時間：2023-05-23 17:28:10
導語：在金融科技治理的撰寫旅程中，學習并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優秀范文，愿這些內容能夠啟發您的創作靈感，引領您探索更多的創作可能。
中圖分類號：F830 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）02-0108-03
引言
在現代經濟中，科技和金融已經成為社會生產力中最為活躍的因素。金融對科技發展具有促進、保障和拉動的作用。目前，國外關于科技金融著力于研究金融對技術創新的選擇及作用機理。國內學者關于科技金融的研究起步較晚，主要針對科技金融理論與對策的研究、金融支持科技發展的國際比較、金融影響科技發展的實證研究。但是，當前對黑龍江省科技和金融結合的研究不多，尤其是缺乏關于科技創新金融支持的實證研究。在科技發展的進程中，金融業通過各種渠道與科技創新企業組成復雜網絡系統，它包含物質與信息的眾多反饋回路，是一種非線性過程。而系統動力學是一種研究社會經濟領域中具有多重信息反饋的非線性系統的計算機模擬的理論和方法[1]。本文在深入分析企業科技創新資金來源渠道的構成要素及各要素相互關系的基礎上，從增加財政投入、金融業發展水平、加大金融業參與科技創新力度三方面入手，將企業科技創新網絡看成一個整體系統，構建黑龍江省科技創新的金融支持系統動力學模型，并對模型的發展趨勢進行仿真預測。
一、科技創新中金融支持系統動力學模型
（一）系統動力學模型
系統動力學模型包括因果關系圖和系統流圖。前者偏向定性分析，可表述各要素之間的增強或減弱關系，以反饋回路為其組成要素。正負關系在因果關系圖中分別用帶+、-號的箭頭表示。系統流圖支持定量分析，由流位變量、流率變量和信息三類元素組成。與因果關系圖不同的是，系統流圖中區分了流位變量和流率變量。在矩形框中的變量是流位，流位是隨時間而變化的積累量，是物質、能量與信息的貯存環節，如財政收入、資金投入。在蝴蝶結下方的是流率，如稅收增加率、資金投入增加率等。沒有矩形框的是輔助變量或常數，云狀的圖示表示的是系統的邊界。系統流圖可以定量表示系統中的反饋關系，其中各個變量之間的關系用數學公式來定義[2]。
（二）模型構建
（三）編制系統方程
其中，以2000-2010數據加權平均值得，vt=稅收增加率=10.43%；vgi=財政收入增加率；vfi=資金投入增加率；vei=教育投入增加率；vti=技術投入增加率；vfa=固定資產投入增加率=29.7%；vsi=投資保險增加率=21.43%；vb=儲蓄存款增加率=17.6%；tn=科研立項數量增加率=9.4%；tp=高素質人才增加率=245.33%；tnn=新技術數量增加率=15.5%；tfn=固定資產凈值增加率=12.8%。
二、模型的仿真與結果分析
（一）數據來源及模擬工具選擇
本文使用2000—2010年《黑龍江省統計年鑒》公布的電子數據資料作為相關政策模擬數據，建立起黑龍江省科技創新的金融支持與政策模擬數據庫。本文使用系統動力學建模軟件VensimV5.9實現模型。
（二）模擬方案
在金融支持約束條件下，以黑龍江省科技創新最大化為目標，以財政投入、金融業發展水平、金融業參與科技創新力度為變量，利用動態模擬模型Vensim進行情景模擬，分析各變量變化對科技創新的影響程度。
（三）情景設定與參數選擇
變量基值：2000年相關數據為基值。
情景假設：根據系統模型的設定，本文主要討論以下三個方面：增加財政投入對科技創新的影響、金融業發展對科技創新的影響、加大金融業參與科技創新的力度對科技創新的影響。借助模型，通過調整有關敏感性參數，模擬分析今后幾年在不同的情況下金融支持對科技創新貢獻大小。
（四）模擬結果應用分析
1.增加財政投入對科技創新的影響
如果將目前的財政投入從0.4（Current1）提高到0.6（Current2），從圖2中可以看出，通過增加財政投入對科技創新影響的作
用不明顯并且有時間上的延時。分析原因，主要是科技創新的直接投入風險較大，財政資金無法為企業的科技創新提供大量、持續、長期的投資。但財政資金對教育投入和科研投入方面的投入，也能為企業科技創新提供人才和技術支持，只不過由于作用周期長有相對滯后性，再加上財政投入在科技創新和技術創新方面的資金有限，不能產生規模效應，降低了科技創新轉移的有效性。
2.金融業發展對科技創新的影響
如果將目前金融業的發展速度、規模從0.55（Current1）提高0.60（Current3），從圖3中我們可以看出，金融業的發展速度和規模對科技創新有顯著影響。分析主要原因在于：一是良好的金融生態環境可以使進行科技創新的企業提高資金使用效率，降低交易成本，減少科技創新的風險。二是科技創新需要大量資金的支持，金融業的發展提升了資金的流動性和利用效率，加強企業進行創新信心與動力，在產業結構調整中發揮著至關重要的作用。三是高水平的金融服務和多樣化的支付手段可為科技創新提供快捷方便的結算渠道，從而大幅度提高科技創新過程中資金的流動速度，提高資金的使用效率。四是金融中介存在和發展可以吸收社會儲蓄，向資金需求方發放貸款，實現儲蓄向投資的轉化[2]?；谝陨显颍鹑跇I的發展，不僅能為任何一項科技成果在其研發階段、應用轉化階段、直至產業轉化階段等各個時期提供大量、持續、長期的投資，還大大增加了科技創新轉移的有效性、規模性，是產業革命的先決條件。
3.加大金融業參與科技創新的力度對科技創新的影響
如在現有金融業發展水平的基礎上，將金融業參與科技創新的有效鏈接度從0.4（Current1）提高0.6（Current4），我們能看到兩者之間有效鏈接度越高，科技創新成果越顯著。其原因主要在于金融產品與業務創新拓寬企業融資渠道。不少高新技術和自主創新型企業大多處于起步階段，規模小、還款能力弱；缺乏土地、房產等抵押物，傳統的抵押貸款不能滿足企業發展的需求[3]。以科技計劃項目合同抵押為基礎，從企業取得的銀行貸款中提取一定比例，銀行和政府共同注入一定數量的資金，建立風險保障金，補償科技項目貸款的損失。在此過程中還能培養一支基本熟悉科技工作的金融隊伍和一支基本熟悉金融的科技管理隊伍。這樣，金融從業員專業水平的提升使其能根據不同產業的特點設計出不同的金融產品，以減少企業在科技創新中資金鏈斷裂的風險，形成銀行、企業和政府共同分攤風險，實現科技金融的進一步結合。只有加大金融市場參與企業科技創新的力度，金融市場所提供的風險規避與轉移、公司治理、激勵約束、價值發現、流動性供給等功能才能為科技發展提供更加充分的功能性保障。
結束語
一、可供出售權益工具減值的會計核算
［例1］2008年5月11日甲公司從二級市場購入的一批A公司發行的股票600萬股，占A公司有表決權股份的7％，對A公司無重大影響，甲公司按持有目的將其劃分為可供出售金融資產。甲公司有關賬務處理如下：
（1）取得時公允價值為每股為8.3元，含已宣告但尚未發放的現金股利為0.3元，另支付交易費用8萬元，全部價款以銀行存款支付。
借：可供出售金融資產――成本4808［600×（8.3-0.3）+8］
應收股利180（600×0.3）
貸：銀行存款4988
（2）2008年5月16日收到最初支付價款中所含現金股利。
借：銀行存款180
貸：應收股利180
（3）2008年12月31日，該股票公允價值為每股7元，公司預計是暫時下跌。
公允價值變動＝600×7－4 808=-608（萬元）
借：資本公積――其他資本公積 608
貸：可供出售金融資產――公允價值變動 608
（4）2009年2月3日，A公司宣告發放的股利，其中現金股利每股0.4元，股票股利每1股派2股。
借：應收股利 240（600×0.4）
貸：投資收益 240
（5）2009年3月6日，收到現金股利和股票股利。
借：銀行存款 240
貸：應收股利 240
（6）2009年12月31日，該股票公允價值為每股5.5元，公司預計公允價值會持續下跌。
公允價值變動＝720×5.5－600×7＝－240（萬元）
確認減值損失＝240+608＝848（萬元）
借：資產減值損失848
貸：資本公積――其他資本公積608
可供出售金融資產――公允價值變動240
此分錄可拆分為：
借：資產減值損失 240
貸：可供出售金融資產――公允價值變動 240
借：資產減值損失 608
貸：資本公積―――其他資本公積 608
因此可供出售金融資產在持續下跌的情形下，也需要將原記入“資本公積”科目借方的暫時下跌金額沖銷，轉入“資產減值損失”科目的借方。
（7）2010年12月31日，該股票公允價值升到為每股7.6元。
公允價值變動＝720×（7.6－5.5）＝1 512（萬元）
借：可供出售金融資產――公允價值變動 1512
貸：資本公積――其他資本公積 1512
因此，可供出售權益工具在確認減值損失后又升值的情形下，要通過權益即“資本公積――其他資本公積”轉回，不得通過損益即“資產減值損失”轉回。
（8）2011年1月6日，全部出售該股票，每股8元，交易費用為6萬元。
“成本”=4808（萬元）
“公允價值變動”＝-608-240+1512＝664（萬元）
“資本公積”＝-608+608+1512＝1512（萬元）
借：銀行存款5754（720×8－6）
資本公積1512
貸：可供出售金融資產――成本4808
――公允價值變動664
投資收益1794
二、可供出售債務工具減值的會計核算
［例2］2009年1月1日，甲公司支付價款1000萬元（含交易費用）從上海證券交易所購入A公司同日發行的5年期公司債券，面值1 250萬元，票面利率4.72%，于年末支付本年利息（即每年1250×4.72%＝59萬元），本金最后一次償還。劃分為可供出售金融資產，實際利率10%。賬務處理如下：
（1）2009年1月1日購入A公司5年期債券。
借：可供出售金融資產――成本 l250
貸：銀行存款1000
可供出售金融資產――利息調整250
（2）2009年12月31日公允價值為901萬元，仍可收到當年的利息，甲公司預計是暫時下跌。
借：應收利息59
可供出售金融資產――利息調整41
貸：投資收益100（1000×10%）
借：銀行存款59
貸：應收利息59
賬面價值=1000+41=1041（萬元），公允價值變動=901-1041=
-140（萬元）
借：資本公積――其他資本公積 140
貸：可供出售金融資產――公允價值變動 140
（3）2010年12月31日，公允價值為786.1萬元。仍可支付當年利息，甲公司預計如果A公司不采取有效措施，A公司公允價值會持續下跌。
