時間：2023-06-21 09:05:38
導(dǎo)語：在互聯(lián)網(wǎng)金融探討的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融；監(jiān)管；問題；辦法
一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題
互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括三大類，即網(wǎng)銷金融產(chǎn)品、第三方支付以及P2P。近年來我國互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展緩解中小企業(yè)以及個人的融資問題。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融繁榮發(fā)展的同時，也出現(xiàn)了非法吸收存款、非法集資以及投資陷阱等方面的問題，嚴(yán)重?cái)_亂金融市場的秩序。目前我國還缺乏針對性的政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面存在很多問題。
第一，分業(yè)監(jiān)管體制同互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管之間互相抑制。互聯(lián)網(wǎng)金融不斷開展，商業(yè)銀行也日益加深同保險(xiǎn)業(yè)以及證券業(yè)的合作，從而為金融混業(yè)經(jīng)營發(fā)展提供有效的載體，但是也對我國目前實(shí)施的分業(yè)監(jiān)管產(chǎn)生一定程度的沖擊，截止到目前尚未出現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的制度體系。互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行分業(yè)監(jiān)管可以控制互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，不過也會給互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)生嚴(yán)重的抑制作用。所以兩者間的沖突也成為當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管面臨的一個重要難題。
第二，監(jiān)管成本同監(jiān)管效率之間的矛盾問題。互聯(lián)網(wǎng)金融可以說是金融市場新生產(chǎn)物，因此監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)改革監(jiān)管措施從而適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。不過創(chuàng)新監(jiān)管方式方法，同時確定新型的監(jiān)管規(guī)范或者標(biāo)準(zhǔn)，會帶來監(jiān)管成本的上升，并且有可能出現(xiàn)無效監(jiān)管問題。因此對互聯(lián)網(wǎng)金融而言，新興監(jiān)管手段往往只能試點(diǎn)，如果證明無法適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展特點(diǎn)，容易給銀行業(yè)以及金融市場帶來高昂的重置成本。除此之外，如果新的監(jiān)管模式缺乏足夠的可操作性，則會出現(xiàn)無效監(jiān)管的問題導(dǎo)致有法難依。
第三，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱并且信用體系不夠完善。目前我國不斷出現(xiàn)P2P平臺倒閉以及負(fù)責(zé)人跑路的報(bào)道，最為主要的原因就在于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)同西方發(fā)達(dá)國家比較而言還比較薄弱，同時信用體系的建設(shè)方面也存在嚴(yán)重的缺失，從而加大互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管執(zhí)行的難度。針對網(wǎng)貸平臺非法吸收存款的問題，目前主要采取事后處理的措施，事前預(yù)防則受信用體系缺乏的影響而難以實(shí)施。
第四，缺乏互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的專門法律法規(guī)。我國已有的法律法規(guī)并未對互聯(lián)網(wǎng)金融的屬性做出明確的規(guī)定，對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)尤其是P2P網(wǎng)貸平臺提供的各種業(yè)務(wù)活動，缺乏針對性的法律規(guī)章加以規(guī)范。在《人民銀行法》、《證券法》、《商業(yè)銀行法》以及《保險(xiǎn)法》當(dāng)中，缺乏互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)規(guī)定。隨著目前互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大，法律法規(guī)缺失的問題也越來越明顯，嚴(yán)重影響到依法監(jiān)管工作的有效展開。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管辦法探討
第一，構(gòu)建新型監(jiān)管模式。金融業(yè)傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式無法適應(yīng)金融服務(wù)跨界經(jīng)營的要求，因此構(gòu)建綜合監(jiān)管的新型模式已經(jīng)成為大勢所趨。綜合監(jiān)管的模式一方面要包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)，另一方面還要包括監(jiān)管體系。互聯(lián)網(wǎng)金融對金融監(jiān)管提出更加嚴(yán)格的要求，不過匆匆改變目前金融行業(yè)分業(yè)監(jiān)管的原則有可能會導(dǎo)致劇烈人動和高昂成本。所以構(gòu)建綜合監(jiān)管模式需要逐漸推進(jìn)。首先是要加強(qiáng)一行三會間的溝通交流以及協(xié)作，堅(jiān)持信息通報(bào)、信息共享以及聯(lián)席會議等方面的機(jī)制，在時機(jī)成熟的條件下，應(yīng)當(dāng)在證監(jiān)會、保監(jiān)會以及銀監(jiān)會之上國務(wù)院層面，構(gòu)建統(tǒng)一的機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)調(diào)，并且通過協(xié)調(diào)來降低目前重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管真空的問題。其次是協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)的運(yùn)作成熟規(guī)范的時候，應(yīng)當(dāng)成立統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，從而領(lǐng)導(dǎo)證監(jiān)會、銀監(jiān)會以及保監(jiān)會，行使當(dāng)前證監(jiān)會、銀監(jiān)會以及保監(jiān)會各自承擔(dān)的監(jiān)管職權(quán)，從而監(jiān)管潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)問題。再次是建立統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)之后，需要進(jìn)一步建立配套的綜合監(jiān)管體系，一方面要對已有的金融控股集團(tuán)提供綜合性的監(jiān)管，另一方面也要格外重視監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。
第二，強(qiáng)化非法集資監(jiān)管。非法集資以及非法吸收存款的問題主要體現(xiàn)在P2P網(wǎng)貸平臺方面，因此監(jiān)管工作應(yīng)當(dāng)針對P2P網(wǎng)貸平臺展開。首先，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格定位網(wǎng)貸平臺為中介機(jī)構(gòu)，確保網(wǎng)貸平臺同借款人以及出借人間的關(guān)系是居間合同關(guān)系，而不能作為借貸當(dāng)事人，并且嚴(yán)格禁止借后貸問題。其次，改進(jìn)借貸信息的透明度，由于網(wǎng)貸平臺的居間人角色，需要具體提出借款期限、借款利率、還款方式以及糾紛解決等方面的措施，從而確保借款人以及出借人的滿意。再次，要嚴(yán)格控制網(wǎng)貸平臺的收益保證，避免網(wǎng)貸平臺以自身的資金來擔(dān)保出借人的收益，使得出借人的收益擔(dān)保由其他的擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供，從而杜絕網(wǎng)貸平臺發(fā)展成為擔(dān)保機(jī)構(gòu)。同時還應(yīng)當(dāng)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)備用金，風(fēng)險(xiǎn)備用金主要從網(wǎng)貸平臺收取的中介費(fèi)用當(dāng)中按比例提供，一旦出現(xiàn)借款人的逾期還款問題，可以使用風(fēng)險(xiǎn)備用金來先行賠付出借人。最后，提高網(wǎng)貸平臺的準(zhǔn)入門檻，其中主要內(nèi)容包括注冊資本金的限制和登記備案限制等，從而規(guī)范目前網(wǎng)貸平臺缺乏相應(yīng)的準(zhǔn)入門檻而屢屢發(fā)生集資詐騙問題。
第三，加強(qiáng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)提示。目前投資者的風(fēng)險(xiǎn)提示欠缺可以說是P2P網(wǎng)貸以及“寶類”產(chǎn)品存在的一個常見問題。風(fēng)險(xiǎn)提示監(jiān)管有著設(shè)計(jì)容易但是落實(shí)困難的問題。因此網(wǎng)貸平臺宣傳的過程當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)明確提出出借人以及借款人面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，高收益以及無風(fēng)險(xiǎn)等誘導(dǎo)性的宣傳需要嚴(yán)格禁止。各種網(wǎng)貸平臺都要向出借人通知借款人平均逾期還款期限、逾期還款率、投資虧損用戶的比例以及不還款產(chǎn)生的壞賬率。對于承諾擔(dān)保出借人本息的網(wǎng)貸平臺當(dāng)中，需要明確說明擔(dān)保主體、擔(dān)保方式以及擔(dān)保的具體范圍。“寶類”產(chǎn)品當(dāng)中，一方面要在產(chǎn)品貨幣基金的介紹當(dāng)中列明投資者購買貨幣基金投資的行業(yè)領(lǐng)域，同時告知潛在的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也要禁止承諾具體的收益。僅僅在首頁或者是其他的位置提示風(fēng)險(xiǎn)并不算作履行投資風(fēng)險(xiǎn)揭示的義務(wù)，還需要金融服務(wù)者進(jìn)一步披露更加詳細(xì)具體的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容。
第四，構(gòu)建行業(yè)協(xié)會并加強(qiáng)行業(yè)自律。作為企業(yè)以及政府之間聯(lián)系的紐帶與橋梁，行業(yè)協(xié)會有著自我監(jiān)管職能。因此構(gòu)建行業(yè)協(xié)會對于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的完善有著非常重要的作用。目前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管過程當(dāng)中存在著很多的問題，具體監(jiān)管措施還在醞釀階段。監(jiān)管空白階段，更需要行業(yè)協(xié)會通過自我監(jiān)管發(fā)揮作用，從而在很大程度上緩解當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管真空。目前我國部分從事互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)已經(jīng)聯(lián)合成立行業(yè)協(xié)會。央行主導(dǎo)的清算支付協(xié)會，也有著舉足輕重的作用，在第三方支付監(jiān)管方面發(fā)揮重要的作用。部分P2P平臺所組建的行業(yè)協(xié)會，在監(jiān)管方面缺乏足夠的力度。央行牽頭組建的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會已獲得國務(wù)院的批復(fù)，囊括不同互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)協(xié)會對于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展、監(jiān)管以及保護(hù)投資者都有著積極作用。行業(yè)協(xié)會能夠可以內(nèi)部成員加大自我監(jiān)管的力度，同時配合監(jiān)管部門防范潛在的風(fēng)險(xiǎn)防范，并且能夠促進(jìn)行業(yè)內(nèi)部的交流，不斷探索創(chuàng)新金融服務(wù)模式。因此行業(yè)協(xié)會監(jiān)管可以說是互聯(lián)網(wǎng)金融一個行之有效的監(jiān)管途徑，需要政府積極鼓勵推動。
第五，健全征信系統(tǒng)建設(shè)。要想保證互聯(lián)網(wǎng)金融可以持續(xù)健康發(fā)展，一個重要的條件就是建立完善社會征信系統(tǒng)，阿里小貸就是一個成功的例證。傳統(tǒng)的金融企業(yè)開始模仿建立各自的征信系統(tǒng)，例如建行推出善融商務(wù)業(yè)務(wù)。需要指出的是，企業(yè)征信系統(tǒng)的力量非常有限，并且企業(yè)容易將信用數(shù)據(jù)庫當(dāng)做自身重要的市場競爭力，導(dǎo)致各個企業(yè)間無法共享相關(guān)的信用信息，企業(yè)也無法接入到人民銀行征信系統(tǒng)當(dāng)中，使得各個企業(yè)的信用審核仍然各自為戰(zhàn)。這樣一來從整個社會的層面而言，征信系統(tǒng)建立發(fā)展的速度緩慢，仍然處于零敲碎打階段，無法發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)分析價(jià)值，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展過程當(dāng)中仍然普遍存在信息不對稱問題，違約成本比較低而加大了投資者的風(fēng)險(xiǎn)，同時增加監(jiān)管難度。建立健全征信系統(tǒng)是一個長期的過程，現(xiàn)階段需要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)登記管理以及信息披露，推行實(shí)名認(rèn)證，實(shí)名認(rèn)證的內(nèi)容主要包括身份證驗(yàn)證、工作認(rèn)證、學(xué)歷驗(yàn)證、營業(yè)資格認(rèn)證以及銀行卡賬號的認(rèn)證等。通過確保參與者的實(shí)名制，能夠提高違約成本，對于完善社會征信系統(tǒng)并維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展有重要的價(jià)值。
