時(shí)間：2023-08-30 16:37:32
導(dǎo)語：在經(jīng)濟(jì)學(xué)博弈理論的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
魯桂華,會計(jì)學(xué)博士,應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后,中央財(cái)經(jīng)大學(xué)會計(jì)學(xué)院三級教授,碩士研究生導(dǎo)師,中國注冊會計(jì)師。1990年畢業(yè)于浙江大學(xué)化工系自動化專業(yè),1999年畢業(yè)于湖南財(cái)經(jīng)學(xué)院金融保險(xiǎn)系獲經(jīng)濟(jì)學(xué)(金融學(xué))碩士,1999年至2005年任教于天津商學(xué)院(現(xiàn)天津商業(yè)大學(xué))會計(jì)系,先后任講師、副教授,2005年畢業(yè)于清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院獲管理學(xué)(會計(jì)學(xué))博士學(xué)位,2005年至今任教于中央財(cái)經(jīng)大學(xué)會計(jì)學(xué)院,2007年中央財(cái)經(jīng)大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后流動站出站,獲優(yōu)秀博士后稱號,同年7月起任教授?，F(xiàn)兼任《經(jīng)濟(jì)學(xué)季刊》、《中國會計(jì)評論》、《南開管理評論》和《南方經(jīng)濟(jì)》等國內(nèi)多家知名學(xué)術(shù)期刊審稿人,國家商務(wù)部與中國兵器工業(yè)總公司合作研究項(xiàng)目“出口管制與出口企業(yè)內(nèi)部控制研究”課題組首席專家。
魯桂華教授學(xué)術(shù)研究功底扎實(shí)砥礪,他的研究興趣主要集中三個(gè)領(lǐng)域:博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué),側(cè)重于運(yùn)用博弈論這一分析框架,研究特定制度安排的經(jīng)濟(jì)效率;基于資本市場的財(cái)務(wù)、會計(jì)與審計(jì)問題,主要研究領(lǐng)域包括資產(chǎn)定價(jià)、盈余管理、公司重組的動機(jī)與績效、股市操縱行為及其經(jīng)濟(jì)后果、審計(jì)意見決策、審計(jì)收費(fèi)等;戰(zhàn)略管理與戰(zhàn)略控制體系,魯桂華教授側(cè)重于戰(zhàn)略分析、戰(zhàn)略規(guī)劃、基于戰(zhàn)略的業(yè)績評價(jià)與控制體系等研究。魯桂華教授已出版《企業(yè)財(cái)務(wù)分析:原理與應(yīng)用》、《經(jīng)驗(yàn)會計(jì)與財(cái)務(wù)研究方法:原理、應(yīng)用及SAS實(shí)現(xiàn)》等多部著作,在《管理世界》、《中國會計(jì)評論》等專業(yè)雜志上公開發(fā)表學(xué)術(shù)論文數(shù)十篇,主持國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“股票價(jià)格操縱行為的度量、手段與經(jīng)濟(jì)后果:基于中國市場的經(jīng)驗(yàn)研究”、中國博士后科學(xué)基金資助項(xiàng)目“股票價(jià)格操縱行為的定價(jià)含義和財(cái)富分配效應(yīng)”、上海證券交易所上證聯(lián)合研究計(jì)劃第十七批資助項(xiàng)目“紅籌股回歸問題研究”等科研項(xiàng)目,先后為某股份制商業(yè)銀行、某飛機(jī)發(fā)動機(jī)企業(yè)、某傳媒企業(yè)和多家高科技企業(yè)提供過投資項(xiàng)目的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析、全面預(yù)算管理、薪酬與激勵(lì)計(jì)劃、管理層收購與管理層激勵(lì)計(jì)劃等專家建議。
魯桂華教授在實(shí)證會計(jì)研究領(lǐng)域頗有造詣。從上個(gè)世紀(jì)末開始,基于大樣本數(shù)據(jù)分析的實(shí)證研究方法引入我國會計(jì)研究領(lǐng)域,并逐漸成為了主流的研究方法。實(shí)證會計(jì)研究是以經(jīng)驗(yàn)一實(shí)證法為基礎(chǔ),主要以數(shù)學(xué)模型為工具,目的是通過對會計(jì)現(xiàn)象層面規(guī)律的揭示,解釋和預(yù)測會計(jì)實(shí)務(wù)。大批國內(nèi)會計(jì)學(xué)者采用嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶?shí)證研究方法相繼在國內(nèi)外重要雜志上發(fā)表了基于中國背景的原創(chuàng)性研究成果,魯桂華教授就是其中的佼佼者之一。實(shí)證會計(jì)研究所涉足的領(lǐng)域越來越廣泛,所使用的方法也越來越復(fù)雜,魯桂華教授潛心扎根于治學(xué)之中,耐得住寂寞的毅力使得魯桂華教授的專業(yè)研究能建立在廣博與專業(yè)精深的知識基礎(chǔ)上,以實(shí)證精神、分析精神、開放精神的現(xiàn)代科學(xué)精神,在資本市場等學(xué)術(shù)研究領(lǐng)域取得不俗成果,如《審計(jì)覆蓋率與審計(jì)處罰強(qiáng)度間的替代關(guān)系及政策含義》、《商業(yè)銀行行為與資產(chǎn)市場泡沫:一個(gè)基于中國制度背景的均衡模型》、《“莊”與會計(jì)盈余的定價(jià)含義》、《莊的度量及其定價(jià)含義:來自滬深兩市的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)》、《博弈規(guī)則與稅的決定,兼釋黃宗羲定律》、《非訴訟成本、客戶相對規(guī)模與審計(jì)意見的決定》等文的學(xué)術(shù)成果深受學(xué)界的肯定與認(rèn)同。
在學(xué)術(shù)研究的同時(shí),魯桂華教授仍然醉心于三尺講臺。他善于培養(yǎng)學(xué)生的邏輯思辨能力,講課理論聯(lián)系實(shí)際,講解透徹,舉例生動,循循善誘。魯桂華教授在中央財(cái)經(jīng)大學(xué)先后為本科生開設(shè)“財(cái)務(wù)管理”、“跨國理財(cái)”、“商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理”、“會計(jì)百年”、“個(gè)人理財(cái)”,為博士生開設(shè)“經(jīng)驗(yàn)財(cái)務(wù)與會計(jì)研究:原理、應(yīng)用及SAS實(shí)現(xiàn)”等課程,魯桂華教授還曾經(jīng)為清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院講授“會計(jì)與資本市場(Accounting andCapital Market,)”等碩士研究生、博士研究生和MBA課程。魯桂華教授無論在天津商學(xué)院、中央財(cái)經(jīng)大學(xué),還是在清華大學(xué),均取得了良好的教學(xué)業(yè)績,2000年獲天津市高校青年教師教學(xué)基本功大賽一等獎,2006年獲中央財(cái)經(jīng)大學(xué)青年教師教學(xué)基本功二等獎。
【關(guān)鍵詞】道德風(fēng)險(xiǎn) 非自愿失業(yè) 博弈分析
通過上述模型的分析可知，由于道德風(fēng)險(xiǎn)的存在，因此基層員工中必然存在非自愿失業(yè)。
4 對策建議
4.1 m度增加報(bào)酬可增強(qiáng)員工工作努力程度
在模型分析中可知道，當(dāng)工資水平低于保留效用將招不到員工；當(dāng)大于等于保留效用時(shí)，即使招聘到員工其努力程度也會很低；當(dāng)工資水平大于等于四倍保留效用時(shí)，員工最大努力程度也只能達(dá)到1，因此這完全屬于無效工資。根據(jù)上述子博弈完美納什均衡可知，當(dāng)用人單位的工資水平2■是時(shí)，員工會付出2/3的努力程度，此時(shí)達(dá)到均衡。
4.2 合理利用非自愿失業(yè)增強(qiáng)員工積極性
在第三章分析可知，目前勞動力市場供大于求，并且市場出清價(jià)格與子博弈完美納什均衡存在偏差，因此非自愿失業(yè)必然存在。正是因?yàn)榉亲栽甘I(yè)的存在也給在職員工一定的壓力，如果他們偷懶被抓住解雇立馬就有員工來頂替他。所以用人單位可以借此來激勵(lì)員工，使其增加工作積極性，減少監(jiān)督成本。
4.3 用人單位健全監(jiān)督檢查機(jī)制
通過以上兩點(diǎn)對于增強(qiáng)員工工作積極性具有一定的促進(jìn)作用，但是用人單位還應(yīng)該健全其監(jiān)督檢查機(jī)制，增強(qiáng)監(jiān)督檢查力度。在第二章中分析可知，在子博弈完美納什均衡中用人單位有1/3的概率抓住偷懶者并解雇他，員工的努力程度也只有2/3，那么如果用人單位增加監(jiān)督檢查力度，那么員工在非自愿失業(yè)等因素的壓力下自然會增加其工作努力程度，從而給用人單位帶來更高的效益。
參考文獻(xiàn)：
[1]謝識予.經(jīng)濟(jì)博弈論[M].復(fù)旦大學(xué)出版社，2006，09：
105-130.
[2]袁樂平.非自愿失業(yè)生成機(jī)制新析[J].求索，2007，01：
58-60.
[3]滕堂偉，張弓，劉志.外部經(jīng)濟(jì)作用下的非自愿失業(yè)問題研
究[J].經(jīng)濟(jì)問題探索，2010（11）：110-114.
[4]李琴，孫良媛，羅鳳金.失地農(nóng)民是自愿還是非自愿退出勞
動力市場――基于珠江三角洲的實(shí)證研究[J].2009（08）：
78-84
[5]程貴孫，郭朝輝.企業(yè)業(yè)務(wù)外包中的道德風(fēng)險(xiǎn)博弈分析
[J].生產(chǎn)力研究，2006（02）：95-96.
[6]蘇英.基于動態(tài)博弈分析的地方政府債務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管模式研
究[J].中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2015（09）：3-9.
