企業(yè)的利潤。
英國里丁大學(xué)教授鄧寧（Dunning，1976，1977，1980，1988）將海默的壟斷優(yōu)勢理論、巴克利（Buckley，1976）的內(nèi)部化優(yōu)勢理論相結(jié)合，并加上區(qū)位優(yōu)勢，形成了國際生產(chǎn)折衷理論（Ownership-Location-Internalization Paradigm），認(rèn)為只有上述三種優(yōu)勢同時(shí)存在，跨國公司的對外直接投資才會(huì)成功。這其中的所有權(quán)優(yōu)勢與海默提出的壟斷優(yōu)勢并沒有本質(zhì)區(qū)別，只是進(jìn)行了重新分類與擴(kuò)展。
隨著發(fā)展中國家對外直接投資的增多，以發(fā)達(dá)國家企業(yè)為研究對象的理論無法解釋不具備絕對所有權(quán)優(yōu)勢的企業(yè)為何也有能力進(jìn)行對外投資，因此，發(fā)展中國家跨國企業(yè)逐漸進(jìn)入研究視野。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家威爾斯（Wells，1983）提出的小規(guī)模技術(shù)理論認(rèn)為發(fā)展中國家跨國企業(yè)的競爭優(yōu)勢是對其母國市場環(huán)境的反應(yīng)，主要表現(xiàn)在為小市場服務(wù)的小規(guī)模技術(shù)、民族品牌的海外生產(chǎn)、低價(jià)產(chǎn)品營銷戰(zhàn)略。
英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家拉奧（Lall，1983）通過對印度跨國企業(yè)對外投資競爭優(yōu)勢的研究，提出了技術(shù)地方化理論。他認(rèn)為發(fā)展中國家跨國企業(yè)擁有適用于母國及東道國的技術(shù)，其生產(chǎn)的產(chǎn)品更符合發(fā)展中國家消費(fèi)者的偏好，要素需求與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)條件相適應(yīng)。
哈佛大學(xué)著名學(xué)者邁克爾·波特（Michael Porter，1980，1985，1990）從企業(yè)、產(chǎn)業(yè)、國家三個(gè)層面來分析競爭優(yōu)勢的來源。他認(rèn)為一國國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境通過生產(chǎn)要素、需求條件、相關(guān)及支持行業(yè)等因素，再結(jié)合企業(yè)經(jīng)營策略對其競爭優(yōu)勢的形成有很大影響，具有國際競爭力的企業(yè)通常來自競爭十分激烈的行業(yè)。
海默的壟斷優(yōu)勢與鄧寧的所有權(quán)優(yōu)勢都屬于絕對優(yōu)勢，用以解釋發(fā)達(dá)國家跨國企業(yè)對外直接投資行為。威爾斯的小規(guī)模技術(shù)理論與拉奧的技術(shù)地方化理論則運(yùn)用相對優(yōu)勢，解釋發(fā)展中國家跨國企業(yè)的對外投資行為。如果說前四種理論都強(qiáng)調(diào)優(yōu)勢的內(nèi)生性，那么，波特的競爭力理論更強(qiáng)調(diào)外部因素對企業(yè)競爭優(yōu)勢的塑造。
上述關(guān)于對外直接投資的理論雖然表述不同，但其中都包含所有權(quán)優(yōu)勢的內(nèi)容。本文沿用鄧寧“所有權(quán)優(yōu)勢”的提法，但將其內(nèi)涵進(jìn)一步擴(kuò)大，使之擁有更為廣泛的適用性。
二、中國企業(yè)對外直接投資中的所有權(quán)優(yōu)勢
1.技術(shù)優(yōu)勢
在傳統(tǒng)對外直接投資理論中，技術(shù)優(yōu)勢是所有權(quán)優(yōu)勢的重要組成部分，發(fā)達(dá)國家跨國公司正是利用他們在技術(shù)方面的領(lǐng)先地位，推動(dòng)對外直接投資迅速增長。中國作為發(fā)展中國家，在先進(jìn)技術(shù)領(lǐng)域不具備與發(fā)達(dá)國家跨國公司全面競爭的優(yōu)勢。但是，隨著政府加大對基礎(chǔ)科學(xué)研究的投入、企業(yè)致力于應(yīng)用技術(shù)的開發(fā)，再結(jié)合跨國企業(yè)進(jìn)入中國產(chǎn)生的技術(shù)溢出效應(yīng)，中國企業(yè)在技術(shù)方面具備了一定所有權(quán)優(yōu)勢。
2008年，全國R&D經(jīng)費(fèi)總支出為4616億元，比2007年增加905.8億元，增長24.4%； R&D經(jīng)費(fèi)投入強(qiáng)度（與國內(nèi)生產(chǎn)總值之比）為1.54%，比2007年的1.44%有所提高。其中，各類企業(yè)經(jīng)費(fèi)支出為3381.7億元，比2007年增長26.1%；政府部門所屬研究機(jī)構(gòu)經(jīng)費(fèi)支出811.3億元，增長17.9%；高等學(xué)校經(jīng)費(fèi)支出390.2億元，增長24%。[③]從行業(yè)來看，R&D經(jīng)費(fèi)投入強(qiáng)度超過1%的行業(yè)有九個(gè)[④]，這些行業(yè)中的企業(yè)正利用不斷積累的技術(shù)所有權(quán)優(yōu)勢進(jìn)行對外直接投資。
中國企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢不但來源于自身原創(chuàng)性研發(fā)，還來自于跨國公司技術(shù)溢出效應(yīng)以及技術(shù)地方化效應(yīng)。跨國公司是世界領(lǐng)先技術(shù)的發(fā)明者，為了維持技術(shù)壟斷性，通過對外直接投資實(shí)現(xiàn)技術(shù)內(nèi)部化轉(zhuǎn)移。然而，跨國公司在東道國的子公司向客戶提品和服務(wù)、與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)開展技術(shù)合作、技術(shù)人員流動(dòng)等，都會(huì)使原本希望保留在企業(yè)內(nèi)部的技術(shù)被東道國企業(yè)所模仿。世界上絕大多數(shù)跨國公司在中國都建立生產(chǎn)、研發(fā)機(jī)構(gòu)，加上中國良好的科學(xué)技術(shù)基礎(chǔ)及人才儲(chǔ)備，技術(shù)溢出效應(yīng)使中國企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)技術(shù)能力得到極大提高。同時(shí)，跨國公司使用的技術(shù)大多產(chǎn)生于發(fā)達(dá)國家，應(yīng)用于發(fā)展中國家時(shí)不免產(chǎn)生局限。中國企業(yè)具有在發(fā)展中國家經(jīng)營多年的優(yōu)勢，將先進(jìn)技術(shù)與東道國的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、人力資源等條件相結(jié)合，創(chuàng)造出適應(yīng)當(dāng)?shù)氐男录夹g(shù)，實(shí)現(xiàn)技術(shù)地方化。
2.金融優(yōu)勢
對外直接投資作為國際間資本流動(dòng)，不但要求企業(yè)有可用資金，還要求這些資金具有成本優(yōu)勢，并能按需要自由兌換成東道國貨幣。目前，我國部分企業(yè)融資成本低、國家外匯儲(chǔ)備充足的良好條件成為對外直接投資又一所有權(quán)優(yōu)勢。
在中國，利率受到政府嚴(yán)格管制，在近年來通貨膨脹低位運(yùn)行的背景下，利率一直維持較低水平。雖然2008年國際金融危機(jī)后，各國紛紛降低利率以刺激經(jīng)濟(jì)增長，但大多數(shù)發(fā)展中國家的利率仍然高于中國，這為中國企業(yè)獲得資金成本優(yōu)勢創(chuàng)造了前提條件。此外，監(jiān)管體系不健全，國有企業(yè)獲得財(cái)政撥款、政策性貸款，民營企業(yè)獲得家族成員低息或無息借款等因素都使得中國企業(yè)產(chǎn)生了相對于東道國企業(yè)的資金成本所有權(quán)優(yōu)勢。
2003年，中國提出“走出去”戰(zhàn)略后，從制度上放松了外匯管制。而中國對外貿(mào)易多年保持貿(mào)順差，國家外匯儲(chǔ)備大幅增長，2006年超過日本后一直穩(wěn)居世界第一位，這減少了中國企業(yè)對外直接投資的外匯約束。許多發(fā)展中國家缺乏資金而急需外國投資的現(xiàn)實(shí)，使中國企業(yè)的金融優(yōu)勢得以發(fā)揮。
3.文化認(rèn)同優(yōu)勢
發(fā)展中國家企業(yè)對外投資時(shí)，傾向于首先向人文環(huán)境相似或具有族裔聯(lián)系的東道國進(jìn)行投資，通過社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)、語言優(yōu)勢、文化背景相近等優(yōu)勢，獲取市場信息、稀缺資源、市場準(zhǔn)入，并能有效地降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，從而使跨國投資成為可能。
