時間：2023-07-11 16:44:50
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一、金融工程的含義及其基本組成
金融工程(FinacialEngineering)現在有關文獻中，但直到80年代后幾年，動態套期保值策略——組合保險的創始人李蘭德和魯賓斯但才開始討論。‘金融工程新科學”。1988年，美國金融學教授費納蒂(Finnerty)的背景下首次給出了金融工程的正式定義，即“金融工程包括新型金融工具與方法的設計、開發與實施以及為金融問題提供創造性的解決辦法.
一般說來，金融工程的概念有狹義和廣義兩種。狹義的金融工程主要是指利用先進的數學及通訊工具，在各種現有基本金融產品的基礎上，進行不同形式的組合分解，以設計出符合客戶需要并具有特定P／L性的新的金融產品。而廣義的金融工程則是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術開發，它不僅包括金融產品設計，還包括金融產品定價、交易策略設計、金融風險管理等各個方面。本文采用的是廣義的金融工程概念。
金融工程是金融業不斷進行金融創新，提高自身效率的自然結果，其原因在于金融工程的應用范圍來自于金融實踐且全部應用于金融實踐。概括他說，金融工程應用于三大領域：一是新型金融工具的設計與開發，二是新型金融手段和設施的開發，其目的是為了降低交易成本，提高運作效率，挖掘盈利潛力和規避金融管制，三是為了解決某些金融問題，或實現特定的財務繹營目標制定出創造性的解決方案。金融工程的組件是各種現有的金融工具和金融手段。再復雜的金融產品和工具，都可以分解成各種基本的金融工具。如果把傳統的金融產品（如股票、債券）及其衍生金融工具（如遠期、期貨、調期、期權等）比作建筑房屋用的基礎材料的活，那么各種新型金融產品就是這些簡單基礎材料組建的樓房和大廈。不同的結構組合就會形成結構造型卞同的高樓大廈。目前金融創新產品已達3200多種，名義價值達18萬億美元。目前已成熟的金融產品大體可分為股權類、債務類、衍生類和合成類四種，其中最主要的是目前大量涌現的衍生證券工具。合成類金融產品是一種跨越了利率市場、外匯市場、股票市場和商品市場中兩個以上市場的產品。證券存托憑證（DR）、股指期貨等均屬此類。基本的金融手段則包括：電子化證券交易、證券的私募與公開上市、存架登記、電子資金劃撥等，這些都與現代科學技術，尤其是計算機和通訊技術的發展有密切關系。
金融工程的運作具有規范化的程序：診斷——分析——開發——定價——交付使用，基本過程程序化。其中從項目的可行性分析，產品的性能目標確定，方案的優化設計，產品的開發，定價模型的確定，仿真的模擬試驗，小批量的應用和反饋修正，直到大批量的銷售、推廣應用，各個環節緊密有序。大部分的被創新的新金融產品，成為運用金融工程創造性解決其他相關金融財務問題的工具，即組合性產品中的基本單元。
金融工程中，其核心在于對新型金融產品或業務的開發設計，其實質在于提高企業效率，它包括：（1）新型金融工具的創造，如創造第一個零息債券，第一個互換合約等；（2）已有工具的發展應用，如把期貨交易應用于新的領域，發展出眾多的期權及互換的品種等；（3）把已有的金融工具和手段運用組合分解技術，復合出新的金融產品，如遠期互換，期貨期權，新的財務結構的構造等，其一切設計原則常呈現出如下的特點：(1）剝離與雜交。即運用尖端技術對風險和收益進行剝離、分解或雜交而創造出新的風險與收益關系。如將附在國債券上的息票從本金上剝離下來單獨出售，創造出SRTIPS之后又將其同掉期結合產生了SRTIPSWAP產品；（2）指數化與證券化。指數化是將一些基本的金融工具的價值同某些市場指標，如股票指數、LIBOR等掛鈞，為避免市場反向變動的損失，常將其設計成期權的形式。證券化以原來缺乏流動性的資產，如不動產、不良債權、垃圾債券等為基礎發行新的證券，如資產后備債券（AssetbackedBond）或資產掉期證券；（3）保證金機制。使交易雙方違約風險下降，確保交易公平，同時使金融機構資金占用大大降低；（4）業務表外化。監管機關對商業銀行資本充足率的要求使金融工程開發出眾多不在資產負債表上反映的業務以保證盈利，改善資產負債結構，提高效率。
二、金融工程與金融效享的互動機制及金融工程對金融效率的推動金融工程是在市場經濟條件下，市場不斷追求更高的金融效率的產物。與此同時，金融工程又直接促進了金融效率的全面提高。金融工程的產生與發展受到多種因素的推動，主要是經濟、金融環境的轉變，經濟主體內在需求的變化，金融理論的發展，技術的進步及向金融領域的滲透四方面共同作用的結果。而從深層次上看，這四方面都從本質上反映了市場追求高效率的內在要求。
1．70年代以來國際經濟和金融形勢的巨大變化為金融工程提供了萌發的土壤。首先，70年代初，以固定匯率為主要內容的布雷頓森林體系崩潰，浮動匯率制取而代之，再加上中東石油危機等原因，匯率、利率、股息率等一系列相關的變量處于極不穩定、難以預料的波動之中；其次，隨著生產的國際化和資本流動的國際化趨勢日益加強，價格的易變性由一國擴展到全球，世界金融市場風險大大增加，傳統的金融商品如股票、債券、外匯等已不能有效地對付日益擴大的風險，以“避險”為目的的金融創新大量涌現，金融工程也應運而生；再次，西方發達國家80年代以來實行的“放松管制”以及金融業務全球化又給金融工程的快速發展提供了廣闊的制度空間。金融全球化作為世界經濟和金融發展的必然趨勢，同時又是相對并在很大程度上背離實質經濟的全球運動，據估計，目前全世界的金融交易量大約是商品（服務）交易量的25倍。顯然資本流動、貨幣體系、金融市場和金融機構的全球化必然要求有相應高效的金融運作效
率，這就成為金融工程產生的原始推動力。
2。經濟主體在激烈競爭中對金融資產流動性和盈利性需求的加大，是金融工程產生與發展的內在動因。傳統金融工具和方法在收益性、流動性上存在矛盾，但現實的金融企業和非金
融企業卻有著以最小的成本（包括風險成本、流動性成本）換取最大收益的本能要求，因而對低成本、多樣化融資方式需求增加。金融工程順應這種需求創新出了一系列金融產品，或增加流
動性、或風險管理、或增加收益性、或降低企業所有者將資產委托給經營者的成本（AgencyCost）。其中風險管理要求，即通過降低交易成本增強多樣性從而提高金融市場的運作效率，是金融工程發展的本質動因。
3·金融理論的發展是金融工程發展的理論基礎。近20年來華爾街的兩次革命實現了金融理論的突破。1972年12月米爾頓·弗里德曼的題為《貨幣需要期貨市場》的論文，為貨幣期貨的產生奠定了理論基礎。費金·布萊克和馬龍·肖在1973年提出的期權走價模型，使當年的期權交易所得以成立。80年代達萊爾·達菲等人在不完全資產市場一般均衡理論方面的經濟學研究從理論上論證了金融工程對社會資源配置效率提高的重大意義。90年代的各種金融工程理論，如資產定價模型、風險模型更是得到空前發展，客觀適用性和精確性也大大提高。金融工程得以迅速發展。
4·技術進步及其向金融領域的滲透，給金融工程的發展提供了巨大的技術支持。計算機與通訊技術的飛速發展使金融變量變動加快、風險增加，對金融工程的需求也隨之增加，而且加上以人工智能力代表的復雜計算能力的增強，使許多需要高精技術的金融創新成為運用的可能，許多理論模型獲得了得以實際運用的條件，并能夠模擬檢驗，從供給方面給予金融工程發展的技術支持。
總之，提高金融效率是金融工程產生和發展的最根本推動力。金融工程是金融業追求利潤最大化、不斷提高自身效率的結果。但金融工程在飛速發展的同時也對全球金融體系產生了深遠的影響，在相當大的程度上推動了金融效率的提高。
1)金融工程提高了金融機構的經營效率與功能實現。首先，金融工程開發設計出的新型金融工具相互之間在特性上混雜、交叉，打破了銀行制度的專業化分工，使金融機構業務種類、經營范圍擴大，獲取的收益大幅度提高。如可轉換證券融合了債券與股票的特點，銀行貸款也可具有證券的特性。金融機構業務進一步交叉，縮小了傳統的金融專業分工界限。如美國、英國、德國等發達國家的一些商業銀行，其業務范圍基本上包括了所有的金融業務，使銀行的組織體系發生著重大變化，推動著整個金融業向縱深方向發展壯大。其次，從需求的角度看，金融工程有助于提高金融機構的服務質量。金融創新開發出的種類繁多的新型金融工具，為人們的投資提供了多種選擇，滿足了客戶對金融資產的多種需求，激發了金融機構創新金融工具的內在沖動，隨著金融工程的深化，金融機構服務內涵的擴大對其經營能力提出了更高的要求。金融機構可以運用金融工程，為客戶提供新的金融產品和服務手段，提高服務的深度和廣度。再次，金融工程使金融機構組織結構和管理素質發生變革。金融工程推動金融機構形成合乎現代市場經濟體制要求的金融組織模式和治理結構。90年代金融機構兼并之風使其結構調整步伐加快，在完成組織機構變革之后，其功能和業務都有所增強。管理方面，金融機構注重根據自己的需要進行資產負債管理和風險管理，決策機構和執行機構日趨融合，決策效益加強。最后，金融工程鼓勵了競爭，促進了金融機構提高競爭力。金融工程的核心要素，如對金融的創新程度、技術含量的高低、信息技術的優劣以及收益／風險的配套，已成為金融機構體現其經營實力與地位的競爭熱點。這種競爭性具有充分的相互替代作用。一方面促進構在資產收益性、流動性、風險性基礎上不斷創新金融工具，以增強自身競爭能力；另一方面也促使金融機構不斷運用現代技術和先進通訊技術，建立高效的運行機制，提高金融信息管理系統的技術水平。一般而言，在既定的技術條件下，產品總是受至“投入的制約，金融機構單純地增力。資本或單純增力”人員都將面臨收益遞減規律的影響。，口果沒有技術進步的支持，要實現持續增長是十分困難的。而金融工程通過開發新的金融產品，獲取新的收益來源，使得金融機構的持續增長、持續發展成為可能。如，西方商業銀行的表夕）業務收入已占收入的40％～60％，可見金融工程對金融機構收益增長的明顯作用。