[7]肖京武.基層林業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)的理論與實(shí)證研究[D].北
為達(dá)成“十一五” 單位國內(nèi)生產(chǎn)總值降低20%的既定目標(biāo),拉閘限電正在以一種心知肚明的態(tài)勢在全國范圍內(nèi)加速推進(jìn)。風(fēng)起于下半年伊始。隨著節(jié)能減排的壓力增大,江蘇、浙江、河北、山西等省份先后開始對一些高耗能企業(yè)實(shí)施強(qiáng)制性拉閘限電或提高供電價(jià)格,而在河北安平縣,拉閘限電甚至超出工業(yè)用電,連居民、醫(yī)院乃至紅綠燈都開始被停電。
很顯然,地方政府最擔(dān)心的莫過于被問責(zé)。于是,各地政府紛紛采取拉閘限電這種強(qiáng)制性行政手段,因?yàn)檫@種方式是能最直接、最立竿見影地達(dá)到節(jié)能減排效果的。當(dāng)然,節(jié)能減排同時(shí)也是全社會的目標(biāo)。我們不能簡單地將“十一五”節(jié)能減排看作是政府在追求政績,自愿的、積極主動的節(jié)能減排行動,也是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、建設(shè)良性社會的必然之舉。
但問題的關(guān)鍵是如何將減排的目標(biāo)切實(shí)有效地完成。所以回過頭來需要探討的是,“十一五”規(guī)劃制定的節(jié)能減排任務(wù),為什么會壓到最后這么幾個(gè)月的時(shí)間來完成?為什么不能在5年的時(shí)間里均衡分配?這有一些客觀原因。受國際金融危機(jī)的影響,國家在近兩年推出了一系列保增長的產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃,這些產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃中有很多產(chǎn)業(yè)本身就是耗能比較多的。受此影響,上半年全國單位G D P能耗不僅沒有下降,反而同比上升0.09%。
這是一個(gè)兩難的問題,政府需要復(fù)蘇經(jīng)濟(jì),但復(fù)蘇經(jīng)濟(jì)就面臨著增加節(jié)能減排的難度;而當(dāng)需要進(jìn)行節(jié)能減排時(shí),地方政府也只能采取諸如拉閘限電等“一刀切”式的行政手段以保障政績。
這種政績實(shí)際上是兩個(gè)利益集團(tuán)的博弈:政府當(dāng)然希望自己的權(quán)益有所保障,而老百姓同樣需要保障自己的利益。兩者的利益不一致時(shí),矛盾就發(fā)生了,而博弈中的受害者往往都是老百姓。
一些被關(guān)停的企業(yè)只能是祈禱將這幾個(gè)月過完之后,待地方經(jīng)濟(jì)走入一個(gè)相對正常的軌道,尋找再運(yùn)轉(zhuǎn)機(jī)會。
毫無疑問,“拉閘”式節(jié)能減排的做法從短期來看屬于非常時(shí)期的非常手段,在一定意義上屬于不得已而為之。但是如果放到經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域考量,采取這種過渡的行政手段顯然也有它的缺陷,因?yàn)檫@已經(jīng)違反了最基本的經(jīng)濟(jì)規(guī)律,同時(shí)也損害了企業(yè)和民生的利益,為了達(dá)到節(jié)能減排的目標(biāo)付出的代價(jià)顯然較大。
拉閘限電本身就是不可持續(xù)的手段,可以肯定的是,“十一五”之后很多東西又將恢復(fù),政府不可能總是拉閘限電,工業(yè)生產(chǎn)和人民生活都要正常進(jìn)行。
“十一五”是我國第一次明確界定節(jié)能減排的目標(biāo),還帶有相當(dāng)?shù)膶?shí)驗(yàn)和探索性質(zhì)。進(jìn)入“十二五”,節(jié)能減排的難度將越來越大,一味的拉閘限電顯然不可取,要達(dá)到更為長久的節(jié)能減排,最為有效的選擇是進(jìn)行必要的市場化調(diào)節(jié)。
而市場化的核心是價(jià)格和規(guī)則,目前我國并沒有明確針對節(jié)能減排的價(jià)格機(jī)制和交易規(guī)則,這是“十二五”期間亟待補(bǔ)充的探索。
[關(guān)鍵詞]技術(shù)性貿(mào)易壁壘；機(jī)制；博弈
[中圖分類號]F740 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1006-5024(2009)03-0020-03
[作者簡介]幸志鍵，武漢理工大學(xué)博士生，江西省質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局計(jì)財(cái)科技處處長，研究方向?yàn)閲H貿(mào)易、宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)；(江西南昌330029)
徐菲菲，武漢理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院國際貿(mào)易學(xué)2007級碩士生，研究方向?yàn)閲H貿(mào)易；朱金生，武漢理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易系教授，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，博士生導(dǎo)師，研究方向?yàn)閲H貿(mào)易、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)。(湖北武漢430070)
一、引言
近年來，全球經(jīng)濟(jì)一體化的趨勢愈演愈烈，關(guān)稅壁壘逐步弱化，大大促進(jìn)了國際貿(mào)易的自由化，但這并不意味著貿(mào)易保護(hù)主義離我們而去，相反，它正以一種更隱蔽、更強(qiáng)大、更不易監(jiān)督和預(yù)測的方式――非關(guān)稅貿(mào)易壁壘手段阻撓著進(jìn)出口貿(mào)易。據(jù)有關(guān)資料，當(dāng)今世界貿(mào)易壁壘的80％來源于技術(shù)性貿(mào)易壁壘。
伴隨著技術(shù)性貿(mào)易壁壘的廣泛使用，國內(nèi)外學(xué)者也對此作出了一些研究，取得了十分豐富的成果。Peter Swann(1996)等人對1985―1991年期間英國的凈出口、進(jìn)口、出口與本國的標(biāo)準(zhǔn)數(shù)目及英國和德國認(rèn)可的國際標(biāo)準(zhǔn)數(shù)目進(jìn)行了回歸分析，發(fā)現(xiàn)英國的標(biāo)準(zhǔn)對其進(jìn)口和出口都有積極的促進(jìn)作用。Barry Krissoff、Linda Calyin和Denise Gray(1997)采用靜態(tài)局部均衡模型研究了美國蘋果在日本、韓國、墨西哥這三個(gè)不同市場面臨的關(guān)稅和技術(shù)性貿(mào)易壁壘情況，并計(jì)算出了限制出口的技術(shù)性貿(mào)易措施的等價(jià)關(guān)稅率以及技術(shù)性貿(mào)易措施對貿(mào)易的限制程度。Johannes Moenius(1999)運(yùn)用引力模型分析了1980-1995年期間來自12個(gè)國家的471個(gè)行業(yè)的國家特定標(biāo)準(zhǔn)與雙邊共享標(biāo)準(zhǔn)對國際貿(mào)易的影響，發(fā)現(xiàn)雙邊共享標(biāo)準(zhǔn)對貿(mào)易量有顯著的正效應(yīng)。我國學(xué)者王志明、袁建新(2003)分析了技術(shù)貿(mào)易壁壘對進(jìn)口商具有數(shù)量抑制效應(yīng)、價(jià)格抑制效應(yīng)和動態(tài)抑制效應(yīng)。張海東(2004)通過建立局部均衡模型和不完全競爭模型對技術(shù)性貿(mào)易壁壘給國內(nèi)企業(yè)提供的保護(hù)程度進(jìn)行了經(jīng)濟(jì)學(xué)分析。何元貴、陳潔(2007)對我國出口貿(mào)易遭受美歐日技術(shù)性貿(mào)易壁壘的原因分兩個(gè)層次作深入探討。雖然國內(nèi)外學(xué)者針對技術(shù)性貿(mào)易壁壘的研究很多，但主要是集中使用定性與定量、局部均衡和一般均衡研究的方法，應(yīng)用博弈分析的較少。本文主要從國家間貿(mào)易政策博弈和各國內(nèi)部政治與經(jīng)濟(jì)力量相互博弈的角度，通過構(gòu)建完全信息動態(tài)博弈模型和不完全信息靜態(tài)博弈模型，解釋技術(shù)性貿(mào)易壁壘的形成機(jī)制及對各利益集團(tuán)帶來的影響。
二、技術(shù)性貿(mào)易壁壘的形成機(jī)理：進(jìn)出口雙方國家間貿(mào)易政策的博弈
眾所周知，技術(shù)性貿(mào)易壁壘是前貿(mào)易保護(hù)主義發(fā)展的產(chǎn)物，從經(jīng)典的國際貿(mào)易理論上說，貿(mào)易保護(hù)政策的實(shí)施不利于全球資源的合理配置，各國所獲得的利益較自由貿(mào)易的情況下所獲得的利益會減少，那為什么各國還是會傾向于選擇設(shè)置技術(shù)性貿(mào)易壁壘呢?
一個(gè)很重要且不容忽視的原因就是不設(shè)置技術(shù)性貿(mào)易壁壘的進(jìn)口國的企業(yè)或相關(guān)行業(yè)，特別是那些沒有競爭優(yōu)勢的企業(yè)或行業(yè)，會受到進(jìn)口產(chǎn)品的影響，其利益遭受到嚴(yán)重?fù)p害。也就是說，設(shè)置壁壘根本上是為了保護(hù)本國相關(guān)產(chǎn)業(yè)和行業(yè)。由于各國在所處的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、技術(shù)水平、需求偏好與經(jīng)濟(jì)稟賦等客觀條件上存在著差異，使得各國的技術(shù)性措施之間產(chǎn)生著分歧，為了保證自身的最大利益，各國間必然形成技術(shù)性貿(mào)易壁壘。
假設(shè)：A國和B國按照比較優(yōu)勢進(jìn)行分工和貿(mào)易；A國在甲產(chǎn)品生產(chǎn)上有優(yōu)勢，B國在乙產(chǎn)品生產(chǎn)上有優(yōu)勢，兩國分別從對方進(jìn)口自己的劣勢產(chǎn)品，即A國從B國進(jìn)口乙產(chǎn)品，B國從A國進(jìn)口甲產(chǎn)品。A國和B國只允許采用技術(shù)壁壘方式(TBT)來限制對方出口，它們的策略及利得如下圖，所示，
理性的國家知道，如果雙方都不設(shè)置技術(shù)壁壘，他們都能夠從貿(mào)易中獲得0.5個(gè)單位利益，這對雙方來說，是一種“雙贏”的格局。但是，設(shè)置技術(shù)性貿(mào)易壁壘是他們的占優(yōu)策略。因?yàn)?，在一方設(shè)置技術(shù)壁壘行為被允許的情況下，如果對方選擇不設(shè)置技術(shù)性貿(mào)易壁壘。那么他將獲得1個(gè)單位利得；如果對方選擇設(shè)置技術(shù)壁壘，他不設(shè)置技術(shù)性貿(mào)易壁壘，則會使自己造成1單位利益所得損失。相反，如果他選擇設(shè)置技術(shù)壁壘，他的利益所得損失為零。根據(jù)理性人追求自身利益最大化原則，每一個(gè)理性主體都會剔除嚴(yán)格的劣策略(不設(shè)置技術(shù)性貿(mào)易壁壘)，去選擇設(shè)置技術(shù)壁壘。因此，盡管各國都知道不設(shè)置技術(shù)性貿(mào)易壁壘能獲得一定的利益，但考慮到在其他國家設(shè)置了技術(shù)壁壘之后自身的利益會有損失，所以，為了能夠回避這種風(fēng)險(xiǎn)，各國最終還是有很強(qiáng)烈的設(shè)置技術(shù)性貿(mào)易壁壘的意愿。
三、技術(shù)性貿(mào)易壁壘的形成機(jī)理：壁壘設(shè)置方國內(nèi)不同利益集團(tuán)的博弈
技術(shù)性貿(mào)易壁壘既是各國之間相互博弈的結(jié)果，也是各國內(nèi)部政治和經(jīng)濟(jì)力量相互平衡的結(jié)果。在一個(gè)民主的政體中，多數(shù)人的意愿應(yīng)該具有決定性的作用。但當(dāng)少數(shù)利益集團(tuán)受到損害時(shí)，迫于政治壓力或?yàn)榱粟A得更多的選票，政府往往采取了少數(shù)利益集團(tuán)的建議。這與關(guān)稅的實(shí)施是相同的，關(guān)稅的采用必然導(dǎo)致消費(fèi)者福利的損失，技術(shù)壁壘的設(shè)置給消費(fèi)者帶來的是較少的產(chǎn)品選擇和較高的消費(fèi)價(jià)格。但不同的是，技術(shù)壁壘的設(shè)置常常是符合了或者至少表面上符合了消費(fèi)者的利益(保護(hù)消費(fèi)者的安全和健康、保護(hù)消費(fèi)者生存環(huán)境的潔凈和安全等)，相關(guān)的壓力集團(tuán)有更好的口實(shí)來要求技術(shù)壁壘。
