時間：2023-10-11 16:23:30
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關鍵詞：互聯網保險；風險；解決方案
互聯網的發展為幾乎所有傳統行業的發展帶來了新的發展思路和發展模式。伴隨著互聯網的高速發展，傳統保險行業不斷經受著沖擊與挑戰，其線下運行的模式已經逐步被互聯網保險的運行模式所替代。
1互聯網保險發展的特點
顧名思義，保險是一種為個人、單位提供的一種付費交換服務保障的形式，通常情況下由個人或單位付出一定費用，由國家或大型企業銀行做背景的保險公司為個人或單位承擔風險賠付的業務。伴隨著我國互聯網技術的發展及信息技術的創新，保險也由原有的線下操作模式向互聯網形式轉變。這種保險方式的轉變更大程度上提高了保險行業的普及程度，加大了保險行業的受眾群體，拓寬了保險行業的業務范圍。在《互聯網保險行業發展報告》中，把互聯網保險界定為保險公司或者保險中介運用網絡技術來為消費者們進行相應的服務，從而在網上開展相關業務；在網上銷售有關方面的產品，并經過第三方來收取相應的費用。從運行特點來看，互聯網保險具有以下幾方面基本特征。互聯網保險依然需要依托于保險機構本身，是基于第三方支付及線上申請與線下辦理相結合的運營方式。線上申請主要通過電子商務公司、公司及其他類型的融資公司或融資機構通過利用大數據、信息傳輸技術等來實現。大部分互聯網保險采用的方式是在互聯網上吸收資金的同時，又將資金應用于互聯網投資，因而互聯網保險的資金鏈與互聯網金融存在共生關系，這一共生關系導致了互聯網保險在承擔傳統保險業風險的同時，也必須承擔互聯網金融的部分或全部風險。互聯網保險從其本質而言，依然是一種保障服務的運營方式。與傳統保險企業的業務形式大致相同，互聯網保險同樣也是在收納保險金的同時，為個人或企業提供不同形式的保障服務。互聯網保險行業與客戶之間并不是一種簡單的P2P模式，而是一種基于保險公司自身長期的服務保障體系，與其他類型的網上金融業務相比，保險公司的信譽度尤為重要。從受眾客戶角度來看，互聯網保險是保險行業發展與網絡金融業發展相結合的一個必然趨勢和重要補充。在業務發展過程中，互聯網保險擴展了保險公司的地域優勢，對于保險客戶而言，空間上的距離已經不能成為互聯網保險行業業務投保的阻礙，互聯網保險可以讓客戶在世界任何一個角落，通過上傳相關證件、提交相應材料，接受保險服務。互聯網保險行業自身又依托不同產品和不同服務的獨有特點，整合互聯網保險業務，將互聯網保險的業務風險調整為一種可控的狀態。網絡大數據的運用對于互聯網保險行業風險的控制有著極大的幫助，并且該模式也使得保險行業的風險管理水平有了極大提高。比如，通過購車渠道的大數據管理、交通信息的大數據管理可以促進互聯網保險行業在進行車輛保險的同時，對車輛的情況進行綜合了解，進而降低互聯網保險的風險。毫無疑問，互聯網保險是保險行業發展的必然趨勢，互聯網保險為傳統保險業提供了更廣大的市場范圍，讓傳統保險在互聯網模式下獲得了新生。
2互聯網保險面臨的風險
互聯網保險發展至今已有十幾個年頭，同時也不可避免地產生了各種各樣的問題，進而導致了互聯網保險所面臨風險的加劇。
2.1信息數據的真偽性風險
保險公司辦理業務一般情況下是通過業務員與客戶之間直接簽訂保險合同，客戶則需當面提供相關佐證材料，比如體檢證明、車輛相關證明等。在此過程中，客戶提供的相關證明存在造假的可能，且保險及公司核驗證件真偽的能力也有待加強。在互聯網保險時代，互聯網保險業務的信息數據來源主要依托于互聯網的大數據信息。但是，大數據信息由于信息孤島等各方面原因從而導致數據信息不完善、不準確等問題直接影響了互聯網保險的相關產品決策，增大了互聯網保險業務面臨的風險。
2.2互聯網產品設計中存在的風險
保險作為一種商品服務，摸不到也看不著，沒有任何實體，具有無形特性。保險產品所提供的往往是一個較長時間段內的保障服務，具有長期可持續性。由于某些特殊情況下很難界定所保險產品的完好程度，保險產品同樣也具有模糊性。以上的多種特性直接導致了保險產品本身的復雜性特點。再加上通過公司在互聯網上進行發售，就使得互聯網保險業務在網上的銷售具有極大的不可測控性，而這種不可測控性又同時具有長期性的特點，會伴隨著一個較長的周期過程中逐漸顯現。在這些情況下，如何規避潛在風險，如何合理設定互聯網保險產品的服務內容與定價就變得越來越困難。
2.3互聯網保險的服務風險
互聯網保險與傳統保險相比最大的優勢就是不再受空間與時間的限制，客戶可以在任何時間段、任何地點申請想要的互聯網保險服務。對于互聯網保險行業而言，逐步擴增的網絡用戶直接導致了保險公司的業務量增加；業務量的增加也同時會面臨著業務理賠數量及投訴數量的增加。互聯網保險理賠同樣不受時間和空間的限制，這就極大地挑戰了互聯網保險行業的業務拓展能力、現場勘查能力及實際理賠結算能力等一系列的工作能力。在理賠工作量增長的同時，伴隨著工作量的增加，客戶對保險公司的投訴量也隨之激增，給保險業務的開展帶來更多風險困擾。從客戶角度而言，互聯網保險行業的業務開展直接體現為申請保險服務與原先相比容易許多，可以依據自身的需要隨時申請，并且會有網絡保險服務人員進行全天候一對一的主動服務，方便快捷。但是當客戶提出理賠的時候，往往將會耗時很長，手續十分煩瑣。同時受限于時間和地域，保險理賠業務往往不能得到及時處理與賠付，進而嚴重影響了客戶對互聯網保險乃至整個保險行業信任度。對于互聯網保險行業而言，由于其過于注重保險業務的銷售量，為提高銷售業績從而對業務開展盡可能簡化業務辦理流程；又或者通過有意無意拖延甚至拒絕保險理賠的手段來降低風險，是國內所有保險公司的不可言說的通病。
2.4互聯網保險的概念混淆風險
互聯網保險從本質上是一種保險活動，也就是由客戶在一個較長的時間段內不間斷地付出合適的費用，互聯網保險行業或者保險公司對其提供風險賠付。傳統保險或者互聯網保險開展的前提是客戶付出購買服務的費用，保險公司則提供風險賠付服務，這是一項正常的商業業務往來，與慈善扯不上任何關系。它既不是所謂互助，也不是所謂眾籌。以某寶的互助寶為例，它不是真正意義上的互聯網保險，充其量是互聯網上的互助關系。這種概念上的混淆直接導致了真正的互聯網保險的客戶群體受到了沖擊的同時，互助寶的受眾又認為自己已經投了保險，而理應享受保險服務，在需要賠付的時候出現了這樣那樣的問題。
2.5理財風險與法律風險
最原始的保險行業并不存在理財問題。直到十幾年前，保險公司在出售保險服務的同時，開始增添了理財服務。由于投保客戶經常會有保險服務周期過長，如未發生風險可能就浪費了持續投保費的顧慮，最初的理財服務由此應時而生，主要目的是為了安撫客戶的顧慮。后續發展中，理財的收益隨之越來越高，甚至出現理財服務成為主打，保險則成為其附加功能。互聯網保險是興起于理財之后，承襲了理財與保險相結合的方式。與傳統保險業相比，互聯網保險更加注重理財，往往能夠提供更大的收益。同時，理財服務的投資屬性也直接導致了互聯網保險行業自身的投資風險。為了實現向客戶許諾的理財收益，互聯網保險行業更加注重與互聯網金融的合作運營，從而造成互聯網保險行業面臨的風險不斷加大。在現階段，我國并沒有正式的投資理財相關法律，只是通過一些暫行辦法來進行約束，整個互聯網金融很不規范。同時，我國保險方面的相關法律只是針對傳統保險公司相關業務方面建立的，而對于互聯網保險理財則沒有明確的法律依據，以至于當前互聯網保險行業及互聯網金融業的亂象頻出，嚴重制約了互聯網保險行業的發展。
3互聯網保險行業的風險解決對策
互聯網保險是傳統保險行業的一個良性補充，從廣義上看互聯網保險行業的發展是市場競爭的必然產物，是互聯網科技創新為傳統保險行業開辟的新領域和新的業務增長點。同時，互聯網保險也為保險行業開辟了新的戰場，增添了更多風險點。從我國當前的互聯網保險發展態勢來看，互聯網保險行業可持續發展所面臨的風險還很嚴峻。在此情況下，可以通過如下對策來規避相應風險，保持互聯網保險行業的經營活力。
3.1提高互聯網大數據技術
從互聯網技術角度來看，大數據的完善與安全性是保障互聯網保險行業風險的重要組成部分，大數據的不斷完善直接影響到互聯網保險行業自身的可持續發展能力。大數據的安全性的發展在保障了客戶信息安全的同時，也增強了互聯網保險行業自身的競爭能力。互聯網保險行業的發展離不開數據支持，互聯網保險行業最珍貴的發展積累也是數據。
3.2產品的設計與創新
目前來看，互聯網保險行業的產品設計無外乎一個模式和兩個發展方向。一個模式顯然是其收費模式；兩個發展方向，一個是互聯網保險行業的理財計劃，另一個則是互聯網保險行業的保險計劃。互聯網保險行業必須要針對不同客戶群體、不同社會群體，同時結合客戶群體的需求，不斷調整產品的組合方式，做到與時俱進以適應社會的發展和變更。
3.3強化互聯網保險的概念
要將互聯網保險與其他的網絡眾籌等模式區分開來，全面提升互聯網保險的賠付能力、賠付效率和賠付力度。從法律的角度保障互聯網保險客戶的利益，在保障互聯網保險行業及其他補充行業發展的同時，讓客戶能夠更好地理解區分保險與公益的差別，做到對互聯網保險業務的合理選擇與應用。
