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[關鍵詞]風險管理；對外投資；內部控制
[中圖分類號]F832 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432（2014）30-0170-02
隨著我國經濟的迅速發展，目前我國現有的企業數量十分巨大，因此對這些企業而言市場競爭十分激烈，要想在市場中生存并且得到發展顯得十分困難。而且全球金融危機的影響還沒有完全消除，因此對于企業而言，規避和應對各種風險就顯得十分重要。尤其是在企業的對外投資方面，要做好應對各種不確定因素的準備，將企業即將受到的風險控制在可控范圍之內，減小企業受到損失的概率，讓企業得到更多的收益，從而讓投資回報率增加，使企業得以在激烈的市場競爭中生存并且發展。但是目前我國還是采取傳統方法對對外投資進行內部控制，因此內部控制的效率和效益都無法滿足企業需要。這就需要企業在風險管理的導向下進行對對外投資的內部控制。
1 目前企業對外投資中的內部控制出現的問題
1. 1 企業風險管理意識不佳，內部控制無法得到有效利用
雖然內部控制這種機制在發達國家的企業中已經普遍應用，但是在我國企業中仍然沒有得到很好地利用。很多企業的內部控制只是做表面文章，沒有建立其系統化的內部控制系統和內部控制流程，單憑管理人員在工作中抽出時間來完成，沒有投資涉及的各崗位風險控制機制，不能起到全員參與、全面控制的作用。因此對投資的風險控制，僅停留在概念上，沒能真正落到實處，使企業的對外投資活動的效益大打折扣；在建立了內部控制體系的企業中，也沒有將風險管理的意識在企業中進行傳達，成了懸掛在半空中的紅頭文件，沒有落地生根，無法發芽成長，因此沒有起到內部控制體系真正的作用。此外，對于很多企業的管理人員而言，他們的風險意識較為單薄，對“風險”一詞的認識較為片面，因此在實施風險控制上手段較為機械單一，預見性不強，無法起到事前預防的作用，一旦企業在對外投資中遇到風險是無法進行規避的，只能在事后進行補救。
1. 2 企業風險管理制度的不完善，風險預警的效果不佳
目前在我國的一些企業中已經初步建立了風險管理的制度，并且開始在企業對外投資中進行嘗試風險管理導向下的內部控制，但是這種風險管理體系不夠全面，管理的方法不夠科學，因此并沒有達到企業風險管理制度應有的預警的效果。從實施結果上來看，風險控制的各部門之間聯系和銜接不夠，成為各自獨立的風險控制中心，在這樣的風險管理制度下，即使企業中的每個部門能夠很好地將自己部門和工作過程中即將遇到的風險與不確定性進行識別以及規避，但因信息的交流和共享不足，從而導致這種方法下進行風險管理控制的成本極高，風險控制的鏈條連貫性不足，因此對于企業全局風險控制的效果不好，只能對于企業中一些小的風險或某一方面的風險進行控制，對那些企業大型投資項目中的風險和不確定性的規避和控制效果并不能達到預想的目的。
1. 3 企業中進行風險管理的方法和工具較為落后
目前在我國的企業中，各種風險管理的方法和進行風險管理的工具都較為落后，在很多企業中普遍出現了在進行了風險管理但是企業中仍然無法很好地進行風險規避的情況。在風險管理方法上而言，很多企業的風險管理方法都是靠管理人員依靠個人的專業知識與工作經驗對于企業的現金流進行確認，對于企業中各種資產進行處置與投資。但是只依靠風險管理從業人員的個人工作經驗與專業知識進行風險管理控制也就不能按照市場具體的變化來進行風險管控，也就很容易將企業置于受到損失，甚至破產的危險境地。而在風險管理的工具上，我國目前的很多企業也沒有使用現達的工具，仍然采用的是傳統風險管理工具，從而無法將企業中的信息及時而準確地傳達到風險管理人員的手中，導致了企業信息的傳達仍然還要采取會議的形式，不僅效率低下而且效果不好，在這樣的工具下也就無法很好地對企業對外投資中的風險進行管控。
2 在風險管理導向下進行內部控制的意義
2. 1 更有效率的規避企業投資風險
由于在風險管理導向下進行的對外投資內部控制是直接基于企業投資可能遇到的風險和不確定性進行內部控制，因此可以只對企業投資的特點進行分析，并且通過這些特點來將企業可能會受到的損失進行科學的計算，從而得到企業將會受到的最大損失，也就能夠很好地規避這些風險。而傳統的內部控制由于是對整個企業內部經營活動進行控制，因此就無法很好地對企業外部投資可能遭受到的損失和風險進行評估和規避，企業也就不能在激烈的市場競爭中生存下來，也就造成了在金融危機后很多企業倒閉的情況。
2. 2 增強企業管理人員的風險意識
目前我國企業中的管理人員風險意識普遍不高，在這種情況下很多企業由于沒有風險意識，所以盲目地就進行了對外投資，沒有注意到在投資中可能遇到的風險和損失，也就造成了很多企業在投資后回報少，甚至因為投資戰線過長、時間過于集中而造成資金鏈斷裂，不但得不到回報，甚至使企業破產倒閉的現象。但是對于企業而言，收益就是生存下去的基本條件，無法得到有效的收益也就會讓這些企業在市場競爭中失去競爭力，從而導致了金融危機后大批企業無法生存的情況。
3 在風險管理導向下企業對對外投資進行內部控制的方法
3. 1 增強企業工作人員的風險管理意識
要在風險管理導向下對企業的外部投資進行有效的內部控制，首先應該讓企業內部所有的工作人員都具有風險管理的意識。特別要注意的是不能只是讓企業的中高層管理人員需要具有風險管理意識，企業中的基層管理人員和每一位員工也需要有風險管理的意識，從而加強整個企業的風險管理意識。并且企業應該定期對內部員工進行風險管理控制的培訓活動，讓企業員工在平常工作過程中能夠很好地將企業可能會受到的風險與損失與企業投資收到的收益進行分析和衡量，從而對企業投資進行有效的內部控制。而且不僅能夠對企業對外投資進行很好的內部控制，對企業內的一些員工損害企業利益的情況也能夠通過基層管理人員與工作人員的風險意識管理來很好的發現與規避，保障企業利益。
3. 2 加強企業內部的溝通機制
由于企業進行對外投資時可能會遇到各種突發狀況，并且在交易過程中會遇到很多信息需要傳達，所以企業內部的溝通機制必須進行完善。加強了企業內部的溝通機制后，在企業對外投資的過程中能夠有效地進行信息的傳達，從而讓風險管理從業人員能夠對于對外投資的各種信息進行分析與比較，從而達到有效進行內部控制的效果。而且在進行風險管理導向下的內部控制過程中，需要對于對外投資中的每一個階段性信息進行真實、完整，沒有偏差的記錄。如果企業內部的溝通機制很完善，這些信息就可以在第一時間及時而完整地傳達到企業中進行參考和備份。對于這些信息的記錄與備份也能夠很好地進行。而在企業投資資產的記錄控制方面，如果企業的溝通機制優秀的話也能夠讓這些資產的記錄控制工作有效進行。
3. 3 建立科學的風險管控機制
目前我國很多的企業在風險管理機制上還是采取讓風險管理從業人員依靠自身的專業知識與工作經驗來進行管理的。因此要讓企業在風險管理導向下進行有效的內部控制，一個重要條件便是要在企業中建立科學的風險管理機制，對于企業投資中可能會遇到的各種風險以及可能會出現的意外進行分析，考慮企業的資金預算是否能夠應對這些風險與意外，并且對于投資項目進行可行性研究，從而保證了企業在對外投資的過程中能夠很好地規避這些意外，減少企業的損失，增加企業投資的收益。
