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關鍵詞：航空業 香港機場管理 財務管理職能
一、 香港機場財務管理
如何支持企業戰略的實施，香港機場財務的職能主要體現在以下四個方面――決策支持、內部控制、匯報職能、交易處理。
（一）決策支持：包括成本及表現分析、策略性計劃支持等，具體表現在：一是為戰略及業務計劃的制訂與調整提供財務支撐；二是協助將企業戰略指標量化并合理分配；三是協助將分解了的量化指標進行績效掛鉤考核；四是為企業戰略的實施合理配置資金、資產、成本等財務資源。
香港機場財務職能中，決策支持所占比重隨企業戰略從10%向22%轉變。香港機場財務逐漸從后臺走向前臺，財務部門承擔更多的管理和戰略決策、價值管理方面的作用，公司的各種決策更多的依賴財務提供的支持。同時，財務部門將價值管理引入到公司管理中，在戰略計劃的制訂過程中適當的將價值管理和戰略計劃相結合起來，為公司的價值增長和戰略計劃實現提供良好的保證。
（二）內部控制：包括司庫管理、預算管理等，主要體現在：一是均衡職責，董事會與行政管理人員之間維持適當的均衡職責，在目前的組織架構下，董事會負責監督機場的總體事務、策略方向及表現，行政管理人員負責管理及處理機管局的日常運作。二是內部監控，設立了審計委員會、建立了內部監控制度、以及周年檢討、權利轉授、財務規劃及監控等制度。三是制定了《職業道德操守》，并落實對職工符合其經營責任要求的培訓計劃。四是建立全面預算管理體系，通過預算控制、標準成本管理以及有效的內部審計等來監督公司戰略的執行。
（三）匯報職能：包括提供財務報表、年報等財務報告。這些財務報告用來解答如下問題：一是評價企業經營業績 ，如“企業的盈利能力如何、 影響企業盈利能力的主要因素是哪些、企業的自我可持續增長能力如何、影響企業自我可持續增長能力的主要因素是什么”等。二是診斷企業的財務健康狀況，如“企業的負債狀況如何、企業否具有財務風險、企業的經營風險如何、企業是否面臨財務困境或破產風險”等。三是計劃未來的經營策略和財務政策 ，如：評價和決定企業未來的投資項目；調整和制定企業未來的資本結構；調整和制定企業未來的融資和籌資政策；調整和制定企業未來的利潤分配政策等。
香港機場財務職能中，匯報職能從20%向25%轉變。財務部門首先確定自身是業務伙伴的角色，通過財務報告他們具體做到：按月審閱各部門的財務報告及滾動預算，分析說明預算與實際財務表現的差異；協助月末及年末預提費用程序；協助各部門主管每月向管理委員會報告；審核預算/成本重分配/變更及預算項目的合理性；協助各部門每年預算及五年財務計劃制定等。
財務部門通過上述工作，對香港機場戰略量化后的各項關鍵指標進行過程跟進，協助各部門戰略目標的實現。
（四）交易處理：指財務帳務處理等。香港機場財務開發運用了甲骨文財務系統、甲骨文物業管理系統、機場收費系統、預算及未償付承擔查詢系統、預算及財務報表系統等信息系統，由于科技在管理中的運用，大大提高了帳務處理效率。香港機場財務職能中，交易處理職能從40%向23%轉變。
二、 香港機場財務管理的啟示
在與香港機場財務同仁的交流中，我們體會到，香港機場財務部通過財務工具，積極參與、配合、協助機場戰略的制定、實施和推進，逐步實現了由傳統財務職能向適應公司戰略的財務職能的轉型，有效地支撐了公司戰略的實施，從中我們可以得到不少可借鑒之處：
加快財務轉型，建立適應公司戰略的財務職能。在過去長久的思維中，財務部門被認為只是核算、記帳、做報表。這是傳統財務職能內容。 隨著市場化發展和競爭的加劇，這種觀念已經在很多的企業變得越來越無法生存下去。財務已經從原來的數據匯總、整理和記錄逐步轉變為公司戰略支持者、決策者和公司變革的積極推進者和主導力量。
從香港機場的財務職能來看，它已建立起適應公司戰略的財務職能雛形，在香港機場戰略的實施中發揮了有效的支撐、保障作用。而目前我公司的財務仍屬于傳統的會計核算型和日常理財型，主要工作重點是記賬、算賬、報賬、財務計劃、財務收支審核以及財務指標分析，所提供的財務信息有很大局限性，對財務管理的重點未形成系統的財務信息庫，不能有效支持企業戰略的實施；對公司價值及業務風險的維護、公司戰略及業務計劃的制訂及調整關注度不高，不能充分發揮公司戰略實施的“助推器”作用。因此，有必要加快財務轉型，建立適應公司戰略的財務職能。
第一，要轉變觀念，樹立全局觀念、服務意識、資源和戰略意識三種意識。首先，財務人員應從企業的使命和目標的高度來理解財務管理是企業管理的中心這個觀點，樹立全局觀念，根據企業戰略制定財務戰略，從封閉式管理向開放式管理轉變，從靜態式管理向動態式管理轉變。其次，要樹立服務意識，財務管理要從被動支撐向主動服務轉變，要從財務資料的搜集者和提供者轉變為對財務信息能量的釋放者和推動者，從以提供多項任務和交易信息為主，向為業務部門提供更多決策支持的信息分析轉變。
第二，要建立財務提前介入的機制。許多決策的失誤是由缺乏足夠的財務信息和財務論證引起的，建立財務提前介入的機制，可以大幅減少戰略管理在財務方面的失誤。
第三，提升信息化程度，解放財務部門的生產力。通過信息化，建立業務、財務數據的無縫連接，保證財務信息的有效提供，提高財務管理的工作效率和工作質量，這也是財務從會計核算型和日常理財型轉為戰略管理型的基礎。
第四，優化財務工作程序，調整財務工作重心。通過優化流程，健全授權管理等機制，降低日常財務處理的比
重，提高參與和支持決策、以及實施風險控制的比重，充分發揮財務在企業管理和經營決策中的作用。
三、立全面預算管理體系，促進企業戰略目標的實現
全面預算管理體系是兼具控制、激勵、評價等功能的一種綜合貫徹企業戰略方針的經營機制，處于企業內部控制系統的核心位置。香港機場全面預算可借鑒之處主要表現在：
1、重視預算編制環節，突出企業戰略導向
香港機場在進行預算前期，會使各預算單位了解明確公司的整體戰略、配合公司戰略的各預算單位的分戰略，給予各預算單位如下資料――整體經濟環境、行業趨勢、理解公司價值、進行SWOT（優勢/劣勢/機會/挑戰）分析等。
各單位在明確公司的整體戰略、分戰略、內外部環境情況下，進入預算程序。首先要開展SWOT分析；其次，清晰并量化每一個前提假設，如是否計劃進入新市場或采用新的銷售策略、供應商的價格是否調整等；第三，評估現在及未來可能的項目以及相關的收入、費用；最后，各單位都要檢討自己編制的預算，如是否忽略了公司的整體目標、預算是否具有自辯性、論據是否令人信服等。整個預算采用由上至下，再由下至上開展。
由此可以看出，香港機場對預算編制環節相當重視，始終圍繞企業戰略，確保了各單位預算與分戰略、以及企業戰略的一致。
2、強化預算控制，確保企業戰略目標的實現