關鍵詞：互聯網金融P2P風險控制協調監管
互聯網金融的含義
互聯網金融是傳統金融行業與互聯網結合產生的新興領域，互聯網金融改變的不僅僅是傳統金融行業的中介平臺，更重要的是傳統金融行業因為互聯網因素的加入變得透明度更好，參與度更高，中間成本更低等一系列特點。互聯網金融由傳統金融機構和非金融機構組成，其中傳統金融機構主要指傳統金融業務的互聯網創新以及電商化創新，非金融機構主要指利用互聯網技術進行金融運作的電商企業、P2P模式的網絡借貸平臺、眾籌模式的網絡投資平臺、手機理財APP以及第三方支付平臺等。互聯網金融依托的是大數據、云計算、移動支付、社交網絡等互聯網工具實現資金融通功能的新型金融服務模式[1]。
互聯網的迅速發展帶動了互聯網金融的發展，對整個社會的經濟發展產生了重要影響，互聯網金融以其創新的金融服務模式、多樣化的參與主體等對傳統金融行業產生了一定的沖擊作用的同時彌補了傳統金融行業的不足，使金融行業對實體經濟的幫助進一步擴大，提高了居民對金融產品的消費水平，加速我國利率市場化進程以及金融脫媒的過程，使金融市場的資源配置得到改善，促進傳統金融行業的改革創新。
自2013年互聯網金融嶄露頭角以來發展速度勢不可擋，到2014年互聯網金融已突破10萬億規模，服務的企業超過200萬家，隨著金融創新產品、金融創新平臺等的不斷發展，中國的經濟水平在不斷提升，甚至影響了傳統金融行業時期的經濟結構形態，互聯網金融的飛速發展同樣難掩其存在的風險和不確定性，高速發展下的利益沖突會逐步顯現。
互聯金融面對的風險
近年來互聯網金融的亂象層出不窮，行業內魚龍混雜，倒閉、跑路、停止兌付的事件頻頻發生，如“e租寶”涉及資金近700億，2015年P2P問題平臺約有790家，占比高達30%等，互聯網金融的參與主體多元化，一旦暴露風險引發的是，對社會造成巨大影響。總體上，金融本身的風險外互聯網金融面臨三大風險[2]。
（1）機構法律定位不明，可能越界觸碰法律底線。互聯網金融的交易具有虛擬性，業務往來不是用實際貨幣而是以網絡虛擬形式來實現，比如P2P借貸平臺，該平臺從事金融業務屬于互聯網金融，但目前我國沒有明確的法律規定P2P平臺的金融屬性從而不能進行有效的監管和風險控制措施，一旦出現風險暴露其責任劃分不清晰，處置措施不完善。有一些互聯網金融平臺會趁機利用法律上的灰色地帶謀取暴利，觸及非法集資、非法經營的底線。
（2）資金的第三方存管制度缺失。自互聯網金融發展以來，短時間內大量P2P平臺、理財平臺等紛紛出現在金融市場上，所以不可避免的會出現一些假借理財等名稱卷款跑路的事件。一些互聯網金融平臺出現伊始其收益率高過同期銀行利率，因此吸引了大量資金持有者進行投資，當一些借貸平臺有大量資金沉淀時便有可能發生捐款潛逃的事件，不僅對其投資者造成了影響尤其是P2P借貸平同時也波及了整個金融市場，甚至會造成金融市場上的信用缺失從而導致金融市場的動蕩。所以互聯網金融缺乏第三方存管制度的約束，給資金加一道“保險”。
（3）內控制度不健全，會引發經營風險。互聯網金融的快速發展成就了一批批互聯網金融企業，但行百里者半九十，一些互聯網金融企業由于片面追求利潤，降低了對金融市場上投資者的信用調查力度等，對一些信用不好的客戶提供與資信狀況良好的客戶同樣的服務，一些不法分子會趁機利用該平臺進行洗錢等違法活動，造成了企業的經營風險。另外，互聯網金融企業要注重加強內部管理制度，保護客戶的個人隱私，避免客戶的信息被泄露的風險，
互聯網金融風險防范措施
目前我國實行的是分業監管模式，對于互聯網金融的監管問題依舊是風險控制的核心，根據互聯網金融具體的服務模式來劃分其是否屬于金融屬性從而對不同的業務模式實行不同的監管政策。在監管過程中為了避免重復監管和監管漏洞的問題，需要協調不同的監管機制，比如一行三會和工信部的監管協調。另外，互聯網金融同樣屬于金融行業，所以對于金融行業本身具有的風險同樣需要進行風險控制，比如操作風險、技術風險、法律風險、流動性風險和信用風險等的防范措施的施行。
互聯網金融企業的內部控制需加強，完善自身機構的規章制度，制定具體的互聯網金融業務的風險防范措施，加強內部管理。互聯網金融企業需將自己的財務信息、管理信息等進行披露，降低金融市場上信息不對稱的程度，有利于企業的內部控制和風險防范，同時有利于監管的執行。互聯網金融的興起需要法律法規的約束，從法律上明確互聯網金融業務的參與者的權利和義務，確保互聯網金融有法可依，制約、防范、處理風險事件的發生。
現階段中國的信用體系還不夠完善，沒有與互聯網金融的相關的法律法規，同時互聯網金融業的違約成本較低，較容易發生違約風險，出現卷款潛逃等問題，因此對互聯網金融行業的監管亟待從各方面加強。
參考文獻：
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[2]張承惠，關于互聯網金融風險的思考與建議，經濟縱橫，2016（04）
一、互聯網金融介紹
互聯網金融是進入21世紀以來新發展出來的名詞，互聯網對目前的金融模式產生影響---向傳統金融業態滲透，秉持"開放、平等、協作、分享"的精神，這一金融業態統稱為互聯網金融。互聯網金融較傳統金融業務具備成本低、效率高、覆蓋廣、管理弱、風險大等特點，其主要通過互聯網等工具進行運作。
運營成本低。互聯網金融業務主要依靠互聯網的虛擬性，因為減少營業和管理成本費用，使其具有較低的成本優勢，同時雙方可以通過信息網絡平臺進行交易，信息比較等，更直觀全面地表現出各企業之間的差別，從而能夠有效的降低互聯網金融業務投資的風險。
處理效率高。互聯網金融模式相較于傳統金融模式而言，可以突破空間和時間的限制。主要是因為它利用先進的互聯網技術，將許多需要人工操作的流程由計算機網絡進行運轉，能夠更好的減少由人工操作帶來的錯誤率等。[1]計算機是互聯網金融業務的主要運作設備，計算機網絡有其自己的一套操作流程，相比較人工而言，因其完全標準化使得互聯網金融業務處理速度快，效率高，給客戶帶來更好的用戶體驗，從而進一步擴大其客戶圈。
范圍覆蓋廣。在互聯網金融模式下，客戶能夠更方便快捷地尋找到他們所需的資料，不受時間和空間的限制。在互聯網上尋找所需的金融資源，能夠直接獲得金融方面的服務，更方便于處理事務。傳統金融業務存在一定的盲區即小微企業，而互聯網金融則很好的填補了這一盲區，更利于促進實體經濟的發展。
監督管理弱。一是風控弱。互聯網金融不具備類似銀行的風控、合規和清收機制，也不存在信用信息共享機制，其還未接入人民銀行征信系統，容易發生各類風險問題。二是監管弱。由于互聯網金融是一個新興領域，在中國仍處于起步階段，缺少相應法律法規的監管，從而使得整個互聯網金融行業存在諸多法律風險。
投資風險大。利用互聯網等工具給互聯網金融帶來了優勢，同時也存在多重風險。一是信用風險大。在互聯網金融模式下，各方進行違約的成本較低，容易發生惡意騙貸等情況，然而中國缺乏相應的法律監管制度，使得P2P平臺為不法分子進行非法集資等活動提供了便利條件。二是網絡安全風險大。網絡金融犯罪案件頻出，客戶資料、資金安全等在互聯網服務器等遭受黑客攻擊的同時將不再受到保護，容易導致個人信息的泄露。同時互聯網金融還需要面對技術風險、法律風險等各類特殊風險。
在進行傳統眾籌模式與互聯網金融下眾籌模式的比較我們可以發現： 互聯網金融下的眾籌模式更多通過網絡進行實現，不再依靠各種金融機構，同時因其依靠計算機，信息處理速度更快，然而互聯網金融下的眾籌模式處于法律監管的空白，相比較傳統金融模式下眾籌而言，互聯網金融眾籌有廣闊前景，能夠在一定程度上彌補傳統眾籌融資的不足。
二、互聯網金融視角下眾籌的法律風險
(一)股權眾籌的法律監管制度
如今國家正在積極推動互聯網金融的發展，但同時也在加強對互聯網金融市場的規范，自去年底以來，國家出臺了較多的關于互聯網金融的法律法規，以及相關的監管措施。對于股權眾籌方面的監管法規，已經有了相關重要的法律法規的出現。中國證券業協會在2014年底了《私募股權眾籌融資管理辦法(試行)》，第一次出臺針對股權眾籌的法規。在2015年7月18日，央行牽頭出臺《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，被業界稱之為“互聯網金融基本法“，《指導意見》明確了股權眾籌定義，對應監管部門以及對肯定其我國資本市場的意義。2015年8月3日，證監會了《關于對通過互聯網開展股權融資活動的機構進行專項檢查的通知》，證監會對當前股權眾籌行業進行摸底調查。2015年8月10日，中國證券業協會了關于調整《場外證券市場業務備案管理辦法》個別條款的通知，將“私募股權眾籌“修改為”互聯網非公開股權股權融資“，這個文件明確了官方對于股權眾籌業態的界定。以上諸多文件的出臺均肯定了互聯網股權投融資這種新型業務形態，并逐步完善監管體系，對股權眾籌進行風險防范、方向指引、行為規范，以此促進我國創新創業、豐富資本市場層級體系的基礎。