技術(shù)性貿(mào)易壁壘政策運(yùn)行會產(chǎn)生一定的市場結(jié)果，對經(jīng)濟(jì)個(gè)體(包括生產(chǎn)者與消費(fèi)者)有資源配置和福利影響，理性的經(jīng)濟(jì)個(gè)體對不同的政策及其市場結(jié)果也有一定的偏好，必然會通過施加各種政治影響以實(shí)現(xiàn)自己的偏好，獲得利益最大化。消費(fèi)者人數(shù)眾多，利益分散，每個(gè)消費(fèi)者難以察覺自己在貿(mào)易保護(hù)下的福利損失，而且消費(fèi)者更多的是注意他們在生產(chǎn)方面的地位，這個(gè)地位的維護(hù)和提高經(jīng)常得益于進(jìn)口保護(hù)政策。因此，技術(shù)性貿(mào)易壁壘的形成是一國內(nèi)部政治和經(jīng)濟(jì)力量相互作用與平衡的結(jié)果。
假設(shè)1：一國政府G有設(shè)置和不設(shè)置技術(shù)性貿(mào)易壁壘兩種選擇，國內(nèi)生產(chǎn)者P有生產(chǎn)和不生產(chǎn)產(chǎn)品兩種選擇，但生產(chǎn)的產(chǎn)品在同國外產(chǎn)品的競爭上沒有優(yōu)勢，國內(nèi)消費(fèi)者C有購買和不購買國內(nèi)生產(chǎn)者生產(chǎn)的產(chǎn)品兩種選擇。那么，我們可以建立如圖2的完全信息動態(tài)博弈模型：
由圖2模型可知，當(dāng)政府選擇不設(shè)置技術(shù)性貿(mào)易壁壘時(shí)，該種產(chǎn)品可以自由進(jìn)口，消費(fèi)者可以選擇購買國內(nèi)生產(chǎn)的也可選擇進(jìn)口的該種產(chǎn)品，由于進(jìn)口產(chǎn)品的價(jià)格低于國內(nèi)生產(chǎn)者的價(jià)格，消費(fèi)者當(dāng)然會傾向于花費(fèi)2個(gè)單位的利益損失購買進(jìn)口產(chǎn)品，但此時(shí)國家和國內(nèi)生產(chǎn)者什么都得不到，則國內(nèi)生產(chǎn)者就會要求國家對該種產(chǎn)品設(shè)置技術(shù)性貿(mào)易壁壘，政府也會認(rèn)為如果這種情況長期存在，則會導(dǎo)致進(jìn)口產(chǎn)品對國內(nèi)的壟斷，國內(nèi)生產(chǎn)者的大量倒閉，造成國家巨大的逆差，不利于本國該種行業(yè)的發(fā)展，從而設(shè)置技術(shù)性貿(mào)易壁壘對本國企業(yè)進(jìn)行保護(hù)。當(dāng)政府選擇設(shè)置技術(shù)性貿(mào)易壁壘時(shí)，會對該產(chǎn)品的進(jìn)口產(chǎn)生抑制作用，從而提高進(jìn)口產(chǎn)品的價(jià)格，減少進(jìn)口產(chǎn)品的數(shù)量。此時(shí)，盡管國內(nèi)該種產(chǎn)品的價(jià)格高于國際市場價(jià)格，但會低于進(jìn)入到本國市場的進(jìn)口產(chǎn)品價(jià)格，對于消費(fèi)者而言，如果選擇購買國內(nèi)生產(chǎn)的該種產(chǎn)品，會造成自己3個(gè)單位的利益損失，國內(nèi)生產(chǎn)者會得到2個(gè)單位的利益，政府得到1個(gè)單位的利益；如果消費(fèi)者選擇購買進(jìn)口產(chǎn)品則會造成自己5個(gè)單位的利益損失，國內(nèi)生產(chǎn)者什么都得不到，政府能得到3個(gè)單位的利益。由于設(shè)置了技術(shù)性貿(mào)易壁壘后，消費(fèi)者購買該種產(chǎn)品的支出增加了，會引起消費(fèi)者的不滿，要求國家取消技術(shù)性貿(mào)易壁壘，從而形成了國家――國內(nèi)生產(chǎn)者――消費(fèi)者三方的博弈。但只有當(dāng)國家認(rèn)為國內(nèi)該種產(chǎn)品已經(jīng)具備了國際競爭力的時(shí)候，才會逐步取消技術(shù)性貿(mào)易壁壘。
假設(shè)2：一國內(nèi)有兩個(gè)企業(yè)A和B，企業(yè)A已經(jīng)從事某種產(chǎn)品的生產(chǎn)，并且在市場上具有穩(wěn)定的銷售份額，且企業(yè)A可以通過要求政府是否設(shè)置技術(shù)性貿(mào)易壁壘來打擊其他競爭者。企業(yè)B打算從事該種產(chǎn)品的生產(chǎn)，但是對企業(yè)A的競爭實(shí)力不完全了解，無法判斷企業(yè)A在企業(yè)B進(jìn)入市場后的反應(yīng)，此時(shí)，我們可以分兩種情況建立不完全信息靜態(tài)博弈模型：一是企業(yè)A是屬于行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)；二是企業(yè)A是屬于行業(yè)一般性企業(yè)。具體博弈策略及利得見圖3和圖4：
在圖3中，由于企業(yè)B是該行業(yè)的新來者，在技術(shù)、銷售渠道等各方面都不會比企業(yè)A更有優(yōu)勢，而企業(yè)A是該行業(yè)的領(lǐng)先者，企業(yè)B的進(jìn)入對企業(yè)A的影響不是特別大，但是，當(dāng)企業(yè)B選擇進(jìn)入市場，且不設(shè)置技術(shù)性貿(mào)易壁壘時(shí)，國外企業(yè)也會進(jìn)入本國市場占去一定份額，所以企業(yè)B一定會傾向于要求本國政府設(shè)置技術(shù)性貿(mào)易壁壘，從而獲得更大收益。當(dāng)企業(yè)B認(rèn)為進(jìn)入該市場所得到的收益太少而選擇不進(jìn)入該市場時(shí)，對于企業(yè)A可以在本國市場上得到絕對多的收益，但是，如果要求本國政府設(shè)置技術(shù)性貿(mào)易壁壘，企業(yè)A便可以取得本國市場上的絕對壟斷。所以，無論企業(yè)B選擇進(jìn)人還是不進(jìn)入該產(chǎn)品市場，國內(nèi)總會有企業(yè)要求政府要求設(shè)置技術(shù)性貿(mào)易壁壘。
在圖4中，因?yàn)槠髽I(yè)A在該行業(yè)的競爭實(shí)力一般，所以企業(yè)B有可能在進(jìn)入之后與企業(yè)A一統(tǒng)市場，由于這兩個(gè)企業(yè)本身實(shí)力都一般，會做各方努力，為自身減少競爭對手，擴(kuò)大所得收益，所以，無論企業(yè)B進(jìn)入市場與否，企業(yè)A都會要求政府設(shè)置技術(shù)性貿(mào)易壁壘，阻止國外企業(yè)進(jìn)入本國市場。而當(dāng)企業(yè)B進(jìn)入市場后，就會同企業(yè)A一起要求政府設(shè)置技術(shù)性貿(mào)易壁壘，獲得最大收益。
總之，對國家而言，一方面，為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化，加強(qiáng)與外國的貿(mào)易往來，盡可能地不設(shè)置技術(shù)性貿(mào)易壁壘；另一方面，又為了保護(hù)那些缺乏國際競爭優(yōu)勢或者幼稚產(chǎn)業(yè)，不得不設(shè)置技術(shù)性貿(mào)易壁壘，對企業(yè)而言，設(shè)置了技術(shù)性貿(mào)易壁壘，無疑會為自己的產(chǎn)品減少競爭對象，可以得到更多利益；而對于廣大的消費(fèi)者而言，不設(shè)置技術(shù)性貿(mào)易壁壘，會導(dǎo)致國內(nèi)同類產(chǎn)品更強(qiáng)烈的競爭，消費(fèi)者能夠獲得更多的產(chǎn)品選擇和較低的消費(fèi)價(jià)格。所以，由于設(shè)置技術(shù)性貿(mào)易壁壘對國內(nèi)不同利益集團(tuán)的利弊不一致，一個(gè)國家是否設(shè)置技術(shù)性貿(mào)易壁壘，設(shè)置何種程度的技術(shù)性貿(mào)易壁壘，都是國內(nèi)不同利益集團(tuán)之間不斷博弈的結(jié)果。
【關(guān)鍵詞】預(yù)算管理；博弈；過程；關(guān)系
一、博弈論概述
最早的博弈論思想產(chǎn)生于中國。兩千多年前，孫臏利用博弈論原理幫助田忌賽馬取勝，就是早期博弈論的萌芽。博弈論（GameTheory）是使用嚴(yán)謹(jǐn)數(shù)學(xué)模型來解決現(xiàn)實(shí)世界中的利害沖突的理論，又稱對策論或游戲論，主要是由天才數(shù)學(xué)家馮·諾依曼（JohnvonNeumann）所創(chuàng)立的。他和經(jīng)濟(jì)學(xué)家奧斯卡·摩根斯特恩（OskerMorgenstern）在1939年合作，使得博弈論進(jìn)入經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，并于1944年合著《博弈論和經(jīng)濟(jì)行為》一書，成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)博弈論研究的開端。博弈論是研究理性的決策主體之間發(fā)生沖突時(shí)的決策問題及均衡問題，也就是研究理性的決策者之間沖突及合作的理論。博弈論試圖把這些錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)系理性化、抽象化，以便更精確地刻畫事物變化發(fā)展的邏輯，為實(shí)際應(yīng)用提供決策指導(dǎo)。
博弈論中的個(gè)人決策與傳統(tǒng)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中論及的個(gè)人決策相比，都是在給定約束的條件下追求效用或收益最大化，但其約束條件卻不盡相同。通常，傳統(tǒng)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中論及的個(gè)人決策，是在給定價(jià)格參數(shù)和個(gè)人收入的條件下，使其效用最大化；個(gè)人效用函數(shù)只依賴于他自己的選擇，而不依賴于其他人的選擇；個(gè)人的最優(yōu)選擇只是價(jià)格和收入的函數(shù)而不是其他人選擇的函數(shù)。因此，既不考慮自己的決策對他人決策的影響，也不考慮他人決策對自己決策的作用。與此相對照，在博弈論中，個(gè)人效用函數(shù)不僅依賴于自己的選擇，而且依賴于他人的選擇；個(gè)人的最優(yōu)選擇是其他人選擇的函數(shù)，因而該理論注意到了事物之間的普遍聯(lián)系，考慮了人們決策的相互影響，并把他人的決策作為內(nèi)生變量進(jìn)行分析，拓寬了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析思路，更接近于現(xiàn)實(shí)世界。
納什均衡（Nashequilibrium），又稱為非合作博弈均衡，是約翰·納什1948年作為年輕數(shù)學(xué)博士生進(jìn)入普林斯頓大學(xué)，在其博士論文《非合作博弈》（1950）中閃耀的亮點(diǎn)。
納什均衡定義：假設(shè)有n個(gè)局中人參與博弈，給定其他人策略的條件下，每個(gè)局中人選擇自己的最優(yōu)策略（個(gè)人最優(yōu)策略可能依賴于也可能不依賴于他人的戰(zhàn)略），從而使自己效用最大化。所有局中人策略構(gòu)成一個(gè)策略組合（StrategyProfile）。納什均衡指的是這樣一種戰(zhàn)略組合，這種策略組合由所有參與人最優(yōu)策略組成。即在給定別人策略的情況下，沒有人有足夠理由打破這種均衡。
二、企業(yè)預(yù)算管理過程中的博弈活動
預(yù)算管理過程同時(shí)也是一種利益的博弈過程①，按加拿大學(xué)者安東尼·阿特金森（AnthonyA.Atkinson）的定義，“預(yù)算博弈指管理者會通過操縱信息和目標(biāo)以達(dá)到個(gè)人盡可能高的獎金收入”。預(yù)算管理中的博弈活動主要發(fā)生在預(yù)算編制和預(yù)算執(zhí)行過程中。預(yù)算博弈的存在，是經(jīng)濟(jì)理性人合理邏輯思維的結(jié)果。建立責(zé)任中心的企業(yè)，其預(yù)算管理體系中的組織形式有各級責(zé)任中心、預(yù)算管理層和企業(yè)決策層。由于預(yù)算是在總體資源有限的前提下對不同責(zé)任中心可支配資源的安排、配置和調(diào)整，對于本責(zé)任中心利益最大化的追求動機(jī)使得不同責(zé)任中心的目標(biāo)出現(xiàn)差異，因此只要存在責(zé)任中心的目標(biāo)差異以及他們賴以活動的平臺空間，就會有博弈活動存在的可能。
