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【關鍵詞】金融監管 有效措施 經濟發展 全球化
金融是現代經濟的核心，金，指的是金子，融，指的是融通，金融就是金子的融會貫通，即價值的流通，金融學的本質是研究探索金融的客觀規律，然而由于人類進入金融社會的時間還非常短，因此人類仍處于金融洪荒時代，距發現金融規律還有很長的路要走，正因如此，金融危機頻發。如今經濟飛速發展，金融對我們生活的影響已經超過歷史上任何一個時代，在我們享受經濟高速發展給我們帶來便利的同時，也要常思金融危機給我們帶來的危害。所以目前防范金融危機，實行金融監管是我們的當務之急。
金融監管是指政府通過特定的機構對金融交易行為主體進行的某種限制或規定。我國目前的金融監管機構包括“一行三會”，即中國人民銀行、銀監會、證監會和保監會。金融監管也被稱為金融監管治理，治理水平、金融機構的財務狀況、金融市場基礎設施的有效性是決定金融體系穩健性的重要原因。如果監管治理不完善，監管當局的公信力和監管權威將受到影響，難以有效地推動被監管機構改進公司治理，進而會導致道德風險。從銀行設立的那天，信用危機、金融危機就一直困擾著學者以及各國政府，國外對金融監管有效性的研究已經階段性的取得了成果，如金融危機說、管制供求說、管制尋租說等，我們在要總結以往經驗的同時應對當今金融監管所存在的缺陷采取積極的、有效的措施。
早期的金融監管并沒有固定的制度，中央銀行制度是是現代金融監管制度的起點，從1551年到1866年的這316年期間，歐洲頻繁的發生金融危機，約十年就發生一次。20世紀的三十年代，美國的經濟危機更是給人帶來空前的災難，大批銀行以及其他的金融機構相繼倒閉，美國的次貸危機的產生是由于次級住房抵押貸款大規模違約以及基于次級住房抵押而涉及的一系列金融衍生品的價值的下降，此次的次貸危機也暴漏了金融監管的不足。在當時對于金融自由化還是政府干預形成了很大的爭議，但是當美國的經濟危機發生時，金融自由化理論以后的金融監管提出了挑戰。
對于金融發展的現狀，對于金融監管的有效性是目前學者研究的方向。那么什么事金融監管的有效性呢？金融監管的有效性就是達成金融監管目標的成本與收益的比較，金融監管的目標是保護投資者以及存款人的利益，是創造和維護金融業的公平的環境，是保證貨幣政策的有效實施，是提高金融資源配置效率，促進經濟的發展。
根據近代學者的總結，我們可以從三個方面來分析，金融監管的有效性。
一、金融創新
金融創新是指二十世紀六十年代以來，西方國家在放松金融管制以后，金融機構為追求利潤最大化對機構設置、業務品種、金融工具進行創造性的變革和開放活動，金融創新主要是由于金融機構為了獲得利潤而回避政府的管制而產生的。隨著經濟的迅速發展，使之產生世界性的放松金融管制的潮流，金融管制的放松為二十世紀末的金融創新提供里全新的環境。金融創新有利于分散金融危機的風險，提高金融業的服務效率，擴大金融市場的融資的規模，緩解世界性的通貨膨脹，使市場的機制更加的敏捷，金融創新的作用范圍廣而大。但是與此同時金融創新對整個的經濟運行的機制、運行的方式、運行的效率都產生了極大的影響，所以我們必須正視金融創新所帶來的負面效應，它是金融市場的穩定性下降，使之面臨的風險更大，它降低了中央銀行的貨幣政策的力度以及金融監管機構的監管力度。所以金融創新給金融機構帶來有效性的同時，也要考慮到它給金融衍生工具帶來的負面影響。
二、金融監管模式
廣義的金融監管模式是指一國金融監管制度的安排，而狹義的概念是金融監管主體的組織結構。各國的金融監管模式根據其歷史的演變、政治的體制、金融的機構、發展的階段、金融規模的不同，形成了不同的組織結構。按金融監管機構對監管金融的行為，可把金融監管模式分為自律式模式、法治式模式、干預式模式等模式。在美國實行金融業的混業經營制度，由于美國最開始施行分業經營，致使美國的競爭力在國際市場上有所下降，到了80年代的金融業的改革，使美國分業經營逐漸消失，促使美國經濟步入了正規，在國際市場上重奪競爭力。
在英國施行高度集中的單一監管，它的明顯特點是自律，這種自律的監管方式有著很大的靈活性，缺點是其中存在很大的認為作用，這種監管機構，為英國在世紀金融業的發展和監管，提供了新的發展空間。
在德國實行“全能銀行”的模式，它是獨立的聯邦監管機構，在德國銀行的監管中發揮著核心的作用，對于德國來說，這種全能銀行方便了銀行體系向企業提供了廣泛而且有效的金融的服務，同時也分散了銀行的風險，保證了銀行的利潤的穩定的增長。各國利用本國家的發展特點，制定了不同的金融監管模式，金融監管模式不是不能改變的，應隨金融的發展適時的進行改變、調整，各國的不同的模式確保了各個國家銀行業的效率以及穩定的發展，加強了銀行以謹慎為目的風險經營的管理。
三、金融全球化
金融全球化是指世界國和地區放松金融管制、開放金融業務、放開資本金融管制，使資本在全球各國、各地區金融市場自由流動，最終形成全球統一的金融市場、統一的貨幣體系的趨勢。金融的全球化將經濟全球化推向了前所未有的廣度以及深度，從整體上有力的推動里世界經濟和國際金融的發展，然而我們要深入認識金融全球化所帶來的機遇與挑戰，由于資本流動的加快使得資本管制有效性明顯下降，資本管制的成本卻明顯上升，所以在認識到金融全球化給金融監管的有效性的同時，也要充分認識到給全國經濟發展帶來的利與弊。
所謂金融監管是指金融主管機關根據法律賦予的權力，依法對金融機構及其運營情況實施監督和管理，以維護正常的金融秩序，保護存款人和投資者的利益，保障金融體系安全、健康、高效運行。在市場經濟體制下，金融機構依法經營、監管當局依法監管是確保金融體系穩定的前提。
金融監管的目的是防范金融風險發生，維護金融秩序穩定，保障金融體系的運行安全，保護資產所有者的利益。金融監管的有效運行要有一個良好的金融環境作條件，而這個條件能否具備則依賴于健全的金融法律體系。
完善的金融監管體系應是一個包括政府監管、金融機構內部控制、行業自律、社會監管等多個層面的立體監管體系。版權所有
目錄
(一).我國金融監管體系的現狀與存在的問題
1.金融監管內容和范圍狹窄，監管乎段落后
2．金融監管的成本較高，導致金融監管的有效性下降
3．金融監管人力資源嚴重稀缺，金融監管能力偏低。
4．金融監管的組織體系不健全
5．在分業監管的實施中，缺乏一套合理有效的協調機制