對外投資實(shí)踐表明，華裔族群文化相近的優(yōu)勢成為中國企業(yè)對香港地區(qū)、東南亞國家聯(lián)盟的所有權(quán)優(yōu)勢之一。這些國家和地區(qū)華人及華裔族群分布廣泛，在人口中所占比重高，加上他們在歷史上與中國大陸聯(lián)系廣泛，使得這一地區(qū)成為中國企業(yè)對外投資首選。2009年，中國企業(yè)對香港和東盟的投資分別為356億美元和26.98億美元，占中國企業(yè)對外投資比重63%和4.8%，位列中國企業(yè)投資目標(biāo)國（地區(qū)）的第一和第三位。雖然當(dāng)前中國企業(yè)對外投資目標(biāo)開始向北美、歐盟、非洲轉(zhuǎn)移，這些東道國華裔人口比重不高，但利用文化認(rèn)同優(yōu)勢，加強(qiáng)與當(dāng)?shù)厝A人華僑的溝通聯(lián)系，利用這類關(guān)系資源克服不熟悉東道國市場的缺陷，仍然是中國企業(yè)對外投資能使用的所有權(quán)優(yōu)勢。
4.母國與東道國經(jīng)營環(huán)境相似的優(yōu)勢
一國企業(yè)對外直接投資時(shí)，其母國與東道國經(jīng)營環(huán)境具有相似性，將有助于該國企業(yè)將母國的經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)運(yùn)用于東道國市場，從而產(chǎn)生相對于其他國家的所有權(quán)優(yōu)勢。2009年，中國企業(yè)對外直接投資中超過80%的份額流向亞洲、非洲國家（地區(qū)），這些國家有著與中國相同或相似的國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、資源稟賦狀況、人力資本條件，使得中國企業(yè)相對于發(fā)達(dá)國家跨國公司擁有熟悉經(jīng)營環(huán)境的所有權(quán)優(yōu)勢。此外，中國企業(yè)在適應(yīng)制度環(huán)境方面也具有所有權(quán)優(yōu)勢。發(fā)展中國家普遍存在制度不完善、政府過度干預(yù)市場的情況，中國企業(yè)在本國多年經(jīng)營中也形成了應(yīng)對這一問題的良好對策。
三、結(jié)語
通過本文的分析可以發(fā)現(xiàn)，中國企業(yè)對外直接投資并不是完全不具備所有權(quán)優(yōu)勢，在技術(shù)、金融、文化、經(jīng)營環(huán)境等方面，中國企業(yè)具備相對于發(fā)展中國家企業(yè)、乃至相對于發(fā)達(dá)國家企業(yè)的所有權(quán)優(yōu)勢。中國企業(yè)既要把握現(xiàn)有優(yōu)勢，將之與東道國的區(qū)位優(yōu)勢相結(jié)合，又要充分發(fā)掘和培育其他類型的所有權(quán)優(yōu)勢，如品牌、專利、管理優(yōu)勢等，才能使中國企業(yè)對外直接投資獲得長期穩(wěn)定的經(jīng)營收益。
參考文獻(xiàn)
[1]Dunning， J.H. The Eclectic (OLI) Paradigmof International Production: Past， Present and Future [J]， InternationalJournal of the Economics of Business， 2001， 8(2): 173-190.
[2]Hymer， S. International Operations ofNational Firms: A Study of Direct Foreign Investment [D]. MassachusettsInstitute of Technology， 1960
[3]Lall， S. The New Multinationals: TheSpread of Third World Enterprise [M]. New York: Wiley， 1983
[論文摘要]日本對外投資的每一步都帶有明顯的規(guī)避國際貿(mào)易摩擦的印跡，即規(guī)避國際貿(mào)易摩擦是日本對外投資的重要誘因。日本通過對外投資同其他手段相互配合、相互協(xié)調(diào)，比較有效地應(yīng)對了國際貿(mào)易摩擦。當(dāng)然，對外投資在日本規(guī)避國際貿(mào)易摩擦過程中既產(chǎn)生了積極的效果也引發(fā)了另外一些問題。
一、日本對外直接投資的理論依據(jù)
（一）小島清的邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論。邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論是由日本著名的國際經(jīng)濟(jì)學(xué)家小島清提出的，其核心內(nèi)容是：對外直接投資應(yīng)該從本國（投資國）已經(jīng)處于或?qū)⒁幱诒容^劣勢產(chǎn)業(yè)（亦即邊際產(chǎn)業(yè)）依次進(jìn)行。如六、七十年代，日本紡織工業(yè)大舉對海外投資正是在日本已基本完成了重化學(xué)工業(yè)的建立，勞動(dòng)密集型的紡織業(yè)已經(jīng)處于比較劣勢，變成“邊際性產(chǎn)業(yè)”的背景下進(jìn)行的。
（二）弗農(nóng)的產(chǎn)品生命同期理論
弗農(nóng)的產(chǎn)品生命周期理論把產(chǎn)品生命周期分為三個(gè)階段：新產(chǎn)品階段，成熟產(chǎn)品階段和標(biāo)準(zhǔn)化階段。從新產(chǎn)品階段到標(biāo)準(zhǔn)化階段，同類產(chǎn)品的新加入者不斷增多，市場競爭日益激烈。此時(shí)競爭的焦點(diǎn)集中于價(jià)格，因此降低生產(chǎn)成本就成為生產(chǎn)者主要考慮的因素。20世紀(jì)70、80年代，家用電器在日本的生產(chǎn)已進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)化階段，家電產(chǎn)業(yè)逐漸成為組裝加工業(yè)，日本逐漸將生產(chǎn)中心轉(zhuǎn)移到東南亞國家及中國，以利用當(dāng)?shù)亓畠r(jià)的勞動(dòng)力來降低生產(chǎn)成本。
（三）鄧寧的國際生產(chǎn)折中理論
鄧寧的國際生產(chǎn)折中理論繼承了壟斷優(yōu)勢論的觀點(diǎn)，吸收了內(nèi)部化理論的內(nèi)涵，又引入了區(qū)位理論，這構(gòu)成了該理論的核心。該理論認(rèn)為一個(gè)企業(yè)要從事對外直接投資必須同時(shí)具有3個(gè)優(yōu)勢，即所有權(quán)優(yōu)勢，內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢。國際生產(chǎn)折中理論對戰(zhàn)后日本的對外直接投資同樣具有一定的解釋力。如日本在20世紀(jì)60年代開始了面向亞洲“四小龍”的勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)的對外直接投資。勞動(dòng)力資源屬于自然因素，而自然因素又是構(gòu)成一國區(qū)位優(yōu)勢的重要組成部分。可見，日本企業(yè)的對外直接投資較為注重將企業(yè)的原有優(yōu)勢同東道國的區(qū)位優(yōu)勢結(jié)合起來。
二、日本對外直接投資的主要特征
（一）資源開發(fā)型對外直接投資：由于日本是自然資源極其匱乏的島國，在其戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)發(fā)展的起步階段，為保證所需原材料、能源的供應(yīng)，日本的對外直接投資主要集中在資源開發(fā)領(lǐng)域。如日本在中東地區(qū)以開發(fā)油田為目的的直接投資和為開發(fā)亞洲地區(qū)自然資源而進(jìn)行的直接投資。
（二）利用廉價(jià)生產(chǎn)要素型投資：由于日元不斷升值和日本經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，日本國內(nèi)工資和原材料價(jià)格不斷上升，使日本企業(yè)的國際競爭力下降。為了提高競爭力，日本企業(yè)不得不擴(kuò)大對外直接投資，尤其是對亞洲各國投資增加的主要目的之一就是為了獲得亞洲相對廉價(jià)的勞動(dòng)力和原材料等生產(chǎn)要素。
（三）邊際產(chǎn)業(yè)對外轉(zhuǎn)移型投資：日本對亞洲和東盟國家的投資往往是既結(jié)合本國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，又配合該地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)換而進(jìn)行的。通常是日本將國內(nèi)已失去比較優(yōu)勢的邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到該產(chǎn)業(yè)仍處于成長中的亞洲國家和地區(qū)。
（四）市場導(dǎo)向型投資：即為維持和擴(kuò)大當(dāng)?shù)厥袌龇蓊~而進(jìn)行的投資，投資的主要目的是為了繞過貿(mào)易壁壘。如60年代以后，亞洲各國實(shí)行進(jìn)口替代的工業(yè)化戰(zhàn)略，紛紛采取高關(guān)稅和數(shù)量限制等措施，為維持國際市場份額，迫使日本擴(kuò)大對外直接投資。
（五）專利與信息收集型投資：這集中表現(xiàn)在日本對歐美的投資上，因?yàn)闅W美國家生產(chǎn)力發(fā)展水平高、科技發(fā)達(dá)，歐美市場對日本企業(yè)來講，重要性在于專利與信息收集，商品籌劃與開發(fā)研究等知識關(guān)系方面，因而大型跨國公司向歐美發(fā)達(dá)國家投資偏重于技術(shù)型產(chǎn)業(yè)。