預算編制下達后，香港機場強化對預算的控制，以確保企業戰略目標的實現。其預算控制的原則主要包括：
（1） 責任清晰、路徑明確――清晰制定管理責任、并且有行動方案去配合預算。
（2）預算剛性原則――強調管理者有責任堅守其預算，只有在獲得管理層準許后才可偏離預算。
（3）過程監督與控制――所有實際執行與預算的差異必須有解釋，按月按單位進行財務評估，及時溝通。
（4）考核到位――制定出與預算執行結果相對應的考核體系和獎懲措施，并予以嚴格執行。
香港機場通過對預算的編制、執行、監控和考核全過程控制，確保了企業戰略在日常生產經營中的貫徹實施。
四、開展財務評估，支持企業決策
投資活動對于一個公司而言是至關重要的 ,投資本身要以財務分析與評估的結論為依據。所以 ,財務分析與評估的質量將直接關系到公司投資決策的質量以至成敗。
香港機場十分重視財務評估工作。所有投資遵守項目預算管理程序，需求方提出資源要求，財務部門對項目進行分析給出建議，管理者以財務評估結果作為立項的主要依據。香港機管局對財務評估的要求是：（1）項目預算的加權平均資本成本/內部要求的回報值是10%；（2）持續使用統一的評估方法，公平有效地評估不同的投資項目。由于事先制定了統一的規則，保證了財務評估的客觀公正性，為企業科學決策提供了依據。
參考文獻：
【關鍵詞】知識經濟；能源公司；財務管理；會計
近年來隨著經濟的飛速發展，科學技術的日益更新，一種新的經濟模式逐漸興起，即：知識經濟。知識經濟顧名思義就是以知識為依托，建立在知識和信息的占有、生產、分配和應用之上的，具有無限發展潛力的新型經濟模式。在以往的經濟發展模式之中，絕大多數的企業依靠的都是實物的資源或者是能源，而知識經濟則與其完全不同，其依靠和仰仗的是看不見摸不到的知識，其中尤為重要的就是高科技，運用知識和技術來實現企業經濟效益的獲得。所以與傳統的經濟發展模式相比，它更加符合當今世界的發展趨勢，知識經濟體現目前我國提出的可持續發展戰略，應該大力的支持和推廣。與此同時，我們也應該看到，知識經濟目前為止還是為發達國家所掌控，這些經濟發達國家向外輸出其先進的知識和科技，致使企業投資的無形化。因此，要想在知識經濟的市場競爭中占據一席之地，部分想要轉變發展類型的能源公司，必須抓住機遇，改變企業內部的結構，變革不適應知識經濟發展的工作部門。
一、知識經濟下能源公司的會計和財務管理現狀
能源型經濟曾經在經濟的發展進程中占據主導地位，但是隨著經濟的發展，各種自然資源被開發殆盡，而且人類周圍的生存環境發生了極大的改變，環境污染現象極為嚴重，人類逐漸的意識到能源型經濟的弊端，人類的進步不能夠以犧牲環境為代價。與此同時，人類的歷史上爆發了第三次科技革命，給人類帶來了各種新知識新技術，大大的方便了人們的生產和生活，因此知識經濟最終會取代能源經濟，成為主流的經濟發展模式。這就要求相關的能源公司要抓住機遇，完成企業的轉型，但是能源公司要想最終完成轉型，首先要做的就是對其內部進行調整，尤其重要的就是會計和財務管理部門。
1．在知識經濟的發展模式下，各個企業之間競爭的是知識和高科技，而不再是傳統的煤炭、石油等資源，經濟學上將這種資產稱之為無形資產，對于無形資產的爭奪是能源公司能夠順利轉變經濟發展模式的關鍵。在能源公司之中，會計計算的是煤炭、石油等有形的資產，對其開發和使用的價值進行系統的評估。但是知識經濟模式下，能源公司的會計和財務部門要計算和評估的是知識和高科技等無形的資產，詳細的計算能源公司獲得的無形資產的價值，幫助能源公司盡快完成經濟轉型。能源公司中傳統會計已經趨于老化和落后，對無形資產的計量和評估過于狹隘。在知識經濟模式下，能源公司的會計在對無形資產進行計量和評估中，應該以重置成本為基礎。重置成本是知識經濟模式下，新出現的專業名詞：在目前現有的知識和技術的條件下，購置同等價值的資產所需要的資金。以往能源公司的會計在進行成本核算和評估時，注重的是企業生產的投入價值，而在知識經濟時代這樣的計算方式已經不能夠反應能源公司財務的正式面貌。
2．在社會經濟發展到一定程度時產生了專門對企業資產進行管理和評估的會計，而隨著時代的變化，會計也進行了幾次比較大的變革，而今它即將面臨的是又一次重大改變，需要將更加新型的管理思想引進其中，主要包括以下幾個方面：
（1）知識經濟時代下的風險和信息理財觀念。能源公司的傳統會計以及財務管理的計算主體是物資和貨幣，包括的內容主要有能源公司的持續經營和會計分期等方面的內容。而今在知識經濟的促使下，經濟全球化和一體化進程逐步加快，各個行業之間的聯系越來越密切，市場競爭也愈加殘酷。同時由于媒體和網絡的迅猛發展，新的交易模式層出不窮，這些衍生出的金融工具并非用于資金借貸，而是為了轉移資產價值波動所引起的價格風險，所以在財務管理上具有很大的風險，所以在進行會計和財務管理時，相關人員必須要有足夠的風險觀念。知識經濟時代風險管理、信息管理將成為能源公司財務管理的一項重要內容。（2）知識經濟模式下競爭與合作相統一的理財觀念。在我國進行經濟體制改革之后，蓬勃而興的是市場經濟，較之以前的計劃經濟相比，市場經濟更加自由化。而能源公司要想在殘酷的市場競爭中取得生存和發展，就必須開發有價值的知識和高科技項目，這就對能源公司的會計和財務管理部門提出了更高的標準，要求其必須具備競爭與合作相統一的理財觀念。信息網絡化的飛速發展、科學技術的綜合化等等都要求能源公司加強與其他企業和公司之間的交流與合作。因此能源公司的會計和財務管理，要不斷進行更新，抓住機遇、全力以赴應對新挑戰，在激烈的市場競爭中，不斷找尋可以合作的伙伴，認真謹慎的處理好自身企業與其他企業之間的財務關系，避免財務糾紛的產生，防止合作關系破裂，做到各個企業之間利益的和諧統一。（3）知識經濟下的人本化與知識化的管理理念。人本化主要體現在：建立債、權、利相結合的財務運行模式，健全激勵制度，嚴肅獎懲，即對在會計和財務管理部門中表現優異的員工，給予物質上精神上的雙重鼓勵；同時對于那些犯了嚴重錯誤，給能源公司帶來了巨大損失的員工，要進行嚴肅的處罰。只有這樣才能夠充分的調動能源公司財會管理人員的工作積極性以及主觀能動性，給能源公司帶來更大的經濟效益。
除此之外，為了使能源公司能夠更好的與知識經濟接軌，實現經濟的轉型和發展，要求其會計和財務管理部門的相關工作人員要不斷的提升自己的知識結構以及知識儲備量。能源公司要定期對財會員工進行知識培訓，同時還可以選派資質優厚的員工遠赴國外進行學習和交流，吸收國外先進的知識化理財觀念，再結合能源公司的具體實際情況，制定符合其自身的知識理財計劃。
二、知識經濟模式下能源公司的會計和財務管理的發展前景
