時(shí)間：2023-08-27 15:04:32
導(dǎo)語(yǔ)：在穩(wěn)定的理財(cái)方法的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
曉雯參加工作有三年了，盡管每月工資也有5000多，可是作為“月光族”的她每月下來(lái)，錢包總是扁扁的，頂多能省下五六百塊錢而已，三年過(guò)去了，曉雯的存折里只有2萬(wàn)元多一點(diǎn)。曉雯想要打算好好理財(cái)，至少在出嫁前能有一大筆私房錢。可是，一來(lái)聽(tīng)說(shuō)現(xiàn)在銀行理財(cái)?shù)拈T檻要5萬(wàn)元，自己只有2萬(wàn)塊錢怎么辦？二來(lái)投資股票權(quán)證等金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)太高，自己也不會(huì)，有沒(méi)有投資門檻低而且風(fēng)險(xiǎn)和收益適中的理財(cái)產(chǎn)品，在當(dāng)前金融市場(chǎng)環(huán)境并不樂(lè)觀的情況下，用小資金也能合理理財(cái)獲得穩(wěn)定的收益？
案例分析：
曉雯目前的困惑主要有：月薪50 0 0元，卻只能存下幾百塊錢。如何擺脫成為“月光族”？其次，有沒(méi)有適合2萬(wàn)元投資的低門檻理財(cái)產(chǎn)品？而且一定要是比較穩(wěn)健的投資，以獲得較為滿意的收益。
其實(shí)，就曉雯目前的收入狀況而言，要擺脫月光族是很簡(jiǎn)單的事，不過(guò)出路只有一條，那就是“減少開(kāi)支、強(qiáng)制儲(chǔ)蓄”。這也能為以后的穩(wěn)健投資奠定基礎(chǔ)。為了不降低生活質(zhì)量，改變“月光”狀態(tài)，記賬就顯得尤其重要了，把每個(gè)月中不必要的額外的開(kāi)支強(qiáng)行刪除。當(dāng)然，也可以采用逐月遞減的方法進(jìn)行節(jié)約，比如第一個(gè)月減少100元額外開(kāi)支，第二個(gè)月減少200元，第三個(gè)月減少300元，直到認(rèn)為可以接受的范圍。這樣一來(lái)，每個(gè)月就能省下不少銀子了。按照廣州白領(lǐng)的平均生活水平3000元來(lái)說(shuō)，曉雯每個(gè)月至少可以有1000多的結(jié)余。
要記住，通過(guò)記賬合理控制開(kāi)支是理財(cái)?shù)牡谝徊剑?/p>
緊隨其后，就是要強(qiáng)制儲(chǔ)蓄了！這里“儲(chǔ)蓄”并不單單指銀行的存款，也可以是購(gòu)買貨幣基金、定期定額基金、國(guó)債等等理財(cái)產(chǎn)品。
小資金也能理出大財(cái)來(lái)
2 0 0 5年11月1日正式實(shí)施的個(gè)人理財(cái)管理辦法，規(guī)定銀行人民幣理財(cái)?shù)钠瘘c(diǎn)要在5萬(wàn)元以上，這把高達(dá)70%的非高端客戶擋在了門外。尤其是一度熱門的低門檻人民幣理財(cái)和外匯結(jié)構(gòu)存款也轉(zhuǎn)而投向了銀行中高端客戶。要想獲得穩(wěn)定的收益，小資金理財(cái)似乎難以找到容身之地。
其實(shí)，情況并非如此，只要在金融市場(chǎng)多轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，適合小資金理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品還是非常之多的。至于曉雯手頭上的那2萬(wàn)多塊錢，照樣可以理出大財(cái)來(lái)。現(xiàn)在我們就來(lái)看看哪些金融產(chǎn)品是適合小資金理財(cái)又相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)比較低的。不過(guò)，在決定購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品之前，最好要預(yù)留3個(gè)月的生活費(fèi)做備用金，差不多1萬(wàn)元吧，以便應(yīng)付各種急需款項(xiàng)。
銀行儲(chǔ)蓄投資
現(xiàn)在很多銀行都推出一些繞開(kāi)理財(cái)門檻的小額理財(cái)品，如民生銀行的“錢生錢”、廣東發(fā)展銀行的“薪加薪”理財(cái)?shù)取！板X生錢”理財(cái)是為主卡持卡人提供的一卡多戶，活期、整存整取多種優(yōu)化組合的理財(cái)服務(wù)。可以按客戶選定的存款組合方案，自動(dòng)將客戶存入資金由活期存款轉(zhuǎn)為定期存款，免除其在定、活期存款之間反復(fù)選擇及操作的不便，最大化提高存款收益率，實(shí)現(xiàn)輕松理財(cái)。“薪加薪”則能把平時(shí)工資收入中不多的閑錢不斷累積起來(lái)進(jìn)行投資，實(shí)現(xiàn)小錢的增長(zhǎng)。
不過(guò)由于銀行儲(chǔ)蓄的收益率比較低，如果剔除通貨膨脹以及利息稅等因素，銀行儲(chǔ)蓄可能是零收益。一般來(lái)說(shuō)，如果既要保證資金的流動(dòng)性又要保證安全性，還要有不錯(cuò)的收益，貨幣基金是銀行儲(chǔ)蓄的最好替代產(chǎn)品。目前，各家基金公司的貨幣基金購(gòu)買門檻在1000元左右，例如當(dāng)前的華寶現(xiàn)金貨幣、大成貨幣、銀華貨幣、博時(shí)現(xiàn)金收益貨幣等的7天年收益率都超過(guò)2%，略低于銀行一年期存款2.52%利率，但貨幣基金是每天分紅及不計(jì)利息稅的。
基金投資
當(dāng)然如果你的那2萬(wàn)元的確是閑置的，一年半載都用不上的話，購(gòu)買股票型基金是比較理想的選擇，不僅收益高，門檻也只是5000元而已。不會(huì)建議直接投資股票，因?yàn)樽鳛榉墙鹑谏习嘧鍋?lái)說(shuō)，一是沒(méi)有時(shí)間關(guān)注股票市場(chǎng)，二是沒(méi)有足夠?qū)I(yè)知識(shí)，三是你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力偏低。總之，股票市場(chǎng)不是普通投資者能把握的。
股票基金投資也存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，萬(wàn)一投資不當(dāng)，虧損的情況也時(shí)常發(fā)生。在這里，有一些簡(jiǎn)單的股票基金投資法則――規(guī)模大的基金公司、過(guò)往業(yè)績(jī)好的基金經(jīng)理、權(quán)威機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)高的基金、投資組合適合自己風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的基金等。根據(jù)這些因素，應(yīng)該不會(huì)選到太差的基金！
如果希望風(fēng)險(xiǎn)更低一些，還可以投資貨幣型基金或者債券型基金。
定期定額基金投資
如果你對(duì)股票基金實(shí)在沒(méi)有把握的話，可以做“定期定額基金投資”，它是一種借鑒了保險(xiǎn)“分期投保、長(zhǎng)期受益”的營(yíng)銷模式，就是每隔一段固定時(shí)間（例如每月25日）以固定的金額（例如2000元）投資于同一只開(kāi)放式基金或一個(gè)預(yù)定的基金組合。
選擇定期定額基金投資的好處是――專業(yè)理財(cái)、小額投資、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益理想。只要能遵守長(zhǎng)期扣款原則，選擇波動(dòng)幅度較大的基金其實(shí)更能提高收益，而且風(fēng)險(xiǎn)較高的基金的長(zhǎng)期報(bào)酬率應(yīng)該勝過(guò)風(fēng)險(xiǎn)較低的基金。如果較長(zhǎng)期的理財(cái)目標(biāo)是5年以上至10年、20年，不妨選擇波動(dòng)較大的基金，而如果是5年內(nèi)的目標(biāo)，還是選擇績(jī)效較平穩(wěn)的基金為宜。當(dāng)前我國(guó)絕大多數(shù)基金公司都開(kāi)放了定期定額基金投資，門檻也從200元到1000元不等。
國(guó)債投資
國(guó)債是典型的保守式理財(cái)產(chǎn)品，具有風(fēng)險(xiǎn)小收益穩(wěn)定的特點(diǎn)，比較適合資金少風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的普通投資者。進(jìn)行國(guó)債現(xiàn)券買賣時(shí)，投資者須注意的是同一品種的國(guó)債在滬深交易所的代碼不同。價(jià)格是指每100元面值國(guó)債的價(jià)格，每次國(guó)債交易的最小數(shù)量是1手，1手國(guó)債代表1000元面值的國(guó)債。買賣國(guó)債，只需交納手續(xù)費(fèi)，毋需交納印花稅。每次交易的單向手續(xù)費(fèi)為國(guó)債市值的2‰（起點(diǎn)為5元）。
“定期定額”就是每隔一段固定時(shí)間(一個(gè)月或兩個(gè)月)以固定的金額投資于同一只共同基金。辦理定期定額手續(xù)非常簡(jiǎn)單,只要投資人與基金公司或基金代銷機(jī)構(gòu)約定每個(gè)月(或兩個(gè)月)固定的時(shí)間從其賬戶中劃出固定的金額來(lái)投資基金即可。
定期定額這種小額投資方式適合無(wú)大筆資金投資但具長(zhǎng)期理財(cái)需求的人。對(duì)于大多數(shù)沒(méi)有時(shí)間研究經(jīng)濟(jì)景氣變化和市場(chǎng)多空的基金投資人而言,“定期定額投資策略”可以說(shuō)是相當(dāng)省時(shí)省力的投資方法,并且還可以避免不小心買在高點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn),因此定期定額投資基金常被稱為“懶人理財(cái)術(shù)”、“傻瓜理財(cái)術(shù)”、“小額投資計(jì)劃”。
