時(shí)間：2023-11-16 10:40:18
導(dǎo)語(yǔ)：在財(cái)務(wù)因素分析的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
關(guān)鍵詞：房地產(chǎn) SPSS；主成分分析
當(dāng)前，我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)體系相對(duì)完備，但在衡量財(cái)務(wù)狀況時(shí)仍有一些不足，如指標(biāo)多、體系復(fù)雜等。本文對(duì)21家房地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行主成分分析，提取影響財(cái)務(wù)狀況的主要因素，并對(duì)其進(jìn)行分析，以期更直觀的說明影響房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的因素。
一、財(cái)務(wù)指標(biāo)選取和樣本來源
本文選取了房地產(chǎn)上市公司2011年9月30日的8個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)來組成本文的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)矩陣。分別是：X1：凈資產(chǎn)收益率；X2：總資產(chǎn)報(bào)酬率；X3：總資產(chǎn)增長(zhǎng)率；X4：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；X5：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；X6：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；X7：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；X8：運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重。其中X1、X2反應(yīng)的是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，X3反映資產(chǎn)的成長(zhǎng)性，X4、X5、X6、X7反映資產(chǎn)的使用效率情況，X8反映資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)情況。
本文樣本來源21家房地產(chǎn)上市公司2011年9月30日的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。（見表1）
二、影響財(cái)務(wù)狀況因素的主成分分析
（一）用SPSS進(jìn)行數(shù)據(jù)分析采集
筆者通過檢查KMO及Bartlett球星檢驗(yàn)值得出，應(yīng)拒絕原假設(shè)，原數(shù)據(jù)的這些財(cái)務(wù)指標(biāo)具有較強(qiáng)的相關(guān)性，其顯著性為0，表明相關(guān)矩陣不足一個(gè)單位矩陣，可以進(jìn)行因素分析。而KMO=0628也大于06，同樣說明了各指標(biāo)之間信息的重疊程度較高，適用于降維處理。
基于對(duì)8個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析本文確定了三個(gè)主因素，累計(jì)貢獻(xiàn)率為7387%，這三個(gè)主因素可較好地評(píng)價(jià)房地產(chǎn)上市公司的財(cái)務(wù)狀況。（見表2）
將計(jì)算得出的前三個(gè)主成分以其對(duì)應(yīng)得貢獻(xiàn)率為權(quán)重，進(jìn)行加權(quán)平均計(jì)算，得出房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的綜合評(píng)分并進(jìn)行排名，其排名順序?yàn)閺V宇發(fā)展、金科股份、保利地產(chǎn)、濱江集團(tuán)、魯商置業(yè)、陽(yáng)光股份、萬(wàn)科A、天保基建、深物業(yè)A、中華企業(yè)、蘇寧環(huán)球、冠城大通、首開股份、信達(dá)地產(chǎn)、中南建設(shè)、海寧皮城、億城股份、華業(yè)地產(chǎn)、世聯(lián)地產(chǎn)、金融街、福星股份。
三、實(shí)證結(jié)果分析
本文采用統(tǒng)計(jì)方法對(duì)21家房地產(chǎn)上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及其財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了整體分析并得分評(píng)價(jià)。通過實(shí)證分析看出，凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率能夠較全面評(píng)價(jià)房地產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。筆者建議債權(quán)人、投資者以及潛在投資者在進(jìn)行是否繼續(xù)去企業(yè)注入資金或追加投資時(shí)，應(yīng)考慮好企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量情況，選擇資產(chǎn)質(zhì)量較好的企業(yè)進(jìn)行投資。運(yùn)用SPSS主成分分析法評(píng)價(jià)公司不失為一種優(yōu)秀的方法，使我們從整體上把握企業(yè)的財(cái)務(wù)面貌。因?yàn)榇嬖跇颖具x擇的數(shù)量和財(cái)務(wù)指標(biāo)的選擇范圍等方面的影響，這種模式也有一定的局限性，希望這篇文章能給中小型型投資者提供一定的建議。（作者單位：中原工學(xué)院）
參考文獻(xiàn)：
[1]焦曉松，楊茜，曹穎琦.基于主成分分析的自主創(chuàng)新能力綜合評(píng)價(jià)研究[J].商業(yè)研究，2007，（2）：46-47.
[2]王曉芳，王學(xué)偉.基于因子分析的我國(guó)證券公司競(jìng)爭(zhēng)力研究.[J].《現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)》2008
結(jié)賬是指在會(huì)計(jì)期末,在將本期發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)全部登記入賬的基礎(chǔ)上對(duì)賬簿記錄所進(jìn)行的結(jié)束性工作,即結(jié)出賬簿記錄的本期發(fā)生額和余額。月末結(jié)賬是將日常會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作完成之后,在結(jié)賬之前需重新核對(duì)各日常的會(huì)計(jì)憑證數(shù)據(jù)和分錄的正確性。我院會(huì)計(jì)期末是每個(gè)自然月的月末。
月末結(jié)賬具體都應(yīng)做哪些工作以及需要哪些邏輯關(guān)系核對(duì)?本人結(jié)合自身工作的實(shí)際,以及在工作中遇到的問題,進(jìn)行一點(diǎn)分析和探討,從實(shí)務(wù)的角度來了解月末結(jié)賬的具體方法和程序以及需要注意的問題。
一、月末結(jié)賬的具體方法和程序
(一)貨幣資金核對(duì)
1、現(xiàn)金。月末結(jié)賬時(shí),現(xiàn)金日記賬余額與庫(kù)存實(shí)有現(xiàn)金金額應(yīng)相符,現(xiàn)金日記賬余額與現(xiàn)金日?qǐng)?bào)余額金額相同。賬賬、賬實(shí)核對(duì)相符后則可以證明所有和現(xiàn)金有關(guān)的憑證現(xiàn)金分錄正確;不符則需查現(xiàn)金日記賬和現(xiàn)金相關(guān)憑證,查明原因進(jìn)行處理。在實(shí)際工作中,是每做完一份現(xiàn)金憑證,就及時(shí)在計(jì)算機(jī)上調(diào)出現(xiàn)金日記賬余額和現(xiàn)金日?qǐng)?bào)進(jìn)行核對(duì),減少月末工作量,提高工作效率。
2、銀行存款。需編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表,如果調(diào)節(jié)表調(diào)平就證明金額及分錄方向無誤;如不平,需查明原因進(jìn)行業(yè)務(wù)處理。另外,總賬會(huì)計(jì)還須再查看一下銀行存款余額調(diào)節(jié)表,看未達(dá)賬項(xiàng)有無長(zhǎng)期未達(dá),如有就應(yīng)及時(shí)查找原因進(jìn)行處理。
3、銀行承兌匯票。隨著業(yè)務(wù)的增加,醫(yī)院已增加銀行承兌匯票業(yè)務(wù),月末還需核對(duì)銀行承兌匯票,看有無到期的銀行承兌匯票,及時(shí)進(jìn)行業(yè)務(wù)處理。同時(shí)也是對(duì)醫(yī)院現(xiàn)有貨幣資金的一個(gè)掌握。
(二)債權(quán)債務(wù)的核對(duì)
1、應(yīng)收在院病人醫(yī)藥費(fèi)。月末需再次核對(duì)應(yīng)收在院病人醫(yī)藥費(fèi),用住院收費(fèi)系統(tǒng)的應(yīng)收在院病人醫(yī)藥費(fèi)余額與財(cái)務(wù)上“應(yīng)收在院病人醫(yī)藥費(fèi)”科目余額進(jìn)行核對(duì),如有不符查明原因進(jìn)行業(yè)務(wù)處理。在實(shí)際操作中,因收費(fèi)系統(tǒng)編程人員對(duì)收入的確認(rèn)理解上有偏差,曾發(fā)生過收費(fèi)系統(tǒng)應(yīng)收在院病人余額與“應(yīng)收在院病人醫(yī)藥費(fèi)”不符的情況。主要是收費(fèi)系統(tǒng)進(jìn)行退費(fèi)時(shí),將所退費(fèi)用倒推至收費(fèi)當(dāng)天,而不是當(dāng)日所退費(fèi)用不管其記賬日期在哪一天應(yīng)直接沖銷退費(fèi)當(dāng)日所收費(fèi)用。
2、應(yīng)收病人欠費(fèi)。月末根據(jù)應(yīng)收病人欠費(fèi)明細(xì)賬與各業(yè)務(wù)科室核對(duì)出院病人欠費(fèi)情況,找出原因及時(shí)將款項(xiàng)理清。如果確是病人家庭經(jīng)濟(jì)困難,上報(bào)醫(yī)院相應(yīng)管理部門;如果是科室管理原因造成的欠費(fèi),各科室應(yīng)吸取教訓(xùn)加強(qiáng)管理,減少病人欠費(fèi)情況的發(fā)生。
3、應(yīng)收醫(yī)療款。隨著全民醫(yī)保的普及,門診、住院的醫(yī)保病人量在不斷增多,月末,將匯總的醫(yī)保報(bào)表與財(cái)務(wù)上各醫(yī)保明細(xì)賬的發(fā)生額進(jìn)行核對(duì),如有不符查明原因進(jìn)行處理。醫(yī)院將各類醫(yī)保進(jìn)行了詳細(xì)的分類,門診、住院、生育保險(xiǎn)分到明細(xì),住院賬戶、統(tǒng)籌、公務(wù)員分到明細(xì),保證了各明細(xì)賬戶的準(zhǔn)確性和可核對(duì)性。醫(yī)保部門返還以往月份醫(yī)保金額時(shí)進(jìn)行核對(duì),如有不符及時(shí)查明原因進(jìn)行處理。不符的一般情況是醫(yī)保部門拒付某項(xiàng)或某人的一些費(fèi)用,應(yīng)與醫(yī)保辦公室進(jìn)行溝通,屬于應(yīng)病人自費(fèi)的,與病人聯(lián)系說明政策,勸其交回盡量減少醫(yī)院的損失;如是超范圍的情況,應(yīng)當(dāng)由科室承擔(dān)。
4、預(yù)收醫(yī)療款。醫(yī)院不同于其他行業(yè),住院病人住院時(shí)須先繳納住院費(fèi)然后進(jìn)行治療,月末就需核對(duì)住院病人的預(yù)交金。住院收費(fèi)系統(tǒng)預(yù)收醫(yī)療款與財(cái)務(wù)“預(yù)收醫(yī)療款”科目期初余額、本月增加額、本月減少額進(jìn)行核對(duì),如有不符查明原因進(jìn)行處理。正常情況下,住院收費(fèi)系統(tǒng)和“預(yù)收醫(yī)療款”科目是相符的。許多醫(yī)院門診收費(fèi)系統(tǒng)實(shí)行了“一卡通”,可以快速高效便于查詢。同理,月末還需核對(duì)門診預(yù)收款的余額。