（六）規(guī)避貿(mào)易摩擦型投資：70年代以來，隨著日本經(jīng)濟(jì)的崛起，日本產(chǎn)品大量涌入歐美，日本長期的貿(mào)易順差使其與歐美的貿(mào)易摩擦日趨激烈，歐美各國紛紛采取措施限制日本產(chǎn)品的進(jìn)口。為了規(guī)避貿(mào)易摩擦，日本采取由直接貿(mào)易往來轉(zhuǎn)為當(dāng)?shù)厣a(chǎn)、當(dāng)?shù)劁N售的直接投資方式，或?qū)⑸a(chǎn)基地轉(zhuǎn)到發(fā)展中國家通過第三國輸入的迂回戰(zhàn)略，從而達(dá)到緩和貿(mào)易摩擦，維持已有市場份額的目的。
三、日本利用對外直接投資規(guī)避國際貿(mào)易摩擦的績效分析
（一）日本利用對外直接投資規(guī)避日美國際貿(mào)易摩擦的成效
1．減緩了日美貿(mào)易收支的不平衡，在一定程度上緩和了日美國際貿(mào)易摩擦
戰(zhàn)后，日本“貿(mào)易立國—出口主導(dǎo)”的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略使美國對日本的貿(mào)易逆差從1965年首次出現(xiàn)以后就開始不斷擴(kuò)大。80年代以來，美國對日本貿(mào)易逆差呈現(xiàn)出了迅速增長的態(tài)勢，由1980年的69.59億美元上升到1994年的549.01億美元。貿(mào)易失衡引發(fā)了日美之間曠日持久的國際貿(mào)易摩擦。而日本大規(guī)模的海外投資對日美貿(mào)易收支的不平衡起到了一定程度的緩解作用。雖然日本的海外子公司在設(shè)立初期常常會(huì)從日本進(jìn)口原料、配件、資本貨物等，但當(dāng)其生產(chǎn)逐步步入正軌后，為避免投資摩擦，企業(yè)從東道國采購零部件、半成品的比率也會(huì)提高，而曾經(jīng)從日本進(jìn)口的成品將在東道國當(dāng)?shù)厣a(chǎn)，由此會(huì)減少日本的出口；同時(shí)日本國內(nèi)生產(chǎn)向海外的轉(zhuǎn)移也刺激了日本從海外子公司的進(jìn)口，即原來的出口產(chǎn)品逆進(jìn)口到投資國。
2．減輕了自愿出口限制措施對其經(jīng)濟(jì)帶來的負(fù)面影響
自愿出口限制措施是日本為緩解日美國際貿(mào)易摩擦最常使用的一種手段。例如在50年代的日美紡織品國際貿(mào)易摩擦、70年代的日美彩電摩擦、80年代的日美汽車國際貿(mào)易摩擦中，日本均迫于美國的壓力，對出口到美國的相關(guān)產(chǎn)品實(shí)施了自愿出口限制。自愿出口限制是進(jìn)口配額的一種特殊形式，是通過對進(jìn)口商品規(guī)定最高數(shù)量或金額，直接限制商品的進(jìn)口。這種方式對自愿出口限制實(shí)施國的經(jīng)濟(jì)及其國內(nèi)相關(guān)生產(chǎn)廠商造成的影響無疑是巨大的。
3．對外直接投資既促進(jìn)了日本國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級和調(diào)整，更使日本在國際貿(mào)易摩擦中獲得了不斷擴(kuò)大的回旋空間，立于比較主動(dòng)的地位。20世紀(jì)80年代中期以后日本展開正規(guī)的、大規(guī)模的對外直接投資，其中對東亞的投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)明顯傾向于勞動(dòng)密集型和一定程度上的技術(shù)、資本密集型的制造業(yè)上。而這些制造業(yè)又是日本國內(nèi)早已標(biāo)準(zhǔn)化或?qū)⒁蕴摹跋﹃柈a(chǎn)業(yè)”及環(huán)境污染型產(chǎn)業(yè)。
（二）日本對外直接投資在規(guī)避國際貿(mào)易摩擦過程中產(chǎn)生的問題
值得重視的是，日本對外直接投資雖然給日本經(jīng)濟(jì)帶來了豐厚的利益，但從長遠(yuǎn)看卻造成了一些不利影響，而且這種不利影響正在不斷顯現(xiàn)。
1．對外直接投資過程上引發(fā)了新的摩擦
日本對外直接投資的主要目的之一是為了規(guī)避日益激化的國際貿(mào)易摩擦，然而由于日本企業(yè)在投資方式，經(jīng)營方式上與東道國的差異，使得日本在利用對外直接投資規(guī)避國際貿(mào)易摩擦的過程中，又與投資國產(chǎn)生了新的摩擦。如上世紀(jì)80年代，日美在汽車貿(mào)易上的激烈摩擦使日本在美國的壓力下，不得不單方面妥協(xié)同意對美國的汽車出口實(shí)行自愿出口限制。在這種情況下，日本汽車生產(chǎn)廠商紛紛開始對美國進(jìn)行直接投資。然而在日本生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)入美國后，日本企業(yè)的系列生產(chǎn)結(jié)構(gòu)與美國的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了直接沖突，產(chǎn)生了新的投資摩擦。
關(guān)鍵詞：國際貿(mào)易，國際直接投資，市場結(jié)構(gòu)
國際貿(mào)易理論與市場結(jié)構(gòu)理論分析框架的產(chǎn)生
國際貿(mào)易是商品資本在國際間的流動(dòng)和交換，國際直接投資則表現(xiàn)為貨幣資本在國際間的流動(dòng)和循環(huán)。按照蒙代爾的理論，商品資本的國際流動(dòng)可以完全替代貨幣資本的國際流動(dòng)，國際投資就不會(huì)發(fā)生。按照馬克思政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)資本的循環(huán)依次經(jīng)過貨幣資本、生產(chǎn)資本和商品資本的形式，并且三種資本形式還要保持時(shí)間上的連續(xù)性和空間上的并存性。單個(gè)產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)的特點(diǎn)也體現(xiàn)在社會(huì)總資本的循環(huán)中，從世界經(jīng)濟(jì)的范圍分析，產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)經(jīng)過上述三種形式才能保持經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的連續(xù)性和穩(wěn)定性。
市場結(jié)構(gòu)理論來自于產(chǎn)業(yè)組織經(jīng)濟(jì)學(xué)，按照該理論市場可以分為完全競爭和不完全競爭市場兩大類型，不完全競爭市場又分為壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷三種類型。完全競爭市場和不完全競爭市場的差別主要體現(xiàn)為產(chǎn)品差異性、進(jìn)入和退出壁壘以及賣方集中度。完全競爭市場的特點(diǎn)是產(chǎn)品具有同質(zhì)性，進(jìn)入和退出壁壘小以及賣方集中度低，而不完全競爭市場則相反。不完全競爭市場上廠商提供的產(chǎn)品有差異、行業(yè)的進(jìn)入壁壘較大，具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)及由此產(chǎn)生的賣方集中度。古典貿(mào)易理論和現(xiàn)代貿(mào)易理論都建立在完全競爭市場上，新貿(mào)易理論則建立在不完全競爭市場上。而國際直接投資理論產(chǎn)生之初就建立在不完全競爭市場上，隨著世界經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的發(fā)展國際貿(mào)易和國際直接投資理論有融合趨勢。
從歷史上看國際貿(mào)易理論的產(chǎn)生先于國際直接投資理論。早期的國際貿(mào)易理論從發(fā)源于15世紀(jì)歐洲原始積累時(shí)期的重商主義開始，而國際直接投資理論以產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代的壟斷優(yōu)勢理論為標(biāo)志。這兩種理論有各自的分析框架，國際貿(mào)易理論的邏輯起點(diǎn)建立在完全競爭市場上，而國際直接投資理論則建立在不完全競爭市場上。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，世界范圍內(nèi)統(tǒng)一的貿(mào)易市場和資本市場逐步結(jié)合，商品、資本、技術(shù)和服務(wù)的流動(dòng)日益密切，國際貿(mào)易和國際直接投資理論呈現(xiàn)相互融合的趨勢，但是統(tǒng)一的理論框架還沒有建立起來。本文從市場結(jié)構(gòu)的角度分析國際貿(mào)易理論和直接投資理論，并指出新貿(mào)易理論和國際直接投資理論融合的基礎(chǔ)在于不完全競爭市場。不完全競爭市場下的新貿(mào)易理論解釋了產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易產(chǎn)生的原因和福利影響，不完全競爭和規(guī)模報(bào)酬遞增使得壟斷競爭廠商都具有向國外出口產(chǎn)品的動(dòng)機(jī)，加之這些廠商生產(chǎn)的是有差異的同種產(chǎn)品，產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易形成。國際直接投資理論產(chǎn)生于不完全競爭市場，如果具備貿(mào)易壁壘和資本自由流動(dòng)，國際直接投資廠商進(jìn)行跨國直接投資就能夠?qū)崿F(xiàn)對國際貿(mào)易的完全替代。