定期定額投資基金方法融合了定期存款“零存整取”的觀念,并且還有專家理財(cái),免除自己選股的煩惱。這種兼具儲(chǔ)蓄、理財(cái)?shù)耐顿Y方式,相當(dāng)適合那些剛走入社會(huì)的年輕上班族。
基金定投的基本策略:
定投方式由于規(guī)避了投資者對(duì)進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)主觀判斷的影響,與股票投資或基金單筆投資追高殺跌相比,風(fēng)險(xiǎn)明顯降低,更適合財(cái)富處于積累階段的普通工薪階層。目前定期定額投資基金已為越來(lái)越多的工薪階層所了解,并成為理財(cái)時(shí)尚。
從操作上看,基金定期定額投資也是每月由銀行自動(dòng)扣款再買入某只基金,與每月“定額儲(chǔ)蓄”十分相似;但是理財(cái)專家提示說(shuō),盡管二者表面相似,但本質(zhì)上仍有一定區(qū)別,在選擇了定期定投基金這種理財(cái)方式后,您仍需要學(xué)習(xí)運(yùn)用各種靈活的投資策略,以使定期定額投資效率最大化。
一、根據(jù)不同的投資目標(biāo)選擇不同的基金組合
如果是初入職場(chǎng)的年輕人,為買房、買車或結(jié)婚籌集資金,可以選擇風(fēng)格積極、波動(dòng)較大的股票型基金,爭(zhēng)取在相對(duì)短的時(shí)間內(nèi)獲得更大的收益;如果為了籌措子女留學(xué)基金,那么選擇風(fēng)險(xiǎn)稍低的混合型基金比較適合,以在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)獲得穩(wěn)定的回報(bào)。如果是投資期間較長(zhǎng),每月所需投資金額較低,就可以適度分配積極型與穩(wěn)健型基金的投資比重,以獲取更大的收益。
二、學(xué)會(huì)在不同人生階段依財(cái)務(wù)能力調(diào)整投資金額
隨著就業(yè)時(shí)間拉長(zhǎng)、收入提高,個(gè)人或家庭的每月可投資總金額也隨之提高。那么,在完成買房、買車等基本生活需求外,適時(shí)提高每月扣款額度也是一個(gè)縮短投資期間、提高投資效率的方式。
基金定投具備六大優(yōu)勢(shì)（省時(shí)省力、省事省心，積少成多、聚沙成塔，定期投資、避免誤判，平均投資、分散風(fēng)險(xiǎn)，享受復(fù)利、收益可觀，自動(dòng)扣款、方便快捷），適合進(jìn)行長(zhǎng)期投資。基金定投的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)使其能夠幫助客戶達(dá)成各種人生目標(biāo)（如圖1），也因此成為投資者長(zhǎng)期投資理財(cái)?shù)淖罴堰x擇，目前正逐漸被廣大投資者所青睞。
在當(dāng)前銀行眾多的理財(cái)產(chǎn)品中，基金是銀行中間收益的重要來(lái)源，也正因此各家銀行在基金營(yíng)銷上可謂各顯神通，不遺余力。自2008年金融危機(jī)以來(lái)，市場(chǎng)的持續(xù)低迷、反復(fù)震蕩，使投資者逐漸回歸理性，投資者不僅越來(lái)越關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品品種的選擇，同時(shí)對(duì)銀行理財(cái)經(jīng)理的服務(wù)水準(zhǔn)也提出了更高的要求。當(dāng)前市場(chǎng)處于歷史底部盤整時(shí)期，各銀行和基金公司紛紛看準(zhǔn)時(shí)機(jī)加大基金定投營(yíng)銷力度，基金定投迎來(lái)熱銷絕佳時(shí)期。因此，在2012年銀行一線理財(cái)隊(duì)伍要想打動(dòng)客戶，贏得客戶信賴，必須幫助客戶解決以下兩大問(wèn)題，才能打贏這場(chǎng)定投大戰(zhàn)。
問(wèn)題一：幫助客戶選對(duì)定投基金產(chǎn)品。
問(wèn)題二：幫助客戶做好定投策略和管理。
Q1
幫客戶選對(duì)定投基金產(chǎn)品
隨著近幾年基金業(yè)的蓬勃發(fā)展，市場(chǎng)上可供投資者選擇的基金越來(lái)越多，目前光是開(kāi)放式基金就有上千多只。要幫客戶選對(duì)定投基金產(chǎn)品，就意味著要挑選一只可以長(zhǎng)期穩(wěn)定投資、持有的成長(zhǎng)基金。而且要根據(jù)不同類型的投資人選擇不同類型的基金。例如要考慮到客戶與基金的個(gè)性是否相符、理財(cái)目標(biāo)是否相符、財(cái)務(wù)狀況是否相符、風(fēng)險(xiǎn)承受能力是否相符等等。
專家提醒：
為避免客戶因虧損而責(zé)怪理財(cái)人員事情發(fā)生，幫客戶挑選基金時(shí)謹(jǐn)記兩點(diǎn)：
1. 要和客戶一起做決定
幫客戶挑選基金時(shí)，要評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受度，并將高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬、低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬的狀況解釋給客戶聽(tīng)，然后和他協(xié)商：“我們一起來(lái)看看，你適合投資哪種基金？”最后在客戶認(rèn)同情況下，由客戶做出決定。
2. 要充分揭示基金的風(fēng)險(xiǎn)
一定要耐心的把基金的走向與風(fēng)險(xiǎn)和客戶解釋清楚，讓客戶判斷這只基金適合不適合，做出最終選擇。
幫客戶挑選定投基金產(chǎn)品的五大步驟：
步驟一：
明確適合定投的基金品種
基金定投是參與股市獲利成長(zhǎng)的最佳方式，但要想創(chuàng)造優(yōu)異的回報(bào)就必須選對(duì)投資目標(biāo)。不是每只基金都適合基金定投，一般債券型基金等固定收益工具不太適合基金定投，定投首選應(yīng)為股票型基金、指數(shù)基金、波動(dòng)適中或相對(duì)大的基金。
影響挑選定投基金品種的因素很多，例如定投期限、投資目標(biāo)、投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力等。從定投期限看，如果定投期限為3～5年，建議選擇股票倉(cāng)位較低的混合型基金，避免風(fēng)險(xiǎn)較高的指數(shù)型和股票型基金；如果定投期限較長(zhǎng)，例如十年或更長(zhǎng)時(shí)間后的子女教育、養(yǎng)老等等，則可以大膽地定投優(yōu)質(zhì)股票型基金。從投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力看，年輕人（尤其是未婚）承受風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，可以選擇定投股票型基金；而中年人因?yàn)槌袚?dān)較多家庭責(zé)任，適宜定投偏股型、平衡型基金；對(duì)于退休的老年人，定投應(yīng)當(dāng)多配置債券型基金。
步驟二：
幫助客戶設(shè)定投資目標(biāo)和理財(cái)規(guī)劃
如果是中長(zhǎng)期的理財(cái)規(guī)劃，如：子女教育金、退休養(yǎng)老金等，可建議客戶選擇穩(wěn)健或積極型的投資組合；如果是短期內(nèi)需要用到這筆錢，如：置業(yè)、結(jié)婚、留學(xué)，建議客戶投資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較低的基金。不同人生階段理財(cái)計(jì)劃也會(huì)不同，一般隨著年齡的增長(zhǎng)，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力越低，投資行為應(yīng)該趨向更保守。例如，30歲以下投資人，收入隨不高，但經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)也不大，風(fēng)險(xiǎn)承受度相對(duì)較高，適合積極型的投資組合。隨著年齡增長(zhǎng)，因家庭、子女、父母等經(jīng)濟(jì)壓力加大，此時(shí)可調(diào)整為穩(wěn)健型投資組合。退休后，就要更趨向保守的投資組合。(如圖2)
步驟三：
選擇同類型中績(jī)效優(yōu)異且穩(wěn)定的基金
根據(jù)理財(cái)目標(biāo)和規(guī)劃確定好投資哪種類型基金后，就需要我們?cè)诔砂偕锨€(gè)基金產(chǎn)品中選出符合類型要求，同時(shí)長(zhǎng)期以來(lái)績(jī)效表現(xiàn)保持良好和穩(wěn)定的基金，因?yàn)橹挥羞@樣的基金才能適合長(zhǎng)期持有并獲得穩(wěn)定回報(bào)。例如，其績(jī)效排名在半年、一年、兩年、三年、五年甚至更久，能夠名列前四分之一的基金。
在數(shù)百只同類型基金中，如何才能篩選出優(yōu)質(zhì)的基金呢？在挑選中長(zhǎng)期績(jī)效優(yōu)異且穩(wěn)定的基金時(shí)，最常使用的就是應(yīng)用“四四三三法則”精選基金。
一般每年都有基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者專業(yè)媒體評(píng)出每年的冠軍基金，諸如晨星、銀河證券、中信證券排行榜等等，但我們知道，好的基金經(jīng)得起長(zhǎng)時(shí)間的考驗(yàn)，這個(gè)月成績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異的基金，下個(gè)月未必是最佳，因此要看一只基金表現(xiàn)穩(wěn)不穩(wěn)、獲利機(jī)會(huì)大不大，最好要把表現(xiàn)時(shí)間拉長(zhǎng)來(lái)看，這就是“四四三三法則”的基本原理。