綜上所述，近年來我國的互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展，一方面是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷進(jìn)步，另一方面則是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融服務(wù)密切結(jié)合而改變金融服務(wù)的方式，最大限度滿足金融消費(fèi)者需求。互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展壯大，倒逼我國傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)改進(jìn)金融服務(wù)質(zhì)量從而保持競爭力，不斷推動著金融市場體系的完善。鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題，政府應(yīng)當(dāng)反思已有監(jiān)管政策同時思考創(chuàng)新監(jiān)管措施，控制互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)從而實(shí)現(xiàn)其健康發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：中國；金融；深度變革；互聯(lián)網(wǎng)金融；探討
伴隨時代的不斷發(fā)展，以及科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步，人們越來越關(guān)注社會經(jīng)濟(jì)體系的完善需求。重視在當(dāng)下社會體系迅猛發(fā)展下的經(jīng)濟(jì)體制進(jìn)步，對于人們的生活質(zhì)量具有非常重要的影響價(jià)值和意義。本次研究就針對當(dāng)下我國金融發(fā)展的背景進(jìn)行科學(xué)的探究，關(guān)注科學(xué)技術(shù)興起引導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式運(yùn)行實(shí)際效果，重視對互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展的分析和研究，希望能夠?yàn)槲覈鹑隗w系的發(fā)展提供科學(xué)可持續(xù)的戰(zhàn)略性建議，實(shí)現(xiàn)對我國金融體系的革新，促進(jìn)未來金融行業(yè)的長足發(fā)展。
一、中國金融系統(tǒng)需要實(shí)現(xiàn)三維改革
本次研究針對我國當(dāng)下金融行業(yè)發(fā)展的系統(tǒng)進(jìn)行深入的分析和探究，不難發(fā)現(xiàn)為了保證我國經(jīng)濟(jì)體系的健康發(fā)展，就需要科學(xué)的運(yùn)用信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)對金融工作的充分支持。本次研究從我國當(dāng)下的金融行業(yè)發(fā)展缺失的問題角度進(jìn)行觀察和分析，可以了解我國市場經(jīng)濟(jì)的壟斷性問題，針對市場經(jīng)濟(jì)存在的整體結(jié)構(gòu)問題進(jìn)行調(diào)整，才能夠緩解金融行業(yè)工作效率緩慢的問題，并且能夠滿足實(shí)際的行業(yè)發(fā)展需求。針對我國金融系統(tǒng)發(fā)展存在的問題提出解決的方案和對策，需要從實(shí)際的改革入手，從三個層面實(shí)施三維改革工作得以實(shí)現(xiàn)終極目標(biāo)。
1.中國金融豐富性改革
重視對我國金融行業(yè)的豐富性改革，主要就是為了從實(shí)際的管理和運(yùn)營的寬泛程度上進(jìn)行拓展和提升，保證實(shí)際的金融行業(yè)運(yùn)作模式符合我國社會經(jīng)濟(jì)體制進(jìn)步的重要需求。另外，針對我國金融行業(yè)發(fā)展的體系進(jìn)行豐富性的改革，有利于拓展經(jīng)濟(jì)發(fā)展的業(yè)務(wù)廣泛程度，打破傳統(tǒng)金融行業(yè)工作的僵局，實(shí)現(xiàn)對市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。金融行業(yè)的工作內(nèi)容可以劃分為多種類型，無論是證券業(yè)務(wù)還是債權(quán)分配，對于我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都具有重要的意義。積極的拓展其豐富性，能夠促進(jìn)現(xiàn)代金融行業(yè)的進(jìn)步與發(fā)展。
2.中國金融延伸性改革
趕住我國金融行業(yè)發(fā)展的延伸性改革需求，應(yīng)當(dāng)將行業(yè)實(shí)際發(fā)展的情況與世界金融行業(yè)發(fā)展的情形進(jìn)行比較，觀察國際化的發(fā)展需求，調(diào)整內(nèi)部存在的不足，實(shí)現(xiàn)對貨幣和金融交易方式的改革，提升我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的迅猛發(fā)展，重視對金融行業(yè)的投資和經(jīng)營模式改革具有重要的意義，從延伸性進(jìn)行分析和優(yōu)化，可以滿足我國實(shí)際的市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，從國際經(jīng)濟(jì)競爭的角度進(jìn)行分析，也不難發(fā)現(xiàn)延伸性的金融發(fā)展制度對于我國實(shí)際市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)營起到了支撐的作用。
3.中國金融內(nèi)涵性改革
重視對我國金融行業(yè)的內(nèi)涵性改革主要是為了提升實(shí)際的工作模式的深度，保證具體工作過程中能夠打破傳統(tǒng)工作的僵局，在實(shí)際的工作進(jìn)行模式當(dāng)中進(jìn)行市場經(jīng)濟(jì)競爭力的改革，從實(shí)際的操作和執(zhí)行過程中進(jìn)行工作質(zhì)量和工作效率的升級。通過提升我國金融行業(yè)的內(nèi)涵性，能夠促進(jìn)其向更加具有深度的方向發(fā)展，并且保證我國實(shí)際的經(jīng)濟(jì)體系發(fā)展打破產(chǎn)業(yè)鏈條的壟斷情況，以優(yōu)越的方式提升我國市場經(jīng)濟(jì)在整體世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的競爭力。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融具有金融運(yùn)營結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新性
互聯(lián)網(wǎng)的金融模式比較創(chuàng)新，是當(dāng)下社會發(fā)展和科學(xué)技術(shù)進(jìn)步的產(chǎn)物，在實(shí)際發(fā)展的過程當(dāng)中彰顯出其金融運(yùn)營的結(jié)構(gòu)性特征。本次研究就針對金融運(yùn)營結(jié)構(gòu)的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行細(xì)致的分析和探討，希望能夠掌握其創(chuàng)新性的支持理念，實(shí)現(xiàn)對相關(guān)工作的優(yōu)化與完善需求。
1.完善資源配置性能是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的方向之一
關(guān)注未來我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展模式，必然與信息技術(shù)相融合，實(shí)現(xiàn)對經(jīng)濟(jì)運(yùn)作的高效率提升需求，因此，可以說互聯(lián)網(wǎng)的金融發(fā)展能夠提升資源的配置性能，在不斷完善經(jīng)濟(jì)體制的過程中實(shí)現(xiàn)對整體市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)作模式的優(yōu)化。重視互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展工作，需要認(rèn)清當(dāng)下社會經(jīng)濟(jì)體制運(yùn)作的基本模式，并為我國未來市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)，從實(shí)際的工作角度出發(fā)進(jìn)行資源的優(yōu)質(zhì)配置，降低我國市場經(jīng)濟(jì)中存在的貧富差異性。
2.改變以商業(yè)銀行為主體的互聯(lián)網(wǎng)金融支付系統(tǒng)
改革當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)金融支付體系，打破傳統(tǒng)金融行業(yè)發(fā)展的局面，革新以商業(yè)銀行為支付主體的經(jīng)濟(jì)交流模式，對于我國未來社會的經(jīng)濟(jì)體制發(fā)展具有重要的意義。通過互聯(lián)網(wǎng)金融的模式進(jìn)行資本的運(yùn)轉(zhuǎn)能夠滿足實(shí)際的社會生產(chǎn)效率提示功能需求，并且能夠在實(shí)際的工作當(dāng)中進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈條的高效管理。通過信息技術(shù)的模式進(jìn)行相關(guān)支付工作內(nèi)容的調(diào)整，可以加速資金鏈條的運(yùn)作，提升實(shí)際的金融交易效率，滿足社會發(fā)展需求。
3.通過互聯(lián)網(wǎng)金融積極促進(jìn)財(cái)富管理的功能業(yè)務(wù)范疇
另外，通過對互聯(lián)網(wǎng)金融模式的推廣，可以實(shí)現(xiàn)對財(cái)富管理工作的質(zhì)量升級，滿足對財(cái)富管理工作的功能和業(yè)務(wù)范疇推展需求，積極的推動了社會經(jīng)濟(jì)體制的進(jìn)步。本次研究就針對互聯(lián)網(wǎng)模式下的財(cái)富管理工作進(jìn)行細(xì)致的研究，希望能夠通過信息技術(shù)降低實(shí)際的金融管理工作成本，提升管理和運(yùn)營的效率，保證未來財(cái)富管理工作實(shí)現(xiàn)個性化和便捷性的需求。通過互聯(lián)網(wǎng)金融的模式也為人們開拓了視野，在實(shí)際的財(cái)富管理和金融投資工作中實(shí)現(xiàn)其重要的影響力作用。
4.通過互聯(lián)網(wǎng)金融改革價(jià)格信息供應(yīng)功能的實(shí)際作用
通過互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作模式，可以有效的進(jìn)行價(jià)格信息的改革與供應(yīng)，保證實(shí)際的資產(chǎn)管理功能性，同時還能夠在社會市場經(jīng)濟(jì)變化的模式下實(shí)現(xiàn)實(shí)際的運(yùn)營管理作用，對于社會的進(jìn)步與發(fā)展來說具有重要的意義。本次研究針對我國互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展模式進(jìn)行探究，在實(shí)際的工作運(yùn)營體系當(dāng)中實(shí)現(xiàn)了對成本的控制，并且能夠優(yōu)化信息獲取途徑，實(shí)現(xiàn)信息對稱和共享的基本需求，在實(shí)際的市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中具備良好的競爭力優(yōu)勢，保證具體工作開展的多元化需求。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀及未來前景
就目前我國的金融行業(yè)發(fā)展情況來說，完整的互聯(lián)網(wǎng)金融體系還沒有切實(shí)的體系構(gòu)成，重視在實(shí)際的社會金融工作體系當(dāng)中通過對資本的應(yīng)用實(shí)現(xiàn)通過信息技術(shù)的流轉(zhuǎn)。例如，在實(shí)際的市場交易過程中以支付寶的形式豐富了支付的途徑，通過余額寶實(shí)現(xiàn)對經(jīng)濟(jì)的財(cái)富化運(yùn)作需求，并在實(shí)際的工作過程中通過互聯(lián)網(wǎng)的模式實(shí)現(xiàn)資本的借貸操作需求。但是以上的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)交易工作都只是片面的操作，在具體的工作執(zhí)行過程當(dāng)中存在管理和監(jiān)督的缺失性，也不能夠堅(jiān)持長久的發(fā)展需求，因此當(dāng)下發(fā)展的模式存在一定的弊端。
關(guān)注到世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加速，以及科學(xué)技術(shù)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融終將取代傳統(tǒng)的金融模式，因此具有良好的未來發(fā)展前景。關(guān)注到我國金融行業(yè)實(shí)際發(fā)展的背景環(huán)境，重視互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對于社會的進(jìn)步具有重要的意義，對于我國社會市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)作具有良好的價(jià)值。
四、結(jié)論
綜合上述研究內(nèi)容進(jìn)行切實(shí)有效的分析、探討和總結(jié)能夠發(fā)現(xiàn)，社會經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展影響著社會體系的完善與進(jìn)步，重視發(fā)展社會金融對于人們生活品質(zhì)的提升和社會文明的進(jìn)步都具有重要的意義和價(jià)值。本次研究就針對當(dāng)下我國金融行業(yè)發(fā)展的大背景進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)金融體系改革的重要性，希望能夠通過互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的模式實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)作需求，并從互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際的發(fā)展情況入手，針對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提出了運(yùn)營結(jié)構(gòu)方向的革新建議，通過觀察互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀，判斷未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的走向和趨勢，為我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。
參考文獻(xiàn)：
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[2]李淵博，朱順林.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系研究--基于省級面板數(shù)據(jù)的因果關(guān)系檢驗(yàn)[J].南方經(jīng)濟(jì)，2014，12：36-46.
