時(shí)間：2023-06-16 16:38:09
導(dǎo)語：在進(jìn)口貿(mào)易融資方式的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
關(guān)鍵詞：外貿(mào)企業(yè) 融資策略 對(duì)策
伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，我國外貿(mào)企業(yè)得到了迅速的發(fā)展，促使我國的各項(xiàng)資源配置越來越卓有成效。然而近年來由于國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，導(dǎo)致外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展面臨很多困難，其中資金短缺尤為突出，因此本文筆者結(jié)合自己的工作經(jīng)驗(yàn)，就外貿(mào)企業(yè)如何實(shí)施有效的融資策略提出了自己的思考和建議，以期促進(jìn)外貿(mào)企業(yè)市場占有率的提高。
一、我國外貿(mào)企業(yè)融資的必要性分析
在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢下，外貿(mào)企業(yè)的資金短缺問題尤為突出，勢必影響企業(yè)的生存和發(fā)展。對(duì)于我國外貿(mào)企業(yè)而言，融資是十分必要的：
（1）融資有助于外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)困境的緩解。通過融資，外貿(mào)企業(yè)能夠在較短的時(shí)間內(nèi)獲得大量的現(xiàn)金量，從而緩解其資金短缺的困境，幫助外貿(mào)企業(yè)突破發(fā)展的瓶頸。
（2）融資有助于外貿(mào)企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大。對(duì)于外貿(mào)企業(yè)而言，融資需求是有一定限度的，但是通過適當(dāng)?shù)娜谫Y，企業(yè)就能夠暫時(shí)緩解自身資金短缺的問題，解開資金不足對(duì)自身發(fā)展的束縛，利用充足的現(xiàn)金流來擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，提高自身的市場競爭力。
（3）融資有助于外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的規(guī)范。外貿(mào)企業(yè)在融資時(shí)，各金融機(jī)構(gòu)尤其是外資銀行會(huì)審查并建議企業(yè)采取各種規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)的貿(mào)易手段，如長期供銷合同、期權(quán)等，這會(huì)促使外貿(mào)企業(yè)嚴(yán)格遵守市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律和國際慣例，規(guī)范自身的經(jīng)營活動(dòng)，提高企業(yè)素質(zhì)和管理水平。
（4）融資有助于外貿(mào)企業(yè)競爭力的提升。外貿(mào)企業(yè)主要應(yīng)用的支付方式有托收、匯款、信用證和保函等，在通過融資來獲得大量現(xiàn)金流的同時(shí)，外貿(mào)企業(yè)可以依靠各種優(yōu)惠的信貸政策，來提高自身在談判中的優(yōu)勢。
二、外貿(mào)企業(yè)融資的定義、特征和分類
外貿(mào)企業(yè)融資，是指以外貿(mào)企業(yè)為主體，通過國內(nèi)外金融市場來籌集企業(yè)發(fā)展所需的資金，主要的融資方式有項(xiàng)目融資、貿(mào)易融資和銀行貸款等。其中項(xiàng)目融資通常用于能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的項(xiàng)目，貿(mào)易融資是主力的融資方式，銀行貸款是企業(yè)傳統(tǒng)的融資方式。
（一） 外貿(mào)企業(yè)融資要適應(yīng)企業(yè)自身的特點(diǎn)
1、 融資方式多樣化
外貿(mào)企業(yè)融資，需要配合不同的結(jié)算融資需求來選用不同的融資方式或者是融資方式的組合，多種多樣融資方式的選擇，加上可以幾種融資方式配合使用，使得外貿(mào)企業(yè)的融資方式呈現(xiàn)多樣化。
2、 融資方式具有國際性
外貿(mào)企業(yè)從事進(jìn)出口貿(mào)易，因此其資金融通不可能僅限于國內(nèi)銀行的支持，其融資方式具有國際性；3、融資方式具有策略性
外貿(mào)企業(yè)可以根據(jù)不同業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和不同的結(jié)算方式，選擇最為恰當(dāng)?shù)娜谫Y方式或者是融資方式的組合，從而滿足業(yè)務(wù)需求的同時(shí)達(dá)到成本最低和效率最優(yōu)。
（二）外貿(mào)企業(yè)融資的主要方式
進(jìn)口貿(mào)易融資通常是銀行向進(jìn)口商提供的資金融通，包括進(jìn)口押匯、開證授信額度、假遠(yuǎn)期信用證、提貨擔(dān)保等。
2 、出口貿(mào)易融資
出口貿(mào)易融資通常是銀行向出口商提供的資金融通，包括打包放、款票據(jù)貼現(xiàn)、抵押貸款、出口押匯和無抵押貸款等。
3、 中間商貿(mào)易融資
中間商貿(mào)易融資通常是銀行向中間商提供的資金融通，包括背對(duì)背信用證和可轉(zhuǎn)讓信用證。
4、非傳統(tǒng)外貿(mào)企業(yè)融資
非傳統(tǒng)外貿(mào)企業(yè)融資是非傳統(tǒng)的創(chuàng)新的國際結(jié)算方式下新型融資方式，包括國際保理、有結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資、出口信貸和福費(fèi)廷等。
5、其他外貿(mào)企業(yè)融資方式
除了上述方式外，可供外貿(mào)企業(yè)選擇的還有國際項(xiàng)目融資和銀行貸款。
三、我國外貿(mào)企業(yè)融資策略的建議
（一）外貿(mào)企業(yè)融資要強(qiáng)調(diào)原則性
外貿(mào)企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)，要遵循以下三個(gè)原則：融資成本最低原則。融資成本主要是外貿(mào)企業(yè)為了獲得大量現(xiàn)金流而需要支付給資金所有者的報(bào)酬。外貿(mào)企業(yè)在制定融資策略時(shí)，必須本著使融資成本最低的原則，例如充分利用各種補(bǔ)貼貸款和優(yōu)惠政策，盡量選擇利率較低的融資方式；融資風(fēng)險(xiǎn)最低原則。外貿(mào)企業(yè)在制定融資策略時(shí)，不能僅僅只局限于周圍的資金來源，而應(yīng)該將融資渠道開拓到世界范圍內(nèi)，將資金來源分散到多個(gè)金融市場，從而來降低自身的融資風(fēng)險(xiǎn)；融資與貿(mào)易相結(jié)合原則。外貿(mào)企業(yè)在制定融資策略時(shí)，要根據(jù)各種貿(mào)易方式的特點(diǎn)，選擇符合該貿(mào)易方式的融資工具。
（二）外貿(mào)企業(yè)融資要強(qiáng)調(diào)事前性
對(duì)于任何事情的籌劃都要有事前性，外貿(mào)企業(yè)在融資時(shí)也不例外。外貿(mào)企業(yè)在進(jìn)行融資之前，要事先根據(jù)融資環(huán)境和條件，做總體的規(guī)劃，提出可供選擇的融資方案并測算每種方案的成本及評(píng)估相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，從而選擇出最優(yōu)方案來執(zhí)行，在降低融資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)節(jié)約成本。
（三）外貿(mào)企業(yè)融資要強(qiáng)調(diào)選優(yōu)性
外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行融資籌劃的直接目的就是選擇最優(yōu)的融資方案，即根據(jù)企業(yè)自身的實(shí)際發(fā)展需求和經(jīng)營狀況，選擇融資風(fēng)險(xiǎn)最小且融資成本最低的融資方案。這里需要特別注意的是，外貿(mào)企業(yè)的融資方案選定后，在執(zhí)行的過程中并不是一成不變的，需要根據(jù)市場環(huán)境的變化和外貿(mào)企業(yè)融資需求的變化而做出及時(shí)的調(diào)整，這樣的融資方案才是最有利于外貿(mào)企業(yè)生存和發(fā)展的。
（四）外貿(mào)企業(yè)融資要強(qiáng)調(diào)順序性
一般說來，外貿(mào)企業(yè)在選擇融資工具時(shí)，都會(huì)有多種融資工具或者是融資工具的組合可供選擇，但是這個(gè)選擇的過程并不是沒有目的性的，必須強(qiáng)調(diào)順序性。比如有家專門做國際工程承包項(xiàng)目的外貿(mào)企業(yè)，它在選擇融資工具時(shí)，可以選擇出口賣方信貸、優(yōu)惠貸款和出口買方信貸等多種，這家外貿(mào)企業(yè)并不是隨意地進(jìn)行選擇，而是要綜合考慮企業(yè)自身的實(shí)際狀況和人民幣持續(xù)升值的現(xiàn)狀，其融資決策的順序應(yīng)該為：政府優(yōu)惠貸款——資源換項(xiàng)目——買方信貸——賣方信貸。
參考文獻(xiàn)：
1.1出口商融資方式
1.1.1打包貸款
打包貸款是指出口地的銀行向擁有合格信用證的外貿(mào)出口商提供的用于生產(chǎn)、采購、運(yùn)輸貨物的專項(xiàng)貸款。打包貸款的目的是支持外貿(mào)出口商按期出運(yùn)交貨，是有利于外貿(mào)出口商在缺乏資金時(shí)候依舊可以順利開展對(duì)外貿(mào)易一種短期融資。
1.1.2出口押匯
出口押匯是指外貿(mào)出口商已經(jīng)發(fā)出出口貨物，并且向銀行交來合同要求的單據(jù)后,銀行以出口單據(jù)為抵押，向外貿(mào)出口商提供的資金融通。出口押匯也是一種短期融資。出口信用證押匯和出口托收押匯是其兩種主要方式。
1.1.3出口信貸
出口信貸是指出口國為了提高其出口商品的國際競爭力和本國高新技術(shù)產(chǎn)品等資本貨物的外貿(mào)出口量，由其官方出口信貸機(jī)構(gòu)向本國外貿(mào)出口企業(yè)或是進(jìn)口商提供的信貸支持。出口信貸是一種中長期國際貿(mào)易融資方式，根據(jù)信貸支持對(duì)象不同，可被分為賣方信貸與買方信貸。
1.1.4票據(jù)貼現(xiàn)
票據(jù)貼現(xiàn)是指收款人為了提前獲取資金將還沒有到期的匯票向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn),銀行按照在票面金額的基礎(chǔ)上按照貼現(xiàn)率扣除貼現(xiàn)利息之后將剩余款項(xiàng)支付給收款人。貼現(xiàn)銀行在貼現(xiàn)之后便擁有了票據(jù),有權(quán)在票據(jù)到期時(shí)向票據(jù)承兌人進(jìn)行收取票款。
1.1.5貸款和透支
貸款是指銀行為滿足客戶日常生產(chǎn)和營運(yùn)的資金需求而向客戶提供一筆融通資金。透支是指銀行為滿足客戶日常生產(chǎn)和營運(yùn)的資金需求在客戶的賬戶上核定了一個(gè)透支額度，客戶在平日可以根據(jù)自身的資金需求在銀行核定的限額內(nèi)進(jìn)行透支。貸款和透支是不需要任何抵押品的，所以銀行為了減輕自身面臨的風(fēng)險(xiǎn)，只會(huì)對(duì)那些信譽(yù)良好的外貿(mào)出口商提供貸款和透支。
1.1.6出口信貸擔(dān)保
出口信貸擔(dān)保是一國為了擴(kuò)大本國的外貿(mào)出口，通過國家出口信貸機(jī)構(gòu)向出口商專門提供的的一種特殊保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。出口信貸擔(dān)保業(yè)務(wù)具有以下兩個(gè)優(yōu)勢：一是受限較少，二是能擴(kuò)大受益的中小企業(yè)范圍。
1.1.7福費(fèi)廷
福費(fèi)廷也叫包買票據(jù)業(yè)務(wù)，是指包買商(金融機(jī)構(gòu))從需要提前獲得現(xiàn)款的外貿(mào)出口商那里以貼現(xiàn)的方式購買經(jīng)過進(jìn)口商承兌、當(dāng)?shù)劂y行擔(dān)保的本票或是遠(yuǎn)期匯票的一種資金融通方式。福費(fèi)廷的期限較長、融資額度大，但是其既可以為外貿(mào)出口商提供融資,而且還可以轉(zhuǎn)移外貿(mào)出口商面臨的匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，所以付費(fèi)廷業(yè)務(wù)在國際貿(mào)易中已經(jīng)越來越重要。
1.1.8國際保理業(yè)務(wù)
國際保理業(yè)務(wù)是指保理商在外貿(mào)出口商通過承兌交單等方式銷售出口貨物的時(shí)候，買進(jìn)其以發(fā)票表示的應(yīng)收賬款，并向其提供資金融通、銷售賬戶管理、賬款回收等金融服務(wù)方式。它是一種短期的貿(mào)易融資方式，同時(shí)也是新型國際貿(mào)易結(jié)算方式。它不僅能夠?yàn)橥赓Q(mào)出口商提供資金融通,還能夠轉(zhuǎn)移信貸風(fēng)險(xiǎn)和匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。
1.2進(jìn)口商的融資方式
1.2.1進(jìn)口押匯
進(jìn)口押匯是銀行在收到信用證的時(shí)候，根據(jù)進(jìn)口商的要求，向進(jìn)口商提供短期資金融通，以幫助其解決資金周轉(zhuǎn)難題。根據(jù)結(jié)算方式的不同，進(jìn)口押匯被分為進(jìn)口信用證押匯和進(jìn)口托收押匯。
1.2.2信托收據(jù)
信托收據(jù)是進(jìn)口商為了向銀行借取貨運(yùn)單據(jù)在承兌匯票后向銀行提供的一種書面擔(dān)保文件，表示出據(jù)人承認(rèn)銀行擁有貨物的所有權(quán)，并承諾在匯票到期日前將貨物出售的款項(xiàng)償還給銀行，屆時(shí)進(jìn)口商才能收回這份書面擔(dān)保文件。
1.2.3開證授信額度
進(jìn)口商在申請(qǐng)開立信用證時(shí)需要向銀行繳納開證保證金，以保證進(jìn)口商對(duì)外付款義務(wù)的履行。開證授信額度是指開證行在為進(jìn)口商開立信用證的時(shí)候，為進(jìn)口商限定一定金額作為進(jìn)口商開證的額度。開證授信額度一般是銀行向資信情況良好的進(jìn)口商實(shí)施的。開證授信額的基本類型有普通信用證額度和一次性開證額度。
1.2.4銀行擔(dān)保提貨