5、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款的核對(duì)。核對(duì)各賬戶有無串戶情況。一般來說應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款明細(xì)賬所有明細(xì)科目無貸方余額,如有應(yīng)查明原因進(jìn)行調(diào)整。同理,應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、其他應(yīng)付款進(jìn)行核對(duì),應(yīng)無借方余額,如有應(yīng)查明原因進(jìn)行調(diào)整。有時(shí)醫(yī)院出現(xiàn)的應(yīng)付賬款串戶情況,原因是公司名稱太過相似,僅有一字之差,錄入憑證人員未發(fā)現(xiàn)差別,導(dǎo)致應(yīng)付賬款明細(xì)賬串戶。
(三)存貨的核對(duì)
醫(yī)院的存貨主要包括藥品和庫(kù)存物資。
1、藥品。藥品的核對(duì)包括藥庫(kù)藥品、藥房藥品的核對(duì)。藥品會(huì)計(jì)在月末時(shí),出一份藥庫(kù)藥品明細(xì)表、藥房藥品明細(xì)表,總賬會(huì)計(jì)不僅要核對(duì)各明細(xì)賬期末余額,還要核對(duì)各明細(xì)賬期初余額以防止藥品會(huì)計(jì)無意中將數(shù)據(jù)錄錯(cuò)的可能,同時(shí)核對(duì)各明細(xì)賬當(dāng)月發(fā)生額,保證賬賬相符。如有哪個(gè)金額不符,找出原因進(jìn)行業(yè)務(wù)處理。
2、藥品進(jìn)銷差價(jià)。藥品進(jìn)銷差價(jià)作為藥品的抵減科目,其金額的準(zhǔn)確性也不容忽視。總賬會(huì)計(jì)根據(jù)藥品進(jìn)銷差價(jià)明細(xì)賬與藥品會(huì)計(jì)的藥品進(jìn)銷差價(jià)明細(xì)表核對(duì)期初余額、本期發(fā)行額、期末余額,同時(shí)還需要核對(duì)進(jìn)銷差價(jià)率,看藥品會(huì)計(jì)的差價(jià)率計(jì)算是否正確。
3、庫(kù)存物資。包括藥庫(kù)、后勤庫(kù)存物資。總賬會(huì)計(jì)根據(jù)庫(kù)存物資明細(xì)賬與藥庫(kù)、后勤庫(kù)存物資明細(xì)表進(jìn)行核對(duì),包括期初余額、本期發(fā)行額、期末余額的核對(duì),如有不符及時(shí)查明原因進(jìn)行業(yè)務(wù)處理。醫(yī)院一般是經(jīng)手人未及時(shí)將入庫(kù)單送至財(cái)務(wù)部門,導(dǎo)致藥庫(kù)、后勤會(huì)計(jì)有入庫(kù)記錄,而錄入記賬憑證人員未見少入庫(kù)沒有進(jìn)行記賬憑證的處理。發(fā)現(xiàn)后及時(shí)催要各種單據(jù)進(jìn)行入賬。
(四)固定資產(chǎn)的核對(duì)
醫(yī)院每月固定資產(chǎn)都有增加、減少,固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)明細(xì)表與“固定資產(chǎn)”科目明細(xì)賬相符,如有不符查明原因進(jìn)行業(yè)務(wù)處理。在實(shí)際工作中,固定資產(chǎn)入庫(kù)人員將入庫(kù)單拿到科室簽字,中間有一個(gè)時(shí)間差,有時(shí)會(huì)導(dǎo)致不符,應(yīng)及時(shí)催要入賬。
將以上工作完成后,按照權(quán)責(zé)發(fā)生制的要求,查看本期應(yīng)攤銷的費(fèi)用是否進(jìn)行了攤銷,預(yù)提費(fèi)用是否在本期進(jìn)行了預(yù)提,水、電、氣等費(fèi)用是否已入賬。我院為滿足核算的要求還設(shè)有部門明細(xì)賬,為防止工作中錄入部門時(shí)錄錯(cuò),還需核對(duì)部門明細(xì)賬,如有錄錯(cuò)及時(shí)調(diào)整。然后根據(jù)自定義轉(zhuǎn)賬,提取科研基金,分?jǐn)偣芾碣M(fèi)用,進(jìn)行收支結(jié)轉(zhuǎn)。
在實(shí)際工作中,年末還需計(jì)提壞賬準(zhǔn)備,我院將“其他應(yīng)收款”、“應(yīng)收在院病人費(fèi)用”、“應(yīng)收醫(yī)療款――病人欠費(fèi)”科目余額之和乘以4%計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。然后結(jié)余對(duì)沖,年末工作完成。以上工作結(jié)束后進(jìn)行對(duì)賬、結(jié)賬功能,會(huì)有一個(gè)結(jié)賬提示表,各收支賬戶為零,資產(chǎn)負(fù)債平衡。
二、提高結(jié)賬業(yè)務(wù)水平因素分析
(一)全面提高財(cái)務(wù)及相關(guān)人員素質(zhì)
結(jié)賬中的對(duì)賬工作涉及相關(guān)后勤部門、藥品等部門,要切實(shí)轉(zhuǎn)變觀念,以全員參與,全過程控制的理念,建設(shè)一支素質(zhì)高、業(yè)務(wù)精、責(zé)任心強(qiáng)的財(cái)務(wù)及相關(guān)人員隊(duì)伍具有十分重要的意義。尤其要全面提升財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì),在具體工作中,就要明確財(cái)務(wù)各部門編制、職責(zé),建立財(cái)務(wù)人員培養(yǎng)使用機(jī)制,全面調(diào)動(dòng)財(cái)務(wù)人員工作積極性和責(zé)任心,從而提高在結(jié)賬業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)整體工作質(zhì)量和效率。同時(shí),財(cái)務(wù)人員也要必須充分認(rèn)識(shí)和擺正自己的工作心態(tài),要具有掌握崇高的職業(yè)責(zé)任感 ,工作認(rèn)真負(fù)責(zé),將財(cái)務(wù)工作真正做精做好。
(二)重視對(duì)財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)
適應(yīng)新形勢(shì)發(fā)展的需要,醫(yī)院財(cái)務(wù)人員必須學(xué)習(xí)財(cái)會(huì)方面的新知識(shí),掌握新技能。許多新型實(shí)效的財(cái)務(wù)管理工具已在醫(yī)院中得到較好的運(yùn)用,各種對(duì)賬、結(jié)賬技巧更是得到創(chuàng)新。財(cái)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)積極激勵(lì)結(jié)賬業(yè)務(wù)相關(guān)財(cái)務(wù)人員的自學(xué)能力、創(chuàng)造性思維、創(chuàng)新能力和協(xié)調(diào)能力,將結(jié)賬工作從一個(gè)系統(tǒng)的高度進(jìn)行戰(zhàn)略管理。面對(duì)以知識(shí)、智力為支撐,以信息化、網(wǎng)絡(luò)化為基礎(chǔ)的社會(huì)發(fā)展大環(huán)境,醫(yī)院的結(jié)賬工作不久的將來也有可能實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)化,與此同時(shí)要求財(cái)務(wù)人員努力調(diào)整好自己的知識(shí)結(jié)構(gòu)和專業(yè)視野,提高個(gè)人綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)。
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)；政策；選擇；外部；影響；因素
中圖分類號(hào)：F222.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1672-3198（2007）09-0157-02
1 企業(yè)財(cái)務(wù)政策概念及內(nèi)涵
財(cái)務(wù)政策一般指財(cái)務(wù)主體利用一定的辦法有意識(shí)地改變財(cái)務(wù)對(duì)象，以達(dá)到企業(yè)理財(cái)目標(biāo)的指針。
就國(guó)家主體而言，財(cái)務(wù)政策是國(guó)家以財(cái)務(wù)規(guī)則、制度等形式對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)方面所作的規(guī)范，它是一種強(qiáng)制執(zhí)行性的財(cái)務(wù)政策。其基本目標(biāo)是作為宏觀經(jīng)濟(jì)政策的一種配合，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范和限制。從財(cái)務(wù)政策的內(nèi)容上看，主要包括資本金的來源形式和管理的規(guī)定、現(xiàn)金管理辦法的規(guī)定、固定資產(chǎn)折舊辦法的規(guī)定、成本開支范圍和標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定、利潤(rùn)及其分配政策的規(guī)定等；從財(cái)務(wù)政策的表現(xiàn)形式上看，主要是《企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則》和各行業(yè)的財(cái)務(wù)制度。
就企業(yè)主體而言，財(cái)務(wù)政策是企業(yè)在國(guó)家財(cái)務(wù)政策的指導(dǎo)下，根據(jù)企業(yè)的總體目標(biāo)和現(xiàn)實(shí)要求所制定或選擇的一套自主的理財(cái)行動(dòng)指南，它是一種自主選擇性的財(cái)務(wù)政策。其基本目標(biāo)是配合企業(yè)經(jīng)營(yíng)政策，調(diào)整企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和協(xié)調(diào)企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系，力求提高企業(yè)財(cái)務(wù)效率。從財(cái)務(wù)政策的內(nèi)容上看，主要包括風(fēng)險(xiǎn)管理政策、信用管理政策、融資管理政策、營(yíng)支資金管理政策、投資管理政策和股利管理政策等；從財(cái)務(wù)政策的表現(xiàn)形式上看，它是一套自主的、靈活的內(nèi)部財(cái)務(wù)制度。
2 財(cái)務(wù)政策選擇的外部影響因素
（1）經(jīng)濟(jì)周期因素的影響。
在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立，作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主題的公司被推向市場(chǎng)，不僅要自主經(jīng)營(yíng)，同時(shí)要承擔(dān)盈虧責(zé)任。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不同于以往計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，她有著一定的周期性，即必然要經(jīng)歷復(fù)蘇、繁榮、衰退、蕭條這四個(gè)階段的循環(huán)。與此相對(duì)應(yīng)，上市公司在不同階段所選擇的財(cái)務(wù)政策也不同。一般來說，在繁榮期，市場(chǎng)需求旺盛，市場(chǎng)供給也成上升趨勢(shì)，投資政策選擇上應(yīng)增加投資以擴(kuò)大生產(chǎn)，同時(shí)要在短期內(nèi)籌集資金來滿足投資需要；在蕭條期，由于整個(gè)宏觀環(huán)境不景氣，市場(chǎng)需求減少，可能給上市公司造成大量產(chǎn)品庫(kù)存，企業(yè)現(xiàn)金流不暢，并且難以找到新的可行性投資項(xiàng)目，促使企業(yè)采取緊縮的財(cái)務(wù)政策。
（2）產(chǎn)業(yè)政策因素的影響。
