時間：2023-08-06 10:52:54
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關鍵詞：我國商業銀行， 現狀 ， 對策
Abstract: this article from the relevant theories of the bank on the net, combining the domestic the present situation of the development of the bank on the net, from a security mechanism, the principle of operation, management mode, bank supervision, training five aspects has analyzed our country commercial bank business of the bank on the net in the development of inadequate and combining the current situation of the rapid development of electronic commerce, and put forward the corresponding development countermeasure.
Keywords: our country commercial bank, the current situation, the countermeasures
中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：A文章編號：
一、網上銀行的概念
筆者認為網上銀行是依托信息技術和因特網的發展而興起的一種高科技、高智能的“AAA”式銀行，即能在任何時間、任何地方，以任何方式為客戶提供服務的銀行，它是互聯網上搭建的虛擬銀行柜臺，跨越了時空和地理的限制，用戶可獲得全天候、全方位的金融服務。需要注意的是，有些銀行雖然在因特網上建立起了自己的網站，但是如果不能在線提供銀行業務，那就不能算作是網上銀行，充其量只能是銀行在網上的一個宣傳站點而已。
從功能方面來看，網上銀行業務功能實現主要是在Internet上建立網上銀行的服務器，Internet與銀行核心業務處理和客戶信息數據庫連接在一起。
二、中國網上銀行業務發展存在的問題
（一）在安全上存在的問題
1、總體戰略規劃上。在總體戰略規劃上，只有全行的總體要求，沒有完整的總體規劃；只有同行業的追趕目標，沒有制定出具體措施。在系統設計思想上，考慮業務交易方面的多，考慮客戶服務方面的少；考慮業務處理功能方面的多，考慮管理支持功能方面的少；考慮網絡化建設方面的多，考慮效益匯報的少。
2、系統結構上。一是系統不全面。以法國CALYON銀行為例，該行電子化網絡支撐系統分為三個主要系統：1、業務處理系統；2、客戶服務通道系統；3、分析、管理、決策支撐系統。而農業銀行只建立了一個綜合業務系統，業務處理不全面，諸如國際結算、外匯買賣、消費信貸等主要業務還不能在系統內處理。二是網上只有綱沒有目。
（二）在管理模式上存在的問題
1、分散管理模式下存在的主要問題。首先，在分散管理模式下，由于銀行尚未完全脫離原有的業務發展框架，網上產品功能很大程度上局限于現有業務的網上實現，創新意識不強，缺少全行性網上業務的整體規劃；其次，由于銀行公司業務部門和個人業務部門各自管理網上企業銀行和網上個人銀行業務，對網上業務的作用、地位和前景認識可能不同，發展思路也會有所不同。
2、專門管理模式下存在的主要問題。專門管理模式雖然有助于全行網上業務的統籌規劃，也能集中資源解決共性問題，但在當前的業務發展階段下，大多銀行仍將網上業務視為服務和鞏固現有客戶的手段，將網上業務視為輔助拓展手段，在這種環境中，網上銀行部門在工作中需要與其他業務部門頻繁溝通，一旦交流渠道不暢，就會影響業務發展。
（三）在銀行監管上存在的問題
網上銀行業務的發展，必然涉及金融業務創新，必將涉及到現行金融管理政策的空白點或，主管部門對網上銀行指導與監控還需與時俱進。由于網上銀行是一個全新的銀行業務領域，一方面其業務的開展牽涉到電子商務的各個環節，各方當事人在進行貨幣交換、資金轉移和商品流通時，無論是網絡本身的差錯還是人為因素都可能引發爭執甚至法律訴訟，這些都巫需相關法律的出臺和提供相應法律保證。現有的法律對網上銀行業務涉及各方關系人的的權、責、利未有明確、清晰的法律界定，缺少對個人失信行為的有效懲罰機制，這也使網上銀行業務的參與各方都存在一定的法律風險。
三、我國商業銀行網上銀行發展對策
（一）在安全機制方面。首先，商業銀行要加強網絡基礎建設。要研究開發新型有效的網絡安全措施，防止非法用戶侵入銀行主機系統和數據庫。保證網上銀行安全運營還需要運營商重視制定和完善網絡安全規范，加強網絡安全保護工作，發展安全產品和安全認證。要制定和完善網絡系統安全保護條例，加強網絡系統安全的監察管理，建立安全認證中心，以確保網絡金融業務的安全性，防范和化解金融風險。其次，商業銀行需要加強銀行系統的風險防范措施。商業銀行要建立和完善災難備份中心，發揮信息技術的優勢。災難備份應該成為銀行業數據大集中后高度關注的最迫切需要解決的問題。如果有事先的災難備份方案和恢復計劃，就可能會減小損失。
（二）在經營理念方面。傳統銀行經營理念的核心是“以量勝出“和”產品驅動“，其標志是通過機構網點的擴張和批量化生產為客戶提供標準化的金融服務，以此來降低成本.然而在網絡經濟下，隨著客戶對銀行產品和服務的個性化需求和期望越來越高，迫使商業銀行必須從客戶需求出發，充分體現“以質勝出”和“客戶驅動”，為客戶提供”量身定做“的個性化金融產品和金融服務。為實現這一轉變，銀行必須將客戶關系管理放在重要位置，依靠發達的網絡系統，了解分析、預測、引導甚至創造客戶需求，從而獲取金融服務附加值，從而真正實現由”產品導向”向“客戶導向“的轉變。
（三）在網上監管方面。網上銀行監管有別于傳統的銀行監管。如前所述，網上銀行業務的發展，必然涉及金融業務創新，必將涉及到現行金融管理政策的空白點或，主管部門對網上銀行指導與監控還需與時俱進。商業銀行要完善現行的監管體系和法律法規。主要從三個方面進行：首先，商業銀行要建立新的非現場稽核系統。其次，商業銀行要完善網上銀行的信息披礴制度。最后，商業銀行要加強知識產權保護，鼓勵網上銀行業務創新。
參考文獻：
1，呂一林等著：《現代市場營銷學》，清華大學出版社，2000年版
2，陳一君著：《戰略管理一理論與實務》，西南交大出版社，2006年版
關鍵詞：企業網上銀行 商業銀行 現狀 發展趨勢
企業網上銀行隨銀行傳統柜面業務的不斷發展正在逐步完善，由于企業客戶群體相較個人客戶來說，整體數量規模較小，在對公結算方面的應用更專業，所以被大眾熟知的程度要低得多。
企業網上銀行主要是是銀行資金結算系統的一個子系統，指商業銀行以互聯網或專用網為接入方式，通過安全認證后為對公客戶提供實時化的自助金融服務。作為一個面向客戶的標準化產品渠道，企業網上銀行加快了客戶資金周轉效率，突破了銀行傳統會計柜臺業務地域、時間的限制，向企事業對公客戶提供了除現金以外的幾乎所有形式多樣的在線金融服務，因此越來越被客戶所青睞；企業網上銀行作為商業銀行會計柜臺的一個延伸服務渠道，營運成本低廉，鞏固和完善了傳統銀行業務，商業運行模式及贏利手段也越來越豐富，其自身渠道的產出與投入比也越來越大。另外，企業網上銀行在一定程度上也推動了銀行?證券?保險等金融行業的業務融合，從而衍生出更多的金融創新服務和個性化服務。因此，企業網上銀行日益受到重視，已經成為各商業銀行提升核心競爭力的戰略發展重點。
一、企業網上銀行近幾年的發展概況
（一）概況
企業網上銀行的起步相對較晚，初期是作為商業銀行對企業客戶提升服務水平的一種柜臺延伸手段，換句話說是一個服務補充渠道。客戶使用企業網上銀行，需經簽約認證后通過互聯網或專線接入方式實現資金劃轉、查詢等實時功能。各商業銀行一般都是以宣講全天候、足不出戶等服務特點作為推介企業網銀的營銷賣點。
經過十幾年的發展，國有商業銀行和多數的股份制銀行均推出了各自富有特色的企業網上銀行，不僅基本覆蓋了傳統會計柜臺除現金以外的業務，而且還涉及到了自助貸款、票據業務、國際業務、繳稅、報關、電子商務、現金池管理、企業理財等多項綜合性金融領域，通過系統直連方式還可經專線或互聯網實現企業財務軟件系統、ERP系統與企業網上銀行系統的無縫連接，客戶直接通過財務系統或ERP系統的界面就可以享受賬戶查詢、明細下載、轉賬付款、資金歸集管理等服務。各商業銀行中，工商銀行的企業網銀相對覆蓋的產品較多，交通銀行和農業銀行其次，建設銀行近幾年也加快了產品與柜面的同步覆蓋。各金融機構的企業網上銀行在各自服務的客戶中的知名度也不斷提高，艾瑞市場咨詢(iResearch)查數據顯示，工行網上銀行及品牌“金融@家”的認知度最高，達到了86.4%，招商銀行“一網通”和建設銀行“e路通”的知名度也分別達到了64.8%和60.1% ；從企業網銀的服務水平來看，用戶對工行的網上銀行滿意度達到了84.2%的較高水平，其次是招行網上銀行業務，建行位居第三。從企業網上銀行安全性對比調查中，認為工行和招行的網上銀行很安全的用戶較多，分別達到了47.9%和42.3%。從企業網銀系統構架，工商銀行的企業網銀相對來說略勝一籌，一個網銀系統分層級針對不同類型的客戶提供不同的服務，簡單明了。建設銀行則采用不同的客戶推介不同的結算系統。中行和農行的企業網銀近幾年也在系統優化和產品種類做了大量的有效工作，力求與同業領先的工行縮小差距。