知識經濟是未來世界經濟發展的總趨勢，同時這種趨勢是不可逆轉的。因此，我國的能源公司要抓住機遇進行經濟轉型，會計和財務管理同樣如此，知識經濟下會計和財務管理的發展趨勢是建立以知識資本為中心的知識會計，傳統的會計理論以物資和貨幣的所有者為服務對象，以出資者和收益為中心，以保障業主和債主的權益為出發點和宗旨，是站在投資者和債權人的立場上，記錄和反映企業的財務狀況和經營成果，幫助投資者和債權人進行管理和決策，從而保證出資者收益的最大化和債權人風險的最小化。強調物資和貨幣的所有者、債權人的核心地位，而對人力資源的經濟價值的認識、投入僅作為企業經濟活動的一項費用或作為一項無形資產簡單的予以列示。同時在法律上往往限制了無形資產的形成和作用。事實上在知識經濟時代，以人才智力為資源的經濟社會，具有超常性、開拓性以及靈活性，人的智慧以及創新能力將會成為推動社會發展的主要源動力。會計和財務管理所需提供的信息也將向著更加全面化和多樣化的方向發展。而所有這些都需要會計和財務管理在知識經濟社會中緊緊圍繞著以知識智力的價值這個中心，反映和描述在知識經濟下的企業的生產關系和全貌，進一步適應知識經濟的發展以及滿足社會需求。
綜上所述，當今世界知識經濟取得了迅猛的發展，在經濟模式中日益占據主體地位，與以往的能源型經濟相比，知識經濟更符合時展的潮流，同時符合我國可持續發展的基本國策，應該在國內大力的推廣和實行。因此，國內的諸多能源公司就面臨著轉型的問題，要想實現經濟發展模式的轉變，首先要改變的就是已經不符合知識經濟發展需要的會計和財務管理模式，要將新的思想和新的管理觀念引進其中，為能源公司今后的發展提供強有力的保障。
參考文獻
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[2]蘭輝，陳道江．《知識經濟、會計核算與財務管理淺議》．《社會科學家》．2005（1）
關鍵詞：財務公司；集團企業；定位；功能實現
財務公司主要是指集團企業成員單位組建的，以經營貨幣資金為特征的特殊公司，其主要是為集團企業內部各個單位提供金融服務的非銀行性質的金融機構。財務公司這一形式來源于西方，其主要是隨著市場經濟的發展和金融市場的完善而產生的。財務公司組建的主要目的是以金融手段來對企業發展提供支持，其對于優化集團企業內部資源配置、促進集團企業集約化管理、增強內外部融資功能等發揮著重要的作用。
一、財務公司在集團企業中的定位
根據我國的《企業集團財務公司管理辦法》，將財務公司定位為“為企業集團成員單位的技術改造、產品銷售以及新產品開發等提供金融服務”。集團企業建立財務公司，可以使得集團內的資金得到最佳的利用和升值。集團企業財務公司的資金來源主要是集團內各個成員單位的臨時閑置資金。對于各個成員單位來說，其閑置資金數額比較小，難以得到有效的利用，通過成立集團企業財務公司的方式，將這些閑散資金集中起來，從而可以形成規模比較大的資金量，將這些資金用以對外投資從而獲得較高的收益。
其次，集團企業成立財務公司的目的還在于向外部進行融資。在集團企業成立財務公司之前，如果集團內的成員單位有資金需求，都是由各個單位獨自向銀行申請貸款，由于個別單位的信用比較低，因此貸款的數額往往比較小，也得不到銀行優惠的貸款利率。因此，對集團企業整體而言，企業的融資成本相對較高。成立財務公司之后，通過財務公司將各個成員單位的貸款需求進行統一，形成較大規模的貸款需求，從而達到規模效應，并且財務公司依托的是集團企業總公司的信用，因此可以較容易地從銀行申請到低成本的貸款。同時，集團企業內部各個成員可以從財務公司處進行融資，不但豐富了融資的途徑，還將外源融資變成了內源融資，降低了企業的融資成本。
另外，符合條件的財務公司，還可以向中國銀監會申請發行債券，進行股票和債券融資，由于財務公司的信用依托于母公司，融資成本一般比較低。此外，財務公司還可以進行投資管理、內部資金結算、中介顧問等活動，在集團企業內部起到了一個準銀行的定位。
二、財務公司在集團企業中的功能實現
（一）金融服務功能
集團企業財務公司的金融服務功能主要體現在：首先，財務公司緊緊圍繞集團企業的發展戰略，以滿足集團企業的金融需求，實現集團企業經濟效益最大化為目的；其次，財務公司的金融服務是以集團企業的需求為中心，并圍繞集團企業以及其客戶來開展的，這使得財務公司的金融服務具有一種天然的專業優勢；另外，財務公司的金融服務還體現在金融人才的培養、金融工具的提供以及金融信息服務的提供等方面。
（二）資源配置功能
財務公司的成立，能夠將集團企業的資源進行很好的整合，并加強集團內部各個單位的協調和溝通，從而優化集團企業的資源配置。財務公司資源配置職能主要體現在：通過自身信息平臺以及資金體系，為企業內部各個單位提供便利的交換中介和支付系統；通過企業內外部籌資，擁有一定比例的穩定的資金來源，從而用于企業內部各個單位長期貸款的要求，有效解決借貸雙方在期限要求上的矛盾；對企業內部申請貸款的單位進行評估，充分發揮自身在內部專業信息收集上的優勢，對企業內部投資項目進行有效的篩選，從而將信貸資金投放到效率最高的部門和企業中去；以利率的變動作為融通資金的手段，使得資金能夠自由流動到效益最高，最具有投資價值的地方去，促進集團企業經濟效益的提高；另外，財務公司還可以通過金融服務創新以及資源分配等手段，促進集團企業資源的最優配置。
（三）資本控制功能
財務公司的資本控制功能主要表現在：作為母公司的帶來對集團企業的現金流量進行控制，并對企業的資金進行統一的管理和結算；根據集團企業的經營狀況以及債權結構，決定是否對內部企業進行貸款；作為股東對企業外部資本進行控制。財務公司雖然對集團企業內部的范圍具有監督和控制的能力，但是其并不干預企業日常的經營業務，平時只從事信息收集的工作，只有在企業經營狀況惡化，產生嚴重的財務危機時，才會發揮人和債權人的作用，對企業進行改組、調整，或者對企業進行資產清算和債務重組，確保集團企業信貸資金的安全。
（四）投資管理職能
財務公司的投資管理功能主要是指其不僅能夠對內部資金余缺進行調劑，還具有投資各類金融產品的投資功能。財務公司的這種功能一方面有利于對金融風險進行分散，另一方面有利于提高資金的安全性和流動性，充分發揮資金的使用效益。另外，財務公司還具有籌融資功能、中介顧問功能等。
總結
財務公司是集團企業內部一種特殊性質的公司，其對于優化集團內部資源配置、提高集團企業資金的使用效率有著非常重要的意義。集團企業要明晰財務公司的定位，充分發揮財務公司的各項職能，從而更好地為集團企業整體服務，提高企業的經濟效益。
參考文獻：
一、我國企業集團財務公司的基本理論
（一）內部資本市場理論
內部資本市場這一概念最早是在1969年由阿爾切安所提出，在后來的發展過程中這項概念的內涵被不斷擴充。內部資本市場是企業內部管理中的一項重要內容，同時也是金融市場的重要組成部分。內部資本市場的主要職能就是對全公司的資源進行合理調配，對企業上下級之間的關系進行協調和監督，同時還對決策勞動的分工形式進行完善，從而使企業內部實現戰略性經營模式。
