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【關鍵詞】 財務狀況； 層次分析法； 比較分析
一、引言
企業財務狀況一直是管理者和投資者極為關心的問題，而企業財務信息主要通過對財務報表的分析獲得。但多數企業財務狀況評價模型都帶有很大的片面性，綜合性強的模型很少。層次分析法的出現很好地解決了這個問題，它將管理者的經驗與傳統的財務指標分析相結合，可以根據企業現狀構建出符合實際需要的模型。本研究主要通過實證分析和對比分析來驗證層次分析法對于財務狀況評價的巨大作用。
二、理論基礎
層次分析法（Analytic Hierarchy Process，AHP法）是由美國著名數學家Satty教授在20世紀70年代提出的，它是一種將定性分析和定量分析相結合的多目標決策方法。層次分析法既不追求高深數學，也不片面注意邏輯和推理，而是把定性與定量方法結合起來，并可以將復雜的系統分解，可以說是一種簡潔實用的決策方法。由于該方法能夠處理復雜的多準則決策問題，因此，它一出現就受到了理論界的廣泛支持和認可，并得到了不斷的改進和完善。
將層次分析法運用到對企業財務狀況的評價中是財務管理研究的一項重大突破。傳統的財務分析系統比較單一，缺乏綜合性，即便是杜邦分析系統也僅以權益凈利率為主要考核指標，并未考慮成長能力等因素。層次分析法則很好地彌補了傳統方法的這些不足。AHP法不僅可以根據企業需要選擇不同的評價指標，也可以在指標體系中加入非財務指標，從而使模型能夠衡量財務報表以外的信息，這是其他方法都無法比及的。
三、基于層次分析法的模型構建
（一）層次分析法的基本思路
層次分析法的核心思想就是把問題分解并量化。首先，將所要分析的問題層次化，根據問題的性質和所要達到的總目標將問題分解為不同的組成因素，并構建出層次結構模型；其次，根據兩兩比較與判斷原理構造判斷矩陣，并進行比較判斷；最后，將該問題歸結為最低層相對最高層的比較優劣的排序問題，通過層次單排序和層次總排序得出權重，并進行一致性檢驗。
由層次分析法的基本原理可以看出，通過遞階層次結構原理建立層次結構模型，可以將復雜的問題轉化為簡單的定量分析問題。
（二）模型構建
1.構建層次結構模型
根據企業的實際情況，篩選出如下四類指標：償債能力、營運能力、盈利能力、成長能力，其中包括12個具體指標。構建出的層次結構模型見表1。
2.確定權重
四、層次分析法在評價企業財務狀況中的應用——以海爾和中國重工為例
本研究選取了兩家A股上市公司海爾和中國重工作為研究對象，相關原始數據來源于國泰安CSMAR數據庫。通過將原始的指標數據與市場平均值進行比較，從而得出指標的具體分值，再將所得分值與指標權重進行相乘，即可得到指標的最終評分。兩家上市公司相關指標的最終評分如表2所示。
將表中的指標評分代入函數模型（1）中，即可得到企業的最終財務狀況得分。將數據代入模型得出：Y海爾=0.887，Y重工= 0.554，表明海爾的企業綜合財務狀況良好，而中國重工的綜合財務狀況則比較差。通過表2可以看出：海爾的財務問題主要出在銷售凈利率C2和流動比率C5，總的來說財務狀況較好。而中國重工出現問題的指標則比較多，利潤的現金保障程度C3、現金流動負債比率C6、應收賬款周轉率C7和資產現金回收率C9都非常差，其中，現金能力的缺失是中國重工的財務狀況明顯弱于海爾的最重要的原因。
五、基于層次分析法構建的模型與F計分模型的對比
（一）F計分模型及其應用
（二）層次分析法與F計分模型的對比分析
相比F計分模型，層次分析法的優越性主要體現在：第一，模型的綜合性強。根據層次分析法得出的評價模型涵蓋了企業主要的財務指標，可以很好地概括企業的綜合財務狀況；而F計分模型由于指標太少，綜合性較弱。第二，層次分析法不僅可以根據企業實際情況增減指標，還可以在評價體系中加入非財務指標，因此其靈活性和適應性更強，更能構造出符合實際需要的評價模型；而F計分模型則是對所有企業用一個統一的函數模型來衡量，適用性較差。第三，層次分析法的應用范圍更廣。由層次分析法構建的模型不僅可以用于財務預警，還可以用于業績評價、投資者進行財務分析、債權人據此進行貸款與否的決策等等；而F計分模型的應用僅限于財務預警。第四，層次分析法不僅可以針對公司作出整體財務狀況分析，還可以就出現的問題分析具體指標，從而找出問題根源。相比F計分模型，層次分析法的不足之處主要在于計算繁瑣。
在實際應用中，為了增強層次分析法的實用性，必須做好如下兩點：第一，根據企業所處的具體行業和發展階段等，篩選出符合企業實際需要的評價指標；第二，企業管理者及專家需要有豐富的經驗。
【參考文獻】
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［2］ 蔣麟鳳，王紅英，黃小梅.層次分析法在財務分析中的應用［J］.江西農業大學學報（社會科學版），2007（1）：96-99.
［3］ 張梅.上市公司財務預警系統的構建與實施建議［J］.經濟研究，2005（9）：76-78.