完全競爭市場與國際貿(mào)易理論
國際貿(mào)易理論經(jīng)歷了從古典貿(mào)易理論、新古典貿(mào)易理論、現(xiàn)代貿(mào)易理論和新貿(mào)易理論的發(fā)展過程。按照市場結(jié)構(gòu)劃分前三種可以歸納為一類，它們的理論基礎(chǔ)都建立在完全競爭市場基礎(chǔ)上。古典貿(mào)易理論包括斯密的絕對優(yōu)勢理論、李嘉圖的相對優(yōu)勢理論，新古典貿(mào)易理論包括一般均衡理論、相互需求理論和對偶理論，這些理論都建立在完全競爭的假設(shè)下。現(xiàn)代貿(mào)易理論則以要素稟賦論為代表，該理論體系闡述國際貿(mào)易產(chǎn)生的原因在于產(chǎn)品的價(jià)格差異，價(jià)格差異源自于成本差異，成本差異產(chǎn)生于生產(chǎn)要素的豐裕度。主要理論包括要素稟賦論、要素價(jià)格均等化原理、薩繆爾森—斯托爾帕定理和羅伯津斯基定理等。
古典貿(mào)易理論和新古典貿(mào)易理論分析都假定市場是完全競爭的，這些前提假定包括：生產(chǎn)要素在各國內(nèi)部是自由移動(dòng)的，而在國家間是不能移動(dòng)的；國家之間實(shí)行自由貿(mào)易，不存在政府對貿(mào)易的干預(yù)或管制；生產(chǎn)和交換是在完全競爭的條件下進(jìn)行的；資源得到充分利用，要素處于“充分就業(yè)”狀態(tài)；貿(mào)易雙方的出口價(jià)值等于進(jìn)口價(jià)值，國際收支平衡；運(yùn)輸費(fèi)用和其他交易費(fèi)用為零；沒有要素密集度轉(zhuǎn)變的情況，生產(chǎn)同一商品時(shí)各國的生產(chǎn)技術(shù)一樣，生產(chǎn)函數(shù)相同；沒有規(guī)模經(jīng)濟(jì)的利益，不存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)遞增。從上述的前提條件可以看出該理論體系將國際直接投資排除在外，首先國家之間沒有多余的資金可以投資；其次國家之間沒有要素流動(dòng)的可能性。總之古典貿(mào)易理論和新古典貿(mào)易理論沒有給國際直接投資理論留下任何成長空間。
要素稟賦論創(chuàng)立后成為最重要的國際貿(mào)易理論，該理論認(rèn)為如果掌握了一國的資源稟賦情況就可以推斷出該國的對外貿(mào)易走向。然而里昂惕夫的實(shí)證分析卻得出了相反的結(jié)論。學(xué)者們提出了各種解釋用于修正要素稟賦論的前提條件，如貿(mào)易壁壘說、自然資源稀缺說、生產(chǎn)要素異質(zhì)說以及人力資本說等等。前提中完全競爭的假設(shè)在現(xiàn)實(shí)中難以滿足，完全競爭市場中企業(yè)只能作為產(chǎn)品價(jià)格的接受者，他們提供的產(chǎn)品是同質(zhì)的。國際貿(mào)易活動(dòng)中的許多現(xiàn)象無法用完全競爭的市場來解釋，不完全競爭市場中的新貿(mào)易理論應(yīng)運(yùn)而生。
不完全競爭市場與新貿(mào)易理論
新貿(mào)易理論始于20世紀(jì)70年代末期，它的創(chuàng)建是建立在兩個(gè)相關(guān)學(xué)術(shù)領(lǐng)域的發(fā)展之上：即產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易理論和產(chǎn)業(yè)組織理論。該理論認(rèn)為資源差異和規(guī)模經(jīng)濟(jì)均是國家進(jìn)行專業(yè)化和貿(mào)易的原因，前者是完全競爭和規(guī)模報(bào)酬不變條件下的產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易，而后者是不完全競爭和規(guī)模收益遞增的產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易，它更強(qiáng)調(diào)的是非比較貿(mào)易優(yōu)勢。同時(shí)為強(qiáng)調(diào)規(guī)模經(jīng)濟(jì)作為貿(mào)易的原因作了三個(gè)基本創(chuàng)新：將產(chǎn)業(yè)組織引入貿(mào)易理論，將貿(mào)易理論從完全競爭模式的不現(xiàn)實(shí)中解脫出來；摒棄了傳統(tǒng)的二維假定和凸性生產(chǎn)可能性曲線，新貿(mào)易理論發(fā)展了一種“層級結(jié)構(gòu)”的方法來解釋貿(mào)易和要素流向，即產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易仍由要素稟賦的差異來決定，而某產(chǎn)業(yè)內(nèi)部具有類似要素比例的產(chǎn)品之間卻相互分工和貿(mào)易，后者在產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易的格局中表現(xiàn)為凈貿(mào)易量；區(qū)分了技術(shù)溢出的外部經(jīng)濟(jì)和市場規(guī)模作用的外部經(jīng)濟(jì)。
把新貿(mào)易理論看作和古典貿(mào)易理論完全對立是不確切的，新貿(mào)易理論只是補(bǔ)充了后者在自身假設(shè)框架下所難以解釋的現(xiàn)象。新貿(mào)易理論建立在不完全競爭市場基礎(chǔ)上，而古典貿(mào)易理論建立在完全競爭市場基礎(chǔ)上。
不完全競爭市場與國際直接投資理論
國際直接投資理論產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代的壟斷優(yōu)勢理論，它由美國學(xué)者海默于1960年在他的博士論文《國內(nèi)企業(yè)的國際經(jīng)營：關(guān)于對外直接投資的研究》中首次提出。傳統(tǒng)的國際投資理論都假定市場是完全競爭的。海默則認(rèn)為，要解釋戰(zhàn)后對外直接投資現(xiàn)象，必須摒棄傳統(tǒng)理論中關(guān)于完全競爭的假定，對不完全競爭進(jìn)行研究。在完全競爭的市場條件下，企業(yè)不具有支配市場的力量，它們生產(chǎn)同類產(chǎn)品，擁有獲得所有生產(chǎn)要素的平等權(quán)利，這樣就不會(huì)有對外直接投資發(fā)生，因?yàn)樗粫?huì)使企業(yè)擁有高于當(dāng)?shù)貙κ值膬?yōu)勢。只有在不完全競爭的市場條件下，企業(yè)才能獲取壟斷優(yōu)勢，并通過直接投資在國外予以利用。
金德爾伯格將壟斷優(yōu)勢分為四類：來自于產(chǎn)品市場不完全的優(yōu)勢；來自生產(chǎn)要素市場不完全的優(yōu)勢；企業(yè)擁有的內(nèi)外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)；由于政府干預(yù)，特別是對進(jìn)入市場以及產(chǎn)量的限制所造成的企業(yè)優(yōu)勢。后來學(xué)者在海默的理論框架下進(jìn)一步發(fā)展了壟斷優(yōu)勢理論，集中表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是論述跨國公司壟斷優(yōu)勢的來源；二是跨國公司在出口、直接投資與許可證交易三種方式中選擇直接投資的根據(jù)與條件。其中最有代表性的理論就是鄧寧的國際生產(chǎn)折中理論。
國際生產(chǎn)折中理論認(rèn)為，企業(yè)的對外直接投資是由企業(yè)特定優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位特定優(yōu)勢三者共同作用的結(jié)果。企業(yè)特定優(yōu)勢類似于海默提出的壟斷優(yōu)勢，即一國企業(yè)擁有的高于其他國家企業(yè)的優(yōu)勢，并且這種優(yōu)勢只是企業(yè)進(jìn)行對外直接投資的必要條件非充分條件。內(nèi)部化優(yōu)勢是指企業(yè)為避免市場不完全而通過內(nèi)部化將企業(yè)的優(yōu)勢保持在企業(yè)內(nèi)部。市場不完全的含義近似于不完全競爭，鄧寧認(rèn)為市場不完全可以分為兩類：結(jié)構(gòu)性市場不完全和知識性市場不完全。企業(yè)利用市場不完全通過內(nèi)部化建立壟斷優(yōu)勢，內(nèi)部化優(yōu)勢越大，企業(yè)進(jìn)行對外直接投資的傾向性越明顯。內(nèi)部化優(yōu)勢還不能充分解釋對外直接投資，利用出口照樣可以發(fā)揮優(yōu)勢。區(qū)位優(yōu)勢可以更充分地解釋對外直接投資的原因，因?yàn)閰^(qū)位優(yōu)勢屬東道國所有，企業(yè)無法自行支配，只能予以適應(yīng)和利用。只有國外區(qū)位相對國內(nèi)區(qū)位具有更大優(yōu)勢時(shí)企業(yè)才可能進(jìn)行對外直接投資。
不完全競爭市場下國際貿(mào)易和國際直接投資的融合