提貨擔(dān)保是指當(dāng)進(jìn)口貨物比貨運(yùn)單據(jù)先抵達(dá)港口的情況下,銀行向船公司出具有銀行加簽的向船公司辦理提貨的書面擔(dān)保。銀行提貨擔(dān)保僅適于信用證項(xiàng)下貨物，并且在這種情況下，買方無論是否存在單證不符的情況下均須付款。
2國際貿(mào)易融資存在的風(fēng)險(xiǎn)及防范
外貿(mào)企業(yè)的國際貿(mào)易融資存在不少的風(fēng)險(xiǎn)。
2.1國家風(fēng)險(xiǎn)
國家風(fēng)險(xiǎn)是指由于國家行為導(dǎo)致?lián)p失的可能性。國際貿(mào)易融資必然涉及到國家間的債權(quán)債務(wù)清償，但是當(dāng)涉及到的國家出現(xiàn)戰(zhàn)爭、外匯管制等問題的時(shí)候，國際貿(mào)易融資的主體將會(huì)因此蒙受相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。在國際貿(mào)易融資中，國家風(fēng)險(xiǎn)對(duì)融資決策起決定性作用，是融資主體面臨的首要風(fēng)險(xiǎn)。目前來看，國家風(fēng)險(xiǎn)可以分為三類：(1)戰(zhàn)爭、國內(nèi)動(dòng)亂風(fēng)險(xiǎn)；(2)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)；(3)其他風(fēng)險(xiǎn)。
2.2外匯風(fēng)險(xiǎn)
外匯風(fēng)險(xiǎn)是指在國際貿(mào)易活動(dòng)中，由于匯率的變動(dòng)而引起的以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債的大幅漲跌，進(jìn)而導(dǎo)致交易主體經(jīng)濟(jì)損失的可能性。外匯風(fēng)險(xiǎn)只有在匯率的變動(dòng)給企業(yè)帶來損失的時(shí)候，才會(huì)受到應(yīng)有的重視。目前來看，外匯風(fēng)險(xiǎn)只要有四種類型：外匯折算風(fēng)險(xiǎn)、外匯交易風(fēng)險(xiǎn)、外匯結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。
2.3利率風(fēng)險(xiǎn)
利率風(fēng)險(xiǎn)是指在國際貿(mào)易活動(dòng)中，由于利率的變化而引起的以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債的大幅漲跌，進(jìn)而導(dǎo)致交易主體經(jīng)濟(jì)損失的可能性。20世紀(jì)70年代中期以后，隨著全球金融自由化的浪潮，發(fā)達(dá)國家相應(yīng)的取消了利率限制。利率的自由波動(dòng)造成國際貿(mào)易融資市場上的利率風(fēng)險(xiǎn)加劇。
2.4信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)在國際貿(mào)易融資中各個(gè)主體都必須面對(duì)的。銀行承擔(dān)著借款人不能還貸的風(fēng)險(xiǎn)。出口商承擔(dān)著進(jìn)口商是否有信譽(yù)的風(fēng)險(xiǎn)，出口商承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)具體包括受貨風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)算方式選擇風(fēng)險(xiǎn)三類。進(jìn)口商承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面是出口商的商品不符合合同要求；另一方面是出口商不按時(shí)發(fā)貨。
2.5欺詐風(fēng)險(xiǎn)
銀行在審單付款的時(shí)候只要求單證相符和單單相符，這給不法商人提供了機(jī)會(huì)。近年來，國際貿(mào)易融資詐騙給銀行以及進(jìn)出口商均造成了十分嚴(yán)重的損失，其中以信用證詐騙最為常見和典型。
3國際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理的原則
3.1風(fēng)險(xiǎn)回避原則
風(fēng)險(xiǎn)回避原則是指進(jìn)出口商和銀行不參與或是不涉及那些已經(jīng)預(yù)測到可能會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域。風(fēng)險(xiǎn)回避原則可能使進(jìn)出口商和銀行喪失很多獲得高收益的機(jī)會(huì)，但有時(shí)候還是必須采用這種政策來規(guī)避某些可能性較大的風(fēng)險(xiǎn)。
3.2風(fēng)險(xiǎn)分散原則
風(fēng)險(xiǎn)分散原則是指進(jìn)出口商為了增加盈利，減少損失，而通過融資方式多樣化來分散自身承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。按照馬爾維茨模型，再確定資產(chǎn)組合的時(shí)候要注意合理搭配才能有效的分散風(fēng)險(xiǎn)，這里的合理搭配主要是指企業(yè)應(yīng)選取不相關(guān)的資產(chǎn)形成的資產(chǎn)組合。
3.3風(fēng)險(xiǎn)抑制原則
風(fēng)險(xiǎn)抑制原則是指企業(yè)通過加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控，采取有效措施，在風(fēng)險(xiǎn)形成之前就將風(fēng)險(xiǎn)防止了。在對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的防范時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)抑制原則顯得不是很適用，因?yàn)閰R率市場和利率市場的變化都太快了，在措施來不及采取的時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)就已經(jīng)發(fā)生。
3.險(xiǎn)轉(zhuǎn)移原則
風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移原則是指進(jìn)出口企業(yè)可以通過其他金融方式對(duì)將來可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)移給第三者。通過金融衍生品進(jìn)行保值處理是轉(zhuǎn)移匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的最佳方式。
3.5風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)原則
風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)原則是指在國際貿(mào)易融資中，銀行和進(jìn)出口為了在風(fēng)
險(xiǎn)造成資產(chǎn)損失后獲得相應(yīng)的補(bǔ)償而向保險(xiǎn)公司投保。
3.6風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償原則
風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償原則是指在國際貿(mào)易融資中，貸款方在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后遭受資產(chǎn)損失后為了補(bǔ)償自己的損失，于是對(duì)抵押品進(jìn)行拍賣，從而獲得相應(yīng)的補(bǔ)償。
3.7風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防原則
風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防原則是指在國際貿(mào)易融資中，貸款方在提供貸款融資之前對(duì)這筆貸款所可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，然后再根據(jù)評(píng)估出來的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，限定一個(gè)貸款的最高額度和最長期限。一般而言，風(fēng)險(xiǎn)的級(jí)別越高，貸款額度的最高限越小，貸款的最長期限越短，貸款的利率越高。
4規(guī)避國際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的措施
通過對(duì)國際貿(mào)易融資方式、風(fēng)險(xiǎn)和管理的原則分析，我們應(yīng)該通過以下措施規(guī)避國際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)。
4.1實(shí)施貨幣互換
國際貿(mào)易融資中，實(shí)施貨幣互換是規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的最有效措施之一。貨幣互換，又稱貨幣掉期，是一種金融衍生工具，產(chǎn)生于上世紀(jì)70年代的，是指兩個(gè)借款人為了降低匯率風(fēng)險(xiǎn)和籌資成本，按預(yù)定的日期，進(jìn)行兩筆金額相同、期限相同、計(jì)算利率方法相同，但貨幣不同的債務(wù)資金之間的互換，同時(shí)也進(jìn)行不同利息額的貨幣調(diào)換。國際貿(mào)易融資中，貨幣互換是規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)很重要的手段，而且貨幣互換還具有保值功能。
4.2嚴(yán)格調(diào)查貿(mào)易伙伴的資信情況
在國際貿(mào)易業(yè)務(wù)中，貿(mào)易伙伴的資信狀況很重要。為了尋的資信良好的貿(mào)易伙伴，對(duì)對(duì)方的資信進(jìn)行周密的調(diào)查是簽約之前所不得不進(jìn)行的。資信調(diào)查既包括進(jìn)出口雙方之間的資信調(diào)查，也包括銀行間的資信調(diào)查。在合同簽訂之前，進(jìn)出口雙方為確保國際貿(mào)易順利進(jìn)行，應(yīng)慎重選擇貿(mào)易伙伴，采取適當(dāng)措施調(diào)查對(duì)方的資信狀況。調(diào)查的渠道一般是通過委托專門的咨詢公司或是借助銀行的行對(duì)對(duì)方企業(yè)進(jìn)行資信情況調(diào)查。另外，國際貿(mào)易結(jié)算往往涉及到出口方銀行與進(jìn)口方銀行，甚至還會(huì)有第三家銀行牽涉到進(jìn)國際貿(mào)易結(jié)算中。所以對(duì)銀行進(jìn)行資信調(diào)查，選擇資信情況良好的銀行辦理國際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)對(duì)于進(jìn)出口商也是十分重要的。
4.3實(shí)施利率互換
利率互換是國際貿(mào)易融資中用于規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的最重要措施。利率互換是一種金融衍生工具，同樣產(chǎn)生于上世紀(jì)70年代。它是指交易雙方主體以一定的名義本金為基礎(chǔ)，將該本金產(chǎn)生的以一種利率計(jì)算的利息收入(支出)流與對(duì)方的以另一種利率計(jì)算的利息收入(支出)進(jìn)行交換。交換的只是不同特征的利息，沒有實(shí)質(zhì)本金的互換。利率互換可以有多種形式，最常見的利率互換是在固定利率與浮動(dòng)利率之前進(jìn)行轉(zhuǎn)換。
關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；貿(mào)易融資；信用證；特點(diǎn)
中圖分類號(hào)：F74 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2016）01-0092-02
一、貿(mào)易融資的含義及方式
貿(mào)易融資是指國內(nèi)外銀行對(duì)進(jìn)口商或出口商提供的與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的短期融資或信用便利。貿(mào)易融資最常見的、最主要的方式是信用證（L/Cs），即開證行應(yīng)申請(qǐng)人的要求并按其指示向第三方開立的載有一定金額的，在一定期限內(nèi)憑符合規(guī)定的單據(jù)付款的書面保證文件。貿(mào)易融資方式還包括國際保理、福費(fèi)廷、票據(jù)貼現(xiàn)、擔(dān)保等。近年來，隨著貿(mào)易方式的不斷變化，貿(mào)易融資方式也在創(chuàng)新之中。例如，供應(yīng)鏈融資（簡單地說，供應(yīng)鏈金融就是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式，例如通過應(yīng)收賬款貼現(xiàn)來實(shí)現(xiàn)企業(yè)貿(mào)易融資）正成為貿(mào)易融資的新領(lǐng)域。
二、全球貿(mào)易融資的特點(diǎn)
2008年金融危機(jī)后，全球銀行出現(xiàn)流動(dòng)性困難，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)規(guī)模有所縮減。不過統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，亞洲國家正越來越多地使用貿(mào)易融資手段來支持本國開展國際貿(mào)易，全球接近1/3的貿(mào)易得益于銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品。金融危機(jī)后，全球貿(mào)易融資呈現(xiàn)出以下幾個(gè)特點(diǎn)。
（一）融資多以美元計(jì)價(jià)
由于全球進(jìn)出口貿(mào)易大多以美元計(jì)價(jià)，因此貿(mào)易融資也多以美元融資為主。一般來說，銀行的貿(mào)易融資能力往往取決于它們獲取美元資金的能力。金融危機(jī)直接導(dǎo)致美元資金供給減少，這也使得巴西、韓國的央行嘗試直接支持貿(mào)易融資市場。美元在歐元區(qū)以外的區(qū)域是強(qiáng)勢貨幣，再加上亞洲市場上信用證的廣泛使用，更加鞏固了美元在貿(mào)易支付中的主導(dǎo)地位。根據(jù)ICC（即International Chamber of Commerce，國際商會(huì)）2012年的報(bào)告，超過80%的信用證結(jié)算貨幣是美元，歐元是第二大結(jié)算貨幣，但它只占有很少的國際份額，2010年所占份額是10%，2012年下降為7%。值得一提的是，人民幣正占據(jù)更大市場份額，雖然它的基數(shù)比較低。
（二）貿(mào)易融資平均期限在半年以下