關鍵詞 投資項目 財務評價 評分系統 設計 功能
1 系統開發的背景
1.1 現狀
目前一些軟件公司及科研院所設計了多款投資項目經濟評價軟件，如廣西某公司的cod-1xp.exe等，它們給研究人員帶來了便利，提高了工作效率。但它們大多是參照《建設項目經濟評價方法與參數》（第二版）設計的，且大多缺少對財務表現進行綜合評價，不利于方案之間的科學比選。基于以上考慮，參照《建設項目經濟評價方法與參數》（第三版），作者設計開發了投資項目財務綜合評分系統，作為經濟評價軟件的補充。
1.2 開發工具
（1）編程環境的選擇。微軟公司的Visual Studio .net 2003是Windows應用程序開發工具，是目前極為廣泛的、易學易用的面向對象的開發工具。它提供了大量的控件，這些控件可用于設計界面和實現各種功能，減少了編程人員的工作量，也簡化了界面設計過程，從而有效地提高了應用程序的運行效率和可靠性。故而，實現本系統VS.net是一個相對較好的選擇。
（2）關系型數據庫的選擇。關系數據庫是目前應用最廣泛的數據庫類型，能匯集各種信息以供查詢、存儲和檢索。關系型數據庫以行和列的形式存儲數據，以便于用戶理解。這一系列的行和列被稱為表，一組表組成了數據庫。用戶用查詢(Query)來檢索數據庫中的數據。一個Query是一個用于指定數據庫中行和列的SELECT語句。目前流行的關系數據有IBM DB2、IBM UDB、Oracle、SQL Server、SyBase、Informix、Access等。
Access是微軟公司推出的基于Windows的桌面關系數據庫管理系統（RDBMS），是Office系列應用軟件之一。它提供了表、查詢、窗體、報表、頁、宏、模塊7種用來建立數據庫系統的對象；提供了多種向導、生成器、模板，把數據存儲、數據查詢、界面設計、報表生成等操作規范化；為建立功能完善的數據庫管理系統提供了方便，也使得普通用戶不必編寫代碼，就可以完成大部分數據管理的任務。Access支持ODBC（開發數據庫互連，Open Data Base Connectivity），利用Access強大的DDE（動態數據交換）和OLE（對象的聯接和嵌入）特性，可以在一個數據表中嵌入位圖、聲音、Excel表格、Word文檔，還可以建立動態的數據庫報表和窗體等。
正因為本系統為小型應用程序，本文選擇了Access這個桌面數據庫作為該系統的存儲數據庫。
（3）二者的結合(ADO.NET)。ADO.NET是微軟的Microsoft ActiveX Data Objects (ADO)的下一代產品，是在微軟的.NET中創建分布式和數據共享應用程序的應用程序開發接口(API)。ADO.NET能被用在任何用戶的應用程序，需要和OLE DB-compliant的數據源連接和通訊，例如Microsoft SQL Server、Access。
2 系統簡介
2.1 系統的設計思路
本文認為評分系統應該具有以下基本功能：只需用戶輸入相關數據，程序就能自動生成項目財務綜合評價所需的結果，計算各財務指標并進行綜合評分。
在系統的設計上，為增加系統的可維護性，本文將整個系統分為三個層次：表示層、業務邏輯層、數據訪問層。
表示層，主要用于接受用戶的輸入以及向用戶顯示計算結果。表示層接受用戶的輸入數據后，將用戶輸入傳遞給它的下一層。
業務邏輯層，該層主要用于處理評分系統中的計算邏輯。
數據訪問層，該層主要用于將數據存入Access數據庫，以及從Access數據庫獲取所需要的數據。
2.2 系統實現的功能
（1）項目記憶功能。本系統可以自動保存曾經評價過的項目，同時通過開始界面或數據輸入界面的“系統”按鈕可以對不同的評價項目進行切換提取，方便用戶進行比較和參數更改。
（2）自動生成結果功能。通過關系型數據庫，用戶只需將計算或整理好的數據按系統要求的格式正確輸入，系統將自動生成結果，主要包括各指標計算值及綜合評分表。
（3）變動評分標準功能。用戶可以根據自己的評價需要，對系統里面的參數、權重及取值區間進行改動。這樣可以方便用戶對不同類型或行業的項目進行評價，同時可以適應經濟的發展，對相應的參數進行重新調整。
2.3 系統的特點
（1）評價模型的選用。該系統選用的評價模型是本文建立在對新時期項目財務評價的全面把握上，借鑒沃爾評分法的評價方法，參考杜邦分析體系的評價思想、層次分析法的思路設計的，并用國際標準值、實用值、經驗值對指標進行完全量化處理以便于計算機生成。
（2）開放式的設計。考慮到不同用戶的多方需要，以及為了更好地適應經濟的發展，更多地為用戶著想，將系統設計成開放式的系統，也就是系統實現的功能里面所提到的，用戶可以對系統里面的基礎數據根據需要進行更改。
2.4 系統的使用簡介
由于系統是基于Visual Studio .net 2003開發的，所以需要在電腦中安裝Microsoft .NET.Framework1.1后，系統才能運行。本系統是免安裝版，直接點擊FinanceEvaluation.exe文件即可啟動該系統，它的評價過程如圖1所示。
（1）開始進入。啟動系統后會彈出開始界面，在此需要選定或輸入項目名稱，以便隨時調用各項目的數據及結果，然后點擊“進入”就可進入下一步，如圖2。
（2）輸入相關數據。打開這一界面后，用戶需要在相應的空格輸入一些用來計算各指標的數據，總共有五大類一級評價指標，每大類里面又包含若干二級指標，在全部輸完整后點擊“計算”即可進入下一步，如圖3。
（3）輸入有關參數。不同的投資者對投資項目的期望不同，因此有些參數需要使用者自行輸入，如折現率、投資回收期、還款期限等，在這一步就是需要輸入這些參數，然后點擊“下一步”即可，如圖4。