2)金融工程提高了金融市場的效率。首先，金融產品、業務創新極大豐富了金融市場交易，壯大了市場規模。自60年代美國花旗銀行推出第一張大額可轉讓定期存單至今，各種系歹！化、復合化的金融工具，如NOw。帳戶、貨幣市場共同基金、自動轉帳帳戶、股票指數等層出不窮。這些金融工具以高度流動性為基本特征，在合同性質、期限、支付要求、市場化能力、收益、規避風險等方面各具特點，力。快了國際金融市場的一體化進程，壯大了金融市場規模，促進了金融市場的活躍與發展，高效率的金融市場應該為絕大多數理性投資者提供能夠方便構建被他們自認為有效投資組合的機會）金融工程正是豐富了投資者的選擇，提高了金融市場的效率。其次，金融工程有助于金融商品的價格發現，實現金融市場均衡。根據金融工程的運作機制，如果現存金融商品的價格沒有處在均衡位置，就存在著“套利機會，就必然可以通過利用基本金融工具和衍生金融工具組合出新型金融工具獲得無風險利潤。金融工程使金融市場上出現的任何微小的套利機會都會被利用。因此，不論是信息因素使金融商品價格的短期失衡，還是市場條件的根本變化導致的均衡價格移位，者。能因為金融工程師的行為促使其迅速恢復至均衡狀態。再次，金融工程提高了投融資便利程度。利用金融工程設計開發出的金融市場組織形式、資金流通網絡和支付清算系統等，能夠從技術上和物質條件上滿足市場要求，特別是近年來無紙化交易與遠程終端聯網交易方式加快了資金流通速度，節約了交易時間和費用，使投融資活動更加方便快捷，金融市場效率大幅度提高。
3)金融工程提高了金融宏觀調控的效率。金融工程綜合運用多種金融工具和金融手段創造性地解決央行宏觀調控問題，實現風險管理。央行可利用金融工程創造新型的監管調控工具。如1990年春、秋季，德國政府通過非公開銷售方式發行了一種特殊的十年期債券，它實際上是標準的十年期政府債券與以其為標準的看跌期權的綜合，這種特殊產品非常出色地自動實現了央行的公開市場操作功能，從而大大削減了傳統公開市場操作人為判斷入市時機所帶來的誤差和交易成本。可見金融工程為新型金融監管體系、調控機制的構建提供了有力支持+當然，我們也要看到，由于金融工程的高度專業化和復雜化及其產品的高杠桿性和虛擬性，給金融業的監管和金融體系的穩定帶來了新的問題。但這些問題的解決仍有賴于金融工程的進一步發展和有效利用。
三、發展我國的金融工程、提高金融效率的思路
目前，我國金融業正經歷著從封閉的財政型銀行體系向開放的現代化金融體系轉變的過
程。由于長期的金融壓制，使得國內金融體系運行效率低下，面對貨幣市場基礎薄弱，資本市場極不完善，且國際國內金融風險增加、金融監管難度加大等不利因素，金融體制改革的每個環節都存在風險。為此，建立和發展我國的金融工程，積極有效地借鑒各種風險管理技術，無論從宏觀角度還是微觀角度來看，都具有提高金融效率的重要作用。金融工程在我國已具雛形。金融衍生工具市場有了初步發育，外匯期貨、股票指數期貨、認股憑證、可轉換債券和國債期貨曾小有規模，外匯遠期和貨幣互換也曾小范圍存在過。雖然大多數衍生品市場由于各方面的因素先后關閉，但反映出我國對金融工程一定程度的現實需要。資本市場，尤其是證券一級、二級市場發展迅速，公司股票包裝上市、買殼注資、企業兼并重組等活動中，系統化、工程化的策略手段己偶有使用，為大企業集團理財的財務公司也逐步成立，
應用各種金融手段提高企業的資產負債管理水平，對外融資活動規模不斷壯大，銀團貸款，項目融資，在國外發行債券、股票等雖大多由外國著名投資銀行機構運用金融工程進行策劃，實際上也意味著金融工程對我國的滲透。
目前，金融工程在我國的發展主要面臨以下制約因素：
1·體制約束。金融工程的發展必須有相應的市場需求主體作支持，但由于我國的企業改革特別是國企改革滯后，企業的經營管理尚不健全企業的風險管理意識薄弱，內在利益沖動有余而責任約束不足，缺乏內在的風險防范需求；金融改革還未有實質性進展，多數的金融機構經營管理體制沒有改變，缺少壓力和創新的動力；此外，投資者整體素質較低。因此，風險管理市場需求主體尚未真正到位，這無疑將對我國金融工程的發展產生不利的影響。
2·市場基礎約束。金融工程的發展和運用，尤其是衍生工具的創新要求發達、高效的金融市場和豐富的現貨基礎。我國金融市場分割、狹小，信息成本高，股票、債券等基本金融工具規模小且不夠規范，更為主要的是金融價格市場化進程太慢。目前形成我國金融資產價格的市場機制很不健全，市場化程度較低，主要表現為人民幣匯率形成機制的行政色彩濃厚，雖然匯率已經并軌，但目前的匯率水平并不能真實反映外匯市場的資金供求狀況。此外，利率市場化進程舉步艱難。銀行存貸款利率、國債發行利率仍然由國家控制，銀行同業拆借市場利率因參與對象少、交易量不大基本上體現不出資金市場的供求情況，更無法成為資金市場的基準利率。
3·技術約束。盡管我國證券市場電子化程度較高，銀行業務處理也普遍推行電腦化，通訊設施及技術水平部有了一定的基礎，但我國國民經濟的信息基礎設施還遠未建成和睦全，快捷、高效的信息傳輸網絡建設進展緩慢，清算交易系統離高效、快速、準確要求甚遠，現代科學技術，尤其是計算機技術和遠程通訊技術未能在金融領域發揮其應有的作用，金融工程運用所要求的技術條件不能滿足。
4·理論制約。我國金融理論還停留在理論描述、定性分析及經驗判斷的階段，統計、數理分析及其它尖端前沿科學的成就尚未用于金融理論的研究，金融工程尚未得到應有的先進理論支持。另外，中央銀行的監管能力與調控方式亟待進一步提高，金融工程所需的復合型高級人才的缺乏以及金融體系對外的長期封閉等因素也制約了金融工程在我國的發展。
推動金融工程在我國的發展從而提高整個金融領域的效率是一項復雜的系統工程，結合
當前的經濟金融環境，發展具有我國特色的金融工程，具體可從以下幾個環節著手：
1·努力加快金融體制改革，穩步推進商業銀行體系改革步伐，中國正值經濟體制的轉軌時期，國有商業銀行在產權安排、組織結構、經營機制和行為特征上是壟斷化、計劃化與競爭化、市場化并存，在金融體制改革的過程同時進行金融工程建設，可以實現中國金融業效率的高速增長。為此，一要進一步加快國有銀行的商業化改革步伐，加快外資金融機構的引進，促進金融同業競爭，改善金融服務水平；二是加速建立、健全金融宏觀調控體系，完善金融調控和調控政策工具，改進政策傳導機制，提高政策執行效率；三是進一步加強金融法制建設，完善金融監管制度。通過對發達國家金融創新和衍生工具發展的經驗和教訓的借鑒，研究有效的針對金融工程運用及其產品的監管手段和制定相關的法律法規；四是抓住政府機構改革的有利時機，加速政府職能轉變，逐步淡化行政干預金融市場的力量；五要加速推進企業改革尤其是國企改革步伐，積極培育風險管理的市場需求主體。
2．大力發展現貨市場的同時適當介入衍生金融市場。穩步推進利率的市場化改革進程和人民幣的自由兌換進程，大力發展現貨市場，再根據現貨基礎的厚實程度和現實風險管理的需要發展相應的衍生市場，充實金融工程技術發揮的工具基礎。可考慮首先重點發展外匯、股票指數、國債的遠期與期貨市場以及可轉換債券市場，然后在利率市場化的條件下，使債券利率、優先股紅利浮動化，最后試點并逐步推廣期權與互換交易。在推廣初期，應制訂較高的保證金比率，并限制交易主體和品種，以控制風險和過度投機。
3．發展投資銀行業務，逐步引進金融工程系統化、工程化的理財技術。在目前金融工程難以馬上應用于金融衍生工具創造的情況下，可考慮重點發揮其理財、風險管理功能。適應資本市場發展的需要和企業、個人日益旺盛的理財需求，投資銀行不但要從無到有的快速發展業務，還要提供全方位的資本營運服務。投資銀行應成為實施金融工程的急先鋒，為國企改革提供資金和制度創新的動力，促使企業管理方式和股權結構轉變，推動投融資體制改革，以完善金融市場，降低市場的信息成本，提高金融效率。