根據(jù)ICC（國際商會(huì)）的貿(mào)易數(shù)據(jù)，貿(mào)易融資的平均期限在3.5個(gè)月左右，信用證和擔(dān)保的期限要稍短一些。由于在新興市場國家，貿(mào)易融資通常被視為流動(dòng)資金貸款的一種替代，這些國家的貿(mào)易融資期限會(huì)更長些。比如，在巴西貿(mào)易融資市場上占半壁江山的ACC（即Advance on Exchange Contracts）就發(fā)揮了流動(dòng)資金貸款的功能，它的平均期限在6個(gè)月左右；印度貿(mào)易融資平均期限通常也在半年左右。
（三）信用證占據(jù)主流位置
根據(jù)ICC（國際商會(huì)）的貿(mào)易數(shù)據(jù)，過半的全球貿(mào)易融資涉及到信用證和擔(dān)保產(chǎn)品，其余則是短期出口買方或賣方信貸。信用證在全球進(jìn)出口貿(mào)易市場上占據(jù)重要地位，支持了約15%的全球進(jìn)口貿(mào)易，2011年、2012年涉及信用證的貿(mào)易額約為2.8萬億美元。具體到行業(yè)上來看，不同行業(yè)對(duì)信用證的依賴程度不同。對(duì)信用證的依賴程度取決于商業(yè)模式、商品屬性、企業(yè)間貿(mào)易的地位、進(jìn)出口方之間的關(guān)系等因素。例如，信用證在大宗商品貿(mào)易中使用頻繁，因?yàn)榇笞谏唐返膶傩詻Q定了它們易于作為抵押品。
（四）貿(mào)易融資中銀保合作關(guān)系更為密切
2008年金融危機(jī)爆發(fā)以來，銀行對(duì)各類貿(mào)易融資的審批條件變得非常慎重。銀行對(duì)貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的審慎態(tài)度使得出口信用保險(xiǎn)的作用更為突顯。在很多情況下，銀行要求企業(yè)投保出口信用保險(xiǎn)，以規(guī)避銀行的放款風(fēng)險(xiǎn)。可以預(yù)計(jì)的是，在未來貿(mào)易融資領(lǐng)域中，銀保合作關(guān)系會(huì)越來越密切。
三、我國貿(mào)易融資的特點(diǎn)
2008年金融危機(jī)導(dǎo)致全球貿(mào)易出現(xiàn)萎縮，特別是歐美市場表現(xiàn)低迷直接導(dǎo)致我國進(jìn)出口總額增速放緩，但依然有17.8%的增幅。我國各大銀行也在適時(shí)推出貿(mào)易融資新產(chǎn)品以適應(yīng)不斷變化的貿(mào)易狀況。綜合來看，我國貿(mào)易融資呈現(xiàn)出以下幾個(gè)特點(diǎn)。
（一）貿(mào)易融資使用日益廣泛，且以信用證為主
我國加入世界貿(mào)易組織后，進(jìn)出口貿(mào)易日益增長，成為拉動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)增長的強(qiáng)大動(dòng)力。作為支持進(jìn)出口貿(mào)易的貿(mào)易融資不斷受到重視，其能夠得以廣泛使用主要有兩個(gè)原因。
第一，從需求方面來講，貿(mào)易融資利率實(shí)現(xiàn)了自由化。與之形成對(duì)比的是，2013年7月之前，我國大部分銀行信貸利率不得低于中國人民銀行設(shè)定的利率下限。這造成貿(mào)易融資的平均利率要遠(yuǎn)小于國內(nèi)銀行貸款利率。2012年我國銀行貿(mào)易融資加權(quán)平均利率（貸款人可以是中國銀行以及外國銀行、企業(yè)）為5%，而官方一年期貸款利率為6.31%，實(shí)際貸款利率還要遠(yuǎn)高于這一數(shù)值。
第二，從供給方面來講，銀行從監(jiān)管的角度更愿意提供貿(mào)易融資類產(chǎn)品。根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅱ和中國銀監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，貿(mào)易融資在銀行資產(chǎn)負(fù)債表上被視為低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。貿(mào)易融資中的信用證工具尤其受到歡迎，原因是它能夠?yàn)榫硟?nèi)公司提供優(yōu)惠的境外資金，并且由于不顯示在公司資產(chǎn)負(fù)債表中，故不占用公司的銀行信用。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)國際貿(mào)易融資渠道
1國際貿(mào)易融資理論概述
國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)已有百年歷史，其長久的發(fā)展足以證明貿(mào)易融資是一種先進(jìn)的金融方式，具有促進(jìn)進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展的實(shí)質(zhì)作用。
1.1國際貿(mào)易融資的特點(diǎn)
國際貿(mào)易融資是指貿(mào)易方在商品交易過程中，綜合運(yùn)用結(jié)構(gòu)性融資工具，對(duì)交易中所涉及的存貨、預(yù)付及應(yīng)收賬款等資產(chǎn)進(jìn)行資金融通的活動(dòng)，其多存在于有形或進(jìn)出口商品的國際加工生產(chǎn)貿(mào)易之中，所以較一般信貸業(yè)務(wù)而言，其具備十分鮮明的特點(diǎn)。
1.1.1業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)快，自償性強(qiáng)
國際貿(mào)易融資建立于外貿(mào)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)之上，其對(duì)承接業(yè)務(wù)的貿(mào)易背景及還款來源要掌握得十分明確，而外貿(mào)融資一般依托于業(yè)務(wù)的實(shí)際支付結(jié)算，一筆貿(mào)易完成并達(dá)成國際結(jié)算后的所得款項(xiàng)將作為償還融資的第一來源，故其自償性較強(qiáng)。再加上單筆進(jìn)出口貿(mào)易一般期限較短，因此，國際貿(mào)易融資亦具有融資期限短、周轉(zhuǎn)速度快的顯著特點(diǎn)。
1.1.2低融資成本，低信用風(fēng)險(xiǎn)
基于國際貿(mào)易融資每筆業(yè)務(wù)均對(duì)應(yīng)一個(gè)真實(shí)商貿(mào)背景的前提，所以其授信還款來源明確。同時(shí)通常以貨權(quán)為抵押的方式也使融資授信條件相對(duì)寬松，因此，鑒于還款來源與融資用途的緊密聯(lián)系，企業(yè)融資所需成本及各方融資風(fēng)險(xiǎn)程度大為降低。
1.1.3融資方式靈活，綜合效益好
國際貿(mào)易融資在融資方式上根據(jù)進(jìn)口和出口方向的不同分設(shè)了多元方向。具體的進(jìn)口方向融資方式大體涵蓋信用證、信托貸款及海外代付等，而出口方向則主要囊括出口押匯、國際保理、出口議付及出口信保、退稅、發(fā)票貸款等多種模式。這不僅為貿(mào)易企業(yè)提供了便利，為銀行提供了手續(xù)費(fèi)、匯差、利差等綜合收益，同時(shí)也帶動(dòng)國際間貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展。
1.2國際貿(mào)易融資的發(fā)展趨勢
為了應(yīng)對(duì)激烈的同業(yè)競爭和日益增長的客戶差異化需求，銀行已不斷推陳出新，提供諸如供應(yīng)鏈金融方式，即包括物流、信息流和資金流的無縫對(duì)接性特色服務(wù)，為企業(yè)的產(chǎn)供銷提供國際化融資方案。同時(shí)，由于外貿(mào)融資形式的創(chuàng)新，當(dāng)下其不僅能夠提供針對(duì)大宗商品進(jìn)口的商品質(zhì)押融資，還有針對(duì)出口的包括應(yīng)收賬款質(zhì)押在內(nèi)的多樣融資形式。此外，融資手段更為靈活，呈現(xiàn)出外貿(mào)融資與金融衍生工具在外匯掉期和遠(yuǎn)期結(jié)匯等方面的雙向結(jié)合，既有效規(guī)避了融資風(fēng)險(xiǎn)，又進(jìn)一步降低了交易成本。再有，基于國際結(jié)算愈來愈多樣化的發(fā)展趨勢，銀行方面可在綜合考慮貿(mào)易特點(diǎn)、資金把控、風(fēng)險(xiǎn)承受及借款人信譽(yù)、相關(guān)政策法規(guī)等的基礎(chǔ)上，將融資與風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具進(jìn)行搭配，以實(shí)現(xiàn)國際間進(jìn)出口商貿(mào)融資的量身定做，最終滿足客戶的個(gè)性化需求及行業(yè)騰飛的美好愿景。
2中小企業(yè)外貿(mào)融資現(xiàn)狀分析
國際貿(mào)易融資行業(yè)發(fā)展得蒸蒸日上，但面對(duì)如今全球經(jīng)濟(jì)的低迷走勢，中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)境及發(fā)展現(xiàn)狀不容樂觀。資金緊張，難以為繼等風(fēng)險(xiǎn)頻現(xiàn)使得資金短缺而又難以獲得融資的問題成為其在國際貿(mào)易中擴(kuò)大經(jīng)營、尋求發(fā)展又一難題。
2.1國家現(xiàn)行宏觀政策存在保障空白
目前，在中小企業(yè)外貿(mào)融資的宏觀層面，國家已出臺(tái)了相應(yīng)的政策法規(guī)加以扶助且已取得顯著成效，但在部分新型業(yè)務(wù)方面，尚存國家法律法規(guī)有效保障的盲點(diǎn)，所以，中小企業(yè)外貿(mào)融資政策支持相對(duì)較弱。況且部分政府對(duì)國家出臺(tái)的政策落實(shí)不到位，這也在無形中延緩了融資行業(yè)的健康發(fā)展。而我國現(xiàn)存的中小企業(yè)信用擔(dān)保等服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展得又不太健全，致使財(cái)政預(yù)算及服務(wù)機(jī)構(gòu)執(zhí)行發(fā)揮受限，再加上目前國內(nèi)金融體制中銀行獨(dú)大，壟斷程度較高，因此，金融資源的不均衡也在一定程度上制約了中小企業(yè)的外貿(mào)融資。另外，我國金融體系存在對(duì)商業(yè)及政策性金融機(jī)構(gòu)支持力度不夠的問題，銀行內(nèi)部管理不規(guī)范、信息不透明，故寄期望于單一銀行性融資便有可能會(huì)有所失望。而部分中小型外貿(mào)企業(yè)轉(zhuǎn)向民間借貸，又會(huì)因市場的消極及高息的利率而飽受雙重夾擊。還有股權(quán)、證券等直接融資渠道不暢也會(huì)加劇中小外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營管控風(fēng)險(xiǎn)，因此，上述問題亟需得到有效改善。
2.2國內(nèi)銀行金融機(jī)構(gòu)具有融資偏好
銀行是中小外貿(mào)企業(yè)短時(shí)間內(nèi)快速緩解資金壓力的主要?jiǎng)恿Γ牵阢y行機(jī)構(gòu)的貿(mào)易融資卻存在一定局限。首先，中小企業(yè)規(guī)模的劃分對(duì)其在銀行方面融資形成一定障礙。在多數(shù)從事外貿(mào)的企業(yè)中，從業(yè)人員較少而收入?yún)s較高現(xiàn)象實(shí)屬自然；而通常情況下，一旦被劃定為中小企業(yè)，就必須接受銀行對(duì)其融資額度較低的事實(shí)，所以鳳毛麟角的資金供應(yīng)不能解決其實(shí)際需求。其次，中小企業(yè)外貿(mào)結(jié)算及融資方式較為傳統(tǒng)，所以，無論銀行還是自身而言，傳統(tǒng)即為束縛，使其無法適應(yīng)日趨變化的時(shí)代需求。雖然現(xiàn)已有不少新型融資方式開始興起，但流程復(fù)雜，國際信用評(píng)級(jí)及風(fēng)評(píng)體系亦不健全，都使新型產(chǎn)品被疏于選擇，所以新型融資產(chǎn)品的推廣亦然關(guān)鍵。最后，中小企業(yè)辦理外貿(mào)融資業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入、信用評(píng)級(jí)及審批流程復(fù)雜，辦理時(shí)間偏長，而全球經(jīng)濟(jì)放緩也對(duì)其產(chǎn)生了重大影響，不少中小企業(yè)因價(jià)格問題造成貨物大量囤積，不能按期歸還銀行借款，再加上下游客戶的信用危機(jī)，迫使銀行為了防范信貸風(fēng)險(xiǎn)而提高業(yè)務(wù)門檻，因此，多數(shù)中小企業(yè)想要獲得銀行融資絕非易事。
2.3中小企業(yè)外貿(mào)融資需求十分迫切
國內(nèi)中小企業(yè)國際貿(mào)易的發(fā)展需要外部資金的有力支持，只有獲得經(jīng)營資金的融通，才能抓住穩(wěn)步成長與擴(kuò)大規(guī)模的機(jī)遇。然而，隨著我國對(duì)外貿(mào)易規(guī)模的逐步擴(kuò)大，中小企業(yè)外貿(mào)融資問題卻屢見不鮮，以致于外貿(mào)融資難成為制約其參與國際競爭的重要因素。國際貿(mào)易不同于其他行業(yè)，經(jīng)營過程更為復(fù)雜，例如出口商貿(mào)，一般需要經(jīng)過前期備貨、定倉、制單、報(bào)關(guān)、貿(mào)易結(jié)算及出口退稅等多個(gè)環(huán)節(jié)，資金回籠周期因此而被迫延長，所以，對(duì)于資金實(shí)力本身較弱的中小外貿(mào)企業(yè)而言，資金需求無疑表現(xiàn)得更為強(qiáng)烈。況且現(xiàn)階段，國內(nèi)中小外貿(mào)企業(yè)多為純貿(mào)易性公司，自身能夠?qū)崿F(xiàn)生產(chǎn)加工的企業(yè)較少，而批發(fā)型客戶業(yè)務(wù)類型較為單一，業(yè)務(wù)頻繁但利潤不高，且資金回籠依托下游企業(yè)，自身付款實(shí)力不強(qiáng)。此外，出口企業(yè)業(yè)務(wù)流程前期備貨階段需要占用大量資金，而整個(gè)貿(mào)易流程的延伸，無形中拉伸了貨物運(yùn)輸及到港卸貨的時(shí)間，致使企業(yè)收匯時(shí)限延長。如出口企業(yè)單純依托自有資金日常運(yùn)作，貨幣資金周轉(zhuǎn)必成問題；而對(duì)于進(jìn)口企業(yè)而言，其不僅運(yùn)輸環(huán)節(jié)時(shí)間較長，到港后的倉位費(fèi)、滯港費(fèi)及墊付關(guān)稅也會(huì)占用資金，況且貨物一旦未能銷售，企業(yè)就會(huì)陷入經(jīng)營困境，從而對(duì)其正常經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。
3改善中小企業(yè)外貿(mào)融資問題的創(chuàng)新舉措