（二）加入WTO之后中國金融監管體系面臨的挑戰
1.傳統監管方式面臨挑戰
2.分業監管體制面臨挑戰
3.市場環境和監管體系面臨挑戰
4.監管隊伍面臨挑戰
(三).加入WTO后完善我國金融監管體制的對策
1.建立適應我國國情的金融監管體制，實現功能性金融監管
2、完善央行監管體系
3．推動金融法制建設，建立完善法律環境
4.完善金融機構的內部控制機制
5.全融監管方式應以風險性與合規性并重為主
6.建立監管機構之間的協調機制，加強對金融集團和混合業務的監管
7．發揮金融業行業自律組織的監管作用
8、發揮社會監督的作用
9.加快金融監管手段的創新，提高金融監管效率
關鍵詞:金融監管;問題;對策
中圖分類號:F83文獻標識碼:A
一、金融監管的主要內容
根據金融監管的主要內容和范圍,金融監管主要分為市場準入監管、金融風險監管、金融業務監管和市場退出監管四個方面。
(一)市場準入監管是指對金融機構籌建、設立、經營的監管。市場準入監管是關系到金融業是否能夠健康發展,金融業結構和規模是否適度、金融機構是否具備設立資格,是否會給社會經濟帶來消極影響的重要環節。因此,金融監管當局必須切實把握好市場準入的軟硬條件,得出準確的審查審批結論,從源頭上消除危害金融消費者、社會其他成員和金融體系健康運行的因素。
(二)金融風險監管。金融機構的變化、金融工具的不斷創新、表外業務的逐步擴展以及企業改制的發展,孕育了新的金融風險,各種風險之間的聯系和影響也更加緊密和復雜。于是金融監管的一個重要內容就是監管金融風險,主要包括資本充足率監管、最低實收資本金監管、資產負債比例監管,等等。
(三)金融業務監管。金融業務監管主要是對金融機構的經營范圍、經營品種、經營合規性進行的監督與管理。
(四)市場退出監管。市場退出監管是指金融監管當局對金融機構退出金融業、破產倒閉或合(兼)并、變更等實施監督管理。金融業的負外部性決定了金融機構不能擅自變更、停業、關閉或合(兼)并,而必須經監管部門審查批準。
二、我國金融監管存在的問題
(一)金融監管法律體系不完備。我國現行的金融監管立法由《人民銀行法》、《商業銀行法》、《保險法》、《證券法》、《銀行業監督管理法》、《外資金融機構管理條例》等法律法規構成,其中均規定了金融監管問題。但這些立法中存在著眾多的原則性規定,缺乏實際可操作性,而且監管內容簡單化,滯后于金融業發展現狀,并隨著金融創新的不斷推進,對一些新興的金融業務、金融產品還缺乏相應的法律規制,改革和發展的重大決策和立法的結合問題也都沒有徹底解決。同時,在實踐中還存在著法律、法規重復立法和法律之間相互沖突的現象,這些都影響到監管的效率和社會公平的實現。
(二)分業監管模式存在弊端。隨著人民銀行職能的調整和銀監會的成立,我國對金融業的監管形成了“一行三會”的局面,金融監管更具專業化,但這種監管體制也存在需要我們引起注意的問題。首先,分業監管難以對金融業做到統一監管。目前,我國三個監管機構在法律上是獨立的平級主體,由于各個監管機構的監管目標和指標體系不同,相應的操作方式也不相同,由此得出的監管結論也可能不同;其次,分業監管容易出現監管真空。隨著金融創新的發展,各金融機構及其相應的業務界限越來越模糊,很難區分它們是什么類型的機構;第三,分業監管通常成本很高,效率卻不高。在分業監管體制下,各監管部門的監管規章、條例和監管報告要求的內容不同,被監管者必然會不可避免地受到重復或交叉監管,這就增加了監管成本,從而影響金融市場的效率。
(三)金融機構自律監管不足。金融機構自律監管是抗御金融風險的基礎和關鍵防線,我國的金融監管是以監管當局的外部監管為主,而忽視了金融機構自身的內部控制。雖然我國政府和央行頒布了關于加強內部控制的指引,但在金融機構產權監護人功能缺失的情況下,我國的專業銀行沒有真正實現商業化,缺乏“自求平衡、自我約束、自我發展、自擔風險”的內控機制,監管當局的風險監管要求未能轉化為商業銀行自身的風險管理要求。從而使監管部門承擔了過多的責任,使得監管成本攀升,監管效率低下,官方監控與自律監控不能并重。
(四)缺乏必要的市場約束機制。目前,我國金融監管仍主要是一種救監管,缺乏必要的產權約束機制。我國會計師事務所和審計師事務所的業務水平能夠勝任監管工作要求的鳳毛麟角;普通社會公眾的金融意識普遍不強;信用評級機構無權威性可言;信息披露制度剛剛起步;存款人只關心利率高低,不問金融機構信譽好壞;金融機構熱衷于短期利益投機,甚至惡意經營,大大加劇了金融機構的風險以及我國金融體系的整體風險。
(五)網絡金融業務監管水平滯后。進入20世紀八十年代以來,高科技和網絡的日新月異,極大地推動了我國經濟的快速發展。尤其是網上金融服務以其方便快捷、全天候、低成本的優勢,迅速得以發展。現代高技術和網絡與金融業的結合,更加推動了全球經濟一體化和金融創新向縱深化發展,使我國金融監管面臨新的挑戰。首先,隨著金融業務電子化和網絡化程度的不斷提高,使金融監管的手段過于落后;其次,有關網絡金融業務監管的法律法規不夠健全。目前,主要集中在電子銀行的監管上,而對網上保險的監管,則至今沒有出臺相關的法律法規。
三、金融監管問題解決對策
(一)加強金融監管法制建設。為了規范監管行為,實現金融監管穩定,當務之急應當是參照國際法律準則,加快對金融法律、法規的制定、修改和完善,建立與國際金融法規接軌的金融法律體系。鑒于我國在金融監管方面的法律空白,應盡快制定《金融監管法》、《期貨交易法》、《存款保護法》、《金融控股公司法》、《合作金融法》、《外資金融法》等法律法規。與此同時,按照國際慣例和WTO的規則,對一些不適應經濟發展和金融發展的法律法規的條文進行修訂完善或廢止,切實解決當前金融監管過程中無法可依、有法難依的問題。此外,根據已建立的法律在實施過程中出現的問題,出臺相應實施細則。
(二)加強各監管主體間的有效配合。建立金融監管信息系統,完善信息共享制度是持續性監管的基礎,是提高金融監管效率的重要手段。金融監管信息系統的主要功能是:為金融監管提供連續、系統、動態的信息服務;通過信息共享制度,節省各監管部門監管信息的搜集成本,提高監管效率。監管系統實行集中管理與分散管理相結合的管理辦法,對重要的監管信息實行集中管理,監管職能部門和監管人員對所轄業務資料進行分散管理。實行監管信息共享制度,凡是經過正當途徑、手續齊備的,需要查閱有關監管資料,有關部門應積極配合和協助,以最大限度地提高信息資源的利用效率。金融監管信息系統的建立能降低信息的不對稱性,避免逆向選擇和道德風險的形成。