（二）金融中介理論
金融中介理論最早是在1990年由錢特所提出的，指的是第三方介入到最終貸款人和最終借款人中間，從而實現儲蓄到投資的轉變。金融中介是一種資產轉換的媒介，可以有效地為企業籌集資金。目前在金融中介理論研究中有幾種比較重點的理論，例如降低信息成本論、節約交易成本論、節約面子成本論和降低參與成本論。
從分類上來看，金融中介大概分為保險公司、銀行類中介、財務公司、證券公司、投資銀行和共同基金等等機構，而本文所討論的財務公司就是金融中介中的一種重要機構。
二、我國企業集團財務公司的發展優勢
（一）靈活性優勢
財務公司相較于銀行等其他中介機構，受到地域約束和法律約束比較小，更能適應當今的市場，反應程度也較為靈活，當遇見一些特殊情況的時候能夠及時進行合理范圍內的調整。財務公司的工作宗旨是將客戶的需要作為第一要義，所以其服務態度較好，服務方式也十分便捷，在激烈的市場競爭中占有很重要的位置。相對于銀行類中介、證券公司等機構，財務公司越來越受到了企業集團的歡迎和喜愛。
（二）專業性優勢
財務公司是對企業集團內的成員單位提供專門金融服務的機構，所以相對于其他中介機構，財務公司在服務對象、服務領域和業務功能上都有很明顯的專業性優勢：首先是在服務對象的專業性上，財務公司一般是為本企業集團內部的成員單位提供優質的服務，客戶的需求是從屬于企業集團戰略發展的某些特定方面；其次是在服務領域的專業性上，財務公司通常是針對企業所從事的相關專業領域提供金融服務；最后從業務功能的專業性上看，財務公司通常都是與企業進行深度合作或者直接為企業發展提供服務，所以服務方案與企業項目十分貼合，同時財務公司還能夠根據企業的發展要求對服務方案進行更改和優化，所以在業務功能上專業性優勢明顯。
（三）創新性優勢
財務公司在近年來為了適應市場的需要和科技的發展，不斷進行自身功能和業務的創新，也對自身的服務質量進行了大幅度的提高，其中很多新興服務業項目，例如商業信用形式和新型消費模式等等，很大程度上獲得了社會的認可。雖然其他金融中介也在不斷發展，但是財務公司利用自身靈活性和專業性的特長，業務創新勢頭非常強勁。
三、我國企業集團財務公司的金融功能研究
（一）我國企業集團財務公司的結算功能
結算功能是我國企業集團財務公司的一項重要功能，這項功能可以使客戶完成互相之間資產、服務和商品的交易，讓企業各個業務單位減少在資源交易上的時間浪費。財務公司一般情況下都是大型企業集團中的附屬金融機構，即為集團內企業的勞務和商品的交換提供結算和清算服務，這項服務內容對于其歸屬的企業集團十分基礎，也十分重要。
財務公司在進行具體結算工作的時候，需要對賬戶管理工作充分重視，只有對成員企業賬戶進行集中管理，才能夠實現對企業集團全部資金進行有效的集中管理。通過資金集中管理和賬戶集中管理，財務公司可承擔起所服務企業集團的內部結算工作，這種做法有力地推動了企業集團的資金管理發展進程。
（二）我國企業集團財務公司的籌融資功能
財務公司的籌融資功能是向企業集團提供更多的融通資金，極大地增加了企業資金運轉的便利，通過財務公司的靈活性優勢，能夠使融資成本有效降低。同時，當成員企業不符合銀行等金融機構的融資條件時，還可利用財務公司的這一功能實現合理融資，從而有效保障企業集團的正常運作。
很多大型企業集團之所以要建立附屬的財務公司，就是要利用財務公司的籌融資優勢來進行企業內部資金的流通和調劑，所以財務公司在進行具體籌融資工作的時候，應該以切實為企業集團提供資金支持為宗旨，穩定企業內部資本市場的同時，通過提供資金借貸、資金拆借、發行債券和融資租賃等方式進行籌融資工作，在企業有緊急項目或財務危機的情況下，對企業進行貸款或貼現，從而讓企業集團中的各個成員企業都能盤活資金，盡快解決資金緊張的問題，有效保障企業實現平穩運營。
財務公司在籌融資功能的實現上具有很大的優勢，相對于借貸環節比較復雜的銀行類機構，財務公司的籌融資過程非常便利且手續比較簡便，對企業的生產經營情況影響程度最小，所以擁有財務公司的企業集團在經營運轉的過程中會比其他企業更加穩定順利。
（三）我國企業集團財務公司的資金管理功能
財務公司的資金管理功能可以讓集團企業有效地控制資金風險，使集團企業擁有一套合理的資金管控機制。資金管理中的“管”是指可以保障企業資金安全性和流動性的方法，而“理”是可以提高資金運營效率的技術手段。很多大型集團企業的資金主要都集中在其財務公司，財務公司就要對企業的資金進行有效的調配和使用。在企業集團閑置資金的處理上，要充分發揮其調配的功能，才能夠使企業獲得最大的經濟收益，從而更加有利于企業未來全方面發展。但是財務公司在進行資金調配的過程中，一定要秉承安全性、流動性和盈利性的原則，對市場的運行情況進行準確的判斷。
首先在安全性原則之下，財務公司要嚴格保障企業集團的資金安全，還要嚴格對公司開展的委托投資、資金管理和理財賬戶管理等方面進行風險控制，才能夠對企業的資金安全性進行充分的保障；其次在流動性的原則上，財務公司一定要保證企業集團的資金能夠在一定的范圍內合理的流動。由于企業集團在運行的時候財務方面有很多的不確定性，所以財務公司需要預留合理額度的流動資金，以備不時之需。但是如果預留的資金數額過多，也會不利于取得資金收益，所以流動資金的數額應該針對企業的發展情況進行詳細的測算，找到最合理的數值，才能避免企業集團出現不必要的資金收益浪費；最后在盈利性的原則上，財務公司應該在保持資金收益率呈上升趨勢的同時，切實推動企業集團資金的動態效率，這樣才能將企業的資金實現合理運營。
（四）我國企業集團財務公司的信息咨詢功能
財務公司的信息咨詢功能若要有效地進行，就需要協調每一個經濟部門之間的關系。在財務公司的執行信息咨詢功能時，總是會出現一些信息不對稱的問題，對于這種問題，財務公司應該對企業集團的經營狀況和資金情況具有深刻的了解，同時還能有效協調各經濟部門之間的關系，才能夠對集團的所有信息了如指掌，當企業集團進行決策的時候，才可以為企業的發展提供相應的發展意見，從而有效地減少企業集團的決策失誤和經濟損失。
在財務公司的具體業務操作中，首先要為企業提供經濟信息，同時為企業集團提供比較精確的決策內容。財務公司可以將項目的具體問題進行分析評估，如果項目開展的時候有風險產生，就要對風險進行預防、評估、化解和監控。由于只有財務公司與企業集團內部的資金聯系比較密切，所以相比銀行和其他金融機構，財務公司在這一職能的執行上更加具有優勢；其次，財務公司可以對企業集團中各個子公司的業務進行擔保，使各子公司都能夠有效降低擔保風險，同時提高擔保的效率，使企業的擔保工作具有專業性和合理性；最后，財務公司還能夠讓企業集團的各個子公司更加便利地進行資信調查，這種業務的開展讓企業的經濟業務更具有保障，很大程度上降低了企業的交易風險。