所謂“四四三三法則”最主要的衡量因素就是“時(shí)間”，從較長(zhǎng)期間(包括一年、兩年、三年、五年及自今年以來(lái))的表現(xiàn)，再看近期的表現(xiàn)。就是先以一年期為標(biāo)準(zhǔn)挑出前四分之一名的基金后，再看入圍名單中的基金兩年、三年、五年及自今年以來(lái)的表現(xiàn)，最后看看最近三個(gè)月及六個(gè)月表現(xiàn)是否波動(dòng)過(guò)大，在層層關(guān)卡之后，選出來(lái)的基金才是真正比較優(yōu)質(zhì)可投資的基金。（具體步驟如表1）
步驟四：
選擇好的基金公司和基金經(jīng)理人
規(guī)模較大的基金公司在投資研究能力、客戶服務(wù)水平都處于領(lǐng)先地位，因此應(yīng)該首選品牌好、規(guī)模較大的基金公司。
選擇好基金公司，可從以下幾點(diǎn)入手：
1.看研究團(tuán)隊(duì)實(shí)力
我們可以看公司基金是否經(jīng)常獲獎(jiǎng)，公司的基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)是否經(jīng)常名列前茅，選擇以研究團(tuán)隊(duì)實(shí)力出名的公司，這樣可以更大程度上保障基金業(yè)績(jī)未來(lái)表現(xiàn)。
2.看公司平均績(jī)效是否優(yōu)異
平均績(jī)效優(yōu)異的公司往往更加重視管理和整體績(jī)效表現(xiàn)，買這樣基金公司的基金，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)往往更安全、穩(wěn)定。
3.看產(chǎn)品線越全越好
產(chǎn)品越全的公司，管理基金規(guī)模往往越大，歷史越悠久，可為投資人提供更多的基金轉(zhuǎn)換機(jī)會(huì)。
選擇好基金經(jīng)理人，可從以下幾點(diǎn)入手：
1.過(guò)去操作基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)
2.操盤的基金績(jī)效是否穩(wěn)定
3.操盤的基金有無(wú)得獎(jiǎng)經(jīng)歷
4.基金經(jīng)理人的實(shí)力評(píng)級(jí)情況
步驟五：
行業(yè)配置符合未來(lái)行業(yè)趨勢(shì)主流
在選擇基金時(shí)，盡量選擇行業(yè)配置上符合未來(lái)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)主流的基金，因其趨勢(shì)明確，未來(lái)保持高度成長(zhǎng)的幾率更高，為基金的長(zhǎng)期良好收益增加了砝碼。
國(guó)家重點(diǎn)支持發(fā)展的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)如下：
步驟六：
利用基金評(píng)比指標(biāo)篩選基金
1.Wind、晨星、銀河證券等機(jī)構(gòu)對(duì)基金的評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)越高表明基金業(yè)績(jī)穩(wěn)定度和收益能力越好。一般三星以上表現(xiàn)較好。
2.年化標(biāo)準(zhǔn)差：標(biāo)準(zhǔn)差越大，波動(dòng)越大；標(biāo)準(zhǔn)差越小，波動(dòng)越小。標(biāo)準(zhǔn)差反映某段時(shí)間內(nèi)基金的波動(dòng)情況，以衡量基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的穩(wěn)定程度。
3.β值：衡量基金報(bào)酬受大盤影響和基金追漲隨跌的敏感程度。β值>1，表示基金波動(dòng)大于整體市場(chǎng)；較適合做定投。
4.夏普指數(shù)：衡量基金創(chuàng)造超額報(bào)酬的能力。同一類型基金，夏普指數(shù)越高，代表基金操作績(jī)效越好；反之，績(jī)效越差。
通過(guò)以上六個(gè)步驟（僅供參考），我們可以選出符合條件的精選基金，解決了幫助客戶選對(duì)適合的定投基金產(chǎn)品的問(wèn)題。下面我們就和大家分享下如何幫助客戶做好定投策略和管理。
Q2
幫客戶做好定投策略和管理
定投基金雖然存在諸多優(yōu)勢(shì)，被普遍認(rèn)為是適合“懶人”的理財(cái)方法。但定投也并非是基金投資的靈丹妙藥，也需要有合適的策略和精心的管理。在具體的投資過(guò)程中，理財(cái)經(jīng)理需要幫助投資者做好定投策略和管理，幫助客戶盡量獲取目標(biāo)收益。
如何幫客戶做好定投策略和管理：
第一：
按風(fēng)險(xiǎn)屬性，制定投資策略
不同的投資者，在進(jìn)行基金產(chǎn)品投資前，都應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)的投資計(jì)劃。理財(cái)經(jīng)理要依據(jù)投資人的理財(cái)目標(biāo)（求學(xué)、購(gòu)屋、子女教育、退休養(yǎng)老等），同時(shí)了解投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力，給客戶提出定投投資策略建議。
例如，從管控風(fēng)險(xiǎn)角度出發(fā)，我們可以為不同風(fēng)險(xiǎn)承受度的客戶提供不同資產(chǎn)配置定投策略（如表2）。
第二：
根據(jù)客戶財(cái)務(wù)指標(biāo)確定合適的定投金額
理財(cái)經(jīng)理要充分考慮投資人的工作、家庭、財(cái)務(wù)現(xiàn)狀、未來(lái)短、中、長(zhǎng)期人生目標(biāo)，為客戶設(shè)定定期定額投資一定要做得輕松、沒(méi)負(fù)擔(dān)。例如，一般情況下，每月收入除掉必要的開(kāi)支后，剩余的資金可拿出40%―60%來(lái)做基金定投。例如，月收入3000可以利用1200做定投，現(xiàn)在點(diǎn)位又低，30年后收益說(shuō)不定有500萬(wàn)！隨著收入提高，個(gè)人或家庭的每月可投資總金額也可適時(shí)提高，這是一個(gè)縮短投資期限、提高投資效率的有效策略。
第三：
確定定投入場(chǎng)時(shí)機(jī)――下跌段、震蕩市一定要定投
基金定投最適合的就是超跌但前景不錯(cuò)，或經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)向上、現(xiàn)階段又在底部盤整的市場(chǎng)，即便目前市場(chǎng)處于低位，只要看好未來(lái)長(zhǎng)期發(fā)展，就可以考慮開(kāi)始投資。因?yàn)閯?chuàng)造獲利與本金安全是避免追高的不二法則，因此最值得開(kāi)始基金定投選擇的就是長(zhǎng)線前景看好而短期處于空頭行情的市場(chǎng)。（如圖3）
第四：
定投過(guò)程管理中，要遵循定投原則，持之以恒
長(zhǎng)期投資是定期定額積累財(cái)富最重要的原則，這種方式最好要持續(xù)3年以上，才能得到好的效果，并且長(zhǎng)期投資更能發(fā)揮定期定額的復(fù)利效果。
定投原則口訣：
Ⅰ.在震蕩市場(chǎng)要堅(jiān)持不停扣。
Ⅱ.動(dòng)態(tài)操作，堅(jiān)持“一二三法則”，耐心撿便宜：（依美，港，臺(tái)加權(quán)指數(shù)回溯十年統(tǒng)計(jì)， 此方法年復(fù)和報(bào)酬率超過(guò)20%）
第五：
掌握解約時(shí)機(jī)，贖回、轉(zhuǎn)換要審慎
作為一種長(zhǎng)期投資工具，贖回基金一定要慎之又慎。因?yàn)橼H回基金后，再選擇申購(gòu)，不僅會(huì)付出雙倍的費(fèi)用，而且還會(huì)因?yàn)殄e(cuò)過(guò)基金投資時(shí)機(jī)而影響最終的收益。
以下幾種情況可以作為贖回或轉(zhuǎn)換的時(shí)機(jī)：
1.達(dá)到獲利目標(biāo)或停損點(diǎn)時(shí)；
2.投資人理財(cái)需求改變時(shí)，適時(shí)調(diào)整投資組合；
3.確認(rèn)投資標(biāo)的景氣開(kāi)始走向空頭時(shí)；
4.報(bào)酬低于同類型產(chǎn)品時(shí)，做好贖回或轉(zhuǎn)換。
定投的期限不是越長(zhǎng)越好，也要因市場(chǎng)情形來(lái)決定，比如已經(jīng)投資了2年，市場(chǎng)上升到了非常高的點(diǎn)位，并且分析之后行情可能將進(jìn)入另一個(gè)空頭循環(huán)，那么最好先行出場(chǎng)獲利了結(jié)。
“微笑曲線法”助您掌握合適獲利點(diǎn)
在投資中人們往往很重視入場(chǎng)點(diǎn)的選擇而忽略了出場(chǎng)點(diǎn)，實(shí)際上何時(shí)獲利出場(chǎng)往往是決定投資收益多少的關(guān)鍵。利用微笑曲線可以幫助我們?yōu)榭蛻粽业胶线m的獲利點(diǎn)位。
我們將每個(gè)月買入的基金凈值與最后賣出凈值用曲線連接起來(lái)，形狀就像人的微笑，利用這個(gè)曲線確定出場(chǎng)點(diǎn)位的方法稱為“微笑曲線法”（如圖4）。
風(fēng)險(xiǎn)攤薄，投資小錢變大錢
“基金定投”業(yè)務(wù)也叫“定期定額申購(gòu)”，是國(guó)際上通行的一種類似于銀行零存整取的基金理財(cái)方式，是一種以相同的時(shí)間間隔和相同的金額申購(gòu)某種基金產(chǎn)品的理財(cái)方法。
基金定投最大的好處是可以平均投資成本。使用基金定投時(shí)，由于購(gòu)買金額和購(gòu)買時(shí)間都是固定的，因此當(dāng)基金凈值走高時(shí)，買進(jìn)的份額數(shù)較少；而在基金凈值走低時(shí)，買進(jìn)的份額數(shù)較多，即自動(dòng)形成了逢高減籌、逢低加碼的投資方式。長(zhǎng)期下來(lái)，每月的分散投資就能攤低成本和風(fēng)險(xiǎn)。
如此這般，在平攤了投資成本的前提下，時(shí)間的長(zhǎng)期復(fù)利效果就會(huì)凸現(xiàn)出來(lái)，不僅資金的安全性較有保障，而且可以讓平時(shí)不在意的小錢在長(zhǎng)期積累之后變成“大錢”。