產(chǎn)業(yè)政策是國(guó)家制定的關(guān)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)組織、產(chǎn)業(yè)發(fā)展方針和策略。隨著我國(guó)加入WTO，我國(guó)上市公司要走向國(guó)際市場(chǎng)，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，這就加快了我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，原有一些受政府保護(hù)的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)受到?jīng)_擊，而依靠新技術(shù)優(yōu)勢(shì)發(fā)展起來的高新企業(yè)日益壯大，這種產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化必然導(dǎo)致社會(huì)資源的轉(zhuǎn)移，毫無疑問，不同的上市公司面對(duì)這些政策性導(dǎo)向，會(huì)選擇有利于自身發(fā)展的財(cái)務(wù)政策。一般來說，對(duì)于受政府保護(hù)的傳統(tǒng)行業(yè)，它們積聚了大量國(guó)有資本，在政府逐步放開管制的背景下，上市公司的融資、投資、資金營(yíng)運(yùn)都應(yīng)采取較為謹(jǐn)慎的財(cái)務(wù)政策，以便成功適應(yīng)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，防止國(guó)有資產(chǎn)流失，減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；而對(duì)于科技含量高、發(fā)展前景好的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，應(yīng)順應(yīng)國(guó)際形勢(shì)，充分利用政府的政策，尋找最佳突破點(diǎn)，合理選擇各項(xiàng)財(cái)務(wù)政策。
（3）金融環(huán)境因素的影響。
隨著政府行為的減少，外資金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入限制的逐步開放，上市公司融資渠道、方式呈現(xiàn)多樣化，金融市場(chǎng)，金融貨幣政策、金融體制等金融環(huán)境的變化，制約著企業(yè)投融資政策的選擇。如作為企業(yè)投融資場(chǎng)所的金融市場(chǎng)，其規(guī)模的擴(kuò)大和市場(chǎng)的逐步完善，為企業(yè)投融資提供了多種可供選擇的組合方式，上市公司不僅可以在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上融資，也可以在國(guó)際市場(chǎng)上融資，融資工具的日益豐富，既可以單獨(dú)選擇股權(quán)融資或負(fù)債融資，也可兩種融資方式并用。相應(yīng)的，這就加大了金融風(fēng)險(xiǎn)，如利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)等。一般來說，上市公司在選擇融資方式時(shí)，應(yīng)對(duì)不同的融資方式所產(chǎn)生的資金成本進(jìn)行比較，選擇資金成本較低的渠道來融資。當(dāng)然。除了資金成本外，還應(yīng)考慮融資渠道的資金潛力、約束條件、風(fēng)險(xiǎn)率的大小以及公司本身的資金結(jié)構(gòu)、投資方向，不要從事高風(fēng)險(xiǎn)的投融資事宜，以免公司資不低債，甚至破產(chǎn)。
（4）財(cái)稅政策的影響。
財(cái)稅政策作為收入分配政策，對(duì)上市公司資金供應(yīng)和稅收負(fù)擔(dān)以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)效益有著重要影響，若公司在一定時(shí)期內(nèi)稅賦增加，其利潤(rùn)必然減少，因此財(cái)務(wù)政策的選擇離不開財(cái)稅政策的影響。一般來說，當(dāng)國(guó)家緊張時(shí)，有可能會(huì)增加稅收，公司就應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)?shù)耐顿Y方式和規(guī)模，由于無論投資什么形式的公司或是何種項(xiàng)目及業(yè)務(wù)，都不可避免的要面臨不同的稅收政策，這時(shí)上市公司可以選擇投資國(guó)債，因?yàn)橘?gòu)買國(guó)債的利息可以免稅，在融資政策上，可以采取負(fù)債融資，因?yàn)樨?fù)債融資的利息費(fèi)用可以稅前扣除，在股利分配政策上，應(yīng)處理好積累和分配的關(guān)系，既要滿足再生產(chǎn)的需要，又能保障股東的基本利益；而當(dāng)國(guó)家財(cái)政寬松時(shí)，稅收的減少使公司財(cái)務(wù)政策選擇更為靈活。此外，應(yīng)根據(jù)國(guó)家財(cái)稅作好納稅籌劃，這有利于選擇出最佳的融資方案、投資方案、資金營(yíng)運(yùn)方案和利潤(rùn)分配方案。
（5）法律環(huán)境因素的影響。
法律環(huán)境主要是指影響企業(yè)理財(cái)?shù)母鞣N法律因素。隨著經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展，依法治國(guó)的思想逐步形成，國(guó)家對(duì)企業(yè)的干預(yù)由原來的行政手段轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)濟(jì)、法律手段，特別是法律手段正不斷增強(qiáng)。如今，我國(guó)已制定了很多經(jīng)濟(jì)法規(guī)，從各個(gè)方面對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)行為進(jìn)行了規(guī)范，同時(shí)也為企業(yè)正常的理財(cái)活動(dòng)提供保證。因此，在這樣一個(gè)法制環(huán)境中生存的上市公司，其財(cái)務(wù)政策的選擇必然受到影響。一般來說，只有充分認(rèn)識(shí)法律環(huán)境，在法律容許的范圍內(nèi)從事理財(cái)活動(dòng)，避免一些違法、違規(guī)行為的發(fā)生，才能使上市公司持續(xù)發(fā)展。比如稅法的重要性就不言而喻，公司地處不同的地區(qū)，經(jīng)營(yíng)不同的產(chǎn)品，屬于不同行業(yè)，其承擔(dān)稅賦各不相同，如何通過各項(xiàng)融資、投資、利潤(rùn)分配組合以達(dá)到企業(yè)稅賦最輕，是進(jìn)行財(cái)務(wù)政策選擇時(shí)需要研究的。此外，還應(yīng)不斷增強(qiáng)財(cái)務(wù)政策選擇過程中法律、法規(guī)意識(shí)，充分利用法律手段來維護(hù)其利益。
（6）外部利益相關(guān)者因素的影響。
①政府。政府作為社會(huì)管理者，通過制定一系列的法律制度和公共規(guī)劃、提供優(yōu)化信息指導(dǎo)、改善生態(tài)環(huán)境、建立公共設(shè)施，為企業(yè)的發(fā)展提供了大量的支持，這就要從企業(yè)的剩余中獲得稅收。不可否認(rèn)，政府是影響企業(yè)財(cái)務(wù)政策選擇的最重要的外部利益相關(guān)者。一般來說，企業(yè)在選擇財(cái)務(wù)政策時(shí)，除了要實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，還應(yīng)關(guān)注企業(yè)的社會(huì)效益，樹立良好的企業(yè)形象，擔(dān)負(fù)起應(yīng)有的社會(huì)責(zé)任。
【關(guān)鍵詞】 預(yù)算管理; 目標(biāo); 執(zhí)行; 舉措; 效果
一、財(cái)務(wù)預(yù)算定義及特點(diǎn)
財(cái)政部在《關(guān)于企業(yè)實(shí)行財(cái)務(wù)預(yù)算管理的指導(dǎo)意見》中指出:“企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算是在預(yù)測(cè)和決策的基礎(chǔ)上,圍繞企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo),對(duì)一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)取得和投放、各項(xiàng)收入和支出、企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果及其分配等資金運(yùn)動(dòng)所作的具體安排。”一方面企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算是在預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上完成的,因此具有不確定性,同時(shí)是在科學(xué)分析各環(huán)境因素后,根據(jù)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的要求作出的,必須能夠指導(dǎo)企業(yè)一定時(shí)期的工作,因此又具有相對(duì)的穩(wěn)定性;另一方面財(cái)務(wù)預(yù)算是為企業(yè)決策服務(wù)的,是實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的一個(gè)階段性的控制,因此必須是全面的、系統(tǒng)性的。
財(cái)務(wù)預(yù)算管理作為管理會(huì)計(jì)理論的重要內(nèi)容,是企業(yè)管理系統(tǒng)的主要組成部分,成為企業(yè)計(jì)劃、協(xié)調(diào)、控制、激勵(lì)、評(píng)價(jià)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的一種綜合貫徹企業(yè)戰(zhàn)略方針的機(jī)制,以及對(duì)企業(yè)相關(guān)的投融資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)的未來情況進(jìn)行預(yù)期并控制的一種有效管理手段。科學(xué)合理的財(cái)務(wù)預(yù)算管理有助于企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn),但企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)卻不能只依賴財(cái)務(wù)預(yù)算管理制度本身,關(guān)鍵是對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算管理的貫徹和執(zhí)行。一項(xiàng)制度或政策制定不管多么科學(xué)合理,如果得不到貫徹執(zhí)行或執(zhí)行不到位不合理,都不能達(dá)到管理的預(yù)期目標(biāo)。
二、影響企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理執(zhí)行力的原因分析
多年來的財(cái)務(wù)預(yù)算管理現(xiàn)狀表明,很多企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理并不能達(dá)到預(yù)期效果,究其原因,一方面是財(cái)務(wù)預(yù)算本身不科學(xué)不合理;另一方面是環(huán)境和技術(shù)因素的不客觀不完善。這些都在一定程度上影響了企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理的執(zhí)行力。
(一)財(cái)務(wù)預(yù)算制定不科學(xué)不合理,執(zhí)行力差
1.企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)脫節(jié)
財(cái)務(wù)預(yù)算只服務(wù)于當(dāng)期或短期的經(jīng)營(yíng)目標(biāo),重視眼前利益,使企業(yè)長(zhǎng)期利益受損,與企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)不一致,使得各期編制的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算銜接性差,造成預(yù)算調(diào)整跨度太大,執(zhí)行困難。
2.企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算缺乏管理彈性