4．積極鼓勵、正確引導適應中國國情的金融工程建設和金融創新。首先，商業銀行應提高對金融工程的認識，真正把研究、開發新業務當作發展的新增長點，其次，中央銀行應從組織和制度上保證金融創新的順利進行，加強與國外金融機構的交流和合作。在現階段，商業銀行可根據我國的金融市場發育情況、監管情況以及客戶的需求情況，權衡收益與風險，選擇一些風險較小、簡單易行的金融新業務進行模仿、改良，謹慎地嘗試，如貸款承諾、可轉讓定期存單、貸款出售等。
5．加強信息基礎設施建設，引進金融工程理論和技術，培養金融工程人才。應努力推進國民經濟的信息化進程，特別是企業的信息網絡建設，為金融工程的發展打下堅實的硬件基礎。為此，有必要利用當前國家加大投資以啟動國內需求并把信息業作為國民經濟新的增長點來培育的大好時機，進一步加大對信息基礎設施建設的投入力度。同時完善國內的清算交易系統，加快電子化進程，減少金融交易的時滯，增加市場的流動性，也是金融工程運用的必要條件。另外，應立足于我國經濟金融制度和金融市場的現實，在總結我國金融改革和發展的經驗教訓的基礎上，一方面積極探討金融工程在我國建立、發展的基本條件、應用規律及其相應的政策措施，另一方面及時加強對國際金融工程發展態勢的動態跟蹤研究，逐步建立有中國特色的金融工程科學，發揮我們的后發性優勢。在金融工程人才培養方面，應重點培養數理分析能力與創新意識，可以通過對現有金融從業人員進行培訓與高等院校專業培養相結合來實現，中國金融業的整體效率的本質提高期待著中國自己的“金融工程師”的出現。
參考文獻
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關鍵詞：金融；實體經濟；問題；研究
一、我國實體經濟的地位與發展現狀
實體經濟是關于人類社會生存發展所必需的物質產品和精神產品的生產、加工、銷售過程及提供相關服務的經濟活動。因此，實體經濟是人類社會發展過程中賴以生存和發展的基礎，是國民經濟的命脈。一個國家要想保持其經濟在穩步中前進，就必須打好實體經濟這個根基。然而，在目前經濟下行壓力較大的背景下，實體經濟的發展面臨諸多困難和挑戰。其中最突出的是實體經濟融資難、成本高的現狀和企業經營發展所需資金日益增長之間的矛盾問題。
二、實體經濟發展困難的原因
隨著金融新常態下，互聯網金融的出現與發展，對實體經濟的發展產生一定的壓力。近幾年，房地產業，銀行理財策略和虛擬經濟領域的發展吸引了大量資本的流入，社會閑散資金更多的流向銀行等金融企業，從而制約了實體經濟發展所需的必要資金的融通，具體而言，造成實體經濟融資困難的原因主要有兩個方面：
（一）內部原因
1、經營管理的現代化理念不完善，經營風險高。很多實體經濟發展中存在產品科技含量較低、產權不明晰，企業抗風險能力較弱等問題， 實體經濟生命周期具有短期性和不穩定性，一定程度抑制了金融機構的放貸意愿。
2、大多數實體企業規模小，效益不穩定，對信貸資金的吸引力不大。調查表明，50%以上的中小實體經濟企業財務管理制度不健全，資金管理無序且運用效率低下，使得銀行等金融機構對其償債能力和盈利能力產生質疑，從而降低對實體經濟單位的資金供給。研究表明，68%以上的企業的信用等級在3B或3B以下。這也不利于有閑散資金的居民對其進行投資。
3、市場失靈。由于有關資金融通的消息流通不暢，銀行和實體經濟單位人員對同一消息的了解是有差異的，實體經濟單位相對而言是信息貧乏者，處于比較不利的地位。
4、實體經濟缺少必要的擔保抵押資產，缺乏足夠的信用擔保機構為其提供信用擔保，在一定程度上影響著實體企業的融資。
（二）外部原因
1、儲蓄轉化為投資的轉化機制不順暢。從信貸規模上看，由于我國居民大多偏向于保守型，更愿意將自己的閑散資金用于儲蓄而不是用于投資，因此我國儲蓄率一直處于世界前列。從信貸結構來看，在實際經濟發展中，實體經濟的資金有效供給不充足和大量社會閑散資金找不到滿意的投資渠道的問題同時存在。其原因主要有兩個方面，一是引導居民儲蓄向投資轉化的意識宣傳不到位、機制不暢，導致資金周轉率較低，二是信貸結構不合理，銀行貸款在投資時存在偏斜，大多數流向大的國有部門而極少流入中小實體經濟，從而形成了資源配置不合理。
2、直接融資與間接融資發展不平衡。我國以銀行業間接融資為主，因為它靈活方便、安全性高；相反，籌資成本低、效益高但風險較大的直接融資比例較低。我國債券市場不甚發達，削弱了市場對于金融資源的利用程度，還使企業財務杠桿率過高，增加銀行的系統性風險。
3、金融產品的創新力度不完善。金融交易機制和金融工具創新水平低，股票、債券、期貨市場等基礎性產品與實體經濟的發展關系密切，但因其發展中模式單一，不能適應多樣化的交易需求，不能更好的服務于實體經濟的發展。
4、金融機構體系和融資策略的不合理。我國工、農、建、交四大國有商業銀行因其規模大，信譽好，在存款、貸款市場上占據主導地位。社會絕大部分資金聚集于銀行，而銀行為了更高的經濟效益和減少不良資產的增加，減少對實體企業的投資與服務。
5、政府的政策支持力度不夠，政府的政策更多的向以四大國有銀行為典型代表的虛擬經濟傾斜，而很少有相關政策給予實體經濟優惠與便利，或者即便是有，其實際落實也沒有完全到位。
三、金融業支持實體經濟發展的辦法與建議
1、充分發揮貨幣政策支持實體經濟的激勵作用。引導貨幣信貸更多的投入實體經濟，提高對實體經濟發展需求的關注度。同時加強金融監管體系的層次化、規范化、嚴謹化程度，使得貨幣的投向更加高效合理，貨幣政策傳導機制更加暢通有效。
2、促進金融市場的多元化發展。大力推進債券市場的發展，完善股權機制和上市機制。鼓勵企業上市，能夠通過發行股票與債券進行籌資，從而擴大上市融資規模，建立健全創新服務體系。以股權投資的方式服務于金融實體，為其提供更多的營運資金，促進實體經濟的良性循環。
3、中央銀行通過適時修改存款準備金率和公開市場市場操作業務，增強資金的流動，加快資金運轉轉速度，從而增強銀行放貸能力，并有效增加流通中所需的必要貨幣量。
4、實體經濟要對自身現有資源進行充分挖掘與利用，促使實體企業完善內部治理，立足于實體經濟的長遠發展制定切實可行的治理方案，增強企業與時俱進的創新能力和應變能力，以盡可能達到更高的融資要求。銀行也應注重解決對實體經濟融資時程序繁雜，手續過多，附加貸款條件多等問題，減少實體經濟融資中的阻礙。
5、促進金融信貸投向經濟社會的重點領域。加強對輻射范圍廣、協動效應強的強的重大建設項目的金融支持力度。例如，高端制造業和戰略性新興產業等。因其創新強、技術高、前景好，當其優先發展壯大后，能更好的帶動創新水平和技術水平相對較低的企業發展。
6、切實落實國家的經濟發展政策，積極鼓勵和引導中小企業不斷優化經濟發展結構，加快企業轉型升級，增強企業的創新能力和專業化水平，各相關部門加強合作，優勢互補，逐步形成規模效應。提升企業競爭力，客觀上增強金融支持實體經濟發展的信心。
7、拓寬民間資本的投資渠道、鼓舞民間投資活力。消除個別領域對民間資本的限制，堅持國有資本，民間資本，外資資本機會平等、準入標準統一的發展原則；為實體經濟的發展提供更加公正和諧的內部環境。
四、總結
為了切實加強金融支持實體經濟發展的決策部署，金融業要增強服務于實體經濟的主動性，加快經濟結構調整和經濟轉型。在“互聯網+”的時代特征下，加快金融產品，業務模式的創新，促進金融與互聯網融合創新，為實體經濟提供多樣化的金融服務。同時也要堅持以經濟發展為中心，著力提高實體經濟的效益，使實體經濟盈利增加，從客觀上推動金融業更好更好的服務實體經濟。
（作者單位：中南林業科技大學）
參考文獻：
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關鍵詞：國有大中型企業 金融風險 應對措施
在經濟全球化浪潮下，金融全球化無疑是最活躍的一環，企業作為經濟全球化中最基本的經營實體，在享受空前發展機遇的同時，也面臨著嚴峻的挑戰。隨著我國市場經濟體制的不斷完善，在加入WTO后，中國金融市場的改革將進一步深化，我國大中型企業在發展的同時如何進行金融風險的防范和管理也不容忽視，金融風險對我國國有大中型企業的發展存在潛在威脅，做好金融風險的管理與防范是我國國有大中型企業實現優化升級的重要步驟。
一、國有大中型企業金融風險的主要內容
隨著我國金融市場開發進程的加快，企業從事金融活動的風險問題必將越來越無法回避，我國的國有大中型企業也面臨著很嚴峻的金融風險，金融風險的存在增加了這些企業經營的不確定性，也阻礙了競爭實力的進一步提升，這些風險主要包括以下幾個方面：
（一）管理體制方面的風險
從我國國有大中型企業的管理體制看，企業的風險管控極為重要，主要表現在：風險的數量和程度；企業自身管理風險的能力和條件；風險管理的外部環境條件；風險管理的成本。為了進一步降低我國國有大中型企業的金融風險，要進一步完善金融監督體系，健全金融管理制度。
（二）信用風險
隨著經濟全球化以及我國市場經濟的發展，國有大中型企業的發展過程中涉及到越來越多的信用經濟。現在企業之間的交易一般都會通過合同以及其他信用方式進行，這些都涉及到金融風險的管理問題。在企業之間的信用交易當中，很多企業會由于各種原因出現違約等狀況，這種金融信用造成的風險對企業的正常運營影響也比較大，也是我國國有大中型企業面臨的重要金融風險。