(三)重視金融機構自律監控機制的構建。20世紀九十年代以來,世界金融業的交易結構日趨復雜,金融機構的倒閉事件頻頻發生,使國際銀行和各國監管機構日益重視銀行自律監控制度的健全性和有效性。1998年9月,該委員會又通過《銀行機構內控體系的框架》的國際性文件,第一次全面闡述了關于監督、指導和評估銀行建立有效內控制度的原則。就我國而言,要健全內部控制制度。外部監管與金融機構內部控制對監管有效性的影響類似外因與內因對事物的發展的影響,外因只有通過內因才能起作用。監管當局的監管政策和措施只有被金融機構理解并得到執行,才可能達到監管目標,至于金融機構的內控制度到底能發揮多大的作用,關鍵還是看商業銀行對內部控制及其重要性的認識,是否不折不扣地執行了內控制度。
(四)充分利用市場約束機制加強銀行監管。有效的市場約束是有效銀行監管的前提條件之一,充分利用市場約束機制加強銀行監管,促使銀行穩健經營,體現了銀行監管新的發展方向和要求。我國在發揮市場約束作用方面應從以下幾方面做起:一是建立規范的銀行信息披露制度。信息披露可以提高銀行的透明度,促使銀行管理層穩健經營,又有利于銀行及早發現問題,促使銀行盡快采取措施,改善經營管理;二是加強對社會公眾金融法律法規和風險防范知識的宣傳,增強其金融法規、風險隱患的識別意識和監管意識;三是建立和實施銀行評級制度,發揮社會中介機構的監管職能。監管當局可借助信用評級全面了解銀行的各種情況,以便采取有的放矢的監管措施,提高監管的有效性。
(五)完善網絡金融業務監管。第一,建立一流的監管技術裝備和高素質人才庫,只有在擁有高技術軟硬件配備的條件下,才能談得上對金融機構有效的監管。這一方面要求監管當局加快自身電子化建設步伐,依托先進的科技手段,以不斷適應金融監管中出現的新情況、新問題;另一方面“軟件”建設應與“硬件”建設同時并舉,應加強對現有監管人員的技術培訓;第二,加強網絡銀行相關立法建設。一是政府有關部門應就網上銀行的通訊安全、控制權的法制責任、存款保險、保護措施和爭端的適應條文等問題加以立法;二是制定有關數字化,電子貨幣的發行、支付與管理的制度以及網上銀行業務結算、電子設備使用等標準。為給網絡銀行發展一個規范、明確的法律環境,立法機關要密切關注網絡銀行的最新發展和科技創新,集中力量研究、制定與完善有關的法律法規。
四、完善金融監管的現實意義
首先,金融市場的參與者成分復雜,為了維護公平、公正、公開、健康的市場秩序,使金融市場在規范的軌道上運作,為了金融市場的安全,就需要一定的監督管理。
其次,金融市場作為市場機制,帶有不定期的自發性和盲目性。這樣,就需要進行監督和管理,需要進行必要的引導、干預和調控。
再次,金融市場的監督管理也是政府調節和管理國民經濟的重要內容之一,所以金融監管問題是一個國家經濟金融良好運轉的很重要的方面,我們應該有所思考,及時發現并解決金融監管問題。
(作者單位:1.石家莊經濟學院會計學院;2.河北大學經濟學院;3.河北國防科技工業職業技術學校)
主要參考文獻:
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摘 要 隨著金融業的發展，金融創新的地位日益上升，成為深化金融產業的突破口。金融監管作為一種管制手段，對金融創新具有促進與抑制的雙向作用。不同類型的金融創新對金融監管有不同的要求，如何實現金融創新與金融監管的和諧發展，是擺在我們面前的重要課題。
關鍵詞 金融創新 金融監管 和諧發展
一、前言
2008年次貸危機引發了美國的金融危機，強烈的沖擊著全球的金融秩序。金融危機的背后，充斥著的是金融創新與金融監管的明顯失調。20世紀70年代，新產品、新技術層出不窮，生產工具不斷創新，市場與交易方式也發生著劇烈的變革，服務創新和制度創新更是不斷涌現，這極大的促進了金融業的發展，提高了金融改革的效率。
二、金融創新的基本理論
1.金融創新的概念
創新的概念是由美籍奧地利經濟家約瑟夫?熊彼特首次提出的。熊彼特用“創新”來定義產品、工藝、制度和方法的產生。20世紀70年代，金融領域發生了深刻的變革，人們將金融領域的變化稱之為金融創新。80年代，金融創新開始成為人們關注的焦點，成為人們研究的對象。今天，金融創新已經發展成為一個普遍接受并廣泛使用的概念。
2.金融創新的基本理論
（1）金融深化理論
金融深化理論是由20世紀70年代美國著名經濟學家愛德華 肖提出來的，他根據發展中國家的二元金融結構和金融體制效率低下等問題指出金融在所有國家的經濟發展中都占據重要作用。肖從經濟發展角度對金融創新進行了系統的論述，認為金融機制可以促使被抑制的經濟擺脫徘徊不前的局面，促進經濟發展；但當金融領域本身被抑制或被扭曲時，則會阻礙經濟的發展。因此，要想實現經濟發展，就必須采用金融先行的政策。
（2）理性預期理論
理性預期的思想最早是由是美國經濟學家約翰 穆斯提出來的，但真正提出理性預期理論的人是盧卡。理性預期理論核心是人們對即將發生變化的現實，從自身利益出發作出的合理反應，而這些合理的反應能夠阻礙政府的財政政策和貨幣政策取得預期效果。因此，政府的責任在于確立一種有利于公眾進行理性預期的規則，反對政府的干預，減少經濟的不確定性，建立有效的市場機制。理性預期理論與金融創新的要求相吻合。
（3）利率平價理論
利率平價理論是1923年凱恩斯在其著作《貨幣改革論》中提出的。利率平價理論認為由于各國在利率方面存在差異，投資方為了獲取利益，會將資產從利率低的國家向利率高的國家轉移。如果甲國的利率水平比乙國高，投資者必然會將資金從乙國調出，同時，為了避免匯率風險，投資者會將在甲國的收益變成乙國的貨幣，在對收益進行比較的基礎上，確定投資方向。兩國之間投資收益差異，使得資本之間得以流動，當兩國之間通過利率的調整使得收益相等時，國際間的資本流動停止。利率平價理論推動了金融創新理論的發展，成為國際金融創新的重要理論依據。
3.金融創新存在的問題
隨著改革的深入發展，我國的金融創新取得長足發展，但是由于受到技術、政策、體制機制和市場需求的制約，目前我國的金融創新與發達國家相比仍存在很大差距，不足之處主要表現在：
（1）金融監管嚴格，金融創新缺乏動力