（4）輸出指標值。接上一步，系統會自動生成各指標值的計算結果界面，從中可以看到各指標結果，然后按“下一步”，如圖5。
（5）輸出最終結果。接上一步動作，系統會彈出自動生成的最終評分結果，在這一界面，用戶能清楚地看到各種分數是怎樣的，如圖6。
3 結論
現在，運用計算機輔助項目經濟評價在各計劃部門、投資咨詢機構、高等院校已十分平常，但如何能使經濟評價做得更快、更簡便，數據更準確，這仍然是值得研究的課題。該系統作為對前人研究的補充和發展，也做了一些嘗試，尤其是開放式的設計思想。
該程序的基本功能是自動生成各指標值及綜合評分結果，能在一定程度上提高經濟評價工作的效率；同時它具有簡單明了、使用方便的優點。但是由于時間與水平的關系，程序還存在種種缺陷，如界面不夠美觀、功能不夠齊全等，今后會設法使之更為完善，同時評價模型的科學性也有待檢驗。
參考文獻
1 《投資項目可行性研究指南》編寫組．投資項目可行性研究指南[M]．北京：中國電力出版社，2002
2 國家發展改革委，建設部．建設項目經濟評價方法與參數（第三版）[M]．北京：中國計劃出版社，2006
3 李蕓，邵穎紅．建設項目財務評價程序設計簡介[J]．石油化工技術經濟，1999（1）
4 韓明亮．項目財務評價軟件的開發與應用[J]．中國民航學院學報，2004（2）
5 劉學權，李軍．投資項目財務評價體系構建與模型實現[J]．工業技術經濟，2007（2）
關鍵詞：權責發生制 政府綜合財務報告 現狀思考
一、概述
長期以來，在企業的會計核算中，權責發生制早已被廣泛的采納和運用。而在世界各國政府的會計核算中，收付實現制有著較多的應用。隨著經濟的發展與政府管理職能的轉變，傳統的收付實現制度難以適應當前政府資產管理的需求，存在著一定的滯后性和局限性。權責發生制的引入，使得政府的綜合財務報告能夠更加全面的反映資產負債、成本費用、以及運營狀況等方面的情況。不僅能夠讓公眾更加公開透明的了解政府的財政信息，還為決策者提供了更加真實可靠的信息。有助于財政風險的防范、政府財務管理水平的提高，實現更加精細化的財政管理，促進服務型政府的建立。
二、權責發生制下政府綜合財務報告試編現狀
以收付實現制為基礎的預算會計制度，能夠對政府的財政預算收支情況進行核算，卻無法完整的反映資產負債、成本費用和債務情況，難以有效的記錄與評價政府的財務信息。為此，我國政府加大了政府會計制度的改革，努力將財務報告制度逐步完善，并對《預算法》進行了修改。權責發生制下的政府綜合財務報告的試編工作，也已于2010年正式啟動。從政策、法律等多渠道著手，在實踐的過程中積累了一定的經驗。
從報表的數據來源來看，主要由兩個層面構成，即財政層面和部門層面。基層單位的數據先匯總至部門，經過部門匯總后再報送財政，最終的政府財務報告由財政部門負責完成。在政府的財務報告中，包括了合并財務報表、政府財務報表附注、政府財政經濟狀況、以及政府財政財務管理情況。在編制的過程中，會計確認基礎所采用的方式，同時包含了權責發生制與收付實現制兩種。收付實現制是日常核算的主要形式，而在年終則采用權責發生制，進行內部抵銷、調整、轉換有關數據而生成財務報表，從而形成最終的政府財務報告。
三、存在的問題與障礙
（一）主體認定困難
報告范圍的界定，其依據是政府財務報告的主體，也是建設服務型政府的關鍵所在。而在財務報告試編的過程中，主體范圍的界定有著不同的方法，不僅包括了本級政府的財政，還包括了部分行政事業單位、國有企業、以及社會團體。任何一個預算單位，在作為記賬主體的同時，也是報告主體。認定的范圍廣而模糊、且體制復雜，缺乏統一的會計核算基礎，導致核算主體之間存在著較大的差異，從而增加了主體認定的難度。
（二）內部調整與抵銷不合理
在權責發生制下，政府綜合財務報告對有關數據進行了調整與轉換，所生成的資產負債表、運營業績表，客觀的反映了政府的財政總體情況。內部調整需要增加或剔除一些不符合要求的事項，以避免報告編制結果產生內容方面的遺漏。而內部抵銷則是將重復事項進行合并，以防止出現重復的內容。但在資產管理方面，固定資產的實際凈值、投資形成的產權、投資資產的損益變動等情況往往難以反映。在債務管理方面，容易掩蓋相關債務、形成隱性負債、弱化政府的風險意識，不利于經濟的可持續發展。
（三）固定資產計量難
對于政府綜合財務報告的試編來說，固定資產的確認與折舊，是工作中的一大難點。按照固定資產的類別劃分，包括了一般性固定資產、公共基礎設施，但實際操作的效果不佳。固定資產信息的來源渠道較多，缺乏專用的信息系，使得不同渠道的數據之間存在著一定的差異，難以全面反映政府的固定資產信息。由于政府固定資產的數量巨大，價值計量難以準確獲取，加上缺乏統一的計提折舊標準，導致折舊測算工作有著較大的難度。
四、建議與對策
（一）確認政府財務報告主體
政府財務報告主體的確定至關重要，需要參照受托責任法的要求，并結合目前的預算管理體制，對記賬和報告的主體予以明確。以財務會計核算為依據，核算單位發生的會計事項，確定記賬的主體。從財務報告出發，分析會計報表數據等財務信息，明確報告的主體。兩種主體之間彼此緊密聯系，報告主體的數據和信息來源于記賬主體，并以此為依據作出相關決策。在政府的合并財務報表中，行政事業單位等核心層主體，應采用分項法予以并入。而國有企業和國有控股企業作為層的主體，則應并入其國有權益部分。
（二）正確處理調整與抵消事項