股權眾籌的法律依據已有了初步的發展，雖然對很多問題還不能明確的界定，但相比之下，在法律制度上依舊是一片空白的實物回報類眾籌，其出現的風險與實際實施上的具體問題則更需要我們去探求、分析與解決。因而下面將對實物回報類眾籌的法律風險進行具體的分析。
(二)實物回報類眾籌的法律風險
實物回報類眾籌主要的法律風險是涉嫌非法集資，即觸及到法律法規的禁止性規定，例如中華人民共和國刑法第一百七十六條的非法吸收公眾存款罪。針對該法條，2010年《最高人民法院關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》進行了詳盡的說明，認為構成“非法吸收或者變相吸收公眾存款”的，除法律另有規定的以外，應具備四個條件：1、未經有關部門依法批準或者借用合法經營的形式吸收資金;2、通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳;3、承諾在一定期限內以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報;4、向社會公眾及社會不特定對象吸收資金。
對于股權眾籌，2015年《眾籌機構專項檢查通知》中，證監會指出，“未經國務院證券監督管理機構批準，任何單位和個人不得開展股權眾籌融資活動。”，股權眾籌或從備案制走向審批或許可制。而對于實物回報類眾籌至今沒有法律法規的關于審批許可的規定，而如今大多數平臺，例如點名時間、追夢籌等，均是獲得電信與信息服務業務經營許可證之類，然而這并不就明確表示其擁有可吸收公眾資金的資格。同時，實物回報類的眾籌平臺均是通過網絡媒體公開宣傳需要融資的各類項目，并承諾在一定時間內以實物的形式給投資的公眾給付回報，而社會公眾即社會不特定對象，這些也均符合“非法吸收或者變相吸收公眾存款”后三個要件。因而在如今法律尚未明文規定的情況下，這些實物回報類眾籌平臺的經營與運行實際上都存在著從事非法金融業務活動的嫌疑。依據國務院頒布實施的《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》，所稱變相吸收公眾存款，是指未經中國人民銀行批準，不以吸收公眾存款的名義，向社會不特定對象吸收資金，但承諾履行的義務與吸收公眾存款性質相同的活動。因此實物回報類眾籌基本符合變相吸收公眾存款的情形，涉嫌違反法規《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》，依照其罰則相應處罰。
與此同時，實物回報類眾籌是否會面臨刑事犯罪風險，我們認為需要分兩種情況分析。盡管平臺涉嫌變相吸收公眾存款數額及人數都大大超出了司法解釋認定的起刑點，然而我們認為實物回報類眾籌并不一定均滿足《刑法》第一百七十六條非法吸收公眾存款罪的所有要件。我們可以看出，有兩個明文規定的要件：1、“非法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款”;2、“擾亂金融秩序的”。依據刑法理論界通說，只有當行為人非法吸收公眾存款，用于貨幣、資本的經營時(如發放貸款)，才能認定為擾亂金融秩序;否則不成立本罪(例如將資金應用于生產活動)。因此，當眾籌平臺設立的融資項目內容是關于貨幣資本經營時，若達到該罪的起刑點，則眾籌平臺與項目發起人還需要承擔刑事責任;若是項目內容是為了生產或其他排除資本經營的內容，那么無論其融資數額或人數是否超出非法吸收公眾存款罪的起刑點，均不可能成立該罪，只是處于一般違法狀態，由其他法律法規進行規范與處罰。
對于實物回報類眾籌的其他法律風險還有很多，包括項目發起人在宣傳中知識產權的侵犯與被侵犯、眾籌平臺涉嫌設置資金池、基于平臺的項目融資流程可能導致項目發起人涉嫌集資詐騙等等一系列法律風險[2]。
眾籌模式是近年來互聯網金融的重要組成部分，是利用網絡而更加便利快捷、將信息普及大眾的創新之舉，受到社會公眾的廣泛關注。新生事物在帶來諸多彌補傳統模式的同時，不可避免會產生很多實踐中不可忽視的問題以及制度上的空白，這就需要時間去慢慢解決與填補。隨著股權眾籌制度的逐步建立，相信不遠的將來實物回報類眾籌模式也將出現在法律法規、規章制度等規范性文件中，對其進行規范與發展，平衡項目融資與投資者保護，從而為中小微企業創設一條便捷高效的融資渠道，進一步優化我國金融業格局，促進實體經濟發展。
關鍵詞：互聯網金融；風險防控；分析
ITFIN，是金融行業一種全新的發展模式，所具有的特征與傳統金融相對比，比較特殊。所具有的功能范圍比較廣泛，具體表現為成本低、效率高、覆蓋面廣，同時具有顯著的發展趨勢。但是，因為ITFIN在一定程度上傳承了互聯網的特征，所以在實際發展的過程中也存在著一定的弊端。因為在管理領域所呈現的功能強度相對較弱，導致在實際應用和發展的過程中存在著一定的風險隱患。因此，金融行業在發展ITFIN的過程中，需要針對其中所具有的風險類型進行明確，并利用先進的戰略手段對具體的風險進行有效控制，從而促進該新型的金融模式在全新的市場環境中實現穩定的發展。
一、互聯網金融發展概述
ITFIN，是一種全新的金融模式，在當前的互聯網時代下具有極強的適應性，是時代創新的重要金融產物。具體指在互聯網的支撐下的，實現融通、支付、投資等各類與金融有關的各項業務開展與實施。在拓展金融業務范圍和服務規模等方面發揮著重要的支撐作用。就目前來講，ITFIN體系所包含的金融模型具體可以分為以下幾種類型。（1）眾籌。這是依托于互聯網信息分享渠道廣的特性，將各種導渠道的資金進行集中整合。（2）P2P網貸。即在互聯網的支撐下，以第三方平臺為載體，實現資金的借貸。（3）第三方支付。是一種應用范圍比較廣的ITFIN模式，在服務范圍和功能體現方面具有較強的綜合性。（4）大數據金融。具體指電商企業在互聯網的支撐下對海量數據進行資源整合，并在基礎上開展相應的金融服務。除了以上幾種比較典型的ITFIN模式之外，還包括金融門戶、數字貨幣等其他模型。可見，ITFIN系統中所蘊含的模型分類有多廣泛。在實踐應用的過程中，ITFIN該系統在海量數據生成、信息智能檢索以及高速處理等方面，所具有的功能優勢十分突出。但是，與之相對應地，ITFIN在實踐應用的過程中也會出現一定的風險隱患，對此，金融行業整體需要加強思想重視。
二、互聯網金融存在的風險分析
（一）互聯網風險。眾所周知，互聯網雖然在信息存儲、傳遞方面具有顯著的技術優勢，但是因為其系統環境的開放性，并且在信息資源方面具有較強的共享特征，導致其內部環境存在著一定的風險隱患，具體表現為信息的泄露、丟失等。而這些因素在一定程度上受互聯網平臺的內部結構穩定性、防護系統安全性等方面影響顯著。在網絡平臺進行資金交易的過程中，需要以協議交易信息和細則為前提。也就是說，在正式交易之前，雙方需要就交易內容、資金數額以及具體的交易方式進行對接，從而保證交易活動順利進行，維護雙方的資金利益。而上述信息都是十分重要的金融信息，如果在對接的過程中出現信息泄露等不良風險，就會嚴重威脅雙方的資金安全。尤其是在當前的互聯網時代背景下，以支付寶、微信為載體的支付方法受到廣泛的應用。在這樣的金融環境下，衍生出了很多種犯罪的方式和技術手段。一些犯罪分子利用特殊的手段對交易信息進行盜取，利用病毒技術黑入用戶資金賬號，盜取資金。除此之外，ITFIN在互聯網方面所具有的風險隱患還有很多。比如說，負面的評價，以及網絡的不合理傳播等，都可能給ITFIN環境造成的一定的威脅。因此，金融行業需要針對上述風險加強思想認知，并采取有效措施進行合理規避。（二）金融風險。在ITFIN運行和發展的過程中，金融風險也是比較常見的風險類型，也是導致ITFIN受到發展制約的重要因素。通常情況下，金融風險的具體類型主要包括以下幾個方面。首先，資金流動風險。因為對此風險類型缺乏正確的思想認知，在進行資金交易以及ITFIN系統正式運行之前，未能就資金流動過程中可能存在的風險因素進行全面分析。同時，也未能針對相關的風險完善相關的預防機制，是導致風險波及范圍增加的主要原因。如果不采取有效的手段進行干預，則可能導致金融平臺內部資金流動受到制約，甚至增加資金鏈斷裂等其他風險隱患發生。其次，信用風險也比較常見。ITFIN是建立在良好征信指標的前提下開展的金融交易與借貸，雙方需要嚴格履行合同細則，具有一定的契約性。但是，如果進行金融交易的過程中，雙方中的任意一方如果在誠信方面出現問題，未能嚴格遵守契約精神履行相關的職責，就會導致金融風險發生。尤其是對一些金融模式來講，以P2P為例，在進行網絡借貸金融服務的過程中，相關企業無法對借貸人群的真實經濟情況以及誠信情況進行全面、準確的的評估，那么在開展金融服務與合作的過程中很可能會增加爛賬、壞賬等不良風險。（三）其他風險。ITFIN在實際落實的過程中還會受其他因素影響而出現一定的風險。比如，系統內部的技術結構和功能是否完善，以及工作人員的操作是否規范等，都可能給金融環境造成一定影響。因此，針對當前ITFIN在實踐運行和發展中存在的各類風險，相關單位和行業整體必須要加強思想重視，并通過制定相關的體制，提出相關的解決措施進行有效干預。