在預(yù)算編制方法的選擇上,多數(shù)企業(yè)對(duì)業(yè)務(wù)預(yù)算、資本支出預(yù)算和企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算等仍采用傳統(tǒng)的固定預(yù)算、定期預(yù)算等方法編制,所有的預(yù)算指標(biāo)在執(zhí)行過程中都保持不變,運(yùn)行結(jié)束時(shí)將結(jié)果直接與預(yù)算指標(biāo)進(jìn)行比較。這種靜態(tài)預(yù)算編制方法適用于業(yè)務(wù)量波動(dòng)不大的企業(yè)。當(dāng)企業(yè)銷售量、價(jià)格和成本等因素變化較大時(shí),靜態(tài)預(yù)算指標(biāo)則表現(xiàn)出盲目性、滯后性和缺乏彈性,難以成為考核和評(píng)價(jià)員工的有效基準(zhǔn)。
3.企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算忽視資金成本管理
企業(yè)主要以業(yè)務(wù)預(yù)算和資本支出預(yù)算為基礎(chǔ)編制企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算,非常重視成本費(fèi)用預(yù)算和投資項(xiàng)目的資金支出安排,而忽視資金占用成本。這不僅使得資金使用效率降低、資源浪費(fèi),而且造成資金結(jié)構(gòu)不盡合理,資金成本增高,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。
4.企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算只重視內(nèi)部因素分析,忽視外部環(huán)境研究
部分企業(yè)在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理過程中,主要以歷史指標(biāo)和過去的活動(dòng)為基礎(chǔ),不對(duì)客觀環(huán)境進(jìn)行科學(xué)分析,憑經(jīng)驗(yàn)預(yù)測(cè),忽視對(duì)外部環(huán)境的詳盡調(diào)研與預(yù)測(cè),使很多企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算指標(biāo)難以與外部環(huán)境相適應(yīng),更難以在企業(yè)中實(shí)施。甚至一些企業(yè)將財(cái)務(wù)預(yù)算管理淪為調(diào)節(jié)期間指標(biāo)的有用工具。
(二)環(huán)境和技術(shù)因素影響財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行力
1.實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)算管理組織機(jī)構(gòu)不健全
由于我國(guó)企業(yè)尚未具備真正有效的法人治理結(jié)構(gòu),企業(yè)決策高層在企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算編制過程中的參與程度較低,加之多數(shù)企業(yè)對(duì)有無必要開展企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理這一問題的認(rèn)識(shí)并不十分清楚和統(tǒng)一,所以企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的編制和調(diào)整工作都落在財(cái)會(huì)部門或預(yù)算小組,致使企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理缺乏權(quán)威性和前瞻性,難以發(fā)揮企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的控制作用。
2.企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理方法滯后
目前,企業(yè)仍然采用傳統(tǒng)的制造成本法計(jì)算和控制成本。雖然將成本管理與核算工作結(jié)合起來,能使成本指標(biāo)與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則保持一致,同時(shí)對(duì)提高員工生產(chǎn)積極性、增強(qiáng)規(guī)模效應(yīng)起到一定的作用,但在確定產(chǎn)品價(jià)格、控制未來成本方面,仍不能發(fā)揮積極作用。先進(jìn)的成本管理方法如變動(dòng)成本法,雖然在理論上的研究已趨于成熟,但在實(shí)踐中由于管理者的認(rèn)識(shí)、員工的素質(zhì)等原因一直未能得到廣泛運(yùn)用。
3.企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理缺乏有效監(jiān)督與考核
企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算要達(dá)到應(yīng)有的效果,除了編制科學(xué)合理外,還必須有有效的措施和手段保證,盡管大多數(shù)企業(yè)認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)預(yù)算管理的重要性,但只是形成了一些財(cái)務(wù)預(yù)算管理文件,或只是編制了一些財(cái)務(wù)預(yù)算報(bào)表,企業(yè)缺乏對(duì)預(yù)算執(zhí)行過程的監(jiān)督控制,缺乏對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行結(jié)果的考核與激勵(lì),對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行差異及其原因的分析不及時(shí),這些都在一定程度上影響了企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行力。
三、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行力的舉措
(一)健全和完善企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理組織機(jī)構(gòu)
健全和完善相應(yīng)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理組織機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理的組織實(shí)施。為了促進(jìn)企業(yè)建立健全內(nèi)部約束機(jī)制,加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作,企業(yè)必須結(jié)合相應(yīng)的政策法規(guī),成立預(yù)算管理組織機(jī)構(gòu),如企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算委員會(huì)或總經(jīng)理辦公會(huì),負(fù)責(zé)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作的具體事宜,提高企業(yè)各決策層的財(cái)務(wù)預(yù)算管理意識(shí),并確定企業(yè)法人代表為第一責(zé)任人,切實(shí)加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo),明確責(zé)任。預(yù)算管理是一項(xiàng)將預(yù)算的編制、執(zhí)行、控制以及考評(píng)與激勵(lì)等預(yù)算活動(dòng)融合到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的系統(tǒng)工程,涉及企業(yè)管理和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)方面、各個(gè)環(huán)節(jié),而這些環(huán)節(jié)都是由不同部門和員工分工執(zhí)行的,因此需要全體員工直接或間接參與預(yù)算管理的過程。決策層應(yīng)在財(cái)務(wù)預(yù)算管理過程中給予極大的支持,溝通和協(xié)調(diào)上下級(jí)之間、部門之間以及員工之間的權(quán)益與責(zé)任,調(diào)動(dòng)各個(gè)部門參與財(cái)務(wù)預(yù)算管理的積極性,以期實(shí)現(xiàn)全員預(yù)算管理。
(二)根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略確定企業(yè)預(yù)算管理目標(biāo)
以企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)為基礎(chǔ)進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理,可使企業(yè)把眼前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有機(jī)結(jié)合起來,促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。沒有戰(zhàn)略意識(shí)的財(cái)務(wù)預(yù)算就是企業(yè)的短期行為,就會(huì)失去正確的方向,不可能增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因此,企業(yè)在開展企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理之前應(yīng)明確自己的戰(zhàn)略目標(biāo),圍繞企業(yè)戰(zhàn)略的制定、實(shí)施、控制而采取一系列措施。在此基礎(chǔ)上編制各期的預(yù)算,使企業(yè)各期的預(yù)算前后銜接,避免預(yù)算工作的盲目性。企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理從屬于企業(yè)的戰(zhàn)略管理,而不是簡(jiǎn)單的企業(yè)預(yù)測(cè)的戰(zhàn)術(shù)和方法。企業(yè)的戰(zhàn)略導(dǎo)向、戰(zhàn)略目標(biāo)將直接決定預(yù)算模式的選擇,決定預(yù)算重點(diǎn)及其需要從哪方面進(jìn)行重點(diǎn)保障,決定預(yù)算目標(biāo)如何具體確定。財(cái)務(wù)預(yù)算只有這樣定位,即定位在企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)上,預(yù)算管理才能有生命力。因此,企業(yè)要實(shí)行財(cái)務(wù)預(yù)算管理,必須根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境和企業(yè)的現(xiàn)有資源,制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,確定企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo),把握財(cái)務(wù)預(yù)算管理的正確目標(biāo)和方向。
(三)正確運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)算編制程序和方法