舉例來(lái)說(shuō)，如果每個(gè)月只在基金定投業(yè)務(wù)中投資300元，假定所投基金的未來(lái)平均收益率為5%，投資5年之后，投資者所能獲得的資金總額將達(dá)到20427元。即使不考慮延期投資的成本降低因素，其實(shí)際投資收益率仍將達(dá)到13%。
需要注意的是，基金定投最好選股票型基金或者是配置型基金，債券型基金或貨幣市場(chǎng)基金這類投資品種主要是獲取固定收益，風(fēng)險(xiǎn)攤薄的作用沒(méi)那么明顯。而在選擇股票型基金或配置型基金進(jìn)行定投時(shí)，投資者一定要對(duì)基金的業(yè)績(jī)進(jìn)行綜合衡量和分析，選擇過(guò)往業(yè)績(jī)優(yōu)異、具有較強(qiáng)品牌實(shí)力的產(chǎn)品。
“自動(dòng)理財(cái)”更省心
基金定投作為一種基礎(chǔ)的自動(dòng)理財(cái)模式，可以為投資者省卻很多麻煩，節(jié)省時(shí)間成本。如果要辦理基金定投，投資者只需按基金管理公司的相關(guān)規(guī)定到代銷銀行的任一網(wǎng)點(diǎn)提出申請(qǐng)。開(kāi)通“基金定投”業(yè)務(wù)后，銀行將根據(jù)投資者申請(qǐng)的扣款金額、投資年限，每月自動(dòng)在其指定賬戶內(nèi)扣款，操作十分方便。
基金定投這種自動(dòng)理財(cái)方式不僅可以讓投資者省心省力，而且每月自動(dòng)扣款的設(shè)置會(huì)幫助投資者“強(qiáng)制儲(chǔ)蓄”，將投資者的閑散資金積少成多，不用再擔(dān)心成為“月光族”，長(zhǎng)期積累下來(lái)也會(huì)是一筆不小的積蓄。此外，通過(guò)基金定投進(jìn)行理財(cái)可以合法節(jié)稅，所得收益完全免稅，而一般儲(chǔ)蓄還要交納利息稅。
長(zhǎng)期堅(jiān)持更有效
雖然基金定投的操作相對(duì)簡(jiǎn)單，但是如果做不到長(zhǎng)期投資，其優(yōu)勢(shì)就打了很大的折扣。
定期定額投資需要較長(zhǎng)的投資期間，才能減少市場(chǎng)短線波動(dòng)對(duì)投資回報(bào)的影響。此外，如果投資者在買進(jìn)基金后，因?yàn)槎唐趦?nèi)無(wú)法忍受市場(chǎng)下跌或是其他因素而贖回或者停止續(xù)投，很可能功虧一簣，無(wú)法達(dá)到定期定投“長(zhǎng)期平均成本”目的，等到股市上漲時(shí)只能望洋興嘆，也無(wú)法分享此時(shí)基金的良好績(jī)效表現(xiàn)。因此，基金定投如果想達(dá)到良好效果，一定要做到堅(jiān)持長(zhǎng)期投資。
但從幾個(gè)著名市場(chǎng)事件和金融危機(jī)之后，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的背后隱藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)也慢慢浮出水面，本文將由此推開(kāi)，并進(jìn)行討論，然后提出解決建議。
一、近幾年幾個(gè)相關(guān)市場(chǎng)事件
（一）2008年美國(guó)次貸危機(jī)
眾所周知，08年美國(guó)次貸危機(jī)主要是商業(yè)銀行將風(fēng)險(xiǎn)巨大的，房產(chǎn)相關(guān)聯(lián)次級(jí)抵押債券銷售給大眾，然而危機(jī)爆發(fā)后，銀行鉆了空子以中介的角色逃避了風(fēng)險(xiǎn)。這種方式也非常類似現(xiàn)在多數(shù)銀行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)。一旦爆發(fā)危機(jī)，客戶將承擔(dān)大部分風(fēng)險(xiǎn)。
（二）2010年我國(guó)銀信合作叫停事件
2010年6月銀信合作產(chǎn)品共發(fā)行504款，當(dāng)月銀信合作理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模約為7778億元，比上月增加近30%，其中信托貸款84款，規(guī)模為138.6億元，其余為信托投資組合產(chǎn)品（資金使用方向包括信貸、投資債券和股票等）。銀行借道信托放貸或超千億元不排除誘發(fā)房地產(chǎn)行業(yè)資金鏈斷接風(fēng)險(xiǎn)。
因此，2010年7月初，多家信托公司收到中國(guó)銀監(jiān)局及地方銀監(jiān)局口頭通知，暫停一切與銀行理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)接的銀信合作產(chǎn)品。此舉一出，市場(chǎng)上風(fēng)風(fēng)火火的銀信合作業(yè)務(wù)戛然而止。
由此可見(jiàn)銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)預(yù)見(jiàn)到了理財(cái)產(chǎn)品和銀信合作可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，不得不出臺(tái)一刀切暫停方式防控風(fēng)險(xiǎn)。
（三）2013年6月SHIBOR暴漲銀行錢荒事件
2013年6月20日上海銀行間同業(yè)拆借利率（隔夜）（SHIBOR）達(dá)到了史無(wú)前例的日均13.4%，期間最高更達(dá)到了30%。商業(yè)銀行面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。造成此事件的主要原因是什么呢？筆者認(rèn)為是“影子銀行”業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)張，造成銀行資金需求和供給期限大量錯(cuò)位引起的。其過(guò)程如下圖所示：
銀行通過(guò)和中介的合作，發(fā)放出去實(shí)際利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于表內(nèi)業(yè)務(wù)，巨額的利誘下，使得銀行不斷的增發(fā)各類理財(cái)產(chǎn)品來(lái)吸收資金支持“影子銀行”業(yè)務(wù)。這類業(yè)務(wù)的資金來(lái)源的理財(cái)產(chǎn)品期限往往較短最多不超過(guò)3年，而發(fā)放出去的高利貸款期限則普遍較長(zhǎng)最多的有10年，明眼人即使不懂銀行業(yè)務(wù)一看，也會(huì)發(fā)現(xiàn)只有3年的理財(cái)產(chǎn)品怎么匹配10年的貸款呢？
銀行此時(shí)的做法是，等3年的理財(cái)產(chǎn)品期滿之后，發(fā)放更新的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)保持流動(dòng)性匹配，或者可以在同業(yè)市場(chǎng)間拆借來(lái)達(dá)到融入資金的目的。可是，市場(chǎng)上家家都是這個(gè)盈利模式，個(gè)個(gè)都需要資金，6月底半年度，全國(guó)有1.5萬(wàn)億理財(cái)產(chǎn)品到期，兌付這些理財(cái)產(chǎn)品需要大量資金，期限錯(cuò)配的巨大隱患就暴露出來(lái)了。
此次危機(jī)進(jìn)一步證明了，目前的理財(cái)產(chǎn)品管控和內(nèi)部治理的不完善，對(duì)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范有待加強(qiáng)。那么我們先來(lái)了解一下理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的基本構(gòu)架。
二、理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)基本構(gòu)架
商業(yè)銀行之所以熱衷于發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的原因是什么？
由于理財(cái)產(chǎn)品是表外業(yè)務(wù)，但是可以取得大量穩(wěn)定的現(xiàn)金來(lái)源，銀行對(duì)于穩(wěn)定現(xiàn)金的追求是從來(lái)不會(huì)停歇的。另一方面，商業(yè)銀行通常會(huì)找某家信托公司合作通過(guò)信托發(fā)行給真正的資金使用者，這些客戶也許是并不符合銀行貸款條件的，但是通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品——銀行——信托——客戶這個(gè)過(guò)程取得了資金。銀行在中間只扮演了一個(gè)類似中介的角色。
由于是表外業(yè)務(wù)，銀行甚至不用為理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)和銀信合作業(yè)務(wù)計(jì)提撥備。從會(huì)計(jì)核算上來(lái)說(shuō)，理財(cái)產(chǎn)品根本就不是銀行的業(yè)務(wù)，只是一項(xiàng)或有負(fù)債。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了兩端的客戶：理財(cái)產(chǎn)品客戶，信托客戶。
雖然，商業(yè)銀行基本不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)信托業(yè)務(wù)給商業(yè)銀行帶來(lái)的中間業(yè)務(wù)收入?yún)s相當(dāng)可觀，在銀信合作產(chǎn)品中，銀行獲取較高收益，其收取的手續(xù)費(fèi)占1%～2%，還不包括資金托管費(fèi)等其他費(fèi)用，綜合利潤(rùn)甚至超過(guò)利差，通過(guò)銀信合作方式，銀行既可以留住客戶，表外業(yè)務(wù)也不占用資本金；而信托公司只在其中收取千分之三至千分之五的手續(xù)費(fèi)。