【關鍵詞】企業集團；先進流；控制模式；選擇
現金的良性流動和流暢循環和周轉是企業運行和發展的重要條件。多級法人體制下的企業集團，有較多的成員企業，層次組織復雜，管理鏈條較長，使得企業集團監控集團內部成員企業的經營活動較為困難，特別是現金的流量與存量的控制更為困難。采取科學有效的方法加強企業集團現金流管理，對于解決企業集團資金分散、管理失控、使用效率不高等問題非常必要。企業集團戰略目標和經營方針、集權和分權的管理體制、及組織結構均可能影響具體的現金控制模式，并會影響集團整體的經營和財務活動效率。根據集團對子公司或事業部權利安排的程度劃分，多元法人的企業集團現金管理和控制一般分為統收統支、撥付備用金、結算中心、財務公司等模式。前兩種模式的集權程度比較高，適合于集團總部管理同城市或不遠的非獨立核算的分支機構，并不適應現代企業集團現金管理。后兩種模式應該選擇的是目前現代企業集團普遍采用的模式。
一、結算中心與財務公司
結算中心模式是把銀行機制運用于企業，目的是提高企業集團資金運作效率、管理水平而采取的集團財務、企業管理的現代企業管理方式。結算中心一般是由企業集團設立，辦理內部各成員單位或分公司現金收付和往來結算業務的職能機構。它是代表企業集團母公司實施資金管理的職能部門，以達到控制企業集團資金的流量和流向的目標，實現統籌資金、盤活沉淀資金、提高資金使用效率的職能。結算中心的任務包括：
（1）資金結算。各子公司均有自己的財務部門、開立獨立結算賬戶，擁有現金的經營權和決策權，把分散在各個銀行的賬戶統一集中管理。
（2）監督控制。通過資金結算，把握成員單位的財經信息，控制子公司的經營行為。對各子公司提出的申請運用逐項審批制和超權限審批制等管理方式，結算中心通過收支兩條線賦予下屬成員企業的財權。
（3）信息反饋。它能根據現金流量的狀況掌握子公司的營運狀況，確定管理的重點和難點，支持決策層進行內部整合。結算中心模式是相對集中的現金管理模式，集資金結算、現金調控和貸款中心為一體。它缺乏金融中介、對外融資和投資功能；它的資金的整體調度能力相對較弱，在滿足資金需求及資金運用最大化上并不理想；管理規范能力較弱，對子公司的約束力不大。財務公司是由大型企業集團各成員企業共同投資參股，并經國家銀監機構批準設立的非銀行金融機構。它是獨立核算的企業法人，在業務上由銀監會管理、監督和稽核，而行政上隸屬于企業集團。它經營部分銀行業務的非銀行金融機構，部分行使銀行職能；承擔企業集團的資金籌集、供應和投資等功能，為集團成員單位辦理委托投資和委托貸款，承銷企業集團成員單位企業的債券、、擔保、信用簽證等業務。
（4）企業集團對各個子公司的資金控制是通過財務公司進行，對集團成員公司進行專門約束，集團成員公司具有完全獨立的財權，對資金的使用行使決策權，它是相對分權的資金管理模式。財務公司成為企業集團的投資中心、籌資中心和信息中心，并接受中國人民銀行的監管。
企業集團資金流控制的選擇方向是建立結算中心或財務公司；因他們設立比較復雜，風險程度較大，應該先建立結算中心，待時機成熟后再組建財務公司。
二、企業集團要通過設立財務公司控制現金流
產業資本與金融資本的融合在增強企業集團的凝聚力、提供金融服務、促進產業資本和金融資本的相互融合等方面起到了積極的作用。“產融”結合為集團進行資金集中提供了更多的模式。企業集團金融服務體系涵蓋了財務公司、保險服務公司、信托投資公司和證券公司。
1、企業集團現金流控制的最佳選擇是財務公司
根據企業集團結算中心的現金控制模式，只是通過預算控制、收支兩條線等方法實現集團公司對資金流的監控，這并沒有真正把全部資金集中管理并運用，資金集中管理的優勢也沒有充分的發揮出來。在籌集資金上，一般采用先在全企業集團范圍內調劑資金，再對資金缺口進行統一籌資。在資金集中程度不高，而是采用集團總部對各集團單位的籌資計劃進行審批，再由各集團單位在批準的籌資額度內向指定的對象自行籌資的方式。因結算中心缺乏融資、金融中介和投資等功能，造成資金的調度能力較弱，在滿足企業集團的資金需求及資金運用效益上不太理想。因此，企業集團要更好、更快、更大的發展，解決發展過程中的籌資問題，必須依靠財務公司來解決，企業集團結算中心模式為財務公司的建立奠定基礎。同時，我國企業集團的財務公司資產規模較小、融資渠道單一、綜合效益不高。我國企業集團財務公司發展應抓住時機，走專業產業化金融機構的發展道路。
目前我國大部分國有企業集團是以產品為紐帶，內部聚合力差，在資金紐帶的聯系下，集團對成員具有較強的約束力和控制力，可以形成相互協調、相互約束的利益機制。企業集團聚合力的大小，主要取決于資金的滲透程度和集中程度。建立財務公司這樣的金融機構能溝通集團成員的資金往來，有效管理集團的金融資源，提高企業集團的凝聚力和競爭力。
明確集團資金管理的目標
企業集團資金管理的總體目標包括：實現資金流動的均衡性和有效性，使資金調度傾向重點領域，協調余缺，提高資金的使用效率，保障資金使用的安全性。
不同類型的企業集團，資金存量、流量和資金需求量不同，對資金管理的要求就不同。貿易型企業集團對資金流動性的要求更高；資金沉淀較多的企業集團對資金收益性的要求更高；內部發展不平衡的企業集團對資金調劑余缺的需求更強烈；處于起步階段的企業集團對融資渠道多元性的需求更迫切。因此，企業集團應根據自身特點和現有管理水平，確定自身的資金管理目標，做出是否要進行資金集中管理、何時進行集中、如何實現集中等決策。
選擇適合的資金集中管理模式
企業集團資金集中管理有多種模式，包括傳統的統收統支、撥付備用金模式，以及現代的內部銀行、結算中心以及財務公司模式等。從我國大中型企業集團的資金管理實踐來看，目前應用較為廣泛的是結算中心和財務公司兩種模式。
結算中心模式
企業集團設立結算中心通常采用集團公司事業部或專業職能部門的形式，專門辦理企業集團成員公司之間資金收付、調劑、往來結算業務。結算中心基本職能包括：
（1）賬戶管理。企業成立結算中心后，下屬企業在結算中心開立獨立的賬號，進行獨立核算，擁有資金的所有權、經營權和決策權。下屬企業賬戶納入結算中心統一管理。各主體就資金劃轉規則達成協議。
（2）結算職能。成員企業內部結算在內部賬戶之間進行直接轉賬處理，使用結算中心的憑證。成員企業對外結算也通過結算中心賬戶辦理，辦理業務時使用銀行憑證，同時對內部賬戶進行相應的賬務處理。
（3）資金協調與籌集。成員企業不再單獨與銀行發生信貸關系，而由集團結算中心統一向銀行申請授信，提高集團整體信用能力。結算中心對母子公司間資金余缺進行統一有償調劑和調度，并計算拆借利息。