改革的深入使得我國金融管制得以放松，但與發達國家相比，我國的金融管制依然比較嚴格，在很大程度上限制了金融創新的發展空間。我國的商業銀行，受到體制、政策的制約，遠遠沒有做到自主經營、自負盈虧，優勝劣汰的機制依然沒有形成。外在壓力的缺乏使得金融創新缺乏動力，阻礙了金融業的發展。
（2）金融創新的規模小、品種少
我國金融創新的規模小、品種少，金融業在消費信貸、個人理財和網上銀行等方面只是少量開辦，依然處在探索階段。投資銀行、國際金融、商業銀行等方面尚處在發展階段。從已開辦的新業務水平看，由于受到環境、機制的約束，創新業務發展的規模小，在整體業務中占的比重低，在調整、優化總體資產負債結構方面的作用發揮小，難以形成規模效應。
（3）金融創新的監管不完善
目前，我國的商業銀行在創新監管方面不到位，尤其是國有商業銀行，其自我約束力非常差，經常出現違規現象。我國有關金融的法律、法規依然不健全，金融創新的監管手段落后，尚未將金融創新納入正常軌道。所以，加強金融監管的法制建設，改善監管手段是加強和改進金融創新的重要任務。
三、金融監管的基本理論
1.金融監管的概念
金融監管指的是政府制定的機構對金融交易主體的限制，其本質是一種具有特定內涵的政府規范行為。
2.金融監管的基本理論
從市場失靈的角度看市場機制不是萬能的，市場存在外部性問題和壟斷等失靈狀況。外部性問題有正外部性和負外部性兩種情況，正外部性比如私人陽臺上種的花對心情的愉悅作用，負外部性比如大氣污染。在市場失靈的情況下政府應該發揮其在調解市場方面的作用。
從金融業的特征上來講，金融業同其他經濟部門相比，有其特殊性，主要表現在金融業的“公共性”、金融業的“高負債”性以及金融業的傳染性。金融業的資金來源于社會公眾的存貯，資金的運用又面向社會公眾，因此金融業的整個循環過程是直接面向公眾的。金融業在運行中面臨著諸多風險，并且任何一項風險都會對金融業經營的成敗產生重大影響，但是為了追求高額利潤，往往還是盲目擴張，致使資產惡化。此外，金融業具有非常強的傳染性，一家或幾家銀行儲蓄危機就會危機到其他銀行，進而擴散，形成整個金融業的危機。
3.金融監管存在的主要問題
（1）金融監管體系“真空”
雖然我國金融監管取得長足進步，但我國的金融監管體系依然不健全，整個金融監管體系還是處于計劃管理的狀態。我國現行金融監管體制的基本特點是分業監管，四大金融監管機構各有分工，但相互之間卻權責不清、相互沖突，存在監管上的“真空”，在很大程度上降低了金融監管的效率。
（2）金融監管理念滯后
有效的金融監管必須有穩健的經濟政策、市場約束和基礎設施等的保證，我國金融監管中普遍存在對金融體系在穩定上的作用認識不足，對監管機構和金融機構在管理中的責任認識不清等問題，使得金融監管的理念跟不上改革發展的步伐。
（3）監管者壟斷性風險大
由于金融監管的壟斷性地位，造成監管實施過程中缺乏約束性與競爭性，“政府失靈”的現象時有發生。此外，由于監管者往往具有強大的法律權限，他們站在壟斷的立場上對被監管者實行法律監控，成為了“法定的壟斷者”，造成監管的效力降低。
四、金融創新與金融監管的關系
金融創新與金融監管天生是一對矛盾統一體，金融創新給市場帶來了新風險，對監管者提出了新的挑戰，降低了金融監管的有效性，但金融創新又促進了金融監管的國際合作，促進金融監管的結構創新，金融監管引導著金融創新的健康發展。沒有金融監管的金融創新必然會面臨不幸與災難，沒有金融創新的金融監管必然會導致市場活力的缺乏。金融監管對金融創新是鼓勵與監管并重，從金融創新到金融風險到金融監管再到金融的再創新是一個動態發展的過程。金融創新會打破原有的均衡狀態，產生風險，使原有的監管失效，但正是由于金融創新使得金融監管不斷改制與創新，通過新的措施來保證金融體系的穩定。金融創新與金融監管是一個動態的博弈過程，金融發展即需要創新做動力也需要監管來維穩。總之，金融創新與金融監管共同促進者金融改革的深化發展，兩者相互依偎、相互促進。
五、金融創新與金融監管的和諧發展
正確處理金融創新與金融監管的關系，在促進金融創新的同時提高金融監管的效率，大幅度提高我國的國際競爭力，具體對策如下。
1.加強信息披露與金融信息系統建設。高效的金融監管系統必須具備資源共享、標準統一、方便檢索和滿足消費者需求等特征，要滿足金融創新主體對信息資源的共享；要不斷完善非現場監管，完善在線監管，打破監管的時空局限，提高監管的透明度，科學分析金融機構的經營動態，有效控制金融創新帶來的風險；完善信息披露制度，提高市場的約束力。同時，建立權威性的金融評估機構，對金融機構的風險進行評定，以規避風險，促進金融和諧發展。
2.其次，建立有效的監管體系。有效的金融監管體系有助于改變金融機構在創新中盲目追求經濟利益，有助于完善金融市場。首先，當前我國的金融市場發展不成熟，內部制約機制薄弱，分業監管是目前我國金融監管的最佳選擇，在進行監管的過程中要根據產品進行分類，而不是部門職能，要嚴格按照法律的規定進行金融監管。其次，要建立金融監管的預警系統，建立連續性的防范業務風險措施，監管部門要對金融創新可能帶來的風險進行準確的預測，建立完善的監管預警系統，提高金融監管的前瞻性與有效性。銀監會、保監會和證監會及各分支機構要對風險進行科學評估，引導金融業的健康發展。
3.完善金融監管操作。第一，建立健全金融監管的激勵約束機制，落實責任，通過制度與嚴厲懲處金融機構的違規操作行為來約束金融市場，通過制度操作程序、建立監管機制等落實責任。同時，要注意提高監管的創新性，通過獎勵有效監管促進監管人員工資的積極性。第二，完善監管部門對具體創新產品的監管，對于創新型的金融產品，監管當局應提前介入，嚴格程序，審慎經營，保證監管工作的有效性。第三，建立完善的金融機構內控機制，落實崗位責任制度和信息資料保全機制，進行準確有效的風險預警，并出臺應急措施，建立決策、執行、監督相結合的運行框架。
4.加強金融監管的國際合作。隨著經濟全球化的加速，我國的金融國際化程度也日益加深，金融業務活動日益向全球范圍擴展，金融業面臨更加復雜的市場競爭和風險挑戰，在這種形勢下，加強金融監管的國際合作勢在必行。因此我們要借鑒國際上的先進監管方式，采取國際上通行德爾監管方法，結合我過的國際環境，推行更加一致性與系統性的跨國合作，建立國際社會一直認可的高標準監管框架，放松對金融機構的直接管制，促進金融監管與金融創新的齊頭并進。
參考文獻：
[1]周映伶，彭麗里.金融監管與金融創新述評.重慶社會科學.2013.02.