（二）優勢
企業網上銀行提升了各商業銀行的整體競爭力，服務的地域、時間等渠道的延伸使客戶的忠誠度不斷提高。針對大型集團公司全國乃至全世界范圍的資金管理需求，企業網上銀行更顯現出重要性，其跨區域全天候的資金歸集、現金池、收支雙線管理等應用功能，成為商業銀行爭奪和維護重點集團客戶的必備手段。
企業網上銀行基本的轉帳、查詢等功能已經不僅僅局限于本系統，依托人民銀行的大小額系統或二代支付系統（超級網銀），跨行實時轉帳、實時查詢等新功能逐漸成為吸引客戶的新特色功能。為加強對授信客戶的服務，一些商業銀行將傳統貸款的操作流程模式轉移到企業網銀上，實現信貸額度內自助借貸還款，例如工商銀行的網貸通、招商銀行的點金成長計劃以及建設銀行的E貸通等，這種傳統資產業務與企業網銀的結合，在貸款申請、支取和還款方面極大地方便了信用良好的企業客戶，提升企業與銀行的相互依存和忠誠度。另外，一些傳統手續較為復雜的票據業務和國際業務也正在逐步遷移到企業網上銀行，通過流程優化再造和系統聯動使客戶真正體會到網上銀行的便捷，從而達到手工柜臺業務的網絡渠道分流。
在安全性方面，美國彼得S羅斯（Peter S Rose）在其《商業銀行管理》在線銀行的觀點中強調讓客戶賬戶和資金安全是目前網上銀行最大的問題，提出了采取密碼、智能卡、指紋等進行多重身份驗證。企業網上銀行正是基于數字證書的電子簽名和多重密碼保護，并且網銀系統的交易流程和角色權限控制沿用了企業財務管理的流程管理，所以從目前的安全機制和防控措施來看，企業網上銀行是相對安全的，至少從近幾年的網上銀行案件來看，因為企業網銀行系統原因造成的客戶資金風險還是少見。
（二）劣勢
從目前各商業銀行企業網銀的功能來看，多數還停留在傳統柜臺業務的電子化搬遷上，即把銀行柜臺除現金外的各種銀行服務、產品移到網上來供客戶自助操作使用，從而造成各家銀行企業網銀的的主要功能，尤其是一些最基本、最常用的功能如查詢、轉賬、代收付業務等基本一致。產品功能和服務存在著較大的“同質性”使得企業網銀在同業競爭中日趨激烈，用布魯斯.亨德森（Bruce Henderson）的競爭平衡理論中的反應模式理論可以較好揭示企業網銀市場的競爭態勢，具體表現就是各個商業銀行企業網銀由于傳統功能同質性很強，那么就會通過價格浮動展開爭奪，通過開發特色功能來吸引客戶。
各商業銀行的企業網上銀行客戶細分水平有待進一步提高。客戶細分要針對不同的客戶匹配對應的個性化和行業化功能。不同層級和規模的客戶需求是不一致的，相同行業的客戶具有需求的相似性。盡管工商銀行按照不同客戶層級將其企業網銀
進行系統功能劃分，但還遠未達到真正按需選用的客戶細分的要求。客戶細分不但要按行業、按區域、按規模等可識別的差異性區分，而且還應當與客戶自助開通對應的服務渠道、網上銀行產品功能結合起來，借助自助方式達到更精確的細分，將企業網上銀行原有的以銀行為中心轉換成以客戶為中心。商業銀行應當在企業網上銀行面向客戶的渠道、產品功能的自助互動開通方面都做得更充分徹底，例如通過簽約成功企業網銀后，客戶可以自助開通短信提醒、理財投資功能、國際業務以及資金管理等一些特色服務。客戶根據業務需求通過渠道自助互動，實際上也就把自己進行了一個合理的類型細分。
企業網上銀行面臨多語言和多操作系統的客戶群體，還有待推出更多的版本或者可嵌入式客戶端。例如除了WINDOWS外還有LINUX、MAC操作系統，WINDOWS除了簡體中文版還有繁體中文版，除了英文版還應有日文版、韓文版、法語版、德語版等。
企業網銀要加強針對電子商務和電子政務的服務內容。電子商務和電子政務嚴格的說應歸于企業網銀的一部分，這部分也是目前和今后商業銀行以及非金融機構第三方支付企業競爭的焦點，尤其是人民銀行的跨行二代支付系統的不斷完善，商業銀行壟斷的支付結算格局被打破，誰早走一步，誰就可能占領先機。
二、外資銀行企業網上銀行值得借鑒之處
1、豐富的產品服務。從外資銀行的網銀發展的趨勢看，凡是柜臺網點提供的服務和產品網上銀行都有，凡是柜臺網點沒有提供的服務網上銀行也應發揮優勢向客戶提供，所以外資企業網銀的產品服務種類較多，涉及面較廣，包括柜臺網點沒有提供的股票、期貨、保險等。
2、簡約通用。外資銀行除了針對用戶比較關心的網上銀行產品功能、安全和收費下足功夫外，更越來越重視系統的通用和易操作性，例如香港匯豐銀行如果遇某企業的財務軟件與網銀接口不一致，不會單方面要求客戶與之匹配，也會根據客戶的要求開發一個轉換小程序方便其向網銀交互各種數據，提高其企業網上銀行的通用性。
3、價格優惠。外資銀行的網上銀行價格一般較柜臺網點優惠，借以吸引客戶使用。
4、高增長性。這幾年外資銀行的網上銀行的發展速度也非常快，2008年全球金融雖受到經濟衰退和泡沫破滅沖擊，但是網上銀行的發展勢頭依然良好，每年交易額、交易量都有成倍的高速增長。
5、電子商務和電子政務。外資銀行注重企業網銀與電子商務和電子政務的結合，積極進軍這些領域并設計和開發出許多新型金融產品。例如，匯豐銀行和商業網站、軟件公司、電子商務公司組成策略聯盟，專門從事電子商務，并推出電子商務門戶網站（B2B、B2C），供商業機構進行企業對企業、企業對消費者的交易，包括保險、房地產、采購及零售等網上交易。隨著政府大力引導信息產業和公共服務電子化等客觀有利因素支持，國外銀行也積極與政府公眾信息平臺合作，加快發展電子政務，將網上銀行的支付結算與政府公共服務結合起來，發展網上招標采購方案（i－shoppingsolution）與網上貿易方案（e－commercesolution），例如花旗銀行屬下的CitiCommerce。
但是，由于國外銀行利用混業經營的優勢，在網上銀行中融入了很多金融創新，國內商業銀行受制于監管業務模式不同，不能完全照搬。
三、企業網上銀行發展趨勢
國內一些專家人士把企業網上銀行發展劃分為三個階段：
最基礎的階段是“依附主營業務的網上銀行”——只是將除了現金存取款以外的銀行傳統柜面業務全面搬到網上開展,且實現方式盡量遵循現有業務的流程規定和制度?這一階段的企業網上銀行更像是自助式的會計柜面終端?
第二階段可稱之為“可定制的全面支撐的網上銀行”——網上銀行在利潤率?渠道選擇和客戶行為方面都做出了更加深入的研究,客戶規模和業務規模不斷擴大。客戶對網上銀行的依賴性更高，網上銀行成為銀行搶占市場、拓展客戶、提升服務、創造收益的重要渠道；這一階段的網上銀行在互聯網上仍舊只能提供基本功能,銀行的電子銀行策略尚不夠明確?
在不久的將來,企業網上銀行勢必要進入第三個發展階段，即“真正意義的電子化金融機構的網上銀行”?這一階段的網絡銀行有自己的客戶群體,建立以客戶為導向的系統?應用結構?程序和策略,令客戶實現自助服務?產品選擇和決策支持?這一階段的網上銀行建立的是“真正以市場為導向,以客戶為中心”的一種真正貼身的服務,可大大提高客戶的忠誠度并因此加強銀行的競爭力?
從這三個階段來看，國內商業銀行的企業網上銀行基本走完以交易為核心的第二階段，伴隨著網絡、網絡技術、網絡經濟的高速發展，正在突破傳統銀行的產品和服務向第三階段邁進，就目前企業網銀的具體業務發展趨勢來看，應從以下幾個方面進行展望：
（一）企業網上銀行的渠道立體化整合
立體化的渠道體系應該是一種全新的電子銀行產品服務營銷理念，是依托物理網點將企業網上銀行、電話銀行、WAP手機銀行、短信通知銀行等各具不同特色的系統進行整合，共同搭建一個營銷和服務的大平臺，渠道整合體現了電子銀行立體化發展趨勢，是電子銀行無限拓展性的特點決定的。
（二）企業網上銀行打造自己的電子商務支付平臺
電子商務如雨后春筍般蓬勃發展，給電子銀行的發展帶來了良好機遇。網上支付業務在短短幾年內成幾何倍數猛增，電子商務作為企業網銀的一個組成部份，使得企業網銀在第三方支付平臺得到了廣泛的應用。基于人民銀行的二代支付系統、WEB2.0的信息互動、第三方電子支付的從業資格牌照的發放，勢必更進一步突破銀行與非金融機構在金融支付業務競爭中的壁壘。面對第三方支付行業咄咄逼人的發展態勢，各商業銀行的企業網上銀行借助自身行業優勢和客戶優勢，打造屬于自己的電子商務平臺，使得傳統的客戶發展、盈利模式、競爭格局等傳統規律不斷被打破。
（三）無限量擴大規模，不斷創新形成核心競爭力
規模的無限擴大并不意味成本增加，企業網上銀行不僅是一個超級強大的交易渠道，而且在銷售、創新和市場細分中孕育著巨大的潛能和機會，并逐步形成新的核心競爭力。網上銀行遵循網絡經濟規律不斷發展完善，突破傳統商業銀行的服務方式，催生新的商業金融服務模式，真正實現從客戶角度和市場角度的市場
細分，勢必不斷創新形成商業銀行新的核心競爭力，直接或間接影響著商業銀行的競爭格局。
（四）更高的安全保證
不再使用傳統USBkey數字證書加密方式，而是采用指紋、虹膜等生理信息技術驗證客戶身份，或者IC卡組合實時的一次性動態密碼和交易信息進行多重認證等安全簡便的方法。
（五）成熟的網上銀行立法保證
根據網上銀行的實際情況,建立適用于網上銀行操作運行的法律規范,嚴懲利用計算機在網銀系統中實施犯罪行為的犯罪分子,完善對網上銀行在法律制度上的安全保護。網上銀行無國界,要加強與國際組織以及世界各國金融司法部門和業務主管部門的合作,解決好對跨國、跨境金融數據流的監管，制定共同打擊網絡金融犯罪和調控網絡金融業風險責任承擔的國際條約,來確保網絡金融業的順利發展。
參考文獻：
[1] 徐捷 建設國際一流電子銀行理論與實踐 2011
[2]《金融時報》2010年12月23日
【關鍵詞】商業銀行 中間業務 創新