面對(duì)如此誘惑商業(yè)銀行怎么會(huì)不愿意開(kāi)展這項(xiàng)業(yè)務(wù)呢？
三、理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)治理
（一）主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
綜合上述，現(xiàn)行理財(cái)產(chǎn)品處理方法存在以下幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：
第一，資金期限錯(cuò)配。
第二，客戶承擔(dān)主要風(fēng)險(xiǎn)，銀行只扮演中介角色。
第三，理財(cái)產(chǎn)品記入表外，不易監(jiān)管和發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）治理方法
對(duì)于這些風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，的監(jiān)管和控制不容易。一個(gè)比較切實(shí)的方法是將理財(cái)產(chǎn)品納入表內(nèi)核算，設(shè)置相應(yīng)的會(huì)計(jì)科目。
當(dāng)然，商業(yè)銀行由于巨大自身利益驅(qū)使，不愿意將理財(cái)產(chǎn)品納入表內(nèi)核算，因?yàn)橐坏┘{入表內(nèi)核算，商業(yè)銀行相應(yīng)要計(jì)提撥備，這將大大影響商業(yè)銀行的獲利能力。其理由也會(huì)是主要風(fēng)險(xiǎn)不在銀行，銀行無(wú)需計(jì)提撥備。
但是如果不計(jì)入表內(nèi)核算，就無(wú)法迫使商業(yè)銀行重視并承擔(dān)責(zé)任。我國(guó)是高儲(chǔ)蓄的國(guó)家，老百姓對(duì)于銀行有一種盲目的信任，通常都會(huì)覺(jué)得銀行發(fā)行的產(chǎn)品一定不會(huì)有問(wèn)題，盡管有風(fēng)險(xiǎn)提示等，老百姓在從銀行購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，往往還是只注重預(yù)期收益率和銀行信譽(yù)。殊不知，銀行在其中扮演的只是中介角色。如果風(fēng)先產(chǎn)生，銀行不會(huì)承擔(dān)具體損失，頂多是承擔(dān)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。如何讓銀行也承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任？目前規(guī)范理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)做好的方法還是將其記入表內(nèi)，讓銀行承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，不隨意發(fā)行大量理財(cái)產(chǎn)品。
筆者也注意到，2010年以后銀監(jiān)會(huì)也刻意加強(qiáng)了再這方面的監(jiān)管。
2010年8月，銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（72號(hào)文），要求商業(yè)銀行在2年內(nèi)將表外銀信合作理財(cái)轉(zhuǎn)入表內(nèi)，并按照150%計(jì)提撥備。
2011年8月28日中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)令2011年第5號(hào)公布《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》。該《辦法》分總則、基本原則、宣傳銷售文本管理、理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、自客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估、理財(cái)產(chǎn)品銷售管理、銷售人員管理、銷售內(nèi)控制度、監(jiān)督管理、法律責(zé)任、附則11章80條，自2012年1月1日起施行。對(duì)于銷售過(guò)程中的理財(cái)產(chǎn)品做出了規(guī)范。
A型人
A型的Ada,外表可愛(ài),心思縝密。在她的意識(shí)里,沒(méi)有比將錢存在銀行更讓她有安全感的理財(cái)方式了。但現(xiàn)在,周圍人對(duì)投資的熱衷和屢屢走高的金價(jià)讓Ada若有所思。她發(fā)現(xiàn)投資已是大勢(shì)所趨,沒(méi)準(zhǔn)能帶來(lái)一定比例的回報(bào)。沒(méi)幾天,她的兩個(gè)銀行卡號(hào)就連在了新開(kāi)的股市戶頭下面。接下來(lái),Ada經(jīng)常做的就是對(duì)著時(shí)紅時(shí)綠的股票心情沉重,計(jì)算一朝一夕的得失。
A型人性格特點(diǎn):
喜歡存錢,有明確的志向;細(xì)致,關(guān)注細(xì)節(jié),甚至一絲不茍;即使在非常時(shí)刻也遵守規(guī)則,但仍有勇氣向前沖。
理財(cái)意見(jiàn):多存少投,小富即安是大幸福。
分析:股市是個(gè)永遠(yuǎn)留有遺憾的地方,賠掉了心里難受,賺到了還覺(jué)得賺得不夠。這一點(diǎn)在過(guò)于細(xì)致、容易陷入得失計(jì)較上的A型人身上尤為明顯。同時(shí),股市是個(gè)霧氣組織,從遠(yuǎn)處看得見(jiàn),但一旦深入其中,甚少規(guī)律可循,A型人更會(huì)覺(jué)得迷惑。
建議:A型人通常小富即安,對(duì)財(cái)富并沒(méi)有特別強(qiáng)烈的企圖。首選的方法是在銀行里有一筆足夠安身立命的存款。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)稍大的投資產(chǎn)品,A型人不妨減少投資比例,可以多投資有穩(wěn)定收益的行業(yè),如保險(xiǎn)、銀行債券等。適當(dāng)考慮黃金、基金等風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小的投資產(chǎn)品。
B型人
B型的Betty從藝術(shù)學(xué)院畢業(yè)后供職于某家知名畫廊,事業(yè)發(fā)展順利,進(jìn)賬豐厚,但手頭流動(dòng)資金卻不多,因?yàn)樗?jīng)常收到厚厚的信用卡賬單。遇到自己滿意的畫作,她會(huì)毫不猶豫地買下。這些花銷羅列起來(lái)也很巨大。經(jīng)過(guò)深思熟慮,Betty決定在自己30歲之前,為首付攢下第一桶金。
B型人性格特點(diǎn):
好奇心旺盛;經(jīng)得起挫折,執(zhí)著于自己的信念;對(duì)金錢不拘小節(jié),具備行動(dòng)力卻難免莽撞。
理財(cái)意見(jiàn):控制支出,眼光獨(dú)到信自己。
分析:B型血是四種基本血型中出藝術(shù)家最多的,Betty入對(duì)行是個(gè)好的開(kāi)始。雖然她花錢大手大腳,但買畫作這種投資在“盛世收藏”的當(dāng)下可能會(huì)成為一支潛力股,為她帶來(lái)成倍的收益。但是,Betty沖動(dòng)的消費(fèi)方式意味著她要無(wú)限期地為信用卡賬單埋單。
建議:B型人首先要減少?zèng)_動(dòng)消費(fèi),同時(shí)把每月固定的一部分錢存成定期存款、基金定投或是保險(xiǎn),不易隨時(shí)取用。其次,應(yīng)該將信用卡控制在兩張以內(nèi)。至于真正的投資,可以傾向高端藝術(shù)品或是古董,畢竟這是B型人的特長(zhǎng)。
AB型人
AB型血的Carol積累了令同齡人艷羨的金錢和人脈。兩年前,她開(kāi)始接觸外資銀行的理財(cái)產(chǎn)品,但因?yàn)闆](méi)能充分考慮到國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境,為此也虧損不少。現(xiàn)在她為自己定了理財(cái)原則:第一次接觸理財(cái)產(chǎn)品時(shí)絕不出手,第二次接觸理財(cái)專員時(shí),真實(shí)模擬一下自己的決定可能帶來(lái)的損失和收益。
AB型人性格特點(diǎn):
擅長(zhǎng)審時(shí)度勢(shì),有計(jì)劃性;打定主意,一直向前;雙重人格,好學(xué)自強(qiáng),會(huì)隱藏和保護(hù)自己。
理財(cái)意見(jiàn):勤學(xué)善用,全面出擊回報(bào)高。
分析:AB型人往往如A型之謹(jǐn)慎,又如B型之篤定。Carol從開(kāi)始工作就注意財(cái)富和人脈的同步積累,有助于開(kāi)拓眼界。但她需要注意全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化,境外理財(cái)產(chǎn)品易受國(guó)際大環(huán)境影響,匯率起伏、手續(xù)費(fèi)等都是不可不算的成本。
建議:除了境外理財(cái)產(chǎn)品,風(fēng)險(xiǎn)較大的投資聯(lián)結(jié)險(xiǎn)也適合心細(xì)又擅長(zhǎng)審時(shí)度勢(shì)的AB型人,他們會(huì)比其他血型人具備更好的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。最后,以小博大,更需眼光和魄力的期貨類產(chǎn)品也比較對(duì)他們的胃口。當(dāng)然,在這樣做之前,請(qǐng)預(yù)留一筆足夠維持半年基本生活的銀行存款。
O型人