3. 4 完善企業監督機制
在建立企業風險管理機制后，企業內就應該靠著這些管理機制對企業的對外投資進行有效的內部控制。而要有效地進行內部控制，就需要企業建立完善的監督機制，從而保證企業在對外投資的過程中能夠保證風險管理人員的工作效果與態度，從而讓企業的對外投資風險降低。并且對于企業內一些員工的行為對企業造成損害的情況也能夠得到很好的控制。因此建立完善的企業監督機制，能夠確保企業的對外投資風險在可控范圍之內，保證企業對外投資能夠得到收益，并且減少風險。
企業對外投資的各環節形成一個完整的鏈條，不論哪一個環節出現控制薄弱的問題都會對該項目投資的整個布局產生不利影響。因此，建立內控制度，嚴格限制審批權限和級別，對大型投資應采用聯席會議或董事會或高層管理會議，群策群力，避免因個人風險偏好而一葉障目，給企業帶來不可挽回的損失。
4 結 論
在我國企業對外投資的過程中，進行有效的內部控制是企業能夠得到收益、減少風險的重要方法之一。而要進行有效的內部控制，就必須在風險管理導向下進行。因此企業需要加強風險管理意識，并且在企業內建立完善的風險管理機制與監督機制，以保證企業投資能夠得到收益。
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關鍵詞：經濟危機 銀行監管
一、經濟危機下加強銀行內部監管的重要性和必要性
首先,銀行經營面臨各種各樣的風險。
銀行風險是指銀行在經營過程中,由于各種不確定因素的影響,而使其資產和預期收益蒙受損失的可能性。
銀行風險主要包括信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、國家風險、聲譽風險、法律風險、戰略風險類。
信用風險,信用風險又稱為違約風險,是指債務人或交易對手未能履行合同所規定的義務或信用質量發生變化,從而給銀行帶來損失的可能性。對大多數銀行來說,信用風險幾乎存在于銀行的所有業務中。信用風險是銀行最為復雜的風險種類,也是銀行面臨的最主要的風險。
市場風險,市場風險是指因市場價格(包括利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變動而使銀行表內和表外業務發生損失的風險。
流動性風險,流動性風險是指無法在不增加成本或資產價值不發生損失的條件下及時滿足客戶的流動性需求,從而使銀行遭受損失的可能性。流動性風險包括資產流動性風險和負債流動性風險。資產流動性風險是指資產到期不能如期足額收回,不能滿足到期負債的償還和新的合理貸款及其他融資需要,從而給銀行帶來損失的可能性。負債流動性風險是指銀行過去籌集的資金特別是存款資金由于內外因素的變化而發生不規則波動,受到沖擊并引發相關損失的可能性。
聲譽風險,聲譽風險是指由于意外事件、銀行的政策調整、市場表現或日常經營活動所產生的負面結果,可能對銀行的這種無形資產造成損失的風險。
法律風險,法律風險是指銀行在日常經營活動中,因為無法滿足或違反相關的商業準則和法律要求,導致不能履行合同、發生爭議/訴訟或其他法律糾紛,而可能給銀行造成經濟損失的風險。
戰略風險,戰略風險是指銀行在追求短期商業目的和長期發展目標的系統化管理過程中,不適當的未來發展規劃和戰略決策可能威脅銀行未來發展的潛在風險。主要來自四個方面:銀行戰略目標的整體兼容性;為實現這些目標而制定的經營戰略;為這些目標而動用的資源;戰略實施過程的質量。
其次,經濟危機進一步加劇了銀行風險。
由美國次貸引發的經濟危機,在全球范圍內殃及各行各業,而金融行業—尤其是銀行業,是受到經濟危機影響最為嚴重的行業之一,經濟危機使銀行在經營過程中面臨的各種風險發生的可能性和風險的影響程度均加大,如銀行面臨的主要風險之一—信用風險,在經濟危機中會加劇,經濟危機使借款企業經營停滯甚至破產,而借款人經營財務狀況惡化,會使銀行產生大量呆壞帳,加劇了銀行的信用風險;另外,經濟危機使國際金融環境發生惡化,造成匯率、股市大副波動、投資企業經營停滯甚至破產,加劇了銀行的市場風險;由于外部環境的變化,可能使銀行內部工作人員受到影響,可能會加劇銀行的操作風險。
最后,商業銀行內部監管比外部監管有優勢。
一般來說,我國商業銀行受到的監管主要來自兩個方面:外部監管和內部監管,外部監管主要指銀監會、人民銀行、審計署、外部審計機構等監督檢查部門的監管;內部監管主要指銀行管理層、內部審計部門等的監督檢查。因此其監管具有及時性、全面性,這也是內部監管有別于外部監管的重要特點之一。另外,內部監管來自銀行內部,監督檢查人員一般對銀行風險、銀行業務流程比較了解,一般能夠提出對銀行的經營具有增值作用意見和建議,商業銀行內部監管比外部監管具有無法替代的優勢。
綜上,經濟危機下銀行不能僅依靠外部監管防范銀行風險,而應該加強內部監管,銀行內部監管不僅是重要的也是必要。
二、經濟危機下我國商業銀行加強銀行內部監管的應對措施
在經濟危機下,我國商業銀行該如何切實有效的應對經濟危機帶來的影響,如何有效的防范銀行風險,筆者認為,以下幾點供參考。
1.重視銀行內部監管
銀行經營管理層必須正確認識銀行內部監管的重要性和必要性,在經營管理中,必須始終貫穿科學健全的內部監管制度是商業銀行安全穩健運營的前提和基礎的思想,把加強銀行內部監管作為促進業務發展的寶劍,而不是認為銀行加強了業務發展會阻礙業務發展,只有這樣,才能使內部監管真正起到為業務發展保駕護航的作用。
2.了解你的員工
銀行操作風險來自銀行內部員工,在經濟危機帶來外部環境惡化的情況下,近期,各家銀行發生案件的勢頭有所上升,分析這些案件的發案原因,大部分都是有銀行員工參與的內外勾結的案件,這類案件在內部審計監管中很難發現,如何應對這類銀行風險,筆者認為,目前銀行類金融機構在為客戶提供各類金融服務時,一般遵循“了解你的客戶”的風險控制原則,此條原則同樣適用于銀行各層管理者對下屬的日常管理中,即“了解你的員工”,一名合格的銀行管理者,在日常的內部控制中除了通過加強培訓學習,提高員工職業道德素質外,對員工的了解不應僅限于八小時內,應該對員工八小時外的情況也做到合理的掌握,即如員工是否參與賭博、其消費是否明顯與其收入不匹配等。
3.提高銀行內部監管從業人員專業素質教育
隨著金融環境的變化,我國商業銀行經營的業務品種、業務范圍也不斷的有所創新;隨著高科技的應用,商業銀行業務流程也不斷發生變化,銀行面臨的銀行風險發生的原因也多種多樣,無形中加大了銀行內部監管的難度,一名合格的銀行內部監管從業人員,只有不斷的學習提高,學習先進的內部審計理念,學習銀行業務專業知識,只有這樣,其在日常的檢查中才能提出具有建設性的意見和建議,才能真正體現其增值的作用。