商業銀行中間業務是指銀行不運用或較少運用自己的資產，以中間人身份替客戶辦理收付和其他委托事項，提供各類金融服務并收取手續費的業務。中國人民銀行于2001年7月4日實施的《商業銀行中間業務暫行規定》將中間業務定義為：不構成商業銀行表內資產、表內負債，形成銀行非利息收入的業務。我國商業銀行習慣把資產、負債業務以外的業務統稱為中間業務，而根據巴塞爾委員會的判定標準，我國商業銀行目前普遍指稱的中間業務實質上是指金融服務類表外業務。巴塞爾委員會將表外業務分為狹義和廣義兩種。狹義的表外業務是指未列入資產負債表，但同表內資產和負債業務關系緊密，并在一定條件下會轉為表內資產和負債業務的經營活動，即或有資產和或有負債，主要包括貸款承諾、擔保、金融衍生工具、投資銀行業務等；廣義的表外業務除包括狹義的表外業務外，還包括結算、、咨詢等金融服務類業務。而我國之所以長期使用“中間業務”這一概念，很大程度上是由于我國商業銀行表外業務發展范圍狹窄，多以金融服務類業務為主，“或有類”業務發展緩慢造成的。
一、中間業務創新是我國商業銀行發展的必然選擇
（1）提高銀行業盈利水平的需要。隨著近期央行多次加息、提高存款準備金率以緊縮流動性，以及“十二五規劃”將GDP增速放緩，使得商業銀行的經營狀況和未來業績增速面臨較大壓力，像過去那樣靠國家投資帶來需求，靠大企業、大項目的貸款，已不是長久之計，以后必須更多關注服務業、中小企業。這是一種理念的調整，既有外在環境倒逼的需要，更是銀行業內在發展的需要。另一方面，近年來，非銀行金融機構大量介入商業銀行原有的業務領域，商業票據、企業債券的大量出現，擠占了銀行的傳統信貸市場，銀行不再是經濟活動中唯一的融資中介。在上述因素的影響下，商業銀行的盈利能力受到影響，利潤增速放緩。因此，在加強風險控制的基礎上將拓展中間業務及其創新擺到戰略位置上是解決之道。中間業務以其風險小、空間大、收益高的特點，已成為西方國家銀行收入和利潤的主要來源。我國商業銀行在競爭日趨激烈、傳統業務利潤越來越少的壓力之下，唯有在抓好傳統業務的同時，將積極發展中間業務、促進中間業務創新作為擴大盈利空間的重要途徑。
（2）實行資產負債比例管理的需要。多數中間業務交易費用較低，不運用或較少運用銀行資本金，不列入資產負債表之內，銀行不必為此類活動提取風險準備金，大大降低了銀行的經營成本和風險。當前以資本充足率為核心的金融監管，促使商業銀行調險偏好，大力發展低風險業務。根據巴塞爾資本協議要求和中國人民銀行的規定，商業銀行資本充足率不得低于8%，其中核心資本充足率不得低于4%，附屬資本不得超過核心資本的100%。按照上述要求，商業銀行必須增加資本儲備，而這樣做又會加劇盈利瓶頸。為了達到資本比率要求，又不減少盈利，在商業銀行“分子政策”與“分母政策”的兩難抉擇中，中間業務以其收入來源穩定可靠且無資本要求的優勢，必然成為銀行業務發展的選擇方向。因此將中間業務創新提上日程，是商業銀行鎖定資產負債比例、倡導低風險業務經營策略的關鍵議題。
（3）利差敞口持續縮小和利率市場化漸行漸近的挑戰。長期以來，“息差為王”是商業銀行盈利的不二選擇，而央行多次加息中存貸款利率上調幅度的不對稱性，體現了央行壓縮存貸款利差，引導商業銀行業務轉型的思路。貨幣從緊政策穩步推進，銀行盈利模式唯有在“差錢”中謀變。銀行本身并不產生價值，服務實體經濟才產生價值，因此對于銀行業來說提高金融服務水平、加快金融創新步伐至關重要。促進中間業務創新，增強服務能力和意識，也是為利率市場化在“十二五”期間取得突破性進展鋪路。從國外實踐經驗來看，利率市場化改革一個可能的結果是降低銀行業的存貸利差，降低商業銀行在信貸業務上的盈利能力。為了應對利率市場化帶來的挑戰，通過中間業務的創新擴大中間業務收入在凈利潤中的比重，從傳統金融服務業向現代金融服務業轉型，以創新促發展、創造全新的利潤增長點，是今后我國商業銀行的努力方向。
（4）應對外資金融機構競爭，加快與國際接軌步伐。一方面，隨著我國加入WTO的承諾不斷兌現，金融市場的開放逐步深入，對外資金融機構業務經營的限制將逐步取消，中國銀行業在地域、業務種類、客戶對象等各方面將對外資銀行全面開放。中外銀行競爭將更加激烈，而競爭的焦點將集中在風險小、收益高的中間業務上。面對國內、國際銀行業激烈的競爭，尤其是面對產品眾多、服務全面的全能制外資銀行的挑戰，我國商業銀行必須創新業務，完善功能，增強競爭力。另一方面，隨著我國金融市場不斷開放，越來越多的涉外經濟活動迫切需要我國的商業銀行能像西方商業銀行那樣，為客戶提供全面的多功能的金融服務。所以，中間業務的創新發展既是壓力也是契機，不僅是我國銀行業應對國際金融激烈競爭的需要，也必將在推動我國銀行業內部改革和提高其金融服務的現代化水平的過程中，加快我國商業銀行與國際接軌的步伐。
二、我國商業銀行發展中間業務的概況與制約因素
（1）從業務種類來看：受傳統經營思維模式以及嚴格分業經營指導原則的限制，當前商業銀行的中間業務主要集中在匯兌結算、發行、兌付證券等傳統的、附加值較低的勞動密集型產品上，一些筆數多、金額小、收益低、存款留存時間短的代收代付項目占比高，占用了大量資源，增加了經營管理成本，而在利用銀行信譽、金融信息、技術人才等自身優勢為客戶提供高質量、高層次服務，與金融現代化相適應的產品較少，未能形成服務價值高、市場影響力大的品牌產品和特色業務。此外，中間業務收入主要依賴于對公業務，對私業務的收入占比比較小，也是其發展局限之一。
（2）從業務收入來看：中間業務的收入占比低，是我國商業銀行中間業務中一個最明顯的特點。銀行的主要收入來源依然是存貸款利差。我國工、農、中、建四大行的中間業務收入占比約在20%～30%，城市商業銀行的中間業務收入占比一般不到10%，欠發達地區城市商業銀行占比一般在5%左右。而國外商業銀行中間業務收入占總收入的40%以上，匯豐、花旗中間業務收入占比達到70%。再從分類收入占比來看，支付結算業務、銀行卡業務、業務、擔保業務的收入近乎占據了中間業務收入的90%，交易類、托管類和咨詢顧問類業務發展明顯滯后。
（3）從產品創新來看：在產品創新方面，對市場變動的反應不快，個性化創新能力不強，導致許多創新產品技術含量低、易被模仿，中間業務產品存在同質化競爭；缺乏對市場需求的合理估計，中間業務產品創新具有一定的盲目性，使創新產品缺乏吸引力和競爭力。由于創新能力不足，銀行無法設計出跨領域、綜合性產品，很多創新僅僅局限于原有產品的整合與重組，或者“換湯不換藥”，使中間業務長遠發展的動力不足。
（4）從營銷與管理來看：引導和創造需求的意識不強，產品研發存在自發性、隨意性和分散性，使得不少產品在各城市商業銀行之間重復開發、重復投資；產品準入前的調查分析工作不夠，市場營銷工作缺乏系統性、整體性，導致部分產品推出后市場反應冷淡，市場認同度不高；缺乏統管的中間業務部門，中間業務的研發和管理分屬不同的職能部門，各部門之間缺乏配合和協調，無法形成合力。營銷與管理欠完善，致使信息流通渠道不暢，市場反應遲鈍；造成銀行資源一定程度的浪費，甚至在部門之間產生利益沖突。
（5）從外部環境來看：一方面，法律法規的完善跟不上中間業務創新的步伐，導致中間業務隱含潛在風險。相關金融法規對商業銀行中間業務的新領域、新情況、新發展未有詳細規定，在某些領域存在空白點，缺乏穩定性和預見性；加之我國社會經濟生活中信用機制不健全，給銀行發展中間業務帶來后顧之憂。另一方面，雖然銀監會對于銀行業積極創新業務模式給予充分肯定和支持，但在特定環境之下，監管層對中間業務的監管力度依然嚴厲。公開資料顯示，銀監會要求銀信合作理財產品在2011年底前從表外轉至表內，這一條款使此前發行量巨大、為銀行中間業務貢獻較大的銀信理財產品迅速消亡。作為中間業務的重要組成部分的信用卡業務，也由于各銀行以量取勝的發卡策略使監管層擔心不良率增加而設定了較為嚴格的監管措施。商業銀行開展中間業務的政策空間有限，在一定程度上挫傷了銀行中間業務創新的積極性。
三、我國商業銀行中間業務創新的途徑與發展方向
考察國外商業銀行中間業務可以發現：以客戶為本的經營理念是中間業務發展的先決條件，產品創新是中間業務發展的重要動力，效益核算是中間業務發展的基本保障。這無疑為尚處于起步成長階段的我國商業銀行中間業務的今后發展指明了思路。
（1）中間業務創新體系化建設：健全機構、加強管理。由于中間業務范圍廣、跨度大，管理較為復雜，可嘗試建立專門的機構來組織、推動和協調中間業務的發展，以優化資源配置，提高運作效率，使中間業務形成系統化的金融服務。強化中間業務的專業管理，一要完善中間業務產品設計流程，引入產品質量檢測機制，建立產品持續改進機制和后續評價機制；二要建立科學合理的考核體系和激勵機制，將開展中間業務的種類、數量和收益列為考核的主要指標，激發有關工作人員的積極性和創造性。
（2）構建中間業務營銷格局。以擴大市場份額、增強行業競爭力、樹立企業形象為目標，在市場定位上充分利用本行已有的營業網點，從城市包圍農村，按照先從市場需求、技術支持等環境較好的大城市開始，再逐步向中、小城市，甚至農村推進；在產品服務上準確把握同業競爭焦點及同業中間業務開展動態，加強同業協調、信息交流和業務合作；在競爭策略上堅持出精品、創品牌，培育龍頭業務和特色項目，擴大市場影響力，力求做到人無我有，人有我精；在經營理念上將中間業務營銷與資產、負債業務有機結合起來，實行聯動營銷、捆綁營銷，依托各自的獨特優勢資源，提高中間業務產品的營銷實效。