O型血的Olivia是個(gè)公務(wù)員,有穩(wěn)定工資和不錯(cuò)的福利,但母親的意外生病卻讓她有了危機(jī)意識(shí)。于是,她購(gòu)買了一份做自由職業(yè)的閨蜜剛買過(guò)的大病保險(xiǎn)和一份儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)。又用剩下的錢申購(gòu)了媽媽以前認(rèn)購(gòu)的兩只已虧損的基金,不久,基金上漲,小有贏利,Olivia并沒(méi)有套現(xiàn),仍然繼續(xù)選擇基金定投幫助自己理財(cái)。
O型人性格特點(diǎn):
樂(lè)觀且充滿著自信;一旦確定目標(biāo)就一心一意;天不怕地不怕,充滿斗志。
理財(cái)意見(jiàn):相信權(quán)威,專業(yè)理財(cái)求穩(wěn)健。
分析:O型血的人有些粗枝大葉,易受別人影響。Olivia的社保福利一定好于普通上班族,她不應(yīng)跟著朋友盲目購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)。她很清楚自己不可能時(shí)時(shí)守著電腦,關(guān)注波動(dòng)大的股票、期貨等理財(cái)產(chǎn)品,找專業(yè)人士進(jìn)行打理,求一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的收益即可。
【關(guān)鍵詞】投資理財(cái) 高職教育 教學(xué)實(shí)踐
近幾年來(lái)，我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出快速穩(wěn)定的提高，人民生活水平也隨之得到了大幅度的改善。在家庭財(cái)富始終呈現(xiàn)增加的大背景下，人們開(kāi)始對(duì)理財(cái)加大了重視，理財(cái)觀念不斷更新。為了配合當(dāng)前社會(huì)的理財(cái)需求，我國(guó)教育部門決定將對(duì)理財(cái)與投資方面的教育作為人才建設(shè)的重點(diǎn)內(nèi)容之一，許多院校紛紛設(shè)立了投資與理財(cái)專業(yè)，高職教育也不例外。加強(qiáng)高職院校的投資理財(cái)專業(yè)的教學(xué)建設(shè)，對(duì)理財(cái)人才的培養(yǎng)和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展有著十分積極的意義。
一、投資與理財(cái)專業(yè)現(xiàn)行教學(xué)中存在的問(wèn)題
（一）師資匱乏
目前許多高職院校的投資與理財(cái)專業(yè)的設(shè)立時(shí)間都比較晚，專業(yè)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)相對(duì)不足，最重要的是無(wú)法形成一支完善的專業(yè)素質(zhì)能力強(qiáng)、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富的教師隊(duì)伍，師資力量嚴(yán)重匱乏。目前該專業(yè)的師資來(lái)源主要可分兩大類型，一類是具有金融背景的教師，另一類教師則缺乏金融背景，且這類教師占據(jù)該專業(yè)教師隊(duì)伍的主流。一般來(lái)說(shuō)，這類教師的職稱較高，有較深的教學(xué)資歷，其主攻專業(yè)一般為經(jīng)濟(jì)學(xué)或管理學(xué)等;金融背景的教師內(nèi)部可進(jìn)一步細(xì)化為兩類，一類教師擁有較高職稱，長(zhǎng)期擔(dān)任院校的專業(yè)理論研究及教學(xué)方法研究工作，而在實(shí)踐方面的指導(dǎo)方面則力不從心，另一類是新上任教師，由于這些教師從學(xué)校畢業(yè)之后就直接進(jìn)入高職院校擔(dān)任教學(xué)工作，因此實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)嚴(yán)重不足。
（二）教材匱乏
為了使教學(xué)內(nèi)容能夠與實(shí)際需要取得緊密聯(lián)系，應(yīng)著眼于助理理財(cái)師方面的進(jìn)修和培養(yǎng)，將理財(cái)規(guī)劃師所必備的知識(shí)和能力作為課程設(shè)置的重點(diǎn)。這方面的內(nèi)容比較繁雜，知識(shí)范圍也比較大，因此其中涉及的從業(yè)資格證書種類很多。通常高職院校設(shè)置的投資與理財(cái)專業(yè)所必修的專業(yè)課程可分為四個(gè)部分。第一部分是投資類課程，如金融理論、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理、證券投資、保險(xiǎn)實(shí)務(wù)、房地產(chǎn)項(xiàng)目投資、企業(yè)融資以及投資項(xiàng)目的績(jī)效考核與管理等;第二部分是管理類課程，包括會(huì)計(jì)基礎(chǔ)理論、財(cái)務(wù)管理、稅收管理以及市場(chǎng)營(yíng)銷業(yè)務(wù)等;第三部分是法律類課程，主要進(jìn)修經(jīng)濟(jì)法;第四類則是業(yè)務(wù)實(shí)訓(xùn)課程。在教材選擇上，目前大多數(shù)高職院校的投資與理財(cái)專業(yè)均采用了金融或管理等其他專業(yè)的教材。由于這類教材沒(méi)有體現(xiàn)出本專業(yè)的教學(xué)要求和特點(diǎn)，缺乏一定的針對(duì)性，因此在課時(shí)設(shè)計(jì)、知識(shí)點(diǎn)的深入方面都無(wú)法達(dá)到投資與理財(cái)專業(yè)應(yīng)有的高度。盡管課程設(shè)置中包含了實(shí)訓(xùn)部分，且相關(guān)理財(cái)網(wǎng)站及理財(cái)類理論專著較多，但這些資料不可避免地存在不同社會(huì)身份代入的問(wèn)題，且很少對(duì)實(shí)際案例進(jìn)行到位而深層次的分析，因而無(wú)法提供實(shí)用有效的理財(cái)建議。從這一角度來(lái)說(shuō)，目前針對(duì)高職院校的綜合性理論及實(shí)訓(xùn)教材比較匱乏。
二、實(shí)踐教學(xué)設(shè)計(jì)基本思路
（一）提升教師實(shí)踐能力
為了使高職院校投資與理財(cái)專業(yè)的教學(xué)質(zhì)量得到切實(shí)提高，必須首先從教師的教學(xué)能力方面入手。對(duì)于投資與理財(cái)這一實(shí)用性較強(qiáng)的專業(yè)來(lái)說(shuō)，教師的專業(yè)能力主要體現(xiàn)為良好的實(shí)踐能力。為使教師的實(shí)踐能力得以提高，可從以下幾方面做起。第一，鼓勵(lì)教師積極進(jìn)入相關(guān)企業(yè)進(jìn)行掛職鍛煉，使處理問(wèn)題的經(jīng)驗(yàn)在實(shí)際業(yè)務(wù)的開(kāi)展中逐漸豐富;第二，可引導(dǎo)教師從事實(shí)訓(xùn)教材的編寫工作，這樣就能促使他們思考如何有效提高自身的實(shí)踐能力;第三，學(xué)校應(yīng)鼓勵(lì)教師參與并指導(dǎo)針對(duì)學(xué)生開(kāi)展的各類校外技能比賽，既提高了實(shí)踐能力又促進(jìn)了師生間的互動(dòng)和溝通。另外，學(xué)校還可到相關(guān)企業(yè)中聘請(qǐng)擁有豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的理財(cái)規(guī)劃師到學(xué)校開(kāi)辦講座，從而實(shí)現(xiàn)校內(nèi)和校外、課堂學(xué)習(xí)與崗位實(shí)踐之間的有效對(duì)接。對(duì)于實(shí)踐應(yīng)用性較強(qiáng)的課程，校外兼職教師起到的作用尤其明顯，往往能夠達(dá)到事半功倍的教學(xué)效果。
積極開(kāi)展技能比賽活動(dòng)
由于投資與理財(cái)專業(yè)的教學(xué)培養(yǎng)目標(biāo)在于能夠進(jìn)行策劃和提供建議，因此可通過(guò)實(shí)際模擬演練的方式來(lái)使學(xué)生的實(shí)踐能力得以提高，主要是開(kāi)展專業(yè)技能的活動(dòng)和比賽。根據(jù)比賽內(nèi)容的不同，可將比賽分為三類：課程理論比賽、校企合作比賽以及校外比賽。其中，課程理論比賽是隨堂進(jìn)行的，教師在完成一定的教學(xué)內(nèi)容講授之后，向?qū)W生布置相應(yīng)的任務(wù)或?qū)W習(xí)目標(biāo)，這種方法能夠有效調(diào)動(dòng)學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性，極大活躍課堂氣氛;校企合作比賽則是由學(xué)生社團(tuán)和企業(yè)合作開(kāi)展的比賽形式，參與對(duì)象可為全體在校學(xué)生，校企合作比賽對(duì)于今后校企合作活動(dòng)的深入開(kāi)展和專業(yè)建設(shè)水平的提高有良好的促進(jìn)作用，能夠極大增加學(xué)生的實(shí)習(xí)機(jī)會(huì);校外比賽能夠?qū)W(xué)生的實(shí)際能力進(jìn)行有效地評(píng)估，使學(xué)生能夠做到理論聯(lián)系實(shí)際。
三、結(jié)論
本文通過(guò)對(duì)高職投資與理財(cái)專業(yè)實(shí)踐教學(xué)體系進(jìn)行深入分析，指出在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)下，急需加強(qiáng)對(duì)投資與理財(cái)專業(yè)人才的培養(yǎng)，社會(huì)對(duì)投資理財(cái)?shù)男枨笳找嫣嵘１疚膶?duì)投資與理財(cái)專業(yè)現(xiàn)行教學(xué)中存在的問(wèn)題進(jìn)行了歸納總結(jié)，并針對(duì)這些問(wèn)題，提出了實(shí)踐教學(xué)設(shè)計(jì)的基本思路。
參考文獻(xiàn)：
[1]李淑芳.論高職投資理財(cái)專業(yè)證券投資類課程實(shí)訓(xùn)體系的構(gòu)建[J].消費(fèi)導(dǎo)刊，2012.