在世界經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，國際貿(mào)易與國際直接投資的融合體現(xiàn)在以下方面：在地理區(qū)域上呈現(xiàn)高度的一致性，在貿(mào)易和投資領(lǐng)域還是以發(fā)達(dá)國家為主導(dǎo)，發(fā)展中國家的規(guī)模在逐步擴(kuò)大；國際直接投資的產(chǎn)業(yè)流向與貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)的變化一致，二戰(zhàn)前以發(fā)達(dá)國家的制成品和發(fā)展中國家的初級品為主，二戰(zhàn)后傳統(tǒng)的工業(yè)品貿(mào)易下降，高科技含量的工業(yè)品貿(mào)易量上升，究其原因在資本的跨國界流動(dòng)，戰(zhàn)后國際資本更多地流入制造業(yè)和新興工業(yè)部門，加快了發(fā)展中國家的工業(yè)化進(jìn)程；國際直接投資改變了國際貿(mào)易的模式與格局，最初國際貿(mào)易更多表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易，隨著跨國公司的發(fā)展產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易和企業(yè)內(nèi)貿(mào)易在增加。國際直接投資對貿(mào)易的促進(jìn)作用主要是通過跨國公司內(nèi)部貿(mào)易實(shí)現(xiàn)的，母公司與子公司、子公司與子公司之間的企業(yè)貿(mào)易量在不斷擴(kuò)大。第四，國際貿(mào)易與國際直接投資的融合協(xié)調(diào)機(jī)制統(tǒng)一在世界貿(mào)易組織的框架內(nèi)實(shí)現(xiàn)。
【關(guān)鍵詞】：國際貿(mào)易；國際直接投資；市場結(jié)構(gòu)
中圖分類號：F74 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B
一、國際貿(mào)易理論與市場結(jié)構(gòu)理論分析框架的產(chǎn)生
國際貿(mào)易是商品資本在國際間的流動(dòng)和交換，國際直接投資則表現(xiàn)為貨幣資本在國際間的流動(dòng)和循環(huán)。按照蒙代爾的理論，商品資本的國際流動(dòng)可以完全替代貨幣資本的國際流動(dòng)，國際投資就不會(huì)發(fā)生。按照馬克思政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)資本的循環(huán)依次經(jīng)過貨幣資本、生產(chǎn)資本和商品資本的形式，并且三種資本形式還要保持時(shí)間上的連續(xù)性和空間上的并存性。單個(gè)產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)的特點(diǎn)也體現(xiàn)在社會(huì)總資本的循環(huán)中，從世界經(jīng)濟(jì)的范圍分析，產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)經(jīng)過上述三種形式才能保持經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的連續(xù)性和穩(wěn)定性。
市場結(jié)構(gòu)理論來自于產(chǎn)業(yè)組織經(jīng)濟(jì)學(xué)，按照該理論市場可以分為完全競爭和不完全競爭市場兩大類型，不完全競爭市場又分為壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷三種類型。完全競爭市場和不完全競爭市場的差別主要體現(xiàn)為產(chǎn)品差異性、進(jìn)入和退出壁壘以及賣方集中度。完全競爭市場的特點(diǎn)是產(chǎn)品具有同質(zhì)性，進(jìn)入和退出壁壘小以及賣方集中度低，而不完全競爭市場則相反。不完全競爭市場上廠商提供的產(chǎn)品有差異、行業(yè)的進(jìn)入壁壘較大，具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)及由此產(chǎn)生的賣方集中度。古典貿(mào)易理論和現(xiàn)代貿(mào)易理論都建立在完全競爭市場上，新貿(mào)易理論則建立在不完全競爭市場上。而國際直接投資理論產(chǎn)生之初就建立在不完全競爭市場上，隨著世界經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的發(fā)展國際貿(mào)易和國際直接投資理論有融合趨勢。
從歷史上看國際貿(mào)易理論的產(chǎn)生先于國際直接投資理論。早期的國際貿(mào)易理論從發(fā)源于15世紀(jì)歐洲原始積累時(shí)期的重商主義開始，而國際直接投資理論以產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代的壟斷優(yōu)勢理論為標(biāo)志。這兩種理論有各自的分析框架，國際貿(mào)易理論的邏輯起點(diǎn)建立在完全競爭市場上，而國際直接投資理論則建立在不完全競爭市場上。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，世界范圍內(nèi)統(tǒng)一的貿(mào)易市場和資本市場逐步結(jié)合，商品、資本、技術(shù)和服務(wù)的流動(dòng)日益密切，國際貿(mào)易和國際直接投資理論呈現(xiàn)相互融合的趨勢，但是統(tǒng)一的理論框架還沒有建立起來。文章從市場結(jié)構(gòu)的角度分析國際貿(mào)易理論和直接投資理論，并指出新貿(mào)易理論和國際直接投資理論融合的基礎(chǔ)在于不完全競爭市場。不完全競爭市場下的新貿(mào)易理論解釋了產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易產(chǎn)生的原因和福利影響，不完全競爭和規(guī)模報(bào)酬遞增使得壟斷競爭廠商都具有向國外出口產(chǎn)品的動(dòng)機(jī)，加之這些廠商生產(chǎn)的是有差異的同種產(chǎn)品，產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易形成。國際直接投資理論產(chǎn)生于不完全競爭市場，如果具備貿(mào)易壁壘和資本自由流動(dòng)，國際直接投資廠商進(jìn)行跨國直接投資就能夠?qū)崿F(xiàn)對國際貿(mào)易的完全替代。
二、完全競爭市場與國際貿(mào)易理論
國際貿(mào)易理論經(jīng)歷了從古典貿(mào)易理論、新古典貿(mào)易理論、現(xiàn)代貿(mào)易理論和新貿(mào)易理論的發(fā)展過程。按照市場結(jié)構(gòu)劃分前三種可以歸納為一類，它們的理論基礎(chǔ)都建立在完全競爭市場基礎(chǔ)上。古典貿(mào)易理論包括斯密的絕對優(yōu)勢理論、李嘉圖的相對優(yōu)勢理論，新古典貿(mào)易理論包括一般均衡理論、相互需求理論和對偶理論，這些理論都建立在完全競爭的假設(shè)下。現(xiàn)代貿(mào)易理論則以要素稟賦論為代表，該理論體系闡述國際貿(mào)易產(chǎn)生的原因在于產(chǎn)品的價(jià)格差異，價(jià)格差異源自于成本差異，成本差異產(chǎn)生于生產(chǎn)要素的豐裕度。主要理論包括要素稟賦論、要素價(jià)格均等化原理、薩繆爾森―斯托爾帕定理和羅伯津斯基定理等。
古典貿(mào)易理論和新古典貿(mào)易理論分析都假定市場是完全競爭的，這些前提假定包括：生產(chǎn)要素在各國內(nèi)部是自由移動(dòng)的，而在國家間是不能移動(dòng)的；國家之間實(shí)行自由貿(mào)易，不存在政府對貿(mào)易的干預(yù)或管制；生產(chǎn)和交換是在完全競爭的條件下進(jìn)行的；資源得到充分利用，要素處于“充分就業(yè)”狀態(tài)；貿(mào)易雙方的出口價(jià)值等于進(jìn)口價(jià)值，國際收支平衡；運(yùn)輸費(fèi)用和其他交易費(fèi)用為零；沒有要素密集度轉(zhuǎn)變的情況，生產(chǎn)同一商品時(shí)各國的生產(chǎn)技術(shù)一樣，生產(chǎn)函數(shù)相同；沒有規(guī)模經(jīng)濟(jì)的利益，不存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)遞增。從上述的前提條件可以看出該理論體系將國際直接投資排除在外，首先國家之間沒有多余的資金可以投資；其次國家之間沒有要素流動(dòng)的可能性。總之古典貿(mào)易理論和新古典貿(mào)易理論沒有給國際直接投資理論留下任何成長空間。
要素稟賦論創(chuàng)立后成為最重要的國際貿(mào)易理論，該理論認(rèn)為如果掌握了一國的資源稟賦情況就可以推斷出該國的對外貿(mào)易走向。然而里昂惕夫的實(shí)證分析卻得出了相反的結(jié)論。學(xué)者們提出了各種解釋用于修正要素稟賦論的前提條件，如貿(mào)易壁壘說、自然資源稀缺說、生產(chǎn)要素異質(zhì)說以及人力資本說等等。前提中完全競爭的假設(shè)在現(xiàn)實(shí)中難以滿足，完全競爭市場中企業(yè)只能作為產(chǎn)品價(jià)格的接受者，他們提供的產(chǎn)品是同質(zhì)的。國際貿(mào)易活動(dòng)中的許多現(xiàn)象無法用完全競爭的市場來解釋，不完全競爭市場中的新貿(mào)易理論應(yīng)運(yùn)而生。
三、不完全競爭市場與新貿(mào)易理論