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1 引 言
顧名思義，互聯(lián)網(wǎng)金融是指依托互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的金融活動和交易。根據(jù)中國人民銀行2014年4月的《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2014）》，互聯(lián)網(wǎng)金融有廣義狹義之分。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融包括作為非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務(wù)，也包括金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的金融業(yè)務(wù)；狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行的金融業(yè)務(wù)。本文的分析立足于狹義互聯(lián)網(wǎng)金融的定義。
本文通過分析互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的比較優(yōu)勢認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然會對傳統(tǒng)金融產(chǎn)生一定的沖擊，但并不會取代傳統(tǒng)金融業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融為傳統(tǒng)金融業(yè)注入新的活力，開啟傳統(tǒng)金融的變革之路，而傳統(tǒng)金融業(yè)參與，讓互聯(lián)網(wǎng)金融擺脫桎梏，取得長足發(fā)展。
2 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀
2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的主要形式
我國互聯(lián)網(wǎng)金融的主要發(fā)展模式可以分為以下幾類：
（1）傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化（屬于廣義范疇）。傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化是指金融機(jī)構(gòu)將傳統(tǒng)的線下業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換為線上業(yè)務(wù)，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，用電腦和手機(jī)終端交易取代傳統(tǒng)柜臺交易模式。
（2）第三方支付。基于互聯(lián)網(wǎng)的支付清算體系，是以第三方支付、移動支付為基礎(chǔ)的新型支付體系在移動終端智能化的支持下迅猛發(fā)展起來的。從整體看，互聯(lián)網(wǎng)支付又分為網(wǎng)上銀行、獨(dú)立的第三方支付模式、綜合的第三方支付模式三種。
（3）融資中介。互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)，大致可以分為以P2P為代表的網(wǎng)絡(luò)債權(quán)融資和以眾籌平臺為代表的網(wǎng)絡(luò)股權(quán)融資。
（4）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)。除了為傳統(tǒng)商業(yè)銀行服務(wù)的支付結(jié)算業(yè)務(wù)，和為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供籌資渠道的融資平臺業(yè)務(wù)以外，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行產(chǎn)品直接營銷，是其發(fā)展的另一類模式。
2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀
目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀是：市場上大量資金供給，大量資金需求和大量第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)同時并存。以P2P借貸平臺為例，國內(nèi)知名P2P行業(yè)門戶網(wǎng)“網(wǎng)貸之家”的《2015年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)簡報(bào)》顯示：截至2015年12月底，網(wǎng)貸行業(yè)運(yùn)營平臺達(dá)到2595家，2015年全年網(wǎng)貸成交量達(dá)到了9823.04億元。
管理方面不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題也日益顯現(xiàn)。目前網(wǎng)絡(luò)借貸平臺由于進(jìn)入門檻低、沒有統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)以及監(jiān)管不到位種種因素，發(fā)展參差不齊，90%的借貸平臺都出現(xiàn)虧損。2015年更是出現(xiàn)了P2P平臺倒閉潮。
3 互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的相對優(yōu)勢分析
互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融本質(zhì)上都是金融，都是為了客戶提供融資和其他金融服務(wù)。但是在具體的服務(wù)過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融有著各自的優(yōu)勢。
3.1 金融產(chǎn)品和金融服務(wù)
傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢在于擁有固定、龐大的經(jīng)營場所和專業(yè)的金融工作人員，可以根據(jù)單個客戶的獨(dú)特需求設(shè)計(jì)并提供個性化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)則可以批量化地銷售標(biāo)準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，降低了金融業(yè)的整體運(yùn)營成本，節(jié)省了交易雙方業(yè)務(wù)辦理的時間，更有利于實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。
3.2 銷售渠道
傳統(tǒng)金融擁有龐大的銀行物理網(wǎng)點(diǎn)銷售渠道和客戶來源，而互聯(lián)網(wǎng)金融主要通過網(wǎng)絡(luò)客戶端等方式，大幅降低了運(yùn)營成本。
3.3 服務(wù)對象
傳統(tǒng)金融業(yè)鎖定高端市場，面向的客戶是大企業(yè)和少數(shù)優(yōu)質(zhì)個人客戶，貸款多在1000萬元以上，而互聯(lián)網(wǎng)金融所服務(wù)的對象是低端市場，滿足的是中小微型企業(yè)的融資需求，投資起點(diǎn)低。
3.4 經(jīng)營方式
由于傳統(tǒng)金融業(yè)一直處于壟斷地位，對產(chǎn)品設(shè)計(jì)不夠重視，目前傳統(tǒng)金融市場上金融產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，而互聯(lián)網(wǎng)金融正處于迅速發(fā)展期，更加注重產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，將以往專業(yè)度高、結(jié)構(gòu)復(fù)雜的金融產(chǎn)品直觀地呈現(xiàn)在普通客戶面前，使其簡單迅捷的了解。
3.5 風(fēng)險(xiǎn)管理
傳統(tǒng)銀行通過抵押品或擔(dān)保品作為風(fēng)險(xiǎn)緩釋的方式，而互聯(lián)網(wǎng)金融更多地依靠大數(shù)定律分散管理模式：一是選擇小而獨(dú)立的客戶，讓風(fēng)險(xiǎn)自然分散；二是建立有效的信用信息披露機(jī)制。
4 互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融融合模式探析
綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融在各自的領(lǐng)域有著自己特有的優(yōu)勢，快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融既沒有對傳統(tǒng)的金融系統(tǒng)產(chǎn)生解構(gòu)效應(yīng)，也沒有發(fā)展出不同于傳統(tǒng)金融的建構(gòu)思維，只是借助新型技術(shù)優(yōu)勢，完善了金融體系的部分功能。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融并不是傳統(tǒng)金融的終結(jié)者或替代者，更多的是充當(dāng)一個融合式的改善者，兩者相互融合，協(xié)調(diào)發(fā)展。
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的最初階段，也是與傳統(tǒng)金融相處較為融洽的階段，互聯(lián)網(wǎng)公司服務(wù)于傳統(tǒng)金融公司，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)得以更好地發(fā)展。然而，在傳統(tǒng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)優(yōu)化服務(wù)的同時，互聯(lián)網(wǎng)巨頭也開始涉足金融業(yè)，傳統(tǒng)金融業(yè)面臨的改革壓力非常迫切。
4.1 傳統(tǒng)金融業(yè)要改革創(chuàng)新，主動適應(yīng)金融發(fā)展新格局
一是細(xì)化消費(fèi)者需求定位，更為合理地確定業(yè)務(wù)經(jīng)營邊界。與上代人將互聯(lián)網(wǎng)作為獲取知識和溝通交易平臺的特征不同，當(dāng)代人的網(wǎng)絡(luò)生活具有較強(qiáng)的消費(fèi)性，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，極大滿足了人們的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)需求。然而，這種需求并非是一成不變的，特別是在當(dāng)前日新月異的互聯(lián)網(wǎng)金融市場上，呈現(xiàn)出快速、巨大的變化，同時，風(fēng)險(xiǎn)控制的要求越來越高。因此，在市場競爭日趨激烈的背景下，良好的企業(yè)經(jīng)營邊界選擇有助于企業(yè)更好地控制風(fēng)險(xiǎn)，從而獲取更大的競爭優(yōu)勢。
二是強(qiáng)化金融中介角色，健全電商平臺。傳統(tǒng)金融業(yè)應(yīng)高度重視金融業(yè)電子化發(fā)展，轉(zhuǎn)變原有發(fā)展模式，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，積極建設(shè)自有數(shù)據(jù)平臺，主動涉足電商領(lǐng)域。借助電子商務(wù)高效率、大規(guī)模、低成本的特點(diǎn)準(zhǔn)確獲取廣大客戶的信息，無縫對接線下金融服務(wù)、線下金融產(chǎn)品與線上網(wǎng)絡(luò)交易，增加客戶黏性。
三是加快業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，提高服務(wù)能力。傳統(tǒng)金融業(yè)要不斷創(chuàng)新改革，改進(jìn)基礎(chǔ)性金融服務(wù)（如存貸款流程、支付結(jié)算手段、賬戶管理方式等），用優(yōu)質(zhì)服務(wù)贏得客戶、贏得市場。利用互聯(lián)網(wǎng)、移動通信開拓電子銀行“家族”業(yè)務(wù)（如微信銀行、iPad 銀行、手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行等），為廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)的遠(yuǎn)程服務(wù)。
4.2 互聯(lián)網(wǎng)金融需強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展
一是細(xì)化消費(fèi)者需求定位，更為合理地確定業(yè)務(wù)經(jīng)營邊界。當(dāng)代人的網(wǎng)絡(luò)生活具有較強(qiáng)的消費(fèi)性及偏好多樣性，對風(fēng)險(xiǎn)控制的要求越來越高。因此，在市場競爭日趨激烈的背景下，良好的企業(yè)經(jīng)營邊界選擇有助于企業(yè)更好地控制風(fēng)險(xiǎn)，從而獲取更大的競爭優(yōu)勢。
互聯(lián)網(wǎng)金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最新形式。互聯(lián)網(wǎng)金融是“互聯(lián)網(wǎng)+”在金融領(lǐng)域的一個重要體現(xiàn)。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國如火如荼的發(fā)展，金融借助互聯(lián)網(wǎng)的平臺，極大地拓展了自己的邊界，使更多的人可以進(jìn)入金融領(lǐng)域進(jìn)行投資理財(cái)。但是，隨著越來越多的資金進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融，這必然會導(dǎo)致國家的金融政策發(fā)生變化。文章主要講解互聯(lián)網(wǎng)金融的概念、發(fā)展模式、對貨幣政策的影響，以及對我國的啟示。文章根據(jù)以上研究，提出了相關(guān)的建議和政策。
［關(guān)鍵詞］
互聯(lián)網(wǎng)金融;貨幣政策;“互聯(lián)網(wǎng)+”
1.互聯(lián)網(wǎng)金融的概念及發(fā)展模式
1.1互聯(lián)網(wǎng)金融概念