（3）加強中間業務的產品創新。中間業務創新是金融創新的主角，正是由于中間業務不斷創新的結果，使商業銀行為客戶提供了幾乎是有求必應的服務。一方面，隨著資本市場逐步放開，銀行應以此為契機，在風險有效控制的前提下，開發針對外貿發展生力軍的民營企業特點的外貿擔保類創新產品，為其參與國際競爭、規避匯率風險提供理想的金融工具。如開發以動產、倉單、股權和知識產權為抵質押的信用產品以緩解抵質押不足的矛盾；推出有利于優化企業財務結構、降低財務成本、規避匯率和利率風險的衍生工具創新產品及產品組合。另一方面，在我國尚未建立起完全意義上的現資銀行的背景下，各商業銀行可積極拓展對信貸服務對象的中間業務，如企業并購重組策劃、企業上市包裝、信用等級評定、資產評估、項目融資等高附加值的業務，為信貸服務對象提供高質量的咨詢服務，建立以咨詢服務為核心的商業銀行信息管理和咨詢中心。
（4）加大科技投入，培養專業人才。這是實現中間業務創新發展的基礎。根據中間業務范圍廣、操作技術性強的特點，尤其創新類金融產品是集人才、技術、信息、資金和信譽為一體的知識密集型業務，要求強大的科技支撐作為后盾，為客戶提供方便快捷的服務。一方面，不僅要重視和加快商業銀行以電子計算機為標志的金融基礎設施建設，提高金融業信息化程度，建立全國性的銀行間信息共享，形成上下暢通的信息網絡；還要加強中間業務應用軟件的開發研究，實現中間業務的產品研發與業務操作有機結合。另一方面，要建立一支素質高、能力強的復合型人才隊伍，為中間業務創新提供人才支撐和智力保證。
（5）防范中間業務創新中的風險。中間業務由于品種多、差異大、自由度高、透明度較差，加之我國商業銀行中間業務的管理體制和管理手段尚處在不斷摸索之中，因此潛在風險敞口不容小視。銀行機構自身要加強內部風險監控，堅持開拓創新與風險防范并重。一要做好風險分析和預測，嚴格操作程序的協調與制衡，對創新產品及時追蹤檢查，并依據一定的風險計量模型，實現對風險的數量化、連續性的監控。二要加強中間業務的信息披露，建立專門的中間業務報表制度，作為對資產負債表和利潤表的補充；尤其應建立、強化各類有風險中間業務的報告制度，可通過增設或有負債報表，及時報告如信用類、交易類等可能轉為表內負債、潛在風險敞口較大的中間業務的運營情況。這樣一方面可確保中間業務各項風險指標在可控范圍之內，另一方面也健全了中間業務風險敞口和銀行整體損益情況的聯動分析機制。
中間業務的創新發展，已成為我國商業銀行拓展服務領域、改善盈利水平、增強抗風險能力、提高綜合競爭力的客觀要求和現實選擇。一方面，商業銀行已經到了必須開發面向資本市場的金融產品的歷史時期，綜合化經營是生存的必要手段；另一方面，面向資本市場提供金融服務意味著必須有更多的收入來自服務性收費而非存貸利差。所以，通過中間業務創新，加快轉變以批發性信貸業務為主導的傳統經營模式和以利差收入為主導的傳統盈利模式，實現成功轉型，對我國商業銀行而言，任重而道遠。
參考文獻
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各大銀行和金融機構為吸引客戶，在激烈的市場競爭中謀得生存發展，爭相推出各自的理財產品，然而目前我國個人理財業務的發展狀況并不成熟，其中存在很多問題，這影響著個人的利益、銀行的信譽和經濟的發展，必須引起重視。本文就當前我國個人理財業務的發展現狀分析其中的原因和不足，并思考解決方案及對策。
我國個人理財業務基本情況
個人理財業務的含義及內容。所謂的個人理財業務，是銀行根據客戶需求，根據客戶自身經濟狀況和承受風險的能力，給予客戶相應的理財產品咨詢建議、規劃管理的業務服務。客戶可根據自己的需要，將一定數量的貨幣，購買證券、基金、外匯等理財產品，并從中獲益，也就是俗話說的“錢生錢”。這是一種金融投資，投資者根據投入金額多少獲取不同等級的收益，也要承擔相應等級的風險。這就好比炒股，是一項高投入、高風險、高回報的投資，當然，個人理財業務的風險相比股票來說就小得多了。
當前我國個人理財業務發展現狀。1995年中國招商銀行推出的一卡通業務，標志著我國首個個人理財產品的出現，隨后個人理財產品不斷推陳出新，開發實行速度驚人。隨著近幾年來經濟社會的蓬勃發展，理財產品和服務也越來越多樣化，給人們更多的選擇。各大銀行更加注重服務意識，把理財產品作為一項優質服務用來吸引客戶，同時也在一定程度上提高了銀行的形象。但理財產品伴隨著一定的市場風險，也受到其他金融機構的挑戰。2013年6月13日，馬云旗下的支付寶網絡有限公司推出余額寶，這款產品以其收益高，靈活性和穩定性強，風險低、無門檻要求等優勢，為大眾所熱捧，一時讓各大銀行陷入恐慌，甚至聯名抗議。
理財業務發展中存在的問題
業務針對的群體范圍小，不能做到大眾化。目前，很多銀行的個人理財業務的服務對象針對性強，只面向高端人群，理財產品金額最少在5萬或10萬，有的甚至要求達到20萬或50萬。這樣，很多底層大眾就享受不到這類產品服務，不利于銀行個人理財業務的推廣，服務范圍狹小，客戶人群基本固定，無法擴大發展。
投入不足，重視度不夠。目前，銀行的主要收入還是來自于信貸業務，而發展個人理財業務需要投入大量的人力財力，且收益不夠樂觀，所以很多銀行對于這一業務的重視度程度不夠高，把主要精力放在信貸方面，不肯投入更多的資金發展個人理財產品。這也是個人理財產品發展中遇到的一大難題。
專業理財人才匱乏。理財業務對于從業人員的個人能力要求非常高，他們不僅要有流利的口才，廣泛的社交，還要博聞強識，把握市場動態，了解行情變化，對于潛在客戶的發掘能力和高明的營銷手段。能做到各方面都成功的人很少，所以這方面的人才還很匱乏。
過于注重業績，忽視風險提示。為了提高個人業績，很多銀行個人理財業務服務人員只片面地強調收益性，而對于客戶所要承擔的風險卻很少提及，甚至夸大理財產品的好處，淡化風險，這樣做的結果是一旦遇到突況，理財產品貶值，客戶就要承擔意外的風險，考慮到客戶承受風險的能力不同，對不能接受損失的客戶來說，將造成嚴重的經濟負擔，同時也降低銀行的信用度，引發不必要的麻煩。
對于個人理財業務中存在問題的思考及對策
既然個人理財業務中存在著諸多問題，那么該如何應對呢？下面本人就此提出幾點淺薄的意見：
有層次的開發創新理財產品。要想改變目前客戶范圍狹小，業務服務門檻高的局面，銀行應該思考對策。如根據經濟能力制定不同層次的理財產品，推廣業務范圍，做到根據不同層次客戶特點制定相應理財規劃。對于高端客戶，可制定長期理財計劃，購買高收益的產品；對于中端客戶，可根據客戶目前經濟狀況、未來將要進行的經濟活動的規劃當前將要購買的理財產品；而對于相對經濟收入少的客戶，要考慮到風險概率，為其制定短期穩定且相對安全性高的理財產品，保證他們的投資穩中有升。
加大個人理財產品的投資，重視理財業務的推廣。銀行決策人員要充分認識到個人理財業務的重要性，看到該業務發展的大好前景，及時把握商機，加大對個人理財產品的投資力度。個人理財業務服務完善了，可以做到客戶與銀行雙贏，并為銀行樹立形象，招攬客戶。雖然前期需要投資的金額較大，但后期所帶來的效益卻是樂觀的，也是銀行品牌推廣的重要途徑。
注重理財人才培養。高素質的人才能根據實際情況，制定開發有效的理財產品。專業的理財人才，不僅能為客戶提供優質有效的理財服務，還因為他們對于市場動向的了解，廣泛的知識結構將風險降到最小，促進銀行收益的不斷增加。人才培養是一個過程，也需要資金投入，銀行可根據個人業務能力特點，選取優秀的人員進行重點培養，提高培育的成功率。
實事求是，為客戶量身定制理財產品。為提高業績一味規避風險，強調收益是不明智的選擇，因為風險是實際存在的，基于這點，在做理財產品的介紹時，服務人員要根據客戶自身情況，實事求是，量身定制，既講明收益，也揭示風險，經客戶自行考慮選擇最適合自己的理財產品。
現代商業銀行的三大核心業務包括資產業務、負債業務和中間業務，其中中間業務由于收益高、風險低，能夠在優化商業銀行業務結構的同時，大幅提升銀行的利潤率，成為近年來各商業銀行業務創新的主要領域。而城商行作為事實上的我國商業銀行的第三梯隊，近年來在資產規模和資產質量上都實現了快速增長，但總體競爭力仍然偏弱，其營業利潤也大部分來自利差。在當前我國利率市場化不斷推進的背景下，其經營勢必會受到較大影響。無論從發達國家推行利率市場化的經驗看，還是我國銀行業監管政策的導向看，城商行大力進行中間業務產品和服務的創新都是勢在必行。
二、遼寧城商行中間業務現狀
在我國中間業務有狹義和廣義的區分，根據中國人民銀行的 《商業銀行中間業務暫行規定》，狹義上的中間業務指“不構成商業銀行表內資產、表內負債，形成銀行非利息收入的業務”。而廣義上的中間業務則是指商業銀行不需要向外借入資金和不必動用自己的資產不適用或者較少使用自己的資金，利用自身的人力資源、市場信息、技術與設備，為客戶辦理各項收付、咨詢業務，或者通過進行擔保和其他委托事項，來提供各項金融服務，并收取手續費的中介業務。根據2002年中國人民銀行的《關于落實有關問題的通知》的附件《商業銀行中間業務參考分類及定義》，中間業務可以分為九大類：支付結算類、銀行卡、類、擔保類、承諾類、交易類、基金托管、咨詢顧問類、其他類。我國商業銀行尤其是中小商業銀行中間業務存在以下兩大特點：
1.發展較快，占比仍較低