關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái)；理財(cái)業(yè)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)防范；風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
前言
個(gè)人理財(cái)是指?jìng)€(gè)人資產(chǎn)通過(guò)銀行專家的理財(cái)服務(wù)實(shí)現(xiàn)保值增值的過(guò)程。具體的講，我國(guó)當(dāng)前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，就是專家根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，為客戶提供專業(yè)的個(gè)人投資建議，幫助客戶合理而科學(xué)地將資產(chǎn)投資到股票、債券、保險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄等金融品種中，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的保值增值，從而滿足客戶對(duì)投資回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)的不同需求。我國(guó)理財(cái)業(yè)務(wù)正處于發(fā)展初期，因此還存在很多問(wèn)題，下面我就個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一問(wèn)題有如下見(jiàn)解：
一、當(dāng)前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中存在的問(wèn)題
（一）金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)制約個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展
由于目前國(guó)內(nèi)金融業(yè)尚處于分業(yè)經(jīng)營(yíng)階段，銀行、證券、保險(xiǎn)三大市場(chǎng)相互割裂，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展空間受到制約，導(dǎo)致個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)過(guò)程中的個(gè)性化服務(wù)只能在較低的層面操作，銀行無(wú)法利用證券和保險(xiǎn)這兩個(gè)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)增值，因而，目前的銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，基本上還是停留在咨詢、建議或投資方案設(shè)計(jì)等層面上，還不算是真正意義上的理財(cái)。
（二）缺乏組織機(jī)構(gòu)及運(yùn)行機(jī)制保障
個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是體現(xiàn)“以客戶為中心”理念、為客戶提供一站式服務(wù)的一種新型綜合性業(yè)務(wù)，因此它的順利開(kāi)展必須依賴于前后臺(tái)業(yè)務(wù)的整合，而在目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置中，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)工作通常都?xì)w口在個(gè)人銀行業(yè)務(wù)部。但由于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)涉及的內(nèi)容非常廣泛，幾乎涵蓋了銀行資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，而上述業(yè)務(wù)當(dāng)前又是分別由個(gè)人銀行部、中間業(yè)務(wù)部、房貸部等多個(gè)部門管理，造成前臺(tái)業(yè)務(wù)條塊分割，無(wú)法實(shí)現(xiàn)為客戶提供一站式服務(wù)。
（三）缺乏高素質(zhì)的理財(cái)人員
由于理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)綜合性的業(yè)務(wù)，它要求理財(cái)人員不僅必須全面了解個(gè)人銀行業(yè)務(wù)的各項(xiàng)產(chǎn)品和功能，還應(yīng)掌握證券、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等相關(guān)知識(shí)，并具有良好的人際交往能力和組織協(xié)調(diào)能力，因此對(duì)從事理財(cái)業(yè)務(wù)的客戶經(jīng)理要求極高。目前，培養(yǎng)和選拔高素質(zhì)的理財(cái)客戶經(jīng)理已成為開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)亟待解決的困難之一。
（四）資金持有者風(fēng)險(xiǎn)保留過(guò)少或者過(guò)多
這種現(xiàn)象存在比較普遍，有些客戶將大部分現(xiàn)金保留，以防應(yīng)急，這樣就會(huì)無(wú)形的損失資金的創(chuàng)造價(jià)值；有些把全部資產(chǎn)投資到股票或者房地產(chǎn)中，家中沒(méi)有閑置應(yīng)急資金，或者很少，這樣也很大的增加了風(fēng)險(xiǎn)。這兩種極端的現(xiàn)象都是不可取的，在風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的損失較大或者無(wú)法預(yù)測(cè)的時(shí)候，要考慮個(gè)人家庭需要，每個(gè)家庭需建立家庭應(yīng)急基金，有備無(wú)患。
（五）缺少系統(tǒng)支持
建立和運(yùn)用客戶資料庫(kù)分析系統(tǒng)是銀行個(gè)人理財(cái)?shù)幕A(chǔ)，以客戶而不是以賬戶為基礎(chǔ)的客戶資料庫(kù)在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中扮演著重要的角色，銀行可以通過(guò)整理和分析客戶資料，如客戶資金增減、資金流動(dòng)趨勢(shì)、客戶對(duì)銀行服務(wù)的不同選擇等等，及時(shí)了解客戶不斷變化的需求，篩選優(yōu)質(zhì)客戶，確定理財(cái)目標(biāo)群體，并以此為基礎(chǔ)為客戶提供個(gè)性化的理財(cái)建議，實(shí)施理財(cái)服務(wù)。
二、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)分析
（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
受法律法規(guī)和金融政策限制，人民幣理財(cái)產(chǎn)品都是以投資收益穩(wěn)定的央行票據(jù)、金融債等為“賣點(diǎn)”，央行票據(jù)與國(guó)債一樣，雖然有國(guó)家信用作為支撐，但并不是沒(méi)有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的，債券的供給量、物價(jià)指數(shù)、利率和匯率變動(dòng)等都可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。人民幣理財(cái)產(chǎn)品所提到的收益率基本上都是預(yù)期收益率，若金融機(jī)構(gòu)缺乏相應(yīng)的理財(cái)和管理經(jīng)驗(yàn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)相應(yīng)增加。
（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品多為儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品。儲(chǔ)蓄型理財(cái)產(chǎn)品最大的風(fēng)險(xiǎn)常常被投資者忽略，那就是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。儲(chǔ)蓄型理財(cái)產(chǎn)品往往不允許投資者提前終止合同，銀行理財(cái)產(chǎn)品要求的金額也較大，在投資者急需用錢，產(chǎn)品又沒(méi)到期時(shí)，一旦投資者提出“提前支取”，就可能面臨更大的經(jīng)濟(jì)損失。若遇人民幣儲(chǔ)蓄存款利率大幅度提高，那么，投資理財(cái)產(chǎn)品的客戶將損失提高利率的機(jī)會(huì)收益。如果銀行利息再次提高，儲(chǔ)蓄存款客戶可立即取款進(jìn)行轉(zhuǎn)存，選擇人民幣理財(cái)?shù)耐顿Y者卻不能取款，加息后高于理財(cái)產(chǎn)品收益的部分就不能得到。
（三）操作風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)是指“由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤，或外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)”，由此可以看出“人”是操作風(fēng)險(xiǎn)管理的核心，包括對(duì)人的道德、能力和一個(gè)良好的激勵(lì)相容框架的實(shí)施等。按照一般的理解，銀行應(yīng)該根據(jù)客戶的需求和客戶的資金量來(lái)“量身定做”確定客戶的資產(chǎn)組合。但在很多情況下，理財(cái)業(yè)務(wù)從屬于日常營(yíng)銷，銀行基層網(wǎng)點(diǎn)“理財(cái)師”往往由一線營(yíng)銷人員兼任。在現(xiàn)行的考核體系下，為客戶理財(cái)時(shí)，首先想到的是推銷自己機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，其次才是客戶財(cái)產(chǎn)的增值，難以堅(jiān)持投資人利益優(yōu)先的基本準(zhǔn)則。
（四）法律風(fēng)險(xiǎn)
受我國(guó)金融法律制度和管理體制的制約，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)十分突出。我國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的政策才剛剛松動(dòng)，法律還禁止商業(yè)銀行直接開(kāi)展證券、信托業(yè)務(wù)，同時(shí)商業(yè)銀行無(wú)權(quán)調(diào)整存款利率，加上金融衍生產(chǎn)品和場(chǎng)外市場(chǎng)發(fā)育程度很低，商業(yè)銀行理財(cái)資金的對(duì)象還十分狹窄，品種主要是國(guó)債、金融債和央行票據(jù)。在這種情況下，商業(yè)銀行面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)較大。
（五）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)
聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)雖然不是直接的、有形的損失，但是它會(huì)給交易組織機(jī)構(gòu)及交易主體的公眾形象帶來(lái)很大損害，使人們對(duì)交易組織機(jī)構(gòu)和交易主體失去信任，勢(shì)必對(duì)其業(yè)務(wù)拓展和交易規(guī)模的擴(kuò)大產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)這種無(wú)形損失，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間后一定會(huì)轉(zhuǎn)化為有形損失。
三、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的建議