新貿(mào)易理論始于20世紀(jì)70年代末期，它的創(chuàng)建是建立在兩個(gè)相關(guān)學(xué)術(shù)領(lǐng)域的發(fā)展之上：即產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易理論和產(chǎn)業(yè)組織理論。該理論認(rèn)為資源差異和規(guī)模經(jīng)濟(jì)均是國家進(jìn)行專業(yè)化和貿(mào)易的原因，前者是完全競爭和規(guī)模報(bào)酬不變條件下的產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易，而后者是不完全競爭和規(guī)模收益遞增的產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易，它更強(qiáng)調(diào)的是非比較貿(mào)易優(yōu)勢。同時(shí)為強(qiáng)調(diào)規(guī)模經(jīng)濟(jì)作為貿(mào)易的原因作了三個(gè)基本創(chuàng)新：將產(chǎn)業(yè)組織引入貿(mào)易理論，將貿(mào)易理論從完全競爭模式的不現(xiàn)實(shí)中解脫出來；摒棄了傳統(tǒng)的二維假定和凸性生產(chǎn)可能性曲線，新貿(mào)易理論發(fā)展了一種“層級結(jié)構(gòu)”的方法來解釋貿(mào)易和要素流向，即產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易仍由要素稟賦的差異來決定，而某產(chǎn)業(yè)內(nèi)部具有類似要素比例的產(chǎn)品之間卻相互分工和貿(mào)易，后者在產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易的格局中表現(xiàn)為凈貿(mào)易量；區(qū)分了技術(shù)溢出的外部經(jīng)濟(jì)和市場規(guī)模作用的外部經(jīng)濟(jì)。
把新貿(mào)易理論看作和古典貿(mào)易理論完全對立是不確切的，新貿(mào)易理論只是補(bǔ)充了后者在自身假設(shè)框架下所難以解釋的現(xiàn)象。新貿(mào)易理論建立在不完全競爭市場基礎(chǔ)上，而古典貿(mào)易理論建立在完全競爭市場基礎(chǔ)上。
四、不完全競爭市場與國際直接投資理論
國際直接投資理論產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代的壟斷優(yōu)勢理論，它由美國學(xué)者海默于1960年在他的博士論文《國內(nèi)企業(yè)的國際經(jīng)營：關(guān)于對外直接投資的研究》中首次提出。傳統(tǒng)的國際投資理論都假定市場是完全競爭的。海默則認(rèn)為，要解釋戰(zhàn)后對外直接投資現(xiàn)象，必須摒棄傳統(tǒng)理論中關(guān)于完全競爭的假定，對不完全競爭進(jìn)行研究。在完全競爭的市場條件下，企業(yè)不具有支配市場的力量，它們生產(chǎn)同類產(chǎn)品，擁有獲得所有生產(chǎn)要素的平等權(quán)利，這樣就不會(huì)有對外直接投資發(fā)生，因?yàn)樗粫?huì)使企業(yè)擁有高于當(dāng)?shù)貙κ值膬?yōu)勢。只有在不完全競爭的市場條件下，企業(yè)才能獲取壟斷優(yōu)勢，并通過直接投資在國外予以利用。
金德爾伯格將壟斷優(yōu)勢分為四類：來自于產(chǎn)品市場不完全的優(yōu)勢；來自生產(chǎn)要素市場不完全的優(yōu)勢；企業(yè)擁有的內(nèi)外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)；由于政府干預(yù)，特別是對進(jìn)入市場以及產(chǎn)量的限制所造成的企業(yè)優(yōu)勢。后來學(xué)者在海默的理論框架下進(jìn)一步發(fā)展了壟斷優(yōu)勢理論，集中表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是論述跨國公司壟斷優(yōu)勢的來源；二是跨國公司在出口、直接投資與許可證交易三種方式中選擇直接投資的根據(jù)與條件。其中最有代表性的理論就是鄧寧的國際生產(chǎn)折中理論。
國際生產(chǎn)折中理論認(rèn)為，企業(yè)的對外直接投資是由企業(yè)特定優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位特定優(yōu)勢三者共同作用的結(jié)果。企業(yè)特定優(yōu)勢類似于海默提出的壟斷優(yōu)勢，即一國企業(yè)擁有的高于其他國家企業(yè)的優(yōu)勢，并且這種優(yōu)勢只是企業(yè)進(jìn)行對外直接投資的必要條件非充分條件。內(nèi)部化優(yōu)勢是指企業(yè)為避免市場不完全而通過內(nèi)部化將企業(yè)的優(yōu)勢保持在企業(yè)內(nèi)部。市場不完全的含義近似于不完全競爭，鄧寧認(rèn)為市場不完全可以分為兩類：結(jié)構(gòu)性市場不完全和知識性市場不完全。企業(yè)利用市場不完全通過內(nèi)部化建立壟斷優(yōu)勢，內(nèi)部化優(yōu)勢越大，企業(yè)進(jìn)行對外直接投資的傾向性越明顯。內(nèi)部化優(yōu)勢還不能充分解釋對外直接投資，利用出口照樣可以發(fā)揮優(yōu)勢。區(qū)位優(yōu)勢可以更充分地解釋對外直接投資的原因，因?yàn)閰^(qū)位優(yōu)勢屬東道國所有，企業(yè)無法自行支配，只能予以適應(yīng)和利用。只有國外區(qū)位相對國內(nèi)區(qū)位具有更大優(yōu)勢時(shí)企業(yè)才可能進(jìn)行對外直接投資。
論文關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)；國際貿(mào)易；中國貿(mào)易政策
一、中國產(chǎn)業(yè)組織政策環(huán)境分析
(一)國內(nèi)環(huán)境分析
1．中國企業(yè)的規(guī)模普遍偏小，產(chǎn)業(yè)集中度低，產(chǎn)業(yè)國際競爭力弱。
從工業(yè)特別是制造業(yè)的發(fā)展來看，我國工業(yè)企業(yè)普遍規(guī)模較小。產(chǎn)業(yè)集中度低，產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力缺乏，產(chǎn)業(yè)國際競爭力弱。我國主要行業(yè)的平均集中率水平也遠(yuǎn)低于主要發(fā)達(dá)國家20世紀(jì)60年代以來的水平。我國對外技術(shù)依存度高達(dá)50％，而美國、日本僅為5％左右，國內(nèi)企業(yè)僅萬分之三有核心技術(shù)，企業(yè)自主創(chuàng)新能力缺乏，產(chǎn)業(yè)發(fā)展受制于人，產(chǎn)業(yè)國際競爭力弱。
2．跨國公司利用其地理優(yōu)勢地位，控制市場、克制競爭的傾向初現(xiàn)出來。
在國內(nèi)包裝企業(yè)訴利樂案中，利樂倚賴其在無菌包裝機(jī)方面的壟斷地位。在包裝耗材上實(shí)行了不正當(dāng)?shù)南拗菩陨虡I(yè)策略，控制了絕大部分包裝市場，并且使利樂紙的平均價(jià)格在2003到2005年的兩年時(shí)間內(nèi)上漲了大約2倍。
3．國內(nèi)行政性壟斷問題嚴(yán)重，行政性壟斷產(chǎn)業(yè)的改革任重道遠(yuǎn)。
我國的行政性壟斷產(chǎn)業(yè)主要包括鐵路、港口、民航、電力、電信、城市公用事業(yè)、石油天然氣、有色金屬、特殊行業(yè)、郵政、城市公交、煙草食鹽糧食藥品等重要商品以及流通、軍工、鑄幣、銀行保險(xiǎn)等金融業(yè)，產(chǎn)業(yè)部門涉及面廣。行政性壟斷造成了雙重惡果：
一方面，壟斷地位使得這些產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)一方面攫取了遠(yuǎn)高于其他行業(yè)平均利潤率的利潤，排斥競爭。損害消費(fèi)者利益。另一方面由于內(nèi)部約束機(jī)制不健全和發(fā)展動(dòng)力的缺乏，長期以來．使這些產(chǎn)業(yè)成本居高不下，產(chǎn)業(yè)經(jīng)營績效低下。行業(yè)的特殊性加上國有企業(yè)的身份，使得這些產(chǎn)業(yè)的改革舉步維艱。
(二)國際環(huán)境分析
1．跨國兼并成為主體。
20世紀(jì)90年代初以來，世界范圍內(nèi)掀起第五次企業(yè)兼并浪潮，這次兼并浪潮具有以下特征：一是兼并數(shù)量急劇增多。二是單項(xiàng)兼并交易金額世界記錄屢創(chuàng)新高，兼并規(guī)模日趨擴(kuò)大。三是跨國并購發(fā)展迅猛。四是兼并范圍廣。第五次兼并浪潮是經(jīng)濟(jì)全球化條件下。世界范圍內(nèi)經(jīng)濟(jì)競爭加劇的結(jié)果，為了生存和在全球范圍內(nèi)整合資源以取得競爭優(yōu)勢，同行業(yè)的領(lǐng)頭企業(yè)紛紛走向聯(lián)合。同時(shí)，第五次兼并浪潮的出現(xiàn)并沒有緩和競爭。它使得世界范圍內(nèi)經(jīng)濟(jì)競爭更趨激烈，通過此次兼并，在某些產(chǎn)業(yè)，只剩下實(shí)力超群、為數(shù)不多的幾家巨型企業(yè)，為了爭奪世界市場，這些企業(yè)欲置對方于死地而后快，競爭手段無所不用其極，波音和空客的競爭為我們提供了最好的注解。
2．西方發(fā)達(dá)國家紛紛調(diào)整競爭政策，放松規(guī)制和提升本國企業(yè)的國際競爭力已經(jīng)成為國際潮流。
以微電子技術(shù)為代表的新技術(shù)的興起和市場需求的擴(kuò)大改變了傳統(tǒng)自然壟斷產(chǎn)業(yè)的性質(zhì)。競爭政策調(diào)整的另一個(gè)動(dòng)向是從對反壟斷的強(qiáng)調(diào)轉(zhuǎn)向扶助本國企業(yè)國際競爭力的提高。當(dāng)前，發(fā)達(dá)國家的反壟斷政策對壟斷的認(rèn)定已從結(jié)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)向行為標(biāo)準(zhǔn)。并且還要考察壟斷行為的市場績效，“一事一議”已經(jīng)成為通行的原則，對橫向兼并等過去嚴(yán)格限制的行為已基本放任自流。