從預(yù)算目標(biāo)來看，企業(yè)在確定預(yù)算管理目標(biāo)的過程，某種程度上反映出股東、董事會、總經(jīng)理、債權(quán)人等利益相關(guān)者之間一個(gè)反復(fù)博弈的過程。在這個(gè)過程中，誰具有較大的發(fā)言權(quán)，博弈結(jié)果就會對誰有利。從公司治理來看，公司治理結(jié)構(gòu)的形成從某種意義上是企業(yè)內(nèi)部權(quán)力分配的過程。通過股東大會、董事會、監(jiān)事會、總經(jīng)理等機(jī)構(gòu)的設(shè)置以及各個(gè)機(jī)構(gòu)的職責(zé)設(shè)定，特別是總經(jīng)理與董事長是否兼任、董事會內(nèi)部各委員會及獨(dú)立董事與執(zhí)行董事的安排，公司治理結(jié)構(gòu)基本上決定了公司的各個(gè)利益相關(guān)者在預(yù)算管理目標(biāo)的確定過程中發(fā)言權(quán)的大小。例如，如果董事會由大股東所操縱，則在此情形下確定的預(yù)算管理目標(biāo)將對大股東有利而可能會損害小股東的利益；如果董事長與總經(jīng)理一人兼任，董事會中內(nèi)部執(zhí)行董事占多數(shù)，那么總經(jīng)理在確定預(yù)算管理目標(biāo)方面有較大的發(fā)言權(quán)，在此情形下確定的預(yù)算管理目標(biāo)將對總經(jīng)理有利而不利于股東和債權(quán)人等。
預(yù)算管理過程是在兩組參與者之間展開的，他們分別扮演企業(yè)資源的委托人和人兩類不同的角色。委托人和人之間的相互制約相互作用的關(guān)系表現(xiàn)在預(yù)算管理的每個(gè)層次上。從預(yù)算管理的程序看，預(yù)算管理的實(shí)質(zhì)是企業(yè)的委托人和人利用企業(yè)預(yù)算這一工具，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)、戰(zhàn)略目標(biāo)而進(jìn)行的一場博弈活動。這是因?yàn)椋▌⒎玻?007）：
第一，在預(yù)算管理過程中，企業(yè)委托人和人都是以“經(jīng)濟(jì)人”假設(shè)為前提，都會從自身的利益和角度出發(fā)，根據(jù)對方的行動決策來進(jìn)行最有利于自己的行動選擇。在預(yù)算管理過程中，委托人和人各自決策的選擇都受到另一方?jīng)Q策選擇的影響，同時(shí)反過來，其各自的決策也相應(yīng)影響到另一方的決策。企業(yè)最后通過并將實(shí)施的預(yù)算方案是在匯集雙方?jīng)Q策的基礎(chǔ)上確定的，是雙方在企業(yè)預(yù)算管理這一博弈活動中的均衡結(jié)果。在預(yù)算管理的博弈過程中，委托人和人的角色具有互補(bǔ)性，他們之間發(fā)生的互動作用構(gòu)成一個(gè)相對穩(wěn)定的預(yù)算框架。博弈雙方各自堅(jiān)守自己的立場，申明自己一方所能實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)，最后在雙方力量均衡的基礎(chǔ)上達(dá)成妥協(xié)。他們之間的利益沖突有利于提高預(yù)算的專業(yè)性，增強(qiáng)其可預(yù)見性，降低預(yù)算過程中的成本和預(yù)算決策的復(fù)雜程度。他們既相互競爭也相互合作，并且在客觀上形成某種協(xié)調(diào)或制衡機(jī)制。顯然，只有經(jīng)過職能專門化的委托人和人之間的博弈，經(jīng)過利益交鋒和制度協(xié)調(diào)，最終形成的預(yù)算才是最理想的。
第二，預(yù)算具有直接的經(jīng)濟(jì)后果，不同的預(yù)算對企業(yè)利益相關(guān)者產(chǎn)生的作用大不一樣。預(yù)算使得個(gè)人行為符合企業(yè)決策標(biāo)準(zhǔn)，或作為個(gè)人之間進(jìn)行合作的路標(biāo)，但由于不可能平均地分配預(yù)算的效益與成本，因而能夠得到所有參與者支持的預(yù)算極少。因此，誰能夠在預(yù)算的制定中擁有發(fā)言權(quán)，誰便能夠通過制定有利于自己的預(yù)算將企業(yè)資源轉(zhuǎn)移給自己，誰便能夠在利益分割的博弈中處于優(yōu)勢地位，因而預(yù)算的制定過程從來就不是單純的經(jīng)濟(jì)過程，而是一場政治博弈。從預(yù)算的經(jīng)濟(jì)后果及其政治化過程可以看出，預(yù)算的制定與完善涉及到企業(yè)各利益主體之間復(fù)雜的交互影響，某一利益主體的決策行為只有考慮到他人決策行為時(shí)，才能有比較合理的基礎(chǔ)?，F(xiàn)代非合作博弈論就是專門研究在人類行為發(fā)生交互影響的前提下如何進(jìn)行決策及如何使決策達(dá)到均衡的一門科學(xué)，而預(yù)算制定與完善過程中的“攻”與“防”行為，適當(dāng)提供了博弈論發(fā)揮解釋功能的舞臺。任何制度的形成都是一個(gè)多重博弈過程，預(yù)算作為一種契約制度也是如此。有限理性決定了預(yù)算的制定與完善只能是一個(gè)漸進(jìn)過程。預(yù)算如有漏洞，利益相關(guān)者便會乘虛而入、為己謀利，而一旦預(yù)算的制定者發(fā)現(xiàn)便會調(diào)整預(yù)算或重新規(guī)制加以堵塞，這個(gè)過程實(shí)際上是企業(yè)預(yù)算制定者與執(zhí)行者就預(yù)算進(jìn)行的博弈過程。一次“博弈”過程的完成，預(yù)算暫時(shí)達(dá)到“納什均衡”狀態(tài)，在此狀態(tài)下任何改變預(yù)算的企圖都將是徒勞。然而，這種均衡狀態(tài)不會長久，一旦新技術(shù)、新經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)出現(xiàn)，便又會引起新一輪的預(yù)算制定者與執(zhí)行者之間的博弈，其結(jié)果又會達(dá)到新的“博弈均衡”狀態(tài)。預(yù)算經(jīng)過多次博弈便會不斷得到完善，“納什均衡”點(diǎn)便會不斷地由低層次向高層次逼近，最終達(dá)到帕累托最優(yōu)②狀態(tài)。盡管預(yù)算博弈的過程會產(chǎn)生一些摩擦費(fèi)用，但一個(gè)經(jīng)過多次博弈而得到“公認(rèn)”的預(yù)算，其運(yùn)行交易費(fèi)用的節(jié)約足以抵消這些“摩擦費(fèi)用”。三、企業(yè)預(yù)算管理過程中的博弈關(guān)系
在企業(yè)預(yù)算管理過程中，存在三類主要的博弈主體，即預(yù)算管理決策層、預(yù)算管理層和預(yù)算管理執(zhí)行層。這些主體間形成錯(cuò)綜復(fù)雜的博弈關(guān)系（劉凡，2007）。
（一）預(yù)算管理決策層與管理層的博弈關(guān)系
企業(yè)預(yù)算管理決策層是企業(yè)預(yù)算管理過程中的決策部門，在預(yù)算管理過程中負(fù)責(zé)制定預(yù)算管理目標(biāo)及方案，并對其整個(gè)實(shí)施過程進(jìn)行監(jiān)督和考評。企業(yè)預(yù)算管理層是預(yù)算管理決策層和執(zhí)行層之間的橋梁和紐帶。在企業(yè)預(yù)算管理過程中，企業(yè)預(yù)算管理決策層和管理層的博弈關(guān)系主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
1.企業(yè)預(yù)算管理決策層在制定戰(zhàn)略導(dǎo)向及對目標(biāo)調(diào)整時(shí)，需要面對不同的管理階層，而不同的管理階層往往有其自身的經(jīng)濟(jì)利益，這些經(jīng)濟(jì)利益可能和決策層的目標(biāo)存在一定的沖突。在這種條件下，自然產(chǎn)生了決策層和管理層之間的博弈。
2.企業(yè)預(yù)算管理決策層在協(xié)助和監(jiān)督目標(biāo)執(zhí)行過程中，常常會遇到種種可變因素，這些可變因素對于不同管理層所帶來的收益和損失是不同的，管理層出于自身利益的考慮往往會和決策層產(chǎn)生矛盾。在這種情況下，自然產(chǎn)生了決策層和管理層之間的博弈。
3.企業(yè)預(yù)算管理決策層在評價(jià)預(yù)算執(zhí)行時(shí)，對各預(yù)算管理層的考核和評價(jià)結(jié)果將直接影響各個(gè)管理層今后努力的程度，而對管理層實(shí)施懲罰或者獎賞的過程同時(shí)就是管理層和決策層互相博弈的過程。
（二）企業(yè)預(yù)算管理決策層和執(zhí)行層的博弈關(guān)系
企業(yè)預(yù)算管理過程是一個(gè)復(fù)雜的全方位、全過程和全員的一種整合性管理系統(tǒng)工程。企業(yè)預(yù)算管理決策層的每一個(gè)決策最終都是要通過執(zhí)行層的努力才能實(shí)現(xiàn)。在企業(yè)預(yù)算管理過程中，企業(yè)預(yù)算管理決策層和執(zhí)行層之間的博弈關(guān)系主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
1.執(zhí)行層在執(zhí)行預(yù)算管理時(shí)，出于對自身利益的考慮可能會提供一些虛假信息，如果本部門在預(yù)算管理過程中虛假信息較多，將會受到?jīng)Q策層的處罰。這種確定何種懲罰和何種懲罰程度的過程本身就是決策層和執(zhí)行層之間的博弈過程。
2.企業(yè)決策層在評價(jià)預(yù)算執(zhí)行時(shí)，對各預(yù)算執(zhí)行層的考核和評價(jià)結(jié)果將直接影響執(zhí)行層今后努力的程度，而對執(zhí)行層實(shí)施懲罰或者獎賞的過程同時(shí)就是執(zhí)行層和決策層互相博弈的過程。
3.企業(yè)決策層在協(xié)助和監(jiān)督目標(biāo)執(zhí)行過程中，常常會遇到種種可變因素，這些可變因素對于不同執(zhí)行層所帶來的收益和損失是不同的，執(zhí)行層出于自身利益的考慮往往會和決策層產(chǎn)生矛盾。在這種情況下，自然就產(chǎn)生了決策層和執(zhí)行層之間的博弈。
（三）企業(yè)預(yù)算管理層和執(zhí)行層的博弈關(guān)系
企業(yè)預(yù)算管理執(zhí)行層負(fù)責(zé)預(yù)算管理的基礎(chǔ)工作，基礎(chǔ)工作執(zhí)行得好壞直接影響到預(yù)算管理的成敗，而預(yù)算管理層是這種基礎(chǔ)性工作的制定者和評價(jià)者，其制定和評價(jià)是否合理，將直接影響這種基礎(chǔ)性工作的進(jìn)程。在預(yù)算管理過程中，企業(yè)預(yù)算管理層和執(zhí)行層存在的博弈關(guān)系主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
1.企業(yè)預(yù)算管理層在制定本部門戰(zhàn)略導(dǎo)向及對目標(biāo)調(diào)整時(shí)，需要面對不同的執(zhí)行階層，而不同的執(zhí)行階層往往有其自身的經(jīng)濟(jì)利益，這些經(jīng)濟(jì)利益可能和管理層的目標(biāo)存在一定的沖突。在這種情況下，自然產(chǎn)生了執(zhí)行層和管理層之間的博弈。
2.企業(yè)預(yù)算管理層在監(jiān)督目標(biāo)執(zhí)行過程中，常常會遇到種種可變因素，這些可變因素對于不同執(zhí)行層所帶來的收益和損失是不同的，執(zhí)行層出于自身利益的考慮往往會和管理層形成矛盾。在這種情況下，自然產(chǎn)生了執(zhí)行層和管理層之間的博弈。
3.企業(yè)預(yù)算管理層在評價(jià)預(yù)算執(zhí)行時(shí)，對各預(yù)算執(zhí)行層的考核和評價(jià)結(jié)果將直接影響各個(gè)執(zhí)行層今后努力的程度，而對執(zhí)行層實(shí)施懲罰或者獎賞的過程同時(shí)就是管理層和執(zhí)行層互相博弈的過程。
4.執(zhí)行層在執(zhí)行預(yù)算管理時(shí)，出于對自身利益的考慮可能會提供一些虛假信息，如果本部門在預(yù)算管理過程中虛假信息較多，將會受到管理層的處罰。這種確定何種懲罰和何種懲罰程度的過程本身就是管理層和執(zhí)行層之間的博弈過程。
除了以上三種主要博弈關(guān)系外，其他一些比較微觀的博弈行為還有很多，如企業(yè)預(yù)算管理不同執(zhí)行層之間的競爭，不同預(yù)算管理層之間以及不同預(yù)算管理決策層之間的不同意見與沖突等。可以說，沒有人能將其中所包含的所有博弈關(guān)系都列述出來，即使是一個(gè)極簡單的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動，也包含著許多博弈關(guān)系，只不過有些博弈關(guān)系主要些，有些則是次要些。這些博弈關(guān)系互相聯(lián)系、互相制約，使得預(yù)算管理的結(jié)果趨于更加合理而公平。
【參考文獻(xiàn)】
[1]劉凡.基于博弈論的企業(yè)預(yù)算管理研究[D].蘇州大學(xué)，2007.
[2]蘇壽堂.以目標(biāo)利潤為導(dǎo)向的企業(yè)預(yù)算管理.經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2001.
[3]高晨.企業(yè)預(yù)算管理——以戰(zhàn)略為導(dǎo)向.中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2004.