互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)和金融相結(jié)合的產(chǎn)物，是新時代的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)物。互聯(lián)網(wǎng)金融的確切含義在我國還未真正形成。有些專家認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種中間狀態(tài)，這種狀態(tài)介于商業(yè)銀行與資本市場之間，是一種新型的金融模式。這種模式的準(zhǔn)入門檻不是很苛刻，而且國家關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的管理?xiàng)l例也沒有正式出臺，故而以前從事這種業(yè)務(wù)的公司企業(yè)都可以進(jìn)入。互聯(lián)網(wǎng)金融是金融市場的重要組成部分，和傳統(tǒng)的金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融融入了互聯(lián)網(wǎng)的因素，是金融行業(yè)的“互聯(lián)網(wǎng)+”模式。支付寶、眾籌、P2P等模式都是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個重要表現(xiàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融模式消除了傳統(tǒng)的金融模式的中介作用，使得金融信息可以更加的對稱。互聯(lián)網(wǎng)金融為用戶提供的體驗(yàn)是傳統(tǒng)的金融企業(yè)不能比擬的，互聯(lián)網(wǎng)金融具有融合閑散資金的效果，可以針對每一個個體提供滿足差異化的金融產(chǎn)品，這有效地降低了市場準(zhǔn)入的門檻，也發(fā)展了金融業(yè)務(wù)的邊界。
1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展
(1)發(fā)展模式。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展經(jīng)過了兩個模式。第一種模式，銀行等機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)提升自身的辦事效率，如網(wǎng)上銀行等;第二種模式，金融企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)的中介作用，做到了金融創(chuàng)新，如P2P模式等。
(2)發(fā)展規(guī)模。我國的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展規(guī)模處于快速發(fā)展的階段。互聯(lián)網(wǎng)金融憑借自身的高效、低門檻等特點(diǎn)，在我國迅速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在互聯(lián)網(wǎng)支付方面，每年的“雙十一”都以翻倍的模式增長。
(3)融資方面。互聯(lián)網(wǎng)金融的融資以P2P的模式快速增長，而且這種快速增長的模式?jīng)]有減退的跡象。2013年我國電商小貸的規(guī)模是2300億元，2014年僅一家電商小貸的規(guī)模就達(dá)到2000億元。2009年，我國的P2P公司的數(shù)量只有91家，而到了2014年我國P2P公司的數(shù)量達(dá)到了2000多家。(4)金融服務(wù)方面。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，出現(xiàn)了四大金融服務(wù)。第一，支付方式上，余額寶是一個成功的例子。第二，理財(cái)模式上，出現(xiàn)了眾多的寶寶們，如活期寶等。第三，自銷模式上，出現(xiàn)了財(cái)富寶等產(chǎn)品。第四，電商模式上，淘寶是一個典型的例證。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對貨幣政策的影響
2.1互聯(lián)網(wǎng)金融對貨幣需求的影響
互聯(lián)網(wǎng)金融模式改變了傳統(tǒng)的金融理念。按照傳統(tǒng)的理念，我們將貨幣的實(shí)際需求與各種貨幣性資產(chǎn)的回報(bào)的聯(lián)系進(jìn)行分析，可以得出兩者之間存在函數(shù)的關(guān)系，而貨幣需求的函數(shù)具有不變的特點(diǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生以后，由于互聯(lián)網(wǎng)的便捷性和高收益性，縮小了支付與儲蓄的中介成本，使得資金放棄原有的選項(xiàng)，向高收益高流通的產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，收入在貨幣穩(wěn)定性中的地位下降。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，創(chuàng)新了一大批的產(chǎn)品，這些產(chǎn)品本質(zhì)上是新的金融工具。這些工具不僅滿足人們的高流通、高收益的心理預(yù)期，也使得貨幣的流通速度不斷加快。這些支付手段，擺脫了傳統(tǒng)的金融束縛，使得交易金額一次次刷新紀(jì)錄，貨幣的流通性不斷的加強(qiáng)。與此同時，新型的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品使得理財(cái)和交易在同一時間進(jìn)行，這就使得傳統(tǒng)的活期存款受到打擊，造成活期存款銳減。可見，活期已經(jīng)沒有什么吸引力，互聯(lián)網(wǎng)金融對貨幣的結(jié)構(gòu)造成了不小的沖擊。
2.2互聯(lián)網(wǎng)金融對貨幣供給的影響
(1)減少了貨幣供給的可控性。貨幣的供給受到國內(nèi)經(jīng)濟(jì)因素的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融越來越多地影響著貨幣的供給，甚至影響了中央銀行的貨幣供給政策，使得貨幣政策的制定出現(xiàn)了非精確性的現(xiàn)象，同時也影響了貨幣政策的傳導(dǎo)。
(2)貨幣供給政策的可預(yù)見性降低。傳統(tǒng)的金融對貨幣的界定和計(jì)量有著準(zhǔn)確把握，但是到了互聯(lián)網(wǎng)金融時代，貨幣的界定和計(jì)量變得十分的困難，互聯(lián)網(wǎng)金融使得貨幣的流轉(zhuǎn)速度極具加快，各個層面的貨幣轉(zhuǎn)換迅速。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展使得貨幣的乘數(shù)變得不可預(yù)測，這樣，貨幣的總供給量央行就難以做出準(zhǔn)確的統(tǒng)計(jì)，對我國的貨幣政策影響也越來越難。
2.3互聯(lián)網(wǎng)金融對貨幣政策效率的影響
互聯(lián)網(wǎng)金融市場的快速發(fā)展，促使我國的金融市場和貨幣市場進(jìn)一步發(fā)展。資本可以在流向非存款類的市場，這就擺脫了商業(yè)銀行的限制，降低了商業(yè)銀行在落實(shí)貨幣政策上的地位。互聯(lián)網(wǎng)金融央行的貨幣供給產(chǎn)生影響，央行對傳統(tǒng) 銀行的控制主要體現(xiàn)在派生存款上，隨著傳統(tǒng)銀行的活期存款對群眾的吸引越來越少，大量的資金投入到了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，這就嚴(yán)重制約了央行的貨幣政策制定，貨幣的政策效能降低。
3.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對我國貨幣政策的啟示
3.1優(yōu)化貨幣政策中介目標(biāo)我國一直都將貨幣的供給作為調(diào)控的重中之重。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，貨幣供給量的中介作用降低，貨幣政策的時效性下降，作用自然也就下降。隨著市場改革的日益深入，我國完全有能力做到利率的市場化。我國的央行可以指定新的中介目標(biāo)，優(yōu)化貨幣政策。合理的利率結(jié)構(gòu)可以使得我國的貨幣政策保持穩(wěn)定，有利于經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定。例如，保持利率的合理穩(wěn)定，可以使得市場的供求狀況得到有效的反應(yīng)，使得資本與貨幣的關(guān)系更和諧，我國貨幣政策的中介指標(biāo)向利率指標(biāo)轉(zhuǎn)變是一個不可逆轉(zhuǎn)的時代要求，我們必須順應(yīng)時代要求。
3.2完善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制在信貸方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對我國傳統(tǒng)銀行造成了不小的沖擊。信貸作為我國貨幣政策的傳導(dǎo)方式，極易導(dǎo)致信貸傳播的不順暢，故而需要完善傳導(dǎo)機(jī)制。第一，我國的傳統(tǒng)銀行需要自我檢查，對自身內(nèi)部的機(jī)制進(jìn)行完善，提高自身抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，加快貨幣政策的傳導(dǎo)。第二，應(yīng)當(dāng)做好對新型的互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，降低風(fēng)險(xiǎn)，提升對金融市場風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知程度。第三，組建多元化的信貸傳導(dǎo)。互聯(lián)網(wǎng)金融本身就具有了信用機(jī)制，央行現(xiàn)有的存款準(zhǔn)備金對傳統(tǒng)的銀行影響較大，對新型的互聯(lián)網(wǎng)金融影響較小，為了更好地對市場進(jìn)行管控，央行應(yīng)當(dāng)建立多元的信貸督導(dǎo)。第四，完善利率市場化的進(jìn)程。隨著市場改革的進(jìn)一步發(fā)展，我國應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)利率的完全市場化，利率的市場化有利于貨幣政策的傳導(dǎo)，使得我國的經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步健康的發(fā)展。故而，我國應(yīng)當(dāng)積極實(shí)行貨幣政策的市場化，使得貨幣政策能夠有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
3.3加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)測力度央行不能夠有效的監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，原因有很多種，主要包括:監(jiān)管的力度不夠，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模、資金的流轉(zhuǎn)方向。這些原因加在一起，導(dǎo)致了央行的貨幣政策造成沖擊。可以通過以下手段，完善對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊:第一，完善統(tǒng)計(jì)，把互聯(lián)網(wǎng)金融納入統(tǒng)計(jì)范圍。要求各個互聯(lián)網(wǎng)金融公司將自己本公司的金融數(shù)據(jù)每月報(bào)當(dāng)?shù)氐你y行部門，網(wǎng)絡(luò)的信貸要包含在全社會的信貸范圍內(nèi)。第二，及時調(diào)整M2的規(guī)模。加強(qiáng)對虛擬貨幣的研究，使得虛擬貨幣等網(wǎng)絡(luò)貨幣受到監(jiān)管，做好相關(guān)的報(bào)備和統(tǒng)計(jì)工作，使得M2的規(guī)模符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律。
3.4尊重和鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融有利于社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，尤其是對小微企業(yè)而言。小微企業(yè)在傳統(tǒng)的銀行借貸很難，但是在互聯(lián)網(wǎng)上借貸卻很簡單，可以有效地緩解借貸難的情況。我國的有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)加大政策的扶持力度，使金融企業(yè)健康發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融的交易大多數(shù)都是在網(wǎng)上交易。網(wǎng)上交易對于信用的要求更為嚴(yán)格。為此，我國應(yīng)當(dāng)加快信用體系的建設(shè)，做到信用體系的社會全覆蓋，為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航。
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關(guān)鍵詞：不發(fā)達(dá)地區(qū);互聯(lián)網(wǎng);金融業(yè)
中圖分類號：F832 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）027-000-01
一、前言
在我國，隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，利用互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的金融業(yè)也迅速發(fā)展起來，在中國的欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融交易平臺也開始進(jìn)入并發(fā)展，這些金融交易平臺的發(fā)展，盤活了在民間的資金，但是交易過程中仍舊存在著許多問題，為了將金融交易平臺引領(lǐng)向一個健康的發(fā)展道路上，許多地區(qū)都制定了一些符合實(shí)際發(fā)展情況的政策。
二、不發(fā)達(dá)地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)展存在的風(fēng)險(xiǎn)
1.互聯(lián)網(wǎng)金融平臺監(jiān)管機(jī)構(gòu)不明確，監(jiān)管處于真空狀態(tài)
互聯(lián)網(wǎng)是近幾年來發(fā)展起來的新型行業(yè)，雖然中國人民銀行在國家的立場上制定了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，但是當(dāng)這些政策具體實(shí)施時，各個部門沒有具體的細(xì)則可以參照實(shí)施，所以在一些地區(qū)的監(jiān)管處于真空狀態(tài)。在實(shí)踐過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺必須在工商部門進(jìn)行事先登記，所有的金融行為必須是建立在信息咨詢的基礎(chǔ)上的，各個工商，網(wǎng)絡(luò)等監(jiān)管部門必須切實(shí)做好交易過程中的監(jiān)管。
2.網(wǎng)絡(luò)交易的虛擬性極易出現(xiàn)詐騙行為，資金安全存在安全隱患