借：應收利息59
可供出售金融資產――利息調整 45.1
貸：投資收益 104.1〔（l000＋4l）×10%〕
借：銀行存款 59
貸：應收利息 59
賬面價值=901+45.1=946.1（萬元）， 公允價值變動=786.1-946.1
=-160（萬元），確認資產減值損失=160+140=300（萬元）。
借：資產減值損失300
貸：資本公積――其他資本公積140
可供出售金融資產――公允價值變動160
（4）2011年，A公司債券公允價值下跌為700萬元。但仍可支付當年利息。
借：應收利息59
可供出售金融資產――利息調整 19.61
貸：投資收益78.61（786.1×10%）
借：銀行存款59
貸：應收利息59
賬面價值＝786.1+19.61＝805.71（萬元），確認減值損失=700-
805.71=-105.71（萬元）。
借：資產減值損失105.71
貸：可供出售金融資產――公允價值變動 105.71
（5）2012年，A公司通過加強管理等等，財務狀況有了顯著改善，2012年，A公司債券公允價值上升為1200萬元。但仍可支付當年利息。
借：應收利息59
可供出售金融資產――利息調整11
貸：投資收益70（700×10%）
借：銀行存款 59
貸：應收利息 59
賬面價值＝700+11＝711（萬元）， 公允價值變動＝1200-711
＝489（萬元）。
借：可供出售金融資產――公允價值變動489
貸：資產減值損失 405.71（300+105.71）
資本公積――其他資本公積 83.29
因此，對于已確認減值損失的可供出售債務工具，在隨后的會計期間公允價值已上升且客觀上與原減值損失確認后發生的事項有關的，原確認的減值損失（405.71）應當予以轉回，計入當期損益。
（6）2013年1月20日，出售A公司全部正確債券，取得價款1260萬元。
成本＝（1）l250（萬元），利息調整＝－（1）250+（2）4l+（3）45.1+（4）19.61+（5）11＝－133.29（萬元），公允價值變動＝-（2）140-（3）160－（4）105.71+（5）489＝83.29 （萬元），資本公積＝-（2）140+（3）140+（5）83.29＝83.29 （萬元），減值損失＝（3）300+（4）105.71-（5） 405.71＝0。
借：銀行存款1260
可供出售金融資產――利息調整 133.29
資本公積――其他資本公積 83.29
貸：可供出售金融資產――成本 1250
――公允價值變動 83.29
投資收益143.29
關鍵詞：虛擬資本 次貸危機 金融危機
馬克思虛擬資本理論的主要內容
（一）虛擬資本的產生
馬克思認為， 虛擬資本是一個社會歷史范疇，起源于貨幣的支付手段，是生息資本在借貸形式上的自然發展和必然延伸，信用制度是其產生和發展的前提和保證。具體來講，虛擬資本是指能夠定期帶來收入的、以有價證券形式表現的資本，即被人們虛擬化的資本。這些虛擬資本被看作一種資本的存在形式，持有者可以憑證書定期獲得收入，也可以出售證書以換取現實的貨幣資本，并帶來高于票面金額的價值增殖；但是這些證書本身并沒有價值，只是一紙用于證明現實資本所有權的憑證，是“現實資本的紙制復本”。
（二）虛擬資本的特性
虛擬資本是一種資本商品，具有資本和商品的雙重屬性。持券者可以獲取定期收入，它被當做資本；虛擬資本可以在證券市場上進行買賣，它被視為商品。但是，虛擬資本與一般的資本商品之間存在很大的區別。證券作為紙制復本，它們的價值額的漲落，和它們有權代表的現實資本的價值變動完全無關，但它們可以作為商品來買賣，因而可以作為資本價值來流通。
很強的虛擬性。虛擬資本價值的虛擬化在一定程度上是脫離實體經濟過程而相對獨立的。虛擬資本與實體資本相比，不論從質還是從量的方面都表現為虛擬性。從質的方面看，實體資本本身有價值，并且在生產過程中發揮著資本的職能，它處于實物形式或處于貨幣形式。虛擬資本只不過是紙制復本，是資本的“所有權證書”。從量的方面看，由于資本摻水，股票價值大于實際投資的量，同時，股票價值通常又比它的票面價值高，所以虛擬資本的數量總是大于實際資本。另外，虛擬資本數量的變化取決于各種有價證券的發行量和它們的價格水平，它的變化不一定反映實際資本的數量。
虛擬資本的風險性。虛擬資本只是權益憑證，它的價格雖然也像一般商品那樣受供求關系的影響，但由于虛擬資本價值本身具有模糊性和不確定性，大起大落是虛擬資本價格運行的常態。另外，信用交易中的保證金交易和拋空機制又加劇了虛擬資本價格的波動，強大的投機力量的存在加重了金融市場賭博游戲的氣氛，這進一步加大了虛擬資本的主觀風險。
虛擬資本的擴張性。馬克思指出：“誘人的高額利潤，使人們遠遠超出擁有的流動資金所許可的范圍來進行過度的擴充活動”。用最小限度的預付資本獲取最大限度的剩余價值，即不斷地增殖自身，是資本的靈魂和本能。
（三）信用制度發展和虛擬資本擴張孕育著危機
隨著信用制度的發展，銀行在愈益增大的規模上“制造虛擬資本”。在發達的信用制度下，“很大一部分社會資本為社會資本的非所有者所使用”，使社會再生產過程強化到了極限，因而它“表現為生產過剩和商業過度投機的主要杠桿”?！靶庞眉铀倭诉@種矛盾的暴力的爆發，即危機”。
馬克思還深入地論述了信用制度所包含的矛盾，必然導致信用擴張和信用緊縮的轉換，從而引起經濟活動的劇烈震蕩。在繁榮時期，信用制度驚人發展，對借貸資本的需求得到巨大增加，同時這種需求容易得到滿足，造成了停滯時期的信用緊迫。而在信用緊迫時期，有價證券無法轉手，匯票也不能貼現，而要求現金支付，這就使經濟運行遇到阻滯。與此同時，在信用緊迫和危機時期，每個當事人就會更加只顧自己，資本家之間的利益爭奪就會以尖銳的形式表現出來。正如馬克思所說，在一切順利的時候，資本家之間的競爭實際上表現為按照各自的投資比例，分配共同的贓物，“但是，一旦問題不再是分配利潤，而是分配損失，每一個人就力圖盡量縮小自己的損失量，而把它推給別人……每個資本家要分擔多少，要分擔到什么程度，這就取決于力量的大小和狡猾的程度了”。
美國金融危機的實質和根源
在分析當前金融危機爆發的原因時，比較普遍的一種觀點認為，爆發金融危機的主要原因是政府對金融活動，特別是金融衍生品的監管不力，任其發展，最終導致金融市場的混亂，爆發危機。這一觀點比較客觀地描述了金融危機爆發所表現出來的現象，也對如何解決金融危機提出了有針對性的措施。但是，這只是停留于現象的分析，并沒有揭示當前金融危機的根本原因。對金融危機的分析，是從客觀規律和經濟制度層面來揭示其爆發的原因，是理論層面的分析，與操作和監管層面的分析不是一個層次的問題。
（一）金融市場次貸產品發展導致信用過度擴張
在分析此次次貸危機時， 很多學者談到了相關次貸衍生金融產品的過度擴張。這些相關的次貸產品作為虛擬資本，通過復雜的交易機制，從表面上看，實現了整個次級房貸的風險共擔，而這種風險共擔機制反過來刺激了相關產品的進一步過度發展，使得整個金融體系承擔的總風險在不斷增大。隨著危機的逐漸爆發，借貸資本本身的持有者，由于相關虛擬資本的價格暴跌而損失慘重，進而導致持有者的支付能力萎縮。在美國，金融體制已經相當完備、信用關系已涉及到經濟生活各個角落，必將會波及到其他商品的生產領域，即使在那些領域中并沒有出現大量生產過剩的情況，經濟危機也將在整個國民經濟的各個部門中全面爆發。
馬克思的虛擬資本理論十分清晰的展現了美國金融危機的實質和根源。其實質就是以次貸及其衍生物為代表的虛擬資本的價值泡沫破滅，根源在于經濟自由主義或說金融創新的無政府主義。金融危機是放任市場的自由主義經濟的結果。2001年至2006年美國房價大漲63.41%，房價的一路向上，刺激了銀行等抵押貸款機構紛紛降低貸款標準，使得大量收入較低、信用記錄較差的人加入了貸款購房者的行列，成為所謂“次貸購房者”。同時通過層出不窮的金融創新特別是資產證券化，與次貸伴隨的衍生物向整個證券市場蔓延，金融機構再通過高杠桿運作取得高額收益。在房價上漲過程中，按揭者可以通過再按揭來緩解還款壓力，而銀行則因為抵押物不斷升值而不懼還貸風險，購房者、放貸機構、負責打包資產支持證券的銀行和購買這部分證券的投資者，各取所需，皆大歡喜。但為防止市場消費過熱，2005年到2006年，美聯儲先后加息17次，利率從1%提高到5.25%，越來越多的次貸購房者無力償還貸款，房地產泡沫開始破滅，次貸危機由此拉開帷幕。
（二）資本主義國家政府為銀行資本服務加速危機爆發
按照馬克思的觀點，資本主義國家政府對信用和銀行危機的出現不是監管不力，而是它們為銀行大資本的利益服務，直接促成危機加劇。這次美國金融危機中，許多人認為美國政府對金融衍生品的監管不力，而實際根本不是監管不力，而是美國政府為金融資本的利益服務。金融危機爆發后，美國及西歐各國政府出資救市，對一些大銀行實行國有化措施，實際上是為保護引發金融災難的少數金融大資本的利益，用納稅人的錢為其造成的損失埋單。所以，無論資本主義國家政府采取自由放任的政策，還是國家干預的政策，實際上都是為大資產階級的利益服務。
（三）金融資本的貪婪性是導致金融危機的最深刻根源
資本主義經濟經過多年的發展，其內部結構和外在條件已經發生了巨大的變化。但是，馬克思所揭示的資本追求無限增殖的本性沒有改變，且隨著當代金融資本的發展和全球性擴張，資本的貪欲更加膨脹，經濟金融化與金融市場的交易和投機活動，愈益成為資本盈利的重要來源。據資料顯示，保爾森對沖基金公司總裁約翰?保爾森，通過次級抵押貸款的投資，在此次金融危機發生前個人盈利超過30億美元。2007年，美林和花旗兩家銀行的CEO分別獲益4800萬和2560萬美元。2002-2007年，華爾街最大的5家金融企業的CEO共賺到30億美元。而華爾街一貫奉行的為了公司的短期利益而給予高管高回報的激勵機制，形成了金融資本擴張的強大驅動力。
（四）生產過剩是金融危機爆發的深層原因
從現象上看，導致這次金融危機爆發的導火索是美國的次貸危機，其實質是實體經濟中的生產過剩。對于那些沒有購房能力而且信用程度又很低的窮人是買不起住房的，要使窮人也能夠買得起住房，就必須給他們貸款，有了貸款就能買房，就會對住房產生巨大的需求，從而刺激經濟的發展，形成經濟繁榮的假象。同時金融機構又把這種住房抵押貸款權證券化，即“住宅抵押貸款支持證券”在金融市場上交易。這樣，一旦在第一個環節出了問題，就會引起連鎖反應，造成整個金融鏈條的斷裂而引發金融危機。
結論及啟示