三、互聯網金融的風險防控措施分析
（一）完善互聯網金融管理體系。針對ITFIN系統穩定運行實際需求，順利貫徹風險防控目標，相關企業需要就管理體系進行完善，從而構建優質、穩定的運行環境，最大限度地控制風險的發生。首先，加強風險管控的思想重視，意識到風險對ITFIN發展造成的不利威脅，并在思想上端正認知態度。作為管理者需要在思想上進行明確，并將正確的防控思想有效地傳遞給基層工作人員隊伍，從而保證上下防控思想準確、一致，推動各項防控工作穩定開展。其次，在明確思想導向之后，企業需要針對ITFIN運行環境，構建完善性的管理體系。對工作人員的具體職能范圍進行明確，并針對常見的風險，就具體的系統操作流程進行規范，比如ITFIN系統運行過程中的具體操作步驟，信息的登陸、備份以及交易環境的安全性檢測等，從而保證工作人員嚴格按照規范性的工作流程，開展相應的作業工序。同時，企業需要就工作機制進行完善處理，落實責任體制。將風險防控職能落實到個人，覆蓋到ITFIN系統運行的每個環節當中，從而保證ITFIN在實際運行的過程中，能夠擁有一定的人才儲備進行管理干預，從而保證金融環境安全、穩定。（二）加強信息技術和基礎技術研發。在積極發展ITFIN的過程中，相關企業需要做好基層建筑的建設工作，對相關的技術工藝進行優化和創新，從而保證金融系統內部結構的穩定性，同時也能夠在一定程度上拓展功能覆蓋范圍，不斷對功能要素進行豐富和創新，從而全面提高ITFIN在金融行業領域的市場影響力。首先，加大資金投入，引入先進的科技技術。對ITFIN市場進行綜合分析，從國外國家引入功能先進的技術體系。并結合企業內部實際發展需求，對原有的金融體系進行結構重構，并引入先進的軟硬件設施，對系統功能進行優化處理，從而全面提高金融系統在市場環境中的適應性。其次，加強先進技術的研發與創新。制定一定的技術研發項目，合理配置資金，并引進高素質的技術人員，為積極開展ITFIN系統創新與技術研發提供良好的支撐平臺。在研發的過程中要結合市場整體發展趨勢，以及企業自身的發展定位，并且要根據具體的模型類型對技術研發方向以及具體的技術目標進行明確，從而保證各項創新工作高效、有序地進行。同時，加強安全防護等基礎技術體系建設。針對ITFIN中存在的風險類型進行合理劃分，并利用專業的技術手段對具體的風險進行防控。例如，針對ITFIN中存在的網絡風險制定完善性的系統維護體系，做好網絡環境的自動化監控，從而保證ITFIN系統能夠正常運轉。此外，在技術研發的過程中，企業需要做好充分的測試工作，從安全、效能等多個層面進行系統測試，避免技術體系存在漏洞而造成金融環境存在威脅。（三）加快構建互聯網征信體系。征信是影響ITFIN環境安全的重要指標，同時也在很大程度上影響著ITFIN的發展進程。因此，相關單位需要從征信層面出發構建完善性的考核體系，從而保證在進行網絡金融交易的過程中，對交易雙方的征信記錄進行全面考核，以此為依據決定交易操作是否進行，并對具體的交易數額進行有效控制。首先，利用大數據技術中的海量數據存儲功能，對現代用戶的征信信息進行收集，并構建征信資源中心進行統一管理。之后，在征信資源的基礎上構建完善性的考核系統，對征信信息檢索、評估等功能模塊進行優化處理。如此一來，在具體實施ITFIN交易的過程中，能夠先進行有效的征信評估。以P2P為例，在實施網貸服務的過程中，需要針對借貸人在日常生活中所呈現的征信數據情況進行綜合統計與分析，并在此基礎上對借貸申請進行考核，并控制好借貸數額。（四）加強互聯網金融人才隊伍建設。在ITFIN風險防控工作深入開展的過程中，相關企業需要從人才隊伍建設層面進行全面優化，并加強建設工作執行力度，加強素質型人才儲備，進一步規范系統操作的具體流程，構建安全、穩定的運行環境。在人才招聘的過程中，需要針對ITFIN系統運行在安全保障方面所提出的基本要求，就具體的工作職能進行明確，包括對系統平臺進行規范操作，做好交易環境安全監測，加強金融信息備份與安全管理等，并圍繞若干方面對應聘人員進行綜合考察，以保證所引進的人員隊伍與崗位實際需求之間更加契合。同時，相關企業需要針對ITFIN的具體運行需求，高度重視人員的素質培訓工作深入開展。結合當前工作人員在實踐操作中存在的問題，或者可能遇到的風險隱患進行全面分析，并以此為依據制定完善性的優化措施，進一步規范工作人員的操作表現。此外，企業需要針對工作人員的信息技術專業知識儲備和信息素養進行重點考核，定期向其滲透信息安全等方面的知識、技能，培養工作人員形成良好的風險預估意識，并督促工作人員在信息化系統操作的過程中，規范自身的操作行為。（五）完善立法監督金融市場環境。在ITFIN實際發展的過程中，國家以及相關部門需要加強政策干預，從立法層面進行戰略引導，針對風險防控具體需求就相關的法律法規進行完善，從而為ITFIN系統的規范運行提供良好的戰略導向。首先，國家需要根據金融宏觀調控戰略要求，制定完善性的立法。如提出《互聯網金融風險專項整治工作實施方案的通知》等。同時，基層政府需要針對當地在ITFIN落實中存在的具體風險現象，就具體的法規體制進行細化和完善，從而為當地的金融企業提供有力的參考依據。
依前所述，在以互聯網為支撐的全新金融市場環境中，加強ITFIN風險的分析與防控十分關鍵。金融行業需要明確具體的風險類型，并分別從管理體系、技術層面、征信體系、人才隊伍建設以及市場環境監督等多個層面，開展相應的戰略干預措施，對ITFIN市場環境進行全面的監督，實施系統性的管理，從而保證所構建的金融市場環境更加安全、穩定。
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一、 互聯網金融風險的概述
所謂互聯網金融是指借助于互聯網技術、移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介等業務的新興金融模式，既不同于商業銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的融資模式。隨著互聯網技術的快速發展，互聯網金融得到迅猛的發展，具體體現在用戶數量和資金規模上。央行數據顯示，電子支付業務增長較快，移動支付業務保持高位增長；2013年移動支付業務16.74億筆，金額9.64萬億元，同比分別增長212.86%和317.56%。新華網的報道顯示，互聯網理財產品在近一年的時間內，發展已經超出人們的想象，例如互聯網理財領域的“余額寶”，截止到2014年2月，其客戶數已超過6 000萬人，資金規模已超過2 500億元。與傳統金融相比，互聯網金融具有成本低、效率高、覆蓋廣、發展快和管理弱等特點，并在國家支持互聯網創新的背景下，得到迅速的發展。
“高效共享”、“平等自由”、“信任尊重”的互聯網精神推動了互聯網金融的快速發展，進而形成以點對點，網格化共享互聯，信息交互，資源共享，優勢互補的金融體系。雖然成熟可靠的互聯網技術為互聯網金融的正常運營提供了強有力的保證，但是互聯網金融的風險監管體系與傳統金融的監管體系相比，在合法性、規范性和安全性等方面尚存在很多問題，這些問題將會產生諸多不確定的金融風險，不僅會影響企業的可持續發展，甚至會影響國家和社會的繁榮穩定。要控制金融風險，需有完善的金融預警機制作為保障。所謂金融預警機制主要是指各種反映金融風險警情、警兆、警源及變動趨勢的組織形式，指標體系和預警方法等所構成的有機整體，并且以經濟金融統計資料為依據，以信息技術為基礎，是金融風險防范的重要組成部分。如何判斷和識別金融風險，是金融風險預警機制的核心問題。隨著信息技術的快速發展，結合收集的歷史數據，結合數學指標、統計模型、數據挖掘等模型、算法判斷和識別金融風險，是當今金融風險預警機制中的研究熱點。傳統的金融風險預警方法主要有三大類：景氣指數法、指標體系評分法和模型法。景氣指數法，通過綜合許多經濟因素為一個或一組景氣指數來經濟動態走向；指標體系評分法，通過篩選指標、編制指標體系、給與指標賦分來給出金融安全狀態的較為完整的評價；模型法，通過將與金融危機發生的相關因素納入統計模型進行檢驗來預測金融危機發生的可能性。
對于互聯網企業來說，爆炸式增長的客戶數據是一個亟待開發的資源，數據中所蘊藏的無限信息金礦若以先進的分析技術加以利用，將之轉換為極其有價值的洞察力，能夠幫助金融企業執行實時風險管理，成為金融企業的強大保護盾，保證金融企業的正常運營。數據是下一個“Intel Inside”，未來屬于將數據轉換成產品的公司和人們。互聯網金融風險的預警體系的建立，應根植于互聯網中的大數據，結合傳統的金融風險分析方法，利用統計、計算機、數據挖掘、人工智能等手段，從數據的海洋中甄別、判斷互聯網金融中潛在的風險；并且還能通過數據掌握客戶動態，企業經營環節中可能出現的金融風險，從而提高企業經營管理效益。