3．網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的興起，對世界各國的反壟斷提出了新的挑戰(zhàn)。
網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)是以計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)業(yè)為中心以及由這個(gè)產(chǎn)業(yè)派生出的若干相關(guān)產(chǎn)業(yè)。網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品固有的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性、網(wǎng)絡(luò)外部性(正反饋效應(yīng))、技術(shù)的市場不相容性和網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)造成了網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的鎖定效應(yīng)和先行者優(yōu)勢。從而使得壟斷成為網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品市場上的一種必然而普遍的現(xiàn)象。在結(jié)構(gòu)和行為上顯然構(gòu)成壟斷的廠商，在績效上卻無可指責(zé)，結(jié)構(gòu)、行為和績效的脫節(jié)將政府的反壟斷政策推入了十分尷尬的境地：反壟斷，意味著績效損失；不反壟斷，從道義上又說不過去。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的壟斷問題對各國政府的反壟斷政策提出嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。從1997年開始的微軟壟斷案，2002年最終以和解的方式解決，和解協(xié)議中，微軟并沒有做出多少讓步。
二、我國調(diào)節(jié)外匯儲(chǔ)備對中國產(chǎn)業(yè)調(diào)整的舉動(dòng)
2008年12月以來，計(jì)有美國、歐盟、加拿大、印度、南非、澳大利亞等國家和地區(qū)，對中國出口產(chǎn)品發(fā)起了超過10起貿(mào)易救濟(jì)措施或者法案，而以其他方式抵制中國出口的政策也屢屢出臺。在這樣的環(huán)境下，中國出口保持增長的前景更加難測。印度提高了部分鋼鐵產(chǎn)品的關(guān)稅；南共市成員試圖將外部共同關(guān)稅提高5％，但未獲其首腦會(huì)議通過。
2008年中國進(jìn)出口總額為2．55萬億美元，貿(mào)易順差為2900億美元，吸引國外投資900億美元。2008年底我國外匯儲(chǔ)備余額達(dá)1．95萬億美元。我國已連續(xù)15年對外貿(mào)易保持順差，國外直接投資始終處于凈流人，目前是全球吸引外資最多的國家，因此這兩方面的凈流入使近幾年我國外匯儲(chǔ)備數(shù)量劇增。其規(guī)模已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出理論界提出的外匯儲(chǔ)備應(yīng)維持在其外債總額的40％左右的水平上。擺脫“金融恐怖平衡”的枷鎖，是我國政府和學(xué)術(shù)界急需破解的難題。
(一)擴(kuò)大內(nèi)需。加快產(chǎn)業(yè)調(diào)整步伐。降低對外依存度
以國內(nèi)需求促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，降低以凈出口和投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的依賴，這是減少巨額的外匯儲(chǔ)備的根本方法。中國儲(chǔ)蓄率高，除歷史文化傳統(tǒng)等因素外，很大的緣由是居民有許多后顧之憂而不敢消費(fèi)和沒有能力消費(fèi)。實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需政策，政府應(yīng)加大在就業(yè)、教育、養(yǎng)老、醫(yī)療、環(huán)保等方面的投入。使國內(nèi)居民的消費(fèi)成為經(jīng)濟(jì)增長的引擎。同時(shí)，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加大對以內(nèi)需為主的產(chǎn)業(yè)政策支持力度，逐步減少對出口外向型經(jīng)濟(jì)增長模式的依賴，尤其是限制初級原料加工出口的企業(yè)。擴(kuò)大高新技術(shù)產(chǎn)品及資源性原料進(jìn)口，從而減少國際貿(mào)易順差，降低巨額的外匯儲(chǔ)備。
(二)謹(jǐn)慎地購買美元資產(chǎn)，逐步加大黃金購買量，推動(dòng)人民幣國際化
在現(xiàn)行的國際貨幣體系下，購買美元資產(chǎn)是擁有外匯儲(chǔ)備國家不得不的選擇。美國國債因其良好的信用、穩(wěn)定的收益及流動(dòng)性，是各國政府首選的投資對象。但近幾年美元貶值的狂潮也令各國憂心匆匆，外匯儲(chǔ)備多樣化可以在一定程度的化解風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)。除了購買美國國債，還可以考慮購買美國通貨膨脹保值債券以及國際貨幣基金組織和世界銀行發(fā)行的債券等。
截止到2009年4月，中國已擁有黃金儲(chǔ)備1054噸，在世界各國排名第五。2000年以來，中國調(diào)整過兩次黃金儲(chǔ)備，即2001年和2003年，分別從394噸調(diào)整到500噸和600噸。但目前中國的黃金儲(chǔ)備價(jià)值約占全部外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)的1．6％，該比例遠(yuǎn)低于超過10％的全球平均水平。黃金在中國總儲(chǔ)備的比重實(shí)際上自2003年以來一直在下降。中國黃金儲(chǔ)備還有很大的上升空間，至少應(yīng)達(dá)到10％左右的國際水平。
但人民幣國際化的道路漫漫，2000年5月亞洲國家簽署了《清邁協(xié)議》，開辟區(qū)域貨幣合作新篇章。2009年3月中國已經(jīng)與俄羅斯、韓國、馬來西亞、阿根廷等簽署雙邊貨幣互換協(xié)議，互換規(guī)模達(dá)6000億人民幣，與此同時(shí)，人民幣貿(mào)易結(jié)算試點(diǎn)也在香港和內(nèi)地沿海城市開展，這種“貿(mào)易結(jié)算+貨幣互換”的模式，是兩國規(guī)避美元匯率風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大雙邊貿(mào)易的新探索，它對中國政府加快人民幣區(qū)域自由化進(jìn)程，增加人民幣的國際影響力提供幫助，為中國外匯儲(chǔ)備擺脫美元體系的束縛提供了新途徑。
三、案例分析出口退稅政策對中國產(chǎn)業(yè)的影響
(一)技術(shù)密集型的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)
高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)歷來是國家重點(diǎn)的關(guān)注行業(yè)。根據(jù)商務(wù)部的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國的高新技術(shù)出口商品共分為十類。在這十類中，出口的主要是計(jì)算機(jī)類、通訊技術(shù)類和電子技術(shù)類相關(guān)產(chǎn)品，而生物技術(shù)和航空航天技術(shù)產(chǎn)品的出口相對薄弱。在進(jìn)口方面，也主要集中在電子技術(shù)和計(jì)算機(jī)類。可見，信息技術(shù)類商品在高新技術(shù)貿(mào)易方面占據(jù)主導(dǎo)地位。
從我國高新技術(shù)產(chǎn)品進(jìn)出口增長率看，2001年至2006年高新技術(shù)產(chǎn)品的進(jìn)出口增長率均超過進(jìn)出口總額的增長率。但從近期看，無論是外貿(mào)總額的增長還是高新技術(shù)產(chǎn)品對外貿(mào)易的增長，其增幅均有所放緩，特別是2007年，高新技術(shù)產(chǎn)品的出口首次出現(xiàn)低于總體貿(mào)易額增長的情況。這也與總體的外貿(mào)環(huán)境不容樂觀有一定的關(guān)聯(lián)。即使外貿(mào)環(huán)境發(fā)生如何的變化，國家對發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。鼓勵(lì)高新技術(shù)產(chǎn)品出口的態(tài)度始終不變。國家對高新技術(shù)產(chǎn)品的出口退稅率大部分都維持在17％的最高退稅率。國家多次調(diào)低出口退稅率。雖然使得一些生產(chǎn)效率低的中小企業(yè)從市場中淘汰，低端產(chǎn)品規(guī)模逐步減少．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化。國家又不得不提高其出口退稅率，以緩解南于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級所導(dǎo)致的剩余勞動(dòng)力釋放所帶來的就業(yè)壓力。