企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算應(yīng)根據(jù)企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略、發(fā)展規(guī)劃,考慮未來政策、法規(guī)、經(jīng)濟(jì)、自然因素,由下至上搜集匯總編制企業(yè)財(cái)務(wù)總預(yù)算,經(jīng)企業(yè)預(yù)算委員會(huì)審核批準(zhǔn)后作為企業(yè)的正式預(yù)算方案。但該方案的實(shí)施必須整體分解到內(nèi)部各單位,這是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一。企業(yè)在做好戰(zhàn)略定位和目標(biāo)分析后,應(yīng)該結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況,確定企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算編制應(yīng)采取的程序和方法。財(cái)務(wù)預(yù)算編制程序在各個(gè)企業(yè)盡管大同小異,但比較科學(xué)的做法應(yīng)該在程序上按照由下而上、由上而下、上下結(jié)合、分級(jí)編制、逐級(jí)匯總的程序進(jìn)行編制。財(cái)務(wù)預(yù)算具體到企業(yè)內(nèi)部各個(gè)層面,應(yīng)按照各預(yù)算單位所承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的類型及其責(zé)任權(quán)限,編制不同形式的財(cái)務(wù)預(yù)算。在財(cái)務(wù)預(yù)算編制順序上,企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照先業(yè)務(wù)預(yù)算、資本預(yù)算、籌資預(yù)算,后財(cái)務(wù)預(yù)算的流程進(jìn)行。同時(shí)企業(yè)應(yīng)積極尋求更加科學(xué)、合理的方法,加強(qiáng)動(dòng)態(tài)管理。例如:采用零基預(yù)算,不受現(xiàn)有項(xiàng)目的限制,能夠調(diào)動(dòng)各級(jí)管理人員的積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性,挖掘降低費(fèi)用的潛力,有助于企業(yè)未來的發(fā)展;利用概率預(yù)算,在不確定性環(huán)境中提高預(yù)算編制的可靠性和預(yù)算值的準(zhǔn)確性,降低預(yù)算指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn);實(shí)行滾動(dòng)預(yù)算,不僅能及時(shí)調(diào)整近期預(yù)算,使預(yù)算更加切合實(shí)際,而且實(shí)現(xiàn)了與日常管理的銜接,使管理人員始終從動(dòng)態(tài)的角度把握企業(yè)近期的規(guī)劃目標(biāo)和遠(yuǎn)期的戰(zhàn)略布局。
(四)嚴(yán)格財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行、分析與考核
首先,預(yù)算執(zhí)行過程是整個(gè)預(yù)算的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。預(yù)算一經(jīng)確定,在企業(yè)內(nèi)部具有“法律效力”。預(yù)算編制完成以后,企業(yè)各部門不僅明確了本部門的工作任務(wù),同時(shí)也清楚地看到了整個(gè)企業(yè)的工作目標(biāo),以及本部門各項(xiàng)活動(dòng)對(duì)整體目標(biāo)的影響。所以,各部門必須嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算,在整個(gè)企業(yè)樹立起“預(yù)算概念”。只有嚴(yán)格、認(rèn)真地執(zhí)行預(yù)算,使每一項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)生都與相應(yīng)的預(yù)算項(xiàng)目聯(lián)系起來,才能真正達(dá)到預(yù)算管理控制的目的。其次,要及時(shí)總結(jié)分析預(yù)算執(zhí)行情況。每個(gè)預(yù)算期末,通過財(cái)務(wù)決算報(bào)表與預(yù)算報(bào)表的對(duì)比,編制出詳盡的預(yù)、決算分析報(bào)告,找出實(shí)際指標(biāo)與預(yù)算指標(biāo)的偏差,分析差異形成的原因:屬于預(yù)算偏差,則及時(shí)調(diào)整預(yù)算指標(biāo);屬于執(zhí)行偏差的,要正確分析癥結(jié)所在,總結(jié)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的問題和矛盾,給企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)或改變經(jīng)營(yíng)策略提供真實(shí)的情況,并為下一步的考核獎(jiǎng)懲做好基礎(chǔ)工作。再次,嚴(yán)格考核,樹立“考核與獎(jiǎng)懲是預(yù)算工作生命線”的觀念,確保預(yù)算管理落實(shí)到位。沒有考核,預(yù)算工作無法執(zhí)行,預(yù)算管理變得毫無意義。嚴(yán)格考核不僅是為了將預(yù)算指標(biāo)值與預(yù)算的實(shí)際執(zhí)行結(jié)果進(jìn)行比較,肯定成績(jī),找出問題,分析原因,改進(jìn)以后的工作,也是為了對(duì)員工實(shí)施公正的獎(jiǎng)懲,調(diào)動(dòng)員工的積極性,確保企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的最終實(shí)現(xiàn)。獎(jiǎng)懲兌現(xiàn)是保障預(yù)算目標(biāo)完成的重要環(huán)節(jié),只有獎(jiǎng)懲兌現(xiàn)才可保障預(yù)算的嚴(yán)肅性,確保管理過程各環(huán)節(jié)的銜接。在預(yù)算控制的時(shí)間選擇上,我國(guó)多數(shù)企業(yè)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算實(shí)行結(jié)果控制。在這種控制下,實(shí)際的偏差已經(jīng)形成,損失已經(jīng)產(chǎn)生,除了調(diào)整下年度的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算別無他法。如果選擇過程控制與結(jié)果控制相結(jié)合,則不但能實(shí)現(xiàn)結(jié)果控制的效果,而且通過過程控制尤其是建立企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算報(bào)告制度,既能及時(shí)調(diào)整預(yù)算執(zhí)行過程中出現(xiàn)的偏差,又能保證預(yù)算的順利執(zhí)行。
【參考文獻(xiàn)】
[1] 余緒纓.管理會(huì)計(jì)學(xué)[M].北京:中國(guó)人民大學(xué)出版社,2005.
【關(guān)鍵詞】私募 定價(jià)
我們根據(jù)私募股權(quán)基金進(jìn)入企業(yè)的時(shí)間不同，把基金分為了天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、PRE-IPO投資。因?yàn)榍捌跀?shù)據(jù)比較難獲得，本文主要研究的是IPO之前進(jìn)入的基金項(xiàng)目定價(jià)方面的問題。
傳統(tǒng)經(jīng)典的估計(jì)模型已經(jīng)經(jīng)過了市場(chǎng)的考驗(yàn)并得到應(yīng)用，但是現(xiàn)在市場(chǎng)我們大多需要結(jié)合公司的情況來選取適合的模型，并針對(duì)于模型選取有特點(diǎn)的影響因素進(jìn)行改變來進(jìn)行估值。對(duì)于國(guó)內(nèi)的投資來說，大家更傾向于利用相對(duì)價(jià)值理論，首先數(shù)據(jù)相對(duì)比較容易獲得，而且可以對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面的考量，所以對(duì)于企業(yè)估值我們多選用市盈率、市凈率、收入乘數(shù)這三種方式。因?yàn)榭杀绕髽I(yè)的企業(yè)價(jià)值以及息稅前收入這些數(shù)據(jù)無法獲取，所以本文主要是結(jié)合市盈率、市凈率整兩個(gè)模型來對(duì)定價(jià)影響因素進(jìn)行分析。
因此我們通過六個(gè)指標(biāo)，分別是上市前私募的每股收益、行業(yè)平均市盈率、每股凈資產(chǎn)、行業(yè)平均市凈率、私募進(jìn)入到退出的時(shí)長(zhǎng)以及目標(biāo)企業(yè)的IPO價(jià)格來分析影響私募進(jìn)入價(jià)格的相關(guān)因素。多元線性回歸的方式來對(duì)影響私募股權(quán)基金進(jìn)入企業(yè)時(shí)的價(jià)格進(jìn)行相關(guān)因素分析。研究模型如下：
P=β0+β1NVPS+β2EPS+β3IPO+β4PE+β5PB+β6T+ε
其中：P――代表著是私募股權(quán)基金進(jìn)入時(shí)的價(jià)格
NVPS――私募股權(quán)基金進(jìn)入企業(yè)當(dāng)時(shí)的每股凈資產(chǎn)
EPS――私募股權(quán)基金進(jìn)入企業(yè)當(dāng)時(shí)的每股收益
IPO――發(fā)行價(jià)格（私募退出的價(jià)格）
PE――私募股權(quán)基金進(jìn)入企業(yè)當(dāng)時(shí)的行業(yè)平均市盈率
PB――私募股權(quán)基金進(jìn)入企業(yè)當(dāng)時(shí)的行業(yè)平均市凈率
T――私募股權(quán)基金進(jìn)行企業(yè)到企業(yè)上市中間的時(shí)長(zhǎng)
我們用Eviews對(duì)模型進(jìn)行多元回歸分析來考察影響私募進(jìn)入時(shí)價(jià)格的影響因素。
表1 最小二乘法的回歸結(jié)果
回歸結(jié)果中可決系數(shù)R2=0.781791，修正的可決系數(shù)R2=0.773557。說明模型的擬合程度還可以。但是當(dāng)α=0.05時(shí)，IPO系數(shù)不能通過檢驗(yàn)，而且IPO的系數(shù)為負(fù)，與經(jīng)濟(jì)意義不符，表明模型很可能存在嚴(yán)重的多重共線性。我們應(yīng)該對(duì)模型進(jìn)行修正。
我們這里用逐步回歸的方式對(duì)共線性進(jìn)行修正，以PB為基準(zhǔn)進(jìn)行回歸。從逐步回歸結(jié)果中我們發(fā)現(xiàn)，每股收益以及IPO時(shí)的價(jià)格都無法通過檢驗(yàn)，把這個(gè)影響因素進(jìn)行剔除，修正后的模型如下：
P=β0+β1NVPS+β2PE+β3PB+β4T+ε
其中： P――代表著是私募進(jìn)入的價(jià)格
NVPS――上市前私募進(jìn)入當(dāng)時(shí)的每股凈資產(chǎn)
PE――上市前私募進(jìn)入當(dāng)時(shí)的行業(yè)平均市盈率
PB――上市前私募進(jìn)入當(dāng)時(shí)的行業(yè)平均市凈率
T――上市前私募投資進(jìn)入時(shí)點(diǎn)距上市時(shí)點(diǎn)的時(shí)間長(zhǎng)短
表2 運(yùn)用White消除異方差后模型結(jié)果
回歸結(jié)果中R2=0.761980，修正R2=0.756066，說明模型的擬合度還可以。從上表中P值都通過了檢驗(yàn)，模型有效。多元回歸模型的多元方程為：
P=2.290821NVPS+0.056654PE+1.098767PB-0.346288T
-1.673148
由公司可以看出，私募進(jìn)入的價(jià)格與每股凈資產(chǎn)以及市凈率成明顯的正比關(guān)系，與市盈率成不太強(qiáng)烈的正比關(guān)系，與投資的時(shí)長(zhǎng)成反比關(guān)系。按照上表中消除異方差后的結(jié)果的T值顯示，影響私募股權(quán)基金進(jìn)入時(shí)的價(jià)格的重要性依次是每股凈資產(chǎn)、市凈率、市盈率以及時(shí)間。說明凈資產(chǎn)對(duì)于私募股權(quán)基金定價(jià)起到很大的影響，這是由于本文分析的對(duì)象是pre―ipo的基金，這類基金進(jìn)入公司的企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況都比較穩(wěn)定，因此每股凈資產(chǎn)是比較重要的因素，同時(shí)凈資產(chǎn)也對(duì)應(yīng)的企業(yè)的清算價(jià)值，影響著私募股權(quán)基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)：
[1]吳曉靈.發(fā)展私募股權(quán)基金需要研究的幾個(gè)問題[J].中國(guó)金融，2007，（11）.