二、 互聯網金融中的數據及特點
1. 互聯網金融的數據。與互聯網電子商務一樣，互聯網金融作為金融信息化的形式，離不開參與互聯網金融活動的企業、客戶，以及相關的金融服務或產品。與傳統金融活動相比，互聯網金融活動更容易收集、整理、存儲用戶信息、用戶交易數據、服務或產品信息，甚至還能存儲用戶在交易過程中對互聯網平臺的使用情況、操作行為，以及溝通、留言等信息。從互聯網金融數據的構成形式來看，主要包括：用戶數據、交易數據、用戶操作及行為數據、金融服務或產品供給情況，以及文本數據（包括：電子郵件，即時聊天，以及留言等）。
（1）用戶數據。互聯網金融業務的開展，離不開用戶的參與。為保障用戶在交易過程中的金融安全，保證日常金融活動的順利進行，金融企業針對用戶信息的管理工作是十分嚴格的。通常情況下，用戶的基本信息會被收錄和存儲到企業信息系統之中。作為互聯網金融的服務對象，用戶是不可缺少的組成部分，用戶規模直接反映了企業的規模，還間接反映了企業的發展前景。
（2）交易數據。互聯網金融是傳統金融向電子信息化方向的發展，互聯網金融的主要活動離不開用戶交易。互聯網金融企業為用戶交易提供了互聯網平臺媒介及相關金融服務。為保證交易安全，提高企業的服務質量，便于回溯和取證，系統會記錄用戶通過互聯網平臺交易的過程。長期積累的交易數據不僅可以用來分析用戶的交易偏好，也可用來偵測用戶的異常交易行為，為防止交易風險提供依據。
（3）用戶操作行為數據。互聯網金融平臺不僅是互聯網交易的媒介，也承載著傳遞信息，宣傳金融服務的作用。與傳統金融不同，互聯網金融平臺無法通過面對面的交談，感知客戶的感受，發現客戶的異常行為。因此，為了提升互聯網金融平臺的服務質量，了解客戶的操作行為習慣，通常會記錄客戶的操作行為。
（4）文本數據。作為信息傳遞的平臺，互聯網中存在大量的評價，留言，溝通交流信息，這些信息體現了民眾的輿論動向。金融運行的基礎為信用與預期，這種特征使其更容易受社會信用與預期輿情的影響。金融輿情能夠通過一定的作用機理對互聯網金融運行產生現實的影響，如果不能及時關注和應對小的金融輿情，則有可能釀成大的金融危機事件。
（5）其他數據。除此之外，還有諸多外部因素會影響互聯網金融的正常運行，例如國家宏觀經濟運行情況，物價水平，進出口、行業發展狀況等都會對互聯網金融產生影響。為保證互聯網金融企業的正常運行，應該全面，細致的整理和收集相關的數據。
2. 互聯網金融數據的特點。與大數據一樣，互聯網金融數據具有規模性（Volume）、多樣性（Variety）和高速性（Velocity）等三大特點。三大特點交織在一起，形成了當今中國互聯網金融的新局面。
（1）規模性。所謂規模性指的是，互聯網金融數據的量達到了一定的程度，無法通過當前主流的分析工具來及時處理。互聯 網金融數據的規模體現在用戶規模增大、交易規模增大兩方面。一方面，由于互聯網金融的門檻較低，效率較高，互聯網金融的參與者更具有廣泛性、規模性，更加平民化導致互聯網金融用戶規模較大。另一方面，結合互聯網的特點，加之互聯網企業的平臺、用戶、以及大數據優勢，互聯網金融的用戶規模、交易規模很容易迅速提升。
（2）多樣性。所謂多樣性指的是，互聯網金融數據的數據類型，除了有結構化的數據以外，還有半結構化和非結構化的數據，例如文本數據。此外，還體現為互聯網金融活動的多樣性，互聯網金融提供了在線支付、還貸借貸、理財、保險等服務，豐富了互聯網金融的形式。常見的互聯網金融活動包括：B2B電商金融、B2C電商金融、網銷基金（網絡理財）、網銷保險、銀行電商、P2P網貸、網絡支付、眾籌融資、虛擬貨幣等。
（3）高速性。所謂高速性指的是，互聯網金融數據的到達與處理必須及時高效，不允許較長的延遲，不及時將會造成不必要的損失。同時，借助互聯網平臺的宣傳，互聯網用戶的響應速度提高，加之用戶規模較大，數據的增長速度呈指數增加。
可見，要從大數據中識別、發現互聯網金融中潛在的風險，需要有處理大數據規模性、多樣性、高速性的能力。要應對互聯網金融中的大數據問題，需要建立完備科學的互聯網金融風險預警體系。目前大數據主要的處理模式可以分為流處理和批處理兩種，其中批處理是先存儲后處理，而流處理則是直接處理。不論以哪種方式處理數據，互聯網金融風險預警系統都要從數據出發，識別、發現、預警、監控、預測互聯網金融中潛在的風險。
三、 互聯網金融風險預警系統
1. 以數據為中心的體系設計原則。
（1）系統性原則。互聯網金融風險預警體系是針對互聯網金融風險的監測、預測、預警的系統，是一個大的體系，必須涵蓋互聯網金融活動的全過程。必須考慮到互聯網金融活動中的每個參與者，包括金融服務、金融產品的提供者，中介機構、用戶，以及政府、監管機構等；還須考慮各種交易行為，甚至民眾輿論動向。同時，還需兼顧國家宏觀經濟運行情況、經濟指標、行業發展情況等。
（2）時效性原則。由于互聯網金融數據具有高速、變化的特點，說明實時處理分析的重要性，目的就是實時防范和減少金融風險，及時識別、判斷金融風險，及時對風險進行預測和響應，在時間上要連續，在內容上要連貫和可比。
（3）可操作性原則。在數據的收集、管理時，要有利于風險的識別、判斷、預測；在系統的構建時，要結合符合公司實際情況，簡單、可靠、易行；在數據分析過程中，選取的指標、統計方法、相關判別準則要易于分析、有利于操作，不僅能快速的識別、判斷、預測風險，做出預警，還能辨別風險的源頭。
（4）科學性。設計過程中應盡量考慮采用可量化的指標，同時也要設置一定的定性指標，以進一步系統地反映定量指標所不能表征的金融風險。對于定性指標也要給出準確的判斷標準，盡可能避免人為因素的誤導，確保評價結果的科學性、合理性和準確性。
（5）彈性原則。系統的設計應兼容既有金融風險預警系統，保證企業正常運營的前提下，隨著時間的推移，對系統進行不斷改進和完善。保證系統中功能、模塊應能獨立運行，功能各異，相互補充，避免冗余。
2. 以數據為中心的系統的層級。
（1）數據管理層。數據作為系統中的核心部分，是整個體系中的關鍵環節。企業在建立以數據為中心的互聯網金融預警系統過程中，必須健全為企業服務的數據管理機制，建立與企業規模相匹配的數據中心。數據中心的職責包括：數據的收集、整理、加工、存儲，提供方便、可靠的數據操縱接口，以便其他層級用戶的使用。數據中心管理數據時，應保證數據的完整性、準確性以及安全性；并兼顧可靠性，保證數據中心正常運營，為風險的預警提供數據支持平臺。
（2）數據整合層。要從互聯網金融的大數據海洋中實現金融風險的預警，必須對金融風險有透徹的定義和認識。從金融風險的定義出發，確定分析需求，對數據進行重新整合，提取與之對應的分析數據。數據整合是保證分析結果可靠性、準確性必不可少的環節。如果說數據是預警體系的基礎，那么需求則是預警體系的靈魂。數據提取層的任務包括：風險的定義、分析需求的確定、數據的整合與提取。
（3）數據分析層。數據分析是互聯網金融風險管理控制的實施手段。全面的數據分析系統，應包括現行的指標體系、統計模型，及人工智能方法；同時兼顧與企業相適應的相關指標體系、統計模型等方法。數據分析層的功能應包括：風險識別、判斷，風險預警，風險監控，自動上報、信號系統，風險預測，風險評級等功能。
（4）數據解釋層。來自數據分析層中的每一次預警、每一個報告，都須結合企業的經營管理狀況，以及企業外部經濟運行環境，行業背景來進行解讀。目的是更系統的評估風險，評價風險的可靠性，風險的危害程度，產生的根源，可采取的控制手段，彌補數據分析層的不足，為企業決策管理者提供更完整的決策依據，從而減少企業為規避風險所產生的損益。數據解釋層應健全風險響應機制，建立風險應急小組，為及時處理風險提供依據。
結合以“數據”為中心的體系設計原則，從系統性、時效性、可操作性、科學性和彈性來看，預警體系涵蓋了以數據為中心的互聯網金融風險分析的各個環節，即數據的收集、數據提取、數據分析和數據解釋；各層級緊緊相扣，又相互獨立，為企業風險控制管理提供有力支撐；通過數據中心的建設，有利于加快企業的信息化，提供企業管理水平，降低因企業管理缺陷導致的內部風險；統籌兼顧、持續改進，降低企業管理經驗成本。
四、 結論與機制實施建議
建立互聯網金融風險預警體系的目的是，預防或降低企業在經營過程中，由于決策失誤，客觀情況變化或其他原因使資金、財產、信譽遭受損失。本文介紹了從互聯網金融的發展狀況入手，介紹了互聯網金融的數據及特點，說明了互聯網金融風險預警系統的設計原則和系統層級。建立以數據為中心的金融風險預警系統，不僅能夠幫助企業降低和減少金融風險帶來的損失，也能幫助企業提高、完善 企業經營管理水平。基于大數據的金融風險預警系統作為保障互聯網金融正常運行的工具，在傳統金融互聯網化的時代背景下，將會得到快速的發展。在系統的實施過程中，我們提出如下建議：