解決中小企業(yè)國際貿(mào)易融資難題不是一朝一夕之事，也不是只制定單方舉措就能夠緩釋甚至解決的。國家應(yīng)從政策，金融及中小企業(yè)自身等多角度出發(fā)，制定全方位的有效方案，才有可能切實(shí)解決實(shí)際困難。
3.1健全、完善國家宏觀政策體系
為使國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)更好更快發(fā)展，首先應(yīng)從宏觀政策層面著手，創(chuàng)造足以支撐中小企業(yè)融資發(fā)展的宏觀環(huán)境，著力完善有關(guān)國際融資的保障體系、政府支持體系和信用擔(dān)保體系，以解決中小企業(yè)無抵押無擔(dān)保借貸的尷尬局面。并鼓勵(lì)中小企業(yè)專注于新技術(shù)研發(fā)與利用，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的投入。同時(shí)，還應(yīng)進(jìn)一步完善對(duì)中小融資企業(yè)的信用監(jiān)督及約束機(jī)制，以政府為先導(dǎo)，發(fā)揮財(cái)政、稅收、金融等政策優(yōu)勢，以保障國際貿(mào)易融資的良性發(fā)展。此外，政府還可通過民間資本構(gòu)建支持中小企業(yè)貿(mào)易融資的草根金融格局，并建立專項(xiàng)服務(wù)的政策性銀行，以此為其融資提供多層次信貸支持，解決經(jīng)營資金的不足問題，從而更深層次地助力于國家“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略的全面貫徹與落實(shí)，達(dá)到行業(yè)與政府雙贏的美好未來，并最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長、就業(yè)穩(wěn)定、國際貿(mào)易收支總體平衡的目的。
3.2構(gòu)建全面、立體的金融服務(wù)體系
對(duì)外貿(mào)易迅猛發(fā)展帶動(dòng)了中小型貿(mào)易企業(yè)的涌現(xiàn)及成長，各商業(yè)金融機(jī)構(gòu)同時(shí)也針對(duì)國貿(mào)特點(diǎn)及現(xiàn)狀制定了服務(wù)于中小企業(yè)的信貸管理措施，然而，面對(duì)日益激烈的競爭，加強(qiáng)和培養(yǎng)員工創(chuàng)新能力，拓寬融資渠道，建立多層次融資體系，方能切實(shí)緩解中小企業(yè)融資難題。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大對(duì)其國際貿(mào)易融資的傾斜力度，并逐步完善金融的系統(tǒng)化管理，對(duì)信用評(píng)級(jí)及授信程度良好的企業(yè)，在融資業(yè)務(wù)的申請(qǐng)流程，包括準(zhǔn)入條件上給予一定便利，進(jìn)而保證融資的時(shí)效性，以便企業(yè)能夠抓住良好的商業(yè)時(shí)機(jī)。同時(shí)，應(yīng)對(duì)中小貿(mào)易企業(yè)應(yīng)設(shè)立專項(xiàng)負(fù)責(zé)團(tuán)隊(duì)，一來便于企業(yè)辦理業(yè)務(wù)，二來可考察和評(píng)估市場變動(dòng)及企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)作出政策及產(chǎn)品方案調(diào)整，為銀行和中小企業(yè)的合作提供組織保障。除此之外，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的國際人才培養(yǎng)，引進(jìn)結(jié)構(gòu)性貿(mào)易，并進(jìn)一步拓寬中小企業(yè)國際貿(mào)易融資的直接渠道，如大力發(fā)展多層次資本市場，尋求債券市場支持，加大集合票據(jù)及集合信托等產(chǎn)品研發(fā)，并倡導(dǎo)典當(dāng)、票據(jù)貼現(xiàn)等新型融資方式，以實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)國際貿(mào)易融資的多元化融資渠道。
3.3大力提升中小企業(yè)的綜合實(shí)力
中小企業(yè)綜合實(shí)力不強(qiáng)依舊是國際貿(mào)易融資難的主要根源之一，所以，作為融資主體，提升自身綜合實(shí)力，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)管理念，樹立成本管控及信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，規(guī)范財(cái)務(wù)內(nèi)部管控，并努力與國際接軌，充分利用稅收優(yōu)惠等政策把控，實(shí)現(xiàn)有利于自身易于獲得融資的良好口碑及形象，才能在企業(yè)管理層全面提高經(jīng)管決策能力的同時(shí)保證企業(yè)的健康發(fā)展。另外，中小企業(yè)應(yīng)主動(dòng)維護(hù)市場秩序，且應(yīng)想方設(shè)法地提升產(chǎn)品競爭實(shí)力，在高度關(guān)注國際市場變動(dòng)的前提下，采取穩(wěn)妥方式防范現(xiàn)存及預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，并加大科技創(chuàng)新力度和自覺杜絕惡意競爭現(xiàn)象，以提高產(chǎn)品技術(shù)含量和附加值為目的，以與銀行建立良好合作關(guān)系為渠道，以國家及國際政策為導(dǎo)向，維護(hù)企業(yè)在行業(yè)中的穩(wěn)固地位，擴(kuò)大盈利空間，同時(shí)實(shí)現(xiàn)業(yè)內(nèi)的良性競爭，以營造積極、健康的國際貿(mào)易市場大環(huán)境。
作者:何爽 孟憲軍 單位:佳木斯大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院
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關(guān)鍵詞：銀行貿(mào)易融資現(xiàn)狀情況
一、我國貿(mào)易融資現(xiàn)狀
國際貿(mào)易融資是外匯銀行圍繞著國際結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)為進(jìn)出口商提供的資金便利的總和。與其它業(yè)務(wù)不同的是，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)集中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)于一身，無論對(duì)銀行還是對(duì)進(jìn)出口企業(yè)均有著積極的影響，已成為許多國際性銀行的主要業(yè)務(wù)之一。有的銀行設(shè)在國外的分支機(jī)構(gòu)，主要的業(yè)務(wù)就是開展國際貿(mào)易結(jié)算與融資，其業(yè)務(wù)收入可占到銀行總收入的八成。此項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)達(dá)程度與否，已被視為銀行國際化、現(xiàn)代化的重要標(biāo)志。在我國，90％以上的企業(yè)是中小企業(yè)。相當(dāng)數(shù)量的中小企業(yè)具有良好的成長性和發(fā)展前景，銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力較弱，資金扶持和貸款投向普遍向大企業(yè)傾斜，中小企業(yè)普遍面臨著融資難、擔(dān)保難的發(fā)展困境。由于受到人才、資金等方面的制約，中小企業(yè)希望銀行能夠提供一條龍式專業(yè)化貿(mào)易結(jié)算和融資服務(wù)。華夏銀行就推出了這樣的一系列創(chuàng)新產(chǎn)品。比如針對(duì)臺(tái)資企業(yè)推出的兩岸匯劃直通車、美元匯款全額到帳和去年推出的出口票證通等等。其中，出口票證通是以出口收匯權(quán)為擔(dān)保，為客戶提供銀行承兌匯票和進(jìn)日開證服務(wù)，組成??以應(yīng)收帳款權(quán)益為保證手段、還款來源的業(yè)務(wù)，也就是說基于應(yīng)收帳款基礎(chǔ)上的貿(mào)易金融服務(wù)，這是在物權(quán)法基礎(chǔ)上的一個(gè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，也體現(xiàn)了進(jìn)出口貿(mào)易的自償性特點(diǎn)。還有近幾年推出的華夏貿(mào)易寶是為解決中小企業(yè)出口結(jié)算環(huán)節(jié)融資難，擔(dān)保難等問題而推出的出口押匯、出口貼現(xiàn)、福費(fèi)廷和信保融資四種出口貿(mào)易融資產(chǎn)品的組合套餐，這是第一期，第二期還要推出進(jìn)口產(chǎn)品的服務(wù)組合就是在進(jìn)口環(huán)節(jié)對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行金融產(chǎn)品組合，進(jìn)口商可以從產(chǎn)品組合的籃子里選擇能夠適合他們需要的服務(wù)以及產(chǎn)品組合和打包。
眾所周知，中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)一起被稱為現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的三大支柱，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展是商業(yè)銀行現(xiàn)代化的重要標(biāo)志。國內(nèi)各商業(yè)銀行都把大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高中間業(yè)務(wù)收入列入重要發(fā)展內(nèi)容。據(jù)統(tǒng)計(jì)，股份制商業(yè)銀行近50％的中間收入是國際業(yè)務(wù)帶來的。而貿(mào)易融資業(yè)務(wù)能促進(jìn)國際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)的開展，進(jìn)而拉動(dòng)中間業(yè)務(wù)的快速增長。貿(mào)易融資以其在風(fēng)險(xiǎn)資本占用和交叉銷售等方薅的優(yōu)勢，正日漸成為各家銀行競相發(fā)展的業(yè)務(wù)重點(diǎn)之一，已成為各銀行競爭的重要領(lǐng)域。外資銀行首先是在中國開展跨國公司的國際結(jié)算，然后是做所有外幣的貿(mào)易結(jié)算，接著是傲中國公司的本外幣貿(mào)易結(jié)算，現(xiàn)在才開始人民幣零售業(yè)務(wù)。外資銀行在國際業(yè)務(wù)方面有相當(dāng)?shù)氖袌鰧?shí)力和產(chǎn)品優(yōu)勢，比如在上海地區(qū)，大概有一半以上的國際業(yè)務(wù)是被外資銀行瓜分的。
中資銀行在國際業(yè)務(wù)方面很早就和外資銀行直接競爭，在競爭過程中，中資銀行逐漸提高了能力，外資銀行也了解了中國。不過由于中國市場潛力巨大，整個(gè)盤子也越做越大，所以中外資銀行更多的是處于發(fā)展?fàn)顟B(tài)。并沒有太多的激烈競爭。
二、我國銀行在貿(mào)易融資方面反映的情況及對(duì)我國銀行貿(mào)易融資的建議
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；國際貿(mào)易；融資路徑
隨著我國改革開放，國內(nèi)市場的競爭壓力也在隨之增高，經(jīng)濟(jì)全球化使得各個(gè)企業(yè)不僅僅局限在國內(nèi)市場，而是逐漸向國外市場開拓，國際貿(mào)易融資也成為了各個(gè)企業(yè)面臨的主要問題。中小企業(yè)是積極參與到國際化貿(mào)易融資的主力軍，因此，中小企業(yè)國際貿(mào)易融資問題成為了研究的重點(diǎn)內(nèi)容。
一、中小企業(yè)融資的困境
一方面，中小企業(yè)與銀行之間的信息存在著嚴(yán)重不對(duì)稱現(xiàn)象，由于我國中小企業(yè)數(shù)量眾多，但發(fā)展參差不齊，商業(yè)銀行無法真實(shí)了解到中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，為了避免出現(xiàn)資金風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行往往針對(duì)中小企業(yè)融資的利率更高，甚至有時(shí)拒絕貸款，給中小企業(yè)的融資帶來困難。另一方面，中小企業(yè)是積極參與到國際貿(mào)易融資的主力軍，但商業(yè)銀行卻缺乏相應(yīng)的國際貿(mào)易融資產(chǎn)品和信用管理體系，在融資方面只是參照國有大型企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行要求，這種融資方式并不適用于中小企業(yè)，也在一定程度上給中小企業(yè)的融資帶來困難。此外，中小企業(yè)金融體系不完善直接制約了中小企業(yè)的融資。銀行放貸過程中，大部分商業(yè)銀行與股份制銀行都主要對(duì)中大企業(yè)服務(wù)，明顯對(duì)中小企業(yè)的支持力度低下，為那些為中小企業(yè)而成立的農(nóng)信合作社與城商行等自身資金匱乏，資本實(shí)力低下，無法給予中小企業(yè)融資提供有力支持。
二、開展中小企業(yè)貿(mào)易融資的優(yōu)勢分析
1.貿(mào)易融資準(zhǔn)入門檻低
由于商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)有所規(guī)定，而準(zhǔn)入門檻低解決了中小企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)無法達(dá)到銀行標(biāo)準(zhǔn)的難題。商業(yè)銀行關(guān)注的重點(diǎn)是具體業(yè)務(wù)交易，但在貿(mào)易融資準(zhǔn)入門檻低中，銀行無需套用傳統(tǒng)評(píng)價(jià)體系，使得一些財(cái)務(wù)指標(biāo)無法達(dá)到銀行標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)可以通過真實(shí)交易中的單筆業(yè)務(wù)獲得貸款，解決融資難的問題。
2.貿(mào)易融資審批流程簡單
中小企業(yè)在資金規(guī)模影響下，其資金鏈經(jīng)常處于一個(gè)緊張的狀態(tài)，在融資過程中要求時(shí)間短。傳統(tǒng)資金貸款的審批過程十分復(fù)雜、時(shí)間較長，審批結(jié)束后企業(yè)經(jīng)常已經(jīng)錯(cuò)過了最佳的商機(jī)。隨著不斷開展中小企業(yè)貿(mào)易融資，通過簡化審批流程、提高審批效率，充分滿足中小企業(yè)貿(mào)易融資中對(duì)時(shí)間的要求。