一是美國金融危機的根源在于資本主義生產方式，實質上是資本主義經濟制度的危機。關于此次金融危機的原因，有的人認為是美國負債消費模式的危機，有的認為是自由市場模式的危機，這些看法都只看到了危機表面現象，而沒有真正觸及到本質。馬克思深刻地揭示了資本主義信用危機和貨幣危機發生的機理：從根本原因上看，無論是生產過剩的商業危機，還是金融危機，都是資本主義基本矛盾尖銳化的結果。
二是正確認識和處理實體經濟與虛擬經濟的關系。虛擬經濟是指與以金融系統為主要依托的虛擬資本的循環運動有關的經濟活動，它主要通過金融資產及其運動體現。虛擬經濟是為適應實體經濟的發展要求而發展起來的。虛擬經濟嚴重背離實體經濟而過度膨脹是導致美國爆發金融危機的一個重要原因。到20世紀末，制造業在美國經濟中的比重下降到14.5%，而金融業、保險業和房地產業所占比重達到20%。經濟增長愈益依賴金融業的繁榮和虛擬經濟擴張的“財富效應”，金融動蕩所帶來的巨大風險就難以規避。我國經濟發展堅持了以實體經濟為基礎的正確方向，并保持了長期的持續較快增長。不過，在經濟發展過程中，堅持金融為實體經濟服務的宗旨，同時注意處理好實體經濟與虛擬經濟的關系， 保持虛擬經濟與實體經濟的適當比例，決不能為了追求短期的增長業績而一味放任金融資產泡沫的生長，制造虛擬的財富效應。
三是要注意實體經濟中的潛在“生產過剩”。美國金融危機帶來的另一個啟示是，現代金融體系的高度發達，使得發生在某一領域的“生產過?！庇锌赡艹霈F全面的傳導，不僅是在它的上下游行業，甚至在一些和它并不直接相關的生產領域之中。美國次貸危機雖然僅僅起源于房地產市場，但破壞程度不僅波及美國幾乎所有的經濟領域，而且對全世界經濟都造成了很大的沖擊。由于房地產市場的特殊性，其本身具有投資品的性質，隨著房價的上升，人們的財富隨之增值，從而間接帶來了整個經濟的投資熱情高漲，為實體經濟中更多領域的“生產過?！甭裣铝朔P。
四是金融創新要適度。金融創新是雙刃劍，是高盈利與高風險并存的。遠離實體經濟而又超脫監管的金融創新，使得金融鏈條變得脆弱，蘊藏著極大的系統性風險。我國在推進金融改革和發展的過程中，要以美為鑒，金融創新要立足于實體經濟的需要，防止盲目過度創新。
五是對金融資本的貪婪行為要進行節制和限制。正是金融資本在無節制的貪欲驅動下的瘋狂和冒險行為，導致了美國金融危機的爆發。在我國建設社會主義現代化強國的進程中，隨著實體經濟的壯大，金融業必將有一個大的發展，資本經營和資本市場的廣度和深度也將會進一步擴展和提升。但是，對金融資本圖謀暴利以實現貪欲的行為加以必要的節制和限制，也不容忽視。對于國內一些金融高管以華爾街高管的高薪為參照系，負贏不負虧，坐享離譜的高薪，早已有不少異議和質疑。在深化金融體制改革、完善現代金融體系的進程中，應對金融從業人員的薪酬加以規范，對高管的薪酬要有一個合理的限制。與此同時，也要積極引導廣大投資者克服盲目追求過高的回報率甚至一夜暴富的心態，使他們的投資行為趨于理性化。
參考文獻：
1.馬克思.資本論（第3卷）[M].人民出版社，1975
關鍵詞：金融創新；公司治理，金融體系
金融危機的擴散和蔓延給世界金融市場帶來深刻的啟示。金融創新的“雙刃劍”效應在美國金融危機的現實面前被放大。同時，金融創新對我國的金融市場產生了深遠而巨大的影響。我國的金融創新還存在不足，應該在完善創新機制的同時，強化監管，健全公司治理機制，促進良性循環。
一、金融創新的內涵
20世紀70年代以來，金融領域發生了革命性的變化，這些變化被稱之為金融創新。從廣義的角度來講，金融創新是指各種要素的重新組合，具體講是指金融機構和金融管理當局出于對微觀利益和宏觀效益的考慮而對機構設置、業務品種、金融工具及制度安排所進行的金融業創造性變革和開發活動。從銀行經營角度出發，可以將金融創新活動分為以下幾類。
（一）金融產品創新
金融產品、衍生品創新是銀行金融創新的核心，對銀行增加收入、贏得市場、擴大利潤和積累資本具有非常明顯的影響。我國銀行應加強對知識和技術含量較高的投資銀行、資產管理、衍生產品等中間業務、表外業務的研究和開發；要把銀行信用和企業信用有機結合起來，利用銀行信用創造效益；加強銀行同業之間和銀行與證券、保險、信托、基金、租賃、財務公司等金融機構的合作，共同研發新的金融產品，滿足客戶多樣化需要；盡快建立強大的后臺信息技術體系，提高銀行業務電子化處理能力，運用科技創新的一切成果支持商業銀行的產品和業務創新。
（二）金融管理創新
金融管理創新包括5項具體內容：戰略決策創新，即銀行在發展的前瞻性和戰略決策上體現出來的創新思維；制度安排創新。制度安排是經濟主體之間進行合作的一種方式和機制，制度安排創新通過優化這種方式和機制提升整體管理效率。機構設置創新，即運用組織機構調整的方式實現創新目標，目前主要體現出兩個發展方向，一個是從“部門銀行”向“流程銀行”的轉變，另一個是通過減少行政管理層次、裁減冗余人員建立一種緊湊、干練的扁平化組織結構；人員準備創新，即培養、吸引并留住優秀人才，通過創新的方式培訓現有人才、提升現有人才素質，使人力資源價值得到充分發揮；管理模式創新，即通過審視管理原則、豐富管理方法，實現銀行管理流程的優化，主要包括項目管理、績效評估、內部協調等方面的工作。
（三）金融服務創新
銀行產品天然具有同質性強的特點，銀行單靠“有形產品”很難取得競爭優勢，被稱為“無形產品”的金融服務必將成為各家商業銀行競爭的焦點。從一定意義上講，國內銀行的競爭實質上已經進入了“以服務取勝、以服務論優”的階段。在打造差別化、個性化、綜合化服務體系，努力形成具有自身特質、區別于競爭對手、難以輕易模仿的服務優勢的過程中，商業銀行應重點從兩個方面進行金融服務創新：一方面要打牢提升服務的管理基礎，需要解決的首要問題是加強流程優化工作。商業銀行內部工作環節設置要突出風險控制原則，外部服務環節設置要突出“以客戶為中心”的原則，進一步簡化操作手續，提高服務效率，努力使銀行服務達到“超出客戶期望”的水準。另一方面要夯實服務的素質基礎，立足于銀行現有人力資源狀況，系統化、針對性、立體式、多角度地加強員工服務培訓，充分發揮好清算、科技、統計等后臺部門的服務職能，實行全覆蓋的銀行全面服務管理，從深層次上解決一線服務水平差強人意的問題。
二、當前我國銀行金融創新不足的原因分析
面對百年一遇的金融危機，世界的金融體系受到很大沖擊。在此背景下，如何開展金融創新，防范金融創新風險是國際金融體系重構考慮的首要命題。國際形勢下，我國的金融創新還存在以下不足，主要原因是：
（一）金融機構的公司治理機制存在缺陷
國有銀行的經營目標復雜化。由于政府代表國家行使國有商業銀行產權，銀行只是在政府授權下從事相應的經營活動。經營目標往往受制于政府的社會偏好，國有商業銀行被迫承擔大量的社會職能，導致其經營目標的多元性、復雜化，必然弱化利潤最大化目標。由于所有者虛置，處于代現經營地位的國有商業銀行缺乏最終所有者虛置。處于經營地位的國有商業銀行缺乏最終所有者的監督激勵，或者監督激勵成本過大而不可行，表現在經營過程中墨守成規，不愿承擔失敗的風險，不能有意識地、主動地通過金融工具、服務方式的創新、防范和化解金融風險。金融創新過于依賴政府，金融機構動力不足。另一方面，作為公司治理的激勵和約束機制不足。對企業高管進行激勵的前提是公司治理的有效。然而，到目前為止，我國國有金融機構的治理機制仍然存在如下的制度缺陷：首先，國有公司高管基本都是上級主管部門任命；其次，國企“內部人控制”的現實決定了高管的薪酬名義上由股東決定，但事實上制定薪酬完全是高管們自己的事務，“薪酬委員會”有名無實；再次，高管薪酬缺乏外在的制約和監督，透明度差，引起民眾的斥責。最后，高管年薪的制定應進一步透明化，增強信息披露。正是因為這種公司治理上的缺陷，導致國企的激勵機制完全淪為了偽激勵機制。
（二）正確認識金融創新的“雙刃劍”效應
在金融創新觀念上有兩種極端：一是為了逃避監管或利用監管和政策方面存在的某些漏洞進行創新，這些業務在短其內可能會給部分金融機構帶來一定的收益，但潛在的風險很大；二是中資商業銀行與外資銀行在金融創新理念方面的一個重大差異，表現在外資銀行一般認為只要在央行的規定中沒有明確的限制，在創新的都可以涉及，而中資銀行則認為只有央行明確可以涉及的領域才可搞創新。中資商業銀行普遍沒有建立客戶價值評價體系和產品評價體系，市場定位不明確，產品開發不系統，缺乏市場營銷的觀念，相應的服務和科技手段不配套，盲目開發，造成一些業務推出后市場反應平淡、收效不大。金融危機的爆發帶給我國的啟示之一就是在發展金融創新的同時，要注意防范金融風險，利用良好的公司治理機制推動金融創新。
（三）金融監管等宏觀環境的制約
首先，社會信用環境不佳制約了金融創新的步伐；其次，銀行間非法競爭、惡性競爭現象依然存在，金融體系仍存在一定程度的壟斷；再次，仍然存在的較為嚴重的金融管制，扼制了金融創新的有效空間；最后，現行的合規性監管壓制了金融機構創新的主觀能動性，缺乏創新的保護，激勵機制尚未形成。
三、金融創新的機制選擇――以公司治理機制為主導
（一）完善公司治理機制
公司治理是銀行持續、穩定發展的關鍵。通過完善治理體系，強化對金融機構高層管理者的激勵和約束，健全監管機制，可以有效地防范風險，化解風險。金融危機的爆發，再一次凸顯了“繁榮”背后的金融風險問題，缺乏治理保障的金融創新，最終導致了空前的災難。正是由于金融機構自身治理和對業務對象治理的雙重問題，如果金融機構的治理不善，必然使得其治理風險日積月累，達到閥值并最終以金融風險事故的形式爆發，進而導致其自身陷入困境、破產，甚至引發委托鏈條上其他利益相關機構的倒閉，嚴重威脅社會經濟生活的各個鏈條。
（二）建立有效的金融業務創新機制
要建立完善金融業務創新的組織結構和業務創新制度保障體系。要明確創新部門的職責和創新目標，以利于發揮每個員工的聰明才智；要高度重視人力資源開發，加強對員工金融新業務、新知識的培訓，進一步提高員工的創新意識和實際創新能力。
（三）加強金融產品和服務創新機制
隨著信息網絡技術的發展，金融創新的范圍進一步擴大，金融創新的進程進一步加快。提高金融產品的科技含量，延伸金融的服務觸角，是商業銀行提高核心競爭力的關鍵。同時大力發展金融中間業務，要提高匯兌、結算業務的服務效率，保住已有的市場份額。要迅速增加業務的服務種類，擴展業務范圍。要大力發展租賃業務，根據實際情況開展回租租賃、經營租賃、杠桿租賃業務等。要積極開展各種咨詢業務，利用專業優勢和不斷發展的信息網絡對企業和個人開展有關資產管理、負債管理、風險控制、投資組合設計和家庭理財等多種咨詢服務。
參考文獻：
1、令偉鋒,李杰.我國商業銀行金融創新能力分析[J].商場現代化,2008(35).