（一）建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系：
未來(lái)，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系應(yīng)從兩個(gè)層面進(jìn)行調(diào)整：首先是要適應(yīng)商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)變化，逐步建立董事會(huì)管理下的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。其次，在風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行層面，要改變行政管理模式，逐步實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理橫向延伸、縱向管理，在矩陣式管理的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)管理過(guò)程的扁平化。與此同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)，采用切實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制和處理方法，建立理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并將理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)納入全行的整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系之中，形成風(fēng)險(xiǎn)管理部門、個(gè)人金融部門和理財(cái)中心各有側(cè)重、分工明確、相互支撐的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。
（二）提高風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和轉(zhuǎn)移的技術(shù)手段：
在理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)階段，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)潛在客戶分布，對(duì)相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的銷售規(guī)模和資金成本進(jìn)行測(cè)算。商業(yè)銀行不得銷售風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)調(diào)整后的資本回報(bào)率為零或負(fù)值的理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)產(chǎn)品的投資組合如果只限于固定利率債券(票據(jù))，或者雖不是固定利率但可以準(zhǔn)確測(cè)算出到期收益率的投資工具(如零息債券、外匯理財(cái)資金的打包銷售等)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)可能產(chǎn)生的期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)算與評(píng)估。在缺乏充分的期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖手段或轉(zhuǎn)移工具的情況下，相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)與相應(yīng)的投資組合在規(guī)模、期限和流動(dòng)性等方面相匹配。
（三）建立銀行內(nèi)部監(jiān)督審核機(jī)制
商業(yè)銀行應(yīng)建立個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理部門內(nèi)部調(diào)查和審計(jì)部門獨(dú)立審計(jì)兩個(gè)層面的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，并要求內(nèi)部審計(jì)部門提供獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，定期召集相關(guān)人員對(duì)個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行分析評(píng)估。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理部門的內(nèi)部調(diào)查監(jiān)督，應(yīng)在審查個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的相關(guān)記錄、合同和其他材料等基礎(chǔ)上，重點(diǎn)檢查是否存在錯(cuò)誤銷售和不當(dāng)銷售情況。商業(yè)銀行的內(nèi)部審計(jì)部門對(duì)個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的業(yè)務(wù)審計(jì)，應(yīng)制定審計(jì)規(guī)范，并保證審計(jì)活動(dòng)的獨(dú)立性。
（四）建立理財(cái)業(yè)務(wù)分析報(bào)告制度
商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)其所開(kāi)展的理財(cái)業(yè)務(wù)，尤其是理財(cái)產(chǎn)品，建立相關(guān)信息的統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測(cè)制度和機(jī)制，就理財(cái)業(yè)務(wù)的總體情況、理財(cái)產(chǎn)品的銷售情況、投資組合設(shè)計(jì)及投資情況、理財(cái)產(chǎn)品的終止和收益分配等情況，進(jìn)行定期統(tǒng)計(jì)分析。理財(cái)業(yè)務(wù)的管理部門應(yīng)及時(shí)將有關(guān)統(tǒng)計(jì)報(bào)告或報(bào)表，以及相關(guān)法律訴訟情況和其他重大事項(xiàng)，報(bào)告銀行高級(jí)管理層。同時(shí)，商業(yè)銀行也應(yīng)按照監(jiān)管部門的要求，及時(shí)報(bào)送有關(guān)報(bào)表、資料。
什么是財(cái)富“亞健康”
按照醫(yī)學(xué)界的說(shuō)法，“亞健康”是“介于健康與疾病之間的一種生理功能低下的狀態(tài)”。在理財(cái)領(lǐng)域，《2009中國(guó)城市居民財(cái)富亞健康報(bào)告》指出，財(cái)富也有“亞健康”狀態(tài)，即“介于財(cái)富安全與危機(jī)之間的一種理財(cái)管理水平低下的狀態(tài)”。
具體地說(shuō)，財(cái)富“亞健康”就是指人們的財(cái)富雖然沒(méi)有出現(xiàn)危機(jī)，到達(dá)入不敷出或資不抵債狀態(tài)，但理財(cái)手段和方法中已經(jīng)有危害因子或危險(xiǎn)因素的存在。這些危害因子或危險(xiǎn)團(tuán)素，就像是埋伏在財(cái)富中的定時(shí)炸彈，隨時(shí)可能因?yàn)橥饨绲膶?dǎo)火索(如金融危機(jī)等)點(diǎn)燃而爆炸；或像潛伏在財(cái)富中的毒瘤，緩慢地侵害著人們的財(cái)富價(jià)值。如不及時(shí)清除，就可能導(dǎo)致個(gè)人財(cái)富危機(jī)。
財(cái)富“亞健康”易感人群
窮忙族――工作繁忙，有空賺錢，沒(méi)空理財(cái)。
月光族――每月工資消費(fèi)殆盡，毫無(wú)理財(cái)意識(shí)。
存錢族――賺錢存銀行，認(rèn)為存錢即安全理財(cái)，理財(cái)觀念消極。
好高族――把理財(cái)?shù)韧谕顿Y，追求高回報(bào)，不顧高風(fēng)險(xiǎn)。
抵觸族――獲取信息渠道窄，缺乏理財(cái)知識(shí)和方法，又不信任銀行專業(yè)理財(cái)師。
財(cái)富“亞健康”6大癥狀
1 家庭保障不足。
45.4％的受訪者保障資金所占比例低于家庭資產(chǎn)的10％。超過(guò)15％的家庭保障充裕，這部分基本為高收入人群，由于風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)強(qiáng)或出于保證退休后生活水平、做好遺產(chǎn)規(guī)劃等考慮，而增加家庭保障資金的比例。
2 收入來(lái)源形式單一，財(cái)務(wù)自由度過(guò)低。
有70％的調(diào)查人群屬于收入單一群體。此種“亞健康”狀態(tài)是隱性的，該群體一旦發(fā)生收入中斷等特殊狀況，其個(gè)人和家庭都很可能陷入癱瘓狀態(tài)。
3 盈余狀況不佳。
33％的人節(jié)余比例低于10％，基本上可稱為月光族，而消費(fèi)比例高于60％的人有46％之多。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，盈余狀況不佳的主要為20歲～30歲的年輕人。
4 資產(chǎn)流動(dòng)性過(guò)低或過(guò)高。
大部分人對(duì)于資產(chǎn)流動(dòng)性的把握并不重視，或者流動(dòng)性過(guò)高，或者流動(dòng)性過(guò)低。受訪者中流動(dòng)性比例過(guò)大的約占38％，過(guò)于不足的占37.9％，而反映個(gè)人財(cái)富總體流動(dòng)性的比率，即流動(dòng)資產(chǎn)／負(fù)債總額，也大體呈現(xiàn)同樣分布。
5 凈投資資產(chǎn)與凈資產(chǎn)比值不合理，投資目標(biāo)不明確。
受訪者中該比例處于合適值域的僅占34％，甚至有43％的人該比例不足10％。該比例在50％左右為理想指標(biāo)，過(guò)低很難達(dá)到資產(chǎn)增值目的，而過(guò)高則容易帶來(lái)較大風(fēng)險(xiǎn)。
6 負(fù)債比例過(guò)高。
接近30％的受訪者家庭負(fù)債比例高于40％，商負(fù)債會(huì)讓他們的生活質(zhì)量嚴(yán)重下降。更可怕的是，遭遇金融危機(jī)有可能使家庭收入減少而影響還債，被加收罰息直至被銀行凍結(jié)或收回抵押房產(chǎn)。
如何讓財(cái)富擺脫“亞健康”
擺脫財(cái)富“亞健康”，可以從風(fēng)險(xiǎn)管理、子女教育、退休管理、財(cái)富管理4個(gè)方面來(lái)著手規(guī)劃。
家庭風(fēng)險(xiǎn)管理就是對(duì)目前家庭的生活狀況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，找出能對(duì)家庭未來(lái)生活、財(cái)務(wù)造成重大影響的隱患，利用風(fēng)險(xiǎn)管理工具進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)控制，以達(dá)到家庭生活和財(cái)務(wù)的最終安全。
子女教育，也是理財(cái)規(guī)劃的重要一環(huán)。專家建議教育理財(cái)宜早不宜遲，宜寬不宜緊，根據(jù)家庭實(shí)際經(jīng)濟(jì)狀況選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品。家長(zhǎng)首先要明確孩子教育的目標(biāo)，未來(lái)在哪里讀大學(xué)，是否出國(guó)進(jìn)修等，之后就應(yīng)該著手根據(jù)這些目標(biāo)進(jìn)行準(zhǔn)備，確保教育基金，專款專用。
退休管理關(guān)系到未來(lái)退休生活的品質(zhì)。社保是其中的基礎(chǔ)來(lái)源，但僅僅依靠社會(huì)保障系統(tǒng)來(lái)實(shí)現(xiàn)舒適的晚年生活是不夠的。投資房產(chǎn)(在退休前結(jié)束還貸)，用于出租，獲取租金收入，或者選擇穩(wěn)健的投資工具，定期定投一筆資金，細(xì)水長(zhǎng)流地積累養(yǎng)老基金。這些無(wú)疑都是準(zhǔn)備退休養(yǎng)老金的好方法。