關(guān)鍵詞:鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院 績(jī)效評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)管理因素
農(nóng)村的衛(wèi)生工作是我們開展醫(yī)療衛(wèi)生改革的一個(gè)工作要點(diǎn)，其發(fā)展的程度以及落實(shí)的有效性則關(guān)系到農(nóng)村生產(chǎn)力的促進(jìn)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的振興以及農(nóng)村社會(huì)發(fā)展的穩(wěn)定，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來說對(duì)提高廣大農(nóng)村群眾的基本身體素質(zhì)有著深遠(yuǎn)的意義。鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院可以說是我國(guó)農(nóng)村三級(jí)預(yù)防保健網(wǎng)的重要樞紐，而解決了鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的績(jī)效評(píng)價(jià)問題，也就是切中了農(nóng)村衛(wèi)生改革與發(fā)展的命脈。從近些年的情況來看，針對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的相關(guān)評(píng)價(jià)較多，然而各種評(píng)價(jià)并沒有能夠更好地促進(jìn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院發(fā)展的動(dòng)力機(jī)制，總結(jié)原因主要的出現(xiàn)在財(cái)務(wù)管理的正確把握方面，可以說，分析鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院績(jī)效評(píng)價(jià)的財(cái)務(wù)管理因素，對(duì)于更好地完善我國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)制來說其意義是十分深遠(yuǎn)的。
一、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院績(jī)效評(píng)價(jià)概述
與資源利用有關(guān)的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度被稱為是績(jī)效。而績(jī)效評(píng)估則是指通過數(shù)理統(tǒng)計(jì)以及運(yùn)籌學(xué)的方法，運(yùn)用既定的指標(biāo)體系，參考統(tǒng)一的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，依照相應(yīng)的程序，通過定量定性對(duì)比評(píng)估，針對(duì)企業(yè)在一定經(jīng)營(yíng)階段內(nèi)的經(jīng)營(yíng)效益以及經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)，做出科學(xué)、公正、客觀與準(zhǔn)確的系統(tǒng)評(píng)判。從鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的功能定位角度，可以將鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院績(jī)效界定為發(fā)揮鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院功能的程度，換句話說也就是實(shí)現(xiàn)預(yù)防保健、基本醫(yī)療以及管理職能等相關(guān)功能定位的程度。因此，鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的績(jī)效評(píng)價(jià)，就是以所界定的機(jī)構(gòu)績(jī)效為重要依據(jù)，聯(lián)系包括效益、效率、效果、質(zhì)量、滿意度以及反應(yīng)性在內(nèi)的相關(guān)內(nèi)容，從而構(gòu)建鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院績(jī)效評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系，通過定量與定性的結(jié)合，從多種維度針對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院進(jìn)行綜合系統(tǒng)的評(píng)價(jià)。
二、 當(dāng)前影響鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院績(jī)效評(píng)價(jià)的相關(guān)財(cái)務(wù)因素
(一)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度不夠完善
從當(dāng)前情況來看了，鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院出現(xiàn)了普遍的會(huì)計(jì)核算不規(guī)范現(xiàn)象，會(huì)計(jì)科目的運(yùn)用也不夠合理。這直接造成了會(huì)計(jì)核算監(jiān)督的相應(yīng)職能無法發(fā)揮出來。比如說個(gè)別鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的記賬憑證和原始憑證內(nèi)容不符，可靠性與真實(shí)性無法保障，甚至還出現(xiàn)了“打白條”的現(xiàn)象。此外，相關(guān)的財(cái)務(wù)管理機(jī)制也缺乏規(guī)范性。比如預(yù)算缺乏剛性，預(yù)算機(jī)制不健全等等。可以說有很大一部分的鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的預(yù)算管理僅僅是紙上談兵，缺少執(zhí)行力。這一局面的產(chǎn)生與個(gè)別領(lǐng)導(dǎo)的過度主觀和預(yù)算機(jī)制沒有能夠做到事前研究以及事后評(píng)價(jià)有很大關(guān)系。
(二)在職財(cái)務(wù)管理人員綜合水平不夠
當(dāng)前鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的財(cái)務(wù)管理人員在綜合業(yè)務(wù)水平以及職業(yè)素養(yǎng)方面還有待提高，對(duì)于財(cái)務(wù)管理的重要性以及對(duì)績(jī)效評(píng)價(jià)的影響沒有一個(gè)清醒的認(rèn)識(shí)。而遺憾的是盡管有些衛(wèi)生院不斷加強(qiáng)了財(cái)務(wù)管理重要性的宣傳，但相關(guān)人員仍然因?yàn)閷I(yè)水平限制而無法達(dá)到實(shí)際要求。
(三)鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的經(jīng)費(fèi)管理工作不到位
我國(guó)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的經(jīng)濟(jì)管理工作開展的還不夠，特別是衛(wèi)生院的實(shí)際收入因?yàn)樗幤氛劭叟c回扣等問題的存在，導(dǎo)致了藥品核算收入與實(shí)際不符。并且鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院主要面向的服務(wù)人群多為廣大農(nóng)村地區(qū)的群眾，經(jīng)濟(jì)能力普遍不高，所以有大量的鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院在財(cái)務(wù)方面都存在醫(yī)療欠費(fèi)導(dǎo)致的大量應(yīng)收賬款不到帳。
(四)必要的內(nèi)部考核與外部監(jiān)督不力。
當(dāng)前我國(guó)有很大一部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的內(nèi)部財(cái)務(wù)考核機(jī)制不夠健全，獎(jiǎng)懲力度也不夠，這直接導(dǎo)致了相關(guān)財(cái)務(wù)規(guī)章制度不能很好地落實(shí)。并且在考核中僅僅以醫(yī)療業(yè)績(jī)?yōu)橹饕獏⒖迹瑖?yán)重缺少對(duì)于其他經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的綜合考察。與此同時(shí)，相關(guān)上級(jí)衛(wèi)生行政機(jī)構(gòu)對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的監(jiān)督力度不夠。缺少第三方的獨(dú)立核算機(jī)構(gòu)對(duì)財(cái)務(wù)賬目進(jìn)行有效的審計(jì)。
三、加強(qiáng)鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院財(cái)務(wù)管理工作、提升績(jī)效評(píng)價(jià)有效性的具體措施
(一)完善財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度
首先要把新農(nóng)合基金全部納人財(cái)政專戶管理與核算，建立內(nèi)部稽核制度以及親屬回避制度。要設(shè)立科學(xué)合理的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)職位，保障出納與會(huì)計(jì)不由一人兼任。還要根據(jù)衛(wèi)生院的詳細(xì)會(huì)計(jì)制度設(shè)置會(huì)計(jì)科目，對(duì)于鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的固定資產(chǎn)、衛(wèi)生材料以及藥品等要進(jìn)行妥善的轉(zhuǎn)賬管理，此外，衛(wèi)生院還要進(jìn)行統(tǒng)一財(cái)務(wù)收支。對(duì)于私設(shè)小金庫(kù)行為要嚴(yán)查到底。
(二)不斷完善鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的內(nèi)部考核、外部監(jiān)督機(jī)制與財(cái)務(wù)管理制度
首先要切實(shí)地促進(jìn)藥品的折扣、廢止藥品以及庫(kù)房的有效管理。妥善解決醫(yī)療欠費(fèi)的相關(guān)問題，積極設(shè)立專項(xiàng)追繳欠款的制度與部門。其次，對(duì)于院內(nèi)的財(cái)務(wù)管理檢查必須要長(zhǎng)期嚴(yán)抓不懈。此外，相關(guān)上級(jí)衛(wèi)生主管部門還要不斷地加大監(jiān)督管理力度，提高責(zé)任意識(shí)。
(三)重視會(huì)計(jì)監(jiān)督
鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的主管部門以及醫(yī)院的領(lǐng)導(dǎo)與會(huì)計(jì)人員必須對(duì)財(cái)務(wù)管理和監(jiān)督加強(qiáng)認(rèn)識(shí)，提高重視程度。第二要科學(xué)處理會(huì)計(jì)監(jiān)督同其他經(jīng)濟(jì)監(jiān)督之間的關(guān)系。最大程度發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督管理職能，醫(yī)院的上級(jí)主管部門必須要加強(qiáng)監(jiān)督檢查力度，并要落實(shí)在制度和行動(dòng)上。此外還要側(cè)重鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的財(cái)務(wù)互審制度，充分交流，繼而通過整改從整體上規(guī)范使鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的財(cái)務(wù)管理，促進(jìn)財(cái)務(wù)管理向法制化、正規(guī)化發(fā)展。