2、秦漢鋒.金融創新需要處理好三大關系[J].中國農村信用合作,2008(12).
3、孫德順.穩步推進金融創新,促進銀行健康發展[J].新金融,2009(1).
4、彭雪峰.從美國次貸危機看金融創新的風險管理[J].中國貨幣市場,2008(12).
（一）穩步推進鄉村產權準則變革
在不變和完美鄉村根本運營準則的前提下，持續推進鄉村集體地盤一切權、地盤承包運營權、宅基地運用權、集體建立用地運用權確實權注銷頒證。依法維護和完美已確權的各類產權權能，樹立健全鄉村地盤承包運營權流起色制，建立鄉村地盤承包運營權流轉平臺，樹立健全地盤承包運營流轉市場，加速流轉效勞平臺建立，鼓舞指導多種方法流轉，立異流轉好處聯合機制。（市疆土資本局、市農業局、市林業局擔任）
部分試點、封鎖運轉、標準治理、后果可控的準則，嚴厲標準城鄉建立用地增減掛鉤試點，合理節制掛鉤周轉目標規劃，在統一縣級行政區域內設置項目區，依照清楚產權、維護權益的準則，合理分派地盤運用中的增值收益；明白受益主體，標準收益用處，確保所獲地盤增值收益實時悉數返還鄉村，用于支撐農業鄉村開展和改善農人出產生涯前提。江陽區作為統籌城鄉綜合配套變革實驗區，要樹立完美鄉村集體運營性建立用地流轉和宅基地治理機制。（市疆土資本局、市財務局擔任）
深化集體林權準則配套變革，完美林權典當借款和流轉治理方法。深化推進叢林分類運營和叢林采伐治理準則變革。（市林業局擔任）
（二）加大鄉村投融資體系體例變革立異力度
健全完美財務資金投入“三農”的不變增進機制和指導金融加大“三農”效勞的促進機制，落實鄉村金融機構定向費用補助政策、縣域金融機構涉農借款增量獎勵政策，完美村級公益事業建立一事一議財務獎補政策，加大鼓勵性獎補力度。（市財務局、市開展變革委擔任）。
持續以股權革新和產權變革為重點深化鄉村信譽社變革，積極爭奪在我市組建鄉村貿易銀行。（市金融辦、銀監局擔任）
積極穩妥推進新型鄉村金融機構試點，持續擴展小額借款公司試點，標準開展鄉村資金合作社，改善金融機構空白鄉鎮的金融效勞前提，立異鄉村金融產物和效勞，積極拓展合適農業鄉村特點的金融效勞，探究鄉村產權典當融資，樹立完美鄉村信譽系統。（市金融辦、人行中支、銀監局擔任）
進一步完美農業保險政策系統，擴展農業保險的種類和掩蓋面，促進鄉村小額人身保險、鄉村家庭財富人身綜合保險、農機具保險等涉農保險營業開展。（市財務局、市金融辦擔任）
（三）積極穩妥推進戶籍治理準則變革
依據經濟社會開展程度，在充沛思索城市綜合承載才能的前提下，放寬縣城和中間鎮落戶前提的政策，以正當固定居處和不變職業為根本落戶前提，進一步放寬農人工進城落戶、引進人才戶口遷徙、親屬到城鎮投靠落戶、離退休人員下崗職工戶口遷徙等的限制前提，并逐漸享有與本地城鎮居民一致的權益。制訂出臺我市統籌城鄉協調開展推進戶籍準則變革的施行定見。（市公安局牽頭）
（四）健全完美城鄉底層管理機制
穩固和完美黨指導的底層民主自治機制，完美村（社區）自治組織民主選舉、民主決議計劃、民主治理、民主監視準則，遍及樹立村務監視委員會準則，加大鄉村社區建立實驗掩蓋面，積極培養開展城鄉社區效勞性、公益性、合作性社會組織。（市民政局擔任）
（五）標準開展現代農業出產運營組織和社會化效勞系統
依法樹立農人專業協作社指點效勞系統和綜合協調的任務機制，完美農人專業協作社管理構造和內部治理準則，樹立和完美好處聯合機制，落實攙扶政策，推進示范社建立和協作社規范化建立，展開“農超對接”、“農校正接”“農企對接”試點。在鄉鎮履行農業綜合效勞形式，推進農科教結合、產學研連系的推行方法辦法立異，加速樹立以底層農業技能推行站為主體的多元化系統。（市農業局擔任）
二、深化市場主體變革，完美根本經濟準則
（六）持續抓好已改制企業標準和完美任務
依照樹立現代企業準則的要求，完美公司法人管理構造，推進股權多元化，實在轉換運營機制。要連系區域經濟開展的資本優勢和財產優勢，經過資產重組、企業整合等方法，力爭開展有中心競爭力和自立常識產權的公司、集團，推進企業做大做強，開展特征財產集群。處理好封閉、破產國有企業和國有企業廠辦大集體的變革，妥帖處置各類企業的社會保證遺留問題。（市國資委、市經濟和信息化委、市財務局、市人力資本社會保證局擔任）
（七）標準推進公司制變革，加強企業直接融資才能
鼓舞企業經過股份制、投資主體多元化等方式吸引民間資金和外商投資；充沛應用本錢市場的融資功用不時拓展上市融資渠道，支撐有前提的企業在境表里上市和刊行債券。充沛發揚華西證券的券商功用，發明前提支撐企業積極上市融資。重點培養酒類“小巨人”企業、川油鉆采、興瀘投資、市貿易銀行等企業，積極發明上市前提。樹立擬上市企業儲藏庫，執行分類指點、動態治理，構成“培養一批、申報一批、上市一批”的上市企業梯隊。對擬上市企業，優先立項、報批，并賜與用地、資金等攙扶。對企業上市，執行專項獎勵。積極支撐具有前提的中小企業應用“三板”市場展開融資。（市金融辦、市國資委、市經濟和信息化委、市開展變革委擔任）
（八）深化完美公用行業變革
深化水務體系體例變革，進一步理順本能機能，完美職責，樹立事權明晰、分工明白、行為標準、運轉協調的水資本治理任務機制。（市委編辦、市水務局、市住房城鄉規劃建立局、市城鄉情況衛生治理局擔任）
（九）進一步完美非公有制經濟開展的政策體系體例
仔細貫徹落實《人民當局關于進一步鼓舞和指導民間投資安康開展的施行定見》（川府發〔2011〕4號），制訂完美相關配套方法和詳細辦法，進一步拓展民營企業投融資范疇，鼓舞民間本錢參加根底財產和根底設備建立，進入市政公用事業和保證性住房建立、社會事業等范疇，指導民間本錢重組，推進民營企業增強自立立異和轉型晉級。增強對民間投資的效勞、指點和標準治理。加大對民營企業的融資支撐力度，推進展開動產典當借款、小額信譽借款、聯保借款等金融效勞。（市金融辦、市工商局、市經濟和信息化委、人行中支、銀監局擔任）
三、健全資本節省和情況維護體系體例機制，推進構成科技立異驅念頭制，促進經濟開展方法改變
（十）完美資本科學開拓應用機制
嚴厲工業用地投資強度治理準則，鼎力推進工業項目用地價錢調控機制和低效工業項目退出機制，健全建立用地規范系統，樹立地盤節省集約應用與地盤應用年度方案目標分派掛鉤準則，探究樹立各類園區低功效地制約退出機制。優化礦產資本開拓應用構造，完美開拓新形式和好處共享機制，樹立健全礦業權有形市場。（市疆土資本局擔任）
（十一）積極推進資本產物價錢變革和環保收費變革
積級推進居民用電戶表革新和階梯電價準則，逐漸執行貿易用電與工業用電同價；穩步推進農業水價綜合變革，完美農業用水價錢治理，推進居民用水戶表革新，研討城市用水階梯水價方法；簡化自然氣發賣價錢類別，樹立民用自然氣發賣價錢與出廠價錢調整聯念頭制，完美自然氣價錢調理金準則；完美污水處置和城市渣滓處置收費治理準則。（市開展變革委、市水務局、市環保局擔任）
（十二）健全節能減排和生態環保準則
確定“十二五”節能減排目的義務。強化節能減排目的責任審核，鼎力推行合同動力治理，樹立完美開展輪回經濟的政策機制。（市開展變革委、市情況維護局擔任）
（十三）探究樹立財產科技新體系體例
整合科技資本，鼎力推進我市技能立異工程，加速建立企業為主體、產學研連系的技能立異系統，以自立常識產權為中心，以科技效果貿易化為重點，推進立異型企業和財產技能立異聯盟建立。疏通立異價值鏈，建立科技效果轉化效勞平臺，構建科技金融效勞系統，增強立異型科技人才培育，落實促進科技效果轉化政策辦法。（市科技局牽頭）
四、完美公共財務體系體例和當地金融系統，深化投融資體系體例變革，進步公共資本裝備效率
（十四）深化推進財務治理準則變革
持續完美當局預算系統，進一步標準公共財務預算，健全當局性基金預算，具體推建國有本錢運營預算試點，推進編制社會保險基金預算。探究樹立預算編制、執行、監視相別離的新機制。完美國庫集中收付運轉機制，市本級具體施行公事卡變革，并在具有前提的區縣展開試點。完美當局收購準則系統,樹立當局收購電子平臺，立異任務機制。市本級具體施行、區縣積極試點財務支出績效評價。健全縣級根本財力保證機制,完美村級組織運轉經費保證機制。完美當局性債權治理準則，研討制訂我市增強融資平臺公司治理和當局性債權監管方法，探究將當局性債權進出和歸還歸入財務預算治理，增強年度當地當局債券運用歸還治理，推進鄉村公益性債權化解。（市財務局擔任）
（十五）健全完美當地金融系統
積極推進川滇黔渝連系部區域性金融效勞中間建立，鼎力引進各類金融機構及中介效勞機構，積極開展各類非銀行金融機構。加速當地法人金融機構變革，進一步深化鄉村信譽社變革，加速強大城市貿易銀行、證券公司、財富保險公司等當地法人機構本錢實力，鼓舞當地法人金融機構營業跨區域開展，加大對村鎮銀行、小額借款公司、鄉村資金合作社等新型金融組織的支撐力度，標準開展融資性擔保公司等金融效勞類機構。改善單薄環節金融效勞，增強對小型、小微企業金融支撐。鼓舞支撐金融機構展開產物、營業和效勞方法立異。指導上市公司運用債券東西融資，促進股權投資基金、風險投資基金開展。（人行中支、銀監局、市金融辦、市開展變革委擔任）