摘要：2008年全球性金融危機給世界各國的金融體系都造成了極大的沖擊，主要的金融機構紛紛卷入危機之中，全球實體經濟增長呈下降趨勢，失業率遞增。而這次危機的罪魁禍首——金融衍生品又再一次成為研究的熱點。現階段，我國銀行業的金融衍生品業務的發展還處于初級階段。對衍生品交易業務的風險管理研究還有待完善。08年金融危機背景下，又對銀行衍生品的風險管理提出了新的要求。從更深層次看，風險管理程度和我國銀行金融衍生品業務的發展規模之間存在著一種必然聯系。 本文在介紹我國銀行發展衍生品必要性、我國銀行衍生品發展現狀的基礎上，分析了我國銀行衍生品風險管理現狀和存在的主要問題。本文主要從法律法規、風險管理體系兩方面論述了我國銀行衍生品風險管理現狀，并分別從內外兩個方面研究了我國銀行衍生品風險管理存在的主要問題。選用了一個適合我國銀行衍生品風險管理體系的內部控制框架。結合我國銀行的實際，提出了內部控制的具體方案。同時，以內部控制為重點，輔以外部管理。 關鍵詞：金融衍生品；風險管理；內部控制 一、我國銀行金融衍生品的發展狀況 2008年，由住房貸款抵押證券衍生品引發的金融危機席卷了全球各地。衍生品從最初的風險規避工具到現在金融危機的引發者，其中經歷了一個曲折的過程。我國處于這個特定的國際金融形勢之下，銀行衍生品的發展即受到國際金融環境的影響，同時也具有自身的發展特征。金融危機不僅給我國銀行衍生品的發展提出了巨大的挑戰，而且提供了一個千載難逢的發展機遇。 從我國銀行發展金融衍生品的必要性考慮，主要有銀行自身發展的需要和客戶的金融服務需求。其中，銀行自身發展的需要包括規避風險的需要、轉移贏利點、增強市場競爭力等。在中國衍生品市場不斷發展、完善的同時，投資者對衍生品業務的需求也不斷擴大。投資者的需求主要分為兩類：來自機構投資者的需求和來自個人投資者的需求。 二、我國銀行金融衍生品風險的內部控制 在國際金融危機這個特定背景下，通過對我國銀行衍生品風險管理所存在的問題進行分析，不難發現，解決現存問題的關鍵是銀行衍生品的內部控制的改進。 我國銀行衍生品的內部控制關鍵點主要有以下幾點： 首先，根據實際情況制定內部控制制度是風險控制的關鍵。現在衍生品業務起步較早的國家，已經形成了一套完善的風險內部控制體系。這套體系中不乏有我國銀行借鑒的地方，但我國銀行的組織結構、崗位設置、業務范圍等都與國外銀行存在著極大的差異。如果不假思索，直接把國外完備的內部控制體系，照搬過來，非但不能控制風險，反而會不利于風險控制的實施。各大銀行應該先結合自身現有衍生品品種、高級管理層的衍生品業務知識、特定環境，設定適合自己的一套內部控制制度。 其次，內部控制制度衍生品的創新，而不斷更新是風險控制的準則。對銀行而言，金融衍生品可謂日新月異。相應的，衍生品對內部控制的要求也是不斷變化的。衍生品需要一套可隨著衍生品的不斷變化而更新的內部控制體系。高級管理層應該在銀行衍生品風險有充分認識的基礎上，設計出一個動態循環的內部控制體系。 最后，考慮到內部控制固有的局限性成為風險控制的障礙。在設計內部控制制度時，要避免內部控制固有的局限性成為風險控制的障礙。內部控制會有幾個固有局限會限制內部控制的有效性，在內部控制設計過程中，應充分考慮到這幾個因素，盡量避免局限性給內部控制的設計和運行帶來障礙。 三、我國銀行衍生品風險的外部監管 目前，我國銀行衍生品風險的外部監管還不完善，還存在著眾多問題。要為銀行衍生品市場的發展提供一個高效的外部監管機制。要從外部監管的關鍵點和具體對策兩方面著手。 我國銀行衍生品風險的外部監管關鍵點： 首先，要確立外部監管安全和效率并重的外部監管目標。 銀行衍生品風險的外部監管安全只有在整個銀行體系效率提高的基礎上才能長久實現。因此，要確立衍生品風險監管安全與衍生品市場發展效率并重的金融監管目標，從而確保銀行衍生品業務在有效的外部監管下，高效發展；建立優勝劣汰的市場機制，促進銀行衍生品市場的規范；構造衍生品創新與衍生品監管良性互動機制，建立透明、公開的創新監管規則和程序。 其次，要加強銀行衍生品風險的外部監管的部門協作。 在實行以銀監會為主的統一的監管模式下要加強金融監管部門之間的協調合作，加強溝通與交流。因為衍生品業務不僅是在銀行范圍內，更是在證券、保險等都有很大的市場。所以可以考慮在中國人民銀行、中國銀監會、中國證監會、中國保監會的獨立監管之上建立總體協調監管機制
[1] [2]
，為實現集中監管奠定基礎。從長遠看，建立一個綜合金融管理、統一制定協調政策和監管標準的衍生品監管委員會，還是必要的。 再次，促進信息共享，建立信息共享平臺。 為了減少信息不對稱現象，確保各監管機構之間有效協作，中國銀監會要在提高信息供給的充分性、準確性、規范性制度安排方面做出協調統一。如建立統一的會計體系或制度，保證信息的準確性；規范市場中介機構發展，保證信息的客觀性；建立健全信息披露制度，增強金融機構的經營透明度，保證監管部門及時發現問題，防患于未然；完善監管信息系統，在條件成熟時建立監管信息中心，專門從事監管信息的采集、整理、分析和公布等，保證信息共享的穩定性，提高金融監管效率。 最后，客戶監管中以機構客戶監管為主要監管對象。 目前，我國銀行衍生品機構投資者普遍存在著內部專業人員不足、境外金融機構轉移風險大、風險提示透明度低等問題。因此，外部監管的力度應主要面向機構投資者。針對目前存在的問題，外部監管中應進一步明確銀行業金融機構的責任和義務，規定衍生品交易中的透明度，禁止銀行業金融機構的非自主營銷和背對背交易。 縱觀國際衍生品外部監管歷史，同時結合國際金融危機的經驗教訓，本文結合我國實情和銀行現狀提出了從兩個方面對我國銀行衍生品外部監管提出了具體的對策。 第一，建立統一的外部監管模式。我國銀行衍生品的外部監管現在面臨的最大問題就是分層監管所帶來的監管無序和混亂。因此建立統一的外部監管模式，是加強外部監管的首要選擇。在一個統一的金融監管模式內，由專業分工的管理專家和相應的管理程序對金融機構的不同業務進行金融監管。統一的監管模式可以提高管理的協調性，及時處理管理中的盲點，容易判斷金融機構資產組合總體風險。 第二，加強國際監管合作。當前，國際上已經就建立全球性和區域性的國際金融風險管理體系問題達成共識。我國加入WTO，外資金融機構涌入中國，國際游資流動性加大。在全球范圍內有效防范控制金融風險，要求各國監管當局開展有效的雙邊和多邊合作，進行經常性的交流與磋商，完善信息交流平臺，建立國際間金融監管體系。建立對國際短期資本流動進行監測管理的機制。通過國際合作和經驗、技術借鑒，進一步提高監管能力，使我國金融業在融入金融全球化進程中，降低金融風險，確保金融秩序的有序運行。 田超 金融衍生品發展現狀及制度安排 北京：中國金融出版社 年()。 孫寧華 金融衍生工具風險形成及防范 南京：南京大學出版社 年()。 葉永剛 衍生金融工具概論 武漢：武漢人學出版社 年()。 金歌 金融風暴下的中國 北京：中國社會科學出版社 年()。 楊邁軍 衍生金融品市場的監管 北京：中國物價出版社 年()。 譚燕芝 金融衍生品監管基于契約經濟學的分析 北京：中國經濟出版社 年(．)。 劉紅忠 金融市場學 上海：上海人民出版社 年()。 文章屋在線 wzk.co
新協議對內、外部評級法應用的具體規定