(四)加強(qiáng)鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院相關(guān)財(cái)務(wù)管理人員的職業(yè)培訓(xùn)，提高綜合素養(yǎng)
衛(wèi)生院的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)要盡量配備那些取得會(huì)計(jì)從業(yè)資格證書的專業(yè)財(cái)會(huì)人員。要定期開展相應(yīng)的繼續(xù)教育培訓(xùn)，運(yùn)用多媒體設(shè)備，鼓勵(lì)在職人員通過互聯(lián)網(wǎng)的財(cái)務(wù)管理網(wǎng)站收聽專業(yè)課程，自行汲取專業(yè)理論知識(shí)營(yíng)養(yǎng)，特別是對(duì)會(huì)計(jì)進(jìn)行繼續(xù)教育的培訓(xùn)，要保障半年一次或一年一次。
四、結(jié)束語(yǔ)
綜上所述，財(cái)務(wù)管理工作的科學(xué)有效性不僅關(guān)系到鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生生院的績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果，更加影響著我國(guó)新型農(nóng)村合作醫(yī)療事業(yè)的鞏固與發(fā)展。所以不管從宏觀還是微觀角度來說，我們都必須要加強(qiáng)對(duì)于鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的財(cái)務(wù)管理工作的重視，只有穩(wěn)固了財(cái)務(wù)的根基才能保障績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果的科學(xué)性，才能促進(jìn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的又好、又快發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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摘要：對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)有兩大指標(biāo)體系——財(cái)務(wù)因素指標(biāo)體系和非財(cái)務(wù)因素指標(biāo)體系。實(shí)際工作中，人們往往對(duì)利用財(cái)務(wù)指標(biāo)體系對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析相當(dāng)重視，而對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的運(yùn)用方面，則重視不夠。作者力圖通過自己的心得，引起理論界和實(shí)務(wù)工作者對(duì)此問題的重視和研究。
關(guān)鍵詞：非財(cái)務(wù)因素；非財(cái)務(wù)因素判斷；非財(cái)務(wù)因素選擇與分析
財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)工作千頭萬(wàn)緒，其中核心的工作內(nèi)容是根據(jù)客觀情況和實(shí)際需要篩選、設(shè)立財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)指標(biāo)。財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)指標(biāo)大體上可分為財(cái)務(wù)因素指標(biāo)和非財(cái)務(wù)因素指標(biāo)兩大類。作為財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)兩大指標(biāo)體系之一的非財(cái)務(wù)因素指標(biāo)，其明顯的特征是，它對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響，在指標(biāo)體系中存在著與評(píng)價(jià)結(jié)果的因果關(guān)系不明顯的問題。一般而言，非財(cái)務(wù)因素指標(biāo)的影響結(jié)果都不能直接與企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行比較，也就是說，該企業(yè)按選定的分析評(píng)價(jià)指標(biāo)比較，只要企業(yè)其他財(cái)務(wù)因素評(píng)價(jià)指標(biāo)處于正常的合理變動(dòng)幅度內(nèi)，非財(cái)務(wù)因素指標(biāo)的影響就顯得微乎其微；而當(dāng)財(cái)務(wù)因素評(píng)價(jià)指標(biāo)沒處于正常合理的變動(dòng)幅度內(nèi)，往往又被認(rèn)為是非財(cái)務(wù)因素的影響。非財(cái)務(wù)因素指標(biāo)與財(cái)務(wù)因素指標(biāo)是相輔相成相互影響的，人們往往只重視財(cái)務(wù)因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響，而對(duì)非財(cái)務(wù)因素的影響則重視不夠。因此，積極探討非財(cái)務(wù)因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響，對(duì)全面做好財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)工作具有非常重要的意義。
那么，如何全面、準(zhǔn)確地對(duì)非財(cái)務(wù)因素進(jìn)行分析呢？筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)從以下幾個(gè)方面進(jìn)行全方位的考慮。
一、正確認(rèn)識(shí)非財(cái)務(wù)因素的主要載體，準(zhǔn)確把握其獲取途徑
非財(cái)務(wù)因素的載體十分復(fù)雜且呈多樣化，如調(diào)查報(bào)告、企業(yè)檔案資料、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注、企業(yè)財(cái)務(wù)情況說明書、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的信息資料、報(bào)紙、政府公告、法律文件、上市公司的注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)報(bào)告及管理建議書等等，這些都可能是非財(cái)務(wù)因素的載體。它可以是成文信息，也可是不成文信息；有來自企業(yè)內(nèi)部本身的信息，也有來自于企業(yè)外部的信息；等等。
一般來說，企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、上市公司的注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)報(bào)告及管理建議書等集中了納稅人主要的非財(cái)務(wù)因素；同時(shí)，在一些管理工作較為健全的管理和中介機(jī)構(gòu)，如工商所、稅務(wù)所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所等，一般都建立有較完善的“企業(yè)管理信息系統(tǒng)”，包括企業(yè)組織、管理等方面的基本情況，來全面、及時(shí)地記載企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素。目前，隨著信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)等公共信息網(wǎng)絡(luò)日益成為分析者獲取非財(cái)務(wù)因素的重要來源。
對(duì)于分析者來說，要充分、全面地了解企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素，首先必須認(rèn)真全面地查閱以上相關(guān)資料所提供的主要非財(cái)務(wù)因素；其次，利用與企業(yè)人員的討論獲得有關(guān)相關(guān)資料之外的重要信息（非資料信息），在完善檔案管理制度下，企業(yè)檔案資料應(yīng)能提供財(cái)務(wù)分析所需的主要非財(cái)務(wù)因素。但對(duì)于管理基礎(chǔ)薄弱，檔案資料不夠規(guī)范、齊全的企業(yè)來說，采取與其相關(guān)人員和企業(yè)管理層的交流討論是一種有效的增強(qiáng)和補(bǔ)充方式；再次，利用媒體和公共信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，獲取有企業(yè)的行業(yè)因素、宏觀政策、經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素等非財(cái)務(wù)信息。
二、準(zhǔn)確判斷非財(cái)務(wù)因素影響的方向性、時(shí)間性和程度差異性
1.影響的方向性
非財(cái)務(wù)因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響具有雙重性，即有的對(duì)其產(chǎn)生消極的不利影響，但也有的是“雪中送炭”，會(huì)產(chǎn)生一些正面的、積極的影響，如破產(chǎn)企業(yè)的重組、有經(jīng)驗(yàn)管理人員的任命等，均可能增強(qiáng)其財(cái)務(wù)狀況健康發(fā)展的可能性。分析者應(yīng)當(dāng)實(shí)事求是地評(píng)價(jià)非財(cái)務(wù)因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的影響。
2.影響的時(shí)間性
非財(cái)務(wù)因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響不僅具有方向性，也具有時(shí)間性。有些非財(cái)務(wù)因素的影響也許是“立竿見影”的，影響較為短暫。但有些因素，尤其是那些主要因素并不是短期存在、暫時(shí)影響的，而是一種長(zhǎng)期的過程和“循序漸進(jìn)”的影響。當(dāng)前的許多非財(cái)務(wù)因素是在過去就已經(jīng)存在著的，并可能持續(xù)存在、影響下去。所以，我們必須關(guān)注非財(cái)務(wù)因素影響時(shí)間的持續(xù)性，進(jìn)行動(dòng)態(tài)的分析。
3.影響程度的差異性
影響企業(yè)財(cái)務(wù)的非財(cái)務(wù)因素是復(fù)雜多樣的，但各項(xiàng)因素對(duì)其影響的程度（相關(guān)程度）存在差異，一項(xiàng)因素與財(cái)務(wù)狀況正相關(guān)，與經(jīng)營(yíng)成果可能負(fù)相關(guān)或不相關(guān)。也就是說，有些因素對(duì)于一些企業(yè)或具體的財(cái)務(wù)方面來說，影響是重大的、決定性的，但對(duì)于另一些企業(yè)或具體的財(cái)務(wù)方面來說，卻可能是微不足道的。