（十六）立異投融資體系體例機制
健全當局投資決議計劃和治理機制，研討樹立當局嚴重投資項目公示和后評價準則，完美企業投資項目核準、立案準則。（市開展變革委擔任）
著手完美當局投資非運營性項目代建治理施行細則及相關配套文件。（市住房城鄉規劃建立局擔任）
標準完美市和區縣當局投融資平臺建立。（市國資委、市開展變革委、市財務局及各區縣當局擔任）
五、加速推進收入分派準則變革，健全社會保證準則，促進民生改善
（十七）加大收入分派準則變革力度
履行企業工資集體協商準則，樹立健全企業職工工資共決機制、正常增進機制和付出保證機制，制訂工資指點線、人力資本市場工資指點價位，合時合理調整最低工資規范。完美國有和國有控股企業工資總額治理準則，進一步標準國有和國有控股企業運營治理者收入分派方法。（市開展變革委、市人力資本社會保證局、市國資委、市民政局、市農業局、市財務局擔任）
（十八）深化社會保證準則變革
加速新型鄉村社會養老保險（以下簡稱新農保）和城鎮居民養老保險（以下簡稱城鎮居保）試點措施，力爭在2012年新農保和城鎮居保試點掩蓋一切區縣。進一步完美職工根本養老保險準則，標準職工根本養老保險市級統籌治理，強化社會保險考核和勞動保證監察法律任務，起勁進步征繳率。研討新農保、城鎮居保、職工養老保險的轉移接續方法。積極推進醫療、賦閑、工傷、生育保險市級統籌。按國度規則調整企業退休人員根本養老金和工傷人員待遇，逐漸進步城鎮職工、城鎮居民根本醫療保險待遇程度。（市人力資本社會保證局、市財務局擔任）
進一步完美城鄉低保、城鄉醫療救助、鄉村“五?！?、暫時生涯救助準則，健全優撫安頓準則。（市民政局、市財務局擔任）
（十九）樹立健全住房保證準則
鼎力開展公共租賃住房，持續推進廉租住房、經濟合用房和限價商品住房建立，深化施行棚戶區和鄉村危房革新，逐漸調整完美投入、用地等保證機制和政策辦法，建立城鎮保證性住房1.34萬套，革新各類棚戶區0.26萬戶，革新鄉村危房0.96萬戶。（市住房城鄉規劃建立局擔任）
（二十）健全完美價錢補助機制
啟動編制低收入居民根本生涯費用價錢指數任務，樹立健全價錢暫時補助和最低生涯保證、賦閑保險規范與物價上漲掛鉤的聯念頭制，樹立和完美價錢調理基金準則，依據市場物價上漲狀況，合時發放價錢暫時補助。推進公共產物價錢變革，完美醫療、教育、住房、交通等公用公益范疇價錢政策，構建惠民價費系統。（市開展變革委牽頭）
六、加速社會事業體系體例變革，立異社會治理體系體例，促進根本公共效勞均等化
（二十一）施行醫藥衛生體系體例重點變革
加速推進根本醫療保證準則建立，穩固擴展根本醫療保證掩蓋面，城鎮職工和居民根本醫療保險參保率進步到90%以上，新型鄉村協作醫療參合率不變在95%以上，具體提拔根本醫療保證程度。初步樹立國度根本藥物準則，擴展根本藥物準則施行局限，樹立標準的根本藥物收購機制，具體推進底層醫療衛生綜合變革。健全底層醫療衛生效勞系統，持續增強底層醫療衛活力構和以全科大夫為重點的底層醫療衛生步隊建立，改變底層醫療衛活力構效勞形式。具體展開10類根本公共衛生效勞，完成嚴重公共衛生效勞項目,促進根本公共衛生效勞均等化。積極穩妥推進公立病院變革，加大變革試點力度。在市人民病院和市中病院進行綜合變革試點，每個區縣選擇一家區縣級病院展開綜合變革試點任務，其他區縣公立病院展開單項變革試點，力爭有所打破。樹立健全公立病院與底層醫療衛活力構的分工協作機制，以病報酬中間完美公立病院內部運轉機制，鼓舞和指導社會本錢舉行醫療機構，加速構成多元化的辦醫格式。（市開展變革委、市衛生局、市人力資本社會保證局、市財務局、市委編辦擔任）
（二十二）具體推進教育體系體例變革
具體貫徹落實國度、省、市《中長時間教育變革和開展規劃大綱》精力，環繞建立“川滇黔渝連系部教育培訓中間”的總體計謀目的，深化推進教育體系體例“十大變革試點”。即：展開建立川滇黔渝連系部教科城變革試點，推進跨行政區域教育交流機制建立；組織施行“完美支撐民辦教育開展的政策辦法”變革試點，探究完成民辦教育疾速開展的途徑和辦法；推進本質教育變革試點，樹立減輕中小學生課業擔負的有用機制，完美教育質量監測評價系統；展開義務教育平衡開展變革試點，探究樹立城鄉一體化義務教育開展機制，逐漸執行縣（區）域內教員、校長交流準則；展開職業教育辦學形式變革試點，以推進當局統籌、校企協作、集團化辦學為重點，探究部分、行業、企業參加辦學的機制；展開以縣為主的義務教育投入保證機制變革試點，進一步樹立和完美縣區當局依法添加投入、社會多渠道籌措教育經費的長效機制；展開學前教育變革試點，探究當局主導、社會參加、公民辦并舉的辦園體系體例；展開終身教育體系體例機制建立試點，樹立區域內通俗教育、職業教育、持續教育之間的溝通機制；展開樹立現代黌舍準則變革試點，探究中小黌舍長擔任制，樹立校務委員會和家長委員會，完美民主治校、民主治理的現代黌舍準則；展開拔尖立異人才培育變革試點，探究各級各類黌舍有機聯接培育立異人才路子，展開高中階段拔尖學生培育形式變革試點。（市教育局擔任）
（二十三）持續深化文明體系體例變革
仔細貫徹落實黨的十七屆六中全會經過的《關于深化文明體系體例變革、推進社會主義文明大開展大昌盛若干嚴重問題的決議》，以轉企改制為中間環節，具體推進市、縣級國有文藝院團變革，加速市級運營性文明單元轉企改制，推進樹立現代企業準則。持續施行嚴重公共文明效勞工程，進一步提拔根本公共效勞均等化程度，樹立和完美公共文明效勞財務投入保證機制。（市文明新聞出書局、市廣電局擔任）
（二十四）加速社會治理體系體例變革
推進社會治理立異綜合試點，具體施行社會不變風險評價準則，完美“大調停”聯念頭制。健全新型社區治理和效勞體系體例，推進社會治理重心向底層組織轉移，延長根本公共效勞本能機能。完美社區居民自治準則，理順底層當局及其派出機構與社區居民自治組織的關系，積極開展社區效勞站等專業效勞機構。深化社會組織注銷治理準則變革，探究社會組織治理新機制，展開全市性行業協談判會評價任務。（市民政局、市委群工局、市司法局、市綜治辦擔任）
七、深化行政治理體系體例變革，增強行政效能建立，促進依法行政
（二十五）穩固深化當局機構變革
展開市級部分和區縣當局機構變革成效評價任務，研討提出進一步深化行政治理體系體例變革的建議定見。（市委編辦擔任）
（二十六）完美行政審批準則
深化推進以“兩集中、兩到位”為首要內容的相對集中行政審修改革，完美以部分行政審批科為主導的行政審批運轉機制，標準嚴重項目審批效勞運轉機制，增強對行政審批權運轉的監視。穩步履行并聯審批任務，持續推進政務效勞中間規范化建立，增強電子效勞大廳、政務效勞中間電子監察，不時拓展電子監察局限，嚴厲落實責任追查準則。（市當局法制辦、市監察局、市當局政務效勞中間擔任）
（二十七）標準行政運轉機制
完美科學民主決議計劃機制，落實嚴重行政決議計劃有關準則，健全行政決議計劃風險評價機制。（市當局各部分、各區縣級當局擔任）
具體啟動區縣當局創立法治型當局運動。（市當局法制辦、各區縣當局擔任）
深化推進政務公開，樹立健全監視和保證機制。（市當局辦公室、各區縣當局擔任）
展開縣級以上當局行政復議標準化建立，推進行政復議委員會試點，探究相對集中行政復議權。（市當局法制辦、各區縣當局擔任）
完美行政調停準則，界定局限，標準順序。（市當局法制辦、市當局有關部分、各區縣當局擔任）
（二十八）具體深化人事準則變革
依照國度一致擺設，穩步推進公事員職位聘用制試點任務，樹立公事員分類治理準則，深化推進事業單元人事準則變革和職稱分類變革。（市人力資本社會保證局擔任）
（二十九）持續推進擴權強縣變革試點
監管對信息化建設新要求
過去五年，我國銀行業信息科技建設取得了長足進步，全國銀行機構信息科技總投入和科技人員數量逐年增加，多家銀行機構將IT風險納入全面風險管理。從總體情況看，影響我國銀行業信息科技穩健發展的關鍵問題正在有序解決，信息科技治理穩步提升。銀行在信息化建設保持迅速發展的同時，也面臨三個矛盾：一是信息化建設復雜度不斷提升與資源和管理能力發展滯后的矛盾，與銀行業務迅猛發展相比，信息科技在組織機構、人才、技術、經驗等方面均儲備不足；二是應急管理能力提升與業務連續性管理能力相對滯后的矛盾，我國銀行機構災難備份和應急管理能力穩步提升，但與業務連續性管理全面要求還有差距，對業務連續性的認識還有待深化；三是電子銀行蓬勃發展與信息科技風險突出的矛盾，截至2010年，超過100家國內銀行機構開展網上銀行業務，交易總金額增長迅猛，已成為銀行主要交易渠道，由此帶來的容量壓力顯現，同時，手機銀行業務增長迅速，相關風險驟增。