2001年《商業銀行中間業務暫行規定》的出臺，使得我國商業銀行發展中間業務有法可依，國內商業銀行中間業務的發展也進入了快車道。以我國最大的銀行中國工商銀行為例，其收入中中間業務的收入從2000年的35.3億元增加到了2014年的1324.9億元，占比也由2000年的4.9%增長到了2014年的20.1%，15年間實現了將近40倍的增長。而相比于四大行，國內的城商行由于機制比較靈活，機構網點下沉城垛較高，中間業務的發展速度也更快，如作為遼寧乃至整個東北地區最大的城商行，盛京銀行在2010年的中間業務收入為6507萬元，占營業收入總比重僅為1.2%，而到了2014年，中間業務的收入就達到了13.7億元，占比也提升該到了11.6%。但另一方面也應該看到雖然近年來我國商業銀行的中間業務收入無論是在絕對值還是在所有業務收入的占比上都有了較大發展，但這兩項數據仍然較低，還有比較大的提升空間，尤其是和西方發達國家的商業銀行相比。在2010年的時候，全球銀行業的中間業務平均占比是45%，而歐美等國家的銀行幾乎都在50%甚至更高的水平，而像花旗銀行這樣的全球銀行領軍者，其中間業務收入占比維持在70%左右，我國商業銀行中間業務無論是規模還是占比，都還處在十分初級的發展階段。
2.傳統業務品種占比大
從目前國內商業銀行來看，其絕大多數中間業務的產品和服務仍集中在技術含量相對較低的勞動密集型業務，如支付結算類、代收代付類、類和銀行卡產品等。這一點在城商行表現的最為突出，仍以盛京銀行為例，其及托管業務手續費占到了中間業務89.7%，排名第二的結算與清算手續費占到了7.8%，幾乎沒有以交易類和咨詢顧問類為代表的知識密集型的高附加值中間業務。遼寧省另外一家規模較大的城商行大連銀行也存在這類似的現象，62.4%以上中間業務收入來自支付結算類、代收代付類、類和銀行卡等傳統業務。
總體而言，在國內商業銀行都大力將中間業務作為新的贏利點的大環境下，以城商行為代表的中小商業銀行的中間業務尚處于起步階段，其中間業務收入占比不僅和發達國家大型商業銀行差距較大，和國內大型商業銀行也存在不小的差距。同時，知識密集型、高附加值類的中間業務收入占比也較低，中間業務收入集中在傳統的勞動密集型業務，結構有待優化。
三、遼寧城商行中間業務問題分析
造成我國中小商業銀行中間業務占比低、結構不合理的因素很多，除了我國金融業總體發展水平較低這些宏觀因素外，還和我國的金融監管環境、城商行自身人才儲備和技術水平有關。
從國外銀行的利率市場化的經驗來看，通過綜合化經營來提高中間業務收入水平是商業銀行提升競爭力的有效手段之一，如摩根大通銀行就是通過開展被其稱為“一站式對公金融服務”的特色服務，主打企業并購和重組、證券交易和銷售、投資管理、私募融資和銀團貸款、私人銀行等業務，進行了成功轉型。但金融是目前我國管制最為嚴格的行業之一，對金融的準入資格即金融牌照實行嚴格的準入制度，極大限制了中小商業銀行中間業務尤其是創新中間業務的拓展。從目前來看，國內絕大多數城商行缺少信托、保險、券商、基金、期貨、租賃等金融牌照，這都極大影響了以城商行為代表的中小商業銀行進行中間業務創新。
一方面，中間業務尤其是創新的中間業務多數都是技術和資本密集型業務，其開發和運營一方面需要先進的技術和信息管理系統來支撐；另一方面需要既具備專業金融知識又具備營銷和市場判斷力的復合型人才來進行運營。但由于歷史、地域、品牌等問題，城商行科技信息職能整體發揮偏弱，系統開發能力不足，管理和控制力度需加強，人力資源對中間業務的支撐不夠，尤其是在中間業務的營銷上比較薄弱。以最直觀的學歷結構為例，如下圖所示，遼寧省的城商行如鐵嶺銀行、鞍山銀行、朝陽銀行、丹東銀行、盛京銀行、大連銀行在人才梯隊建設上，和國內較大的上市城商行比有一定的差距，遼寧省內的城商行本科及以上學歷人員比例明顯偏低，而專科及以下人員比例偏高，這些都直接影響了城商行發展中間業務尤其是創新的中間業務。
四、利率市場化下中間業務發展策略
1.成立金融租賃控股公司
西方發達國家商業銀行中間業務拓展的歷史，可以說與商業銀行的混業經營分不開的，而我國商業銀行中間業務發展過慢與現階段我國商業銀行實行分業經營制度是分不開的。但2004年1月《商業銀行法修正案》的頒布，被廣泛的認為是我國金融業從分業經營向混業經營過渡的正式開始，也為商業銀行尤其是中小商業發展中間業務提供了政策便利。
從國際上混業經營的實踐來看，基本有兩種模式：一種是德國銀行為代表的全能銀行；另一種就是以美國銀行業為代表的金融控股公司。而對于我國商業銀行來說，成為全能銀行不符合《商業銀行法》中關于銀行不得向非銀行金融機構或企業投資的禁止性規定。同時，對我國商業銀行來說，尤其是中小商業銀行來說，轉變為全能銀行，需要經歷涉及到金融資源重組、監管體制變革的劇烈的制度性變革，很容易帶來金融系統性風險，對于缺乏存款保險制度的我國，給金融體系帶來脆弱性和傳導性風險。
鑒于我國金融市場經營主體發展不成熟的現狀，采用金融控股公司不僅可以對存量金融機構進行整合，還可以抑制金融機構盲目擴張的沖動。而在現實的金融實踐中，我國已進行的金融控股公司實踐為選擇金融控股公司模式和實現向金融混業經營平穩過渡積累了經驗，四大國有商業銀行都有獨資或合資的金融控股集團，如中銀國際控股集團、中國建銀投資有限責任公司等，這些金融控股公司的成立都為這些大型商業銀行提供了極大便利。對于中小商業銀行來說，隨著監管的逐漸寬松，與銀行信貸最為接近的金融租賃業務成為中小商業銀行拓展中間業務的新的增長點，如2014年。銀監會再次修訂了《金融租賃公司管理辦法》將行業準入門檻降低，進一步鼓勵了商業銀行參與金融租賃行業發展。據稱，如寧波銀行、上海銀行、杭州銀行等多家城商行以及部分農商行都在進行金融租賃公司的組建。具體到遼寧省本地，遼寧省內目前包括金融租賃在內的租賃業并不發達，雖然大部分租賃公司雖然注冊地在遼寧，但業務總部卻在北京等大城市，遼寧本地金融機構開展金融租賃的發展空間巨大。因此，遼寧省內的城商行，尤其是一些規模較大的城商行如盛京銀行、大連銀行應該抓住機遇，在國家放寬金融牌照的大背景下，積極獲取金融租賃牌照，成立金融租賃公司拓展銀行客戶融資渠道，來擴大中間業務，優化資產結構，緩解利率市場化進程帶來的利差縮窄、利潤增速放緩的壓力。
2.產品創新與營銷創新相結合
以歐美商業銀行為代表的現代商業銀行中間業務占比普遍超過50%，一方面是因為通過多年的混業經營，擁有完整的產品體系，其中間業務產品超過20000多種；另一方面也和他們多元化的中間業務營銷策略分不開。而縱觀我國商業銀行，尤其是以城商行為代表的中小商業銀行不僅中間業務產品較少，推出的新產品也較為趨同。更重要的是在中間業務的營銷上普遍存在分散化的特點，各商業銀行主要依靠下屬分支機構在特定的區域內進行營銷推廣，資源得不到有效整合，在對個人客戶進行營銷的時候還有可能發揮作用，但面對大企業或者集團客戶的時候局限就很明顯，不僅品牌能力得不到突出，而且作為賣方的議價能力也嚴重不足。
因此，中小商業銀行在擴大鞏固傳統業務，創新開拓新興業務如私人中間業務、金融衍生品等。還應該同時重視營銷策略的創新，一方面，相對于大型商業銀行，城商行的網點和分支機構大部分集中在遼寧省內，組織結構一般多為總行-支行而不是大型商業銀行的總行-分行-支行的模式，決策速度較快，因此城商行應該充分利用其網點集中、管理層級少的特點，開展總行和分行一體化營銷，突出自身特點進行品牌營銷，如盛京銀行的紅玫瑰系列理財產品在遼寧省內是知名度較高的中間業務創新品牌，銀行應該以這類著名品牌為依托，打包銷售其他中間業務，進行品牌的組合營銷，為企業和個人客戶提供整體資金管理方案。
另一方面，根據發達國家的商業銀行在進行中間業務營銷的時候十分重視外部聯盟，不僅通過同業進行中間業務的聯合營銷，還和廣大的非銀金融機構如保險公司、證券公司、基金公司合作進行銷售。在我國，遼寧省的城商行相對較多，不像其他省份經過合并和整合形成了幾家較大的城商行，除了盛京銀行、大連銀行之外實力都相對較弱，因此可以考慮仿效山東省城商行合作聯盟，在省內結成城商行聯盟，建立統一的結算網絡、支付平臺，在此基礎上，共同開發以金融衍生品為代表的知識資本密集型中間產品，對中間產品進行統一的定價，更重要的是打造統一的銷售平臺，進行中間產品的銷售。
【關鍵詞】農業發展銀行；政策性；商業性；矛盾；改革
文章編號：ISSN1006―656X（2013）09 -0026-02
隨著市場經濟的發展，農產品市場流通的放開，中國農業發展銀行的業務從結構上發生了重大的變化，從過去單一的支持調控為基礎到現在面對農副產品的市場供求靈活調整信貸投放的方向和力度，擇優扶持，創新業務，高效發展。商業化氣氛越來越濃厚，有同商業銀行和農村信用機構在業務上短兵相接的趨勢。特別是黨的十以來，工作重心由城市轉向了農村，農民，農村，農業成為了最關注的話題，建設社會主義新農村的難得機遇擺在我們眼前，我們必須加快改革的步伐，進一步解放思想，用創新多元的業務，用先進高效的管理體制，用公平合理的激勵的用人制度，用科學的銀行營銷手段面對未來的挑戰，打造現代化的政策性銀行。
在農發行改革發展的過程中，由于歷史遺留問題，以及客觀條件的限制，仍存在著許多矛盾和問題，特別是貸款業務商業化改革與傳統政策性及準政策性業務在操作和管理上的一系列矛盾。突出表現在以下幾個方面：
一、農業發展銀行改革發展中存在的主要矛盾
（一）新業務的開展與老舊的業務審批流程、管理的矛盾
從2010年特別是2011年是農發行業務大發展的時期，其中一個縣級支行2011年貸款業務就有5個多億。雖然取得了很好的成績，但在業務發展過程中反映了不少問題，過去農發行的業務僅限于國家政策性的硬性任務，業務少，審批嚴，流程多，發放一筆貸款周期長；貸款發放后管理生硬死板，不利于企業適應現代自由開放的市場。在新的形勢下，用過去的貸款發放流程和貸后管理方法根本無法支撐以后的業務擴張，每家企業從申請貸款到貸款發放利用都要用1個月的時間去走流程，這主要是計算機軟件和相關的管理程序沒有跟上商業貸款的步伐所造成的，依然延續著老的政策性貸款的申報，審批，貸后管理流程。對每一筆業務都要層層審批，考核，最后由省級分行決定是否執行，對于國家的重大決策而需執行的業務由總行牽頭從上而下督促執行。這樣的管理體制勢必會影響農發行的辦事效率，而且這樣的集中管理體制來管理現代商業貸款可能會出現，道道設卡的尷尬局面。