結算中心模式通過賬戶管理，實現資金融通、資金流動和投資等決策過程的集中化，各子公司仍然擁有較大的經營權和決策權，母公司也能及時掌握子公司資金狀況和經營情況。結算中心能夠促進集團內部資金管理專業化，發揮規模優勢，提高管理效率。但是結算中心作為企業集團的內部管理機構通過行政手段約束子公司的行為，不是完全市場化的資金管理模式；同時結算中心缺乏豐富的融資手段，資金的投資管理力度較弱。因此，結算中心模式主要適用于成長速度較快、資金管理要求較低且集團管控力強的大中型企業集團。
企業集團如果選擇結算中心模式，還應注意一些問題的處理：（1）成立結算中心涉及權利的重新分配和人員調整，模式認可和接受需要較長時間；（2）在資金調劑方面，應強化公平原則，弱化行政命令的方式，合理調動成員公司的積極性；（3）應就結算中心的收益分配、費用分擔等問題與成員公司提前達成協議。
財務公司模式
財務公司一般是企業集團發展到一定水平后，作為子公司而成立，擔負著集團部分銀行職能和理財任務的非銀行金融機構。我國成立財務公司門檻較高，需經銀監會審批，對母公司成立年限及注冊資本、并表核算成員資產總額、營業收入和稅前利潤等有較高要求。
財務公司的經營范圍包括：向集團成員單位吸收存款、發放貸款、辦理票據承兌和貼現，提供買方信貸及融資租賃，投資有價證券，發行、承銷債券，辦理財務和投融資顧問等業務。財務公司在投融資和理財方面的功能體現為：
（1）財務公司是集團對外融資的主體，一般運用同業拆借、發行債券及新股、從事有價證券及外幣交易等手段，為集團所屬的各子公司的項目供應資金，同時監控子公司和投資項目對資金的使用情況。
（2）財務公司是集團資金調劑和對外投資的主體，負責將集團閑置的資金用于集團自身發展的重大項目或投向高效的產業和行業，實現資金效率的最大化。
（3）財務公司是集團的金融服務中介，辦理集團成員單位之間的內部轉賬結算業務，辦理財務和融資顧問、信用鑒證及相關業務，為成員公司提供擔保。
財務公司作為獨立的法人，必須按照市場化、商業化的運作方式；財務公司除了擔任集團結算中心的職能外，還為集團提供多元化的金融服務，拓展多元化的投融資渠道，因此財務公司在整個集團公司中承擔投資中心、籌資中心、結算中心和信貸中心等多重職能。由于財務公司的設立標準較高，對設立企業的公司實力和資金管理水平有較高要求，所以財務公司模式適用于分權化及市場化程度高、資金管理水平強的大型及特大型成熟的企業集團。
企業集團如果選擇財務公司模式，還應考慮以下問題：（1）設立財務公司的審批過程，需與相關監管機構建立良好的溝通；（2）企業集團幾乎無法利用原有的財務資源，人才聘任、培訓、系統建設的成本都要考慮充分；（3）財務公司要按規定提取存款準備金，相當于凍結了集團的部分資金；（4）央行不授予財務公司聯行清算號，財務公司無法加入央行支付清算系統，對外支付仍要委托銀行，對結算效率與費用有一定影響。
搭建信息化的資金集中管理平臺
【關鍵詞】 財務公司;功能定位;政府主導型發展模式
一、環境分析
(一)法律界定
從1996年中國人民銀行頒布財務公司暫行辦法,到2004年期間,管理當局先后出臺了三個管理辦法。每次出臺都是對財務公司的重大調整,法律變動過于頻繁,不利于企業對未來法律環境作出估計。
2004年頒布的新《管理辦法》對于財務公司的界定是“對集團企業資金集中管理,提供財務管理服務”,新辦法允許財務公司的經營范圍非常廣泛,但是卻缺乏相應的配套細則。比如,新辦法允許財務公司發行債券,但卻沒有規定準許發行債券的條件和發行細則。
(二)監管
《管理辦法》的者是中國人民銀行,申請細則的制定者是銀監會,銀監會成為當前財務公司的實際監管者;然而卻沒有法律對此作出規定,財務公司仍然沒有法律意義上的監管者,銀監會也只是暫時的監管者。
監管范圍過于寬泛。新《管理辦法》拓寬了財務公司可以經營的范圍,但是大量的業務許可權沒有明確的界定,需要通過審批才可以,而審批屬于政府干預,不是法律條文,增加了政策的波動性。
風險控制不足。2002年中國華城集團財務公司由于嚴重違規經營未能支付到期債務而被中國人民銀行撤銷。2005年南航集團財務公司腐敗一案,負責人貪污1 234萬元,挪用公款12億元,這些案例都指向風險控制。作為產融結合的財務公司,需要對金融風險作出嚴格管理。當前的監管法案,并沒有就金融性風險作出詳細的規定,同時對于公司的治理結構也沒有給出嚴格的要求。
(三)財務公司
治理結構不合理。當前的財務公司大多數是母公司絕對控股,缺乏有效的外部股東監督機制,應引進非集團資金,以提高對財務公司運營的外部監管。董事會、監事會、股東會未有效發揮各自的監督作用。
管理不到位。首先涉及到的就是人員的專業化素質不夠。SFS在全球有200位專業管理人士,配備的專業人員涉及商業銀行、投行、保險、證券等;這些專業人員使得財務公司能夠很好地開展專業化管理和咨詢建議,同時便于財務公司的業務擴展。
風險控制不足。我國大多數財務公司的風險控制還處于定性分析階段,無法進行有效量化;而這些會加重控制成本、控制差異化,也無法制定相應的規范程序,更無法建立有效的控制評價體系。產融結合的財務公司需要承擔集團內部銀行業務,同時承擔對外金融機構的窗口,存在金融風險;無法量化風險控制,對財務公司的經營存在巨大的金融風險。
(四)政府主導型發展模式
我國財務公司采取的是政府主導型發展模式。
主導型發展體制與國外的市場主導型經濟體制存在較大區別。首先,是企業自發發展動力區別。國外集團企業的成立或是財務公司的成立,往往基于自己企業利益最大化的考慮。在財務公司的設立及內部機構方面,集團考慮到營利性的因素,會自主加強監管;對于營業范圍,是從實際情況考慮,SFS傾向于幫助提高銷售業績,而美國財務公司傾向于做好消費者信貸。其次,動力不同會導致企業自身在監管等諸多方面存在差異。中國集團企業大多歸屬于國有企業,財務公司當然主要控股人也是國有企業;企業缺乏有效的外部監督和自身監督動力。集團按照上級的政策要求而成立或改組財務公司,是一種按照上級要求的被動行為,甚至是應付行為,這也不難理解集團企業對財務公司監管的疏忽;同時,由于缺乏有效的監督,資產侵占和縱橫其中。再次,監管者不同。我國的監管機構和資產歸屬都隸屬于政府,政府希望加快經濟的發展;很多法令的通過僅僅考慮近幾年的情況,等出現了問題再進行修訂,政府對財務公司的監管會更加頻繁,甚至是監管和被監管混亂的局面。最后,專業化水準差異大。專業化水準的差異,源于國內外財務公司發展動力的不同,也源于專業人才的差異。
二、我國財務公司功能定位
我國經濟發展水平的差異,導致了不同企業發展水平的差異,一刀切模式的功能定位難以有效執行。沒有統一的標準,不同類型的財務公司根據自己的情況選擇合適的模式。本文將財務公司分為四種不同類型,如圖1所示。不同的公司在同一階段可根據具體情況選擇合適的類型;同一公司在不同階段的選擇也不同;從下往上,要求管理水平不斷提高。
(一)司庫型財務公司