新協議規定銀行計量信用風險資本的依據是評級，此評級可以是外部評級也可以是內部評級，應根據銀行采用的風險資本計量方法來確定。其中，使用標準法計量的銀行必須采用外部評級結果，使用內部評級法的銀行可以有初級法和高級法兩種選擇。以上各種評級方法的使用必須得到銀行監管當局的認可。
對于標準法下對外部評級機構的認定，新協議確立了六項認定合格標準，即客觀性、獨立性.國際通用性、透明度、資源充分度和可信度。外部評級機構提供可靠評級結果的基本條件是要擁有充足可靠的歷史數據和相關信息資源，具有定性與定量分析相結合的穩定的評級方法系統，能夠不受政治經濟及其他因素的干擾進行獨立、客觀和公正的評級活動。
利用銀行內部評級結果進行資本金計量的內部評級方法與標準法的根本不同在于，銀行對于重大風險要素的內部評估值可作為計算資本計量要求的基本參數，即可基于銀行自身的內部評級系統來計算信用風險的資本要求。其中，內部評級法中初級法僅允許銀行測算與每個借款人相關的違約概率，其他數值由監管部門提供，而高級法中所有資本要求的計算參數都要由銀行測算數值來決定。
應用內、外部評級方法進行資本計量的比較
新協議指出，基于內部評級結果進行風險資本計量的內部評級方法是比標準法高級的處理風險的方法，其優點是：使資本的計量更具有風險敏感性，更能反映銀行對風險控制的要求。同外部評級相比，銀行內部評級體系能掌握更多的關于債項和債務人的信息，評級結果更為嚴格。由于新協議的最低資本規定，銀行應用內部評級結果可以獲得更有利的監管資本測算結果，因而，內部評級法的應用可以促進銀行安排更高級的風險管理方法和機制，有利于銀行提高經營管理水平。
但是，銀行采用內部評級法具有嚴格的技術前提和規范，要求銀行建立完善的內部評級系統、先進的管理信息系統，以及高級的風險管理和緩釋技術等，因此，對內部評級法的應用有基礎條件的限制。新興市場經濟國家現在難以適應新協議中技術方法的復雜性要求。
標準法下采用外部評級的優點是：評級公司的獨立性和客觀性強，其評級結果的社會透明度高。在企業國際化背景下，大型評級公司能夠取得更廣泛的信用信息，使評級更加全面。外部評級公司的業務受到市場、社會和業界、監管部門的多重制約和監督，具有維護其自身公正性并積極促進評級技術進步的壓力和動力。
但實現外部評級機構的優勢同樣要有一定的前提條件。首先，只有基于比較完善的市場競爭機制形成的成熟評級機構才具備上述優勢。在市場機制不健全的經濟中，評級公司的實力和技術條件往往都處于較低水平，評級結果的制約和監督機制也不夠成熟，這些都制約了外部評級機構評級業務的可靠性和客觀性。其次，新協議中對外部評級機構的認：定，一般都要求評級公司有較強的實力和規模，如具有充足的技術和人才儲備、具有廣泛的信息資源渠道以及相當容量的信用信息庫等。
我國應用內，外部評級方法的現狀與發展評級行業建議
我國銀行業應用新協議內部評級法；存在的不足和問題有：管理信息系統落后，評級信息資源積累不足，處理信息和分析信息的水平比較低，風險管理體系不成熟，缺乏有關風險緩釋方法的應用，內部評級系統落后，與新協議的要求差別較大，現行銀行的債項評級基本采用貸款五級分類法，尚不能稱是新協議要求的貸款評級分類，從銀行業監管當局看，目前尚無完善的資本監管制度，現行的資本充足率計算方法離新協議要求差距很大；另外，監管指標和監管技術體系都不夠先進和完善等。針對我國銀行業的實際情況，目前銀行業尚不具備采用內部評級法的技術和管理基礎，同大多數新興市場經濟國家一樣，我國在銀行內部風險管理水平達不到要求之前，只能應用標準法來適應新協議的要求。
但在標準法下應用外部評級機構的評級結果時，我國的外部評級機構也存在一些問題。由于沒有發達的信用服務行業和信用產品市場，我國的外部評級機構評級業務數量相當少，還沒有形成一定的行業規模，導致評級技術水平不夠發達、信息數據資源庫的積累程度低，從而影響了評級結果質量。我國外部評級機構與新協議的認定要求也有一定的差距。
基于我國的實際情況，為了適應新協議對評級制度的要求和規范，筆者認為，我國對于銀行內部評級體系和外部評級機構的發展應采取如下策略：
鼓勵和推動國內銀行尤其是大型商業銀行開展構建自身內部評級體系的工作，促進其提高風險管理能力。
新協議中內部評級法的應用將成為商業銀行能否達到國際管理標準的標志之一，是未來銀行業內部管理體系的發展趨勢。內部評級法對我國銀行業的積極意義表現在：新協議允許管理水平高的銀行采用內部評級法計算資本充足率，因此各銀行可將資本充足率與銀行信用風險的大小緊密結合起來，這有利于銀行徹底改變當前資產風險管理意識和水平低下問題。新協議對操作風險高級計量法規定的具體標準及要求較少，有利于各銀行根據國內實際情況作進一步完善。
重視外部評級機構的作用，大力發展外部評級機構，提高其運作水平，促進銀行業風險管理體系的發展。
外部評級機構的發展是社會信用體系建設的內在要求。從提高社會主體信用度的角度看，發展外部評級機構和提高銀行資產質量、增強風險控制能力的目標是一致的。
在我國尚不具備全面實施內部評級法要求的情況下，按照新協議的要求，可以應用外部評級結果來測定銀行風險程度和計算監管資本要求。針對我國外部評級行業的不足，應按照新協議對外部評級機構認定的相關標準來促進評級行業的發展，努力使其生產出客觀有效的評級產品，使銀行在標準法下的風險管理手段真正起到控制風險的作用。
從推動銀行業加強內部評級體系建設的角度來說，外部評級機構將是支持該項工作的重要技術和信息資源伙伴。當前制約我國銀行內部評級體系的核心因素是評級技術手段和人才資源問題，另外銀行自身信息系統的落后也影響著內部評級的開展。基于這一點，外部評級機構可以利用自身的技術和人才優勢，以及其在評級市場上的運作經驗，同商業銀行開展其內部評級系統建設和管理的技術合作，另一方面，外部評級機構的信息資料系統可以為商業銀行信息采集提供幫助。
關鍵詞：商業銀行；風險管理；思考
一、商業銀行風險管理的發展趨勢
商業銀行風險管理是銀行業務發展和人們對金融風險認識不斷加深的產物。最初，商業銀行的風險管理主要偏重于資產業務的風險管理，強調保持銀行資產的流動性，這主要是與當時商業銀行業務以資產業務，如貸款等為主有關。20世紀60年代以后，商業銀行風險管理的重點轉向負債風險管理方面，強調通過使用借入資金來保持或增加資產規模和收益，既為銀行擴大業務創造了條件，但也加大了銀行經營的不確定性。20世紀70年代末，國際市場利率劇烈波動，單一的資產風險管理或負債風險管理已不再適用，資產負債風險管理理論應運而生，突出強調對資產業務、負債業務的協調管理，通過償還期對稱、經營目標互相替代和資產分散實現總量平衡和風險控制。80年代之后，銀行風險管理理念和技術有了新的提升，人們對風險的認識更加深入。特別是銀行業競爭的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場環境的這些變化都顯現出原有資產負債風險管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風險管理理論、金融工程學等一系列思想、技術逐漸應用于商業銀行風險管理，進一步擴大了商業銀行業務的范圍，在風險管理方法上更多地應用數學、信息學、工程學等方法，深化了風險管理作為一門管理科學的內涵。1988年，《巴塞爾資本協議》正式出臺并不斷完善，標志著西方商業銀行風險管理和金融監管理論的進一步完善和統一，也意味著國際銀行界相對完整的風險管理原則體系基本形成。