在市面上的金融交易平臺幾乎都存在著信用審核機(jī)制，借款人要想通過審核，必須要提供真實(shí)的身份信息，繳費(fèi)記錄，銀行信用等等資料，甚至有些平臺還提供了與借款人進(jìn)行面談以進(jìn)行借款人信用考核的程序。但是這些信息均由借款人自己準(zhǔn)備和提供，信息的真實(shí)性與完整性并不能得到很好的保證。大多數(shù)的金融交易平臺只是充當(dāng)一個中介的角色，在法律上是不需要承擔(dān)任何連帶責(zé)任的，所有的資金風(fēng)險(xiǎn)全部都?xì)w集到借款人一人的身上，所以金融交易平臺主要存在于信用風(fēng)險(xiǎn)。
3.互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺易踩“非法集資”的紅線
互聯(lián)網(wǎng)交易平臺的非典型P2P模式主要是將吸收來的資金以債券的形式按理財(cái)產(chǎn)品出售給借款人，將債券進(jìn)行轉(zhuǎn)移后借款雙方交易完成。這種存在一對多，多對一，多對多的交易方式是非常容易走非法集資的道路的，并且部分交易平臺債券的轉(zhuǎn)讓時通過個人賬戶進(jìn)行的，這使得平系著借款雙方，成為雙方的樞紐，而并不是獨(dú)立的，純粹的中介機(jī)構(gòu)。
4.互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)逃避了反洗錢的監(jiān)管
在互聯(lián)網(wǎng)交易過程中，只需要進(jìn)行簡單的注冊就可以成為平臺的放貸人，而交易平臺對放貸人的監(jiān)管也并不是非常的嚴(yán)格，這就為犯罪分子提供了借助網(wǎng)絡(luò)將臟錢分散借出的渠道，當(dāng)收回本金是連同利息一起收回時錢就成為了合法的資金了，這就逃避了監(jiān)管機(jī)關(guān)對洗錢的監(jiān)管。
5.實(shí)際利率較高，存在高利貸風(fēng)險(xiǎn)
大多數(shù)的交易金融平臺雖然借款的利息維持在7.88%-23.3%之間，但是在還款方式上采用的是等額本息還款方式，還要支付給交易平臺的手續(xù)費(fèi)用和其他需要交納的費(fèi)用，有些利息已將超過了法律規(guī)定的民間放貸的標(biāo)準(zhǔn)。
6.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展可能導(dǎo)致銀行也存在流動風(fēng)險(xiǎn)
在欠發(fā)達(dá)地區(qū)，交易平臺雖然沒有開展吸收投資的業(yè)務(wù)，但是隨著業(yè)務(wù)的進(jìn)步也不排除有發(fā)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的可能性。在欠發(fā)達(dá)地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展欠缺，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的發(fā)展，各個欠發(fā)達(dá)地區(qū)吸收的資金也將會進(jìn)入到其他省市，這就勢必會導(dǎo)致銀行業(yè)的流動性風(fēng)險(xiǎn)。
7.存在信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)
在進(jìn)入金融交易平臺時，個人的真實(shí)信息被儲存在交易平臺中，這就存在潛在的信息安全風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榇蠖鄶?shù)的交易金融平臺屬于信用貸款，所以對交易人的信息真實(shí)性有較高的要求。在進(jìn)行金融平臺交易時，必須要提供個人真實(shí)的姓名，銀行帳號，聯(lián)系電話，家庭住址，手機(jī)號碼等一系列的個人信息，甚至有時還需要提供親朋好友的賬號信息作為借款的擔(dān)保人，一旦在運(yùn)營過程中遭遇黑客入侵造成信息泄露，將給交易人帶來信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)。
三、欠發(fā)達(dá)地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程政策建議
1.根據(jù)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，各部門應(yīng)該建立適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管政策
各個欠發(fā)達(dá)地區(qū)應(yīng)該根據(jù)自身的實(shí)際情況，依據(jù)總的指導(dǎo)方針，制定有關(guān)的政策細(xì)則，改變現(xiàn)在的監(jiān)管處于真空狀態(tài)的現(xiàn)狀，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融在欠發(fā)達(dá)地區(qū)的健康發(fā)展。
2.完善互聯(lián)網(wǎng)金融市場的退出機(jī)制
互聯(lián)網(wǎng)作為市場的主體，也必須依據(jù)優(yōu)勝劣汰的規(guī)則，而互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種特殊的市場機(jī)制，退出機(jī)制的制定關(guān)系著交易雙方的利益是否能夠得到保障，因此監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須要嚴(yán)格監(jiān)管，保障資金安全。
3.提高信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺的迅速發(fā)展，所涉及的人群范圍也即將大幅度擴(kuò)大，所以金融交易平臺必須要及時的建立符合信息安全的交易平臺。交易平臺主要是信譽(yù)貸款，因此必須要提高對客戶的信譽(yù)度的了解，提升客戶對信譽(yù)度的了解程度，有效的降低信譽(yù)上存在的風(fēng)險(xiǎn)。
4.建立合格的反洗錢制度
互聯(lián)網(wǎng)金融公司對放款人的資金要有嚴(yán)格的掌控，對于存在可疑的款項(xiàng)必須要及時的向中國人民銀行進(jìn)行匯報(bào)，人民銀行也應(yīng)當(dāng)定時非定時的對交易平臺進(jìn)行檢查，保證款項(xiàng)的合法來源。
四、結(jié)束語
互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是近幾年發(fā)展起來的新興行業(yè)，交易涉及了我國許多地區(qū)，在交易過程中存在著許多安全問題，尤其是在我國的不發(fā)達(dá)地區(qū)，這些地區(qū)不能夠完全的解決交易過程中出現(xiàn)的問題，在技術(shù)方面有些欠缺，但是他們必須要建立完善的機(jī)制，保證互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中的安全性，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。
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【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 銀行理財(cái) 產(chǎn)品營銷變革
隨著互聯(lián)網(wǎng)的興盛，帶動了社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們除了生活方式發(fā)生變化以外，社會的商業(yè)模式也發(fā)生了改變，而銀行的金融理財(cái)產(chǎn)品也從傳統(tǒng)的線下銷售渠道逐漸發(fā)展為線上網(wǎng)點(diǎn)的銷售渠道，基金，保險(xiǎn)，證券等金融產(chǎn)品也紛紛建立了線上渠道銷售模式，成功吸引了商業(yè)各界的注意，也進(jìn)行了效仿[1]。但是線上渠道的銀行金融理財(cái)產(chǎn)品又是否能替代傳統(tǒng)的線下網(wǎng)點(diǎn)？本文就對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢作出分析，并對銀行理財(cái)產(chǎn)品的營銷發(fā)展方向及發(fā)展前景進(jìn)行探討。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢下銀行理財(cái)產(chǎn)品營銷發(fā)展現(xiàn)狀
銀行的理財(cái)產(chǎn)品一般都是在各銀行中進(jìn)行產(chǎn)品銷售，而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢下銀行的銷售渠道主要是各網(wǎng)點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展浪潮的興盛，使手機(jī)銀行，網(wǎng)上銀行等走進(jìn)了千家萬戶，逐漸線上銷售模式也成功被人們所吸引，銀行也因此加大了線上銷售渠道，擴(kuò)大銷售規(guī)模，銀行的銷售規(guī)模從理財(cái)產(chǎn)品擴(kuò)大到其他各項(xiàng)金融產(chǎn)品，形成銀行理財(cái)產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)代銷狀態(tài)，以下就銀行的銷售模式進(jìn)行分析：
（一）互聯(lián)網(wǎng)代銷模式
互聯(lián)網(wǎng)銷售模式，從根本上說理財(cái)產(chǎn)品還是由銀行發(fā)起，為互聯(lián)網(wǎng)的終端用戶提供理財(cái)服務(wù)，客戶可以從銀行發(fā)起的互聯(lián)網(wǎng)平臺上進(jìn)行金融產(chǎn)品的購買理財(cái)產(chǎn)品，直接進(jìn)入銀行系統(tǒng)，這也是目前由銀行系統(tǒng)唯一符合規(guī)定的代銷模式[2]。這種模式最典型的代表就是興業(yè)銀行所發(fā)起的一種代銷模式“錢大掌柜”，該方法是通過整合各家銀行之間的財(cái)富管理業(yè)務(wù)而形成的一種綜合性財(cái)富管理網(wǎng)上平臺，這種平臺包括各銀行的理財(cái)產(chǎn)品與基金，證券，保險(xiǎn)以及貴金屬交易等各種金融服務(wù)管理。該平臺是通過銀行發(fā)起的互聯(lián)網(wǎng)銷售，客戶可以在線上及手機(jī)客戶端上進(jìn)行金融產(chǎn)品的購買，并省去了其他中間環(huán)節(jié)，為客戶的服務(wù)提供了便利。
（二）銀行與互聯(lián)網(wǎng)合作銷售模式
該模式是將銀行與外部的互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行合作，并通過該平臺將銀行的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行線上銷售，但這種模式在當(dāng)前社會形勢下，由于監(jiān)管力度較強(qiáng)，這種方法并沒有進(jìn)行開展，比如之前廣發(fā)銀行與淘寶網(wǎng)的合作，還有招商銀行和京東金融的合作，都沒有取得成功。該模式的存在僅限于線上銷售，而沒有線下具體的銷售形態(tài)，還需借助第三方的支付平臺進(jìn)行支付，安全性不高，因此這種模式還需要不斷的發(fā)展與完善[3]。
（三）第三方銷售模式
第三方銷售模式是指由獨(dú)立的第三方平臺，也就是互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺進(jìn)行銀行金融理財(cái)產(chǎn)品的銷售，這種模式與銀行之間的聯(lián)系是委托關(guān)系而非合作關(guān)系，也就是說客戶在進(jìn)行金融理財(cái)產(chǎn)品購買時，是通過網(wǎng)站進(jìn)行購買，與銀行之間并沒有直接的聯(lián)系，而網(wǎng)站以第三方的身份對銀行進(jìn)行交易，但值得注意的是，客戶購買的理財(cái)產(chǎn)品的所有權(quán)還是歸屬于網(wǎng)站所有，而不是客戶本身，因此該模式?jīng)]有較為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)谋O(jiān)管力度與法律效益，并且這種模式與銀行之間的關(guān)系也并不穩(wěn)定，存在極大的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然這種模式也還是有一定的優(yōu)勢，相比較其他模式而言，這種模式更加便捷，為客戶購買理財(cái)產(chǎn)品帶來了便利，并且購買理財(cái)產(chǎn)品時門檻較低，為大部分客戶都能對理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行購買。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢下銀行理財(cái)產(chǎn)品營銷發(fā)展趨勢
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程中，也存在一定的困難，并且在法律監(jiān)管下互聯(lián)網(wǎng)代銷模式存在制約性，就社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展市場總體而言，互聯(lián)網(wǎng)代銷模式將會有廣闊的市場前景。
（一）打破市場渠道壟斷
市場環(huán)境在不斷變化之中，由于在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢下，為保護(hù)投資者的合法權(quán)益，國家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行的理財(cái)產(chǎn)品銷售進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管[4]。但現(xiàn)在的金融市場在不斷擴(kuò)大，規(guī)模和產(chǎn)品都在增加，投資者對這方面的知識缺乏綜合性的認(rèn)識，而銀行理財(cái)產(chǎn)品的銷售，不僅有利于投資者加深對理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)識，還能幫助投資者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，投資者也對投資能更加獨(dú)立，培育風(fēng)險(xiǎn)意識。并且金融市場的改革，讓我國的金融局面打開，對未來金融市場的發(fā)展有非常大的影響力，但我國的金融市場目前還是處于初步階段，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在未來將成為銀行理財(cái)產(chǎn)品相對重要的一個銷售渠道。
（二）建立健全監(jiān)管機(jī)制
當(dāng)前金融市場的發(fā)展受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的制約，對銀行的金融理財(cái)產(chǎn)品的營銷方式有一定的影響，不利于金融市場更好的發(fā)展。因此在未來金融市場的發(fā)展趨勢上看，建立健全監(jiān)管機(jī)制是必然的，對投資者的權(quán)益在保護(hù)的同時也應(yīng)加強(qiáng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識與規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的辦法，通過健全的管理辦法引導(dǎo)投資者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，對待金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范的意識，在此基礎(chǔ)上對投資者的權(quán)益進(jìn)行保護(hù)，并讓金融市場能夠有序的發(fā)展。