【關(guān)鍵詞】上市公司 產(chǎn)業(yè)升級模式 選擇 博弈
一、引言
改革開放三十多年來，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長，隨之而來一系列的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展與生態(tài)環(huán)境利用、有限的資源配置等方面的問題與矛盾也逐漸凸顯，解決這些矛盾的關(guān)鍵在于能否順利實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級。黨的十報(bào)告指出：“以科學(xué)發(fā)展為主題，以加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式為主線，是關(guān)系我國發(fā)展全局的戰(zhàn)略抉擇。”產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級作為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的重中之重，是關(guān)乎我國當(dāng)下經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要內(nèi)容。
產(chǎn)業(yè)升級的實(shí)施主體是企業(yè)。上市公司相較于傳統(tǒng)企業(yè)而言，擁有融資、并購優(yōu)勢。其在實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級的目標(biāo)時(shí)，不僅可以通過新建、自主創(chuàng)新等直接運(yùn)作，而且還能運(yùn)用資本市場，由并購其他目標(biāo)企業(yè)間接升級產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，可能降低運(yùn)營成本，提前完成資本回報(bào)。因此，在“新常態(tài)”經(jīng)濟(jì)大背景下，從上市公司入手，研究為了實(shí)現(xiàn)不同的產(chǎn)業(yè)升級目標(biāo)，上市公司在與并購目標(biāo)公司的博弈中如何選擇升級模式，維穩(wěn)企業(yè)發(fā)展方向，提升企業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變效率，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
二、綜述
產(chǎn)業(yè)在英文中翻譯為“industry”，含義有“產(chǎn)業(yè)”、“工業(yè)”、“行業(yè)”等。我國學(xué)者一般定義為“產(chǎn)業(yè)是指具有某類共同特性的企業(yè)集合”。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)角度來說，產(chǎn)業(yè)是“具有使用相同原材料、相同工藝技術(shù)或生產(chǎn)相同用途產(chǎn)品企業(yè)的集合”。它既可以指一、二、三產(chǎn)業(yè)的廣義概念，又可以指鋼鐵產(chǎn)業(yè)、石油產(chǎn)業(yè)等狹義產(chǎn)業(yè)概念。
產(chǎn)業(yè)升級問題一直是國內(nèi)外學(xué)者研究的熱點(diǎn)。但直到現(xiàn)在，學(xué)者們對產(chǎn)業(yè)升級內(nèi)涵的界定遠(yuǎn)沒有達(dá)成一致意見而存在諸多分歧。傳統(tǒng)意義上的產(chǎn)業(yè)升級指產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進(jìn)的必然結(jié)果。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進(jìn)是一個(gè)從低級向高級、由簡單向復(fù)雜的發(fā)展過程，也是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化與高度化的過程，表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)之間優(yōu)勢地位連續(xù)不斷的更迭。隨著研究深度的進(jìn)一步拓展，產(chǎn)業(yè)升級的內(nèi)涵可以從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)效能兩方面表示為：產(chǎn)業(yè)由低技術(shù)水平向高技術(shù)水平、低附加值向高附加值演變的過程，在該過程中實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品附加值、技術(shù)密集度等不斷提升。
本文側(cè)重從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)視角來理解和詮釋產(chǎn)業(yè)升級的內(nèi)涵，并將其與基于升級形式劃分的中觀、微觀視角相結(jié)合，認(rèn)為產(chǎn)業(yè)升級就是產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)升級。而產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)升級，更多的是指產(chǎn)業(yè)內(nèi)的結(jié)構(gòu)升級，如產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的升級等，在某一產(chǎn)業(yè)內(nèi)部展開，強(qiáng)調(diào)資源集約度、生產(chǎn)能力、價(jià)值創(chuàng)造程度從低向高過渡;強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品類型從單一向豐富過渡;強(qiáng)調(diào)產(chǎn)業(yè)競爭力從一般競爭力向核心競爭力過渡。[1]此含義與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級有明顯區(qū)別。張明志和李敏（2011）提出，產(chǎn)業(yè)內(nèi)升級，即在同一個(gè)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部由低技術(shù)層次向高技術(shù)層次，由低加工度和低附加值層次向高加工度和高附加值層次發(fā)展。[2]
升級模式是指針對特定的產(chǎn)業(yè)特征、產(chǎn)業(yè)能力和產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境，設(shè)計(jì)出一套具有指導(dǎo)性、可操作的促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級的方式和方法。我國學(xué)者對產(chǎn)業(yè)升級模式方面的研究不足，主要研究樣本包括某一產(chǎn)業(yè)（產(chǎn)業(yè)集群）或某一區(qū)域，如：朱衛(wèi)平等（2011）歸納出廣東省三種產(chǎn)業(yè)升級模式，分別是：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化、加工程度高度化、價(jià)值鏈高度化。[3]王歡芳（2012）從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)視角構(gòu)建我國產(chǎn)業(yè)集群的低碳升級模式，包括：直接淘汰模式、選擇淘汰模式、重度改造模式、局部改造模式和低碳定位模式。[4]
因此，從目前的研究來看，產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)升級研究更多傾向于理論分析及地域、產(chǎn)業(yè)視角下的模式分析，從企業(yè)內(nèi)部發(fā)展入手剖析產(chǎn)業(yè)如何升級的成果較少，實(shí)證分析更少。本文在已有成果的基礎(chǔ)上，將博弈方法運(yùn)用于企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級過程，為說明上市公司升級模式中復(fù)雜的雙向選擇機(jī)制提供模型依據(jù)，不僅對產(chǎn)業(yè)升級理論在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)方面進(jìn)行補(bǔ)充和完善，而且為企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級模式機(jī)制設(shè)計(jì)的改善提供實(shí)證案例支持。
三、非對稱信息條件下公司產(chǎn)業(yè)升級模式選擇的博弈模型
博弈（game theory），是研究決策主體的行為發(fā)生相互作用時(shí)候的決策以及這種決策的均衡問題，也就是說，當(dāng)一個(gè)主體的選擇受到其他主體選擇的影響時(shí)，反過來也會影響到其他主體選擇時(shí)的決策問題和均衡問題。從這個(gè)意義上說，博弈論又稱為“對策論”。[5]博弈論分析必須滿足以下三個(gè)基本特征：第一，博弈中的參與者各自追求的利益具有沖突性;第二，博弈是一個(gè)過程集合;第三，博弈的一個(gè)本質(zhì)特征就是策略的相互依存性。[6]博弈包括靜態(tài)博弈和動態(tài)博弈，本章中重點(diǎn)運(yùn)用的靜態(tài)博弈法，是指博弈中參與人同時(shí)選擇行動，或非同時(shí)但后行動者并不知道前行動者采取了什么具體行動。非對稱信息，是指某些參與人擁有但另一些參與人不擁有的信息，具體到博弈中，指博弈中的一方掌握與博弈行為相關(guān)的信息而另一方不知情，而且不知情的一方對他方的信息由于驗(yàn)證成本昂貴而無法知曉。當(dāng)上市公司進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級時(shí)（此時(shí)目標(biāo)公司由于經(jīng)營困難也需要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級），上市公司與目標(biāo)公司之間的博弈行為，既滿足非對稱信息情況，又符合靜態(tài)博弈的行動特點(diǎn)，與動態(tài)博弈的有先后順序的行動博弈相區(qū)別，非對稱信息的靜態(tài)博弈模型即能完全闡述和解釋上市公司與目標(biāo)公司之間在產(chǎn)業(yè)升級方面的博弈行為。
上市公司在產(chǎn)業(yè)升級時(shí)，可能選擇并購或自建兩種方式，同時(shí)，目標(biāo)公司可能選擇被并購或向金融機(jī)構(gòu)申請貸款自建來渡過難關(guān)。其中，本文認(rèn)為，上市公司在與目標(biāo)公司的并購談判過程中，由于上市公司往往通過中介機(jī)構(gòu)完成對目標(biāo)公司情況的盡調(diào)，而目標(biāo)公司并不能掌握上市公司的并購底價(jià)，因此，上市公司相對于目標(biāo)公司而言，在并購過程中擁有完全信息，即雙方處于非對稱信息狀態(tài)。下圖1為上市公司和目標(biāo)方產(chǎn)業(yè)升級中的博弈模型，博弈的參與人包括上市公司和目標(biāo)公司兩方，上市公司的戰(zhàn)略選擇是并購或自建，目標(biāo)公司的戰(zhàn)略選擇是被并購或貸款。
圖1 公司產(chǎn)業(yè)升級模式選擇模型
假設(shè)上市公司采取并購模式進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級時(shí)，市場收益為RM，并購成本為CM，其中，CM=C’M1+C”M1+CM2，C’M1和C”M1分別為上市公司并購融資本金和利息，CM2為并購的中介公司費(fèi)用，R*為溢出收益，即在非對稱信息條件下，上市公司由于委托中介公司（例如 ：會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等第三方機(jī)構(gòu)）對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查，而擁有相對于目標(biāo)公司而言的完全信息，此時(shí)，上市公司和目標(biāo)公司的信息獲得是不對稱的，因此，上市公司并購時(shí)能得到一個(gè)在并購底價(jià)和實(shí)際并購價(jià)格之間的溢出收益R*。上市公司采取自建模式進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級時(shí)，假設(shè)其獲得的市場收益與并購時(shí)相同，自建成本為Cc。假設(shè)目標(biāo)公司愿意采用被并購的模式進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級時(shí)，其收益即為上市公司并購的融資本金（目標(biāo)公司采取貸款自建模式時(shí)收益與被并購時(shí)收益相同），此時(shí)，如果上市公司不愿進(jìn)行并購，目標(biāo)公司只能繼續(xù)搜尋新的并購方進(jìn)行并購，其搜尋成本為C’T。目標(biāo)公司采取貸款自建模式進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級時(shí)，市場收益為RT，自建成本為CT。
設(shè)α為上市公司產(chǎn)業(yè)升級時(shí)的并購概率，β為目標(biāo)公司貸款自建的概率。
給定β，上市公司選擇并購（α=1）和自建（α=0）的期望收益為：
解：令Π（1，β）=Π（0， β），得β*=（Cc-CM+R*）/CM2。即如果目標(biāo)公司貸款自建的概率小于（Cc-CM+R*）/CM2，上市公司產(chǎn)業(yè)升級時(shí)的最優(yōu)選擇是自建;如果目標(biāo)公司貸款自建的概率大于（Cc-CM+R*）/CM2，上市公司產(chǎn)業(yè)升級時(shí)的最優(yōu)選擇是并購;如果目標(biāo)公司貸款自建的概率等于（Cc-CM+R*）/CM2，上市公司產(chǎn)業(yè)升級時(shí)可隨機(jī)選擇并購或自建。
給定α，目標(biāo)公司選擇被并購（β=0）和貸款自建（β=1）的期望收益為：
解：令Π（α，1）=Π（α，0），得α*=（RT-CT-C’M1+C’T）/C’T。即如果上市公司產(chǎn)業(yè)升級時(shí)的并購概率小于（RT-CT-C’M1+C’T）/C’T，目標(biāo)公司選擇被并購;如果上市公司產(chǎn)業(yè)升級時(shí)的并購概率大于（RT-CT-C’M1+C’T）/C’T，目標(biāo)公司選擇貸款自建;如果上市公司產(chǎn)業(yè)升級時(shí)的并購概率等于（RT-CT-C’M1+C’T）/C’T，目標(biāo)公司隨機(jī)選擇被并購或貸款自建。
最后模型的混合戰(zhàn)略納什均衡是：α*=（RT-CT-C’M1+C’T）/C’T，β*=（Cc-CM+R*）/CM2，即上市公司產(chǎn)業(yè)升級時(shí)以（RT-CT-C’M1 +C’T）/C’T的概率選擇并購，目標(biāo)公司以（Cc-CM+R*）/CM2的概率選擇貸款自建。
四、結(jié)論
由此可見，公司產(chǎn)業(yè)升級模式選擇模型的納什均衡與上市公司采取并購模式進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級時(shí)的并購成本CM、上市公司并購融資本金C’M1、并購的中介公司費(fèi)用CM2、上市公司并購時(shí)得到的在并購底價(jià)和實(shí)際并購價(jià)格之間的溢出收益R*、上市公司自建成本Cc、上市公司不愿進(jìn)行并購時(shí)目標(biāo)公司的搜尋成本C’T、目標(biāo)公司采取貸款自建模式進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級時(shí)的市場收益為RT、自建成本CT相關(guān)。上市公司并購時(shí)的中介費(fèi)用CM2越小，目標(biāo)公司貸款自建的概率越大;上市公司不愿意并購時(shí)，目標(biāo)公司的搜尋成本C’T越小，上市公司的并購概率越大，說明如果目標(biāo)公司在并購談判中擁有確定的優(yōu)勢，上市公司一旦決定不進(jìn)行并購，目標(biāo)公司只需花費(fèi)極少的成本就能重新獲得并購資源，那么，反過來，會推動上市公司采取并購的方式進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級。
對模型進(jìn)一步分析，我們可以看出：上市公司產(chǎn)業(yè)升級時(shí)采取并購的概率與目標(biāo)公司選擇自建和被并購（此時(shí)上市公司不愿意并購）時(shí)的收益差正相關(guān)，收益差越大，上市公司并購的概率越大，說明上市公司和目標(biāo)公司的收益處于此消彼長的對立面。目標(biāo)公司貸款自建的概率與上市公司的自建與并購的成本差（Cc-CM）、上市公司并購時(shí)得到的在并購底價(jià)和實(shí)際并購價(jià)格之間的溢出收益R*正相關(guān)，成本差越大，上市公司越愿意選擇并購，此時(shí)，由于上市公司的融資本金C’M1越小時(shí)，目標(biāo)公司被并購后獲得的收益越小，因此，目標(biāo)公司不愿意選擇被并購，而愿意貸款自建。溢出收益R*與目標(biāo)公司貸款自建的概率也正相關(guān)，R*越大，目標(biāo)公司在并購中越處于劣勢，傾向于選擇自建，說明的是同樣的邏輯關(guān)系。
參考文獻(xiàn)
[1]韓紅麗，劉曉君.產(chǎn)業(yè)升級再解構(gòu)：由三個(gè)角度觀照[J].改革，2011（1）：47-51.
[2]張明志，李敏.國際垂直專業(yè)化分工下的中國制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級及實(shí)證分析[J].國際貿(mào)易問題，2011（1）：118-128.
[3]朱衛(wèi)平，陳林.產(chǎn)業(yè)升級的內(nèi)涵與模式研究――以廣東產(chǎn)業(yè)升級為例[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)家，2011（2）：60-66.
[4]王歡芳，胡振華.產(chǎn)業(yè)集群低碳化升級路徑研究――以長株潭城市群為例[J].現(xiàn)代城市研究，2012（2）：76-81.
[5]張維迎.博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].上海：格致出版社，2010：2.