80年代至今的20多年，是國際銀行業風險管理模式和內容獲得巨大發展的時期，回顧20多年來銀行風險管理理論和實踐的發展歷程，商業銀行風險管理的理論與實踐成果幾乎都凝結在《巴塞爾資本協議》當中。因此，對于商業銀行風險管理來講，《巴塞爾協議》的誕生和完善，是國際銀行界風險管理革命性的成果。尤其是巴塞爾委員會先后于1999年6月和2001年公布了《新巴塞爾資本協議》征求意見稿(第一稿)和(第二稿)。新巴塞爾協議全面繼承以1988年巴塞爾協議為代表的一系列監管原則，繼續延續以資本充足率為核心、以信用風險控制為重點，著手從單一的資本充足約束，轉向突出強調銀行風險監管從最低資本金的要求、監管部門的監督檢查和市場紀律約束等三個方面的共同約束。
可以說，新巴塞爾協議充分體現了國際銀行業風險管理理念的發展方向，如果說在巴塞爾資本協議誕生前的銀行競爭還屬于無序競爭的話，那么在巴塞爾資本協議規范下的銀行競爭將是以風險識別、度量、評價、控制和風險文化為內容的銀行風險管理能力的競爭。這對于我國商業銀行風險管理具有重要的指導意義，是我國商業銀行參與國際競爭的基礎和標準。
二、目前我國商業銀行風險管理存在的不足
與國外銀行相比，我國商業銀行風險管理在內部管理和外部環境等方面都存在著較大的差距：從外部來看，銀行風險管理所需要的外部環境還不成熟。原因是多方面的，其中信用體系尚未健全是重要的原因。此外，外部監管和市場約束的作用還遠遠沒能充分發揮，在我國，銀行業信息披露還很不規范和不完備，外部監管部門的監管措施還相對簡單，市場對銀行的外部約束作用還有待加強。
從銀行內部來看，我國商業銀行風險管理在觀念、技術、方法等方面也與國外先進銀行存在著較大的差距。主要體現在：第一，在風險管理認識上存在差距。在國外銀行，十分重視風險——收益匹配的原則，把控制風險和創造利潤看做同等重要的事情。但在我國商業銀行中，對風險管理和業務發展的關系認識還有差距。第二，風險管理理念上的差距。具體體現在兩個方面：一是全面風險管理的理念還不到位，仍以信用風險管理為主，對市場風險、操作性風險等重視不夠。二是在風險管理的過程中缺乏差別化的理念，忽略了不同業務、不同風險、不同地區之間存在的差異，不僅不能管理好業務風險，反而容易產生新的風險。第三，風險管理方法上的差距。與國外風險管理方法相比，風險管理量化分析手段欠缺，在風險識別、度量等方面還很不精確。第四，風險管理體系上的差距。體系的健全和獨立是確保風險管理具有超前和客觀的分析能力的關鍵。但在我國，一些銀行的風險管理體系往往還不健全，風險管理受外界因素干擾較多，獨立性原則體現不夠。第五，信息技術上的差距。目前，我國商業銀行改善風險管理方法最大的障礙是風險管理信息系統建設嚴重滯后，風險管理所需要的大量業務信息缺失，無法準確掌握風險敞口，直接影響到風險管理的決策科學性。
三、我國商業銀行風險管理的任務及要求
現階段，我國商業銀行風險管理的基本任務可以分為兩部分，從商業銀行內部看，風險管理的基本任務是通過建立嚴格的內控制度和良好的公司治理機制，最大限度的防范風險和確保銀行業務的健康發展，從而實現銀行股東價值的最大化。從商業銀行外部看，風險管理的基本任務就是通過加強商業銀行監管，進行金融體系的改革和完善，從根本上防范和化解金融風險。
為了實現風險管理的基本任務，盡快提高我國商業銀行的風險管理水平，必須滿足三個方面的要求：
第一，要適應業務發展要求。商業銀行是以盈利和股東價值最大化為核心的企業，業務發展是商業銀行的根本任務，沒有發展本身就是風險。不顧風險的發展和不顧發展的“零風險”都是不對的，風險管理并不是杜絕風險，而是在資本配比的范圍內實現風險和收益的合理匹配。
第二，要適應外部監管要求。隨著銀行業的不斷發展，外部監管越來越嚴，巴塞爾新資本協議將監管部門的監管作為三大支柱之一。外部監管對商業銀行來說，是合規經營的外在力量，也是加強風險控制的內在需求。監管法規是金融競爭中的“游戲規則”，銀行風險管理只有與外部監管相適應，才有機會在平等的市場競爭中取勝。
第三，要適應國際先進銀行風險管理發展趨向的要求。隨著國際銀行業的不斷變化，風險管理的方法發生了巨大的變化，而且這種變化仍將繼續。我國商業銀行風險管理產生時間還很短，與國際先進銀行還有很大差距。因此，我國商業銀行必須緊跟國際風險管理的發展趨勢，及時掌握銀行風險管理的先進技術和理念，以適應日益激烈的競爭需要。
四、深入貫徹落實科學發展觀，提高商業銀行風險管理能力
按照國際先進銀行風險管理的理念和經驗，結合我國商業銀行的特點和要求，筆者認為，我國商業銀行風險管理發展方向應努力做好五個方面的轉變，以提高風險管理能力。
第一，風險管理內容由信用風險向信用、市場、操作性風險轉變。隨著銀行業務的不斷復雜化，銀行的風險由原來的信用風險為主發展到多種類型風險共同作用。與此同時，國際銀行業對各種類型風險的認識程度和管理能力也在逐漸提高，風險的管理由管理單一風險到管理多種風險，體現了現代銀行風險管理的發展方向。我國商業銀行風險管理不僅要對信用風險進行管理，而且應更加重視市場、操作性、法律等各類風險的管理。
第二，風險管理方式由直接管理向直接、間接管理相結合轉變。目前，我國商業銀行的風險管理方法和手段還比較簡單，一些銀行風險管理還主要以直接管理為主，如審批授信項目、清收不良資產等。但從未來風險管理的發展趨勢看，要進一步發揮間接風險管理的作用。
第三，風險管理對象由單筆貸款向企業整體風險轉變，由單一行業向資產組合管理轉變。目前，隨著經濟活動的變化，企業經營特征、資本運作的形態發生了深刻的變化，以審核企業的資產負債表為主要內容的信用風險管理方法已經不能適應防范風險的要求，子公司、關聯公司、跨國公司等復雜的資本運營模式使風險的表現形式更為復雜和隱蔽，這就要求風險管理要由對單筆貸款的管理向對企業的整體風險轉變，不僅要對財務情況進行審查，還要關注企業的經營管理、股權結構、對外投資以及全部現金流。同時，要把風險管理的視角從一個企業擴大到整個行業、市場的變化，在微觀分析的基礎上強調系統性風險的研究。在這些工作的基礎上，最終過渡到資產組合的風險管理和資本制約下的組合模型的管理。
關鍵詞：銀行監管 新巴塞爾協議 資本充足監管 市場約束
一、新巴塞爾協議的提出及其三大支柱
20世紀90年代，歐洲貨幣危機、亞洲金融危機以及拉美金融危機的爆發引起了劇烈的金融動蕩，各國政府和金融機構需求更為合理和高效的風險管理方法，以維護本國金融體系和國際金融市場的穩定。由于單一的資本充足率要求無法真正實現銀行的安全運營，2004年6月G10的中央銀行首腦一致同意公布《資本計量和資本標準的國際協議:修訂框架》，即《新巴塞爾協議》。