為推動提升我國銀行業信息化建設與信息科技風險管理水平，加強行業信息交流和共享，探討“十二五”銀行業信息科技發展戰略，中國銀監會開設了中國銀行業信息科技風險管理年會并將其制度化。在2011年11月舉辦的“中國銀行業信息科技風險管理2011年會暨銀行業信息科技風險管理高層指導委員會第一次會議”上，監管部門針對銀行信息化建設面臨的矛盾和潛在風險，結合行業現狀與特點，對銀行機構提出了新的要求：
夯實全面風險管理基礎。銀行應加強數據治理和數據標準工作，從戰略角度啟動和開展數據治理工作，將數據治理與IT治理、公司治理有機結合起來。加強全面風險管理的信息系統建設，新監管標準對商業銀行風險管理的精細化、透明化提出了前所未有的高要求，特別是對數據的完整性、準確性、一致性和及時性要求很高，這些都要通過IT系統實現。銀行要統籌開展IT架構規劃，保證資源投入，切實完成符合新監管要求的數據基礎設施和應用系統建設，并通過這一過程促進系統全面整合和共享，不僅為風險管理，也為產品開發、業務經營、管理決策等應用系統的架構提升奠定基礎，進一步發揮信息科技引領作用，促進IT戰略與業務戰略的協同。
切實提升銀行信息科技風險管理能力。銀行機構應將信息科技風險納入全面風險管理，培養對信息科技風險的內生抵御能力。注重IT治理，借鑒國際經驗，切實把握信息科技風險管理中的主要矛盾，挖掘深層次問題，解決形似神不似的問題；加強信息科技規劃，建立專門管理團隊，完善規劃的制訂、評價、更新機制，全面開展應用架構、數據架構、基礎架構的規劃整理工作；加強IT內部審計，發揮審計第三道防線的作用。
同時，成立銀行業信息科技風險管理高層指導委員會，以加強對銀行業信息科技發展與風險管理的專業指導；深入傳導監管要求，為銀行信息化建設提供決策咨詢；促進部門、行業之間的溝通交流，促進銀行機構之間的相互協作。銀監部門將努力完善信息科技審慎監管框架，不斷提升信息科技監管有效性。
創新對信息科技的內在要求
21世紀的銀行業是以信息科技為基礎的，信息科技已完全“集成”到銀行的業務和經營管理過程，與其“一體化”，成為其不能缺少的組成部分。銀行轉型和電子銀行發展對科技創新和風險管理提出了更高的要求。
我國銀行業在經營模式上最顯著的變化之一，是電子銀行高速發展。電子渠道在降低成本、擴大交易規模、加快產品創新速度等方面的作用日益顯著。據統計，2010年，國內某大型銀行電子銀行的交易量相當于其17000個物理網點的交易量。在電子銀行體系中，業務、科技密不可分，業務模式創新、產品研發，都需要信息科技最直接、最有力的支持。
銀行業務轉型的一個重要機制，是銀行內部有功能完善的業務流程，具備高度差異化的產品功能與定價功能，而合理的業務流程需要各應用系統之間良好的互聯互通和數據信息共享。
銀行業圍繞業務結構優化和流程銀行改造，以及客戶信息和風險數據的整合，要求信息科技有更快的響應能力、更安全的保障能力、更強大的支持能力，達到有效細分市場，有效識別客戶，滿足客戶個性化、綜合化要求的經營目標。這需要銀行機構進一步促進信息科技與業務的融合，增強信息科技創新與服務的能力，充分發揮信息科技引領作用。
“十二五”期間，我國銀行業發展的方向，是銳意進取，科學創新，不斷提高發展質量和水平，確保更加安全、穩健，更加有競爭力。信息科技要承擔起提升金融創新能力，強化風險管理，提高發展質量的使命。首先，信息科技要成為推動銀行轉變發展模式，實現差異化戰略的關鍵原動力。創新是銀行業發展的源泉，創新的核心已經不是簡單地增加產品種類，而是要跟蹤消費者需求，以信息科技的廣泛深入應用，開展一系列的制度、流程、產品的再造和創新，提升競爭力。樹立科技引領的理念，逐步推動信息技術與業務發展的深度融合，為可持續發展夯實基礎。其次，信息科技要成為構建全面風險管理體系的助推器。銀行機構要建立一體化全面風險管理體系，涵蓋各類風險，貫穿風險戰略制訂、風險監控、風險管理和壓力測試各個環節，這要求銀行機構以業務和風險管理為基礎，以信息科技為手段，加快建立數據標準體系，加強數據治理，提高風險數據質量，構建全面風險管理基礎設施，實現風險計量精細化，風險決策科學化，風險管理體系化。
風險管理對信息科技內在要求
隨著IT技術和互聯網的發展應用，信息科技成為銀行運行中最關鍵的因素，銀行業的風險特征也隨之發生了顯著變化。信息科技應用最顯著的效果，就是帶來了交易量的高速發展，同時也增加了市場的復雜性和脆弱性，增強了風險的傳染性，實質上形成了新的風險類型。2010年以來，世界范圍內銀行業信息科技風險事件頻發。例如，2011年4月，韓國農協銀行內部網絡遭黑客攻擊，導致部分數據被刪除和篡改，大量服務器癱瘓，系統服務中斷三天，影響正常業務開展；澳大利亞國民核心系統故障。這些事件體現了信息科技風險的突發性、傳導性和放大效應。
新會計準則的修訂，符合國際經濟一體化發展趨勢。它是在認真總結我國會計改革實踐經驗的基礎上，大膽借鑒國際通行規則，不斷完善會計審計準則，擴大互利合作的成果，為實現共同發展提供了統一的標準、增加了可比性，建立了共同國際信息交流平臺。
新會計準則提升上市公司治理水平新會計準則中加強了上市公司必須對其經濟行為進行確認、計量、列的相關規定，對上市公司治理理念、風險駕馭能力提出了更加嚴格的要求。《金融工具列》準則明確規定上市公司必須定期對其擁有的各類金融資產與各種業務治理信息（金融負債的利率風險、匯率風險、公允價值、流動性風險等）做公開的通告。因此，如果公司的治理層不懂得準則中規定的有關公允價值、攤余成本、實際利率等概念的實際含義，疏于對其中蘊涵的科學理念的思考，就無法將這些治理理念運用到上市公司的日常運營、流程改革和系統改造中，增強上市公司防御風險的能力就無從談起。新的會計準則拓寬了先進的風險治理技術利用范圍、幫助企業設計合理的業務流程，從而提高上市公司的治理水平。
新會計準則健全了上市公司治理機制現代上市公司制度的主要特點表現在其完整財務表體系，豐富透明的內容披露之上。這種改變不僅有利于加強國家監管部門的管理力度，而且也極大的促進了上市公司內部各層面、特別是中小投資者與上市公司之間的溝通與交流。新的會計準則可以有效幫助企業構建激勵、監督與約束的良性機制，有利于上市公司治理結構的自我完善，從而建設現代上市公司制度。
新會計準則提升上市公司整體形象上市公司的財務告公司形象的代言人，它的作用不僅局限于是上市公司財務狀況、經營成果和現金流量的反映。良好的財務信息質量對于國際上市的跨國公司顯得尤為重要。新會計準則同時在形式和內容上規范了上市公司會計行為，為提升上市公司良好誠信的形象打下了堅實的基礎。
新會計準則強化了上市公司抵御風險能力金融工具作為一個新設立的項目出現在我國會計準當中。它包括以前的長、短期股票投資，部分的長期股權投資。根據其對利潤表造成的時點變化不同可以將金融工具分為以下三類：可供出售類，交易類和持有到期類。債券類投資屬于持有到期類金融工具，股票的投資的方向可以由管理層直接決定。股票如果按交易類進行計算，其公允價值變化將與當期利潤狀況直接相關。而從供出售類的角度來說，它只會暫時影響資本公積，僅在資產轉移的時才真正轉變為當期的利潤。目前，上市公司只有具備完善的風險管理政策、金融工具估值技術，才能按照新會計準則的要求對其所有的金融工具進行表內確認和計量，而這恰恰是國內上市公司經營管理的薄弱環節。新會計準則的實行，將是會是我國上市公司必須長期面對的艱巨任務。
充分認識新會計準則的重要性新的會計準則的實施不能單靠是財會部門的工作，為保證新會計準則的順利推進，上市公司董事會、經營管理層不但要加強組織領導，繼續提高執行新會計準則的自覺性，還要統一思想，徹底轉變經營管理理念，不能流于形式，因循守舊，應平排除干擾，切實將新會計準則納入議程。資金營運、科技信息、生產銷售等部門都要制定與其配套的實施方案，成立專門的實施領導組，進行有序分工，只有責任分配明確，才能確保各項準備工作落實到位。實施的過程中，不可避免的會遇到困難，有關部門要主動協調溝通，加強配合力度。
加強對員工的培訓力度由于新會計準則涉及到上市公司應用部門和人員崗位的方方面面，它的培訓更不應狹隘的局限于財會人員，忽視對風險管理、銷售管理、資金營運部門和生產負責人的培訓。在系統培訓的基礎上，上市公司還要加強在新會計準條件下本公司管理制度、業務流程和信息系統的影響和應對措施的研究，從而更好的應對新形式下的經濟形式。
完善會計信息系統建設科技信息系統為新會計準則的全面落實保駕護航。目前，我國上市公司科技信息系統較為薄弱，在對現有系統進行更新、升級改造的同時，也要加大科技投入，著力開發與新會計準相適應的銷售管理、資金業務需要的信息系統，確保軟件和硬件的性能和容量能支持系統運行。拓寬與國際合作交流平臺，積極學習國外先進經驗，在借鑒其它上市公司做法和工作程序的基礎上，結合本公司的特點，指導制訂有針對性的操作方案，提高工作效率，保證新舊制度的順利過渡。
【關鍵詞】 金融會計； 金融會計風險； 防范； 化解