關(guān)鍵詞:生態(tài)責(zé)任；合作博弈；旅游
從國際方面說，不管是《寂靜的春天》公開出版，還是政府的公共政策中出現(xiàn) “生態(tài)環(huán)境”這一名詞，但在此之前的環(huán)境污染（如倫敦?zé)熿F事件等）已經(jīng)對社會公眾的身心健康構(gòu)成了嚴(yán)重的威脅。但是不管怎樣，生態(tài)危機(jī)的出現(xiàn)，已經(jīng)嚴(yán)重的影響人民的生活，當(dāng)然隨之出現(xiàn)的種種跡象已經(jīng)給人類敲響了警鐘。美國社會學(xué)者萊斯特•R•布朗（Lester Brown）先生也鄭重地指出：“我們花很多時(shí)間為經(jīng)濟(jì)赤字而煩惱，但是威脅我們經(jīng)濟(jì)長遠(yuǎn)前景的是生態(tài)赤字。經(jīng)濟(jì)赤字是我們彼此之間的借貸，生態(tài)赤字卻是我們?nèi)∽杂谧訉O后代”賈中成在他的博士論文中提出寫作的初衷正是來源于此。當(dāng)然作為當(dāng)今經(jīng)濟(jì)增長熱點(diǎn)的旅游業(yè)，其生態(tài)責(zé)任的研究便成為重點(diǎn)。
一、合作博弈的評述
合作博弈（cooperative games）又被稱為聯(lián)盟博弈(coalitional games)。其主要是指在博弈中，若協(xié)議、承諾或威脅具有完全的約束力且可以強(qiáng)制執(zhí)行的，合作利益將大于內(nèi)部成員各自單獨(dú)經(jīng)營時(shí)的收益之和，同時(shí)對于聯(lián)合體內(nèi)部應(yīng)存在具有帕累托改進(jìn)性質(zhì)的分配規(guī)則。也就是說合作博弈是針對結(jié)果而言，是把合作視為先驗(yàn)條件或者前提而對聯(lián)盟收益分配的處理，且所有局中人接受與其他局中人甚至競爭對手共同努力爭取更多收益。其大致可分為可傳遞效用博弈（聯(lián)盟成員的效用可以疊加）與非傳遞效用博弈（效用不具有編輯支付性質(zhì)）。合作博弈強(qiáng)調(diào)的是團(tuán)體理(Collective Rationality)，強(qiáng)調(diào)的是效率(Efficiency)、公正(Fairness)以及公(Equality)。在合作博弈的框架下才會有出現(xiàn)“雙贏”的可能，它通常能獲得較高的效率與效益。
二、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
（一）生態(tài)責(zé)任的國內(nèi)外研究
西方發(fā)達(dá)國家沒有提出生態(tài)責(zé)任的概念，但是其同樣關(guān)注政在環(huán)境保護(hù)方面的責(zé)任，其更注重的是生活中的生態(tài)問題。但是，綜觀西方發(fā)達(dá)國家對政府在生態(tài)問題方面的責(zé)任研究，我們就會發(fā)現(xiàn)，他們似乎不太重視基本原理，范疇和科學(xué)體系的探討，而比較重視對人類經(jīng)濟(jì)社會未來發(fā)展和所謂的“全球問題”的研究，他們較早的認(rèn)識到生態(tài)問題的嚴(yán)重性，所以他們在這方面的研究也比中國起步早些。
國內(nèi)對生態(tài)責(zé)任的研究并不是很早，謝菊（2007）在論生態(tài)責(zé)任中提出生態(tài)危機(jī)已向我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提出了巨大挑戰(zhàn),政府、企業(yè)和普通公眾等生態(tài)責(zé)任主體必須切實(shí)履行各自的生態(tài)責(zé)任：政府應(yīng)該倡導(dǎo)正確的生態(tài)觀，完善政府生態(tài)制度，推進(jìn)生態(tài)和諧的法制建設(shè)；企業(yè)從綠色消費(fèi)，綠色生產(chǎn)，和企業(yè)間的生態(tài)和諧入手來從而達(dá)到個(gè)體、社會、生態(tài)的三贏效果；公眾應(yīng)尊重并崇尚自然，、遵守相關(guān)法律法規(guī)，另外通過環(huán)境NGO來推進(jìn)中國社會經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展李外禾（2007）在論政府在經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展中的生態(tài)責(zé)任中提出在政府在經(jīng)濟(jì)社會中作用，進(jìn)一步深化了有關(guān)責(zé)任政府的相關(guān)理論，為建立新型的政府奠定了理論基礎(chǔ)是對經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展理論的完善和補(bǔ)充。它著重從人與自然和諧的角度出發(fā)，將經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展定位為“政府調(diào)控行為，科技能力建設(shè)和社會參與”三位一體的系統(tǒng)復(fù)雜工程，深化了可持續(xù)發(fā)展系統(tǒng)觀的相關(guān)理論。李晶（2009）在生態(tài)文明建設(shè)過程中政府的的生態(tài)責(zé)任研究中分析了政府生態(tài)責(zé)任缺失的原因以及在建設(shè)生態(tài)文明中政府應(yīng)具備的責(zé)任，必須堅(jiān)持以科學(xué)發(fā)展觀指導(dǎo)經(jīng)濟(jì)建設(shè)，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中實(shí)現(xiàn)生態(tài)保護(hù)；其次，加強(qiáng)對國民的生態(tài)教育，營造生態(tài)文化與道德體系，再次，健全政府生態(tài)制度；另外，推進(jìn)生態(tài)保護(hù)的法制建設(shè)；最后，強(qiáng)化生態(tài)國際合作，注意保護(hù)國家的生態(tài)資源不被掠奪，警惕各種掠奪生態(tài)資源的形式，防止國家的流失，維護(hù)國家的環(huán)境權(quán)和發(fā)掌權(quán)。畢鐵居，吳紹琪（2006）在和諧社會與政府生態(tài)責(zé)任體系的構(gòu)架中從人與自然，人與社會，人與人三方面介紹了和諧社會遇到的問題，從而提出了構(gòu)架制度化的生態(tài)責(zé)任政府，首先政府樹立新的生態(tài)觀念，倡導(dǎo)正確的生態(tài)價(jià)值觀，矯正錯(cuò)誤的自然觀念，堅(jiān)持代內(nèi)公平、代際公平與自然公平的辨證統(tǒng)一，堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會發(fā)展的辨證統(tǒng)一；其次，建立生態(tài)責(zé)任政府，完善政府生態(tài)責(zé)任，，明確資源產(chǎn)權(quán)關(guān)系，建立廣泛的資源環(huán)境有償使用制度等張存良（2007）在和諧社會中政府的生態(tài)責(zé)任中，提出政府實(shí)現(xiàn)領(lǐng)導(dǎo)者生態(tài)責(zé)任問責(zé)制和豐富政府生態(tài)責(zé)任履行方式等措施馮清（2007）在旅游業(yè)可持續(xù)發(fā)展中的政府生態(tài)責(zé)任研究中對旅游業(yè)可持續(xù)發(fā)展、政府、生態(tài)責(zé)任等概念進(jìn)行了界定，并對相關(guān)理論進(jìn)行了闡述，在此基礎(chǔ)上又列舉了政府生態(tài)責(zé)任引入的必要性和重要性，分析了我國旅游業(yè)發(fā)展過程中存在的諸多生態(tài)問題及其原因，通過研究分析得出結(jié)論，政府生態(tài)責(zé)任的培育應(yīng)做好以下工作:加快相應(yīng)政策、法律、法規(guī)的制定，走生態(tài)管理制度化的道路;在實(shí)現(xiàn)旅游資源“兩權(quán)”分離的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)政府監(jiān)管力度:加大科學(xué)合理的規(guī)劃與開發(fā)力度;加強(qiáng)宣傳教育，培養(yǎng)生態(tài)意識、樹立生態(tài)文明的觀念;抓住時(shí)機(jī)，大力推進(jìn)生態(tài)旅游等措施宋寶莉.揭r紋.竇玉凱（2007）在企業(yè)承擔(dān)生態(tài)責(zé)任：構(gòu)建和諧社會的第一步中，運(yùn)用企業(yè)生態(tài)責(zé)任戰(zhàn)略地圖模式，分析之處企業(yè)承擔(dān)生態(tài)責(zé)任從長期看能夠增加企業(yè)價(jià)值，并探討了應(yīng)如何增強(qiáng)企業(yè)的生態(tài)責(zé)任意識賈成中（2009）在企業(yè)生態(tài)責(zé)任的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析中認(rèn)為，人類的經(jīng)濟(jì)活動的直接執(zhí)行者――企業(yè)的行為是直接影響人與自然關(guān)系的關(guān)鍵性因素，只有改變企業(yè)的行為模式，通過制度性約束改變企業(yè)的經(jīng)營理念，變原來的“經(jīng)濟(jì)人”為“社會人”，再向“生態(tài)人”過度，從思想上徹底改變，才是解決環(huán)境問題的根本。并據(jù)此得出結(jié)論：企業(yè)變“經(jīng)濟(jì)人”為“生態(tài)人”是社會化大生產(chǎn)的必然趨勢，是社會發(fā)展的一定歷史階段的產(chǎn)物，是人類社會活動對自然的一種責(zé)任體現(xiàn)。企業(yè)承擔(dān)生態(tài)責(zé)任是一個(gè)系統(tǒng)工程，首先，宏觀層面的政府政策引導(dǎo)將是企業(yè)生態(tài)責(zé)任實(shí)現(xiàn)的重要因素，即使是限制性政策也會為企業(yè)帶來無限商機(jī)；其次，產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域性政策以及行業(yè)協(xié)會管理等中觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的完善和發(fā)展，是政府宏觀政策制度作用于企業(yè)微觀行為的“中介”傳遞功能實(shí)現(xiàn)的保證；最后，企業(yè)自身能力和素質(zhì)的提升，是實(shí)現(xiàn)企業(yè)生態(tài)責(zé)任的內(nèi)生決定因素，企業(yè)生態(tài)化建設(shè)是企業(yè)生態(tài)責(zé)任的實(shí)現(xiàn)路徑，同時(shí)，消費(fèi)者等利益相關(guān)者的綠色選擇等外生變量亦是不可或缺的因素姚海靜（2006）在企業(yè)生態(tài)責(zé)任的哲學(xué)基礎(chǔ)研究中就企業(yè)生態(tài)責(zé)任的哲學(xué)基礎(chǔ)這一問題展開討論，從人性的視角分析企業(yè)生態(tài)責(zé)任的正當(dāng)性，指出企業(yè)本質(zhì)不是純粹的經(jīng)濟(jì)組織，而是人性實(shí)現(xiàn)的場所。人性是企業(yè)責(zé)任的哲學(xué)基礎(chǔ)，人性的生態(tài)本質(zhì)決定了企業(yè)必須對自然界承擔(dān)道德責(zé)任。從四部分來分析企業(yè)生態(tài)責(zé)任的哲學(xué)基礎(chǔ):首先，企業(yè)生態(tài)責(zé)任的提出;其次，從企業(yè)本質(zhì)著手尋求企業(yè)生態(tài)責(zé)任的正當(dāng)性;再次，從人性異化的角度分析企業(yè)生態(tài)責(zé)任缺失的根源;最后，論述人性限度內(nèi)的企業(yè)生態(tài)責(zé)任。
（二）博弈論的國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
隨著博弈論在中國的發(fā)展，研究者運(yùn)用博弈論來研究旅游現(xiàn)象和問題，博弈的經(jīng)濟(jì)模型的方法也被引人了旅游研究中(以經(jīng)濟(jì)管理和應(yīng)用數(shù)學(xué)專業(yè)為最多)。由于經(jīng)濟(jì)模型能更為全面、更為便捷的反應(yīng)研究對象的特性.因此，簡單的博弈經(jīng)濟(jì)模型的在旅游研究上的運(yùn)用是這一階段的代表。相關(guān)博弈模型研究主要以有限博弈和純策略博弈為主(局中人具體明確了一個(gè)非隨機(jī)性的行動計(jì)劃，即選擇一個(gè)策略的機(jī)率為100%，其它則為0，其中田喜洲、王渤(2003)建立不完全信息條件下旅行社與消費(fèi)者對產(chǎn)品選擇的博弈模型，運(yùn)用成本理論和博弈樹(序貫博弈)進(jìn)行分析得出提高旅游市場效率的最佳策略選擇以及齊子鵬、黃昆(2003)建立旅行社間的價(jià)格競爭博弈模型并進(jìn)行需求分析得出納什均衡策略集合，用以解釋旅行社業(yè)發(fā)生價(jià)格競爭的原因和價(jià)格聯(lián)盟終遭解體的原因的研究最具代表性到了2004年以后，博弈模型的建立又向前邁近了一步。2004年以后的研究由有限博弈向重復(fù)博弈發(fā)展，同時(shí)由原來的純策略博弈向混合策略博弈(局中人可以按照一定的概率，隨機(jī)地從純策略集合中選擇一種純策略作為實(shí)際行動，即選擇一種策略的機(jī)率為0.4的條件下，選擇其它策略的機(jī)率相加為0.6發(fā)展。如:田喜洲(2004)通過建立旅游市場監(jiān)督人員與旅行社，運(yùn)用在完全信息條件下靜態(tài)博弈分析后，得出混合戰(zhàn)略納什均衡策略，來解決旅游市場效率低的問題而梁藝樺，楊新軍(2005)通過合作博弈與競爭博弈的優(yōu)劣對比，運(yùn)用合作博弈的研究方法，對旅游企業(yè)產(chǎn)品建立模型進(jìn)行分析。并用合作博弈對旅游企業(yè)模型研究，提出單純的合作戰(zhàn)略或競爭戰(zhàn)略已經(jīng)不能適應(yīng)日趨復(fù)雜的區(qū)域旅游活動，合作競爭戰(zhàn)略才是新階段我國區(qū)域旅游活動開展的首選策略春宇，黃振方，舒小林（2009）在旅游地利益主體博弈關(guān)系變遷的演進(jìn)論解釋中對現(xiàn)今旅游地利益主體關(guān)系研究成果進(jìn)行梳理,辨析其研究現(xiàn)狀與不足,提出以旅游地演化理論為指導(dǎo),從時(shí)空角度動態(tài)審視旅游地利益主體博弈關(guān)系的演化過程及其規(guī)律性、演示其關(guān)系的演化軌跡與邏輯內(nèi)涵,在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了旅游地利益主體博弈關(guān)系演化理論研究框架,促使旅游地利益博弈達(dá)到一種能夠?qū)崿F(xiàn)自我調(diào)節(jié)的動態(tài)均衡狀態(tài)。
三、結(jié)論
伴隨著旅游業(yè)飛速發(fā)展，旅游景區(qū)的生態(tài)安全已經(jīng)成為當(dāng)今社會普遍關(guān)注研究的重點(diǎn)，生態(tài)責(zé)任的研究已經(jīng)成為近幾年的熱點(diǎn)，但是當(dāng)前對生態(tài)責(zé)任的研究，基本上歸屬于純理論學(xué)科領(lǐng)域，還沒有構(gòu)架起通向?qū)嵺`領(lǐng)域、指導(dǎo)生態(tài)保護(hù)實(shí)踐的橋梁，不論是理論界還是在實(shí)踐過程中，對生態(tài)責(zé)任的研究只是局限于政府或者企業(yè)或者社區(qū)居民或者旅游者單個(gè)生態(tài)責(zé)任研究，并沒有就政府，企業(yè)，旅游者和社區(qū)居民四者之間構(gòu)建一個(gè)和諧的生態(tài)體系，對旅游景區(qū)的長遠(yuǎn)和諧的發(fā)展和解決當(dāng)代民生問題的實(shí)踐并沒有搭建一個(gè)明晰的生態(tài)平臺。在建設(shè)和諧社會的視野中，如何確保生態(tài)和諧，如何構(gòu)建生態(tài)和諧的責(zé)任體系，政府，企業(yè)，旅游者，和社區(qū)居民應(yīng)該承擔(dān)哪些生態(tài)責(zé)任，怎樣實(shí)現(xiàn)其責(zé)任及其這四者之間的應(yīng)建立怎樣的合作關(guān)系來確保生態(tài)和諧等等問題，都是現(xiàn)階段旅游景區(qū)所迫切需要解決的理論與現(xiàn)實(shí)問題。
參考文獻(xiàn)：
[1][美]萊斯特•R•布朗.生態(tài)經(jīng)濟(jì)――有利于地球的經(jīng)濟(jì)構(gòu)想.[M]林自新,戢守志譯,東方出版社,2002.p21.】
[2]謝菊.論生態(tài)責(zé)任.【J】北京行政學(xué)院學(xué)報(bào)2007.04.0028】。
[3]李外禾.論政府在經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展中的生態(tài)責(zé)任.[D]重慶大學(xué)碩士研究生論文.2007.04】
[4]李晶. 生態(tài)文明建設(shè)過程中政府的的生態(tài)責(zé)任研究.【J】農(nóng)業(yè).農(nóng)民.農(nóng)村2009.01043】
[5]畢鐵居，吳紹琪.和諧社會與政府生態(tài)責(zé)任體系的構(gòu)架【J】特區(qū)經(jīng)濟(jì)2006，0493】
[6]張存良.和諧社會中政府的生態(tài)責(zé)任.[D]中南大學(xué)碩士畢業(yè)論文.2007】
[7]馮清. 旅游業(yè)可持續(xù)發(fā)展中的政府生態(tài)責(zé)任研究.[D]蘇州大學(xué)碩士畢業(yè)論文.2007.11】
[8]宋寶莉.揭r紋.竇玉凱.企業(yè)承擔(dān)生態(tài)責(zé)任：構(gòu)建和諧社會的第一步.[J]生態(tài)經(jīng)濟(jì).2006-10-020】
[9]賈成中.企業(yè)生態(tài)責(zé)任的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析.[D]吉林大學(xué)博士論文,2009】
[10]姚海靜.企業(yè)生態(tài)責(zé)任的哲學(xué)基礎(chǔ)研究[D]南京師范大學(xué)碩士畢業(yè)論文.2006】
[11]吳長文.營梢觀念的發(fā)展與博弈均衡一兼談旅游企業(yè)的市場決策〔J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)與管理，1997，(3):56一58.