司庫型財務公司,是一種在原有集團各自公司財務進行簡單的組合的結果,沒有業務的擴展。司庫型財務公司適合剛剛成立不久的財務公司,對外部融資、咨詢、保險和信貸等業務還不熟練的情況下。司庫型財務公司也不會增加額外的金融風險和控制風險,業務范圍狹窄。
中國目前的財務公司大多數集中在這個范疇之內。中國財務公司在人員專業化、風險管理、治理結構等方面專業性不足,從謹慎性角度看,財務公司作出這種定位是合適的,也是時期性的。
(二)專業型財務公司
專業化財務公司,是在司庫型財務公司基礎上發展起來的,功能進一步提升,專業化,具備財務管理的某種特殊功能的財務公司。專業性財務公司具備司庫型財務公司所有功能,還具備某方面的專業化職能。
目前兩種專業性財務公司是“信用信貸性財務公司”和“投資理財顧問型財務公司”。
信用信貸財務公司適合于耐用消費品和大型工業機械設備集團,集團往往需要以租賃或者分期貸款的形式為客戶提供信用。成立信用信貸性財務公司,可以讓集團從信用服務中擺脫出來,將公司的產品銷售和應收賬款分別處理,擴大銷售和集團利潤。我國雖然有不少耐用消費品和大型工業機械設備集團,但是信用信貸財務公司還沒有真正出現。主要原因是,在人才配備、專業化管理、風險控制等方面存在較大差距。
投資理財顧問型財務公司。很多集團公司都有自己上市的企業。上市咨詢、證券投資咨詢、證券發行、基金信托管理、咨詢評估等金融咨詢類業務一般是由投行或其他金融服務機構提供。投資理財型財務公司,就是將這些業務內化到財務公司,由財務公司來從事集團的投資銀行業務。
(三)綜合型財務公司
綜合型財務公司,是具備司庫型財務公司功能外,還具備兩種以上專業化職能的財務公司。這類財務公司,不僅僅具有營銷和債務管理等方面的功能,還具有咨詢、證券,投融資管理等方面的綜合型業務。
德國西門子財務公司(SFS)在整個集團中扮演者重要的角色。一方面承擔著集團內部融資平臺,優化企業內部資金管理;另一方面吸收外部融資,對客戶進行信貸支持,接受嚴格的金融監管。
綜合性財務公司在人力資源、風險控制、量化分析和控制等方面都有嚴格的要求。尤其是涉及到金融業務方面,對于金融風險的控制非常嚴格。
我國財務公司距離這一方向還有很大的差距,但是隨著我國財務公司的不斷完善和發展,一些經驗豐富、資金雄厚、管理水平較高的財務公司可以逐漸試點。
(四)巨型產融一體化集團
財務公司的不斷發展和完善,使得財務公司朝著產融不斷集中和壯大的方向發展,最終形成巨型產融一體化控股集團。
產融一體化集團的財務公司主要承擔著綜合型金融服務者的職責。金融業務包括商業和投行的幾乎所有業務,或者朝著單一的投資銀行發展。規模巨大,集團對所在行業形成壟斷,對行業的影響深遠。
目前,大多數財務公司的主要業務仍然局限于集團,以集團為核心;巨型產融一體化將打破集團限制,擴展到整個行業的壟斷。
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（一）優勢。一是直接面向實體經濟（企業集團成員單位），客戶較為穩定；二是能得到企業集團及股東單位的支持，借助企業集團的集團化管理優勢較能順利推行政策、開展業務；三是兼具商業銀行、投資銀行和保險機構的職能，屬混業經營，業務范圍較廣，服務實體經濟的手段多樣；四是信息對稱，對所服務的實體經濟的經營情況有較深入的了解，服務針對性強，也較好控制風險；五是開展業務時，速度快、方式靈活，且比商業銀行更具價格競爭優勢；六是在財政、稅收等方面能得到地方政府更多的支持；七是經營范圍的特定性決定了市場競爭壓力相對較小。
（二）劣勢。一是所屬企業集團規模相對較小，并受其行業經營性質的影響，財務公司的資金來源單一、規模有限且極不穩定，較難開展長期穩定的高收益業務，服務實體經濟的能力有限；二是市場狹小，并且只能辦理基本的存貸款、存放同業等傳統業務，收益模式單一，盈利能力非常有限；三是所在地區金融市場不夠健全，業務渠道有限，業務創新受到一定限制；四是符合財務公司發展的復合型人才和具有實際操作能力的高端金融人才匱乏，人力資源成本較高；五是信息科技水平有限，存在潛在的操作風險。
二、財務公司發展中的困惑
欠發達地區的財務公司跟其他財務公司一樣，在發展中同樣面臨諸多困惑，主要表現在：一是對國家政策定位的困惑，即存款準備金政策。組建財務公司的初衷是“雪中送炭”，提高企業集團資金的使用效率，而且財務公司的資金皆來自集團內部，但存款準備金政策，使得財務公司對集團資金的運用受到一定限制。二是對功能定位的困惑，即服務與效益的矛盾。財務公司的職能是降低企業集團及成員單位的財務成本，但財務公司在實際運營當中，尤其是欠發達地區初創期的財務公司，貸款業務是其主要業務和利潤來源，加上集團的利潤考核，財務公司在向成員單位提供信貸支持的同時，還要考慮利差、利潤，無法能夠完全降低集團和成員單位的財務成本。三是對管理架構的困惑。財務公司的定位是企業集團的子公司，即由企業集團直接管轄，但在實際工作當中，可能由其他成員單位包括上市公司控股，對此，財務公司如何采取更加合理的股權結構、理順管控關系還需進一步探索。
三、財務公司服務實體經濟的對策建議
（一）正確定位。首先，對于初創期的財務公司來說，可定位為狹義的資金集中管理型財務公司，服務實體經濟的方式以提供存貸款、結算等基礎業務為主，滿足成員單位基本的金融需要。其次，對于成長期的財務公司，可定位為咨詢服務型財務公司，服務實體經濟的方式除了滿足其基本的金融需求外，以中間業務和投資銀行等業務為主，積極參與并向集團和成員單位提供財務顧問、投資策劃和信息咨詢等業務，并嘗試開展一些股權投資等高風險業務來進一步提高集團資金的使用效率，進而反哺實體經濟。第三，對于成熟期的財務公司，可定位為投融資型財務公司，服務實體經濟的方式除了為實體經濟提供強大的資金支持外，還可通過股權投資等形式持有其他金融機構的股權，與其他金融機構形成協同效應和規模優勢，同時與企業集團其他金融機構如證券、銀行、保險、基金等共同組成集團的金融平臺，共同為成員單位提供全方位的金融服務，推動企業集團和成員單位轉型升級，支持企業集團走國際化道路。
（二）堅持三個導向。財務公司若要服務好實體經濟，務必同時要把握好三個導向：一要堅持以市場為導向。密切關注經濟金融政策變化，積極研判市場形勢，相應地及時調配資金，調整業務結構，加強利率管理；二要堅持以國家產業政策為導向。所服務的實體經濟或項目要符合國家和地方政府在行業、投資項目及金融等方面的調控政策，順勢而為；三要堅持以集團產業政策和發展戰略為導向。在向實體經濟提供信貸等金融支持時，要優化信貸結構，圍繞集團的年度中心工作和中長期發展規劃，重點支持集團的重點項目和優質實體經濟，為集團業務板塊的發展壯大以及集團的結構調整和轉型升級提供積極的金融支持。