3.貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)低
中小企業(yè)流動(dòng)資金貸款具有風(fēng)險(xiǎn)高、成本高、收益少的特點(diǎn)，很容易產(chǎn)生資金挪用風(fēng)險(xiǎn)。貿(mào)易融資通過對(duì)中小企業(yè)的信用記錄、交易對(duì)象等多個(gè)方面進(jìn)行嚴(yán)格審查，在了解企業(yè)第一還款來源的基礎(chǔ)上確定融資額度，最大程度降低貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而降低銀行風(fēng)險(xiǎn)。
4.貿(mào)易融資可擴(kuò)大銀行收入
對(duì)于我國現(xiàn)階段的商業(yè)銀行來說，其中間業(yè)務(wù)仍然處于一個(gè)發(fā)展和起步的階段，存在著較大的發(fā)展空間。銀行開展貿(mào)易融資，能夠在這個(gè)過程中獲得大量中間業(yè)務(wù)收入，進(jìn)而擴(kuò)大銀行收入。并且，中小企業(yè)由于直接貸款的難度較高，銀行適當(dāng)對(duì)中小企業(yè)放寬要求，在中小企業(yè)的融資過程中收取一定手續(xù)費(fèi)，相比于對(duì)大企業(yè)提供免費(fèi)或低價(jià)的融資產(chǎn)品來說，也能夠擴(kuò)大銀行的收入，促進(jìn)銀行進(jìn)行收入結(jié)構(gòu)的調(diào)整。
三、中小企業(yè)開展貿(mào)易融資應(yīng)注意的問題
1.中小企業(yè)國際貿(mào)易融資準(zhǔn)入門檻過高
在國際貿(mào)易融資背景下，各大商業(yè)銀行均放寬了貿(mào)易融資的準(zhǔn)入門檻，但在中小企業(yè)貿(mào)易融資方面與大型企業(yè)相比缺乏區(qū)別對(duì)待，這導(dǎo)致中小企業(yè)在進(jìn)行貿(mào)易融資時(shí)門檻過高，無法獲得有力支持。就比如，在打包貸款時(shí)，除要求企業(yè)需要具備高等級(jí)資信銀行開具信用證本外，還要保證企業(yè)提供保證或者抵押，而中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)這些條件。受限于大企業(yè)不遠(yuǎn)為中小企業(yè)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，也受限于缺乏適當(dāng)?shù)牡盅何锲罚@嚴(yán)重限制了中小企業(yè)邁入國際貿(mào)易融資。
2.對(duì)貿(mào)易融資審批缺乏標(biāo)準(zhǔn)
根據(jù)現(xiàn)階段商業(yè)銀行的融資審批，大部分的銀行都將貸款和融資的審批放在一起，忽視了貿(mào)易融資所具有的特殊性。另外，在貿(mào)易融資審批程序中，也沒有相應(yīng)的方案提高審批的效率。針對(duì)中小企業(yè)來說，中小企業(yè)主要是以短期交易為主，其對(duì)貿(mào)易融資的要求就是審批快、時(shí)間短，以保證中小企業(yè)的發(fā)展。但是由于貸款程序的審批時(shí)間較長，內(nèi)容又多，導(dǎo)致審批的效率十分低，中小企業(yè)在貿(mào)易融資過程中經(jīng)常會(huì)錯(cuò)過良好的商機(jī)，影響了中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
3.中小企業(yè)普遍缺乏完備的信用管理體系
目前我國在出口貿(mào)易的交易中仍然以傳統(tǒng)交易方式為主，即通過對(duì)信用業(yè)務(wù)進(jìn)行控制，以實(shí)現(xiàn)降低出口風(fēng)險(xiǎn)的目的，但對(duì)進(jìn)口方面的資信并不了解。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，進(jìn)出口貿(mào)易更加頻繁，給企業(yè)的收款帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)我國商務(wù)部調(diào)查結(jié)果顯示，在我國出口企業(yè)中只有十分之一的企業(yè)建立信用管理體系，而這十分之一的出口企業(yè)絕大部分為跨國企業(yè)。由此可見，中小企業(yè)對(duì)收款風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)程度不高，極易發(fā)生資金回籠難的問題。
4.國際貿(mào)易融資形式單一
傳統(tǒng)融資方式是現(xiàn)階段我國國際貿(mào)易融資的主要類型，主要表現(xiàn)為將融資和信用證結(jié)算互相結(jié)合，這種融資類型導(dǎo)致了中小企業(yè)功能不全，品種少，在一定程度上阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。在當(dāng)今國際金融市場環(huán)境下，市場的變化性使得中小企業(yè)的傳統(tǒng)融資方式無法與其適應(yīng)。國際貿(mào)易融資中的倉單融資、出口商業(yè)發(fā)票融資等形式在我國根本沒有得到發(fā)展，對(duì)于一些參與到國際化的中小企業(yè)來說，商業(yè)銀行無法滿足其需求。
四、中小企業(yè)國際貿(mào)易融資采取的對(duì)策
1.借鑒發(fā)達(dá)國家融資經(jīng)驗(yàn)
國際貿(mào)易融資最開始的國家是歐美等發(fā)達(dá)國家，貿(mào)易融資的發(fā)展程度快且完善，而我國國際貿(mào)易融資正處于一個(gè)發(fā)展的階段，應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)融資經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)我國更好的發(fā)展國際貿(mào)易融資。一般來說，發(fā)達(dá)國家的出口融資主要集中在購買本國商品和機(jī)械設(shè)備當(dāng)中，例如，美國的國際融資方面的政策規(guī)定，出口信貸購買本國產(chǎn)品的比例不得少于85%。另外一部分是審批和貸款的分離，發(fā)達(dá)國家在對(duì)出口信貸和擔(dān)保中進(jìn)行嚴(yán)格的審查，力求保證企業(yè)所進(jìn)行的貸款均有能力償還。我國應(yīng)借鑒這些先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，在發(fā)展的過程中少走彎路，更好的促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展。
2.加快我國融資體制改革
銀行應(yīng)該對(duì)信貸基本結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，把金融服務(wù)從單一化逐漸轉(zhuǎn)向多元化發(fā)展，尤其應(yīng)把中小企業(yè)貿(mào)易金融服務(wù)作為發(fā)展的重點(diǎn)，更好促進(jìn)發(fā)展。要根據(jù)中小企業(yè)制定相應(yīng)的法律法規(guī)，使其自我監(jiān)管和信用體系都能夠得到發(fā)展和建設(shè)，民間資本就可以更好的融進(jìn)中小企業(yè)貿(mào)易融資領(lǐng)域當(dāng)中。在加快融資體制改革的過程中，不但要加速建立中小企業(yè)政策性融資體系，也要完善相關(guān)制度，更好的解決中小企業(yè)貿(mào)易融資問題。立法部門要以國家基本國情和與國際接軌為基礎(chǔ)，將國際貿(mào)易的現(xiàn)狀和未來發(fā)展相結(jié)合，加快融資體制改革。針對(duì)于銀行和中小企業(yè)來說，應(yīng)對(duì)現(xiàn)有法律法規(guī)認(rèn)真分析，找出我國法律環(huán)境中存在的問題，并針對(duì)問題制定方，建立起產(chǎn)品化的基本業(yè)務(wù)流程，以細(xì)致標(biāo)準(zhǔn)的合同文書憑證格式的方式杜絕在業(yè)務(wù)中出現(xiàn)法律風(fēng)險(xiǎn)。
3.建立適用于中小企業(yè)的信用管理體系
由于大多數(shù)的中小企業(yè)具有規(guī)模小、成立時(shí)間短且融資需求高的特點(diǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)制訂相應(yīng)的信用評(píng)估，建立適用于中小企業(yè)的信用管理體系，對(duì)中小企業(yè)的實(shí)際情況和償債能力進(jìn)行科學(xué)的反映。一般來說，人民幣流動(dòng)資金貸款客戶信用管理應(yīng)區(qū)別于中小企業(yè)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的信用管理，主要是由于貿(mào)易中第一還款主要來源于現(xiàn)金流量，第二還款來源于中小企業(yè)的自身盈利情況，所以，應(yīng)針對(duì)中小企業(yè)國際貿(mào)易融資的特點(diǎn)建立信用管理體系，才能更好的對(duì)信用進(jìn)行評(píng)定，保證中小企業(yè)的健康發(fā)展。另外，也應(yīng)建立中小企業(yè)信息庫，通過不斷收集中小企業(yè)的相關(guān)信息，市場情況、產(chǎn)品情況、進(jìn)出口情況等都是中小企業(yè)信用管理體系中的重要內(nèi)容，鼓勵(lì)中小企業(yè)投保出口信用險(xiǎn)來降低貿(mào)易中的風(fēng)險(xiǎn)。
4.豐富國際貿(mào)易融資方式
商業(yè)銀行要想豐富國際貿(mào)易融資方式，首先應(yīng)積極拓寬自身的貸款業(yè)務(wù)和融資類型，并向中小企業(yè)介紹業(yè)務(wù)類型，將理財(cái)顧問的作用展現(xiàn)出來。另外，銀行針對(duì)中小企業(yè)推出福費(fèi)廷、出口退稅授信等新的融資渠道，能夠充分滿足積極參與到國際化業(yè)務(wù)中的中小企業(yè)需求。商業(yè)銀行在豐富國際貿(mào)易融資方式的同時(shí)也應(yīng)對(duì)傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)進(jìn)行積極創(chuàng)新，結(jié)合當(dāng)前國際市場發(fā)展的趨勢和自身的實(shí)際情況，合理創(chuàng)新，將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不斷拓展，滿足中小企業(yè)的需求，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。
5.建立健全國際貿(mào)易法律法規(guī)
我國相關(guān)立法部門應(yīng)通過對(duì)國際貿(mào)易融資的了解和研究，針對(duì)我國商業(yè)銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品和中小企業(yè)實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，從我國國情出發(fā)，并與國際貿(mào)易融資進(jìn)行結(jié)合，建立健全國際貿(mào)易相關(guān)的法律法規(guī)，尤其是在押匯業(yè)中的商業(yè)銀行根據(jù)單據(jù)和貨物、銀行和中小企業(yè)之間的債務(wù)關(guān)系等方面進(jìn)行法律約束。只有在充分建立健全國際貿(mào)易法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，中小企業(yè)和商業(yè)銀行在法律規(guī)定下制定相應(yīng)方案，規(guī)避在業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和問題，更好的適應(yīng)中小企業(yè)國際貿(mào)易融資的發(fā)展。
6.培養(yǎng)專業(yè)化人才
商業(yè)銀行要想更好的適應(yīng)國際貿(mào)易融資，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，應(yīng)不斷培養(yǎng)專業(yè)化人才。一方面，商業(yè)銀行和中小企業(yè)均應(yīng)對(duì)工作人員進(jìn)行國際金融、國際貿(mào)易相關(guān)法律法規(guī)的培訓(xùn)，保證工作人員能夠?qū)︺y行中的貿(mào)易融資產(chǎn)品和特點(diǎn)詳細(xì)了解和掌握。另一方面，要不斷增強(qiáng)工作人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，這就要求在日常工作當(dāng)中，工作人員應(yīng)在不斷積累經(jīng)驗(yàn)、總結(jié)教訓(xùn)的過程中，了解國際貿(mào)易知識(shí)和運(yùn)輸保險(xiǎn)的相關(guān)業(yè)務(wù)，了解國際市場的行情和變化情況，提高市場預(yù)判和洞察能力。
五、商業(yè)銀行開展國際貿(mào)易融資的品種
商業(yè)銀行應(yīng)開展出口退稅的托管貸款和出口信用險(xiǎn)融資品種，也應(yīng)開展動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)以及發(fā)展福費(fèi)廷業(yè)務(wù)等。同時(shí)，商業(yè)銀行在開展各項(xiàng)國際貿(mào)易品種的同時(shí)，也應(yīng)采取合適的時(shí)機(jī)向各個(gè)中小企業(yè)推薦和介紹，做中小企業(yè)的理財(cái)顧問。并且，對(duì)于中小企業(yè)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)中的貿(mào)易融資，也應(yīng)積極的進(jìn)行創(chuàng)新，將傳統(tǒng)的產(chǎn)品創(chuàng)新。例如，在進(jìn)行打包貸款業(yè)務(wù)中，應(yīng)將信用證業(yè)務(wù)逐漸向出口發(fā)票融資等國際貿(mào)易融資品種中發(fā)展，而針對(duì)于進(jìn)口業(yè)務(wù)來說，可進(jìn)行備用信用證。商業(yè)銀行只有開展多種國際貿(mào)易融資品種，才能更好的為中小企業(yè)的發(fā)展服務(wù)，滿足中小企業(yè)的融資需求，才能更好的促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。
六、總結(jié)