金融危機下，我國金融監管法律暴露出來的不足，集中于管理和操作兩個層面，針對這兩個層面的原因分析，則主要從內外兩個角度來進行說明。首先，從我國自身的角度來說明，我國金融監管法律存在人員不足和意識欠缺，以及執行力度較低等問題，主要是由于我國金融市場的起步相對較晚，發展程度相對較低。雖然近幾年有很快的發展速度，但是金融監管的基礎薄弱，獨立性不強，協調性也不夠，并不能支撐快速膨脹的金融市場，而我國金融監管法律的建設都是借用國外的監管法律來不斷實現的，都還處于摸索之中。其次，從外部環境來分析，我國金融監管法律本身還不完善，分頭監管與多方監管并存，監管效率較低。但是我國對外開放的程度卻空前加快，在全球化的金融市場中，美國為代表的一些列發達國家的貨幣政策，都直接對我國金融市場產生巨大影響，特別是近幾年，國際金融危機爆發，就直接對我國的金融市場造成損害，這就使得尚處于摸索中的我國金融監管法律體制備受到沖擊。但是，我們必須要明確一個問題，我國金融監管法律所存在的問題，究其根源，是來自于我國金融監管機構本身的問題。正是由于我國自身在金融監管方面有所欠缺，才能夠讓外部行為在我國的金融市場中有機可乘，并引發巨大波瀾，如果我國金融監管法律足夠完善，整個金融機構對法律的執行力度也到位，不管金融危機的破壞力度有多大，最終，我們都能夠以不變應萬變，實現全身而退。因此，我國金融監管法律的完善，應該要從自身入手，提高自身的整體實力。
二、金融危機下我國金融監管法律完善的原則
金融危機下，由于內外環境的影響，我國金融監管法律暴露出一些不足，因此，很有必要完善我國金融監管法律，讓我國金融監管法律能夠在未來的路途中，經受住各種金融危機的沖擊，實現穩定金融市場的目標。但是，在具體完善的過程中，不管采取何種措施，都必然要遵循必要的基本原則，在原則的范圍之內來進行整改和完善，從而才能夠最終為國家服務、為人民謀福利，得到整個社會的支持，順利推進。首先，在金融危機背景下，我國金融監管法律的完善，必須堅持理論聯系實際的原則。我國處在社會主義初級階段，金融市場的運行是以客觀市場規律為基礎，以國家宏觀調控為輔助的，并且，隨著我國對外開放程度的加深，我國金融市場對外開放程度也相對增加，國外的金融政策特別是歐美等國家的金融政策，對我國金融市場的影響都比較大，因此，在堅持理論聯系實際的基礎之上，我國金融監管法律的完善，必須要建立在國際化的實際基礎之上，不斷借鑒國外的金融政策，結合自身國情來進行完善。其次，在金融危機背景下，我國金融監管法律的完善，必須堅持以人民利益為根本的原則。在社會主義國家的中國，任何法律法規的存在，都是為了規范社會，為人民提供一個健康和諧的生活工作環境。在金融市場當中，國家的政策引導始終都是輔助作用，最終要保障的是金融市場中廣大操作者的利益，也只有他們的利益有了保障，才能夠調動他們參與金融監管的積極性和主動性，從而更加穩定人心，穩定金融市場，因此，金融監管法律的完善，應該要符合金融市場操作人員的總體意志，或者要符合全民生活追求的總體意愿，而不能為了達到某個人或者某個集體的意志，而犧牲他人的利益。
三、金融危機下我國金融監管法律完善的措施
要實現我國金融監管法律的完善，就要結合具體的原因，針對問題一一進行探討，尋求有針對性的措施。首先，針對在管理層上暴露出來的不足，我國金融監管法律制定和監督機構，要充分履行自身的職責，承擔自身對社會對國民的責任，用認真負責的態度去進行思考；用戰略性的眼光，從全球的角度去進行分析和探索，借鑒國外先進的金融監管經驗，跟隨國際發展趨勢，走向國際化。努力引進金融監管全面性人才，或者通過自身努力，不斷培養金融監管人員，彌補金融監管中人才缺失的漏洞。此外，針對人才的選擇和崗位配備，有必要推崇民主投票選舉的制度，讓相關人士集聚一堂，民主投票，共同選舉，杜絕依靠人際關系或者金錢關系而獲得優質崗位的情況，從而讓金融監管機構的運作能夠更加公平公正，以這樣的環境來吸引優質人才，積極為金融監管法律制度的制度和監督機構配備專業的高素質的管理人才，從而為金融監管輸入新鮮血液，讓這些新鮮的血液，不斷為金融監管法律的完善帶來創造性的思想，也讓這些新鮮血液，不斷突破傳統束縛，用最新的法律思潮和法律執行方式，來解決我國金融監管法律基礎薄弱的問題，最終提高金融監管的創造力和獨立自主能力。其次，針對我國金融監管法律制度在操作層面上，存在執行力低的問題，就需要發揮我國監管機構的職能，借鑒西方監管模式，形成銀行聯合監管，實現全面的監督，在監督的過程中，如果發現有任何的違法違規行為，則嚴厲懲處，決不能讓任何金融個人或者單位有心存僥幸的心理。只有這樣，才能夠讓小漏洞從一開始就杜絕，從而讓金融法律能夠細化到每個細節之上，實現對任何個人或者集體的監管，從而規范金融市場，讓整個金融市場形成一個公平、公正、合理、健康的市場環境。與此同時，在高速信息時代，要利用現代信息技術和科技融入到金融監管執行當中，引入互聯網或者媒體以及電話系統等現代監督渠道，讓金融監管能夠滲透到金融市場的方方面面，并能夠實現隨時隨地的自由監管。當然，要達到這樣的監管效果，還要實現金融監管法律執行過程和進程的透明化，完善監管信息系統，并設定相應的投票或者舉報渠道，從而讓公眾能夠參與到法律執行的監督當中，用監管機構和民眾監管權力雙方面的壓力，來使我國金融監管法律的執行力度逐步提高。但是，在不斷提高民眾監督力度的同時，必須要做好民眾的基本培訓和宣導工作，因為，民眾平時的生活和工作所關注的問題更是自己的問題，對于金融市場的了解并不高，更無法意識到自身對金融法律制度的監督行為，能夠給自己帶來何種好處。所以，必須要加大對民眾的宣傳、培訓和引導力度，具體宣傳內容包括，金融監管法律制度的詳細內容、參與金融監管法律監督的途徑和渠道以及通過參與監督能夠給自己帶來的益處。
四、結論
文章在介紹金融監管內容的基礎上，對我國金融監管的現狀進行了分析，并針對我國金融監管中存在的問題提出了一些對策。
【關鍵詞】
金融監管；內容；現狀；對策
0 引言
所謂金融監管，是指在金融交易中，政府通過央行等特定的機構，對交易行為的主體進行一定程度的限制或作出某種規定。其本質上，是一種政府規制行為。在金融危機后，許多西方國逐漸放松了金融監管，對金融機構和金融產品的監管力度落后于金融創新的程度逐漸加大，致使金融風險不斷積累。因此，在當前背景下，加強對我國金融監管的審視，對保證我國金融市場的健康發展，有著重要的意義。
1 金融監管的內容
根據金融監管的主要內容和范圍，可將金融監管分為市場準入監管、金融風險監管、金融業務監管和市場退出監管等四個方面。
1.1 市場準入監管
指對金融機構籌建、成立和經營過程的監管。市場準入監管對金融機構是否符合設立條件，是否能獲得健康穩定的發展，是否能帶來消極影響等問題有著決定性作用。
1.2 金融風險監管
風險是金融業不可避免的一個方面。調整金融機構、創新金融工具以及擴展業務都會帶來新的風險，同時，各種金融風險間的相互聯系和相互影響也會更加復雜。因此，監管金融風險也是金融監管的重要內容。主要包括對資本充足率、最低實收資本金資產負債比例等項目的監管。
1.3 金融業務監管
金融業務監管是指金融監管當局對金融機構的經營范圍、產品類型和經營中的合規性等方面進行相應的監督與管理。
1.4 市場退出監管
市場退出監管是指監管部門要對金融機構的停業、倒閉或合（兼）并以及變更等活動進行監督管理。這是由金融業的負外部性決定的。
2 我國金融監管的現狀