（二）現行人才管理機制與農發行競爭力提升之間的矛盾
在業務不斷擴張的今天，農發行員工總量沒有得到適當的擴充，同時隨著時間的推移，年齡結構、知識結構日趨不合理。部分員工對現代銀行管理、涉農企業財務、經營管理、業務營銷、項目評估、信息技術、法律等知識不夠熟悉，運用困難。另一方面就“利”而言，當前農發行仍然實行的是行員等級工資制，工資套改沒有體現業績，工資和費用管理采取計劃管理，以崗定薪、按績取酬、按勞分配的崗位收入分配制度并未完全建立，導致員工積極性的調動主要依賴行政手段和思想政治工作等單一的手段。在管理上進行了等級劃分的條件下還對員工進行了身份劃分。在沒有實行全員合同制管理的前提下，對新進員工又采取社會化管理，造成了今后干部的斷層。這樣一方面業務發展大量需要人力資源支撐，另一方面人力資源管理狀況又達不到這一要求。
（三）資金來源的政策性與業務發展的商業性之間的矛盾
由于政策、歷史的原因，農發行信貸資金的流動性很差，其主要原因是農發行各類掛賬占用貸款數額巨大，收購資金貸款沉淀嚴重。另外從農發行資金來源來看又嚴重不足。
農發行沒有找到一個長期、有效、穩定的擴大資金來源的渠道，受政策性制約太大，而近幾年來信貸投放卻大大超越了政策性的范圍，面對日益開放的金融市場由于資金來源受到過多的限制，業務上常常處于被動局面。但事實上另一方面，農發行的特點決定其功能主要是貫徹國家中長期產業政策、地區經濟發展政策，貸款投向主要是一些社會效益好，但自身經濟效益低，不能承擔中長期貸款利息的項目，或是投資周期長、數額巨大、資金回籠慢的項目，而事實上商業銀行為追求利潤，不愿發放政策性貸款，而把資金貸給贏利高的項目。這樣，農發行完成了政策使命但同時造成貸款占用期限的長期性。
（四）農發行政策性目標與銀行性特點之間的矛盾
農發行是農業政策性金融機構，其政策性不言而喻。但政策性并不能抹殺銀行性，政策性并不代表可以虧損。政策性目標固然比贏利性目標重要，但贏利性是金融機構的約束因子，也是一個銀行成功的標志，如果贏利性目標完全從屬于政策性目標，就很難對政策性銀行進行評價，政策性目標也難于實現。
農發行停留在被動地執行政策性的功能。多年來農業發展銀行是國有糧棉企業的“法定、唯一的”資金供應者，實際上成了國有糧棉企業及其職工衣食父母。將資金投向了周期長、貸款風險保障程度差（基本上是信用貸款）的社會效益大于經濟效益，還款能力差的這類企業。近期為支持社會主義新農村建設所投放的農村基礎設施和商品流通等中長期貸款雖然有一定的抵押和相當大部分是地方財政承諾補貼還款，但因承貸企業大多是為貸款而近期成立的，其主體不明、產權不清晰等原因使其抗風險能力差；再加之這類貸款周期長，跨一兩屆政府任期存在不確定因素，這類貸款同樣存在一定的風險。貸款投向的政策性和收回的商業性的矛盾加大了贏利的難度，結果是效率低下，不良資產負擔沉重，難以實現自求資金平衡。
二、對農業發展銀行進一步改革的幾點建議
面對現有的種種矛盾和未來政策性金融機構的發展方向，農業發展銀行的改革必須提上日程，而且應著重從以下幾個方面入手：
（一）全力打造具有農發行自身特色的企業文化。
現代化的銀行是非常重視品牌效應的，要盡可能大地把企業的形象打入老百姓的心中，這就要加大企業文化建設，企業窗口建設，加大企業在廣告媒體上的宣傳。我們農發行也應建設有自己特色的營業大廳，建設有自己特色的客戶服務部門；員工上班必須穿行服，佩帶行徽，行標；廣告宣傳也要跟上，在城鄉交通要道應樹立醒目的廣告牌，電視，廣播等媒體上的宣傳也應跟上，要讓老百姓知道農業發展銀行并不是一個僅限于農業、只限于政策的銀行，而是一個現代化的全方位的銀行；同時網絡建設上也跟上，要突出農發行是信息化，電子化的現代化銀行的特色；行風，行貌建設特別的青年文明團隊的建設要加快跟進，要以一種積極向上的面貌展現給客戶，展現給社會；另外要提高員工的思想覺悟，要徹底拋棄過去政策性銀行的優越性，要增強危機意識，憂患意識，要積極的和商業銀行展開競爭，爭奪市場，創新業務。最后加大員工技能的培訓力度，實現全體員工能夠順暢輪崗，每個員工都是業務的多面手，鞏固農發行機構精簡，效率超高的銀行業中的傳統優勢；
（二）建立有效的內部管理機制
農發行要建立有效的內部管理機制，首先應對政策性業務和商業性業務區別管理，對于政策性業務的管理應該延續過去的集中，嚴謹，剛性的管理模式，確保國家農業宏觀調控政策真正的落實。而對于商業性的業務，因朝著更加開放，更加靈活的方向發展，應下放權限于地方，因為只有本地方的機構更了解當地的農業，經濟發展狀況。其次，面對權限的下放，應建立有效的監控機制，業務的開放，靈活并不等于亂發展業務，權限的放開并不等于無約無束，應從統計數據上做調查，應從管理模式上下功夫，加大考核力度，上級機關盡可能用數據審計考核來間接的引導業務朝著良性方向發展，盡可能大的避免信貸風險，而又能最大限度的發展業務。第三，在合法嚴謹的框架下盡可能地簡化業務流程，徹底拋棄一切業務層層審批的落后模式，要把客戶的利益至于首位，要千方百計的幫助客戶節約貸款成本，縮短 貸款時間，加深銀企關系，在制度上明確客戶的利益就是我們的利益，客戶的損失就是我們銀行的損失。第四，內部管理機制的改革，要靠軟件來支撐，政策下來了，要重在落實，電子業務軟件和內部業務處理網絡要隨業務的發展，政策的改變而升級改進，以適應新的形勢下各項業務的高效展開。
（三）擴充信貸資金來源，加強資金流動性
資金來源過于依賴財政，依賴中央銀行已成為農發行的軟肋，要盡可能大的擴大資金來源的渠道，加強資金來源的穩定性。面對自身業務日益開放，過去主要的資金來源模式越來越不能支撐農發行未來的業務發展，我們應該把資金來源的重點從依靠財政，依靠人行轉向依靠自身的優勢吸引企事業單位存款，發行金融債券，海外融資等方式上來。由于現階段，農發行不能辦理個人儲蓄業務，我們失去了一個主要的融資渠道，但我們自身的優勢也很明顯，貸款利率低，我們能吸引更多企業的注意！我們應該充分利用這樣的優勢，并加以改進，就目前狀況來看，企業還不太愿意在農發行存有大量的資金，其主要原因就是結算不方便，網點太少，這些都是需要進行改革的。比如可以和郵政儲蓄銀行進行合作，利用他們的網點優勢和我們的客戶資源，最后達到雙贏的結果！
（四）建立靈活的人才管理制度
對于一個企業來說最重要的資源就是人力資源，農發行要在未來激烈的銀行同業競爭中利于不敗之地進而發展強大必須要建立一整套能上能下，能出能進，有效激勵的人才管理制度。這就需要從薪酬和干部提拔制度作大刀闊斧的改革，在干部提拔上，農發行已經建立了一套完善可行的公平公正的方案，通過考試建立人才庫，入庫員工才有資格進行干部選拔考試，考試過關后通過民主測評競選領導崗位。但進入領導崗位后往往得不到有效的監督，考評，領導權限過大，往往一個自身的失誤決策會影響全行利益，所以必須建立一套詳細的領導干部考核辦法，加強民主監督，強化打分制度，使民主打分不及格的領導退出領導崗位，讓有能力的人才能及時填補空缺，發揮才能，使銀行整體高效經營。這樣的用人制度必須伴隨更加公平合理的薪酬制度，農發行的工資套改已經改了幾次，但每次都沒有改到點子上，沒有突出“公平”兩字，一味的拉大工資差距，當然，現代企業的工資改革拉大差距是一個不可逆轉的潮流，也是突出人才價值的必然，但過于不公平的拉大差距不僅不會體現人才的價值，調動員工的積極性反而會損害企業生命的核心“團隊合作”，加劇干群矛盾，出現消極怠工的現象。應該積極推行按崗拿薪，按級別拿薪的分配制度。多勞多得，責任有多大拿的工資就有多高，差距的拉大更加公平更加透明。因為有的員工要勝任幾個崗位的工作，而有的員工卻只勝任一個崗位，更有的員工沒事可做，如果照以往的按級別，按工齡拿工資是不公平的。實行按崗拿薪，勝任崗位多的同志付出更多，肩負的責任越大，如果出現差錯扣工資的機遇也很大，所以理應拿更多的工資。對于領導也一樣，高級別的領導擁有的權限更高所以負的職責就更大，理應拿更高的薪酬，而不必要搞所謂的“工資密封”制度，將領導工資神秘化，對普通員工的心理是一種傷害，對于工資費用的劃分要用當今最先進的“切蛋糕”的分配方法，那就是切蛋糕的人必須后拿蛋糕，先拿蛋糕的人不能切分蛋糕，這樣分配管理方法以相互制約的方式使分配做到了最大的公平！
（五）正確處理好政策性目標與商業化特征之間的矛盾
農業發展銀行是政策性金融機構，其主要職責和使命就是要配合國家糧棉油儲備機構調節供給，穩定價格，確保農民收入，但政策性不能抹殺農業發展銀行經營的商業性，農業發展銀行一樣是企業一樣需要盈利。特別是2010年湖南省分行成立了客戶三處，主管商業性貸款，標志著我省農業發展銀行商業性貸款業務的全面放開，從此自擔風險，自負盈虧，財政不予補貼的業務逐步增多，無論從銀行整體的信貸管理，還是信貸員自身的素質都必須增強，要有商業化，市場化意識，對商業性貸款要有危機感，要保持高度的風險警惕性，同時也要敢于發放貸款，敢于尋找具有投資價值的企業，項目，這是農業發展銀行盈取利潤，把銀行做大做強的主要路線。在大力發展商業性貸款業務的同時，一定要確保政策性任務的完成，因為農業發展銀行成立的目的就是為了支持農業，扶植農業，改善和提高農民收入水平，從這個角度來看，農業發展銀行又是一個事業單位。應該大力響應政府的宏觀政策，積極配合糧棉油儲備機構，面對政策性貸款出現的風險，虧損要積極與財政部門配合及時做好剝離，掛帳，財政補貼工作，確保既要完成政策性支農任務也要確保銀行的經營業績優良，全方位來看，農業發展銀行的定位是企事業單位。