（三）金融市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然之路
互聯(lián)網(wǎng)隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不斷進(jìn)步，金融市場也逐步打開，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展趨勢，銀行的理財(cái)產(chǎn)品營銷打破地域的限制，形成線上營銷模式，具有低成本，高效率等特點(diǎn)，對傳統(tǒng)的銷售渠道形成強(qiáng)烈的沖擊，銀行理財(cái)產(chǎn)品的I銷渠道終將代替?zhèn)鹘y(tǒng)銀行的銷售渠道，這種智能化，便捷化的服務(wù)方式更適合未來金融市場發(fā)展趨勢，金融產(chǎn)品的銷售和服務(wù)也會向多元化方向發(fā)展，改變金融高門檻的局限，增加投資者的數(shù)量，改變傳統(tǒng)的消費(fèi)理念與理財(cái)觀念[5]。
三、結(jié)語
互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展，讓這個大數(shù)據(jù)時代更加豐富也更加完善，改變了人們傳統(tǒng)的生活方式與理財(cái)方式，銀行的理財(cái)產(chǎn)品營銷觀念也發(fā)生了變化，銀行的理財(cái)產(chǎn)品營銷從傳統(tǒng)的線下銷售拓展為線上銷售與線下銷售結(jié)合的模式，單一的線上銷售模式，還有第三方銷售模式，但是當(dāng)前社會的監(jiān)管機(jī)制仍對這種銷售模式存在一定的制約，在未來金融市場的發(fā)展方向上看，這種新型的銀行理財(cái)產(chǎn)品營銷模式將成為金融市場的潮流，為更多的投資愛好者提供便利的服務(wù)，以及高效益的投資回報(bào)。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù)；互聯(lián)網(wǎng)金融；意義；應(yīng)用
中圖分類號：F832.33 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）08-00-01
前言
隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，金融服務(wù)已經(jīng)不僅僅局限在實(shí)地服務(wù)中，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)已經(jīng)成為當(dāng)前金融行業(yè)的重要發(fā)展模式，由于互聯(lián)網(wǎng)金融對數(shù)據(jù)的數(shù)量、質(zhì)量有很高的要求，隨著大數(shù)據(jù)的快速發(fā)展，大數(shù)據(jù)逐漸應(yīng)用在互聯(lián)網(wǎng)金融中，極大的促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，大數(shù)據(jù)對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有十分重要的意義。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展特點(diǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)向金融行業(yè)滲透的表現(xiàn)，隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的社交化，利用互聯(lián)網(wǎng)能實(shí)現(xiàn)成本低、速度快、精度高的信息傳播，有效的減少了傳統(tǒng)的金融模式中投資、融資雙方信息不對稱的現(xiàn)象，同時使用互聯(lián)網(wǎng)能將企業(yè)、商戶及個人的消費(fèi)、交往、貿(mào)易、稅務(wù)等信息存儲下來，這些信息能有效的降低風(fēng)險(xiǎn)評估的難度，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了廣大人們的喜愛。隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，各種數(shù)據(jù)量的增長越來越快，并隨著云計(jì)算的快速發(fā)展，大量數(shù)據(jù)中隱藏的知識、信息逐漸引起了人們的注意，而大數(shù)據(jù)成為互聯(lián)網(wǎng)變革的契機(jī)。
二、大數(shù)據(jù)的特征
大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)成熟發(fā)展的最核心特征，大數(shù)據(jù)已經(jīng)廣泛應(yīng)用在經(jīng)濟(jì)、商業(yè)、政治等各個領(lǐng)域中，企業(yè)能利用大數(shù)據(jù)對大量的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行分析，從中發(fā)掘出有用的信息，從而優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營銷；政府部門能通過對大數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、利用，從中提取出有利于決策的信息。大數(shù)據(jù)對互聯(lián)網(wǎng)金融有很深的影響，它既能優(yōu)化對產(chǎn)品設(shè)計(jì)、經(jīng)營理念、營銷方式、客戶服務(wù)等方面，又能為風(fēng)險(xiǎn)控制、信用評估等提供更加全面信息。大數(shù)據(jù)的主要特征表現(xiàn)為一下幾點(diǎn)：
1.數(shù)據(jù)量巨大，大數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)體量十分龐大，云計(jì)算的數(shù)據(jù)處理能達(dá)到PB級，并且和大數(shù)據(jù)相連的終端設(shè)備產(chǎn)生的數(shù)據(jù)速度十分快；
2.數(shù)據(jù)種類多，大數(shù)據(jù)記錄的數(shù)據(jù)種類特別多，并且數(shù)據(jù)的來源特別廣泛，在用戶的搜索記錄、點(diǎn)擊鏈接、網(wǎng)頁停留時間、位置信息等各種情況中都有可能含有重要的信息；
3.價(jià)值密度低，一般情況下，在大數(shù)據(jù)中有價(jià)值的數(shù)據(jù)占全部數(shù)據(jù)的比例比較低，但在獲取知識的過程中，很有可能開發(fā)出具有很高商業(yè)價(jià)值的信息；
4.數(shù)據(jù)收集快，大數(shù)據(jù)收集和處理數(shù)據(jù)的速度特別快，用戶能從中獲得及時有效的數(shù)據(jù)信息。
三、大數(shù)據(jù)對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的意義及應(yīng)用
1.大數(shù)據(jù)促進(jìn)金融創(chuàng)新
大數(shù)據(jù)的基本特征是數(shù)據(jù)的收集和信息的處理，而這也是互聯(lián)網(wǎng)金融模式的核心，數(shù)據(jù)的收集能力和信息處理能力對金融業(yè)務(wù)的成本控制、風(fēng)險(xiǎn)控制有很大的影響，大數(shù)據(jù)的應(yīng)用能有效的促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新。大數(shù)據(jù)能對交易數(shù)據(jù)進(jìn)行有效的分析，從而識別出市場交易模式，并幫助決策者制定高效的套利策略。大數(shù)據(jù)能對微博、twitter等社交網(wǎng)絡(luò)市場的信息進(jìn)行分析，并對搜索引擎中的搜素?zé)狳c(diǎn)進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，從而快速、高效的投資策略。同時大數(shù)據(jù)能對中小型企業(yè)的日常交易行為數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，還能判斷出財(cái)務(wù)管理制度不健全的企業(yè)的經(jīng)營狀況及信用情況。
2.打破了金融機(jī)構(gòu)壟斷客戶信息的狀況
為解決信息不對稱的問題，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行需要投入大量的人力、物力、財(cái)力進(jìn)行信息收集、分析、整理，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺能利用自身的優(yōu)勢間交易雙方的信息收集起來，并建立新的信息來源途徑，其他網(wǎng)絡(luò)平臺也會收集大量的信息，如物流運(yùn)輸公司、網(wǎng)絡(luò)支付企業(yè)等會收集到大量的運(yùn)輸信息、價(jià)格信息、支付信息等，這些信息可以成為衡量客戶、個人信用的重要依據(jù)，這就打破了傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)壟斷客戶信息的現(xiàn)象。社交網(wǎng)絡(luò)具有很強(qiáng)大的信息傳播功能，云計(jì)算具有很強(qiáng)的信息處理能力，搜索引擎具有很強(qiáng)大的信息檢索能力，這些技術(shù)為創(chuàng)建成本低、更新快、精準(zhǔn)度高的信息平臺提供了有力的依據(jù)。
3.有效的促進(jìn)了資源優(yōu)化
在互聯(lián)網(wǎng)金融中應(yīng)用大數(shù)據(jù)，能有效的促進(jìn)資源優(yōu)化配置。互聯(lián)網(wǎng)能促進(jìn)投資、融資雙方的信息、交流、匹配，不需要銀行、證券、基金等部門的參與，例如美國的LendingClub公司在為會員提供貸款業(yè)務(wù)時，是利用P2P網(wǎng)貸平臺進(jìn)行的，并沒有利用銀行機(jī)構(gòu)；而Google在IPO是采用在線荷蘭式的方法進(jìn)行拍賣，并沒有利用傳統(tǒng)的投行路演、詢價(jià)報(bào)價(jià)進(jìn)行拍賣。近年來，我國涌現(xiàn)出大量的P2P平臺，這些平臺既有銀行參與的融資項(xiàng)目，也有金融信息服務(wù)企業(yè)組建的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺，這些平臺為中小型企業(yè)的籌資指明了方向，也為投資人提供了低成本、高收入的投資渠道。大數(shù)據(jù)能有效的整合互聯(lián)網(wǎng)金融資源，為金融市場提供快速、高效的運(yùn)營平臺，對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有十分重要的作用。
四、總結(jié)
大數(shù)據(jù)加快了互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，打破了金融機(jī)構(gòu)壟斷客戶信息的狀況，促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融信息的交流和共享，提高了資源配置效率，有效的促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融也面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中，要建立全面、安全的防范措施，規(guī)避行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，為互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展提供保障。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng) 金融風(fēng)險(xiǎn) 特征 防范對策
近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，大量的資本涌入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)注度空前。然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的背景下，存在一系列互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)事件，如在2013年，“眾貸網(wǎng)”在上線不到半月就關(guān)閉了營業(yè)網(wǎng)站，緊接著P2P“城鄉(xiāng)貸”也停業(yè)了。上述兩個網(wǎng)站的關(guān)閉，是我國互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展背景下的一個縮影。一方面是互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，另一方面是互聯(lián)網(wǎng)金融蘊(yùn)藏著的風(fēng)險(xiǎn)。本文將研究在互聯(lián)網(wǎng)背景下金融風(fēng)險(xiǎn)的特征，并希冀提出切實(shí)的有效地防范對策。
一、互聯(lián)網(wǎng)背景下金融風(fēng)險(xiǎn)的特征
互聯(lián)網(wǎng)金融由于增加了互聯(lián)網(wǎng)這一要素，而互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性使得互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)特征具有獨(dú)特性。
（一）操作風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)是由互聯(lián)網(wǎng)金融的高技術(shù)性決定的，具體是指由于互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的整體性、安全性存在缺陷所帶來的操作上的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)主要和互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)軟硬件的可靠性相關(guān)聯(lián)。如：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為了節(jié)約運(yùn)營成本，會采用外部技術(shù)，但由于外部技術(shù)并無可靠地監(jiān)管，一旦外部支持出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，會導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融不能提供良好的在線金融服務(wù)，從而增加了運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，另外就是安全性風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融具有開放性，這種開放性容易由以下幾個方面導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)：一是用戶賬號的安全性；二是黑客侵入互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)內(nèi)部，盜取機(jī)密資料、篡改信息等。