我國的金融監管模式經歷了：全面計劃控制階段、資源控制階段和在保持一定的政府控制下向市場化轉化的階段等三個階段的發展，已逐漸形成了以銀行法為核心、以分業經營，分業管理為原則的監管模式。具體的表現為：建立了分業監管的金融管理體制，保證了銀監會，證監會和保監會等三會的明確分工和相互協調；逐步建立了以《中國人民銀行法》為核心的金融法制體系，保證了金融監管的公開、公平和公正；構建了金融安全網，通過存款風險制度等措施能切實防范金融風險，保障金融市場的秩序；在監管內容上，強化了對合規性等方面的監管；在具體的監管業務上，長期依據強制性行政命令進行監管。
3 存在的問題及對策
盡管，隨著改革開放的深入，我國的金融監管體制取得了很大的發展，逐步實現了現代化、市場化和國際化，化和國際化，成績斐然。但是，仍然存在很多問題需要我們進行研究，如：
3.1 金融監管的相應法規還不完善
雖然，我國已有不少與金融監管相關的法律法規，但在實際的實施過程中，還是缺乏規范性和靈活性，相應的透明度也不高，仍需要進一步的完善。
3.2 缺乏對金融風險的監管
目前我國金融監管的主要內容是監管銀行審批和經營的合規性，而對銀行日常經營中的風險監督卻不規范，相應的管理辦法也不夠完善，通常會忽視對銀行的經營能力、盈利能力等指標的考核。
3.3 監管方式過于單一
銀行通常只注重重點監管和非現場監管，而不重視日常監管和現場監管。但是，非現場監管只對數據、資料的收集和匯總，缺乏深入的分析，并不能得到對實際情況的深刻認識；重點監管只有以日常監管為基礎才有意義。
3.4 金融監管的透明度不夠
透明度是金融監管的基礎，也是金融規范化的重要標志和主要內容。然而，目前我國許多金融機構對信息披露的意識較為淡薄，甚至存在不規范和編造虛假信息的現象，這些都給金融市場的健康發展帶來了危害。同時，金融監管機構的執法透明度也有待加強。
針對以上問題，為了更有效地防范金融風險，保持金融市場的穩定，我們應采取以下措施來完善金融監管體系。
3.5 完善關于金融監管的法律體系
為保證金融體系的穩定發展和運行，必須保證監管法律先于金融業的發展，這樣才能減少不必要的浪費。因此，立法部門應根據金融市場的發展建立和完善相應的法律法規及配套實施細則，切實提高法律的可操作性。
3.6 鼓勵金融創新，加強金融監管
對金融衍生產品進行創新會帶來很多積極的作用，如分散和降低金融機構的風險、提高工作效率等。但是如果相應的監管措施沒有隨著金融衍生產品的增多而增加，金融衍生產品就會產生極大的消極作用，其分散風險的鏈條也可能會轉變成傳遞風險的途徑，從而影響金融市場的穩定和發展。因此，要想保證金融市場的健康和穩定發展，必須在鼓勵金融創新的同時加強金融監管，從而將金融風險置于可操控范圍內。
3.7構建監管機構之間的合作體制
金融創新的發展和金融市場的開放，使得分業監管體制中的空白區域逐漸增大。為提高金融監管的效率和效果，三大金融監管機構必須采取相應的措施增加各方的合作，實現各方信息的共享，并注重對監管資料的整合。
3.8 在健全信息披露制度的同時加強對金融機構的內部控制。
金融信息的透明度和對金融機構的內部控制是保證金融市場穩定和健康發展的必要條件。因此，要提高金融監管的效率和效益，我國應盡快建立健全金融機構的信息披露制度和內部控制制度。
4 結語
金融監管對國家金融行業的安全和穩定有著重要的影響。在我國經濟高速發展和世界經濟一體化的時代背景下，考慮我國的實際情況，吸取發達國家的相關經驗和教訓，從體制和結構等方面對我國的金融監管體系進行改革，是必然選擇。
【參考文獻】
[1]楊青芬.新環境下再談金融監管[J].現代商貿工業，2009（1）.
關鍵詞：金融；監管；問題探討
Abstract: At present, China's financial reform is in the financial institutions, to increase the financial services and the expansion of financial market expansion characteristics, to regulate the financial behavior, optimize financial institutions, improve financial services, improve financial efficiency, strengthen the financial supervision as the main content of the intensive management transformation stage. Facing the trend of economic globalization, social informationization and bring new challenges, how to further improve the financial supervision system, strengthen financial supervision measures, to improve the efficiency of financial supervision, to guard against and defuse financial risks, there are many issues worthy of in-depth discussion.
Key words: financial supervision; problems;
中圖分類號：F83
引言：各國金融業發展的實踐表明，金融監管對于維護良好的經濟金融秩序、優化資金配置、提高金融運行效率、保證貨幣政策的有效實施、促進社會經濟健康發展有著十分重要的作用。但是，金融監管能否確保金融機構永遠不會陷入支付危機和破產的處境呢?筆者認為，中央銀行的金融監管在防范系統性或區域性金融風險方面有不可替代的作用，但是，嚴格和完善的金融監管并不一定意味著能保證每一個金融機構未來有足夠的經濟償還能力。在防范金融風險方面，金融監管能起到預警作用，以便及時采取措施，盡可能降低風險造成的損失，而不能確保每一個金融機構都不出現支付危機和破產境況。
一、如何認識金融監管的作用
各國金融業發展的實踐表明，金融監管對于維護良好的經濟金融秩序、優化資金配置、提高金融運行效率、保證貨幣政策的有效實施、促進社會經濟健康發展有著十分重要的作用。但是，金融監管能否確保金融機構永遠不會陷入支付危機和破產的處境呢?筆者認為，中央銀行的金融監管在防范系統性或區域性金融風險方面有不可替代的作用，但是，嚴格和完善的金融監管并不一定意味著能保證每一個金融機構未來有足夠的經濟償還能力。在防范金融風險方面，金融監管能起到預警作用，以便及時采取措施，盡可能降低風險造成的損失，而不能確保每一個金融機構都不出現支付危機和破產境況。
由于金融業屬于高風險行業，金融體系存在著內在的不穩定性、脆弱性和波動性，使得金融監管具有客觀必要性；而金融監管作為穩定金融的一種手段，起作用的程度受到客觀 規律 的制約，也存在一定的局限性。因此，針對我國在經濟轉軌過程中出現的金融監管基礎薄弱、監管措施不力、監管效率不高的現狀，加大中央銀行金融監管力度，完善監管措施，堵塞監管漏洞，充分發揮金融監管防范和化解金融風險的作用既是當務之急，又是一項長期的任務。與此同時，還應該強化金融機構的內部約束和控制機制，健全金融機構內部法人治理結構，增強信息的透明度，使之成為中央銀行金融監管發揮作用的微觀約束基礎，從而使金融監管達到事半功倍的效果。