（1）建立科學、體系的考核評價機制。數據作為風險預警機制的核心，一旦離開操作數據的“人”，將毫無用處。因此在系統建設的過程中，應建立科學、體系的考核評價機制，提高參與者的主觀能動性，保證系統順利實施。考核機制應從數據的角度出發，以建立全面、可靠、彈性、實時、安全的數據體系為目標，對參與者在體系建設中的效能進行評估，量化參與者任務完成情況考核，獎勵為體系建設做出貢獻的參與者。
（2）要注意事物發展的階段性，由易到難，逐步金融風險預警系統。互聯網金融風險預警系統不是簡單地借用傳統金融風險系統，或者新系統的重新開發，而是在傳統金融風險系統的基礎上，結合互聯網的特點，建立與大數據為中心的風險預警系統，本質是傳統金融行業向互聯網金融行業的轉變。實施的過程中，企業要做系統的評估，從簡到繁，從易到難，保證企業正常運行的情況下，穩步建設以數據為中心的金融風險體系。同時，要結合企業的經營管理水平，充分利用互聯網技術，在風險管理的過程中不斷實踐，有條件的創新，建立符合企業自身發展要求的金融風險預警系統。
（3）制定科學規范的金融風險預警系統實施、操作程序。為保證系統實施、操作的規范性，應制定科學、規范的程序。在預警系統實施的過程中，應以數據為中心，制定明確的系統實施計劃，包括確定系統實施的進度、參與者、目標以及突發事件的處理等。同時要制定系統使用的行為規范、操作流程，明確參與者的權責、業務范圍、數據權限等；制定風險分析、上報、反饋和監測機制，保證及時發現風險，且得到及時響應。
[關鍵詞]互聯網金融；風險；監管
doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2017.12.067
[中圖分類號]F832 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2017）12-0-02
互聯網信息技術的不斷發展，開啟了眾多產業與互聯網的結合，給這些行業帶來了新的發展機遇，同時也帶來了一些風險，金融行業也不例外。想要使互聯網金融得到長遠發展，就需要對其存在的風險加以分析，并對互聯網金融進行有效監管。
1 互聯網金融風險的內涵與特點
互聯網金融風險的內涵，從廣義上看，它指的是在開展互聯網金融業務中出現損失的不確定性；從狹義上講，它是指互聯網金融企業或機構，在經營過程中，由各種原因造成的預期或非預期的損失的可能性。其具有以下幾方面的特征：
影響具有廣泛性。互聯網金融中，參與者大都是中小企業和普通民眾，資金提供和需求雙方金融知識缺乏，風險意識和風險性高，且人數較多，風險一旦產生，很容易引起群發事件，影響面較大。
監管存在困難性。互聯網金融業務的進行需要通過網絡進行，而互聯網金融是虛擬且開放的，交易效率高且頻繁，不受時間和空間的限制，且屬于混業經營，這導致了監管上的信息不對稱，難以準確了解監管對象和其可能存在的風險，在監管上有一定的難度。
較強的傳染性。互聯網金融不同于傳統的金融企業和機構，它是在一個開放和公共的平臺上來開展業務的，不具備傳統金融機構的獨立性，風險出現后也無法有效地進行隔離和控制，風險很容易相互傳遞，具有將強的傳染性。
2 互聯網金融存在的風險
互聯網金融，簡單來說就是互聯網和金融業的結合，在其可能面臨的風險中，既包含傳統金融業務中所存在的風險，也包含與互聯網結合后帶來的特有的風險。
2.1 利率風險
利率風險是傳統金融業中較為常見的風險，它指的是由利率因素引起的可能給金融投資人或者機構造成損失的風險。
具體來講，就是利率的變動，導致金融機構或者投資者實際的收益低于預期或者其實際成本高出預期，實際收益或成本與預期出現差異，從而可能使金融機構或個人面臨損失的風險。由于互聯網金融市場發展還不成熟，受收益的影響較大，對市場變化的把握和應對能力有待提高，因此，相較于成熟的傳統金融，其出現利率風險的幾率也要高于傳統金融。
2.2 信用風險
互聯網金融中存在的信用風險有兩種，一種是借貸方的信用風險；一種是金融平臺的信用風險。它也是互聯網金融的主要風險之一。
第一，從借貸方的信用風險方面看，網絡借貸是以信用作為支撐，無實際抵押和擔保，且目前除了信用卡外，大部分互聯網借貸都沒有接入征信系統，其信用度無法準確查詢和核實，通過網絡提供的相關資料成為了信用評價的主要標準，真實性和可靠性得不到保證，互聯網金融機構對借貸方信用審核的難度較大，再加上互聯網違約成本較低，除了銀行外也缺少足夠的約束，無法有效避免主觀騙貸的情況，信用風險增加。
第二，從金融平臺的信用風險出發，由于互聯網金融平臺的發展時間較短，門檻較低，缺少完善的審核和監管，運營風險也大，這容易出現金融平臺因經營、資金方面出現問題造成收益過低甚至倒閉的情況。
2.3 流動性風險
流動性風險指的是金融機構因資金不足，無法及時履行支付義務或者資產增加情況而造成的風險。目前，網絡市場存在多樣的新型金融產品，其中包括一些貨幣基金、理財產品，以及一些支付平臺提供的小額借貸服務，如余額寶、阿里小貸等，用戶通過這些平臺，可以自由進行貨幣基金的申購和收回，但這些基金每天能夠提出的金額是在一定控制范圍內的。一旦出現用戶進行集中大量地資金收回，或者是理財產品不能達到預期收益用戶大量收回投資時，支付平臺會出現集中且大量客戶的資金流失等，給基金運營者帶來流動性風險。
2.4 操作風險
操作風險主要是由于內部操作過程或者人員、客戶等造成損失的風險。當前互聯網金融企業過于重視業務量，而缺少對內部控制機制的建設，在內部管理方面存在一些漏洞，經常出現內外聯合造假騙貸的情況；還有一些平臺自身利用平臺自融，或者鉆監管的“空子”提供虛假評級，騙取投資等，這都是內部操作問題帶來的風險。
同時由于一些互聯網金融機構對內部員工的培訓和管理不到位，造成員工因業務不熟練或者是有意自盜而進行錯誤操作，或者是互聯網金融的客戶自身缺少指導，在進行操作時出現失誤等造成的損失風險，這是出于人員以及客戶操作的風險。
2.5 技術風險
互聯網本身就存在著十分明顯的技術風險，互聯網金融也同樣面臨著這一問題。這些主要是由于網絡是完全開放的，且網絡信息的加密和安全性有待提高，導致網絡面臨著病毒、黑客、故障等技術問題帶來的風險。互聯網金融機構中的用戶信息也都存在于網絡平臺上，一旦出現網站被黑、系統癱瘓等問題，特別容易出現損失，且目前很多金融平臺都沒有足夠的資金進行技術方面的完善。
2.6 法律合規風險
當前金融相關的法律法規多是根據傳統金融制定的，造成互聯網金融在法律法規方面存在空白地帶，缺少配套的監管機制，導致一些互聯網金融機構在運行操作過程中出現無法可依、無章可循的題，進而帶來經濟損失。
目前，互聯網金融存在的法律合規風險主要表現在立法缺失和違法操作帶來的風險。由于缺少防止詐騙和惡意透支等方面的規范準則和法律規定，不能有效抑制風險的發生，給市場和相關人員、機構帶來了損失。
3 互聯網金融風險監管措施
3.1 完善互聯網金融的相關法律法規
政府相關部門要盡快制定和完善互聯網金融方面有針對性的法律法規，對互聯網金融的操作、運行活動進行有效規范；不斷加強政府與行業的結合，引導互聯網金融行業健康發展。另外，還可以借鑒國外關于互聯網金融方面的成功經驗，進一步明確互聯網金融機構的業務范圍、建立相應的監管部門和平臺，逐漸形成一套完整的法律和監管體系。
3.2 建立健全互聯網金融企業信息披露機制
建立信息披露機制可以讓互聯網金融活動參與者，清楚地了解到企業金融活動的運行情況，擺脫因為信息不對稱帶來的欺詐等困境，使其合法權益得到保證。這需要將所有的互聯網金融的主體都納入信息披露的框架中，一旦因為信息披露問題帶來了經濟損失，則由這些主體承擔相應的責任。此外，要對信息披露的內容和方式進行明確，對不同等級的信息進行不同的管理和披露，甚至在一定程度上可以進行線下交易等，確保交易信息的真實性。
3.3 建立互聯網金融市場的準入和退出制度
對從事互聯網金融的企業、機構以及第三方平臺的注冊進行資金限制，確保其能蚓】贍艿乇Vぷ式鸕牧鞫，且要對互聯網金融的從業人員資格進行要求，要求業務操作方面的人員具有一定的相關從業經驗，并配置足夠的網絡風險管控人員，且對管理者設置一定的信用準入標準；針對一些無力運營需要退出互聯網金融市場的，可以借鑒金融保險制度對投資者或債權人進行賠付，以保障其合法利益不受侵害，對其進行最后的監管。
3.4 實現互聯網金融監管模式的創新
以往針對傳統金融的監管方式已經不適用于當前混業經營的互聯網金融，因此，須在監管模式上有所創新，以適應這種混業的態勢，加強行業間的溝通，制定統一的監管標準，形成監管合力。主要可以通過以下方面實現：第一，需要明確互聯網金融監管主體的范圍和責任，避免由于監管缺失或者越位而導致監管不力；第二，建立信息共享機制，加強各部門間的溝通，進一步擴大征信系統的涵蓋范圍，解決由于混業帶來的邊界模糊和監管政策沖突等問題；最后，把握好監管的尺度，盡可能地與傳統金融的監管尺度和標準保持一致，使其與相關的制度相匹配，使監管保證整體性和有機性。
主要參考文獻
[1]劉鵬.關于我國互聯網金融模式下征信體系建設的研究[J].時代金融，2016（35）.