（三）資金運作方面的風險
我國國有大中型企業一般規模大、資金充足，這些企業一般都會對資金進行管理，在籌資、投資的過程中雖然會給企業帶來很大的正收益，但是也存在潛在金融管理風險。例如，很多國有大中型企業把充裕的流動資金會拿來用作投資，一般會投資房地產、有價證券等投資標的。但是在這些投資中由于經濟形勢變化或者信息不對稱等原因很可能會遭遇巨額虧損，2008年全球性的金融危機爆發以后，中石油等中國的國有大型企業在美國房利美的大部分投資都打了水漂，這充分展示了資金運作方面的風險。
（四）利率風險
金融自由化、證券化、一體化后，很多國有企業都開拓了國外市場，開展了對外貿易。企業與銀行聯系一般比較密切，原本維系國際貨幣金融次序數十年之久的布雷頓森林體系瓦解，固定匯率制度為浮動匯率制度所代替，許多國家取消外匯管制，促進資本國際流動，加劇金融業國際競爭，利率的提高會大大增加這些強企業的融資成本，對企業整個生產經營都帶來很大的風險。同時，由于國際金融市場匯率的變化比較頻繁，我國國有大中型企業在“走出去”的同時也面臨著匯率方面的風險，這也給企業的經營和利潤帶來很大的風險。金融的證券化將籌資者不通過銀行借款而直接在證券市場發行證券來籌借資金，這一方面對傳統的銀行業提出了挑戰，企業在對銀行的依賴減少的同時，也將部分金融風險轉嫁到投資者自身。
二、經濟全球化下做好金融風險管理工作的措施
（一）進一步完善我國的金融管理體制
我國國有大中型企業的發展和金融管理體制有很大的關系，完善的金融管理體制可以為我國大中型國有企業的發展提供良好的融資和發展環境，從而降低我國國有大中型企業面臨的金融風險。
（二）建立健全企業的信用等級制度
市場經濟發展的程度越高對企業信用的要求就越高，很多企業為了眼前利益對企業信用不是很重視，這些給我國大中型企業的發展也造成不利的影響，增加了其金融風險。在經濟全球化發展的環境下，要建立健全企業的信用等級制度，這樣的話就會進一步進化市場環境，給我國國有大中型企業的發展提供更好的條件，從而降低其金融風險。
（三）企業要提高自身對資金的管理能力
我國國有大中型企業對資金的管理主要涉及到融資和投資兩個方面，提高企業對這兩個方面的管理能力可以有效的降低企業的金融風險。企業要大力引進資金管理方面的人才，對企業資金的籌集和使用進行更科學的規劃，進一步提高企業的收益，降低金融風險。國有大中型企業在對資金管理的控制上要注意把握收益和風險平衡，在保證企業的收益情況下要把企業面臨的金融風險降到最低，從而促進企業健康、平穩的發展。
（四）努力提高自身抗匯率利率波動的能力
隨著經濟全球化的發展以及近年來經濟越來越大的波動性，匯率和利率的波動性也越來越大。我國國有大中型企業在發展的過程中要加強和銀行的業務往來，盡量降低企業在銀行貸款中的實際利率，在投資中也要重視對受利率影響較小行業的投資，這樣才能降低企業的抗利率波動能力。企業在對外貿易方面要適當的做對沖，投資相關的期貨及其他金融資產以盡量減少全球匯率波動對企業帶來的金融風險。
參考文獻：
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摘 要 隨著我國整體經濟實力的增長，農村經濟也在迅速發展，其對金融的需求也日益增加。本文主要針對新的宏觀經濟形勢下我國農村經濟發展的現狀和問題，提出相關的建議。
關鍵詞 二元結構 農村金融 信貸
一、 農村金融發展的必要性和緊迫性
從劉易斯等提出著名的“二元結構”理論以來，特別是后來舒爾茨等人對二元經濟結構理論的發展，影響深遠。對我國這樣一個農業仍占基礎地位的傳統農業大國而言，城鄉二元結構依然存在且會長期存在，所以只有加大對“三農”支持與引導，特別是加大農村金融的發展，提供金融支持，是破除城鄉二元經濟結構中非常關鍵的環節。
在我國，破除二元結構，缺的不是勞動力、市場，而是資金，是能為農村的發展提供信貸支持。我國當前總體流動性過剩，廣義貨幣存量長期保持在70萬億左右，而農村發展需要的資金卻一直不足的特殊情況下，如何大力引導、發展農村金融，也是關乎我國整體經濟發展的大事。
二、 新的經濟形勢下我國農村金融發展所面臨的問題
關于農村金融的發展問題早有專家學者進行研究，近年來我國農村金融業確實取的了長足的發展，但相對于我國高速發展的經濟而言，特別是當前新的經濟形勢下，我國農村金融所面臨的一些問題未得到很好的解決，如金融組織業務的規范、資金供求者的信息不對稱等，而且還出現了一些新的問題。
1．農村金融組織單一，管理制度有待規范。中國農業發展銀行、中國農業銀行、中國郵政儲蓄銀行和農村信用社（許多更名為農村合作銀行）是農村金融的主要力量。但農業發展銀行一般局限于糧棉油的收購，農業銀行重心漸移向城市，而郵儲雖然網點眾多，它在許多方面還存在不足；農村信用社（農村合作銀行）處于雛形階段；而且銀監會的《村鎮銀行管理暫行規定》規定“最大銀行業金融機構股東持股比例不得低于村鎮銀行股本總額的20％。單個自然人股東及關聯方持股比例不得超過村鎮銀行股本總額的10%”等，無疑更提高村鎮銀行的準入門檻；
2．我國農村金融的信貸資金供給嚴重不足。我國中東部地區的農業對金融的需求越來越多，但現有的金融機構和政策遠遠滿足不了農村金融的需要。2006年《農村金融服務報告》中，農業貸款占金融機構總貸款的比例逐漸下降，1994 年為20%，而2004年為18%。如前所述，農業發展銀行農業銀行因自身條件限制支援力度不足，而郵儲銀行是農村資金的“抽水機”，以前只存款而不貸款，現在也只是有限的小額貸款；而農村信用社雖處于主導地位，身業務和規模有限，特別是向農村合作銀行的轉變，更是受到更多限制；
3．相關農村金融組織的產權問題不夠明晰，存在一定的爭議。農村信用合作社為代表的農村合作銀行、村鎮銀行成為我國農村金融組織的主力，但這些村鎮銀行的產權和法律地位沒有明確的界定。2006年12月20日，銀監會《關于調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策，更好地支持社會主義新農村建設的若干意見》后，一些“貸而不存”的小額貸款公司的出現，大都隸屬于地方政府的國資委、聯社，由其控股，在立法和產權上不明確，隨著業務的發展，必然與傳統商業銀行存在競爭關系，銀行業大整頓必不可少，故完善立法和產權迫在眉睫；
4．當前新的經濟形勢下，最突出、最緊迫的一點是：農村金融內在發展動力不足，金融組織自身發展與服務農村存在矛盾。我國的農村金融組織的盈利水平相對偏低，2010年農業發展銀行的資產利潤率只有1.21%。特別在當前流動性泛濫，高通脹的壓力下，法定準備金率達到21%的歷史高位，政策逐漸趨緊，應對當前緊縮性的政策和高通脹，農村金融組織更愿意把資金投入其他領域而不是高風險、低回報的農業，與其服務農村金融需要的初衷更是背道而馳，這是當前經濟形勢下迫在眉睫的問題。
三、 在當前形勢下，對我國農村金融發展的一些建議
在當前我國金融業逐漸開放，銀行業競爭日趨激烈，經濟的高通脹還會維持較長時間，政策趨緊的新形勢下，我國農村金融的發展也要考慮客觀情況，逐漸發展更規范、多渠道、更靈活的農村金融業的新局面。
1．大力培育新的農村金融組織，豐富農村金融的參與主體。當前的村鎮銀行可適當降低其準入門檻，增加數量。另外，可根據當地的實際情況，逐漸引導、規范一些民間金融組織的發展，有選擇地利用民間資金為農村金融業的發展提供支持，比如可適當規范利用家族貸款、私人信貸等；
2．提供更靈活、多渠道的資金借貸方式，實力雄厚的商業銀行可靈活加大與地方金融組織合作的方式。我國大的商業銀行一直不愿意過多介入農村金融的原因之一就是信息不對稱的存在，商業銀行可與當地的農村金融組織聯手，由當地組織提供較為全面的信息而商業銀行提供資金支持，即由商業銀行轉貸款給地方農村金融組織來提供資金支持，降低商業銀行的成本；
3．成立相關行業或地域的擔保機構。我國農村的避險機制不夠完善，貸款的風險大，如農行2010年的不良貸款率仍達不良貸款率2.03%，農業發展銀行的高達2.79%。且大多數的農業保險的出現率或理賠率高達91%，大大高于行業的上限，所以農業保險非常有限。而農村需求資金較大的多為相關的中小企業或行業，如養殖和種植業等，這些地域或行業相近、相關的地方可成立類似的擔保機構，為借貸資金提供保障；
4．加大不立法工作，完善相關產權界定和制度，以便于規范引導和管理，更能夠避免在未來的競爭中出現行業混亂的局面，這就從制度上支持農村金融主體的發展；
另外，在當前高通脹、緊縮性政策的形勢下，適當對支援農村經濟發展的機構和款項給予政策上的優惠和放寬，可增加它們加大對農村金融服務的積極性，比如在監管和利率等方面的支持。
為了實現我國農村金融的發展，必須要考慮到當前的客觀經濟形勢，在政策和資金信貸方式上適當調整，充分利用民間金融以及其他商業銀行的力量，努力促進農村金融的發展。
參考文獻：
[1]成思危.改革與發展:推進中國的農村金融.北京:經濟科學出版社.2005.