二、建立我國現代金融監管體系對策研究
合理劃分職責，強化合力監管，努力構建監管與再監管相結合的金融監管組織體系。一是建立職責明確的縱向組織體系。人民銀行各分支機構要根據本轄區情況，建立和健全分行、中心支行和支行三級監管體系，實行“統一領導、分級監管、部門落實、責任到人”的工作制度，合理劃分各級行的監管職責，使其各司其職，各負其責。在縱向監管組織體系中，要逐步實現監管操作與監管政策制定的分離，合理進行監管分工，提高金融監管效率。二是建立合力監管的橫向組織體系。建立人民銀行橫向金融監管組織體系的核心是建立以金融監管職能部門為主、其他職能部門為輔的職責明確、部門聯動的合力監管工作體系，達到金融監管的及時性、全面性和有效性。要探索建立金融監管領導協調小組和工作協調會議制度，促進部門間的協調，使之形成監管合力。金融監管領導協調小組是各級行金融監管核心和責任主體，主要職責是協調各監管部門的業務，就共同的監管事項制定統一規劃；根據轄區風險情況和監管實際，制定監管政策；負責創建金融安全區；與政府及其各部門、保監會、證監會聯系溝通信息。成員由行長、分管副行長以及金融監管職能部門負責人組成。在領導協調小組下，由分管行長協調監督各相關處(科)室，形成從金融監管領導協調小組、分管行長、部門負責人至具體責任人的四級組織體系。工作會議制度采取定期會議制度和重大事項通報制度兩種形式。金融監管領導協調小組要通過協調會議，建立起人民銀行內部各部門在監管操作和監管政策兩個層次上的協調機制。同時，要結合完善金融監管信息系統，實施信息共享制度，建立監管工作流程等，進一步探索建立人民銀行內部各部門、各崗位的合力監管工作機制。三是積極探索建立對監管部門和人員的再監管機制，切實防范監管工作中的道德風險。要建立監管業績考核制度．結合年度考核、年度評優，加強對監管部門和人員的績效考核。建立金融監管責任追究制度，對因監管失誤或監管不力導致金融風險事件發生的部門和人員進行處罰。進一步健全對監管人員的社會舉報制度，對被舉報部門和人員據有關規定進行處罰。為促進監管部門加強金融監管，提高監管積極性，可以依據金融監管指標體系對人民銀行分支行及其各監管部門進行責任考核。
建立和完善系統連續、銜接有序的全過程監管操作流程，實現金融監管的規范化、系統化、 電子化。要通過建立全過程的監管操作流程體系，真正使金融監管成為一個由市場準入、日常營運、風險防范與控制、跟蹤監控和市場退出等各要素和環節構成的系統、連續、完整、循環的過程。建立監管操作流程，要在各部門之間以及各部門內部各崗位之間做到工作銜接有序、運作規范、職責分明，使各環節能夠自動配合、自動運行。
三、金融監管與貨幣政策的關系
這里需要探討兩個方面的問題，一是貨幣政策的實施是否需要金融監管的配合；二是貨幣政策與金融監管職責由中央銀行來承擔或者分別由不同監管主體來承擔，哪一種模式更符合我國的實際。
實踐證明，在我國 經濟 體制轉換過程中，貨幣政策的有效實施必須要求 金融 監管緊密配合。1985年和1988年前后，我國經濟生活中出現嚴重的通貨膨脹，中央銀行主要精力放在如何實施貨幣政策抑制通貨膨脹 問題 上，雖然個別金融機構也出現過支付緊張現象，但人們認為這種風險是過度投資引發高水平通貨膨脹所導致的，對加強金融監管，防范化解金融風險的重要性仍無足夠的認識。90年代初我國經濟過熱，出現較嚴重的通貨膨脹，同時非法集資、違章拆借又進一步助長了投資沖動，一些地區金融機構出現了嚴重的資產風險和支付困難。從1993年下半年開始，中央銀行“約法三章”，以加強金融監管、整頓金融秩序為抑制通貨膨脹的主要手段，采取一系列措施整頓金融市場，迅速扭轉了局面。政府通過以加強中央銀行監管職能為核心的宏觀調控方式整頓金融秩序，規范金融行為，控制了通貨膨脹。由此可見，在市場微觀主體的自我約束能力較弱，行為不規范，金融市場秩序混亂的情況下，為實現幣值穩定，并促進經濟 發展 的貨幣政策目標，必須嚴格金融監管，通過強化金融監管來保證貨幣政策的有效實施。
在一定宏觀經濟條件下，如在物價水平相對比較低，有效需求相對不足的情況下，在財政政策的配合下，利用貨幣政策手段如再貸款、存款準備金等來化解金融風險特別是局部性的金融風險，具有較好的效果。這也是整體處置地方性中小金融機構風險的現實性選擇，由于物價總體水平處于基本平穩狀態，通過再貸款等政策手段來解決中小金融機構的個人儲蓄存款的兌付，在地方政府財政擔保償還的基礎上，盡管再貸款具有基礎貨幣的倍數擴張作用，但這種再貸款倍數擴張的時間和空間仍有充分的余地，不會形成通貨膨脹的潛在因素，反而為平息支付危機、恢復公眾信心、化解資產風險、促進經濟發展贏得時間和創造條件。
1.對次貸過程監管缺失。通過住房貸款經紀人的推銷,房貸銀行(MortgageBank)的信用審查和審批,一筆住房貸款往往就這樣完成了。但是本應在此過程中發揮指引作用的美國金融監管當局并沒有對次級貸款的發放機構、發放標準進行監管,危機發生前,依然沒有對其引起高度的重視,因此美國金融監管當局對次貸過程的監管存在缺失。
2.二級市場監管缺失。商業銀行通常會把貸款賣給證券公司和投資銀行,而后者通常會利用一些金融工具把這些資產重新打包,變成以貸款的債權做擔保的證券,然后把這種已經放大了收益的金融產品賣給相關的投資機構,從中或許手續費等收益。在這種資產證券化過程中,由于杠桿作用,使得資產的實際價值已經被防范,而同時由于資產證券化的過程是較為復雜,就進一步掩蓋了其真實的風險信息,并將這種帶到了市場中,而美國的金融監管機構對于這種金融產品創新和衍生品的泛濫并沒有引起足夠的重視,也沒有對其進行干涉,同時由于金融衍生品的信息公布是不需要在資產負債表中顯示,因此監管當局也無法得到準確的產品信息。
3.信用評級公司監管缺失。從金融危機的發展過程來看,信用評級機構也成為了推手,危機前,其把大部分的次級住房貸款都給予很高的評級級別,而其后又迅速降低所有次級貸款的評級,加劇了市場的恐慌,存在著“利益相反”的問題,這嚴重影響了信用評級的“公正性和嚴正性”。
二、金融危機后美國、英國金融監管改革方案分析
1.美國“傘+雙峰”式改革的制度分析。金融危機后,美國政府也對金融監管體系進行了改革,此次金融監管體制改革的最終模式是在“傘”的基礎上吸收了“雙峰”的結構特點。新的監管體系具備了以下三個職能:一是從穩定整個金融市場出發進行的市場穩定監管;二是從加強市場規范的審慎金融監管;三是從投資雙方出發的商業行為監管。在這其中,市場穩定監管者(美聯儲)充當“傘+雙峰”的“傘骨”,兩個監管機構充當“雙峰”來執行目標型監管職能。
2.英國的金融監管政策改革分析。為了修改完善現行金融管理體系,英國了《反思全球銀行系統危機,重建國際監管體系》的報告,大膽地提出了全球金融監管系統重建建議。報告主要提出了如下建議:(1)加強國際協作以增強跨境監管的效率。(2)提高針對大型企業的監管標準。(3)提高跨國企業集團的監管效率。(4)重建國際監管體系。金融監管局為了解決國際監管準則的制定者和監管機構監管效率的差異和跨境監管力度的差距,希望通過在早期預警系統(EWS)、執行已達成的國際監管標準、國際協作監管、危機管理四個獨立而相互關聯的領域的國際協力合作來推動國際監管體制的重建。(5)國際分支和準入。
三、后危機時代美英經驗對我國金融監管創新的啟示