總之，我國中小企業(yè)的融資主要面臨國際貿(mào)易融資體系過于傳統(tǒng)和融資形式單一兩個(gè)方面的問題，影響著中小企業(yè)的發(fā)展，我國應(yīng)在不斷借鑒先進(jìn)國家發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，根據(jù)我國國情加快融資改革、建立適用于中小企業(yè)的信用管理體系，并建立相關(guān)貿(mào)易方面的法律法規(guī)，確保中小企業(yè)和商業(yè)銀行更好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，另外，商業(yè)銀行應(yīng)不斷豐富國際貿(mào)易融資方式、培養(yǎng)專業(yè)化人才，以促進(jìn)中小企業(yè)在不斷激烈的國際市場競爭中更好的發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1]溫茜西.關(guān)于企業(yè)國際貿(mào)易融資路徑的選擇分析[J].商場現(xiàn)代化，2015，（24）：4-5.
關(guān)鍵詞：國際貿(mào)易；融資；風(fēng)險(xiǎn)防范
1.國際貿(mào)易融資的發(fā)展現(xiàn)狀
改革開放以來，我國的對(duì)外貿(mào)易業(yè)務(wù)迅速發(fā)展起來，從最初的沿海城市到近年來的內(nèi)地城市，出口企業(yè)越來越多。一方面，由于大多數(shù)企業(yè)對(duì)貿(mào)易融資意識(shí)的缺乏使企業(yè)發(fā)展壯大受阻；另一方面，融資機(jī)構(gòu)對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)缺乏有效預(yù)測和控制，直接導(dǎo)致銀行大量不良資產(chǎn)的形成，或大量的貿(mào)易融資只是針對(duì)大型企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)的融資條件苛刻，審批時(shí)間長，不但導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)過于集中，而且在某種程度上限制了中小企業(yè)的發(fā)展。
眾所周知，融資就是指資金的融通，是銀行的一種信用行為。貿(mào)易融資是銀行以出口商或進(jìn)口商信用為基礎(chǔ)，為其提供與進(jìn)出口貿(mào)易相關(guān)的資金融通或信用便利，可由融資銀行直接提供融資，也可以由銀行提供擔(dān)保，使客戶獲得融資。隨著國際貿(mào)易的快速發(fā)展，國內(nèi)的進(jìn)出口企業(yè)國際結(jié)算業(yè)務(wù)量也持續(xù)增長，從而對(duì)貿(mào)易融資需求也大幅增加。國際貿(mào)易融資是銀行以真實(shí)的貿(mào)易背景為基礎(chǔ)，在相應(yīng)的國際結(jié)算業(yè)務(wù)模式上，為企業(yè)提供流動(dòng)資金貸款或信用支持。目前，我國主要的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)有打包貸款、進(jìn)口開證、出口商票融資、進(jìn)出口信保融資等。
國際貿(mào)易融資是在國際貿(mào)易進(jìn)行的過程中，為國際貿(mào)易融資主體提供資金融通服務(wù)，這在當(dāng)今國際貿(mào)易發(fā)展中是不可缺少的，起到了劑的作用。早在中世紀(jì)，國際貿(mào)易融資就已經(jīng)存在，隨著時(shí)代的變遷和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國際貿(mào)易融資和國際結(jié)算都在不斷發(fā)生變化。國際貿(mào)易融資的應(yīng)用范圍也在逐漸擴(kuò)大，對(duì)金融經(jīng)濟(jì)的影響日益加深，逐漸成為現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)最為重要的金融服務(wù)之一。各國政府也紛紛將國際貿(mào)易融資作為調(diào)節(jié)外貿(mào)政策的有效措施，通過建立政策性的金融機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)商業(yè)性融資機(jī)構(gòu)的發(fā)展，從而發(fā)揮貿(mào)易融資的作用，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。國際貿(mào)易的發(fā)展促使金融資機(jī)構(gòu)必須發(fā)展更加高效、安全、經(jīng)濟(jì)的國際貿(mào)易結(jié)算手段，從而帶動(dòng)國際貿(mào)易融資的創(chuàng)新和改革。國際貿(mào)易融資也逐漸從票據(jù)貼現(xiàn)、打包貸款等傳統(tǒng)的金融服務(wù)，逐步創(chuàng)新出共應(yīng)鏈融資、應(yīng)收賬款保理等一系列新的融資方式。
2.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防在國際貿(mào)易融資中的重要性
世界經(jīng)濟(jì)的全球化和一體化發(fā)展，使得我國的外貿(mào)發(fā)展和銀行業(yè)競爭加劇，國際貿(mào)易融資因其獨(dú)特的優(yōu)勢而成為銀行和企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)業(yè)務(wù)。國際貿(mào)易跨國業(yè)務(wù)的特點(diǎn)決定了其融資的風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其它行業(yè)，因此在貿(mào)易融資的每一個(gè)環(huán)節(jié)都要貫徹風(fēng)險(xiǎn)控制和管理意識(shí)，做到“風(fēng)險(xiǎn)可控”，從而形成良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。它可以使銀行或企業(yè)的管理者和員工對(duì)金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征都有比較充分的認(rèn)識(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)管理融入國際貿(mào)易融資中，才能保證國際貿(mào)易融資的發(fā)展，只有風(fēng)險(xiǎn)可控才能使業(yè)務(wù)順利開展，這是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的核心思想。風(fēng)險(xiǎn)管理文化有助于完善國際貿(mào)易融資的完善和發(fā)展，增強(qiáng)企業(yè)或銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從而促進(jìn)我國國際貿(mào)易融資的快速發(fā)展。
國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的最大優(yōu)勢就是低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)、資金占用少等，而這些優(yōu)點(diǎn)也是其被銀行和進(jìn)出口企業(yè)關(guān)注的主要原因。然而，國際金融危機(jī)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響越來越大，國際貿(mào)易融資環(huán)境不斷惡化，對(duì)企業(yè)和銀行都產(chǎn)生了不利的影響。此外，由于銀行和企業(yè)在如何發(fā)展這項(xiàng)業(yè)務(wù)的問題上也存在一些缺失，沒有建立完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，假如風(fēng)險(xiǎn)將至，銀行和企業(yè)就會(huì)顯得無能為力，束手無策，所以如何建立一套有效的措施來避免和控制國際貿(mào)易融資中銀行和企業(yè)拓展業(yè)務(wù)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，是目前中國融資機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)的。
3.國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中存在的問題
3.1缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)
風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的缺乏首先源于對(duì)國際貿(mào)易業(yè)務(wù)缺乏經(jīng)驗(yàn)和全面的了解，在實(shí)踐中，融資機(jī)構(gòu)一般過多的關(guān)注企業(yè)本身的財(cái)務(wù)能力，忽略了貿(mào)易背景和上下游情況，對(duì)進(jìn)出易過程業(yè)務(wù)知之甚少。在沒有深入了解貿(mào)易背景、客戶生產(chǎn)經(jīng)營過程及相關(guān)客戶資信的情況下，降低了融資條件，這些都會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。
由于融資對(duì)象都集中在大型的外貿(mào)企業(yè)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)集中，雖然這些企業(yè)實(shí)力雄厚，一旦發(fā)生利率、政策風(fēng)險(xiǎn)或匯率風(fēng)險(xiǎn)等，金融機(jī)構(gòu)將面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。
3.2管理體系不完善
國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)，有出口商信用風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、銀行內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)等。對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)占的防范和管理，需要先進(jìn)的技術(shù)手段，能將銀行的相關(guān)部門和總支行之間高效、有機(jī)地聯(lián)系在一起。我國的信用業(yè)務(wù)起步晚，國人的信用意識(shí)淡薄，企業(yè)信用制度不夠完善。目前，中國監(jiān)管部門認(rèn)可的中資評(píng)級(jí)公司僅有5家，即便取得了評(píng)級(jí)報(bào)告，其可信性也大打折扣。在這方面，世界其它國家已經(jīng)做得非常成熟，如澳洲的Veda、南非的Experian、美國的PayNet第三方征信機(jī)構(gòu)，可直接了解客戶在銀行的評(píng)級(jí)和信用得分，評(píng)估其潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)。
另一方面，我們的外匯業(yè)務(wù)處理模式比較單一，信息共享度差，從根本上無法實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)資源的共享和管理，缺乏統(tǒng)一管理，相互制約機(jī)制，無法達(dá)到資源共享、監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的目的。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，此類問題屢見不鮮，貸后管理不夠深入，信貸人員只注重公司的財(cái)務(wù)實(shí)力和擔(dān)保情況，對(duì)交易雙方的貿(mào)易進(jìn)程不太了解，在信貸資金撥付之后，對(duì)資金是否專款專用、按時(shí)歸還以及以什么形式返回都沒能很好的掌握。
3.3 缺乏高素質(zhì)的從業(yè)人才
國際貿(mào)易融資較國內(nèi)貿(mào)易融資，對(duì)業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)要求較高。我國的國際業(yè)務(wù)起步比較晚，發(fā)展還不夠完善，國際貿(mào)易融資的管理人才缺乏早已是眾所周知。員工的知識(shí)結(jié)構(gòu)單一，相關(guān)從業(yè)人員往往只熟悉與一些國際結(jié)算、信貸管理相關(guān)的知識(shí)，缺乏財(cái)務(wù)和金融方面的知識(shí)，直接導(dǎo)致其無法從財(cái)務(wù)資料和企業(yè)經(jīng)營信息言面來掌握和判斷客戶的資信狀況。
4.加強(qiáng)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的措施
4.1提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)
國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)操作上的靈活性和適應(yīng)廣泛性，是促進(jìn)外向型企業(yè)進(jìn)出口業(yè)務(wù)發(fā)展的決定性因素。很多企業(yè)大多是從國內(nèi)銷售轉(zhuǎn)向出口導(dǎo)向型企業(yè)，缺乏外貿(mào)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)貿(mào)易融資產(chǎn)品不熟悉，所以在為企業(yè)提供貿(mào)易融資時(shí)，還要認(rèn)真分析可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易背景的審核。與此同時(shí)，我們也應(yīng)該看到，作為外貿(mào)領(lǐng)域的一支新生力量，中小企業(yè)具有強(qiáng)大的生命力和良好的發(fā)展前景，隨著企業(yè)經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)的積累和企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)發(fā)展的不確定性將會(huì)隨之降低，除了要嚴(yán)格審查融資主體的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況，還要結(jié)合貿(mào)易業(yè)務(wù)背景來加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。
風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)還在于要有轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，利用對(duì)客戶上下游交易對(duì)手的資信捆綁，跳出單個(gè)企業(yè)的傳統(tǒng)局限，站在產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的角度控制風(fēng)險(xiǎn)。
4.2完善管理體系