亞洲金融危機對我國金融市場的警示是深刻的、長遠的。我國也是新興的市場經濟國家，也在大量地吸收外資為我國的經濟建設服務，我國也存在大量的外債，我國銀行業受國家政府的控制程度也很高；同時權責發生制的執行也使得我國銀行業在收入的確認上違背了會計謹慎性原則，助長了泡沫經濟。尤其重要的是，我國國有獨資商業銀行的呆、壞賬是我國金融危機產生的最大隱患。從金融會計的角度，我國銀行業欠缺一個象西方那樣“信息提供正確及時、問題反映客觀公正、自我調節靈活機動、對策處理果斷有效”的成熟會計核算監管機制，這是我國金融會計風險產生的根源所在。
金融會計具有核算和經營管理兩項主要功能，一方面直接負責財務管理、損益計算和經濟核算；另一方面通過反映情況、提供信息、分析預測來實現計劃管理、資金管理，對整個銀行業務經營進行控制和調節。因此在分析會計風險時，應將重點放在如何強化金融會計職能，也就是在分析金融會計風險類型和我國金融業會計風險的現狀、原因及控制時，在會計職能的發揮上作出界定。
一、金融會計及金融會計風險
金融會計是我國會計體系的主要組成部分，是按照會計的基本原理、基本原則和基本方法，以貨幣為計量單位，對金融機構的經營治理活動進行準確、完整、連續、綜合的核算和監督，并對金融機構財務信息進行衡量、加工和傳送的專業會計。它有助于信息的使用者在經營治理和其它經濟活動中作出合理和有效的決策。
金融會計是金融治理工作的重要組成部分，金融愈發展，會計愈重要。金融會計的重要性，要求其對金融機構經營治理活動的核算、監督及其所反映的財務信息必須絕對準確，符合客觀實際。但是，金融會計也面臨著復雜的環境和人為因素所帶來的各種風險。所謂風險，可以根據人們的不同理解有多種多樣。風險是對特定情況下未來結果的客觀疑慮；風險是損失出現的機會或概率等。但是，目前最被人們接受的風險定義是“損失發生的不確定性”。因此，所謂金融會計風險，就是金融機構在經營治理過程中，由于會計核算錯誤或會計信息提供失誤而導致的決策失誤，以及因為主客觀條件惡化或其他情況，使金融機構的資金、財產、信譽等蒙受損失的可能性。
二、逐步建立適應商業化經營特點的治理型金融會計新體系
在防范與化解金融會計風險的過程中，要充分發揮會計的治理職能，切實運用現代治理會計的理論與方法，對銀行的業務經營進行全過程的跟蹤與監控，積極參與銀行經營決策，逐步建立起能適應商業化經營特點的治理型金融會計新體系。首先，要盡快建立集中統一治理與分級授權核算相結合的會計核算體系，全面整頓會計工作秩序，加強會計的基礎工作，積極治理假憑證、假賬簿、假報表等“三假”現象，切實提高會計核算質量，為改善銀行經營治理與防范金融風險，及時提供真實、可靠、全面、相關的會計信息。其次，要盡快實施統一的會計治理體制，杜絕違規經營、賬外經營。目前我國銀行業存在的許多風險與損失在很大程度上與違規經營和賬外經營有關，這在一定程度上暴露出了金融會計治理不統一的弊端，影響到會計職能的發揮，使得正常的會計信息難以及時獲得，不僅不能及時發現問題，還輕易掩蓋問題，延誤分散與化解風險的時機。因此，只有盡快實現金融機構內部統一的會計治理體制，才能有效地遏制違規和賬外經營，有效地防范和化解金融會計風險。
三、加強和改善金融會計的信息揭示與披露系統
離開了來自銀行內部和外部及時、可靠、完整的會計信息，金融風險的防范與控制就無從談起。為此，對來自銀行外部借款單位的會計信息應就其真實性、全面性和相關性提出相應要求。首先，考慮到目前我國企業虛假會計報表滿天飛、會計信息嚴重失真的現實情況，銀行在接受貸款申請時，應強制要求其報送經由注冊會計師審計驗證后的會計報表，并要求出具審計報告的會計師事務所承擔無限連帶責任。其次，銀行在接受企業貸款申請時，應要求所有的貸款企業必須提供現金流量表，并應將原先著重對企業利潤指標和靜態財務比率的考核，轉變為對現金流量指標以及與現金流量表有關的財務比率的考核上來。最后，鑒于我國企業編制與提供的會計報表過于簡化、信息含量低的情況，銀行在接受企業超過一定數額的貸款申請時，除要求企業報送主要會計報表以外，還應要求企業提供能具體披露其償債能力的補充會計信息。
四、進一步改進金融會計制度，使之充分體現謹慎性會計原則
（一）改進呆賬預備金計提方法，提高計提比例，擴大計提范圍，簡化核銷審批手續
一是可以考慮采用能夠按照貸款的風險程度計提呆賬預備金，即將現行呆賬預備金的計提方法改為每月按實際發生的貸款總額的一定比例（比如1％）全額計提“一般呆賬預備金”；對出現的問題貸款，應立即按其發生呆賬可能性的大小，依據預先確定的計提比例再計提“非凡呆賬預備金”。當這兩項呆賬預備金累積到一定的數額，足以完全化解所有有問題貸款可能發生的呆賬損失風險以后，可不再計提呆賬預備金。銀行及金融機構按上述方法計提的呆賬預備金應答應其在稅前扣除。
二是進一步放寬呆賬預備金計提的范圍，使計提呆賬預備金的范圍不能只局限于信用貸款，還應包括同樣存在風險的透支、融資租賃和存放同業款等。
三是放寬對呆賬確認的條件限制，改革現行制度中一些過于苛刻的呆賬確認規定，使許多實際發生的呆賬能夠及時核銷，可考慮答應銀行將超過一定期限的逾期貸款一律確認為呆賬予以核銷。此外，還應簡化對呆賬核銷的審批程序，賦予銀行一定的核銷呆賬的自。
（二）改進現行壞賬預備的計提方法
按現行制度規定，銀行壞賬預備是按期末應收賬款余額的3‰計提。此種方法的不足之處，在于它無法反映不同期限和不同性質的應收利息的構成與發生壞賬損失可能性的關系，使壞賬損失的發生與壞賬預備的提取不相協調。為此，可要求銀行采用賬齡分析法來計提壞賬預備，并按應收賬款賬齡和性質的不同，確定不同的計提壞賬預備金的比例。另外，應強制要求銀行從每年實現的凈利潤中，按一定比例提取風險預備基金，專項用于補償各種風險損失。
（三）應答應銀行對長期持有的金融資產與一些非金融資產采用成本與市價孰低的規則計價
銀行可在每個會計期末對諸如貴金屬、抵押貸款、拆放資金、短期投資和長期投資等項資產的賬面價值與公允市價或可變現凈值進行比較。當這些資產的公允市價或可變現凈值跌至賬面成本以下時，或有較為明顯的證據表明銀行所持有的資產可能蒙受損失時，應對其賬面價值進行調整，并將公允市價與賬面價值之差直接計入當期損益。
五、著力構建全面有效的金融會計風險監督保障系統
金融會計風險的監督保障系統應包括事前、事中和事后監督三個部分。事前監督，主要應包括對金融風險預警指標體系的制定與考核。即反映流動性風險指標體系，如備付金比率等；反映資本不足風險指標體系，如資本充足率等；反映資產風險指標體系，如逾期貸款率等；反映金融市場風險指標體系，如利率風險率等；反映損益狀況指標體系，如資產盈利率等；反映貸款對象財務狀況指標體系，如流動比率、速動比率、產銷率、資產收益率等。
事中監督，主要應包括對銀行穩健經營的動態監控。銀行的決策部門應將上述反映金融風險的一系列指標，作為需要考核的責任指標落實到各有關責任部門。會計部門要與其它職能部門一道建立起對金融風險實施動態監控的機制，隨時將來自各方面反映金融風險的各項指標與金融風險預警指標體系的警戒值相對比，并及時向有關部門發出反饋信號，敦促并監督各有關部門及時采取修正措施，以確保銀行經營始終遵循穩健與安全的原則，盡量避免與減少金融風險所帶來的損害。此外，事中監督還應包括對銀行業務規范和法規制度執行情況的監督，以維護法規制度的統一性與嚴厲性，防止違規違法行為帶來的風險損失。
事后監督，主要應通過對原始憑證、記賬憑證、賬簿和各種報表的檢查分析，對銀行穩健經營的結果進行全面復審檢查，考核各單位有關控制金融風險責任指標的執行情況，并針對存在的問題提出整改建議與措施，以進一步防范金融風險。此外，在銀行內部還應建立和健全嚴密的內部控制制度和內部稽核制度，以便在銀行經營的各個工作環節上有效地堵住金融風險的漏洞，形成防范金融會計風險的有效屏障。
六、大力開展整頓金融會計秩序活動
針對目前一些金融機構，借助于會計手段，通過亂用會計科目、假造賬表、私設賬外賬等方式進行違規經營，致使會計信息失真較為嚴重的現象，要在金融會計部門開展打“三假”，創“三鐵”活動，并將這項活動經?；?、制度化。
七、積極推行責任會計和廣泛運用會計電算化核算系統
推行責任會計是防范金融會計風險的有效手段，因為責任中心的劃分符合風險控制的分散化原則，同時責、權、利在小范圍內的充分結合也有助于及時發現存在的問題，有助于解決問題。但是，責任中心所產生的大量憑證、報表假如沒有計算機的協助，現有的會計人員就無法在日常核算工作中兼顧責任會計工作。所以，要提供及時有效、全面、完整的會計信息，就必須建立現代化的電算化會計核算系統，而且金融會計的電算化系統要由業務數據處理系統向業務處理與治理型、決策型系統并重的系統發展，通過電算化會計核算系統的開發和運用，完善現有的金融會計治理核算體系，不斷促進會計核算水平和會計核算質量的提高，努力實現防范與化解金融會計風險的技術進步。
【參考文獻】
[1] 郭德松，劉海燕，著.金融會計[M].武漢：華中科技大學出版社，2007，（08）.