[論文摘要] 經(jīng)濟(jì)全球化迅猛發(fā)展，我國中小企業(yè)開始涉足以出口和投資為代表的國際化經(jīng)營。基于自身的競爭優(yōu)勢和不足，我國中小企業(yè)國際化經(jīng)營應(yīng)該走以“漸進(jìn)式發(fā)展為主，跨越式發(fā)展為輔”的發(fā)展路徑。
我國中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99%，工業(yè)產(chǎn)值占我國總產(chǎn)值三分之二以上，已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要增長點(diǎn)。在經(jīng)濟(jì)全球化和我國成功加入WTO的大背景下，如何更好地正視自身優(yōu)勢和不足，參與國際化經(jīng)營成為擺在國內(nèi)中小企業(yè)面前的成長課題，而選擇適合的國際化經(jīng)營道路則至關(guān)重要。
一、中國中小企業(yè)國際化經(jīng)營現(xiàn)狀
1.出口現(xiàn)狀。從貿(mào)易方式來看，加工貿(mào)易是我國中小企業(yè)出口的主要方式之一。我國將所有采用海關(guān)保稅監(jiān)管做法的來料、進(jìn)料加工統(tǒng)稱為加工貿(mào)易。我國中小企業(yè)出口也主要是采取加工貿(mào)易的方式。從出口方式來看，我國中小企業(yè)多數(shù)通過出口管理公司進(jìn)行間接出口。間接出口的特點(diǎn)是經(jīng)營國際化與企業(yè)國際化的分離。企業(yè)的產(chǎn)品走出了國界，而企業(yè)的營銷活動(dòng)卻幾乎完全是在國內(nèi)進(jìn)行的，企業(yè)并不直接參與產(chǎn)品的國際營銷活動(dòng)。
2.對外直接投資現(xiàn)狀。近年來，我國一部分中小企業(yè)開始涉足海外經(jīng)營，通過合資或獨(dú)資的方式進(jìn)行對外直接投資，成為我國對外直接投資的一股新生力量。但從總體上講，我國企業(yè)國際化經(jīng)營的數(shù)量多，投資規(guī)模偏小。另外，我國中小企業(yè)的投資對象以發(fā)展中國家為主；投資目的在于開拓國外市場的中小企業(yè)占到47.1%；投資方式多以合資為主，有利于降低風(fēng)險(xiǎn)，分擔(dān)費(fèi)用。
二、中國中小企業(yè)國際化經(jīng)營優(yōu)劣勢分析
1.自身優(yōu)勢分析。
(1)小規(guī)模低成本優(yōu)勢。我國許多中小企業(yè)具有規(guī)模小、項(xiàng)目小、容易上馬和轉(zhuǎn)產(chǎn)的相對優(yōu)勢，可以很好地與一些小規(guī)模市場有機(jī)結(jié)合起來。如我國紡織、玩具、制傘、鞋帽等行業(yè)，產(chǎn)品質(zhì)優(yōu)價(jià)廉，更適合發(fā)展中國家市場的需求。
(2)產(chǎn)品特色優(yōu)勢。我國大批中小企業(yè)利用我國豐富勞動(dòng)力資源和五千年文化底蘊(yùn)，開發(fā)具有傳統(tǒng)工藝、民族特色的出口產(chǎn)品，深受世界消費(fèi)者歡迎。而華人遍布世界各地，依靠種族紐帶關(guān)系，可以為中小企業(yè)產(chǎn)品出口提供支持。
(3)經(jīng)營體制靈活。中小企業(yè)規(guī)模小、投資少、企業(yè)制度簡化、決策程序簡捷。可以靈活地根據(jù)市場需求投產(chǎn)或轉(zhuǎn)產(chǎn)，更迅速地提供國際市場上急需的產(chǎn)品。
(4)有一定的國際化經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)。改革開放以后，國際經(jīng)濟(jì)交流和因特網(wǎng)發(fā)展，打開了中小企業(yè)了解世界的窗口。一批中小企業(yè)逐步開始通過各種方式接觸國際市場，進(jìn)行國際化經(jīng)營的初步嘗試，為更深入推進(jìn)國際化經(jīng)營提供知識積累。
2.自身劣勢分析
(1)參與國際競爭的優(yōu)勢不明顯。企業(yè)要拓展國際經(jīng)營必須要具備一定的實(shí)力，我國廣大中小企業(yè)的國際競爭優(yōu)勢不明顯，主要表現(xiàn)在:①規(guī)模實(shí)力小。②資金短缺，融資渠道有限。③進(jìn)行國際化經(jīng)營的銷售渠道有限。
(2)企業(yè)家和高素質(zhì)國際化人才缺乏制約著企業(yè)國際化。企業(yè)家精神在中小企業(yè)國際化經(jīng)營中發(fā)揮著舉足輕重的作用。高素質(zhì)、通專業(yè)、懂外語又德才兼?zhèn)涞膰H經(jīng)營人才也是制約中小企業(yè)國際化發(fā)展的重要瓶頸。
(3)抵御國際化經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的能力差。尤其是對外直接投資，一次失敗可能是滅頂之災(zāi)。對于一些非企業(yè)自身因素造成的風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)幾乎沒有防范能力。
（4）缺乏對國際市場的全面深入了解。企業(yè)國際化經(jīng)營是一項(xiàng)復(fù)雜的活動(dòng)，要以熟悉國際市場信息和把握國際市場動(dòng)向?yàn)榍疤帷：暧^政策把握的偏差，缺乏對國際市場全面、動(dòng)態(tài)的掌握使部分中小企業(yè)國際化經(jīng)營功虧一簣。
三、中國中小企業(yè)國際化經(jīng)營發(fā)展路徑
1.漸進(jìn)式發(fā)展路徑。企業(yè)國際化經(jīng)營漸進(jìn)式發(fā)展是指一個(gè)企業(yè)海外市場的卷入程度或由淺入深的國際化程度。其漸進(jìn)性主要體現(xiàn)在兩方面：一是企業(yè)市場范圍擴(kuò)大的地理順序，通常是本地市場—地區(qū)市場—全國市場—海外相鄰市場—全球市場，即所謂的“區(qū)位漸進(jìn)”。是由“心理距離”決定的，企業(yè)在未知的海外市場進(jìn)行國際化經(jīng)營傾向于從“心理距離”近的國家入手，逐步向“心理距離”遠(yuǎn)的市場滲透。
漸進(jìn)式發(fā)展路徑認(rèn)為，對于從事國際化經(jīng)營的企業(yè)而言，不同國家之間政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)文化、自然環(huán)境的差異，意味著國外市場具有更大的不確定性和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)國際化經(jīng)營面臨的重大困難是缺乏國際化經(jīng)營的經(jīng)驗(yàn)和市場知識，不熟悉國際貿(mào)易慣例和規(guī)范。即企業(yè)國際化經(jīng)營初期受到外部環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部條件的雙重制約，因此，企業(yè)在資源投入、地理擴(kuò)張和經(jīng)營步驟等方面往往采取漸進(jìn)式發(fā)展路徑。例如：TCL采取“先易后難”的國際化經(jīng)營策略，首先選擇進(jìn)入與中國差異較小的東南亞國家，如越南、菲律賓，然后再向國別差異大的發(fā)達(dá)國際推進(jìn)。
2.跨越式發(fā)展路徑。企業(yè)國際化經(jīng)營跨越式發(fā)展是指在新的經(jīng)濟(jì)和市場環(huán)境下，企業(yè)開展國際化經(jīng)營，并非完全按照國際化經(jīng)營的幾個(gè)步驟進(jìn)行，而是依據(jù)自身?xiàng)l件和外部環(huán)境的許可，直接進(jìn)入企業(yè)國際化經(jīng)營的高級階段，如直接出口或者對外直接投資。地理順序上則表現(xiàn)為企業(yè)產(chǎn)品或者資本率先進(jìn)入國別差異巨大的國家，而非周邊鄰國。中小企業(yè)國際化經(jīng)營跨越式發(fā)展路徑的例證是“天生國際化企業(yè)”出現(xiàn)和發(fā)展。“天生國際化企業(yè)”是“一個(gè)從成立之初;（2年以內(nèi)）就從國際市場的銷售中尋求相當(dāng)部分收入（總銷售額25%以上）的企業(yè)”。這類企業(yè)從一開始就放眼國際市場，具有很強(qiáng)的國際視野，展示了一種企業(yè)國際化經(jīng)營跨越式的成長道路。
中小企業(yè)國際化經(jīng)營跨越式發(fā)展可行性體現(xiàn)在三個(gè)方面。第一，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的迅速發(fā)展，為中小企業(yè)跨越式國際化經(jīng)營提供了有力支撐。第二，華人網(wǎng)絡(luò)關(guān)系資源可以使得中小企業(yè)具有比其他競爭對手更強(qiáng)的運(yùn)用這些默會(huì)知識的能力。第三，需求個(gè)性化要求能更好地適應(yīng)消費(fèi)者個(gè)性化的需求和偏好變化。
四、中國中小企業(yè)國際化經(jīng)營路徑選擇
國際市場對于我國中小企業(yè)而言，是一個(gè)充滿未知的復(fù)雜環(huán)境。總之，我國中小企業(yè)進(jìn)行國際化經(jīng)營，要以“漸進(jìn)式發(fā)展為主，跨越式發(fā)展為輔”，立足現(xiàn)實(shí)條件，靈活機(jī)動(dòng)處理，以期通過國際化經(jīng)營發(fā)展壯大成具有相當(dāng)競爭力的跨國公司。
參考文獻(xiàn)