我堅信中國農業發展銀行只要邁出了堅定的改革步伐，積極面對改革發展過程中出現的困難和矛盾，并采取積極有效的措施來解決問題，在不遠的將來，農發行一定會成為銀行系統的生力軍。在穩固，改進傳統的政策性支農業務的前提下大力發展商業信貸業務，逐步建立以糧棉油收購為主體，以農業產業化龍頭企業及加工企業為一翼，以農村基礎設施建設、農業綜合開發為另一翼的“一體兩翼”的發展格局。真正打造成為建設社會主義新農村的現代銀行。
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【關鍵詞】商業銀行 理財產品 發展分析
一、我國商業銀行理財產品的發展歷程
我國商業銀行理財產品的發展從萌芽期到發展期再到成熟期，數量上從少到多，品種上從單一到豐富，整體來說，隨著相關監管政策的調整，法律法規的日漸完善，我國商業銀行理財產品主要經歷了以下三個階段。
（一）萌芽階段
從2003年11月中國銀行發行了我國第一款外幣理財產品―“匯聚寶”外匯理財產品，到2004年11月光大銀行推出了我國第一款人民幣理財產品，再到2005年底，我國約有26家銀行開展了理財業務，理財產品余額約為2000億元，這表示我國商業銀行理財產品進入了以外資銀行產品、結構化產品、外幣理財產品等為主，種類趨于多樣化，設計創新有了明顯突破的萌芽階段。
（二）發展階段
從2006年起至2008年我國商業銀行理財業務逐步開始規范，發展速度也逐步加快，投資方式也開始多元化，理財產品運作模式也豐富起恚獲取了大量的理財客戶。但也出現了一些深層次矛盾，如市場穩定性不足，導致泡沫積聚以后引致的市場低迷；投資者忽視投資潛在的風險進一步助長了市場泡沫的膨脹；金融機構自身缺乏相關的專業人才，不能合理引導投資者進行理性投資，從而加劇了市場的不穩定性。
（三）成熟階段
從2009年至今，由于監管部門對銀行理財業務的監管力度不斷加強，監管制度不斷完善，多項規則制度規范的相繼出臺，我國商業銀行理財業務在發行理財產品的銀行數量與種類上取得了很大突破，理財產品在發行數量與規模上也呈現了高速增長態勢。人民幣理財產品占比較大，成為主流產品。
二、我國商業銀行理財產品的發展現狀
根據“全國銀行業理財信息登記系統”的《中國銀行業理財市場年度報告（2016上半年）》，從機構類型來看，自2015年3月份開始，全國性股份制銀行理財資金余額超過國有大型銀行以來，全國性股份制銀行理財產品余額一直處于領先地位。
（一）期限上趨于短期
根據“全國銀行業理財信息登記系統”的《中國銀行業理財市場年度報告（2016上半年）》，盡管我國商業銀行理財產品募集資金按期限劃分只有2015年以及2016年上半年的數據（圖1），但也可以反映出我國商業銀行理財產品在期限上呈短期化的趨勢。
（二）主要為標準化資產
在我國理財產品的結構中，債券與貨幣類的產品占比較大，且仍有增長趨勢。主要是由于這一類投資產品易受市場利率的變化面產生波動，能夠將現階段資金成本的具體情況較好的表達出來。在市場資金較為緊缺的時候，對這類產品進行投資仍可能獲得理想的收益。非標準化債權類資產由于其監管限制較為嚴格，導致其投資量下降。
三、我國商業銀行理財產品的問題
（一）金融市場透明度不高
我國商業銀行理財產品發展至今，對信息披露這個問題始終未有效解決。近幾年來，銀行理財產品被客戶投訴的事件頻頻出現。為保證我國商業銀行理財業務持續健康的發展下出，必須要提高理財市場信息的透明度。商業銀行在理財產品信息披露問題主要體現在披露時間上不規律不及時，披露內容上不完善不明確。
（二）缺乏有效的監管制度
隨著銀行理財產品的不斷發展，我國現有的監管模式與制度已無法滿足理財產品發展的需要。現階段雖然有相關法律政策與制度的出臺，但仍有許多方面并未涉及到。
（三）產品同質化趨向嚴重
在了解各個商業銀行的理財產品時，發現在形式上雖然多種多樣，但實質上在結構功能上基本相似，缺乏個性化設計。各個銀行相互效仿，在核心的理財產品上同質化嚴重，很難具備核心競爭力。
（四）投資者缺乏風險意識
理財產品也是一種金融產品，其自身存在著一定的風險。有些投資者，特別是個人理財產品投資者對于理財產品的認識，還受著傳統理財觀念的影響，對理財產品存在錯誤的理解，未與銀行傳統存款產品等進行區分，在購買理財產品時很少認真去看產品說明，風險意識較低，缺乏金融理財知識。
四、應對我國商業銀行理財產品的建議
（一）提高商業銀行理財產品的透明度
一方面商業銀行應建立健全的信息披露制度，在理財產品的開發、銷售、投資、到期兌付等各個階段應及時、準確、完整的向投資者進行披露。另一方面監管部門應加大監管力度，出臺相關制度與規定，定期或不定期對相關產品信息披露進行檢查。
（二）完善相關監管制度
首先，應結合我國當前國情，逐步形成適合我國金融業發展需要的監管體制，根據我國商業銀行理財產品目前發展狀況，構建出銀監會、銀行、銀行業協會“三位一體”的監管體系，各部門之間應該加強聯系，使我國商業銀行理財產品健康持續的發展下去。
（三）加大理財產品的創新力度
銀行應該利用自身的優勢，打造出屬于自己的品牌產品，并且要保證投資期限的合理性，真正做到以客戶需求為導向，適應不同客戶。打破傳統觀念，加大創新力度，立足實體經濟，實施差異化戰略。
（四）培養投資者正確理財意識
一方面投資者應主動學習相關理財知識，對理財產品有一個更加充分的認識，增強風險意識；另一方面商業銀行應大力宣傳理財知識，使投資者對理財產品有更深層次的認識。
（五）培養高素質的理財隊伍
商業銀行應把專業知識納入考評范圍，定期對理財經理進行培訓與考核，倡導終身學習制。提升理財經理素質，真正以客戶為中心，將“合適的理財產品賣給合適的人”。
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關鍵詞：商業銀行；結構性理財產品；金融創新
文章編號：1003-4625(2009)12-0060-03
中圖分類號：F830.33
文獻標識碼：A
商業銀行理財產品作為一種金融產品，是非常重要的投資理財渠道，也是商業銀行業務的重要組成部分和利潤增長點。商業銀行發展理財產品在西方國家已有半個多世紀，但在我國的發展不足十年，隨著我國居民儲蓄水平的不斷攀升和進出口帶來的外匯儲備的增多，商業銀行理財市場以井噴之勢迅速膨脹，成為我國投資專業化、集中化的投資理財力量。
一、商業銀行結構性理財產品的現狀
根據目前我國商業銀行理財產品的收益特征，理財產品可以分為固定收益類、打新股類和結構類。固定收益率產品收益率大體固定，可以看做是儲蓄存款的一種變型。打新股理財產品是商業銀行針對中小投資者參與新股申購并不能中簽的風險專門推出的，試圖以巨額的資金保證中簽的穩定性。結構性理財產品源于上世紀美國，它是將固定收益特征與衍生產品特征融為一體的一種新型理財產品。它的風險比股票、基金低，收益比定期存款高，是介于股票、基金、定期存款之間的投資工具，可滿足投資者多樣化的投資需求，是銀行金融創新的重要工具。
但綜觀2008年的商業銀行的理財產品，普通類理財產品占90％以上的份額，結構性理財產品的比重不足10％。2008年國際經濟形勢難以預測和各種掛鉤邊的走勢難以判斷的條件下，我國中資銀行在年末基本上停止了結構性產品的發行。可見，中資商業銀行結構性理財的發行還遠不成熟，還有較大的發展空間和創新空間，是商業銀行理財業務的一個重要的增長點。
(一)我國商業結構性理財產品品種繁多，但以普通類為主，復雜產品不多
結構性理財產品掛鉤不同的衍生工具標的物，如匯率、利率、股票、基金、股票指數、黃金價格及特殊商品等。我國商業銀行發行以股票、商品類等普通類為主，利率、匯率及相對復雜的產品不多。很多銀行選取了更豐富、更緊跟市場熱點的基礎資產，如民生銀行“非凡理財‘藝術品投資’計劃產品”，參與當代藝術版塊投資；“非凡人生、品味生活”理財產品為投資者提供了分享全球鉑金和咖啡的價值增長機會。中國銀行的“日進斗金”理財計劃掛鉤了倫敦黃金交易所的黃金價格。北京銀行的“心喜”個人理財產品與CPI掛鉤。這些都表現了極強的產品創新理念。但面向高端的、復雜的理財產品不多，商業銀行理財業務的水平和層次有待提高。
(二)中資商業銀行理財業務以穩健性為主，保本收益類產品占很大比重
中資商業銀行的結構性理財產品以保本或最低收益率為主，2008年保證收益和保本活動的占到76％，而非保本收益產品僅占23％。中資商業銀行的理財產品以穩健為主，特別是美國次貸危機后，基本上以保本為主，市場更趨于保守。保守的策略體現了我國商業銀行的創新不足，技術不強，降低了收益水平。受市場深幅調整和產品設計缺陷的影響，2008年共有34款零、負收益到期產品，鑒于國內投資者的風險厭惡態度，不少商業銀行在產品設計中不僅加入了產品本金保本機制，有些產品還設計了保息條款，這一方面有利于理財產品的風險控制，但風險和收益是相對的，也必然限制了理財產品的收益水平。
(三)各商業銀行掛鉤標的集中度較高，模仿程度高
中資銀行的掛鉤標的集中度高，產品雷同，生搬硬套和簡單模仿現象還比較多，例如2009年3月4家銀行發行了5款理財產品，其中與股票掛鉤的主要有香港上市的中國概念股票，匯率則為美元兌港幣和歐元兌美元匯率，均以美元為中心，商品現貨價格為黃金價格，信用為四大商業銀行的信用。又如基金掛鉤類產品中，各家銀行的產品中出現了多次的香港盈富基金、shares新華富時A50中國指數基金、恒生H股指數基金等。當然標的相同的設計反映出銀行對宏觀經濟走勢和各國政策調控的判斷一致，并且同一掛鉤標的理財產品設計也有差異，投資者可以仔細甄別理財產品的設計結構來選擇理財產品。但過分類同的設計，難免會導致產品的過度競爭及到期后的“一榮俱榮”或者“一損俱損”的局面。