（三）保證企業集團健康穩步發展。作為產自集團、立足集團又服務于集團的財務公司，其生存和發展始終離不開集團，只有集團的可持續發展，才有財務公司服務實體經濟的可能。因此，從集團層面來說：首先，地方政府在財政、稅收、資源配置等方面對集團和財務公司持續給予支持，扶持企業集團不斷發展壯大，為財務公司提供持續穩定的市場；其次，作為集團，要順應市場，加強戰略管理，確立核心競爭力，在保證產業可持續發展的同時，加大對外投資力度，為財務公司不斷提供資金來源，創造新的市場；第三，集團要持續重視并支持財務公司的發展，對其進行科學考核，并在人才、薪酬等方面適度市場化，給予政策傾斜；第四，集團同時可加快發展銀行、基金等其他金融機構，并強化總部職能部門的功能，與財務公司優勢互補，發揮協同效應，共同打造能為實體經濟提供全面金融服務的“家族”金融板塊；第五，集團要強化對戰略決策的貫徹力度，讓所有成員單位都認同財務公司。
（四）與實體經濟高度融合。成員單位是財務公司的主要市場，也是服務的主要對象，要保證信息對稱，不僅要做到“知彼”，還要讓彼充分“知己”，相互要高度融合。因此，財務公司在利用先天優勢的同時，還需不斷加深對成員單位的了解，加強對實體經濟生產經營情況的調查研究，掌握并滿足其多方面的金融需求，為其提供貼身、貼心的針對性強的金融服務，提高實體經濟對財務公司的依賴性；同時，要大力宣傳推介金融產品，讓成員單位熟悉財務公司的運作模式和所有的金融業務。
（五）創建合作共贏的金融環境。不論是企業集團還是財務公司要處理好多方面關系，加強多方溝通合作，共同創建一種以財務公司為主導、企業集團和成員單位為主體、政府支持、監管機構引導、行業協會推動、大型財務公司引領、商業銀行協同、其他金融機構參與的多方合作共贏的金融環境。這里的“贏”不但是指經濟利益，還包括組織目標的達成等等。
（六）注重風險管理。財務公司集中管理著集團的資金，也是風險的集中，一旦出現經營風險，勢必導致集團整個產業鏈條的斷裂，也會給金融體系和社會造成不良影響。因此，無論是企業集團還是財務公司，在日常經營管理、服務實體經濟、業務創新和績效考核中，始終要有“底線思維”，嚴守風險底線，完善風險管理體系，保障安全運行。
（七）加強復合型人才隊伍建設。當前，金融市場快速發展變化，實體經濟對金融品種的需求不斷增多，對服務質量的要求日漸提高，加上財務公司產融結合的特殊性，對財務公司從業人員的素質提出了更高的要求。對此，欠發達地區的財務公司若要符合好實體經濟同時控制好經營風險，不但需要精通金融、投資的專業人才，同時還需熟悉工業企業經營管理的復合型人才。
【關鍵詞】企業集團財務公司；金融風險管理
一、企業集團財務公司要應對的金融風險種類
1.信用風險
信用風險是企業集團財務公司要應對的最常見的金融風險種類，有些事因為企業集團內部相關工作人員一些主觀或者客觀因素造成，將企業集團經營中產生的不確定風險傳遞給財務公司。另外，企業集團財務公司給成員單位做出的外部擔保也會導致這方面的風險產生。
2.操作風險
操作風險主要是認為誤操作或者內部程序不完善或者外部事件引起的風險，隨著市場的不斷發展，金融業務不斷創新，企業集團財務公司面對的風險也會越來越多，更加復雜，操作風險也隨之增加，這也成為企業集團財務公司要應對的一項重要的風險種類。
3.流動性風險
企業集團財務公司的流動性風險一般指的是由債務以及資產在結構和期限方面錯配而造成的，產生流動性風險主要有兩個原因：一是由于企業集團財務公司的資金是企業集團內部長遠單位的存款，這種存款具有短期性，但是企業的資金貸款大多數是屬于長期性的，這樣會產生錯配；二是由于有些企業集團把內部財務公司當做了資金融通中心，出現為了發放貸款向銀行借資金的情況，而這些貸款主要為了內部成員資金的發放，一旦企業集團出現市場危機就會讓財務公司產生支付危機。
4.體制性風險
企業集團財務公司與企業集團之間的關系是隸屬關系，所以企業集團的發展會影響到企業集團財務公司的發展，財務公司的經營決策也會受到一定的影響，如果企業集團面臨市場危機就會導致企業集團財務公司因為資產重組等影響出現債務違約、資產流失、轉移等情況，這回導致企業集團財務公司有體制性的風險，會面臨信用、支付等危機。
二、企業集團財務公司金融風險管理的有效對策
1.完善風險管理體系
要想企業集團財務公司金融風險管理有效實施就必須從企業集團內部出發，站在集團高度來控制財務公司的金融風險，要構建完善的風險管理體系，能夠對風險進行有效預測及有針對性的規劃并設置相應的監控體系。企業集團要有一個完善的組織架構體系，并且能夠通過現代產權制度進行不斷優化，以此吸引外部投資者不斷的加入。此外還要充分發揮董事會的作用，保證金融風險管理科學民主的實施。而在企業集團業務操作方面也要有相應的內部風險控制體系，結合風險管理理念，明確企業集團內部人員的工作職責，確保風險管理體系能夠有效的執行。企業集團財務公司還可以建立信息系統平臺，有效的對各部門各崗位的操作進行有效監控和制約，從而對企業集團財務公司的業務做到事中監控，事后控制的作用，利用企業信息系統平臺還能夠收集風險信息，進行有效分析以提升企業集團財務公司金融風險管理能力。
2.拓展業務，增強企業集團財務公司抗風險能力
企業集團財務公司要在當前業務前提下，不斷的拓展業務空間，做好戰略規劃，根據自己企業的行業及市場優勢和自身具備的資源優勢，不斷推進，拓展業務范圍，提升財務公司的盈利，以此提升企業集團財務公司的抗風險能力。除了自身不斷拓展業務空間以外，企業集團財務公司還可以與外部金融機構進行戰略合作，以提升企業集團財務公司的金融創新能力，不斷拓展能夠促進企業發展，適應企業當前發展的產品，給企業集團財務公司提供更優質的金融服務與資金。除了與金融機構合作以外還可以與證券、基金進行合作，讓中間業務也能夠有效發展，提升企業抗風險能力。
3.利用風險管理工具進行有效防范
企業集團財務公司利用要能夠進行有效的金融風險管理和防范，不妨多利用一些風險管理工具，讓風險管理工具發揮應有的作用，所以企業集團財務公司要具備能夠有效應用這些風險管理工具的能力。一方面企業集團財務公司能夠采用定量和定性分析來對企業集團財務公司的資產進行有效的分類管理；另一方面企業集團財務公司要能夠提高風險量化管理能力，提高抗風險能力，此外，企業集團財務公司還會根據不同的經營活動來有效應用各種衍生工具，比如總收益互換、信用違約互換等，讓企業集團財務公司的金融風險管理能力得到有效提升。
三、結束語
隨著市場的發展變化，金融業務也在不斷的創新 ，這給企業集團財務公司的金融風險管理又帶來了更多地挑戰，針對當前金融風險種類，企業集團財務公司要不斷完善風險管理體系、拓展業務空間，增強企業集團財務公司抗風險能力。同時，借助風險管理工具來進行有效防范，不斷提升企業集團財務公司金融風險管理能力。
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