《新巴塞爾協議》提出以“三大支柱”為理念的監管框架，即最低資本充足率要求、監管當局的監管檢查和市場約束，強調三者間的互補和協調配合，力圖為銀行建立更具風險敏感性的風險管理體系，真正提高金融體系的安全與穩健。
1.第一大支柱:資本充足監管
《新巴塞爾協議》充分考慮了歷史經驗教訓、現代金融的特點和未來發展方向，作為三大支柱之一的資本充足監管有以下特點:
1.1正式的銀行監管支柱。資本充足率被納入正式的金融監管框架，即監管當局要對銀行的資本充足率進行監督檢查。
1.2擴大的風險管理范圍。銀行風險從信用風險擴大到信用風險、市場風險、操作風險三項風險，力求使銀行資本更客觀、更全面地反映銀行面對的各項主要風險，保證銀行資本充足率能對銀行業務發展和資產負債結構變化引起的風險具有足夠的敏感性。《新巴塞爾協議》標志銀行監管的基本框架由單純的信用風險管理走向全面的風險管理。
2.第二大支柱：監管當局的監督檢查
《新巴塞爾協議》強調，各國監管當局應該將現場檢查和非現場檢查兩者并用。通過兩項檢查決定銀行內部能否合理運行，既要監督銀行的資本金與其風險數量相匹配，也要監督銀行的資本金與其風險管理水平相匹配。在第二大支柱下，各國金融監管當局的監管重點從原來單一的最低資本充足率水平轉向銀行內部風險評估體系的建設狀況。
3.第三大支柱：市場約束
《新巴塞爾協議》摒棄了“銀行信息不宜公開”的傳統觀點，第一次將市場約束機制引入監管框架。市場約束具有強化資本監管、幫助監管當局提高金融體系安全性的潛在作用。
第三支柱還是第一支柱“資本充足監管”和第二支柱“監督檢查”能否有效防范銀行風險的重要保證。有效的信息披露措施可以讓市場參與者了解到銀行風險狀況和資本化程度的關鍵信息，通過給銀行施以外部監督，有利于促使銀行更有效地分配資金和控制風險。新協議在特在適用范圍、資本結構、風險披露的評估和管理程序及資本充足率四個領域做出了具體的定性、定量的信息披露規定。
二、《新巴塞爾協議》與銀行有效監管
不論是外部監管與內部控制，還是政府監管與市場約束，監管目標是一致的。它們都試圖通過促進商業銀行的內部管理，以達到保持穩健經營、提高經營效率的目的。在具體運作過程中，外部監管與內部控制間、政府監管與市場約束間都不應是替代關系，而是緊密相連、相互補充和互相增進。
1.外部監管與內部控制：共同完善商業銀行的監管體系
良好的內部治理結構和內控制度是本，而外部監管為末，從外部對商業銀行加強監管不能代替商業銀行自己做的功課。銀行良好的內部控制制度是確保銀行監管體系得以穩健高效運轉的微觀金融基礎，外部監管只是發揮市場防范風險的約束作用。
在《新巴塞爾協議》對第一大支柱資本充足監管的論述中，銀行內部控制機制的重要性得到了充分的體現。銀行風險衡量曾只采用外部評級，但《新巴塞爾協議》倡導商業銀行使用內部評級，根據自身情況自行調險模型，給了銀行更多防范風險的主動權。銀行風險盡管受到社會經濟中外生的不確定因素影響，但如果銀行內部各項業務的實際經營人員能做好事先對風險的評估、過程中的控制、事后相機性的靈活調整，風險則能得到有效控制。
在發達市場經濟國家的銀行監管活動中，無論是現場檢查還是非現場檢查，監管當局都非常強調和重視對商業銀行內部控制機制的監管。在允許銀行以內部評級法來彌補資本充足率管理中風險估計不足的問題上，監管當局的監督檢查是必要前提。
2.政府監管與市場約束：共同實現銀行監管的有效性目標
市場約束提高了政府監管的反應速度
市場約束縮短了政府監管采取行動時滯，而且市場主體在某些方面會比監管者更有遠見，在評價銀行狀況變化時比監管者更為及時有效。以對有問題銀行的處理為例， 表面市場約束可以幫助政府監管提高監管的效率，市場約束機制實際上在發揮著對政府監管的補充功效。引入市場信息后，由于市場的反應比監管部門的檢查更為迅速和準確，政府監管認識問題的時間明顯縮短了。
政府監管通過市場檢查可以獲得比市場主體更多的內部信息，能為市場約束提供完整權威的信息。政府監管比市場力量更善于挖掘公司管理層刻意隱藏的信息，監管者較易發現“不好”的信息，但前提是頻繁的現場檢查。事實上，對銀行風險的識別畢竟要以中央銀行能夠提供高效準確的信息為基礎，信息只有在及時集合、處理和分析后所提供的結果才有指導意義。
總的來說，市場約束能夠提供更為及時、準確的信息來補充政府監管傳統現場檢查的時滯;而政府監管更容易挖掘公司管理層刻意隱瞞以至市場約束不易發現的信息，監管者能更好地理解銀行所處的復雜宏觀形勢。所以對于風險狀況預測的最佳方式是市場約束與官方監管的有效結合。
實現金融創新與風險控制的有機結合、銀行效率與銀行安全的最優均衡是銀行監管目標的重中之重。美國銀行監管過分注重金融創新，而忽視風險控制，其結果往往導致銀行風險的積聚并引發危機。而以中國為代表的一些國家卻偏向嚴格的合規性監管，這雖能有效控制風險，但對金融創新不利，難以確保銀行效率的提升。
面對目標傾向性偏頗的銀行監管方式，如何構建一種能兼顧銀行效率提升和風險控制的科學監管政策體系，就有著重要的現實指導意義。通過市場約束機制下的利益相關人相互制衡來降低風險，維護銀行良好運行，是實現銀行效率與安全目標的有效途徑。運用市場方法能有效實現穩定目標，因為市場約束能在存款保險等金融安全網下有效削弱銀行或者存款機構的風險轉嫁激勵。
綜上，在政府監管中通過引入市場約束，將促使銀行監管在安全與效率中找到最佳的結合。
3.三大支柱間的關系總結
在資本充足率要求下，僅憑政府監督檢查或市場約束來完成對銀行的有效監管并不現實。政府監督檢查能根據自己的信息能力與監管成本來決定監管的范圍與程度，而市場約束則能在市場具有信息優勢的領域完成對銀行的監督。所以一個合理的監管設計應該是政府監督檢查、資本充足監管與市場約束的有效配合，共同實現銀行有效監管目標。
三、《新巴塞爾協議》對于完善我國金融監管的啟示
我國作為國際清算銀行的成員，金融監管當局已經公開承諾將按照巴塞爾協議的原則對我國商業銀行進行監管，并積極參與了新協議的討論。近年來，隨著我國銀行業逐步與國際金融業相融合，按照國際統一標準對我國銀行監管已經是大勢所趨。面對國際銀行業風險管理規定的新變化，盡快適應新協議的要求，以提高我國的金融監管水平已成為金融監管當局急需解決的現實問題。
1.加強資本充足監管
建立存款保險制度；實施杠桿率監管；實施反周期監管；完善資本補充機制；優化資本結構；大力發展中間業務。
2.完善市場約束機制
2.1優化市場結構，加大銀行業的競爭程度；
2.2加強公司治理，緩解軟預算約束與問題；
2.3合理設計存款保險制度，調動存款人的積極性；
2.4規范信息披露制度；
3.加強銀行信貸為實體經濟服務的監管
銀行信貸必須緊貼實體經濟，脫離實體經濟的銀行信貸極易催生泡沫經濟，進而引起金融動蕩甚至經濟危機，這是美國次貸危機給我們的教訓之一。中國政府應該不斷加強對商業銀行信貸的監管，確保信貸流入實體經濟。未來應大力貫徹落實貸款新規，確保銀行信貸為實體經濟服務的根本性方向。
參考文獻：
《銀行監管有效性研究》 劉曉勇 2007.10 社會科學文獻出版社.
《我國銀行監管的有效性問題研究》 孟艷 2007.9 經濟科學出版社.