大數據、區塊鏈、云計算和人工智能這一系列自動化技術的實施，有效地將金融服務標準化、降低了服務成本、提高服務效率，并觸及了以往無法或難以覆蓋的長尾人群，包括小微企業、低收入人群以及農村群體等。技術驅動帶來的金融普惠，在各個領域、各個企業，都取得了一定的應用經驗，也獲得了社會的普遍關注。
2017清華五道口全球金融論壇三以“技術驅動下的普惠金融創新”為主題進行了深入探討。嘉賓們就“金融創新的信息安全基礎”，“數字普惠金融應有的邊界”，“金融科技對資本市場的影響”，“信息安全是惠普金融的基石”，“普惠金融的商業邏輯”，“強監管周期下的金融科技”，“數字普惠金融正在發生的未來”，以及“現金貸是否有助于緩解財務困境引發的負面影響”八個主題發表講話。
金融創新的信息安全基礎
中國互聯網金融協會會長李東榮表示，我國依然面臨著普惠金融成本高、效率低、服務不均衡、商業不可持續等全球化的共性難題。這些難題，成為實現全面普惠金融目標的主要障礙，還需要進一步的努力去破解。
李東榮首先總結了數字普惠金融發展的意義：一是有助于解決“普”的難題；二是有助于解決“惠”的難題；三是有助于解決服務質量的難題；四是有助于解決商業可持續的難題。
隨后，李東榮也提到數字普惠金融在業務模式、技術屬性、風險特征等方面的新特點，以及其帶來了一些前所未有的新挑戰，都需要引起普惠金融從業者的高度重視。這些挑戰分別是風險治理、數字鴻溝、基礎設施、監管適應性，對監管體制方面，監管資源和監管能力等方面提出了更高的要求。
基于前述分析，李東榮認為應該研究并推動包括政策、制度、技術等在內的一攬子系統性的普惠金融解決方案：一是構建數字普惠金融的政策支持體系，堅持普惠金融服務主體的公平準入；二是完善數字普惠金融的風險治理體系；三是建立數字普惠金融的技術創新體系；四是建設數字普惠金融的基A設施體系；五是完善數字普惠金融的消費者保護體系。
李東榮表示，中國互聯網金融協會作為國家行業自律組織，高度重視數字普惠金融的應用實踐和風險治理，愿與各界同仁一道共同研究、通力合作，努力實現我國數字普惠金融的美好愿景。
數字普惠金融應有的邊界
上海黃金交易所理事長焦瑾璞提出了數字普惠金融要有邊界。他認為數字普惠金融應回歸金融的本質，但是不忘普惠初心。這里面有兩點非常重要：第一，普惠金融有別于政府扶貧，它不是慈善金融，也不是扶貧金融，它是實實在在的商業金融，就必須履行金融的內涵；第二，它的經營必須要建立在商業可持續的基礎上，而不是一錘子買賣。
就如何建立商業可持續的普惠金融體系方面，焦瑾璞提出了五點建議：第一，加強金融基礎設施建設；第二，完善普惠金融組織體系；第三，探索普惠金融的可持續發展模式；第四，規范數字普惠金融發展，防范金融風險；第五，加強消費者金融教育，保護金融消費者權益。
關于數字普惠金融應有的邊界，焦瑾璞指出，監管體制錯配和法律體系滯后，是數字普惠金融發展所面臨的兩大問題。他建議應當：一是明晰互聯網金融業務的邊界；二是對金融機構采取行為監管；三是加強金融監管協調，構建適應金融市場發展的新型法律與監管體系；四是發展監管科技，利用數字技術提升金融監管能力。
金融科技對資本市場的影響
中國證券監督管理委員會上市公司監管部巡視員、副主任，中證監測總經理趙立新就金融科技對資本市場影響，以及如何利用好金融科技做好證券期貨監管發表了看法。
趙立新首先提到了金融科技運用的上三個場景：智能投顧，基于大數據的指數產品、交易策略和信息增值服務以及基于監管科技的風控合規系統。金融科技為這些場景帶來了更低的成本、更強的紀律性、更廣闊的服務面，相關技術充分利用所有信息發現價值，降低市場交易成本，提高市場配置資源的效率，不僅能夠克服人類在交易操作上的缺陷，還能為投資者提供更多、更好的產品和服務。
隨后，趙立新也指出，金融科技也是一把雙刃劍，它可能導致的順周期特征及交易行為趨同可能加大市場波動，技術風險和操作風險相互加強，對投資者適當性管理帶來了新的挑戰。
最后，趙立新介紹了金融科技在資本市場監管中的應用前景，包括探索智能監管和完善市場監管的基礎設施。他建議：一是用現代信息和網絡技術，建立各監管業務條件之間、各市場之間的信息關聯；二是進一步整合全市場數據的基礎上，利用大數據技術深挖數據金礦，對監管業務和流程進行集中的再造；三是構建資本市場運行及系統性風險，監控監測指標體系，開展政策效果的檢驗和評估，努力成為市場決策者的智囊。
信息安全是惠普金融的基石
中國金融認證中心總經理季小杰表示，想普惠金融走得更遠、更穩，信息安全仍然是基石。她就四個方面提出了自己的看法。
第一，關于用戶身份精準識別和認證的問題。她表示，核實用戶的真實身份是所有金融活動的前提和基礎。在現有條件下，建立立體、多維度的認證體系是實現線上業務身份識別和驗證的有效手段。
第二，關于保證交易的完整性和合法性。具體表現為如何保證參與方相關權力與缺失有效的線上證據保全機制兩個方面。她認為可以從電子簽名與公正的第三方認證機構所頒發的數字證書、基于數字簽名技術的無紙化解決方案和合同簽署的時后保全服務體系三個方面來解決問題。
第三，加強信息系統的安全管理問題。安全的管理應該是多維度的，除了數據傳輸的安全外，系統本身的安全缺陷也可能導致信息被偷或者是本身被劫持。定期的信息安全系統檢測是必須的，能夠幫助我們盡早地發現安全問題，做到防患于未然。
第四，建立共享機制，聯防聯控安全風險。她建議盡可能大范圍地打破行業壁壘，打通數據孤島，建立高效的聯網系統，實現信息共享，做到異常交易及時報警。
季小杰總結，在科技驅動的普惠金融時代，金融服務不斷創新的同時，安全風險也不斷增加，CFCA愿意為普惠金融保駕護航，讓金融真正地觸達普惠。
普惠金融的商業邏輯
京東金融首席執行官陳生強指出，要做普惠金融，必須找到低成本、可持續的模式。經濟學中，企業成本有一個劃分維度是分為固定成本和變動成本。成本結構的不同，使得經濟實體所能服務的對象的廣度和深度也完全不同。如果金融機構固定成本低、變動成本高，那么只能去服務高收入人群和高價值的大公司。反之，則相對沒有邊際的限制，可以快速復制，覆蓋更多群體。目前制約普惠金融發展的癥結在于變動成本高，而科技正好可以助力金融機構改變成本結構，并通過貸前、貸后管理降低信用風險，優化服務能力。
用科技降低三大變動成本：一是科技公司可以通過互聯網的方式觸達到傳統金融難以觸達的人群。通過將這種場景開放給傳統金融，就可以降低金融機構的獲客成本；二是科技公司可以在生活消費和產業交易場景中獲得大量的數據，這些數據真實反應了客戶需求和實體經濟的產銷情況，通過這些數據+風控技術可以去做風險管理與風險定價；三是在流程運營層面，科技公司可以基于更好用戶洞察能力、產品洞察能力，實現從客戶申請、授信、放款、貸后的全流程貫通，不僅可以降低成本，還能極大地改善客戶體驗。
陳生強還介紹了京東金融實踐普惠金融的經驗，以及其如何為金融機構提供助力。一是在批量@客方面，京東金融基于京東數億用戶的基礎以及電商交易場景，2014年推出了業內首款互聯網消費金融產品“白條”，切入了傳統金融不便觸的弱信用人群或較低收入群體；二是在風控方面，依據大數據和人工智能等新技術做風控。智能風控體系建立起來之后，幾乎就不再產生變動成本；三是流程運營方面，以農村金融的養殖貸為例，幫助養殖戶建立了一套現代化農業養殖管理體系，提高了整個貸前、貸中、貸后的流程效率，也降低了信用風險。
陳生強認為，未來的金融服務要形成一個“O+O”的模式，即線上線下相融合的模式。放眼全球，傳統金融擁抱新興科技，利用科技的能力降低成本、提高效率、增加收入正在成為一股不可逆轉的潮流。
強監管周期下的金融科技
凡普金科創始合伙人、首席執行官董w就強金融監管周期之下的金融科技以及凡普金科積累的一些實踐和創新兩個方面發表了演講。
董w表示，中國的金融科技目前是在一個非常好的起點上，這個和在過去幾年整個監管當局對于金融科技等新生事物的包容性是分不開的。但是從2016年底開始，更嚴格的監管正在發生，在新形勢下有利于幫助這個行業更加健康的發展。
他基于兩個主要判斷：一是金融科技創新，使得可以把錢推到個人和小微企業去；二是金融行業只有通過技術創新才能生存。所以金融科技機構就需要通過技術讓變動成本的幅度和整個服務的門檻降低來尋求生存空間。
在凡普金科的實踐方面，董w介紹，該平臺提供各類金融產品和類似理財的撮合服務，滿足用戶不同生命階段的金融服務需求。凡普金科的云圖系統整合了大數據和人工智能的技術，使得其在風險的管理和精準獲客上面獲得一些優勢。能通過大規模應用技術使其盈利性可持續化。
最后，董w指出了金融科技領域需要兩方面的創新，一方面，專注在金融科技上的公司需要持續創新，才能提供可持續性的低門檻、補充性的金融服務。另一方面，需要監管層面上的更多創新，促使行業里面各主體（無論是第三方的機構，還是龍頭企業）相互之間的合作，從而使得技術、信息和數據能夠得到更多的共享，降低整個行業的運營成本。
數字普惠金融正在發生的未來
螞蟻金服首席戰略官陳龍以螞蟻金服的實踐舉例，并從五個方面來講金融科技最重要的趨勢，探討金融科技能在多大程度上解決金融體系的兩大問題：難普難惠和脫實向虛。