[12]N愛其.旅游市場進(jìn)人博弈分析〔J〕.經(jīng)濟(jì)問題探索，2000.(11):12。一122.
[13]田喜洲，王漸.旅游市場效率及其博弈分析一以旅行社產(chǎn)品為例【J〕.旅游學(xué)刊，2003，(6):57一60.】
[14]齊子腸，黃昆.從價(jià)格竟?fàn)幍絻r(jià)格聯(lián)盟:旅行社業(yè)存在的一個(gè)博弈均衡解〔J].數(shù)t經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2003，(6):112一114.】
[15]【田喜洲.旅游市場監(jiān)督博弈分析【J】經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯，2004-03-040】
[16]梁藝樺、楊新軍.區(qū)域旅游竟合博弈分析,地理與地理信息科學(xué)，2005-02-023】
[關(guān)鍵詞] 聯(lián)保貸款；動態(tài)博弈；小組規(guī)模
[中圖分類號] F830.5 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1006-5024(2007)10-0130-03
[基金項(xiàng)目] 國家社會科學(xué)基金“西部區(qū)域差異與農(nóng)民增收的對策研究”(批準(zhǔn)號：04XJY033)；云南省教育廳科學(xué)研究基金“農(nóng)村信用融資現(xiàn)狀與對策研究”(批準(zhǔn)號：06Y135F)；貴州財(cái)經(jīng)學(xué)院博士基金“農(nóng)村信用社股權(quán)結(jié)果對其行為與績效的影響研究”(批準(zhǔn)號：2006016)
[作者簡介] 江 能，昆明理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士生，貴州財(cái)經(jīng)學(xué)院講師，研究方向?yàn)榻鹑诠こ膛c風(fēng)險(xiǎn)投資；
鄒 平，云南師范大學(xué)副校長、教授，昆明理工大學(xué)博導(dǎo)，研究方向?yàn)榻鹑诠こ膛c風(fēng)險(xiǎn)投資；(云南 昆明 690093)
王澤麗，貴州財(cái)經(jīng)學(xué)院助理研究員，研究方向?yàn)槊褡褰?jīng)濟(jì)。(貴州 貴陽 550004)
一、引言
聯(lián)保貸款是指貸款需求主體在自愿基礎(chǔ)上組合成聯(lián)保小組，由聯(lián)保小組向其成員提供擔(dān)保而獲得的貸款。聯(lián)保貸款是金融產(chǎn)品創(chuàng)新的成果，是為克服弱勢信貸需求主體貸款難與銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)高雙重困難而開發(fā)的信貸產(chǎn)品。實(shí)踐證明：聯(lián)保機(jī)制在克服信息發(fā)現(xiàn)不足、避免逆向選擇、降低道德風(fēng)險(xiǎn)、提高還款概率上具有內(nèi)在優(yōu)勢；對滿足貧困農(nóng)戶、專業(yè)農(nóng)戶、個(gè)體工商戶與中小企業(yè)信貸需求，緩解金融供需矛盾，繁榮農(nóng)村金融市場，增進(jìn)社會福利具有重要作用。然而，美中不足，聯(lián)保貸款同樣存在不能忽視的內(nèi)在缺陷：如易于形成風(fēng)險(xiǎn)累積，誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，操作煩瑣，實(shí)施困難等。
始自美國學(xué)者Stiglitz(1990)，十多年來理論界對聯(lián)保貸款運(yùn)行機(jī)理及其影響進(jìn)行過深入廣泛的研究，概括而言，主要集中在以下幾個(gè)方面：(1)聯(lián)保貸款防范道德風(fēng)險(xiǎn)。Stiglitz(1990)，Conning(1996)，Ghatak(1999)等從不同側(cè)面揭示了聯(lián)保貸款由于存在連帶責(zé)任，致使聯(lián)保小組成員之間內(nèi)生有相互監(jiān)督的正向激勵(lì)，從而達(dá)到防范道德風(fēng)險(xiǎn)的目的。(2)聯(lián)保貸款降低審計(jì)成本。Prescott(1997)，Ghatak(1999)分別論證了聯(lián)保貸款內(nèi)生有其他組員對聲稱無力還款組員進(jìn)行審計(jì)的內(nèi)在激勵(lì)，由于聯(lián)保小組成員之間關(guān)系密切，信息充分，審計(jì)成本低，外移的審計(jì)達(dá)到降低高昂審計(jì)成本的目的。(3)聯(lián)保貸款提高貸款還款率。Besley and Coate(1995)從博弈均衡的角度論證了聯(lián)保貸款在社會懲罰有效的條件下對提高貸款還款率具有正效應(yīng)，Chowdhuiry(2005)從動態(tài)激勵(lì)與連帶責(zé)任的角度論證了聯(lián)保貸款有助于提高貸款還款率。(4)聯(lián)保貸款與社會福利。Coleman(1999)以泰國東北地區(qū)1995-1996聯(lián)保貸款實(shí)踐為樣本，論證聯(lián)保貸款有利于提高社會福利，特別是有利于提高貧困婦女與兒童的社會福利。(5)聯(lián)保貸款與逆向選擇。Laffont and Guessan(2000)從信息的角度論證了聯(lián)保機(jī)制有利于減少借貸雙方信息不對稱，達(dá)到避免逆向選擇的目的。盡管有關(guān)聯(lián)保貸款的著述豐富，但針對聯(lián)保小組規(guī)模的研究少見。由于聯(lián)保貸款遵循“多戶聯(lián)?！钡男刨J原則，其優(yōu)點(diǎn)在于通過聯(lián)保小組的規(guī)模效應(yīng)、聯(lián)保小組的聚類效應(yīng)、小組成員間的監(jiān)督機(jī)制來提高弱勢信貸需求主體整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力、信貸機(jī)構(gòu)信息發(fā)現(xiàn)能力以達(dá)到降低“道德風(fēng)險(xiǎn)”與“逆向選擇”發(fā)生的可能性，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)降低聯(lián)保貸款成本與風(fēng)險(xiǎn)的目的。其缺點(diǎn)在于隨著聯(lián)保小組規(guī)模的擴(kuò)大，誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的概率增加，組建聯(lián)保小組的難度加大。鑒于聯(lián)保小組規(guī)模與聯(lián)保機(jī)制正負(fù)功效都正向相關(guān)，聯(lián)保貸款指導(dǎo)性文件則規(guī)定聯(lián)保小組規(guī)模以5-10人(戶)為宜，其來源缺乏理論依據(jù)，實(shí)踐證明其可操作性差。基于此，本文運(yùn)用概率論與博弈論等理論模型，結(jié)合聯(lián)保貸款的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，對其影響機(jī)理進(jìn)行理論研究與實(shí)證分析。
二、理論模型：小組規(guī)模對聯(lián)保貸款影響的理論分析
鑒于聯(lián)保小組規(guī)模對聯(lián)保貸款的重要作用，本文從三個(gè)方面進(jìn)行分析。
(一)聯(lián)保小組規(guī)模與聯(lián)保貸款還款率的理論分析。為了便于分析，本文對實(shí)際問題作如下簡化假設(shè)：單個(gè)聯(lián)保小組成員具有相同的違約概率P；聯(lián)保小組成員人數(shù)為n；聯(lián)保小組成員具有相同的經(jīng)濟(jì)特征，且都為理性的經(jīng)濟(jì)人；聯(lián)保貸款只存在違約(完全不還款)與履約(完全還款)兩種絕對情況。
從聯(lián)保貸款的運(yùn)行機(jī)制可知：由于聯(lián)保小組成員對聯(lián)保貸款承擔(dān)連帶責(zé)任，理論上講，只要聯(lián)保小組不集體違約，聯(lián)保貸款都還是正常貸款，則有聯(lián)保貸款理論還款率Pu為至少存在一個(gè)組員不違約的概率：
Pu=1-Pn(1)
傳統(tǒng)個(gè)人貸款還款率Pc=1-P，而聯(lián)保貸款的還款率為(1)式所示，相對于傳統(tǒng)個(gè)人貸款而言，由于單個(gè)組員違約概率P∈(0，1)，因此可以通過增加組員人數(shù)n而有效提高聯(lián)保貸款的理論還款率，此即聯(lián)保貸款的規(guī)模效應(yīng)。得聯(lián)保貸款理論還款率與聯(lián)保小組規(guī)模具有正向指數(shù)關(guān)系。
(二)聯(lián)保小組規(guī)模與信貸機(jī)構(gòu)信息發(fā)現(xiàn)能力的理論分析。令聯(lián)保小組中單個(gè)組員真實(shí)信息被信貸機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)的概率為Pd。由于聯(lián)保機(jī)制的聚類作用、聯(lián)保小組的組建遵循“自愿”與“雙響選擇”等原則，致使聯(lián)保小組成員具有相同或相似的經(jīng)濟(jì)行為特征，信貸機(jī)構(gòu)只需發(fā)現(xiàn)聯(lián)保小組中一個(gè)成員的真實(shí)信息，就可依此類推其他成員的真實(shí)信息，即聯(lián)保小組真實(shí)信息被發(fā)現(xiàn)的概率Pud(定義為聯(lián)保貸款信貸機(jī)構(gòu)信息發(fā)現(xiàn)能力)為至少一個(gè)組員真實(shí)信息被發(fā)現(xiàn)的概率：
Pud=1-(1-Pd)n (2)
由于傳統(tǒng)個(gè)人貸款真實(shí)信息被發(fā)現(xiàn)的概率Pcd=Pd，而聯(lián)保貸款真實(shí)信息被發(fā)現(xiàn)的概率為(2)式所示，相對于傳統(tǒng)個(gè)人貸款而言，由于(1-Pd)∈(0，1)，因此，可以擴(kuò)大聯(lián)保小組規(guī)模n而提高信貸機(jī)構(gòu)的信息發(fā)現(xiàn)能力。即：信貸機(jī)構(gòu)的信息發(fā)現(xiàn)能力與聯(lián)保小組規(guī)模成正向指數(shù)關(guān)系。
(三)聯(lián)保小組規(guī)模與聯(lián)保貸款系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的動態(tài)博弈分析。為了理論分析上的方便，本如下假定：聯(lián)保小組由同質(zhì)的兩個(gè)借款人組成，定義為成員1和成員2；博弈開始前，已實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)，分別為R1和R2；成員 1和2分別從銀行獲得1個(gè)貨幣單位貸款，聯(lián)保貸款應(yīng)還本息為2r；只存在還款與不還款兩種絕對情況；信貸機(jī)構(gòu)對違約組員的懲罰b(Ri)正比于其投資回報(bào)Ri；社會對違約組員的懲罰S(i)正比于其違約行為給聯(lián)保小組其他成員帶來的損失和其投資項(xiàng)目回報(bào)。
由于聯(lián)保機(jī)制中的連帶責(zé)任，內(nèi)生有組員幫助同組其他組員還款的內(nèi)在激勵(lì)，與此相對應(yīng)，同樣內(nèi)生有期望其他組員代為還款的負(fù)向激勵(lì)。因此，聯(lián)保貸款還款決策是聯(lián)保小組成員博弈的結(jié)果，基于上述推理，本文借用二人動態(tài)博弈模型對其進(jìn)行分析。
該博弈模型分為兩階段：第一階段每個(gè)組員同時(shí)決定是否償還自己貸款；償還用P來表示，不償還用N來表示。如果兩個(gè)借款者的選擇相同，則均衡結(jié)果較簡單，都選擇還款，均衡收益為[R1-r，R2-r]；都選擇不還款，均衡收益為[R1-b(R1)，R2-b(R2)]，博弈結(jié)束。如選擇不同，則進(jìn)入博弈的第二階段：第一階段選擇還款的組員，第二階段需作出是否幫助不還款組員代為還款的決策。幫助還款用A來表示，不幫助用D來表示。如組員1在第一階段選擇還款P，第二階段選擇幫助A，由于不存在銀行懲罰，存在社會懲罰，則均衡收益為[R1-2r，R2-S(2)]；如在第二階段選擇不幫助D，由于存在銀行懲罰，則均衡收益為[R1-r-b(R1)，R2-b(R2)-S(2)]。得該博弈模型存在六種均衡結(jié)果，其均衡策略與收益如表1所示。
上述推理只討論聯(lián)保小組成員還款意愿，并未考慮其還款能力。只有當(dāng)條件Ri-r≥0得到滿足時(shí)，聯(lián)保小組成員的還款意愿才能轉(zhuǎn)變?yōu)檫€款行為。