[關鍵詞]金融全球化影響因素對策與措施
金融全球化的迅速發展對我國金融乃至世界經濟產生了深遠的影響，但與此同時國際金融監管體系并沒有隨著金融全球化的發展而同步發展這就使國際金融的不穩定性日顯突出20世紀90年代以來金融危機頻繁爆發使人們認識到全球金融一體化使金融監管面臨著一系列的新挑戰。
一、金融全球化的內涵
金融全球化主要是指金融活動超越國界，從局部地區性的傳統業務活動發展為全球性的創新性的業務活動。其具體內容包括：金融機構、金融市場、金融業務、金融資產和收益，以及金融政策與法律制度的全球化等方面。但對金融全球化的定義，國內外學術界不統一。其定義主要是從核心論、趨勢論、過程論、一體化論等幾種理論來表述。其實質反映了金融全球化是一種趨勢和過程、是世界各國或地區金融活動趨于一體化。它具有廣泛的內涵，是一個綜合性的概念。具體來說，金融全球化是經濟全球化的重要組成部分，是金融業跨國境發展而趨于全球一體化的趨勢，是全球金融活動和風險發生機制日益緊密關聯的一個客觀歷史過程。
二、金融全球化的主要特點
金融全球化的迅速發展對我國金融乃至世界經濟產生了深遠的影響，其主要特點如下：
1.發達國家及跨國金融機構是金融全球化的規則制定者和主要獲益者
發達國家及其跨國金融機構在金融全球化進程中居于主導地位，是金融全球化的規則制定者和主要獲益者。這主要表現在：發達國家金融資本雄厚，金融體系成熟；調控手段完備，基礎服務設施完善；以發達國家為基地的跨國金融機構規模龐大，金融創新層出不窮；與之對應，全球金融規則也主要來自發達國家，這些規則總體上有利于其金融資本在全球范圍內實現利益最大化。發展中國家特別是最不發達國家在金融全球化進程中則經常處于被動的、受制約的地位，面臨著“邊緣化”的威脅，較少地分享到金融全球化的利益，而較多地受到金融全球化浪潮的沖擊。
2.跨國金融機構的全球擴展和全能化運作
從影響金融全球化的因素看，除跨國生產、貿易、投資和科技進步等實體經濟因素對金融全球化的推動外，跨國金融機構的全球擴展和全能化運作也為金融全球化構造了微觀組織基礎，層出不窮的金融創新和日益激烈的金融競爭為金融全球化提供了持續的技術支持和發展動力。
3.金融資本規模不斷擴大，短期游資與長期資本并存
在金融全球化進程中，隨著參與全球化的金融主體越來越多，全球金融資本不斷擴大。在這其中，既有長期投資的資本，也有短期投機的資本。長期資本的投入有利于一國經濟的穩定和發展，而短期游資的逐利和投機，則易引發一國的金融動蕩。
4.電子商務的發展，為金融全球化提供了交易平臺
隨著互聯網技術發展，為全球性金融活動提供了前所未有的便利。隨著電子商務、電子貨幣的普及，網絡銀行和網上交易已在全球范圍得到應用，全球金融市場將被連接成為一個整體，從而提高金融市場的同質性。
三、金融全球化對中國金融的影響分析
金融全球化是一種不可阻擋的趨勢，它對世界經濟的發展帶來了活力，也對發展中國家的金融體系產生巨大的影響。金融全球化在對中國經濟和金融發展帶來了機遇，同時也提出了嚴峻的挑戰。
1.金融全球化對中國金融的正面效應
(1)金融全球化有利于中國吸引外資，加快工業化進程
中國為實現工業化，需要投入巨額資本和先進的工業技術。外資的引入為中國緩解資金短缺的矛盾起到了積極作用，同時帶動了技術的擴散和人力資源的交流。隨著金融全球化的拓展，相當多的資金流向了中國，這在一定程度上彌補了中國經濟發展的資金缺口，并帶動了技術的擴散和人力資源的交流。
(2)金融全球化有利于先進的金融運作經驗引入中國，提高金融效率
由于發達國家的市場經濟和金融體系較為完善，金融風險控制機制嚴密。這為中國提供了很好的學習和借鑒。同時，金融全球化還提高了國內外金融業間的競爭程度，迫使中國金融機構利用金融創新減少交易成本，提高資本運作效率，增強核心競爭力。
2.金融全球化對中國金融的負面效應
(1)金融全球化使中國金融業面臨挑戰
雖然中國參與金融全球化，能給自身帶來長遠利益。但由于中國市場經濟建立較晚，金融體系不夠完善，金融業贏利能力和金融風險控制機制不強。如果外國金融機構大規模進入，勢必造成巨大的生存壓力，金融體系不可避免的要遭受巨大沖擊。
(2)金融全球化為國際游資制造金融風險創造了環境
國際游資形成的基本條件就是要有充分的金融自由度和開放度。金融的全球化，一方面掃除和減少了資本在國際間流動的障礙，使資本可以迅速而自由地從一個國家流向另一個國家，從一個市場流向另一個市場；另一方面，利率、匯率管制放開為各類金融產品價格大幅波動開辟了道路。加之目前國際上尚未對投機資本提供必要的約束機制，若有風吹草動，國際游資就會從所在國大量撤走，從而引發嚴重的金融動蕩。
(3)金融全球化加劇了銀行的脆弱性
在許多發展中國家，國家對信貸機構管理不嚴，銀行內部控制也相對薄弱，缺乏嚴謹的收益衡量和風險評估制度，致使信貸資金分配不當，流入高風險的部門，從而增加了銀行的不良資產。利率變動的不確定容易導致銀行利息支出的增加高于利息收入的增加，存款利率的上升使銀行存貸之間的利差縮小，從而使銀行收入下降。
(4)金融全球化加大了金融監管的難度
金融全球化意味著金融資本在全球范圍內自由流動與獲利。出于獲利的需要，國際上許多金融資源被無序、過度開發，金融投機性凸顯。加之現代金融交易工具發展迅速，在極短時間內即可完成巨額資金的交易與轉移，其去向不確定性很大。這就給中國的金融監管與調控帶來嚴峻的挑戰，也削弱了其貨幣政策的調控力度。
四、中國金融的對策與措施
1.建立真正的市場主體和競爭機制，提高中國金融的競爭能力
提高中國金融的競爭能力，國有銀行必須建立國家控股的多元化產權制度，進行外部治理和內部治理。
首先，我國國企改革和政府行為是與國有銀行產權制度改造密切相關的外部條件，國有企業產權制度所存在的問題，是造成國有銀行競爭力低下的重要因素之一。由于兩者產權同構，導致銀行資產質量不斷惡化。為此，必須從整體上把握國企改革和金融體制改革的內在聯系，做到產權清晰、權責明確，建立好公司法人治理結構和現代企業制度。必須加快政府職能的轉變，培育市場競爭機制和競爭能力、維持金融秩序、鼓勵金融創新、加大監管力度，使市場機制在金融資源配置中發揮重要作用。
其次，對國有銀行內部進行治理，建立國家控股的商業銀行，不僅有助于解決銀行的不良資產，增加資本金，提高防范風險的能力；而且對國有銀行進行商業化改造，建立經營權、所有權和監督權分立的制度框架，可以形成科學的公司法人治理結構，擺脫政府的行政干預，使銀行的市場化經營獲得制度上的保證。
2.加快國有金融機構產權制度的改革創新步伐
(1)轉變政府金融管理職能，實現金融創新
轉變政府金融管理職能，將政府的金融管理職能轉向創造公平競爭的體制環境和提高宏觀調控有效性。消除歧視性政策，放寬市場進入標準，按照統一的市場監管原則鼓勵各類金融機構展開充分競爭，通過金融創新提高競爭力。
(2)大力開展金融信息化建設，打造金融創新的微觀基礎
我國金融機構之所以缺乏自主創新的動力，金融機構本身產權不明晰、缺乏激勵和約束機制是重要內因。為此，必須加快國有金融機構產權制度的創新步伐，通過建立以市場為導向的激勵與約束機制，打造金融創新的微觀基礎。目前，金融機構的創新突破口應主要圍繞金融工具、金融業務和金融電子信息化展開。針對金融工具的有限性，可利用股票市場的先發優勢，適時發展期貨、期權等衍生金融工具；針對負債類業務多于資產類業務，積極發展票據和國債回購市場，推進金融資產的證券化進程。針對金融效率對交易和清算手段的依賴性，著力進行金融電子信息化建設，使金融運作基于電子化的平臺而獲得質的飛躍。
3.改革和完善我國的金融監管體制
(1)完善金融監管的法規體系，加強風險防范
首先要轉變金融監管政策的基礎和方式。金融監管手段必須以法律為基礎采取間接手段進行，通過嚴密的法規約束當局的金融監管行為，在日常監管中基本取消行政命令式的監管辦法。
當前中國金融監管存在重合規性、輕風險性的問題。合規性監管偏重于事后化解，這種方式較為被動，糾正成本也很高。風險監管則是根據金融機構的資產質量以及內部管理的評價，提高監管要求，注重于事前防范，能最大限度地減少各種風險帶來的損失。為了保護社會公眾的利益，保障金融市場的穩健運營，監管重點要更多地關注銀行機構及其資本所將承擔的最大風險，要加強對銀行的資產質量、管理水平、盈虧等經營狀況的風險性檢查，建立風險預警和危機處理機制。有效的金融風險預警是確保金融安全的第一道屏障。在中國，實行金融風險預警，關鍵在于建立一套規范有效的風險預警指標體系。危機處理機制是化解危機、減小損失的最后防線。金融活動涉及社會經濟生活的各個方面，在此，誘發金融風險的因素是多方面的、復雜的。加強金融監管，防范金融風險，需要全社會各個方面的參與，全社會廣泛參與的聯合監管防范體系是建立現代金融監管體系的有力保障。