一、概念
互聯網金融是指依托互聯網工具及通信工具來實現資金互轉、支付等業務的新興行業模式。這種互聯網金融模式主要依托的是互聯網技術水平，然而隨著互聯網絡技術水平的提高，互聯網金融也在快速地發展。
二、大數據及其特點
（一）數據分類
在互聯網金融行業中，數據貫穿了整個網絡金運轉過程。在互聯網金融交易中主要有：參與者（客戶）、互聯網金融企業及相關的金融產品和服務。互聯網金融不僅僅可以輸入、保存參與者（客戶）信息數據以及提品信息數據，甚至還可以保留參與者（客戶）在對互聯網平臺進行操作時的各種數據信息，這些數據信息正是互聯網金融大數據庫，是網絡金融的基礎。根據互聯網金融數據的操作過程，可將其分類為：用戶信息數據、成交信息數據、用戶操作數據等。
用戶信息數據是指每個參與者（客戶）在建立賬戶時要填寫的基本資料，這些資料被保存后就會被自動儲存到企業的信息系統里。用戶資料數據關系到每個用戶的私人資料，所以企業必須對此數據進行嚴格保密，進行統一的管理，不能被泄露。
成交信息數據是指互聯網金融行業為用戶提供了商品及服務，然后用戶對此商品或服務進行購買成交時，有成交信息數據，可以保留你成交過程中的整個操作，作為你安全成交的憑證和依據，防止交易過程中產生的風險。用戶操作數據，是記錄用戶在對互聯網金融行業平臺進行操作時相應過程的記錄。
（二）數據特點
互聯網金融數據分為以下特點：規模廣、多樣化、高效性。首先，規模廣是指互聯網金融數據涉及廣泛，覆蓋廣。其次，多樣化是指互聯網數據涉及種類多，信息數據的多元化。最后，高效性是指對互聯網金融數據信息處理及時、準確、高效。
三、互聯網金融風險
在互聯網金融發展過程中，存在不少風險，主要體現如下：第一，用戶對互聯網金融與傳統金融概念不清晰，投資風險意識不強，有人認為互聯網金融是創新投資，與傳統金融不同，其實互聯網金融與改變傳統金融并沒有本質上的區別；第二，存在技術不足與人為破壞導致的風險，互聯網金融雖然已經被廣泛使用，但是互聯網技術風險還是存在的，例如計算機故障與其他類型的風險，例如：黑客、病毒等。
第三，經營多樣化導致監管風險。互聯網金融的多樣化導致風險監管難度更大，涉及到銀行業務、證券業務、保險業務等，業務交叉性強。第四，互聯網金融市場在一定程度上與傳統金融市場相沖擊。
互聯網金融的興起與傳統商業銀行業在一定程度上是相沖擊的，使得銀行間的競爭增大，相互抬高利率，而且還改變負債的結構。
四、互聯網金融風險預警系統
（一）以數據為基礎
在互聯網金融風險預警系統建立的過程中，我們必須注意以下幾點：
第一，可操作性，在互聯網金融風險預警系統建立時，要結合本企業實際情況，方便、安全、易操作；在對數據進行分析時，要有利于操作，這樣才能快速識別風險，作出防范。
第二，及時性，對于互聯網金融行業的數據我們必須及時處理，具有高效性，所以在進行建立該系統的時候必須要注意時限性，確保能夠及時地發現風險及不足，這樣才能有充足的時間去預防，避免出錯，造成不良損失。
第三，準確性，在建立該預警系統的過程中要保證數據的準確性，才能避免對風險作出錯誤的判斷，造成不必要的損失。
（二）系統數據分級
在互聯網金融預警系統分為四個級別，分別如下：
1、數據管理
互聯網金融預警系統是以數據為基礎的，預警系統對數據進行分析與處理，所以要對數據的管理建立健全系統。這樣可以更方便地對數據進行導出、整理及存儲。
2、數據整合
數據整合主要是風險預警系統對數據進行整體的分析，進行風險預警。
3、數據分析
風險預警系統進行數據整合后，對所有的數據進行分析和處理，從而來判定風險。所以，風險預警系統必須具備智能性。
4、數據結果
數據解釋就是數據分析能夠對風險進行解釋及反應，并且分析結果。
隨著信息技術的快速發展，結合收集的歷史數據、數學指標、統計模型、數據挖掘等算法判斷識別金融風險，是當今金融風險預警機制中的應用熱點。傳統的金融風險預警方法主要有三大類：景氣指數法、指標體系評分法和模型法。具體來說：景氣指數法，是通過綜合許多經濟因素為一個或一組景氣指數來經濟動態走向；指標體系評分法，通過篩選指標、編制指標體系、給予指標賦分來給出金融安全狀態的較為完整的評價；模型法，則是通過將與金融危機發生的相關因素納入統計模型進行檢驗來預測金融危機發生的可能性。
互聯網金融風險的預警體系建立，應根植于大數據開發應用，結合傳統的金融風險分析方法，利用統計、計算機、數據挖掘、人工智能等手段，從數據的海洋中甄別、判斷互聯網金融中潛在的風險；并且還需要通過數據掌握客戶動態，企業經營環節中可能出現的金融風險，從而提高經營管理效益。
以數據為中心的體系設計
互聯網金融風險預警體系是針對互聯網金融風險的監測、預測、預警的系統，體系龐大，必須涵蓋互聯網金融活動的全過程，同時還要考慮到活動中的每個參與者，包括金融服務、金融產品的提供者、中介機構、用戶、以及政府、監管機構等；必然涉及到各種交易行為，甚至民眾輿論動向。同時，還需兼顧國家宏觀經濟運行情況、經濟指標、行業發展等現實情況。
在時效性方面，由于互聯網金融數據具有高速、變化的特點，實時處理分析的目的就是及時防范和減少金融風險，識別、判斷風險并對其進行預測和響應，這要求在時間上要連續，在內容上要連貫和可比。
在數據的收集與管理時，要做到有利于風險的識別、判斷、預測；在系統的構建時，要結合企業的實際情況，簡單可靠且易行；在分析數據的過程中，選取的指標、統計方法、相關判別準則要易于分析、便于操作，做到不僅能快速識別、判斷、預測風險，做出預警，還能辨別風險的源頭，諸如此類是對系統可操作性的具體要求。
在系統的設計過程中應盡量考慮采用可量化的指標，同時也要設置部分定性指標，以便進一步系統地反映定量指標所不能表征的金融風險。對于定性指標也要給出準確的判斷標準，盡可能避免人為因素的誤導，確保評價結果的科學性、合理性以及準確性。
系統的設計應兼容，保證企業正常運營的前提下，隨著時間的推移，對系統進行不斷改進和完善。確保系統中功能、模塊可以獨立運行，各異功能相互補充，避免冗余。
以數據為中心的層級配置
從數據管理層角度出發，作為系統中的核心部分，數據是整個體系中的關鍵環節。企業在建立以數據為中心的互聯網金融預警系統過程中，必須健全為企業服務的數據管理機制，建立與企業規模相匹配的數據中心。數據中心的職責包括：數據的收集、整理、加工、存儲以及提供方便、可靠的數據操縱接口，以便其他層級用戶的使用。數據中心管理數據時，應保證其完整性、準確性及安全性，并兼顧可靠性，保證數據中心正常運營，為風險的預警提供支持平臺。
要從互聯網金融的大數據海洋中實現金融風險的預警，必須對金融風險有透徹的定義和認識。這就需要我們從金融風險的定義出發，確定分析需求，對數據進行重新整合，提取與之對應的分析結論。數據整合是保證分析結果可靠性、準確性必不可少的環節，如果說數據是預警體系的基礎，那么需求則是預警體系的靈魂，其中數據提取層的任務包括：風險的定義、分析需求的確定、數據的整合與提取等多個方面。
數據分析是互聯網金融風險管理控制的實施手段。全面的數據分析系統，應包括現行的指標體系、統計模型，及人工智能方法，同時兼顧與企業相適應的相關指標體系、統計模型等內容。數據分析層的功能主要包括：風險識別與判斷、風險預警與監控、自動上報、信號系統、風險預測、風險評級等功能。