就該博弈模型而言，當(dāng)R1-r
PL=1-(1-P)n(3)
考慮到聯(lián)保貸款在我國實(shí)踐中服務(wù)對象的特殊性，如我國農(nóng)戶投資的模仿性、集中性和區(qū)域性，個(gè)體工商戶、農(nóng)業(yè)企業(yè)及中小企業(yè)收益的關(guān)聯(lián)性與風(fēng)險(xiǎn)的同質(zhì)性。加上聯(lián)保貸款內(nèi)生的責(zé)任連帶與推委機(jī)制導(dǎo)致聯(lián)保小組組建過程的選擇性和組建后成員之間經(jīng)濟(jì)特征的相似性，即聯(lián)保貸款的聚類效應(yīng)。致使聯(lián)保小組成員具有相同或相似的經(jīng)濟(jì)行為特征，從而造成聯(lián)保小組成員收益(Ri)之間的高度相關(guān)性。在聯(lián)保小組成員收益相關(guān)系數(shù)γ>0的情況下，得：
P{Ri-2r≥0|R1-r
即在組員1無力還貸的情況下，考慮到組員之間投資回報(bào)的正相關(guān)性，其他組員具有幫助投資失敗組員還貸的能力的可能性不大。
當(dāng)R1-r
均衡結(jié)果表明：在出現(xiàn)個(gè)別組員投資失敗的情況下，由于聯(lián)保成員投資回報(bào)之間的高度正相關(guān)性，聯(lián)保小組成員的最優(yōu)選擇是違約，聯(lián)保貸款還款率為0，存在誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的較大可能性。
由于(1-P)∈[0，1]，由(3)式可知：隨著聯(lián)保小組規(guī)模n增加，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)誘發(fā)概率增大。即：聯(lián)保貸款系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)誘發(fā)概率與聯(lián)保小組規(guī)模成正向指數(shù)關(guān)系。
三、實(shí)證分析：基于客觀數(shù)據(jù)的模擬
上文通過構(gòu)建聯(lián)保貸款理論還款率、信貸機(jī)構(gòu)信息發(fā)現(xiàn)能力、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)誘發(fā)概率三個(gè)模型，
對聯(lián)保小組規(guī)模進(jìn)行理論分析，由以上分析可知：聯(lián)保小組的最佳規(guī)模不僅取決于聯(lián)保小組組員違約率與聯(lián)保小組組員真實(shí)信息被發(fā)現(xiàn)的概率，還取決于信貸機(jī)構(gòu)對聯(lián)保貸款還款率、信貸機(jī)構(gòu)信息發(fā)現(xiàn)能力與聯(lián)保貸款系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)誘發(fā)概率的預(yù)期。本文以損失貸款占不良貸款比例與不良貸款的乘積為組員違約率(4.66%)，假定組員真實(shí)信息被發(fā)現(xiàn)的概率為0.7，運(yùn)用MATLAB模擬得聯(lián)保小組規(guī)模與聯(lián)保貸款還款率、信貸機(jī)構(gòu)信息發(fā)現(xiàn)能力及聯(lián)保貸款系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)誘發(fā)概率之間關(guān)系如圖1所示：
由圖1可知：聯(lián)保小組規(guī)模大于2人聯(lián)保貸款還款率為1；聯(lián)保小組規(guī)模大于4人信貸機(jī)構(gòu)信息發(fā)現(xiàn)能力接近于1；如要控制聯(lián)保貸款系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)誘發(fā)概率在0.25以下，則聯(lián)保小組規(guī)模須小于6人。作為既要提高聯(lián)保貸款還款率與信貸機(jī)構(gòu)信息發(fā)現(xiàn)能力，又要控制聯(lián)保貸款系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)誘發(fā)概率的折中結(jié)果。聯(lián)保小組規(guī)模以4-6人(戶)為宜。
四、結(jié)論
綜合以上分析，本文結(jié)論如下：
(一)聯(lián)保貸款理論還款率、信貸機(jī)構(gòu)信息發(fā)現(xiàn)能力與聯(lián)保小組規(guī)模成指數(shù)關(guān)系，通過擴(kuò)大聯(lián)保規(guī)模，能有效提高聯(lián)保貸款理論回收率，增強(qiáng)信貸機(jī)構(gòu)信息發(fā)現(xiàn)能力。
(二)聯(lián)保貸款系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)誘發(fā)概率與聯(lián)保小組規(guī)模成指數(shù)關(guān)系，通過控制聯(lián)保小組規(guī)模，能有效降低聯(lián)保貸款整體違約的可能性。
(三)聯(lián)保小組規(guī)模是把“雙刃劍”，既有提高貸款還款率、增強(qiáng)信貸機(jī)構(gòu)信息發(fā)現(xiàn)能力的優(yōu)點(diǎn)，又有誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的缺陷。
(四)聯(lián)保小組規(guī)模以4-6人(戶)為宜。聯(lián)保小組規(guī)模與聯(lián)保貸款理論還款率、信貸機(jī)構(gòu)信息發(fā)現(xiàn)能力及系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)誘發(fā)概率都具有正向相關(guān)關(guān)系；作為既要提高聯(lián)保貸款回收率與信貸機(jī)構(gòu)信息發(fā)現(xiàn)能力，又要控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)概率的折中結(jié)果，聯(lián)保小組人數(shù)以4-6人為宜。
參考文獻(xiàn)：
[1]劉曉昀，葉敬忠.小額信貸的小組貸款與信貸機(jī)制創(chuàng)新[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問題，2002，(3).
[2]張改清，陳凱.小額信貸的小組聯(lián)保機(jī)制運(yùn)行機(jī)理與創(chuàng)新研究[J].生產(chǎn)力研究，2003，(3).
[3]林海.農(nóng)民模仿行為的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析[J].理論學(xué)刊，2003，(6).
[關(guān)鍵詞] 企業(yè)并購；定價(jià)博弈；信息不對稱
[中圖分類號] F270.5 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1006-5024(2007)02-0056-03
[作者簡介] 王昌林，重慶工商大學(xué)管理學(xué)院副教授，管理學(xué)博士，研究方向?yàn)楣I(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)、人力資源管理。(重慶 400067)
一、引言
一般來說，企業(yè)成長的主要方式有兩種:內(nèi)部擴(kuò)充(Internal Expansion)和外延發(fā)展(External Expansion)。企業(yè)并購屬于后者。狹義的并購(M&A)主要包括兼并(Merger)和收購(Acquisition)；廣義的并購還包括合并(Consolidation)、混合(Amalgamation)、接管(Takeover)等。在全球范圍內(nèi)，并購已經(jīng)成為企業(yè)合理化經(jīng)營、擴(kuò)大規(guī)模、增強(qiáng)實(shí)力、提高效率的重要手段。雖然企業(yè)并購能通過減少成本或重新配置企業(yè)資源來提高經(jīng)濟(jì)資源的利用效率，但并購并不一定能帶來企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高。有資料顯示:在過去的20多年，65%的并購是失敗的，并購是具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。已有的研究表明成功并購具有以下三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn):在策略上，尋求建立可持續(xù)性的競爭優(yōu)勢；在價(jià)格上，避免超額支付過高的溢價(jià)；在后期實(shí)施整合時(shí)，要有高層管理人員的投入，嚴(yán)格執(zhí)行整合策略。合理的并購定價(jià)是避免掉入并購陷阱的關(guān)鍵因素。
在企業(yè)并購過程中，并購雙方談判的焦點(diǎn)無疑是目標(biāo)企業(yè)價(jià)格的確定，目標(biāo)企業(yè)估價(jià)主要取決于并購企業(yè)對其未來收益的大小和時(shí)間的預(yù)測。因此，并購價(jià)值評估可以具有較強(qiáng)的主觀性，但并不是可以隨意定價(jià)，而是有一定的科學(xué)方法和長期經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)證的原則可依據(jù)，這些方法包括:收益法(市盈率模型法)、貼現(xiàn)金流量法(拉巴波特模型)等。而在使用這些方法的過程中還存在兩個(gè)問題:一是對目標(biāo)企業(yè)實(shí)際情況信息的缺失，這可能是目標(biāo)企業(yè)故意隱瞞或透露虛假信息；二是對未來收益的預(yù)測也存在與實(shí)際情況的偏差；另外，并購定價(jià)也與并購雙方的談判能力有關(guān)。因此，目標(biāo)企業(yè)定價(jià)在一定程度上是一種主觀判斷，并購定價(jià)存在較大的變化空間，受到并購雙方信息不對稱程度以及并購雙方的談判能力等諸多因素的影響。
二、企業(yè)并購定價(jià)博弈分析
財(cái)務(wù)實(shí)務(wù)對并購交易中目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值評估方法有很多(如收益法、貼現(xiàn)金流量法等)，得到的目標(biāo)企業(yè)價(jià)值具有一定客觀性。在完全信息狀態(tài)下，并購交易成功與否僅僅由雙方對目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評估的高低來決定，如并購方對目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值評估高于被并購方的評估，則交易發(fā)生；而當(dāng)并購方對目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值評估低于被并購方的評估時(shí)，則交易不會發(fā)生。在實(shí)際的并購交易中，并購定價(jià)具有較強(qiáng)的主觀性，受到多種因素的影響，而其中關(guān)于目標(biāo)企業(yè)實(shí)際情況和未來收益預(yù)測信息存在的不對稱以及雙方談判能力的差異，是影響并購定價(jià)的兩個(gè)主要因素。在這里主要分析和討論以下問題:并購雙方信息不對稱以及談判能力對并購交易及并購定價(jià)的影響作用。
四、結(jié)束語
已有的研究表明:合理的并購定價(jià)是成功并購、并避免陷入并購陷阱的關(guān)鍵點(diǎn)之一，而并購定價(jià)的確定是受到多種因素的影響。并購成交的可能性與雙方的信息不對稱程度成反比，而并購定價(jià)是由雙方談判能力來確定的。這一結(jié)論說明了在企業(yè)并購過程中，要避免并購定價(jià)陷阱，除了要完善企業(yè)現(xiàn)代經(jīng)營管理機(jī)制外，還要建立完善的(資本市場)信息披露機(jī)制，這對于并購交易成功具有重要作用。
參考文獻(xiàn):
[1]Joel F.Houston，Christopher M. James. Where do merge gains come from？ Bank mergers from the perspective of insiders and outsiders[J]. Journal of Financial Economics， 2001，(60).
[2]張軍，陳宏民. 企業(yè)兼并模式抉擇策略[J]. 系統(tǒng)工程理論方法應(yīng)用，1997，(3).