(2)建立監管機構之間的協調機制，提高金融監管效率
隨著金融機構之間交叉業務的增多，需要監管主體之間加強合作。中國目前實行分業經營、分業監管的監管模式，銀監會、證監會、保監會各自擁有各自的監管范圍。盡管監管機構高層之間有定期會晤制度，就一些重大問題進行磋商。但是，在監管的實施當中仍能存在著重復監管和監管真空。還需三個監管主體進一步加強合作，建立信息交流和共享機制及完善的信息披露制度，降低監管成本，提高金融監管效率。此外還要及時解決分業監管中的政策協調問題，協調銀行、證券、保險對外開放及監管政策以及交流有關監管信息等，最終實現協同監管制度化。
4.積極參與國際合作，提高中國的金融監管水平
與金融監管的國際合作，其內容主要包括：參加金融監管的國際性組織，進行金融監管的雙邊或多邊合作，對跨國銀行進行聯合監督以及推廣應用金融監管國際規范等。要加強與跨國金融機構的母國監管當局及時進行信息溝通，對不符合監管條件的外資金融機構要堅決予以阻止。對流進與流出我國金融市場的國際資本，建立相關的動態跟蹤數據，與相關國家實現數據互換，使資本流動特別是短期資本的流動置于國際監視之下，為政府間多邊監管合作及救助提供依據。
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案情一：因經辦人員不熟悉有關規定，在有權機關手續不全且未認真核對客戶資料的情況下進行處理而導致的串戶錯劃糾紛。2003年年初，某法院受理一市民遺產訴訟后至某銀行，要求對該市民養母的生前存款情況進行查詢。因經辦人員不熟悉有關規定，僅憑法院提供的存款人姓名即辦理了查詢，誤將一名同名同姓客戶的存款情況提供給了法院，法院據此將該筆存款判定由該市民繼承。隨后該市民持判決書來銀行申請存單掛失，經辦人員在沒有認真核對存款人的身份與賬戶信息的情況下即為其辦理了掛失，后存款被提前支取。銀行發現錯劃后請求該市民退還存款未果后產生糾紛。
案情二：因未設置專人專崗，柜員在不熟悉有關規定的情況下，擅自向有權機關提供書面回復而引致的處罰。2004年年中，某法院工作人員持有關法律文書至某銀行柜面，要求對一份個人定期儲蓄存單中的部分款項進行扣劃。因該銀行未設專人負責，柜員也不熟悉有關規定，便擅自向法院出具了“暫不能受理”的書面回復。法院據此認為該銀行拒不協助履行，裁定對該銀行進行罰款。
案情三：因經辦人員粗心大意，未嚴格按規定程序操作而與有權機關產生的糾紛。2004年年中，某銀行在協助某法院查詢、凍結某企業賬戶的過程中，在僅查詢了賬戶存款余額而未對賬戶狀況（已被其他法院凍結）進行核對的情況下，便向法院出具了查詢、凍結回執，造成該企業賬戶被重復凍結。
上述幾起案件，除個別確實是由于我國目前法律空白、政策不明朗所引起的以外，大部分案件的發生反映了金融機構在協助有權機關進行查詢、凍結、扣劃工作中存在的不足。比如沒有嚴格遵守中國人民銀行的有關規定程序辦理，未設置專人負責接待處理，業務操作權限管理不嚴，內部監督機制流于形式，具體經辦人員不熟悉相關法律及政策規定等等。
因此，筆者基于工作實踐并認真研究后認為：
一、金融機構應該明確規定協助有權機關查詢、凍結、扣劃的管理部門。通過對某市金融機構的調查得知，有些金融機構早已明文規定此類業務的管理部門，有些金融機構至今仍沒有明確。在已明確管理部門的金融機構中，具體部門也不一樣，有的放在安全保衛部門中，有的由會計核算部門負責，有的則由辦公室承擔。另外，有些金融機構各總行、分（支）行的具體管理部門也不統一。筆者認為，由于查詢、凍結、扣劃業務主要涉及會計核算、賬戶處理，由會計結算部門作為歸口管理部門，營業部門作為具體經辦部門比較妥當。某金融機構就規定，總行會計核算部承擔查凍扣業務歸口管理職責，專人負責接待、審核、批轉、登記及材料歸檔工作；營業部門負責實施查詢、凍結、扣劃等具體操作事宜。
二、金融機構應當明確管理部門在協助有權機關查詢、凍結、扣劃業務過程中的處理權限。根據現行有關法律規定，部分有權機關可直接至開戶行（包括總行、分行或營業網點），并不需一定級別的金融機構負責人簽字即可辦理；而部分有權機關則必須經一定級別的金融機構負責人簽字后方可至開戶行辦理。這既是保護儲戶合法利益不受非法侵犯的法定措施，也是金融機構自身內控制度的必然要求。筆者認為，金融機構應區別不同有權機關，遵照如下原則處理較為妥當：（一）凡是法院、公安、檢察、安全、走私犯罪偵查機關、軍隊保衛部門等有權機關需要辦理查詢、凍結、扣劃的，可直接至開戶行辦理。如上述機關不能確定開戶行的，各接待單位如能查明的，應當告訴有權機關直接至開戶行辦理；各接待單位不能查明的，應當告訴有權機關查明后再來，或者到金融機構部依自身程序設定的較高級別主管部門進行查詢。（二）凡區、縣級（含）以上國家監察機關、審計部門、稅務部門、海關、工商行政管理機關、證券監督管理機關、律師（或當事人）持法院調查令及其他現行法律未明確的其他國家機關至金融機構辦理查凍事宜，應經金融機構確定的較高級別主管部門審核后批轉開戶行辦理。
三、金融機構應當明確協助有權機關查詢、凍結、扣劃的具體流程和操作要求。筆者認為，金融機構至少應當明確接待處理程序、具體經辦程序、資料歸檔程序等基本程序。比如接待處理程序，有權機關至金融機構進行查凍扣的，由金融機構此類業務管理部門負責審核執法人員證件、執行公務證（介紹信）、執法通知書和相關法律文書是否齊全和真實，在執法通知書（存根聯）上簽章，由金融機構主管部門將全部資料轉至營業部門，由營業部門指定柜面專人辦理具體手續；比如具體經辦程序：由營業部門負責核對賬戶資料與法律文書明確的客戶資料一致無誤，并辦理完畢后，填寫“登記表”，并由經辦人員和執法人員共同簽字確認；再比如資料歸檔程序：營業部門將執法通知書（存根聯）原件、上述其他法律文書或證件的復印件、“登記表”當日轉交金融機構主管部門并將上述材料歸檔保存。
四、金融機構經辦人員在協助有權機關查詢、凍結、扣劃時應當注意的幾個問題。
（一）協助查詢方面：有權機關對個人進行查詢時，只提供個人姓名，而不能提供身份證號碼或者其他足以確定該個人存款帳戶的資料（比如戶口簿、地址、單位、聯系電話等），根據銀發[2002]1號文第11條第2款、銀辦函[2001]421號文規定，由于可能造成查詢串戶，侵犯其他存款人的合法權益，因此，銀行不予協助查詢。
一、主要影響
(一)村民存取款項不便。有的農戶離外鄉信用社20-30公里不等，辦理業務需要乘坐短途客車，或者租車，很不方便，以凌津灘鎮馬石村為例，該村總人口有700余人，村內有20余家工商個體戶每年現金進出額約為1500萬元，離現在信用社約15公里路程，每天的進出現金只能存放在家里，不便于及時存取，帶來了不少安全隱患;同時,農民的各類惠農補貼資金約30余萬元，給村里老人、五保戶、殘疾人帶來了極大不便。有的去了找不到地方，有的因信用社業務忙，空手而歸，有的還要花費租車費，有位叫廖湘清的五保戶，搭乘公車去取200余元的季度補貼資金，因信用社業務繁忙，等了一天沒取回款，只好在信用社門口坐了一夜，在當地引起了極大的負面影響。
(二)金融業務發展減速。鄉鎮信用社撤并主要是為了提高效益，減少安全隱患，同時也給“三農”服務帶來一定影響。以興隆街信用社為例，該社原有職工6人，臨時工1人，凌津灘信用社撤銷并入該信用社后，從凌津灘信用社調入3人，共計9人。后縣聯社又從該信用社調出2人，辭退臨時工1人，人員數量并無變化，理論業務量增長近一倍。年初本是存款增長旺季，但到2月底止，該社各項存款余額4770萬元，比年初僅增41萬元，比上年同期少增47萬元，存款增速下降1.2個百分點。而同期鄰鄉郵政儲蓄存款卻增加261萬元。由于人少事多，導致金融服務不到位，信用社形象受到影響，業務發展減速。