來自數據分析層中的每一次預警、每一個報告，都需結合企業的經營管理狀況，以及外部經濟運行環境，行業背景來進行解讀，目的是更系統地評估風險，評價風險的可靠性、危害程度、產生根源，進而提出有效的控制手段，彌補數據分析層的不足，為企業決策管理者提供更完整的決策依據，進而減少企業為規避風險所產生的損益。總之，數據解釋層應健全風險響應機制，建立應急小組，為及時處理風險提供依據。
結合以“數據”為中心的體系設計原則，從多角度分析，預警體系涵蓋了以數據為中心的互聯網金融風險分析的各個環節，即數據的收集、提取、分析和解釋；各層級緊緊相扣，又相互獨立，為企業風險控制管理提供有力支撐；通過數據中心的建設，有利于加快企業的信息化，提高管理水平，降低因企業管理缺陷導致的內部風險，縮減企業管理成本。
以數據為中心的可行操作
除了體系設計和層級配置的考量外，建立科學、體系的考核評價機制也很關鍵。數據作為風險預警機制的核心，一旦離開操作數據的“人”，將毫無用處。因此在系統建設的過程中，應建立科學、體系的考核評價機制，提高參與者的主觀能動性，保證系統順利實施。考核機制應從數據的角度出發，以建立全面、可靠、彈性、實時、安全的數據體系為目標，對參與者在體系建設中的效能進行評估，量化參與者任務完成情況考核，獎勵為體系建設做出貢獻的參與者。
同時，為保證系統實施、操作的規范性，應制定科學規范的程序。在預警系統實施的過程中，應以數據為中心，制定明確的系統實施計劃，包括確定系統實施的進度、參與者、目標以及針對突發事件的處理方法等。必要時，應制定系統使用的行為規范、操作流程，明確參與者的權責、業務范圍、數據權限等；明確風險分析、上報、反饋和監測機制，保證及時發現風險，且得到響應，確保大數據助力互聯網金融風險預警更科學。
相關鏈接
目前，可用于助力互聯網金融風險控制的大數據存在多種來源。電商，以阿里巴巴為例，已經建立相對完善的風控數據挖掘系統，并通過旗下阿里巴巴、淘寶、天貓、支付寶等積累的大量交易數據作為基本原料，將數值輸入網絡行為評分模型，進行信用評級。
支付是互聯網金融行業的資金入口和結算通道，此類平臺可基于用戶消費數據做信用分析，支付方向、月支付額度、消費品牌都可以作為信用評級數據。
在現今的法治社會經濟活動的法律風險也在不斷增加，這要求國家、互聯網金融從業者、公民認真審視這類風險。在法律風險領域，刑事風險是一種最為嚴重風險，互聯網金融涉及金融秩序和公民財產，這都是刑法在現代社會重點保護的社會利益，一旦侵犯必然招到嚴厲的刑法制裁，刑法制裁又是所有法律制裁中最為嚴厲的。財帛動人心，互聯網和金融的融合后更是為金融類犯罪提供了諸多有利條件，觸犯刑法的風險隨之激增。所以對互聯網金融平臺刑事法律風險的研究極具現實意義。
一、互聯網金融平臺刑事法律風險概述
（一）互聯網金融平臺基本界定
互聯網金融平臺是指利用互聯網實現資金融通的線上金融機構，具有以下特征：一是金融資金供需信息交換快捷，便于資金供需雙方快速實現資金融通。二是覆蓋的人群較為廣泛，能有效利用社會閑散資金和民間資本。
互聯網金融平臺的主要模式：一是P2P平臺：借款者可自行借款信息，實現自助式借款；借出者根據借款人的信息，自行決定借出金額，實現自助式借貸。二是P2C平臺：通過線下開發優質的中小企業客戶，并引進實力的融資性擔保機構對項目進行擔保，在線上通過互聯網平臺尋找普通投資者，是一種線上線下（O2O）相結合的全新概念。
（二）刑事法律風險基本界定
刑事法律風險，一是指互聯網金融平臺及其經營者觸犯刑法受到法律制裁；二是指作為刑事案件的受害者承受的傷害或者損失。
刑事法律風險爆發后果： 一是互聯網金融平臺面臨的刑法制裁：沒收違法所得、處以罰金。經營者面臨的刑法制裁：人身自由刑、剝奪政治權利、沒收違法所得、處以罰金。二是作為刑事犯罪的受害者，遭受經營信譽、經營財產損失而使互聯網金融平臺陷入經營困難增加破產可能性。
二、互聯網金融平臺的典型涉嫌罪名及刑事制裁分析
互聯網金融刑事犯罪涉及罪名是研究互聯網形式法律法風險的典型基礎，即是從已有的刑法規范分析可能面臨的典型罪名，闡述互聯網金融平臺面臨的刑事法律風險。
（一）集資詐騙罪刑事風險分析
《刑法》第一百九十二條對集資詐騙罪進行規定，本條文置于《刑法》第三章破壞社會主義市場經濟秩序罪，第五節金融詐騙罪中，主要是對于破壞市場經濟秩序中金融秩序行為進行規制。本條文采取了敘明罪狀的方式對集資詐騙罪進行規定，對該犯罪的特征進行詳細的描述，有助于對犯罪的認定和統一適用法律。
犯罪構成：本罪侵犯的客體是復雜客體，既侵犯了公私財產所有權，又侵犯了國家金融管理制度。二是犯罪客觀方面：本罪在客觀方面表現為行為人必須實施了使用詐騙方法非法集資，數額較大的行為。三是犯罪主體：本罪的主體是一般主體，依《刑法》第200條的規定，單位也可以成為本罪主體。四是犯罪主觀方面：本罪在主觀上由故意（直接故意）構成，且以非法占有為目的。
刑事制裁：處五年以下有期徒刑或者拘役，并處二萬元以上二十萬元以下罰金；數額巨大或者有其他嚴重情節的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金；數額特別巨大或者有其他特別嚴重情節的，處十年以上有期徒刑或者無期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金或者沒收財產。對于集資詐騙罪的刑事制裁，一是對單位犯罪處罰經濟制裁；二是對單位的主管人員和直接責任人員自由刑和財產（罰金、沒收財產）刑。
（二）非法吸收公眾存款罪刑事風險分析
《刑法》第一百七十六條對非法吸收公眾存款罪進行了規定，本條文置于《刑法》第三章破壞社會主義市場經濟秩序罪，第五節金融詐騙罪中，主要是對于破壞市場經濟秩序中金融秩序行為進行規制。本條文采取了敘明罪狀的方式對集資詐騙罪進行規定，對該犯罪的特征進行詳細的描述，有助于對犯罪的認定和統一適用法律。
犯罪構成：本罪侵犯的客體國家的金融信貸秩序。二是犯罪客觀方面：本罪在客觀方面表現為未經中國人民銀行批準，向社會不特定對象吸收資金，以或者不以吸收公眾存款的名義，出具憑證，承諾在一定期限內還本付息，擾亂金融秩序的行為。三是犯罪主體：本罪的主體是一般主體，單位也可以成為本罪主體。四是犯罪主觀方面：本罪在主觀上由故意（直接故意）構成，且以非法占有為目的。
刑事制裁：處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金；數額巨大或者有其他嚴重情節的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金。對于非法吸收公眾存款的刑事制裁，一是對單位犯罪處罰經濟制裁；二是對單位的主管人員和直接責任人員自由刑和財產（罰金、沒收財產）刑。
這兩類罪名互聯網金融平臺最易觸犯的，是重要的形式法律風險點，互聯網金融平臺應當重點防范，也是互聯網金融平臺重點防控領域。
三、互聯網金融平臺作為刑事案件受害者損失分析
財產受害風險：互聯網金融平臺的盈利模式之一是利用借貸雙方現金流的時間差形成的“現金池”，進行投資。一旦投資被刑事犯罪侵害，極易造成平臺財產損失。聲譽受害風險：互聯網金融平臺生存的前提之一是網絡信用，假如有人利用平臺進行犯罪（洗錢）活動，而被查出，那么平臺也會聲譽掃地，關門大吉。
四、結語
君子愛財、取之有道、用之有度。平臺經營、謹守本心、恪守法律。黑夜給了我黑色的眼睛，我卻用它尋找光明。刑法規定太多的剝奪，卻是幸福最后的保衛。互聯網刑事法律風險的是互聯金融平臺不可承受之重，應當理性謹慎對待，作好相應的防范，促進互聯金融的健康發展。