對于調整事項的處理，涉及到收入與支出的確認基礎不一致、以及資產與負債的反映方式不一致兩種情況。前者可以直接調整期間，而后者則需獲取外部的數據，并選擇適宜的調整事項報表種類。對于內部抵銷事項的處理，既可以先抵再合，也可以先合再抵。在權責發生制核算方法中，抵銷事項包括了政府內部的收入與支出、政府內部的借入與借出、以及政府內部的投資與參股三種類別。其報表類型也可分為四種，即財政總決算與相關報表的沖銷、部門決算與基建決算的沖銷、部門決算相關科目的沖銷、以及基建決算相關科目的沖銷。應當根據抵銷事項的具體類別，合理選取報表的類型。
（三）做好固定資產的認定與核算
政府 固定資產的計量難問題，主要是由于認定難度大、核算標準不統一等原因而導致。做好固定資產的認定工作，需要借助于專業化的管理軟件，進行統計報表的設計、錄入和匯總，并加強數據的審核。參照《企業會計準則》，確定固定資產計提折舊的范圍、基數與方法，制定預計使用年限、年折舊率、預計凈殘值率等參考標準。明確公共服務類固定資產的歸屬，采用不同的折舊測算方法，從而保證資產按核算的準確性。
參考文獻：
[1]梁遠平.試編權責發生制政府綜合財務報告的重點、難點分析[J].科學咨詢.2013（07）
[關鍵詞]財務分析；方法；質量；改進措施
財務分析方法作為財務分析的基本工具，在分析過程中具有十分重要的作用。由于我國對上市公司的財務報表分析起步較晚，現行主要的財務分析方法不能完全反映企業真實的財務狀況和經營情況，導致財務分析質量較低，不能滿足決策者的需求。
一、現行主要財務分析方法的局限性
(一)比率分析法 比率分析法是以上市公司提供的財務報表數據為基礎，通過計算各項指標的相對數．對企業的償債能力、獲利能力、營運能力等財務能力進行定量分析的一種分析方法。財務報表的局限性導致了以此為數據基礎進行分析的比率分析法的局限性。
1.財務報表的數據屬于歷史數據，導致時效性缺陷。
財務報表數據一般是企業的歷史資料，且其中的一些數據是估計和判斷出來的。歷史成本原則會導致會計數據無法對物價水平的變動作出及時調整。依據這些歷史資料計算出來的財務比率所反映的企業財務狀況與實際情況有所偏差，而這樣的財務分析結果不宜作為判斷未來經濟狀況的可靠依據。
2.會計處理方法和會計政策的可選擇性，導致可比性差。
根據目前的會計準則的要求，同一性質的經濟業務．企業可以根據實際自身需要選擇不同的會計處理方式，還可以采用一定的會計估計方法。這樣就為企業操縱會計報表數據留下一定空間，減少了財務信息的公信力。
3.現有報表內容的不完整性，導致財務比率的片面性。
基于貨幣計量假設，現有財務報表列示內容偏重于可以準確量化的會計事項，對那些在企業生產經營發展中起關鍵作用的非量化因素如人力資源、管理技術、企業文化等置于報表之外．以此為計算基礎的比率分析法無法將這些非量化因素換算成指標，故無法反映企業的全部經營情況。
(二)比較分析法存在的局限性
1.橫向比較分析法
橫向比較分析法旨在確定企業財務狀況存在的差異及其程度，并以此來解釋企業財務狀況中所存在的問題。這種方法簡單明了，但是由于企業規模、地域、所處經營周期的不同，給同業對比帶來困難。另外，企業在會計政策選擇上存在的差異也會導致同一數據之間的巨大差異。
2.趨勢分析比較法
趨勢分析比較法旨在揭示企業財務狀況的發展變化趨勢。這種方法將同一企業不同時期的財務狀況進行比較，但是正如上述財務數據本身的缺陷，趨勢分析法也有一定的局限性。其次，趨勢分析法僅能揭示某一財務數據的發展變化趨勢．至于其深層次的原因則無法作出更深刻的回答。再次，即使是同一企業在不同時期所處宏觀經濟形勢、經營管理方式及偶發因素等的變化也會導致會計數據出現異動，加大了趨勢分析法作出準確分析判斷的難度。
二、對現有財務分析方法改進的建議
(一)豐富財務分析的信息基礎，增加財務比率的內容
1.充分利用現金流量信息
企業的現金流量特別是經營活動現金流量是償還債務最直接的保證。如果經營活動現金流量超過流動負債，表明企業即使不動用其他資產，僅以當期產生的現金流量就能夠滿足償還債務的需要。因此，在運用比率分析法時，要更多地關注與現金流量有關的比率。雖然現行財務比率中已經加大了對現金流量信息反映方面的指標，但仍有近一步擴張的余地和必要。如償債能力比率中除現有的現金流量與流動負債比率之外，可增加投資活動產生的現金凈流量、籌資活動產生的現金凈流量等指標與現金利息支出之比來反映本期投資活動、籌資活動等所產生的現金凈流入額用來償還本期到期的債務利息的能力，還可以考察現金流動負債比等來獲得短期償債能力的現金比率。在營運能力比率中也可增加資產與經營活動獲得的現金流入之間的比率來評價企業資產創造現金的能力。在盈利能力比率中當然也可以增加反映投資活動的現金獲利能力比率。等等。
2.增加反映企業無形資產的信息
企業無形資產作為其獲利能力的主要來源之一，在目前的會計報表中尚未作完整的反映，尤其是能夠給企業帶來超額收益的商譽、人力資源、管理模式、企業文化等尚未在目前的報表中予以揭示和披露，財務分析方法所運用的指標就帶有很大的局限性。隨著會計計量的完善，這些難以入賬但確實能夠給企業帶來收益的資產在未來都將可能列入報表，成為財務分析的對象和信息基礎。屆時，財務分析比率將會更多、更全面地反映企業真實的財務狀況和經營成果。
3.關注報表附表和附注等信息
報表附表是反映企業財務狀況、經營成果和現金流量的補充報表。附注則是為便于報表使用者理解會計報表內容而對會計報表的編制基礎、編制依據、原則、方法及主要項目作出的解釋。在閱讀和分析企業財務報表時，要重點關注報表附表、附注和財務情況說明書。這些資料會揭示會計報表主表中相關會計項目的具體內容和影響企業經營活動、財務活動的重大事項。仔細閱讀有關附表和附注，能使人們正確理解報表上所反映的信息，不至產生錯誤的判斷和結論。同時，在閱讀報表時，還應注意注冊會計師“審計報告”的意見。注冊會計師從第三者公正的立場，從專業人士的角度，對企業報表數據是否真實、可靠、可驗證等方面的評價，對于報表使用者是很有用的。