（二）傳染風(fēng)險(xiǎn)
所謂傳染風(fēng)險(xiǎn)是指由于互聯(lián)網(wǎng)金融的高度虛擬性和開放性，使得互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)互聯(lián)緊密，任意一個網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，就會波及到整個網(wǎng)絡(luò)，嚴(yán)重者甚至?xí)?dǎo)致整個網(wǎng)絡(luò)的崩潰。并且，由于互聯(lián)金融具有十分發(fā)達(dá)的處理系統(tǒng)，這雖然為互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展提供了有力的技術(shù)支持，但也應(yīng)該看到，一旦微小的風(fēng)險(xiǎn)未能有效管控，可能會使風(fēng)險(xiǎn)快速累積，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)集聚爆發(fā)。
（三）法律風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險(xiǎn)主要是由于我國法律尚未對互聯(lián)網(wǎng)金融出臺相關(guān)的法律。我國互聯(lián)網(wǎng)金融雖然處于快速發(fā)展過程中，但互聯(lián)網(wǎng)金融的立法還在醞釀當(dāng)中，使得互聯(lián)網(wǎng)金融在法律定位上不明確：第一，互聯(lián)網(wǎng)金融是否合法尚不明確，我國的民法雖然有“法不禁止即自由”的原則，但如果法律不賦予互聯(lián)網(wǎng)金融具體明確的合法地位，就很難完全樹立投資者信心；第二，法律法規(guī)對網(wǎng)購中的權(quán)力義務(wù)沒有具體明確的規(guī)定，導(dǎo)致侵犯消費(fèi)者權(quán)益的事件時有發(fā)生；第三，法律法規(guī)未有關(guān)于保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)隱私的具體規(guī)定，比較模糊，不夠清晰；第五，我國現(xiàn)行的反洗錢制度中規(guī)范的領(lǐng)域比較狹窄，約束犯罪分子利用互聯(lián)網(wǎng)金融洗錢的規(guī)章制度還未出臺。
（四）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)
傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一般以國家為后盾，實(shí)力雄厚，互聯(lián)網(wǎng)金融由于更多地吸引了民營資本的進(jìn)入，而民營資本大多規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)一旦出現(xiàn)突發(fā)事件，如大規(guī)模違約、技術(shù)故障的情況，將會大大降低互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的聲譽(yù)。
當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融同樣具有市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及流動性風(fēng)險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)是指基礎(chǔ)金融變量的市場價(jià)值因變化而不確定，導(dǎo)致市場價(jià)格波動，從而會讓互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目頭寸不一樣而遭受損失。信用風(fēng)險(xiǎn)指的是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在交易中因?yàn)橄鄬Ψ竭`約，導(dǎo)致信用評級降低，使得互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)持有者損失不確定的一種風(fēng)險(xiǎn)。流動性風(fēng)險(xiǎn)指的是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)以合理的價(jià)格銷售資產(chǎn)或者借入資金滿足流動性供給的不確定性。由于互聯(lián)網(wǎng)金融是一種瞬時交易，一旦錯誤產(chǎn)生，沒有機(jī)會進(jìn)行糾正，而且錯誤會進(jìn)一步快速擴(kuò)散。
二、防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的對策
（一）建立健全綜合監(jiān)管體系
互聯(lián)網(wǎng)金融相較于傳統(tǒng)金融更加復(fù)雜，傳統(tǒng)分業(yè)監(jiān)管模式已經(jīng)不能形成對互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)管。在對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管時，應(yīng)當(dāng)將分業(yè)監(jiān)管模式和混業(yè)監(jiān)管模式結(jié)合起來，形成綜合統(tǒng)一的監(jiān)督體系。首先，確定監(jiān)管主體。監(jiān)管主體應(yīng)當(dāng)對不同的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行監(jiān)管，劃分監(jiān)管范圍，明確監(jiān)管責(zé)任；其次，以監(jiān)管主體為中心，其他部門協(xié)同監(jiān)管的模式。最后，利用互聯(lián)網(wǎng)對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管。
（二）構(gòu)建完善的互聯(lián)網(wǎng)金融法律制度框架
首先，應(yīng)當(dāng)完善互聯(lián)網(wǎng)基本法律制度建設(shè)。如對個人隱私的保護(hù)、網(wǎng)絡(luò)征信平臺的構(gòu)建，以及電子簽章的法律效力及其認(rèn)定等。其次，制定互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)應(yīng)用未形成一致的標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致各個互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)各自為戰(zhàn)。最后，建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系，應(yīng)當(dāng)加快相應(yīng)立法步伐，將P2P、第三方支付平臺等互聯(lián)網(wǎng)金融模式納入到法律監(jiān)管的范圍中來，加快規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營。
（三）嚴(yán)格互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入制度，加強(qiáng)網(wǎng)貸資金管理
第一，嚴(yán)格互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入制度。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入門檻過低，導(dǎo)致資金實(shí)力弱、信譽(yù)差的企業(yè)混入進(jìn)來，形成了互聯(lián)網(wǎng)金融圈良莠不齊，魚龍混雜的局面。因此，要提高準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，防止劣質(zhì)企業(yè)進(jìn)入。第二，加強(qiáng)網(wǎng)貸資金管理。規(guī)定網(wǎng)貸企業(yè)的資金應(yīng)當(dāng)由銀行進(jìn)行管理，將網(wǎng)貸資金全部納入到國家的信貸管理體系中來，實(shí)現(xiàn)對網(wǎng)貸資金的監(jiān)控，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。
三、結(jié)束語
綜上所述，可以預(yù)見，未來一段時間內(nèi)，將會有越來越多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足金融領(lǐng)域，而金融界也將會越來越多地利用互聯(lián)網(wǎng)謀求發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融是一把雙刃劍，一方面其能夠?yàn)橹袊鹑陬I(lǐng)域的發(fā)展帶來更多的機(jī)遇，為金融的發(fā)展提供了更多的選擇和可能性，另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融存在著多種風(fēng)險(xiǎn)，如對這些風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管不力、控制不當(dāng)，將會給經(jīng)濟(jì)帶來非常嚴(yán)重的后果。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；傳統(tǒng)金融；良性共生
一、現(xiàn)狀與趨勢分析
本文從金融機(jī)構(gòu)的角度，梳理國外對互聯(lián)網(wǎng)金融的研究現(xiàn)狀和趨勢，論證互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行能夠形成合作共贏良性共生關(guān)系，并對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢進(jìn)行研究。1、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀互聯(lián)網(wǎng)金融的興起時間在國外約始于2005年，我國從2007年起逐漸發(fā)展。黨的十八屆三中全會對金融界和全社會鄭重提出了“發(fā)展普惠金融，鼓勵金融創(chuàng)新豐富金融市場和產(chǎn)品”的要求。所謂“普惠金融”，就是普通惠及全社會各階層群體和實(shí)業(yè)，使之得以廣泛、普通能夠享受金融服務(wù)和產(chǎn)品實(shí)惠的金融體系。而互聯(lián)網(wǎng)金融正是在這一要求下，將互聯(lián)網(wǎng)科技與金融業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，并大力推進(jìn)迅速發(fā)展的。正因如此，2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的元年。互聯(lián)網(wǎng)金融的異軍突起為振興虛擬經(jīng)濟(jì)、增強(qiáng)金融普惠性、豐富投資渠道做出了卓越貢獻(xiàn)。一是國家在政策上給予了鼓勵與支持。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也順應(yīng)了市場在資源配中定性作用的要求。二是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、移動通訊技術(shù)、支付技術(shù)和安全存管技術(shù)的大幅發(fā)展，為金融產(chǎn)品與市場需求的高效結(jié)合提供了基礎(chǔ)，進(jìn)而促進(jìn)了科技與金融的結(jié)合。三是金融市場供需失衡為互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)創(chuàng)造了契機(jī)。四是互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)是互聯(lián)網(wǎng)精神向金融領(lǐng)域延伸帶來的結(jié)果。在國內(nèi)金融市場改革的背景下，探究互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行之間的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)兩者良性互動發(fā)展，具有非常廣闊的前景。在不遠(yuǎn)的將來，互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金額模式的發(fā)展，既要取決于我國的市場化程度、法律約束力和社會環(huán)境的包容性，又要取決于金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)的經(jīng)營能力與創(chuàng)新能力。中國人民銀行在《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2014）》中首次對互聯(lián)網(wǎng)金融給了定義：“互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的新型金融模式”。目前，商業(yè)銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)硬的競爭態(tài)勢產(chǎn)生了危機(jī)感，并采取了多種應(yīng)對措施。顯然，互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行改革產(chǎn)生了“鯰魚效應(yīng)”，也為現(xiàn)有的金融體系革新和金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級提供了發(fā)展機(jī)遇。2、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢互聯(lián)網(wǎng)金融的起步得益于銀行的合作，之后的發(fā)展趨勢大體是，互聯(lián)網(wǎng)金融茁壯成長，同時保證商業(yè)金融能做大做強(qiáng)，二者共同推進(jìn)中國市場經(jīng)濟(jì)走向日益繁榮。這就必須探討互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)與商業(yè)金融維持何種關(guān)系從而取得“共贏”局面，探討互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)金融既在業(yè)務(wù)上有合作，又存在一定程度的競爭，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)共同生存、共同發(fā)展。二者的共同發(fā)展，存在如下幾方面的相互關(guān)系。一是互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)金融的發(fā)展起著很大的促進(jìn)作用，包括互聯(lián)網(wǎng)金融通過低成本、創(chuàng)新的商業(yè)模式促進(jìn)普惠金融的實(shí)現(xiàn)，提升小微融資覆蓋和投資理財(cái)覆蓋，降低金融業(yè)交易成本。二是商業(yè)金融對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展起到了支撐作用。商業(yè)金融的發(fā)展和完善為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了發(fā)展業(yè)務(wù)的空間和機(jī)會。互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)也依附于商業(yè)金融，而商業(yè)銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融的支持有助于提升投資者對新型金融模式的信心，這些都支撐了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。