(三)信貸服務存在疏漏。一是小額農貸難以及時發放。據凌津灘鎮三印村燕支書反映，到目前，信用社還未派員對小額農貸的情況摸底調查，農民春耕在即，急需信用社給予支持，購買農機具、種子、化肥等生產資料，現在是望穿秋水。而上年同期該村新獲農資貸款16萬元，今年到目前僅獲得貸款10.2萬元。二是貸后跟蹤服務不到位。馬石村有一貸款客戶欠信用社700元貸款，春節時兒媳回家，催促償還，李因年紀大，體弱多病，不能到信用社還款，信用社無人前來清收，貸款不能及時歸還到位。
(四)社會維穩難度增加。因金融網點的撤銷，村民前往鄰近信用社距離增大，往往選擇將余錢藏在家里，結果發生多起現金被盜事件，反應激烈的揚言要到長沙、北京上訪。有村民直接給“省長熱線”反映情況，至今沒有下文。在當今各級政府大力關注“三農”，倡導和諧社會的大環境下，卻人為增加了社會不穩定因素，增加了當地政府工作壓力。
二、幾點建議
(一)政府支持，財政補貼
地方政府應積極鼓勵信用社網點建設，特別是應加大對服務“三農”服務的激勵。針對農村信用社經營的實際情況，在政策、稅收、費用等方面提供優惠政策，對處于虧損狀況的信用社可以考慮給予財政補貼等方式，維持網點生存，以減少網點撤并帶來的負面影響。
(二)科學選址，合理布局
農村信用社網點設定要進行全方位分析和測算，合理確定營業網點的最佳布局和數量。對位于縣城內業務量較小的網點可以遷到城鄉結合部。對已經撤并但農民呼聲較大的，可以設立分社或儲蓄所，充分考慮網點的分布，既要能夠促進自身發展，又要能促進所服務區域經濟的持續發展。
(三)提高素質，樹立形象
機構撤并后，臨近的信用社業務量成倍增加，對信用社員工也提出了更高的要求。縣聯社應加強人力資源建設，加強對員工的業務技能培訓和思想道德教育，打造一支業務精、責任心強、文明禮貌的員工隊伍，積極拓展業務、創新業務，提高金融服務質量。
［關鍵詞］宏觀審慎監管；金融；會計；問題；對策
醫院自身的醫療水平可以在一定程度上反映出一個國家的社會以及經濟的發展狀態。受到國際金融危機的影響，各單位在日常經濟活動中，更加注重本單位的金融發展情況。對于醫院而言，金融會計領域的相關管理工作者也更加注重對于會計審計工作中的相關制度的建立和完善，這也是保證醫院經濟活動正常進行的重要保障。特別是近年來，我國的各個行業也都不同程度地受到金融危機的影響，針對這種情況，應當根據自身能的經濟情況以及國際經濟大環境的具體要求，在金融會計的相關管理工作中，不斷完善自身的監管措施，通過相關監管制度的規范提升各行業的經濟調控能力。目前我國的宏觀審慎監管框架已經基本形成，但是醫院作為一個性質比較特殊的單位，其金融會計問題還有自身的獨特性，特別是在我國當前的國情之下，醫院的金融會計工作中還存在較多問題，所以，還應根據當前的具體情況采取一些針對性較強的干預措施，以此預防醫院的金融會計問題逐步擴大。
1宏觀審慎監管概述
在美國發生次貸危機之后，國際銀行對宏觀審慎的概念進行了總結和定義，并對經濟危機出現時，監管環節存在的問題進行系統的分析和總結，這也是建立經濟危機預防體系的根本動力和內在要求。我國以當前世界經濟的大環境為背景，對自身的具體情況進行了全面的分析和總結，提出加快構筑宏觀審慎管理框架的經濟方針，并通過完善相關的金融會計管理制度來規范我國經濟發展的相關環節進行管理，并以此實現逆周期的宏觀審慎監管體系的構建。就當前我國的經濟發展情況而言，宏觀審慎的監管框架的搭建依然尚不完善，特別是金融會計相關環節的發展，仍然無法與宏觀審慎監管框架保持一致。所以在當前的經濟環境之下，如何做好兩者之間的協調工作仍然是未來金融會計工作開展的重要任務。經過金融危機的洗禮，宏觀審慎監管體系不僅能夠有效提升金融體系的穩定性，更能規避宏觀金融體系對于經濟體系的負面影響，總體而言，宏觀審慎監管體系是站在全局角度的一種自上而下的經濟管理方法。相較于微觀管控手段，宏觀審慎監管體系強調對于外在風險進行預防的同時，提升對于內在風險的防范能力，通過內外兼施的方式從根本上提升對于經濟風險的規避能力。橫向維度上，宏觀審慎監管措施的實現主要是通過自上而下的管理形式，根據對外在風險的評估對總資本進行整體的控制，縱向維度的宏觀審慎監管主要是根據金融防范體系的順周期性，相應制定逆周期的相關經濟政策，進而對金融體系進行規范和管控。
2宏觀審慎監管框架下醫院金融會計工作中存在的問題
2.1相關金融會計信息的供應無法滿足決策需要
就當前的會計準則來看，在具有公允價值的會計統計準則中，就包含七項不需要進行披露的項目和十二項需要進行披露的項目，但是具體需要對哪些項目進行披露，在暫行的會計準則中也沒有較為明確地指出，而對于具體的操作辦法也沒有相關的操作規范，這也是在個別單位的金融會計管理工作中出現問題的重要因素。對于一些醫院而言，由于其醫院自身的性質、企業類型以及持有形式的特點，不希望以上重要信息被透露出去，而對于不同醫院而言，可以進行披露的信息以及不能被披露的信息類型也不盡相同。由于缺乏一個公認的標準，該項制度在施行的過程中就會缺乏嚴密性，另外，由于各個醫院所披露的信息不同，就不能進行同類比較，進而比較的透明度也會產生影響。而如果不進行相關信息的披露，醫院相關的審計工作就會出現較大的剩余空間。此外，由于我國的會計制度尚且不夠完善，這也使得在對相關信息披露的過程中，相關工作人員無法全面了解金融會計工作中隱藏的風險。所以，在對醫院相關財務工作進行管理過程中，應當從宏觀角度入手，切實對金融會計相關管理工作進行管控。
2.2動態撥備制度與會計制度的確認基礎存在矛盾
就當前醫院金融管理制度而言，一般采取動態撥備制度，這一制度對于順應周期具有較好的干預效果。在進行具體的會計核算時，需要將未來可能會出現的損失也計算到貸款減值準備當中，但是會計的確認準則是以責權發生制為基礎，貸款減值也不能僅僅只依靠動態撥備制度進行核算。正是由于二者的目的不同。所以在醫院相關工作的運行過程中，經常會發生沖突，會計信息的出發點主要是為了保證醫院本身的投資者的相關利益訴求，這也是導致矛盾出現的根本原因。
3宏觀審慎監管框架下醫院金融會計工作的改革措施
3.1為會計處理與動態撥備搭建適當的轉換機制
在醫院日常財務管理工作中，會計處理與動態撥備都是比較重要的兩個部分，做好二者的協調統一，有利于實現醫院財務管理工作的高效發展。為了保證監管效果長期高效地發揮作用，就需要建立更為全面、合理的機制對其進行制約，也更利于在出現突發狀況時，能夠以最優方式對金融問題進行有效解決。此外，為了提升財務管理的實效性，還應將財務報告以相對規范的形式確定下來，在相關工作開展過程中，就可以快速實現各部門的有效對接，進而大幅提升工作效率。在進行會計處理與動態撥備轉換機制搭建的過程中，首先應保證對于本院患者投資的穩定性。此外，政府單位還應根據行業內相關監管標準對相關事務進行有效分類。進而滿足醫院自身各項監管機制的有效發揮。與此同時，醫院在進行監管過程中，還應結合本院的實際情況，對現有制度進行完善與拓展，使其能夠真正地服務于醫院相關的財務監管工作。
3.2完善風險價值信息的披露機制
在醫院日常的醫療活動中，常會隱藏著較多的經營風險，科學合理的風險評估能夠在一定程度上提升醫院規避風險的能力，進而幫助醫院將損失控制在一定范圍之內。風險信息披露機制是主要是針對相關衍生金融工具自身存在的風險的定量披露，可以為決策人員提供較為全面的會計信息。與此同時，利用風險信息披露機制還能明確反映出醫院自身的人員投資的組合關系，以及其與相關資產的聯系，決策者可以利用信息的便利對相關資產進行調整，總而言之，風險信息披露機制的引入能夠提升決策者對于風險評估的能力，進而明確金融風險的構成，此外，相關監管機構還可以利用風險信息評估對風險質量進行評估。由此可見，風險價值信息披露機制對于醫院自身的金融會計體系的管理具有重要意義。
3.3構建具有較強的操作性的預期損失模型