為了完善信用評(píng)級(jí)制度，國內(nèi)許多金融機(jī)構(gòu)和廠商系的融資公司先后都在借簽國外的經(jīng)驗(yàn)，開發(fā)信用評(píng)級(jí)模型，KPMG、德勤等都走在前列。
除此之外，要求我們必須嚴(yán)格做好前期調(diào)查，找出融資主體是否有真實(shí)貿(mào)易背景和穩(wěn)定的海外市場，產(chǎn)品是否具有競爭力等。要通過多種渠道調(diào)查企業(yè)的信用情況，如企業(yè)的客戶信譽(yù)。其次，要關(guān)注企業(yè)選擇的貿(mào)易結(jié)算方式，因?yàn)閲H貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是在對(duì)應(yīng)的國際結(jié)算方式下（匯款、托收、信用證）進(jìn)行融資的，而具有不同性質(zhì)的結(jié)算方式，很大程度上影響著融資的風(fēng)險(xiǎn)。最后，還要加強(qiáng)貸后的管理，根據(jù)不同的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)特、進(jìn)出口商品價(jià)格和匯率波動(dòng)等特點(diǎn)，采取靈活的評(píng)級(jí)制度。
4.3創(chuàng)新貿(mào)易融資方式，增加對(duì)貿(mào)易相關(guān)信用保險(xiǎn)的支持
伴隨著銀行業(yè)競爭的加劇，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)已無法滿足國際貿(mào)易的需求，我們應(yīng)該積極借鑒國際上的貿(mào)易融資方式，開展貿(mào)易供應(yīng)鏈擔(dān)保融資，保理、福費(fèi)廷等業(yè)務(wù)。其次，除了銀行自有平臺(tái)融資以外，還可積極開展第三方擔(dān)保融資等。再次，由單一產(chǎn)品開發(fā)轉(zhuǎn)變?yōu)樘崞方M合或整體解決方案，設(shè)計(jì)貿(mào)易融資產(chǎn)品組合，根據(jù)企業(yè)需求形成差異化的產(chǎn)品包服務(wù)方案，幫助客戶解決融資需求、獲得最佳效益。
為降低融資風(fēng)險(xiǎn)，融資主體可以投保出口信用保險(xiǎn)。發(fā)達(dá)國家均有出口信貸機(jī)構(gòu)，如英國的出口信貸擔(dān)保局（ECGD），加拿大出口開發(fā)公司（EDC），奧地利財(cái)政擔(dān)保公司（FGG）等，而中國對(duì)應(yīng)的是中國出口信用保險(xiǎn)公司。
4.4提高從業(yè)人員的素質(zhì)
國際貿(mào)易融資需要具備國際結(jié)算業(yè)務(wù)相關(guān)知識(shí)的從業(yè)人員，能夠清晰辨別出國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，掌握國際貿(mào)易知識(shí)，以了解國際市場的變化，同時(shí)要具備分析和識(shí)別能力，以便明確辨別出交易活動(dòng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)和銀行雙贏。
我國的國際貿(mào)易融資正面臨著激烈的競爭，提高貿(mào)易融資從業(yè)人員的素質(zhì)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和能力是我們的當(dāng)務(wù)之急。新形勢迫切需要盡快培養(yǎng)一批熟悉國際金融、國際貿(mào)易和其他相關(guān)專業(yè)知識(shí)的人才，不斷積累經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)對(duì)國際貿(mào)易業(yè)務(wù)的學(xué)習(xí)，了解國內(nèi)外商品市場的變化情況，增強(qiáng)對(duì)國際貿(mào)易的市場洞察力。
5. 結(jié)束語
國際貿(mào)易中的融資方式分出口商融資和進(jìn)口商融資，它在外貿(mào)企業(yè)的業(yè)務(wù)中運(yùn)用日益廣泛，貿(mào)易融資存在其優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)也面臨著很多潛在的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)無法杜絕，但是可以盡量避免，并不是大企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)才小，只要規(guī)范管理體系，提高從業(yè)人員的素質(zhì)，適應(yīng)市場需求創(chuàng)新融資產(chǎn)品，才能將風(fēng)險(xiǎn)降到最低，為我國的國際貿(mào)易融資發(fā)展帶來新希望。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞:國際貿(mào)易融資 風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)策
一、前言
近些年高新科技的發(fā)展,加快了國際貿(mào)易供應(yīng)鏈的形成和電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展步伐，促進(jìn)了國際貿(mào)易融資的發(fā)展，使得無論是在方式上還是在市場組織形式上，國際貿(mào)易融資都發(fā)生了深刻的變化。但是目前我國銀行還沒有建立完整的融資業(yè)務(wù)體系，沒有嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范的業(yè)務(wù)操作流程，并且以減免保證金開證、進(jìn)出口押匯等基本形式的業(yè)務(wù)占主要部分，而較復(fù)雜的業(yè)務(wù)所占比重較小，如國際保理、福費(fèi)廷等，還有就是國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)量與市場提供的空間相比很不協(xié)調(diào)。這種種存在的問題都給國際貿(mào)易融資過程中帶來了各種不同形式的風(fēng)險(xiǎn)，而面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，各銀行和企業(yè)應(yīng)采取相應(yīng)的防范措施。
二、國際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析
目前，我國對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的重要性以及可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不夠，錯(cuò)誤的認(rèn)為國際貿(mào)易融資是零風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，不需要實(shí)際動(dòng)用資金，但是在出現(xiàn)問題之后，又表現(xiàn)為過度夸大評(píng)估國際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)性，結(jié)果制約了該業(yè)務(wù)的發(fā)展。還有我國國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的法律還不夠完善，跟國際慣例有一定的脫軌。國內(nèi)也缺乏高素質(zhì)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)人才，沒有能夠把握融資過程中各個(gè)環(huán)節(jié)的相關(guān)從業(yè)人員。
三、國際貿(mào)易融資中存在的風(fēng)險(xiǎn)
1.國家風(fēng)險(xiǎn)
國家風(fēng)險(xiǎn)一般分為國內(nèi)動(dòng)亂風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)三類。如果涉及國際貿(mào)易融資的國家出現(xiàn)戰(zhàn)爭、外匯管制等問題時(shí)，由于其中的債權(quán)債務(wù)清償問題，這就會(huì)使另外的交易主體承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。在國際貿(mào)易融資中，對(duì)融資決策起決定作用的就是國家風(fēng)險(xiǎn)。
2.利率風(fēng)險(xiǎn)
在國際貿(mào)易中，利率的上下波動(dòng)會(huì)引起以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債的大幅漲跌，這就可能會(huì)給交易的經(jīng)濟(jì)主體帶來損失。而且目前在發(fā)達(dá)國家中，利率都是通過自由競爭市場自動(dòng)調(diào)節(jié)的，沒有限制，因而自由的利率波動(dòng)會(huì)加劇國際貿(mào)易融資市場的利率風(fēng)險(xiǎn)。
3.匯率風(fēng)險(xiǎn)
外匯風(fēng)險(xiǎn)分為：外匯折算風(fēng)險(xiǎn)、外匯交易風(fēng)險(xiǎn)、外匯結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。跟利率風(fēng)險(xiǎn)類似，在國際貿(mào)易中，匯率的上下波動(dòng)也會(huì)引起以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債的大幅漲跌，從而導(dǎo)致給交易的經(jīng)濟(jì)主體帶來損失。
4.信用風(fēng)險(xiǎn)
在國際貿(mào)易融資中，信用風(fēng)險(xiǎn)是各個(gè)交易主體都要考慮的。出口商承擔(dān)著受貨風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)算方式選擇風(fēng)險(xiǎn)三類信用風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)口商則要面對(duì)對(duì)方的不合格商品或延遲發(fā)貨的信用風(fēng)險(xiǎn)，而銀行要承擔(dān)借貸人不能還貸的信用風(fēng)險(xiǎn)。
四、防范國際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策
1.以政府為主導(dǎo)，加快建設(shè)國際貿(mào)易融資防范體系
現(xiàn)在我國對(duì)各種融資風(fēng)險(xiǎn)防范比較薄弱，很大原因是因?yàn)槲覀儧]有一個(gè)完整而有力的防范體系，而且金融危機(jī)使世界政治與經(jīng)濟(jì)環(huán)境更趨復(fù)雜，國際信用風(fēng)險(xiǎn)加劇，這都體現(xiàn)了建立體系的重要性。我國應(yīng)以政府為主導(dǎo)，可以建立一個(gè)國別風(fēng)險(xiǎn)信息檢索庫，密切跟蹤國際形式的發(fā)展，收集各種風(fēng)險(xiǎn)信息，并及時(shí)公布不良買家信息，讓銀行和企業(yè)能夠提前有一定的參考和了解。
2.規(guī)范業(yè)務(wù)操作，加強(qiáng)監(jiān)管，完善信貸資產(chǎn)的法律保障機(jī)制
一方面，國際貿(mào)易融資屬于高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，所以在業(yè)務(wù)操作過程中實(shí)施監(jiān)管的重要性是毋庸置疑的。在融資前，銀行必須盡量做好貸前調(diào)查的工作，對(duì)開證申請(qǐng)人的品行、開證行的資信及信用證條款要嚴(yán)格審查，更要充分了解申請(qǐng)企業(yè)的相關(guān)資料，如企業(yè)的資信狀況、履約能力等。另一方面，我國的貿(mào)易融資的相關(guān)法律還不夠健全，有時(shí)候會(huì)出現(xiàn)某些國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)無法可依的情況，并且會(huì)有國際慣例與我國現(xiàn)行法律之間存在分歧的情況，因而我國政府應(yīng)盡快完善相關(guān)的法律，加快與國際慣例與通行的做法接軌，建立一套切實(shí)可行并行之有效的業(yè)務(wù)操作方案，讓我國銀行和企業(yè)能夠利用法律途徑來保護(hù)自身的利益，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。
3.創(chuàng)新貿(mào)易融資方式，降低貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)
在當(dāng)今全球市場需求整體低迷，企業(yè)出口貿(mào)易不景氣，貿(mào)易融資需求減少，銀行業(yè)務(wù)量下降的惡劣情況下，我國必須重視融資風(fēng)險(xiǎn)，要積極借鑒國際上某些已比較成熟的貿(mào)易融資方式，再結(jié)合自身的國情，根據(jù)市場需求，通過設(shè)計(jì)專業(yè)的貿(mào)易融資方案，持續(xù)發(fā)展保付、福費(fèi)廷等業(yè)務(wù)，并不斷開發(fā)和拓展新業(yè)務(wù)，促進(jìn)貿(mào)易融資的多樣化發(fā)展，降低貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)，這也有利于安然度過金融危機(jī)和拓展自身業(yè)務(wù)量。
4.培養(yǎng)高素質(zhì)人才，提高相關(guān)從業(yè)人員的素質(zhì)
通過培養(yǎng)高素質(zhì)人才，使其能夠?qū)H貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的產(chǎn)品特點(diǎn)、外匯等相關(guān)知識(shí)掌握透徹，對(duì)相關(guān)法律法規(guī)理解透徹，準(zhǔn)確判斷和掌握客戶資信，從而增強(qiáng)國際業(yè)務(wù)的市場效果，降低國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。
5.利用電子網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，建立電子商務(wù)平臺(tái)
隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，電子網(wǎng)絡(luò)技術(shù)也日趨完善。我們可以在開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的過程中，建立一個(gè)電子商務(wù)平臺(tái)，為客戶搭建一個(gè)共享的信息技術(shù)平臺(tái)，能夠讓客戶及時(shí)、詳盡的了解最新動(dòng)態(tài)，從而可以提高業(yè)務(wù)處理的效率以及加強(qiáng)客戶的信任程度，幫助客戶降低操作成本，及時(shí)規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)。