(二)綜合運用各種財務分析方法
1．1企業大多重視會計核算，較少進行財務分析
我國當前正處于經濟轉型時期，大多數企業的投資決策和管理決策很少依靠財務信息支持，造成使用者對財務信息的需求不足;另一方面，為了跟上企業會計準則和制度頻繁的調整，大部分企業的財會人員把大量時間和精力花費在學習新準則、新制度以及調整核算體系和會計信息系統上，很少有時間進行財務分析，從而不能真正很好的發揮財務分析在企業發揮的作用。
1．2財務分析人員所依賴的資料具有局限性
在企業實際工作中，以會計報表為核心的關于企業的會計資料常常被人為包裝，使財務分析失去可靠的資料基礎。比如，會計人員在不違反會計規范下對會計報表進行的修正、企業為了自身利益無視會計法規而提供的虛假信息。根據這些依據做出的分析結果在很大程度上與客觀實際不符，失去財務分析的重要意義。
1．3沒有深入實際，分析表面化、公式化
許多企業進行財務分析并沒有滲透到財務收支和財務成果等各個業務活動中，只是根據數字談數字，把財務分析變成表格、數字的說明;企業雖然提出來一些問題和改進的措施，但卻沒有真正運用到實際工作中。所以，這樣的分析方式很難對實際業務起到作用。
1．4財務分析的結果在實際中不能很好的運用
財務分析的目的是找出企業生產經營過程中存在的問題，以為管理決策者提供依據。但許多企業在把財務分析做好之后，并沒有將分析的結果用于改善企業的經營管理。導致既浪費了企業的有關資源，也忽視了財務分析人員的勞動成果，會使財務分析人員感覺自己的工作成果沒有得到重視，進而影響了員工參與改善企業經營管理的積極性。
2．企業財務分析問題的對策
2．1提高企業各級人員對財務分析重要性的認識
首先，企業財務人員要認識到財務分析對企業的發展是起著非常重要的地位，而企業的管理者和決策者也要尊重財務分析的結果，各級人員共同努力，分析生產數據和業務數據，讓財務分析能夠順利地完成。財務分析結果的質量對企業的決策、生產經營計劃的制訂都有重要的影響。并為提高企業的經營效率提供了科學的依據。
2．2建立完善的財務分析制度
通過制度來規定約束企業財務分析，可以更好的發揮財務分析在企業中的重要作用。雖然一些企業目前已經建立了財務分析制度，但是還并不完善。應該著手改變一些具體方面，比如，在企業中專門設立財務分析相關崗位，通過專業人員的專業分析，提高財務分析的真實性和實用性;在財務分析過程中，應該遵守財務分析制度的要求，提高財務分析的質量。
2．3加強對各種分析方法的綜合應用
首先，企業應該注意各種分析指標的綜合應用。將定行分析方法和定量分析方法靈活結合、比率分析法和比較分析法對比結合、總量分析法和個量分析法相結合、橫向分析法和縱向分析法相結合等多種方法，發揮財務分析總體分析的效果。其次，企業在財務分析過程中，應該注意各個指標或因素方法的差異進行取舍，將特殊的因素獨立分析。
3．總結
杜邦分析法因由美國杜邦公司的皮埃爾？杜邦和唐納森？布朗在20世紀20年代首創，經過多次改進，逐漸把各種財務比率結合成一個體系應用而得名。它以權益凈利率為核心指標，利用幾個主要財務比率之間的內在聯系，將償債能力分析、資產管理能力分析、盈利能力分析有機地結合起來，對企業的財務狀況進行綜合分析和評價。雖然綜合財務分析方法有多種，比如沃爾評分法、綜合指數法等等，但是它們只是孤立地考慮了單獨一個財務指標對企業財務狀況的反映，而割裂了財務指標之間的關系，且所選的指標和權重帶有很強的主觀性，因此對企業財務狀況的綜合分析和評價難免有失偏頗。杜邦分析法對財務指標進行逐層分解，上一層財務比率被分解為下一層的幾個指標，運用差額法或連環替代法進行對比，找出管理中可能存在的問題。本文將杜邦分析法的基本理論引入醫院財務分析，建立醫院財務分析法并運用于實踐，旨在提升醫院財務管理水平。
1建立醫院以凈資產業務收支結余率為核心的財務分析法
依據影響權益凈利率的三個杠桿，結合醫院財務實際特點，凈資產業務收支結余率=業務收支結余率×資產周轉率×權益乘數。分別說明如下：（1）業務收支結余率是業務收入和業務支出的差額與業務收入的比率，用來衡量1元業務收入帶來多少結余。業務收支結余指醫療收入、藥品收入、其他收入之和與相應的醫療支出、藥品收入、其他收入之和的差額，可以直接從收支總表中取得。（2）資產周轉率可以理解為1元的資產投資所產生業務收入，產生的越多，說明資產的使用管理效率越高。（3）權益乘數是總資產與凈資產的倍數也可以用1/（1-資產負債率）表示。表明醫院的負債程度，權益乘數越大，負債程度越高，給醫院帶來財務杠桿利益也越大，同時也帶來高風險。3杜邦分析法在醫院財務分析中的運用杜邦分析法的憂點在于通過指標變動來分析變動的原因和趨勢，為采取改進措施指明方向。使用杜邦分析法進行醫院財務分析關注的問題：要明確比較對象。有與本單位歷史比的“趨勢分析”、與同類醫院比的“橫向比較”、與計劃預算比的“預算差異分析”，比較對象不同會得出不同的分析結論。杜邦分析法的關鍵不在于計算而在于對指標的理解和運用，只有理解透徹并應用于實踐才能發揮應有作用。由于醫院的財政撥款和上級補助收入具有不穩定性和不可控性，在分析時不扣除將會影響結果的準確和可比性。這兩部分收入一般以設備和銀行存款的形式投入醫院，增加了醫院的總資產和凈資產。為增加可比性，在分析時最好將當年這兩部分收入從總資產和凈資產中剔除。
2 杜幫分析圖的構架
2.1總資產周轉率。總資產周轉率=業務收入÷總資產平均余額