1.大力推進功能監管模式。當前,我國“一行二會”的監管制度盡管為我國金融市場監管做出了很大的貢獻,但也顯示出其固有的一些不足。在混業經營的時代,金融機構之間的界限也沒有那么清晰,以往由由銀監會、證監會、保監會、中國人民銀行對銀行業、證券業、保險業、銀行間同業拆借市場、銀行間債券市場、外匯市場分類監管的模式已經不適合,要實現在混業經營模式下有效的金融監管,就必須大力推動當前金融監管模式改革,逐步把適用于混業經營的功能監管模式推出,從而更能有效防范風險,實現金融安全。
關鍵詞：金融監管理念 金融監管框架 金融創新
0 引言
為了提高金融監管的效率，更好地發揮金融監管對金融發展的促進作用，如何樹立正確的金融監管理念并有效地指導金融監管實踐活動成為目前一個亟待研究的問題. 金融監管理念必須從傳統的控制風險轉變到隔離風險上來，建立并完善對金融機構的效益監管，創新監管的手段和方法，最后建立適應現代金融監管理念的新型金融監管。
1 當前我國金融監管情況分析
1.1 行政管理色彩濃厚，監管效益和監管成本不對稱 一是金融監管依然存在行政性管理色彩。二是“重監管，輕效益”的觀念根深蒂固，監管效益與監管成本不對稱。三是“重常規性監管，輕創新監管”的思想亟待改變。目前的金融監管是一種對前期業已出現的問題進行控制和監督，而對未來可能出現的金融風險沒有制定前瞻性的監管制度。存有求穩怕新的思想，不利于金融業的發展。
1.2 金融監管力度不夠 由于各種原因，對監管工作中發現的違規違章金融機構人員，還不能嚴格依法處理，監管工作中有法不依、有法難依，執法不嚴、違法不究的現象時有發生，降低了金融監管的嚴肅性和中央銀行的監管權威。
1.3 金融監管體系不健全 我國目前的金融法律體系與市場經濟體制、金融改革和發展、現代金融監管理念的要求還有相當大的差距。一是部分金融法律法規與現實情況不符，造成金融監管的法律基礎不規范。二是金融法律法規不系統。各種地方性法規、各金融機構系統內制定的各種制度規定較多，龐雜而不系統，但多數又都具有法律效力，在監管過程中經常會出現因對某一問題認識上的不同而產生定性上的爭議。三是相對于金融業務創新的趨勢，對新的金融業務的立法管理滯后，監管的法律依據不足。四是目前國內各項金融法律法規與世界上其他國家的有關法律法規還不能有效地銜接起來，在已經加入WTO的新的環境下，做好與WTO組織各國金融法律法規的銜接工作顯得尤為必要。五是有效監管的基礎還沒有建立起來，缺乏社會聯合防范機制。
2 金融監管理念創新的建議與思考
2.1 樹立由控制風險向隔離風險轉變的監管理念 一是對問題機構在其破壞金融體系前實行隔離；二是金融監管部門和地方政府要迅速、穩定地獲得相關信息，確保在金融風險積累前采取相應的措施；三是即時清算，減少支付時滯帶來的負面影響。注意運用新的思路和方法加強金融監管，允許所有符合條件的投資主體進入金融產業，按市場原則引入競爭。
2.2 樹立并完善對金融機構效益監管的理念 新型監管理念中最關鍵的是，要規避金融企業現行會計核算制度的缺陷，真正建立客觀真實地反映金融企業業務經營全過程的會計核算制度，其核心則在于建立一套科學的會計核算指標。效益監管的核心是金融企業經營成果綜合指標體系和評價標準體系的設立，而其中心操作環節則是對貸款損失的動態界定。
2.3 樹立金融監管就是金融服務的理念 必須盡快樹立金融監管是一種服務的新理念，并以市場化、規范化的方式實施監管。金融監管的服務性是建立在監管者和被監管者都是平等市場主體基礎之上的，金融監管部門、金融機構和其他參與金融市場交易的經濟主體在金融體系中的地位是平等的，只是完成不同的職責，提供不同的服務或產品。
2.4 樹立由“結束式”監管向超前監管轉變的理念 一是由合規性監管轉向導向性監管。二是由直接的監督檢查轉向間接的考評監測。三是由單向被動式轉向雙向互動式監管。四是由注重事后的查處轉向對金融過程的全程監管。
3 加強政府對銀行的外部監管 構建有效的金融監管框架
3.1 加強銀監會對銀行的監督管理 目前銀監會應從以下兩點著手：一是實現從注重合規性監管向注重風險性監管的轉變：改進和提高監管效能需要將合規性與風險性相結合，以風險性監管為主，以合規性檢查為輔，真正重視風險監管工作。二是健全非現場監督體系，并保持監督的持續性：建立統一、科學和規范化的非現場監督體系，監管報表實現標準化；建立非現場監控數據庫，實現信息共享；實行非現場監督評級，可考慮通過對銀行報表的分析，進行合規性和風險性評級。
3.2 建立外部信用評級機構，增加風險預測的準確性 我國政府應對建立先進的外部信用評級機構進行政策引導和扶持，鼓勵并倡導向美國學習，在我國建立起像穆迪、標準普爾和惠普那樣先進完善的外部評級機構。同時結合我國的現實國情，也可采取以下方法：一是完善評估機構的準入機制，通過立法加強對評估機構的管理；二是建立評估機構的行業協會，并由行業協會公布最高信用等級的評估標準，各評估公司參照執行；三是由行業協會及時公布評級機構評出的信用等級的違約率統計，對不重視評級質量的評級機構及時取消其認可資格；三是對特定借款人的各類評級結果，監管當局應該全面考慮，當評級結果不一致時，應當對最低結果給予更多的重視。
3.3 強化市場約束 通過信息披露以加強對銀行信用風險的市場約束，以資本充足率、監管當局的金融監管、市場約束為金融監管的三大支柱原則，銀行應及時、準確地向市場披露其財務業績、財務狀況、風險管理戰略和措施、風險暴露、會計政策、業務管理和公司治理等多方面的信息。為此，監管當局應通過制定信息披露準則及指引等措施，使商業銀行披露的信息具有可比性、可靠性與及時性，并對銀行合規性和風險性評級的有關內容向社會披露，加強社會監督。
3.4 適當調整和完善金融政策法規 盡快完善資產證券化的法律法規建設。金融衍生工具的交易已經有相關立法提供法律保證，但我國證券化法規的建設尚屬空白。為加快資產證券化進程，建議在初期首先由有關部門出臺相關的規定、條例，盡快對公司類SPV(Special Purpose Vehicle)的性質、設立條件以及證券發行資格，“真實銷售”的界定及相關會計準則，以公告或登記方法通知債務人的法律有效性等問題進行明確，條件成熟時再考慮制定相應的法規體系。
3.5 加快金融市場建設 我國的金融市場還不完善，市場規模很小，而且操作不規范，不能為商業銀行開展資產證券化創新、利用表外工具套期保值等提供充分的市場條件。為此，除了要加快利率市場化的完全實現與市場基準利率的形成外，還要作好以下工作：
一是進一步發展和完善我國的貨幣市場。二是建立規范、發達的證券市場。通過發展具有一定規模的資本市場，使我國市場主體不過分依賴于間接融資市場，達到有效稀釋和分散系統性風險的作用。三是大力培育金融衍生市場。金融工程技術是未來規避利率風險的最有效手段之一，金融衍生市場在我國的缺失是我國商業利率風險控制的難題之一。金融監管部門不僅要監管，還要輔導金融衍生市場的建立和發展，為銀行運用利率風險管理技術創造外部條件。
3.6 建立監管報告體系及信息披露制度。金融監管機構可以要求銀行通過編制缺口分析報告，建立一種監管報告體系，搜集銀行頭寸的信息。同時還應設定商業銀行有關信息的披露規則，包括披露的時間和披露的標準，并通過法律法規來防范和處理信息披露中的欺詐行為，以保證信息的及時、全面、規范和真實。信息披露對于增強金融機構經營的透明度，減少信息的不對稱，促進銀行穩健經營，維護整個金融體系的穩定都具有重要意義。
參考文獻
[1]艾洪德，《利率市場化進程中的金融機構利率風險管理研究》.東北財大學出版社.2004.
[2]董小君.《金融風險預警機制研究》，經濟管理出版社.2004.