關鍵詞：公司；資本擴張風險；監管方法
中圖分類號：F032.1 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）05-0-01
資本擴張對公司而言可以說利害具在，使用得當，可以提高公司利潤， 增加股東收益， 反之安排則會欠妥當， 并會加速公司虧損甚至破產。在激烈的市場競爭經濟環境下， 由于各方面的原因， 資本擴張風險是不可避免的。因此， 每個公司在財務監管工作中， 必須重視資本擴張風險的防范工作內容， 以達到有效防范和化解資本擴張風險的目的。
一、公司資本擴張風險的內容
（一）借貸風險
引發公司資本結構不合理，造成公司借貸成本過高或債務危機。倘若出資規模大而籌入資本少，公司就可能失去良好的獲利機會，或使已出資在建的項目停工，無法獲取預期收益，甚至蒙受重大經濟損失。在公司資產總額中自有資本和借入資本比例不當，對公司收益產生負面影響而形成資本擴張風險。我國現在大多數公司的生產經營資本主要是自有資本和銀行借入資本。借入資本比例越大，資產負債率越高，財務杠桿利益越大，伴隨其產生的資本擴張風險也就越大。
（二）出資風險
公司投入一定資本后，因市場需求變化而影響最終收益與預期收益偏離的風險，可能造成公司盲目擴張或者喪失發展機遇，后續資本鏈條斷裂或者資本使用效率低下。
（三）資本營運風險
現代社會公司間廣泛存在著商業信用。如果對往來公司資信評估不夠全面而采取信用期限較長的收款政策，就會使大批應收賬款長期掛賬，若沒有切實有效的催收方法，公司就會缺少足夠的流動資本進行再出資或到期歸還的債務，從而引起公司資本擴張風險。這是指短期負債和長期負債的安排；取得資本和歸還負債的時間安排。如果負債的期限結構安排不合理，本應籌集長期資本卻采用了短期借款，或者應籌集短期資本卻采用了長期借款，都會增加公司的借貸風險。因此，在借債時也要考慮到債務到期的時間安排及借債方式的選擇，使公司在債務償還期不至于因為資金周轉出現困難而無法償還到期債務。在借貸順序上，要求發行債券必須置于流通股融資之后，并要求注意保持間隔期，如果發行時間、借貸順序不當，必然會加大借貸風險，對公司造成不利影響。
二、造成公司資本擴張風險的原因
公司資本擴張風險產生的原因很多，既有公司外部原因，也有公司內部原因，而且不同種類的資本擴張風險形成的具體原因也不盡相同。總體看來，公司資本擴張風險成因主要來源于以下方面：
（一）外部原因
1.公司財務監管環境復雜性是形成資本擴張風險的一個外部因素。財務監管環境涉及范圍很廣， 包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境、資源環境等。這些因素對公司財務監管產生重大影響。因此公司財務決策更多的是適應這些因素的要求和變化。如果公司機構設置、監管人員素質、財務監管制度等方面存在諸多問題， 造成公司財務監管系統缺乏對外部環境變化的適應能力和應變能力，反映滯后，方法不利，就會產生資本擴張風險。
2.公司財務活動本身的復雜性。公司的財務活動涉及的問題很多， 遍布于公司運營的全過程， 比如公司借貸中的自有資本與借款的比例以及相關的負債經營問題， 公司投資過程中的多元化出資問題、公司利潤分配中的比例問題、公司日常資產監管中的存貨監管以及應收賬款監管等一系列的問題，而且，伴隨著近年來公司資產規模日益擴大，發展速度的加快， 大多數公司的財務活動變得越來越復雜， 這就更加劇了風險產生的可能性。
（二）內部原因
1.公司財務監管人員對資本擴張風險的客觀性認識不足。資本擴張風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著資本擴張風險。財務監管人員的資本擴張風險概念狹隘，缺乏正確地市場風險意識，這也是資本擴張風險產生的重要原因之一。
2.公司內部監管制度的不完善對公司資本擴張風險的影響。公司內部的財務監管制度不完善是我國公司當前財務工作中的巨大缺陷，公司領導層內部、公司各部門之間以及公司同下級組織機構之間在資金利用，財產處置以及利潤分配等多個方面都不同程度地存在著權責不明晰的混亂局面，從而降低了公司資本的使用效率，造成公司資本的安全性與完整性難以得到落實。
三、資本擴張風險的監管方法
（一）強化資本擴張風險防范意識，樹立正確的資本擴張風險觀念。公司的所有部門和員工都要加強風險防范意識，特別是公司監管層和財務部門的員工，并把風險防范的精神貫穿到公司生產經營的每一個環節，并且落到實處。財務人員要具備扎實的財會知識，做好財務信息的收集、整理和分析工作，對潛在的資本擴張風險作出預判和評估，并處理和解決好已經發生的擴張風險。
（二）建立健全財務監管制度，監管資本擴張。加強內部財務監管制度的建設，建立健全授權制度、核算制度、不相容職務分離制度、內部報告制度、電子信息監管制度、風險預警制度等一系列財務監監管度，防范和監管諸如擔保業務等各種潛在的風險。
（三）加強公司內部財務監管，提高資產使用效率，降低公司經營風險加強公司的內部監管，優化資產結構，減少不合理的資本使用，提高資本的使用效率，具體有以下三個方面：（1）貨幣監管；（2）應收賬款監管；（3）實物資產監管。
許多公司監管者都對資本監管很重視，卻忽略了實物資產的監管，于是實物資產監管便成為資本擴張風險監管的軟肋。對于現有的存貨而言，在滿足生產和銷售的前提下，還要盡力減少總的存貨成本，這就需要財務工作人員根據自身以往的有效經驗和實際情況，確定公司最佳的存貨量。至于固定資產，一定要建立公司固定資產的核算體系，合理的計算折舊率和相關各項工作準備。
[關鍵詞]外部審計；銀行監管；公眾利益；注冊會計師
一、引言與文獻綜述
我國審計準則體系立足維護公眾利益的宗旨，風險導向審計要求注冊會計師強化審計的獨立性，保持應有的職業謹慎態度，遵守職業道德規范。但是由于風險導向過度依賴被審計單位的內部控制，注冊會計師在風險導向審計準則下面臨著審計質量與審計效率的抉擇，存在著審計失敗的風險與報酬的替代關系，在審計失敗、訴訟風險很低的情況下，會計師事務所對審計的投入也相對較低，減少必要的審計程序，降低審計質量，在某次業務的短期審計過程中，風險導向審計并不能完全降低審計風險。針對涉及公眾利益的商業銀行而言，其經營穩定性涉及社會公眾的利益，其銀行監管也需要利用外部審計的工作，這就對審計需要保護公眾利益、處理好銀行監管與外部審計的關系提出了要求。
韓曉梅(2006)認為：審計以保護公眾利益、承擔社會責任為首要職責是發展的必然趨勢，審計人員應當以保護公眾利益、履行社會責任為目的，根據社會公眾的需要，對審計客體履行受托責任的情況進行檢查，并就審計客體提供的相關信息的質量向包括股東和其他利益相關者在內的信息使用者提出意見。白曉紅(2003)認為：“公眾利益導向審計”的要求與風險導向審計從理論上和實務上都應有所不同，提出了判斷保證服務的標準的五個條件，有助于執業會計師義務與責任界定、委托人對認證意見的正確使用、其他利害關系人的依賴，進而提出了公眾利益導向審計的框架。張梁彬(2004)則認為：我國當前的銀行監管體系是不包括注冊會計師審計的，但是隨著監管形勢的發展。注冊會計師審計成為新形勢下加強監管的必然要求，并對注冊會計師審計在銀行監管中的具體應用進行了框架性介紹，分析了銀監會在引進注冊會計師審計方面的作用。
上述文獻主要分為兩類，一類是以公眾利益導向審計為出發點，介紹審計目標及審計準則的規定變化。另一類是介紹銀行監管如何利用注冊會計師的工作，但是文獻均未考慮到監管與審計的相互補充關系，還存在一定的缺陷。雖然外部審計和銀行監管都是考慮到公眾利益，但兩者的具體目標不一定一致，而商業銀行的經營情況對公眾利益非常重要，所以基于公眾利益的視角討論注冊會計師審計和銀行監管的關系顯得非常有必要。本文介紹了外部審計與銀行監管的一般關系：然后通過分析兩者涉及的公眾利益，得出結論：外部審計與銀行監管之間并非都存在著合作的關系。據此，討論外部審計與銀行監管在公眾利益上存在的不一致性，文章最后提出政策建議，彌補兩者的不一致性。
二、外部審計與銀行監管的一般關系
銀行監管指銀行監管部門對銀行在公司治理、資本充足性、風險管理和內部控制以及顧客應有的努力等方面通過現場和非現場的銀行遵循情況的監督進行強制性管制。外部審計是注冊會計師執行審計程序，獲取審計證據以獲得充分、適當的證據以出具審計報告，增加除責任方以外的第三方信任的一種鑒證行為。