就目前我國銀行的財政計算準則而言，一般利用新的資產計算準則進行財務管理中的相關資產的計算工作。這種計算方式也能在一定程度上提升自身的公允價值，對于銀行業務而言，證券以及保險的相關業務在整體金融業務中所占比例較大，這就對相關從業人員提出了更高的職業要求，需要根據自身業務要求不斷強化對于相關知識的學習。醫院與銀行是兩個經營性質以及類型完全不同的行業，二者在經營模式上存在較大的差別，盡管如此，在金融會計相關管理工作中以及相應的監管機制上，還是存在一些共通的部分。所以在進行醫院金融會計事務的管理上，還可以結合本行業的實際情況，進行適當的調整。例如，在對醫院財務方面進行預算時，還應將減值模型作為預算損失模型。此外，在進行建模過程中，首先要為建模預留較為富裕的時間，并充分做好建模準備，在進行具體的模型建立的過程中，還應科學安排建模流程，特別是需要對模型進行科學有效的設計。在利用預期損失模型對醫院相關財務工作進行控制時，勢必會增加對于相關人員的培訓費用以及相關醫療設備的養護以及升級的費用，而這一過程也會在一定程度上增加醫院的人力、物力以及財力的消耗。對于醫院內部員工而言，該模型在建立的過程中，勢必需要其投入更多的時間與精力，這既是對于相關工作人員工作能力的考驗，也是對于醫院相關管理機制的運行情況的一次認證。此外，在進行預期損失模型的建立過程中，還應盡量使之與國際金融管理工作相接軌，這就需要醫院根據實際情況，適當地引進一些外語翻譯人才，以此保證與國外相關金融管理工作進行有效對接，進而借鑒和學習國外宏觀審慎監管框架的具體實施情況，吸取醫院金融會計相關管理工作的運行經驗，并在此基礎上，結合本院的實際情況，形成具有自身特點的金融會計管理系統。
4結語
總而言之，在對醫院金融會計工作進行管理過程中，還需根據自身的具體情況，結合當前的經濟環境，從宏觀角度上對醫院的財務管理工作進行宏觀調控，在具體問題的解決過程中，首先建立一個相對完善的監管機制，對財務的動態配置以及會計處理機制進行協調和補充以此確保醫院資本的補充，與此同時，還應充分利用便利的信息資源，提升對于醫院資產衡量的準確性，進而從多方面、多角度提升相關制度的實效性。對于醫院管理工作而言，這是一項巨大的挑戰，需要醫院的各部門、各個環節的協同努力，以此實現在宏觀審慎監管框架下完成對于醫院金融會計工作的轉型升級。
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關鍵詞:金融衍生品 會計制度 路徑
當前隨著全球金融市場的不斷發展，各種金融衍生品不斷出現，金融市場上各類衍生品的交易活動日趨頻繁，給企業的會計制度帶來極大的挑戰，同時也帶來眾多問題。如下，筆者結合自身多年的工作經驗，首先分析了金融衍生品交易給企業會計制度帶來的挑戰，其次分析金融衍生品交易給企業的會計工作帶來的問題，最后提出幾點解決策略。
一、金融衍生品交易對企業會計制度帶來的挑戰
企業會計制度的制定，最主要是約束及監督企業各項經濟業務會計的相關信息，由于金融衍生品通常是一種沒有履行的或者還處履行過程中的合約, 因而企業要以相關的會計制度對其加以反映具有一定難度，給企業的會計制度帶來較大挑戰。具體表現在以下方面：
(一)以往的計量模式受沖擊
以往的會計計量是以歷史成本原則為根據, 其要求相關會計主體展開各項核算工作時要根據具體的經濟業務，按照實際的成本進行計價, 且把價格置于對應的資產負債已清償或者是已耗用為止。可是金融衍生品交易的初始投資額相對少, 而且價值會隨著初級工具的價值發生變動。因而, 若把歷史成本做為計量的基礎, 會無法真實反映出金融衍生品的真實價值，導致和會計信息失去相關性。除此之外，在展開交易時，雙方報酬與風險會發生轉移, 但各項權利及義務沒有能實際履行, 時間一長，最終預期應該履行的數額發生變動, 若依然堅持這個歷史成本,會使使用會計報表的人員難以獲取足夠信息, 自然也無法掌握會計主體當前可能要承擔的義務、報酬以及風險等。
(二)對損益確認的挑戰
權責發生制為企業確認損益的主要原則, 損益的出現需以發生損益的交易或者事項的具體出現為標準。可是, 因衍生工具沒有到期前, 交易是不會發生的，是否可以在當時確認損益，這個和金融衍生品交易能否突破歷史成本展開計量屬性的問題相一致。若在衍生交易發生前為能確認具體損益, 就有可能會隱藏高金融風險以及大虧損。因此，和金融衍生品交易有關的損益確認應打破權責發生制這個原則。
(三)在分類會計對象上的不確定性
金融衍生品交易的出現，使得企業在在分類會計對象上表現出一種不確定性，主要是反映在如何區分以避險作為主要目的的展開的金融衍生品交易和以投機作為主要目的的展開的金融衍生品交易。由上可見, 因投機目的的金融衍生品交易會造成企業面臨大的財務風險以及經營風險，因而應充分將相關信息披露出來, 具體包括將公允價值列入會計報表之中反映出來。但以避險為目的的金融衍生品交易由于具有和初始金融工具風險對沖的機制, 可以有效的降低企業的持有風險, 所以其的信息披露沒有以投資目的為主的金融衍生品交易緊迫。可是由于隨著衍生金融工具的不斷出現，各類衍生品不斷組合、變化，進而形成新的衍生品，這類衍生品的交易目的以及所屬的類別難以確定出來，大大影響了相關的會計處理。
二、現有企業會計制度在解決衍生品交易過程中存在的主要問題
(一)會計信息披露問題
展開會計披露主要是為了讓相關的企業及時有效地地掌握企業內部的財務狀況、現金流量以及經營成果等方面的有關信息。可是現階段我國企業現有的財務會計報表體系已經無法充分滿足披露從事于金融衍生品交易人員的相關信息的需求, 有的財務信息無法納入相關報表, 一些必要的風險以及公允價值等之類的信息難以展開有效披露。可是金融衍生品自身的杠桿性讓我國各大企業有可能面臨極大的金融風險。
(二)會計計量問題
現階段，我國各大企業的現有會計計量準則仍然是以歷史成本作為計價原則，公允價值的實際運用范圍相對較小。可是基于歷史成本的原則之下是無法有效處理好金融衍生品相關風險的計量問題的。除此之外，金融衍生品會分為初始計量以及后續計量這兩部分, 因為我國資產的初始確認相關標準和終止確認的相關標準沒有對稱性, 所以在處理計量問題方面仍存在較大的問題。
(三)會計確認以及會計核算制度問題
現階段，我國有大多數的企業在展開金融衍生品的交易活動時，出現部分交易商在披露相關的金融衍生品交易活動會計信息時和對應的列報不相一致, 導致出現混亂局面，不利于企業經濟業務的有效開展。
三、完善我國企業金融衍生品的會計制度措施
(一)建立完善的金融衍生品交易的會計核算制度
現階段,我國頒布的《金融企業會計制度 》未對金融衍生品交易活動制訂對應的核算管理條例,可隨著全球金融業務的不斷發展,各種金融衍生品，例如金融期權、期貨的出現，要求企業有和金融衍生品相適應的會計制度，其中會計核算制度不可或缺。在我國頒布的《金融企業會計制度 》中，對企業金融衍生品交易活動的表外相關信息的披露做出了重點強調。可是如果期貨企業的相關業務牽涉于金融衍生品交易業務,那它的會計核算方式應該做進一步地改進和完善,只有這樣才能夠真實有效地反映出其的具體資產狀況,才能夠有效防范相關經營風險和金融風險。
(二)深化改革傳統的會計報表體系
現階段，資產負債表主要是以流動性展開劃分, 各類衍生工具因與相關會計要素不相符合，再加上交易較為頻繁，往往被排除于表外。根據未來的發展趨勢, 企業經濟業務財務報表中必須有金融工具之位。應考慮將資產負債表按照按金融性以及非金融性進行劃分, 以全面反映出需在會計中揭示的所有事項。還可在現行的報表加上“ 注釋”或“ 附注”之位來強化金融衍生品, 以讓其和財務報表一同組成更為完善的財務報表體系。而對于已有的金融衍生品, 應以其風險程度為根據增編金融衍生品的細則表。可以具體披露：金融衍生品的名稱、金額、現行的公允價值以及發生日期、實際的成本等等。披露金融衍生品的性質以及交易的條件、具體的損益金額。金融衍生品具體的合同條款以及條件。金融衍生品相關的風險, 例如市場風險、信用風險等。現行應用的相關會計政策和方法。
(三)重點改革公允價值
企業財務會計未來的發展趨勢將是公允價值替換歷史成本，同時其也是一個發展的過程。因當前金融衍生品交易總量較小, 公允價值展開計量的相關金融衍品在財務報表中所占比例較小, 若是和歷史成本一同存在于報表中，會使報表信息質量遭到破壞, 所以, 在實務中必須要根據實際情況來展開。還可考慮首先從已展開交易的相關金融衍品切入, 結合國外相關的先進準則以及方法, 再結合企業自身的會計狀況, 制定出某品種的金融衍生品具體的會計處理的規范, 在實踐中不斷累積經驗，進而逐步的完善以及推廣出去，這樣可以有效預防出現大面積風險, 于此同時還可以為我國今后的金融衍生品制定出統一的會計準則提供經驗。
四、結束語
總而言之，當前金融衍生品交易日益頻繁，給企業會計制度帶來較大挑戰和問題，唯有不斷完善我國企業金融衍生品的會計制度，才能促使金融衍生品交易活動的有效進行。
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