五、結(jié)束語
風(fēng)險(xiǎn)是融資過程中不可避免的因素，但是我們可以通過認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的不同種類，采取與之相應(yīng)的防范措施，就能夠降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生頻率，從而為國際貿(mào)易融資提供良好的交易環(huán)境。
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論文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行，出口發(fā)票，結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資創(chuàng)新
引言
隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，國際貿(mào)易市場競爭日趨激烈，市場主動(dòng)權(quán)逐步由賣方轉(zhuǎn)向買方。近年來，以信用證結(jié)算的比率逐年下降，買方為了削減自己的交易成本，要求改變傳統(tǒng)的信用證結(jié)算方式，轉(zhuǎn)而開始采用賒銷方式。適應(yīng)賒銷模式和人民幣升值壓力，出口發(fā)票融資業(yè)務(wù)以其快捷方便、規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢迅速成為商業(yè)銀行新的貿(mào)易融資增長點(diǎn)。2008年金融危機(jī)爆發(fā)，全球經(jīng)濟(jì)遭受嚴(yán)重打擊，貿(mào)易融資環(huán)境惡化，此時(shí)單純的出口發(fā)票融資暴露出了很大問題。此時(shí)其他傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式市場份額、盈利空間也越來越小，而與此相對(duì)應(yīng)是客戶需求的多元性，需要銀行能夠提供量身定做的貿(mào)易融資方案。于是能夠?yàn)榭蛻袅可矶ㄗ龅慕Y(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資成為貿(mào)易融資發(fā)展方向。國內(nèi)商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資發(fā)展尚處于起步階段，尤其在實(shí)踐操作上還在摸索階段
一、中國銀行出口發(fā)票結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資現(xiàn)狀分析
中國銀行一直在貿(mào)易融資領(lǐng)域有著歷史性的優(yōu)勢。從中國銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史看，在第一筆遠(yuǎn)期外匯交易、第一筆人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算等業(yè)務(wù)創(chuàng)新和應(yīng)用上，中國銀行一直都走在前列。中國銀行不僅在客戶基礎(chǔ)、市場份額等方面保持著領(lǐng)先優(yōu)勢，對(duì)國際前沿業(yè)務(wù)領(lǐng)域也一直都保持著敏銳的觸角。尤其在中國銀行上市以后商業(yè)銀行，經(jīng)過業(yè)務(wù)架構(gòu)整合和IT系統(tǒng)建設(shè)，其在貿(mào)易金融研發(fā)和創(chuàng)新方面有了很大提高，進(jìn)一步體現(xiàn)出競爭優(yōu)勢。中國銀行的軟件和硬件建設(shè)在國內(nèi)都處于領(lǐng)先地位。在全球貿(mào)易融資環(huán)境仍在繼續(xù)惡化的背景下，中國銀行的出口發(fā)票融資業(yè)務(wù)也表現(xiàn)出了一些問題，中國銀行在結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的發(fā)展上雖然取得一定成績，但還是存在一些問題。
1中國銀行出口發(fā)票融資業(yè)務(wù)發(fā)展概況
中國銀行具有代表性的出口發(fā)票融資業(yè)務(wù)就是出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。
（1）產(chǎn)品簡介
出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)（Export Invoice Discounting）是指出口商將現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c進(jìn)口商（債務(wù)人）訂立的出口銷售合同項(xiàng)下產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行為其提供貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款催收、銷售分戶賬管理等服務(wù)。目前中國銀行按是否通知債務(wù)人可分為：公開型出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)和隱蔽型出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)。該產(chǎn)品的主要適用客戶有：出口賒銷項(xiàng)下遭遇資金周轉(zhuǎn)問題的出口商；面臨人民幣升值的巨大壓力，出口商可以申請(qǐng)出口商業(yè)發(fā)票融資；出口商在發(fā)貨后、收款前遇到新的投資機(jī)會(huì)，且預(yù)期收益率高于貼現(xiàn)率時(shí)適用。在中國銀行申請(qǐng)?jiān)擁?xiàng)融資的條件包括以下幾點(diǎn)：依法核準(zhǔn)登記，具有經(jīng)年檢的法人營業(yè)執(zhí)照或其他足以證明其經(jīng)營合法性和經(jīng)營范圍的有效證明文件；擁有貸款卡；擁有開戶許可證，并在該行開立結(jié)算賬戶；具有進(jìn)出口經(jīng)營資格；在該行有授信額度論文怎么寫。中國銀行開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的辦理流程如下：應(yīng)出口商申請(qǐng)，按相關(guān)授信要求為其核定貼現(xiàn)額度，并簽訂《出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)協(xié)議》；出口商發(fā)貨出單，并向該行提交貼現(xiàn)申請(qǐng)書；該行在單據(jù)及貿(mào)易真實(shí)性審查后，為出口商敘做貼現(xiàn)；進(jìn)口商到期未付款，由該行或委托出口商對(duì)外催收，逾期30天，該行向出口商收回貼現(xiàn)款項(xiàng)并相應(yīng)計(jì)收逾期利息；進(jìn)口商到期付款，行用以歸還貼現(xiàn)本息，將余額轉(zhuǎn)出口商。
（2）存在的問題
金融危機(jī)的影響，貿(mào)易融資環(huán)境的惡化，中國銀行的出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)蘊(yùn)含著巨大大風(fēng)險(xiǎn)，主要可歸為以下幾類：（1）銀行對(duì)真實(shí)的貿(mào)易情況難以確認(rèn)。銀行在辦理出口發(fā)票融資時(shí)，會(huì)要求企業(yè)提供出口貿(mào)易合同、商業(yè)發(fā)票、提單副本等，因?yàn)榘l(fā)票、商業(yè)合同都是企業(yè)自己做的，一般做融資時(shí)，企業(yè)都已將正本單據(jù)寄給國外進(jìn)口商，提交給銀行的是副本單據(jù)，所以記載在上面的付款方式企業(yè)會(huì)按照自己的資金安排做改動(dòng)。銀行僅憑企業(yè)的單據(jù)很難判斷某筆具體業(yè)務(wù)的貿(mào)易背景的真實(shí)性，甚至有的企業(yè)拿同一個(gè)發(fā)票復(fù)印件到兩家銀行做融資，雖然實(shí)施出口結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查制度以后，對(duì)重復(fù)融資有遏制作用，但聯(lián)網(wǎng)核查是總量核查，無法逐筆核對(duì)。這樣商業(yè)銀行，還款來源就有了很大的不確定性，從而導(dǎo)致了出口商發(fā)票融資的潛在風(fēng)險(xiǎn)。（2）銀行缺乏主動(dòng)性，貿(mào)易活動(dòng)可以隨意改變。出口商業(yè)發(fā)票融資對(duì)應(yīng)的結(jié)算方式主要為匯款，匯款的靈活性大，可隨時(shí)根據(jù)企業(yè)的要求而改變匯款路徑和收匯銀行，融資銀行難以掌握收款人的收匯時(shí)間和金額等信息。銀行在發(fā)票上雖然要求企業(yè)注明融資行匯款路徑，但實(shí)際企業(yè)是否有告知國外客戶，國外客戶是否按照企業(yè)指示，都難以把握。出口商的處理自主性和隨意性比較大，銀行缺乏主動(dòng)性。（3企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給銀行。出口發(fā)票融資的還款來源是貨到付款或賒銷匯款項(xiàng)下的收匯款，在金融危機(jī)影響下，風(fēng)險(xiǎn)因素增加，貨物存在不能按時(shí)交付，或經(jīng)檢驗(yàn)存在質(zhì)量問題、進(jìn)口國外匯管制等問題出現(xiàn)時(shí)，這時(shí)企業(yè)不能從國外正常的收回貨款，若企業(yè)自身償債能力較差時(shí)，銀行就不得不墊款，于是給銀行造成很大損失。
2中國銀行應(yīng)用結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的現(xiàn)狀分析
（1）中國銀行結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資發(fā)展概況
在金融危機(jī)背景下，中國銀行從既能擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，又能降低融資風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，進(jìn)行了一系列結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資產(chǎn)品設(shè)計(jì)。目前中國銀行結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資產(chǎn)品主要有：與出口信用保險(xiǎn)相結(jié)合產(chǎn)生的融信達(dá)；在傳統(tǒng)國際保理基礎(chǔ)上改進(jìn)的產(chǎn)品回流保理；組合式產(chǎn)品，出口全益達(dá)、進(jìn)口匯利達(dá)；倉單質(zhì)押融資等。但是中國銀行目前結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資發(fā)展?fàn)顩r并不是那么樂觀，“達(dá)”系列產(chǎn)品、倉單質(zhì)押融資等新興貿(mào)易融資方式都是近幾年發(fā)展的，起步時(shí)間較晚，目前還處于摸索階段。其中匯利達(dá)業(yè)務(wù)是順應(yīng)美元弱勢，人民幣升值的趨勢而產(chǎn)生的，理論上能幫助出口商保值增值，節(jié)約購匯成本，提高企業(yè)收益，但是由于手續(xù)繁瑣，操作太復(fù)雜等因素，目前仍然發(fā)展緩慢。關(guān)于倉單質(zhì)押融資等方式，理論上形成了較為完善的操作流程，但在實(shí)際運(yùn)作中商業(yè)銀行，與倉儲(chǔ)公司的有效協(xié)調(diào)等方面還沒有落到實(shí)處，發(fā)展也不理想。目前中國銀行在出口發(fā)票結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資發(fā)展方面還是一片空白。國內(nèi)其他商業(yè)銀行也沒有對(duì)出口發(fā)票結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資做過多的研究。
（2）結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資發(fā)展過程中存在的問題
結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資創(chuàng)新的法律法規(guī)不完善。關(guān)于倉單質(zhì)押中的貨權(quán)、擔(dān)保中的質(zhì)押、抵押等；海外代付中涉及到的國內(nèi)銀行代國外銀行納稅；福費(fèi)廷中涉及到的國際金融票據(jù)等對(duì)各參與方具體行為的權(quán)利和責(zé)任國內(nèi)法律法規(guī)都沒有給予具體法律界定。信息技術(shù)不夠完善，造成新產(chǎn)品手續(xù)流程復(fù)雜，降低效率。以匯利達(dá)業(yè)務(wù)為例，匯利達(dá)業(yè)務(wù)是進(jìn)口押匯、人民幣定期存單質(zhì)押和遠(yuǎn)期結(jié)售匯三項(xiàng)業(yè)務(wù)組合成的新產(chǎn)品，但是信息系統(tǒng)目前無法支持三項(xiàng)業(yè)務(wù)同時(shí)操作，不能滿足一體化服務(wù)，必須單獨(dú)辦理，這樣既浪費(fèi)了客戶時(shí)間也給銀行操作帶來不便。綜上所述，中國銀行的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)還處于初步的探索推廣階段，理論研究較為成熟，但是實(shí)踐操作性還有待于進(jìn)一步發(fā)展。
二、出口發(fā)票結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資設(shè)計(jì)
1將出口發(fā)票融資與短期出口信用保險(xiǎn)相結(jié)合的融資安排
（1）融資程序總體設(shè)計(jì)
融資程序如下：①進(jìn)出口雙方達(dá)成交易意向，簽訂合同；②出口商投保短期出口信用保險(xiǎn)，出口商與保險(xiǎn)公司、出口地銀行簽訂賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議；③出口商發(fā)貨裝運(yùn)，向保險(xiǎn)公司申報(bào)，繳納保費(fèi)；④出口商憑出口申報(bào)單、保費(fèi)發(fā)票、及銀行所需的相關(guān)單證，如發(fā)票、合同、貨運(yùn)單據(jù)、出口報(bào)關(guān)單等到銀行申請(qǐng)融資；⑤出口地銀行根據(jù)出口商的信譽(yù)、采用的貿(mào)易結(jié)算方式、提供的擔(dān)保等情況，決定采取什么樣的融資安排。
第一步：