一般而言，流動資產直接體現醫院的償債能力和變現能力；非流動資產體現醫療運營的規模和發展潛力，二者之間應保持適度的結構比率。為此，要進一步分析各項資產的占用額和周轉速度，對流動資產重點分析庫存物資是否存在超經濟批量的積壓、貨幣資金是否閑置、應收醫療款有無被醫保管理部門剔除而形成壞賬的可能；對非流動資產重點分析固定資產配置的合理性，以及是否得到有效利用。
2.2業務收支結余率。業務收支結余率=業務收支結余÷業務收入×100%
業務收支結余率是衡量業務收入創造凈收益的能力。反映醫院業務收入的規模水平、成本費用的節約程度，以及醫院的管理能力、技術狀況等，也是檢驗醫療運營計劃及成本核算工作的指標。當然，醫院的業務收支結余率高，并不等于總資產結余率也高時。這是因為醫院在追求高結余率的的同時，必然伴隨著大量的資產投入，特別是基本建設的投入，不能立竿見影產生效益，反而會導致賬面資產周轉率降底。所以，只有當業務收支結余率和總資產周轉率共同作用達到最佳狀態時，才能提高醫院的資產報酬率。
財務分析以單位的財務報告及其他相關資料為主要依據，通過對財務狀況和經營成果進行評價和剖析，反映單位在運營過程中的利弊得失和發展趨勢．從而為改進單位財務管理工作和優化經濟決策提供重要的財務信息。
(一)財務分析的分類、 財務分析從分析的時間來劃分．可分為兩種：一是定期分析，二是非定期分析。定期分析又可以分為每目、每周、每旬、每月、每季、每年，具體根據單位管理要求而定。從分析的內容上可劃分為三種，一是綜合性分析，二是專項分析，三是項目分析。綜合性分析是對單位整體運營及財務狀況的分析評價：專項分析是針對單位運營的一部分，如對客餐費等非生產性開支進行分析；頊臥分析報告是對單位的局部或某一個獨立運作項目的分析，比如對引進某一項開發項目進行分析。
(二)財務分析的基礎工作
1．建立臺賬和數據庫。通過會計核算、會計憑證、會計賬簿形成了會計報表。但是編寫財務分析報告僅靠這些憑證、賬簿、報表的數據往往是不夠的。這就要求分析人員平時就作大量的數據統計工作，對分析的項目按性質、用途、類別、區域、責任人，按月度、季度、年度進行統計，建立臺賬，以便在編寫財務分析報告時有據可查。
2．關注重要事項。財務人員對經營運行、財務狀況中的重大變動事項要勤于做筆錄，記載事項發生的時間、計劃、預算、責任人及發生變化的各項影響因素。必要時馬上作出分析判斷，并將各類各部門的文件歸檔。
3．定期收集報表。財務人員除收集會計核算方面的有些數據之外，還應要求單位各相關部門及時提交可利用的其他報表，對這些報表要認真審閱、及時發現問題、總結問題．養成多思考、多研究的習慣。4．崗位分析。大多數單位財務分析工作往往由財務主管來完成，但報告素材要靠每個崗位的財務人員提供。因此，應要求所有財務人員對本職工作養成分析的習慣，這樣既可以提升個人素質，也有利于各崗位之間相互借鑒經驗。只有每一崗位都發現問題、分析問題，才能做出內容全面的、有深度的財務分析。
(三)財務分析的方法
1．趨勢分析法
趨勢分析法又稱水平分析法。是通過對比兩期或連續數期財務報告中相同指標，確定其增減變動的方向、數額和幅度．來說明企業財務狀況或經營成果的變動
趨勢的一種方法。趨勢分析法的具體運用主要有三種方式：一是重要財務指標的比較，比如對不同時期的管理費用發展變化趨勢分析；二是會計報表的比較，比如不同時期的利潤表；三是會計報表項目構成的比較，比如不同時期的資產、負債構威的分析。
運用趨勢分析法要注意的問題第一．用于進行對比的各個時期的指標，在計算口徑上必須一致；第二，剔除偶發性項目的影響，使作為分析的數據能反映正常的經營狀況；第三，應運用例外原則，對某項有顯著變動的指標作重點分析，研究其產生的原因，以便采取對策，趨利避害。
2．比率分析法． 比率分析法是通過計算各種比率指標來確定經濟活動變動程度的分析方法。比率分析法有三種方式①構威比率．構成比率又稱結構比率，它是某項財務指標的備組成部分數值占總體數值的百分比．反映部分與總體的關系。例如，帶息負債比
率，不良資產比率等。②效率比率．效率比率是某項財務活動中所費與所得的比例、．反映投入與產出的關系。一般而言，涉及利潤的有關比率指標基本上均為效率比率，如營業利潤率、成本費用利潤率等。③相關比率，相關比率是以某個項目和與其有關但又不同的項目加以對比所得的比率，反映有關經濟活動的相互關系。例如對非生產性開支，我們可以采取效率比率的方法，用非生產性開支除以營業收入．可以得到非生產性開支占營業收入的比率，以此來衡量非生產性開支是否過高。
3．因素分析法
因素分析法是依據分析指標與其影響因素的關系，從數量上確定各因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。這種分析方法主要運用在生產企業，我單位很少運到，因此在這里不做講解。
做好財務分析只是第一步，我們還要擅于編寫財務分析報告。好的財務分析報告，應該是內容詳實，數據科學可信，文字通俗易懂．使報告的使用者對需要了解的內容一目了然。
財務分析報告
(一)財務分析報告的格式
財務分析報告沒有固定的格式和體裁，但要求能夠反映要點、分析透徹、有實有據、觀點鮮明、一符合報送對象的要求。一般來說，財務分析報告均應包含以下幾個方面的內容：提要段、說明段、分析段、評價段和建議段，即通常說的五段論式。但在實際編寫分析時要根據具體的目的和要求有所取舍，不一定要拘泥于這五部分內容。此外，財務分析報告在表達方式上可以采取一些創新的手法，比如可采用文字處理與圖表相結合的方法 ，在word中，。就有很多圖形可供選擇，比如柱形圖、折線圖、條形圖，這樣可以使其易懂、生動、形象。