銀行監管與外部審計存在許多共同點：從目的來看，都是為了減少信息不對稱；從性質來看，銀行監管是政府性的強制行為，而外部審計可以看作是兼具政府性強制行為與會計師事務所經營行為的結合，正是這種性質的不同。使得銀行監管具有強制力，而外部審計則不具有強制力的治理效果；從方法來看，銀行監管采用現場和非現場檢查，都要收集關于銀行經營管理、資產質量等以會計信息為主的綜合信息，通過分析轉化為相關的風險指標。從而對被監管銀行的風險性質、程度和發展趨勢作出判斷。可見監管機構收集到的信息是監管的基礎。其中的財務報表信息就是經過注冊會計師審計后的信息，注冊會計師也需要根據銀行監管的信息。分析被審計銀行是否存在重大的經營不確定性，以確定評估的重大錯報風險水平。
銀行監管與外部審計都涉及到一種保證的責任，銀行監管保證了銀行的規范、持續經營，外部審計對于彌補銀行監管中的不足又起到很好的補充作用，所以對于投資者、存款人、債權人等銀行的利益相關者而言，銀行監管和外部審計都符合他們的利益。注冊會計師審計中發現商業銀行違反《商業銀行法》規定需要向銀行監管部門報告，在這種情境下，注冊會計師審計就成為銀行監管的又一種輔助方式。
三、外部審計與銀行監管涉及的公眾利益
商業銀行的存款人、債權人等利益相關者出于自身利益的考慮會在不同程度上關注銀行的風險狀況，并根據自身掌握的信息在必要的時候采取措施，影響該銀行的利率及其資產價格，從而對該銀行的經營產生約束作用。但是由于銀行系統作為經濟活動的媒介地位，市場這種外部力量對銀行機構的制約有時會呈現出效力上的不足與時間上的滯后，所以需要一個強制機構取代利益相關者對銀行經營活動進行監督。這時銀行監管就具備了公眾利益的特征。
外部審計涉及的公眾利益即審計報告的預計使用者，由于公司經營活動的復雜化，特別是上市公司涉及到眾多的投資者，使得外部審計的預計使用者多元化，這使得外部審計的公眾利益不斷被強化，外部審計也在一定程度上具備了公眾利益的特性。
銀行的公眾利益對象包括了傳統利益相關者理論的銀行債權人。實際上，由于銀行的特殊性，它還包括與金融系統有利益關系的人，根據金融系統覆蓋面的不同，公眾利益甚至可以涵蓋每一位公民。考慮到公眾利益對于銀行更好發揮作用的重要性，由于委托人僅僅是銀行所有者，所以審計的委托關系并未體現銀行公眾利益的一面。外部審計與公眾利益可能不一致，使得銀行監管成為一種，必然需求，這是一種更持久的公共監督。
四、外部審計、銀行監管的關系：公眾利益的視角
從外部審計和銀行監管的一般關系來看。銀行監管可以利用注冊會計師的工作，注冊會計師也會向監管部門報告其審計過程中發現的銀行違規行為；從上述公眾利益的分析來看，銀行監管從性質上起到保護公眾利益的作用，而審計卻并未體現其公眾利益的一面，盡管審計最初考慮了保護公眾利益的審計目標。外部審計和銀行監管對于商業銀行的關注面是有所不同，這就決定了他們之間的關系并非簡單的合作關系。
第一，銀行監管重在保護銀行系統
的穩定，從而保護存款者的利益。銀行監管者更關注銀行內部和外部系統的穩定性，關注銀行合規和持續經營的能力。監管者運用其財務報表來評估銀行的財務狀況和經營成果，檢查其經營活動和經營過程。這是公眾利益的主要體現。外部審計從另一個方面來說，主要關注向股東或董事會報告銀行的財務狀況，所以外部審計更關注銀行財務報表編制的合規性和公允性，雖然也考慮管理層所使用的持續經營假設，但這不是注冊會計師的主要任務。這與公眾利益并未體現一致性，相較于銀行監管而言，注冊會計師審計更多是對銀行的所有者服務。
第二，監管者關心銀行是否維持了一個完善的內部控制制度，以作為其安全與審慎管理的基礎；而審計師在大多數時候要對內部控制制度進行評估，以確定審計過程中在多大程度上可以依靠這一制度，但是注冊會計師的內部控制測試是為了計算獲取審計證據的多少。在監管資源有限的情況下，監管當局可以從注冊會計師對所獲信息的可信度的分析中獲益。隨著銀行業務的日益復雜，許多實行現場檢查的監管當局也被迫將重點放在財務報表上，這時，監管者需要尋求審計師的幫助。
但是銀行監管與外部審計對待公眾利益的不一致性。決定了銀行監管只能謹慎地利用外部審計的工作，因為審計合謀和商業銀行經營復雜性所致。外部審計工作可能存在缺陷，如果銀行監管不能有效地實行檢查和監督，僅利用審計后的財務報表進行分析，這將不利于監管銀行經營的合規性及銀行的持續經營能力。銀行監管的產生具有國家的監督性質，而注冊會計師審計雖然具有強制性，但更多是經營行為，雖然審計最初以維護公眾利益、承擔社會責任為目標，但是這種目的被審計內在的局限性所抑制，所以兩者之間的合作關系可能會因為注冊會計師的行為被打破。
第一，在注冊會計師未能認真履行審計職能時，注冊會計師的審計行為與銀行監管的監督行為將成為兩種完全不同類型的行為。銀行監管的監督作用在這時顯得更加重要。
第二，在注冊會計師能認真履行審計職能時，由于注冊會計師與銀行監管關注的側重點不同，銀行監管不僅要利用注冊會計師的關注，而且需要關注注冊會計師未能考慮的穩定性及合規性方面。
五、結束語
由于注冊會計師審計可能存在與公眾利益的不一致性，使得我們必須要求提高審計質量，加強審計聲譽市場的建立，恢復審計的最初面貌，保護公眾利益，承擔社會責任。除此之外。必須加強注冊會計師與銀行監管部門的聯系，具體有以下兩種措施。
第一，執行商業銀行審計的注冊會計師應該保持更強的獨立性，執行更有效的質量控制復核，注冊會計師不僅需要報告商業銀行違規經營的行為，還必須報告其在審計過程中發現的與銀行監管相關的事項。雖然這增加了注冊會計師的工作量，但是這可以成為銀行監管當局監督的控制點，而且注冊會計師報告的責任只是報告，并不負責具體調查工作，不僅有利于減輕注冊會計師的責任，也有利于實現銀行監管的職能。
外資銀行跨境風險特征及傳染渠道
外資銀行跨境風險是指外資銀行因母行或母國發生較嚴重風險或危機而對其在華經營造成不利影響的可能性。由于外資銀行天然的跨境特性，其母行或母國的多數風險和危機容易對在華經營機構經營造成威脅，從而形成跨境風險。從近年情況看，外資銀行跨境風險存在以下特征和傳染渠道。
外資銀行跨境風險的主要特征
一是國別風險性。所謂國別風險性，是指從跨境風險產生的源頭看，外資銀行的母國出現經濟、政治和社會動蕩，包括發生戰爭、政權更迭等嚴重事件，導致兩國正常的聯系中斷，從而對該國在華所有外資銀行的經營管理造成不利影響。近年來部分國家和地區出現持續的政治和社會動蕩，使得外資銀行跨境風險的國別風險特性有所增強。二是突發性和易感性。近年來的實踐表明，在無事前征兆的情況下，不少外資銀行母行從事的高杠桿、高風險業務，可能由于判斷失誤瞬間招致巨額虧損，使銀行迅速陷入危機，進而引發跨境風險。此外，由于銀行經營的內在脆弱性，跨境風險一旦形成，極易通過恐慌或信心崩潰傳染至在華經營機構，并引起不良后果。三是局部傳染效應。從跨境風險傳染的后果看，由于“示范效應”的存在，當某家外資銀行受跨境風險傳染后，市場對政治、文化背景相同的同一國家或地區外資銀行產生憂慮，從而使風險在局部范圍得到進一步傳染。同時受“羊群效應”影響，在某個國家或地區外資銀行受到集體沖擊后，更多的投資者會跟隨市場作出反應，從而使在華外資銀行整體都受到沖擊。外資銀行跨境風險傳染的主要渠道一是通過恐慌或信心危機引發在華經營機構擠兌風潮。當外資銀行母行或母國出現較嚴重風險或危機時，由于市場信息和監管信息的不對稱，即使在華相關外資銀行經營正常，國內市場仍可能對其產生憂慮，一旦發生風吹草動，就容易造成恐慌或信心危機，進而引發擠兌風潮并使銀行因資金耗盡而陷入困境。二是通過同業往來或關聯交易渠道抽取資金，引發在華經營機構流動性困難。外資銀行母行在重大風險或危機爆發前后，為挽救自身的經營失敗，可能設法通過同業往來和關聯交易等手段，或以資金集中管理為名，在較短時間內從在華經營機構抽取大量資金用于維持其日常經營，在華經營機構卻因失血過多導致流動性水平大幅下降，造成日常支付和經營困難。三是通過股權變更、業務分拆等方式導致在華經營機構正常經營受干擾。當外資銀行母行進入危機處置階段時，相關重組和出售計劃如涉及在華經營機構的股權變更或業務分拆等事項，在華經營機構的各項業務可能受重組事項影響而陷入停頓或出現虧損；而因控制權變化導致的戰略變化和前景不明，也將引發在華經營機構管理層變動頻繁或人心不穩，使內部管理出現混亂。外資銀行跨境風險監管機制現狀及問題