二、共生關(guān)系存在的問題及對策分析
1、我國互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融共生性存在的不足（1）共生環(huán)境有待進(jìn)一步改善。從法律環(huán)境看，目前我國對互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的法律法規(guī)體系尚不健全，主要體現(xiàn)在與傳統(tǒng)金融合作模式不夠明確、競爭邊界難以界定，公平競爭機(jī)制尚未形成。另外，由于我國GDP增長依靠投資拉動的模式尚未得到根本轉(zhuǎn)變，因此，國民收入對互聯(lián)網(wǎng)金融的影響依然要通過利率。從利率水平來看，由于信貸規(guī)模管制及利率市場化尚未完全實(shí)現(xiàn)，目前我國P2P的收益率水平遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)金融，2014年5月我國P2P網(wǎng)貸平臺綜合利率為19.6%，高出同期銀行業(yè)綜合貸款利率至少13個百分點(diǎn)（此處均為年化利率水平）。至今，這種狀況仍沒有較大改觀。（2）互聯(lián)網(wǎng)金融自身發(fā)展的規(guī)范性仍需加強(qiáng)。共生單元的健康發(fā)展是共生系統(tǒng)持續(xù)優(yōu)化的前提。從共生單元的角度看，目前我國P2P行業(yè)內(nèi)有500多家公司，業(yè)務(wù)規(guī)模接近1800億元，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融近年來的興起，參與主體不斷增多，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也在不斷積聚，通過P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行非法集資和詐騙的現(xiàn)象也層出不窮。很多機(jī)構(gòu)在以不同的方式發(fā)展P2P業(yè)務(wù)，整個行業(yè)發(fā)展處于早期，較為粗放，跑路情況時有發(fā)生。這不僅給借貸雙方帶來損失，也嚴(yán)重威脅了整個金融體系的有效運(yùn)作和安全穩(wěn)定。我國對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管尚處于剛剛起步階段，尚未建立一個包括監(jiān)管原則、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、監(jiān)管手段、監(jiān)管內(nèi)容和監(jiān)管結(jié)果分析與評估在內(nèi)的完整監(jiān)管體系。因此，需要出臺相關(guān)制度引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展，包括制定行業(yè)規(guī)范和管理辦法，在守住風(fēng)險(xiǎn)底線的基礎(chǔ)上鼓勵行業(yè)創(chuàng)新。（3）共生模式?jīng)]有達(dá)到最優(yōu)狀態(tài)。實(shí)證分析顯示，由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融無論在規(guī)模上還是影響力上，相較傳統(tǒng)金融差距較大，二者處于非對稱正向共生模式，相較最優(yōu)的對稱性共生模式還有一定差距。這其中除去互聯(lián)網(wǎng)金融比傳統(tǒng)金融發(fā)展相對較晚的時間因素，互聯(lián)網(wǎng)金融自身的創(chuàng)新步伐與滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求及國外先進(jìn)水平還有較大差距，這些都抑制了共生系統(tǒng)正能量的產(chǎn)生。美國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)如AvantCredit運(yùn)用了機(jī)器學(xué)習(xí)算法來實(shí)時評估客戶信用的可靠性，貸款整個過程在網(wǎng)上僅需5-10分鐘就可以完成，融資者可將抵押物郵寄給網(wǎng)絡(luò)典當(dāng)公司，便可獲得為期3-6個月的貸款。可見，無論在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運(yùn)用還是產(chǎn)品服務(wù)水準(zhǔn)上，我國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供的金融產(chǎn)品仍存一定差距。2、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融共生發(fā)展的路徑選擇（1）優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的共生環(huán)境。從共生環(huán)境角度來講，一是為互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融提供充分競爭的市場環(huán)境。要通過推進(jìn)利率市場化、減少各類金融管制，不斷加快金融領(lǐng)域市場化改革步伐，為互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融提供實(shí)現(xiàn)公平、充分競爭的外部市場環(huán)境。二是優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的共生法律環(huán)境。包括補(bǔ)充、完善關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法規(guī)，明晰互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)主體的權(quán)利義務(wù)，明確互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)承擔(dān)法律責(zé)任，研究制定《金融產(chǎn)品銷售法》，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品信息披露。三是完善針對互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)權(quán)益保護(hù)機(jī)制，改善互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的共生信用環(huán)境。互聯(lián)網(wǎng)金融提供方要通過技術(shù)安全、優(yōu)化服務(wù)、強(qiáng)化內(nèi)控等措施，充分進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，確保交易安全、信息安全和投訴渠道暢通，明確各金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)管理機(jī)構(gòu)的具體職責(zé)和權(quán)利，以便更好地保護(hù)金融消費(fèi)權(quán)益，提高消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)識別能力。（2）完善對互聯(lián)網(wǎng)金融共生單元的監(jiān)管體系。互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，核心是風(fēng)險(xiǎn)控制，需要通過監(jiān)管實(shí)現(xiàn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展。監(jiān)管原則方面，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管一方面應(yīng)將原則性監(jiān)管與規(guī)則性監(jiān)管相結(jié)合，體現(xiàn)一定的容忍度；另一方面也要注重監(jiān)管的一致性，加強(qiáng)信息披露，嚴(yán)防監(jiān)管套利，保證公平競爭。在監(jiān)管機(jī)構(gòu)方面，需要“一行三會”及工信部、財(cái)政部等部門的共同參與，制定詳細(xì)規(guī)則。監(jiān)管手段方面，要提出數(shù)據(jù)監(jiān)測、分析的指標(biāo)定義、統(tǒng)計(jì)范圍、頻率等技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，在數(shù)據(jù)監(jiān)測、分析機(jī)制的建設(shè)過程中，應(yīng)注意保持足夠的靈活性，定期評估、持續(xù)完善，及時捕獲新風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管內(nèi)容方面，在強(qiáng)化指標(biāo)監(jiān)管及建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、處理機(jī)制的同時，應(yīng)關(guān)注對市場準(zhǔn)入、經(jīng)營范圍等基礎(chǔ)性監(jiān)管。在監(jiān)管結(jié)果分析與評估上，重點(diǎn)對資金集中度和活躍度及時預(yù)警，防止通過互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行非法集資等帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢分析
一是國家支付體系進(jìn)一步完善，為互聯(lián)網(wǎng)金融奠定進(jìn)一步基礎(chǔ)。支付法規(guī)制度將進(jìn)一步完善，支付服務(wù)主體不斷豐富，銀行卡、移動支付等支付工具進(jìn)一步發(fā)展，支付體系業(yè)務(wù)處理規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，運(yùn)營管理效率和水平進(jìn)一步提高。二是互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系初步建立。以《意見》出臺為標(biāo)志，互聯(lián)網(wǎng)金融步入規(guī)范發(fā)展階段。未來五年在鼓勵創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展的總體要求下，一系列互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)監(jiān)管細(xì)則將出臺。三是互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營趨勢更加明顯。互聯(lián)網(wǎng)金融已呈現(xiàn)出一定的綜合經(jīng)營特征，隨著金融業(yè)進(jìn)一步的對內(nèi)對外開放，互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營趨勢將更加明顯。四是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)特征依然顯著。互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上屬于金融，沒改變金融風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點(diǎn)。《意見》明確，互聯(lián)網(wǎng)金融有三個底線，即不能搞資金池，不能擔(dān)保，不能非法集資。五是互聯(lián)網(wǎng)金融使金融普惠、共享程度提高。互聯(lián)網(wǎng)金融的無間斷服務(wù)、無時空限制和低成本，使金融服務(wù)不再局限于高端人群。互聯(lián)網(wǎng)去中介化，在一定程度上也緩解了中小微企業(yè)融資難、融資貴。六是互聯(lián)網(wǎng)征信應(yīng)用更加廣泛。完善的征信體系是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)征信將更廣泛地用于網(wǎng)貸、P2P、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)等各種業(yè)態(tài)。七是雙向并購使互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融進(jìn)一步融合。在符合政策法律情況下，通過雙向并購促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的共生競合，催生更多符合經(jīng)濟(jì)需求的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)全新的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系。八是大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈的技術(shù)作用進(jìn)一步強(qiáng)化。互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)用這些技術(shù)，將來自社交平臺、傳統(tǒng)金融服務(wù)平臺的海量數(shù)據(jù)用于信用評估、客戶分析、風(fēng)險(xiǎn)識別的金融關(guān)鍵環(huán)節(jié)。數(shù)據(jù)來源多元化，特征變豐富化，技術(shù)有廣泛應(yīng)用范圍。
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