(二)財務分析報告的內容
財務分析報告主要包括五個方面的內容，具體說明如下：
第一部分提要段。即概括單位的綜合情況，讓財務報告接受者對財務分析說明有一個總括的認識。
第二部分說明段。是對單位的運營及財務現狀的介紹。該部分要求文字表述恰當、數據引用準確。對經濟指標進行說明時可適當運用絕對數、比較數及復合指標數。特別要關注單位當前經濟工作的重心，對重要事項要單獨反映。第三部分分析段，是對單位的經營情況進行分析研究。在說明問題的同時還要分析問題，尋找問題的原因和癥結．以達到解決問題的目的。財務分析一定要有理有據，要細化分解各項指標．因為有些報表的數據是比較含糊和籠統的．要善于運用表格、圖示，突出表達分析的內容。分析問題一定要善于抓住當前要點，多反映單位經營焦點和易于忽視的問題。
關鍵詞：管理會計；層次分析法；醫院財務分析；實際應用
所謂層次分析法，其實就是一種融合了定性分析與定量分析的分析法，可以使用模型化和數量化的方式，直觀形象地展現出決策者的整個決策思維過程，將其運用在醫院財務分析當中，能夠有效完成對醫院財務報表、經營管理等方面的科學分析，進而為醫院的經營管理決策制定提供科學、有效的參考依據，對于醫院提升社會和經濟效益發揮出了至關重要的促進作用。
一、醫院財務分析中的層次分析法概述
(一)模型建立在建立層次分析模型的過程當中，首先需要根據具體的評價對象科學選擇評價目標與因素。可以將評價指標劃分為投入和產出兩大指標，而在醫院財務分析當中，投入指標主要指的是人力、醫療設備等成本以及其他相關投入，而產出指標則主要是指醫院的社會與經濟效益，以及醫院的相關科學研究成果等。依照先目標層后項目層再準則層的順序歸類分析結果，如果評價指標共計N個，則可以使用關系式u={u1,u2,u3,…,uN}用于表示評價目標與指標之間的關系[1]。在這一關系式中，u1表示首個評價指標、u2、u3依次表示第二個和第三個評價指標，以此類推uN即表示第N個評價指標，而u則代表著評價目標，其主要是由若干評價指標構成。之后需要建立起判斷矩陣，該依照各矩陣元素的重要性將其劃分為一到九不同的等級，從一到九數字越大越重要，最后將各矩陣元素按照一定順序進行排列之后即為判斷矩陣。
(二)求取系數在對層析分析模型中的相關系數進行求取時，首先需要結合判斷矩陣求出其各行向量，之后將向量進行相乘后求取其平方根值，最后得到的列向量即為系數向量。而在之后的評價指標計算當中，為了能夠在短時間獲取更多的評價指標，可以通過要求醫院工作人員在網絡中填寫調查問卷的方式，獲得眾多評價指標，利用專業的統計軟件計算出評價指標權重之后即可完成指標計算。譬如醫院財務分析中的評價指標可以被分為預測維度、控制維度、決策維度以及評價維度，而預測維度當中包括醫院凈資產、總資產的增長率等；控制維度包括醫院管理費用率、資產負債率、存貨比率等等；決策維度包括資產收益率、產權比率等等；而在評價維度當中包括了治愈率、好轉率、門診量等等。通過對網絡調查問卷中得到的信息數據進行統計分析后，預測維度、控制維度、決策維度和評價維度的權重系數分別為0.25、0.3、0.25以及0.2。其中在預測維度當中權重系數最高的就是支出預算執行率，在控制維度當中權重系數最高的是資產負債率，而決策維度和評價維度中權重系數最高的分別是應收賬款占流動資金比率以及治愈率[2]。
二、管理會計視角下層次分析法在醫院財務分析中的應用
(一)選取樣本筆者隨機選擇所在地區的一家大型三甲綜合醫院和一家中型三級甲等綜合醫院作為本次研究的選取的樣本對象。
(二)樣本評價在計算評價值方面兩家醫院使用的計算方法均相同，即二級評價指標無量綱化值加上相應的二級指標權重系數乘積，得到的數值便是科室中的一級評價指標無量綱化值，令這一數值加上一級指標權重系數乘積，即可求得綜合評價值。為了方便表述，筆者直接使用表格的方式將兩家醫院的預測維度、控制維度、評價維度、決策維度等具體數值以及總評價值以表格的形式進行匯總，如表1所示：
(三)結果分析通過分析上表我們可以得知，大型三甲綜合醫院的總評價值要比中型三甲醫院高出了8.63分，這也在一定程度上代表著相比于后者，大型三甲綜合醫院有著更好的運營情況。其醫院凈資產、總資產的增長率、醫院管理費用率、產權比率、門診量等各指標均發展良好，但雖然中型三甲醫院的總評價值比大型三甲醫院要低8.63分，但是根據筆者此次的統計研究當中，發現其在資產和流動負債、總資產增長以及存貨周期等方面表現要明顯好于大型三甲醫院，特別是大型三甲醫院的存貨周轉天數要比中型三甲綜合醫院足足慢了五天，其應收賬款周轉率也屢次低于中型三甲綜合醫院，而這也代表著中型三甲醫院其有著更好的存貨管理成效，收賬速度和成效均表現良好。而大型三甲綜合醫院在日后的發展經營當中還需要積極加快資金回籠速度，及時清理應收賬款等，從而幫助其實現長久穩定發展[3]。
三、結束語
總而言之，本文通過立足于管理會計視角對醫院財務分析中層次分析法的應用進行簡要分析，并通過實例論證的方式驗證了層次分析法能夠有效幫助醫院完善財務分析、做好財務管理工作。層次分析法使用下得出的分析成果基本上能夠真實、客觀地反映出醫院的整體效益水平，使得醫院可以根據具體的分析結果有針對性地對當前的醫院經營管理等方面進行優化完善，為其實現可持續發展創造有利局面。
參考文獻：
[1]許濤，吳曼.管理會計視角下公立醫院財務管理組織探討[J].中國衛生經濟，2016，11：87-90.
[2]何麗，王壯麗，陳魯林，吳艷玲.管理會計視角下層次分析法在醫院財務分析中的應用[J].中國衛生經濟，2017，01：90-91.