(四)從發行主體看，上市股份類銀行顯示了較強的創新能力
在我國的結構性理財市場上，5家國有控股銀行顯示了較強的實力，產品發行量大，2008年共發行1058款，占到總數的近1／4，但發行的類型比較單一，多集中于人民幣普通類產品及其中的信用類與利率類產品，人民幣產品占到70％，其次是美元及澳元產品，而其他幣種的只占10％。期限也以短期為主，跨期1年以上的產品只占2.4％左右。因此，國有控股銀行在理財市場的表現與其在中資銀行相對占優的規模相比，顯得過于保守。相反，上市股份類銀行是最活躍、最具創新的主體。2008年11家股份制銀行發行了2576款產品，占到整個發行量的58％。幣種選擇更加以人民幣為主，高達82％，期限以小于3個月的為主。資產主要集中在信用和利率類產品，以信用類產品為例，北京銀行(395款)，招商銀行(972)款產品期望收益率4.53％和4.22％，而且這些產品大多引入了擔保機制，可以視為無風險的產品。而城市商業銀行的產品發行則比較少，2008年僅有3家銀行發行了結構性產品。
二、影響商業銀行結構性理財產品發行的障礙
近幾年來，我國商業銀行理財業務得到了飛速的發展，創新能力也大大增強，但與外資商業銀行相比，“中資重量、外資重質”的局面并沒有改變。中資商業銀行在結構性理財產品的開發和創新中遠落后于外資銀行，2008年中資銀行共發行了111款結構性理財產品，發行數僅占結構性理財產品21.02％，并且結構性理財產品的設計、品種、收益及期限上還存著較大的差距，其主要的原因既有我國的銀行和監管體制上，也有銀行自身的技術層面上的。總結一下有以下幾點：
(一)中資商業銀行受制于分業經營，理財產品進入資本類產品的合規性問題沒有解決
中資商業銀行無法通過直接管道進入銀行間市場以外的市場進行投資，使投資組合的范圍受到很大的限制。同時理財產品在資本市場不具備虛擬法人資格，進入資本市場只能借助信托平臺。商業銀行與信托公司的合作是通過信托合同，建立信托關系，明確銀行、信托公司和投資者各方的權利和義務。銀行借助信托平臺，可以跨越貨幣市場和資本市場，促進業務快速增長。但這種合作模式的法律定位不清、
管理效率低和風險控制問題成為一大瓶頸。國際理財市場的一個主流產品模式是基金模式，能夠兼顧效率和公平，盡快確立理財產品的基金法人地位既符合市場發展的客觀要求，也解決了目前銀信合作的法律的尷尬。
(二)我國商業銀行尚不具備結構性衍生品交易平臺和對沖技術
2008年爆發的全球性金融危機，其中重要的原因是金融衍生工具過多、過復雜。而我國的現實是我們缺乏結構性衍生品的生產能力。我國目前市場上的結構性衍生品都是同國外機構合作推出的。在結構性產品的投資過程中，商業銀行只發揮中間商作用，向投資者收取手續費，向外資機構收取一定比例的傭金，外資機構則依靠風險對沖技術賺取優厚的利潤。結構性理財產品是國際理財市場的主流產品，國內商業銀行在衍生品生產能力的缺失，嚴重阻礙了銀行理財產品向高端市場的演進，制約了銀行投資管理能力的提高。當然，在目前我國基礎衍生品交易平臺尚不具備的條件下，商業銀行和外資銀行的合作是必然的過程，通過合作，商業銀行可以了解和學習衍生品平臺開發、建設過程，和國外銀行投資管理的經驗和技術，進行衍生品的開發和創新。
(三)商業銀行在結構性產品發行中存在不足
我國商業銀行在產品的設計中由于經驗不足，還存在著一定的缺陷，主要表現在：1 基礎資產和支付條款的錯配，主要有基礎資產的單一化、支付條款的單一化和基礎資產和支付條款的錯配。如中行匯聚寶0703B理財產品，產品收益掛鉤美國得克薩斯原油價格，但最終產品收益掛鉤超過產品設定上限致使收益為零。2 發行時機和市場時機選取不當，產品設置的風險敞口過大。例如2008年“基金系”QDⅡ集體深度虧損的主要原因境外市場選取不當和敞口過大，缺少應有保本、保息條款。3 資金運作和投資組合的監控不力。普通類產品和部分“偽結構”產品由于資金運用方向和投資組合比例模糊不清，有些商業銀行存在違反協議書的嫌疑，動用理財募集的資金到二級市場直接購買股票，存在著道德風險和信用風險。
三、加快我國商業銀行結構性理財產品發展的建議
(一)各商業銀行根據自身優勢，形成自身特色的理財產品
理財產品應有自身特色的產品模式，例如面向低端個人投資者的理財計劃，被稱為打包式理財產品，主要是一年以內的短期產品，也稱為初級理財產品。其原理是通過短期的滾動發行，投資中長期產品，用長線產品收益彌補短期產品收益，從而獲得長短期的價差收入。這種理財產品具有操作簡便、易于推廣的特點，但容易被模仿，缺乏核心技術，并且存在一定的風險敞口。外資投資銀行創新的方向是面向高端客戶發展高級理財產品，如指數掛鉤復雜的結構產品，偏重于長期投資，指數產品可以申請專利，其他銀行使用必須支付專利費，是貨幣市場衍生品創新的基礎和依據。隨著競爭的加劇，我國銀行理財產品要向專業化、集中化發展。運用多種金融工具和技術構造復雜的理財產品，培養專業的人才和技術平臺，商業銀行在這一過程中要轉變觀念，尋求創新突破，建立核心能力，從中間商變成生產商。要根據自身優勢，形成有自身特色的拳頭性理財產品。
(二)通過組織創新，實現合規化經營
從短期看，商業銀行可以通過信托公司取得依托牌照，實現業務合規化經營，減少中間環節，降低投資風險；從中長期看，商業銀行實現混業經營是發展趨勢，商業銀行通過設立獨立的資產管理公司，提高投資和管理效率，實現規模效應。商業銀行應該提高自身的監管水平，在投資者教育、信息披露透明化過程中達到國際水平。同時商業銀行應該建立自身的理財平臺，協調各市場主體的關系，包括與基金公司、依托投資公司的關系，促進理財市場健康快速發展。
(三)逐漸建立衍生品平臺，培育和吸納各類金融人才
一、互聯網金融發展概況
隨著互聯網時代的到來，移動支付、云計算等技術的出現極大的改變了傳統金融模式，依據其發展的特征，可以稱為“互聯網直接融資市場”[1]。互聯網技術在金融業得到了廣泛的應用，從而降低了金融交易成本與時間，并且還強化了互聯網產業與金融產業的聯系。隨著第三方支付與網絡信貸逐步受到關注，互聯網金融正不斷飛快發展。商業銀行屬于自負盈虧的贏利機構，追求利潤是其本質目標，集團規模大的客戶能夠在銀行收入不變的狀態下降低銀行運營風險以及成本，因而商業銀行通常在客戶選擇中會優先選擇貢獻度較大的大中型客戶，從而使得中小型客戶的產品服務中存在不足。而中小企業本身由于信用等級不高，因而融資困難，依據阿里巴巴調研數據，有89%以上的企業有著融資需求，其中無抵押貸款需求有53.7%，而中小企業占據了大多數，在難以取得商業銀行融資的情況下，就需要民間金融進行融資，因而促進了互聯網金融的發展[2]。目前，互聯網金融模式主要包括第三方支付模式、P2P網絡貸款平臺、眾籌模式以及大數據金融模式等等。
二、互聯網金融對于我國商業銀行金融業務的沖擊
（一）對商業銀行支付中介的沖擊
隨著互聯網金融的發展，首先對商業銀行的沖擊表現在對支付中介的沖擊上。第一，互聯網金融改變了商業銀行獨占資金支付中介的局面。隨著社會的發展，物質財富創造能力不斷增強，因而交易規模不斷擴大，導致單靠現金交易難以滿足經濟生活中的需求。因此，商業銀行吸收存款的同時開放貸款業務，從而以其信用創造功能降低了經濟生活中的交易成本，從而促進了經濟的發展。而隨著互聯網金融的發展，第三方支付平臺再一次促進了支付功能的發展，從之前的1%市場份額到目前已經發展到20%以上，改變了銀行獨占支付的局面。第二，互聯網金融的發展降低了人們對于銀行網點的以來程度。網上銀行、手機銀行等應用的出現使得人們不再依賴商業銀行的柜臺，而支付寶、財付通等出現更是促進了快捷支付的發展，隨著微信的出現，電子商務發展速度直線上升，以阿里巴巴以及騰訊為代表的互聯網金融對于傳統商業銀行產生了一定的沖擊[3]。
（二）分流商業銀行存貸款業務市場需求
互聯網金融對商業銀行的沖擊還表現在分流商業銀行存貸款業務市場需求上。隨著2013年阿里巴巴與天弘基金達成合作開始，非銀行金融機構進入不了的銀行存款業務也成為了其優勢，隨后更多產品如同雨后春筍一般出現[4]。活期存款以及短期存款的收益都高于銀行利率，活期存款的短期收益更是銀行利息的十倍以上，因而導致大量的資金轉出銀行，轉入互聯網金融中的各種產品中，根據統計，僅2013年一年就有高達100億的活期帳戶轉出資金，對于商業銀行產生了較大的沖擊。
三、商業銀行應對互聯網金融沖擊的策略
（一）服務創新
面對互聯網金融的沖擊，傳統銀行倒逼央行保護政策的方式難以持久奏效，因而需要從商業銀行自身著手，應對互聯網金融浪潮。首先，商業銀行需要創新服務，以客戶為中心，不斷創新產品。在服務業中，客戶是中心，以客戶的需求進行產品設計是基本要求。商業銀行需要狠抓改革措施，提高自身服務水平。例如建設銀行提出的善融商務，以自身結算優勢進一步開拓電子商務平臺，招商銀行推出的“微信銀行”則是實現手機銀行業務功能的產品。
（二）開拓互聯網領域業務
提高征信手段，推動中小企業融資模式的創新。傳統的征信手段單一，商業銀行需要在此基礎上開拓心的手段，例如信用債券等。對于中小企業來說，傳統的征信模式標準太高，隨著互聯網金融的發展，商業銀行需要在風險防范的基礎上嘗試開展新的融資征信模式。例如可以由人民銀行、銀行業協會等機構聯合多家銀行成立信息共享平臺，專門負責企業數據收集，例如稅務發票系統信息的共享等，按照一定的規則統一平定，從而展現出企業的活動狀態，從而反映出企業經營狀況的真實水平。