隨著我國經濟的持續發展，國有企業的競爭力不斷增強，資產的經營效益不斷改善，是在參與國際競爭中的主力軍，但是國有企業仍舊存在發展質量不高、管理效率低下、資源配置效率不高等問題，而財務分析是用專門的分析技術方法對企業的財務信息和非財務信息進行分析，得到有關企業整體的盈利能力、償債能力、發展能力等信息，為企業的相關利益人決策提供信息，加強企業的內部管理水平，為企業的持續健康發展提供堅實的動力。因此為了實現國有資產的保值增值，需要對國有企業的經營狀況和財務成果進行財務分析，建立合理、高效的財務分析體系，綜合評價國有企業的整體情況，為改進國有企業的內部治理水平、改善經營業績、實現國有企業的財務目標提供有用的信息，推進國有企業的發展壯大的進程。
二、國有企業財務分析體系
財務分析主要是為了企業的經濟管理目標和需求服務的，因此，隨著企業的經營活動越來越復雜，原來簡單、分散的財務指標已經不能滿足管理層的需求，財務分析逐漸向財務分析體系進行過度。現階段，發展比較成熟的主要有沃爾評分法、帕利普財務分析法、杜邦分析法，而大多數企業采用的財務分析體系是結合杜邦分析法和財務指標分析，而國有企業也不另外。該體系為我國財務改革提供了有力的幫助，通過相互聯系的財務比率指標，綜合反映企業的盈利能力、營運能力、發展能力等等，在一定程度上幫助國有企業了解企業的整體盈利能力和財務狀況，但仍舊存在不少問題。具體如下：
（一）財務數據的局限性
財務分析體系主要是通過分析財務報表中的財務數據進行分析，首先，會計人員在記錄企業的財務數據時只是把符合會計要素確認條件的信息錄入會計核算系統中，因而一個企業的經營水平并不僅僅包括會計信息中記錄的資源，這些非財務信息對于企業的經營管理往往有著重要的影響，比如，研發能力、品牌效益、市場供求情況等等非財務信息。其次，會計人員在進行會計計量的時候主要是采用歷史成本法，主要是為了保證會計信息的可靠性，但企業所擁有的資產的價值會受到各種因素的影響并隨之波動，而會計提供的財務信息往往并不能反映出這些因素的影響，同時會計信息核算過程需要會計人員進行必要的會計估計加大了會計信息的人為操控空間。
（二）分析體系方法的局限性
國有企業的財務分析體系主要采用杜邦分析法和指標分析兩者配套使用，杜邦分析法能在整體上綜合分析企業的經營管理中的盈利能力、發展能力等等，但是該方法本身存在一定的局限性。杜邦分析法的財務目標是股東財富最大化，而國有企業的最終產權所有者主要是全國人民，它肩負著為人民創造財富，保護國家民生安全，因此，社會效益最大化也是國有企業應當考慮的目標之一，而不能僅僅以企業自身的發展為目標，有時候犧牲企業的利益換得良好的社會效益也是可取的。同時，不同類型的企業面臨著不同的生產條件、市場環境等等，導致不同類型企業的財務分析需求也就不同，單一的財務分析體系可能不能滿足不同類型企業的財務分析需求，如果套用同一種財務分析體系，可能導致體系的水土不服，影響企業的相關利益人的決策，影響財務分析體系的使用。
（三）分析體系的接受程度有限
在企業的日常管理中，需要經過熟悉企業日常財務信息和企業所面臨的市場環境和市場挑戰等非財務信息的管理人員對財務報表進行總結和綜合分析，以對過去的經營管理進行評價和對未來的經營管理進行合理的規劃。而現階段，大部分的企業對于財務分析主要是到時候的定期綜合整理和分析，并未對企業的財務信息進行深入分析，忽視了企業的戰略性信息對企業財務的影響，這導致企業的財務人員僅僅站在一個財務的視角進行財務分析，甚至只是簡單的完成任務，而管理層對這些財務分析信息的接受程度也不高，對財務分析的重要性認識不夠，往往只是憑借自己對市場的判斷以及經驗進行決策，最終導致財務分析體系僅僅只是形式上的一種財務信息，甚至只是交給股東的一份補充資料。
三、國有企業財務分析體系構建建議
（一）重視財務分析目標
不同的國有企業具有不同的財務目標，財務體系的構建應當與其財務分析目標相一致，當前我國的企業的財務目標主要有利潤最大化、股東價值最大化、每股收益最大化、企業價值最大化等等，目前接受程度最高的是企業價值最大化，而國有企業的財務目標就是國有資產的保值增值，但同時考慮到國有企業作為全民所有的企業，還應當把社會利益價值最大化考慮進去，只有圍繞著國有企業的這兩個目標構建財務分析體系才能夠構建出合理的財務分析體系，實現國有企業的正直價值。
（二）不同類型國有企業建立不同的財務分析體系
不同的國有企業具有不同的營業生產項目或者服務項目，提品或者服務的過程不同，面對的市場環境、市場挑戰等不同，因而，應當根據各個企業自身所面臨的實際狀況建立不同的財務分析體系。例如，污水處理廠服務銷售并不存在問題，主要需要關心成本控制和資金的回籠情況，在這兩點上努力提高自身的競爭實力；高新技術企業往往需要通過技術創新來增加企業的發展能力，需要加大研發力度的投入，做好相關的技術可行性分析和資金投入和回報計劃，依此來增加企業的未來發展能力，而不是僅僅依靠財務數據的分析。
（三）加入定性分析方法
國有企業現階段的財務分析體系主要是有定量分析方法組成，側重點也主要集中在財務指標的綜合和單一分析，隨著市場的競爭程度和競爭范圍越來越大，不可否認的是，非財務信息對企業的長足發展影響重大，其對一個企業的財務安全、經營狀況都起到重要的決定性作用，換句話說，非財務信息往往是財務信息的決定性因素，但由于非財務信息的量化難以做到，且受到主觀意識的影響很大，僅僅依靠財務信息并不能滿足管理層的需求，因此對人才比率、品牌效益、市場情況、創新能力等等進行定向分析，以便能夠更加合理、客觀的評價企業的經營狀況和財務成果。
（四）健全相關的財務分析相關制度
為了增加企業的財務分析體系的接受程度，應當增加企業整體對于財務分析的重要性的認識，建立完善的財務分析體系。主要建議為：第一，專門選拔、設立財務分析人員，選拔出對企業的整體財務情況比較了解同時對于市場等外部環境比較了解的綜合性人才進行財務分析，編制財務分析報告；第二，明確財務分析體系、規范財務分析流程，對于財務資料的收集、整理，財務分析目的、要求進行規范，保證財務分析的有用性；第三，規范財務分析報告的傳遞和流轉程序，保證財務分析報告的相關參閱人員能夠及時地參考該報告，保證財務分析信息的及時性。
四、結語