對(duì)非財(cái)務(wù)因素影響程度判斷的目的，是要將這一判斷客觀、準(zhǔn)確地運(yùn)用到對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的預(yù)測(cè)之中。其中，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素和管理風(fēng)險(xiǎn)因素等，作為影響企業(yè)財(cái)務(wù)能力的非財(cái)務(wù)因素，它們是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)分析、動(dòng)態(tài)評(píng)估的變量因素。
由于非財(cái)務(wù)因素的量化程度較低，如何評(píng)價(jià)和判斷其影響很難把握。一般而言，在未來的短時(shí)間內(nèi)，非財(cái)務(wù)因素不是影響企業(yè)財(cái)務(wù)的主流因素，但它有可能隨著時(shí)間的推移和情況的變化，演變?yōu)橹髁饕蛩兀措S著其時(shí)間的變化，影響程度會(huì)發(fā)生變化。如一些不利的非財(cái)務(wù)因素持續(xù)性存在，會(huì)使一些當(dāng)前或短期看來沒有問題的財(cái)務(wù)狀況成為財(cái)務(wù)狀況問題。也有一些非財(cái)務(wù)因素從一開始就是影響企業(yè)財(cái)務(wù)的主流因素，它們一般是一些重大事項(xiàng)，如水災(zāi)等自然災(zāi)害，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)的質(zhì)量狀況驟然惡化，甚至功敗垂成。
作為分析者應(yīng)秉承客觀、求實(shí)的專業(yè)精神，準(zhǔn)確判斷非財(cái)務(wù)因素的影響程度，既不能無視其影響，也不能無限地夸大其影響。如當(dāng)某一行業(yè)整體出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)問題時(shí)，不能一概而論地以此判斷該行業(yè)中所有企業(yè)財(cái)務(wù)的質(zhì)量，而應(yīng)具體分析企業(yè)個(gè)體的財(cái)務(wù)能力。
三、非財(cái)務(wù)因素的選擇與分析要抓住重點(diǎn)
非財(cái)務(wù)因素的上述方向性、時(shí)間性和程度上的差異特征，要求分析者在非財(cái)務(wù)因素分析中，要有主次之分，不能對(duì)所有的非財(cái)務(wù)因素進(jìn)行面面俱到的分析，而應(yīng)抓住重點(diǎn)，重點(diǎn)分析那些影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵性因素。所謂關(guān)鍵性因素，就是那些影響方向明顯、影響程度較大的重要因素。這些關(guān)鍵性因素一般是以行業(yè)類型、企業(yè)特征、財(cái)務(wù)特點(diǎn)等不同而有所區(qū)別。如對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的分析顯然區(qū)別于對(duì)汽車制造廠財(cái)務(wù)的分析。在非財(cái)務(wù)因素評(píng)估中，必須在對(duì)所有因素綜合考察的基礎(chǔ)上，突出主要因素和因素的主要方面，從影響企業(yè)財(cái)務(wù)的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)出發(fā)，動(dòng)態(tài)地、全面地進(jìn)行分析。這也就需要分析者根據(jù)掌握的信息進(jìn)行高水平的判斷，這一分析判斷很難用電腦來代替，此時(shí)，分析者的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)就顯得十分重要。
四、正確理解非財(cái)務(wù)因素和財(cái)務(wù)因素的關(guān)系
目前，我國(guó)會(huì)計(jì)環(huán)境不是分規(guī)范，企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料不完整和不真實(shí)的現(xiàn)象較為普遍，這就使得企業(yè)所進(jìn)行的非財(cái)務(wù)因素的分析在財(cái)務(wù)分析中顯得較為重要。但事實(shí)上這并不能改變非財(cái)務(wù)因素在財(cái)務(wù)分析中的地位，即不管會(huì)計(jì)信息是否完整和真實(shí)，非財(cái)務(wù)因素的分析都只能是建立在財(cái)務(wù)因素分析基礎(chǔ)上的。單純依靠非財(cái)務(wù)因素并不能決定財(cái)務(wù)分析級(jí)次和結(jié)果。忽視非財(cái)務(wù)因素對(duì)納稅評(píng)估的影響是不當(dāng)?shù)模^分強(qiáng)調(diào)非財(cái)務(wù)因素分析的作用也是不恰當(dāng)?shù)摹?/p>
五、正確認(rèn)識(shí)非財(cái)務(wù)因素分析的主觀性特征
由于非財(cái)務(wù)因素主要是定性因素，這就決定了它必須在客觀分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)行大量的主觀性判斷。而且，要對(duì)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行客觀、全面、動(dòng)態(tài)的反映，對(duì)非財(cái)務(wù)因素進(jìn)行主觀性分析是避免不了的，也是十分必要的。
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③ ：《試論無涉外因素爭(zhēng)議的外國(guó)仲裁裁決》，載《行政與法》，2013 年 10 月刊，第 120-121頁(yè)。
④ 參見《紐約公約》第5條第1款a項(xiàng)：仲裁協(xié)議有效與否“根據(jù)雙方當(dāng)事人選定適用的法律，或者在沒有這種選定的時(shí)候，根據(jù)做出裁決的國(guó)家的法律”《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)仲裁法〉若干問題的解釋》第十六條：“對(duì)涉外仲裁協(xié)議的效力審查，適用當(dāng)事人約定的法律；當(dāng)事人沒有約定適用的法律但約定了仲裁地的，適用仲裁地法律；沒有約定適用的法律也沒有約定仲裁地或者仲裁地約定不明確的，適用法院地法律”。
⑤ 牟笛：《無涉外因素的爭(zhēng)議能否在國(guó)外仲裁（上）》，載《商法》2014年3月
⑤ 參見：http：//.cn/bm/content/2012-11/14/content_3982798.htm node=20740
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：五采區(qū)；西山林場(chǎng)；植被恢復(fù)；AHP方法
1引言
昆明市西山林場(chǎng)位于昆明市區(qū)西北，滇池環(huán)湖帶，管轄范圍地跨西山、五華兩個(gè)行政區(qū)域。其所經(jīng)營(yíng)的森林資源在天然林保護(hù)工程范圍內(nèi)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，西山林場(chǎng)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)總面積為4980hm2，森林覆蓋率為67.1%，林地覆蓋率為66.4%，活立木蓄積為182400m2。由于特殊的地理位置，西山林場(chǎng)對(duì)于維護(hù)昆明市區(qū)生態(tài)環(huán)境，保護(hù)滇池流域水質(zhì)、景觀和生物多樣性發(fā)揮著重要的作用[1]。
五采區(qū)是指采石、采砂、采礦、取土和磚瓦窯。近年來由于經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展和城市規(guī)模的不斷擴(kuò)大，造成對(duì)建筑原材料的需求不斷增加，致使場(chǎng)區(qū)內(nèi)被肆意開采。根據(jù)資料顯示，西山林場(chǎng)內(nèi)以采石場(chǎng)居多，2005年底林場(chǎng)內(nèi)有20多處采石點(diǎn)，主要分布在滇池背山面和公路沿線，總面積約為2000畝左右[2]。這不僅極大地破壞了原有的森林植被，造成土壤的嚴(yán)重侵蝕，地表土層流失以及生態(tài)功能退化，而且嚴(yán)重影響城市生態(tài)景觀和城市綜合競(jìng)爭(zhēng)力的提升。
2層次分析方法即AHP發(fā)概述
層次分析法為美國(guó)運(yùn)籌學(xué)家 A L Saaty于20世紀(jì)70年代初提出來的，是一種定性與定量相結(jié)合的系統(tǒng)化、層次化的分析方法。其主要思路為：通過建立層級(jí)結(jié)構(gòu)，將復(fù)雜問題的評(píng)估結(jié)構(gòu)化、系統(tǒng)化；構(gòu)建數(shù)學(xué)矩陣對(duì)各指標(biāo)相對(duì)重要性進(jìn)行兩兩比較，給出模糊判斷；對(duì)計(jì)算的結(jié)果進(jìn)行一致性檢驗(yàn)并得出各評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)總目標(biāo)的權(quán)重大小，最后進(jìn)行決策判斷和分析評(píng)價(jià)的過程。
3建立目標(biāo)層級(jí)架構(gòu)
五采區(qū)植被恢復(fù)是一項(xiàng)系統(tǒng)而復(fù)雜的工程，它所涉及的部門和層面較多，面臨的問題也較復(fù)雜。本文在實(shí)地調(diào)查和閱讀相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，將制約西山林場(chǎng)五采區(qū)植被恢復(fù)的因素概括為三類[3]：經(jīng)濟(jì)因素、自然條件，以及其他因素。經(jīng)濟(jì)因素B1包括資金到位情況C1、土地恢復(fù)成本C2、造林成本C3、管護(hù)成本C4；自然條件B2包括為立地條件C5、樹種的選擇C6、水源情況C7、交通條件C8；其他因素B3包括礦區(qū)產(chǎn)權(quán)情況C9、相關(guān)部門配合C10、群眾的支持C11，并將上述因素分為3個(gè)層次即目標(biāo)層、準(zhǔn)則層、指標(biāo)層（圖1）。
圖1層級(jí)架構(gòu)
4基于AHP方法的指標(biāo)權(quán)重的確定
在評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建中，確定各指標(biāo)在整體總目標(biāo)中的相對(duì)重做程度是工作的核心任務(wù)。主要步驟如下。
4.1構(gòu)建判斷矩陣
在圖1所表示的層次結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，采用專家打分法構(gòu)建判斷矩陣。構(gòu)建判斷矩陣的目的是運(yùn)用特定的法則，將經(jīng)驗(yàn)判斷數(shù)據(jù)數(shù)量化。為了將比較判斷定量化，采用1-9標(biāo)度法對(duì)矩陣中的兩兩指標(biāo)進(jìn)行比較。其各級(jí)標(biāo)度值的意義見表1。按照?qǐng)D1所示的層次結(jié)構(gòu)，構(gòu)建A-B，B1-C，B2-C，B3-C 的判斷矩陣。
4.2層次單排序和一致性檢驗(yàn)
層次單排序是根據(jù)判斷矩陣，計(jì)算每一層指標(biāo)相對(duì)于上一層指標(biāo)的重要性系數(shù)。同時(shí)為了說明判斷矩陣在邏輯上的合理性，需要進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。具體采用幾何平均值法來確定指標(biāo)權(quán)重的步驟如下[4]。
表1判斷指標(biāo)的標(biāo)度值及其意義
標(biāo)度值bij1意義11i指標(biāo)與j指標(biāo)同等重要31i指標(biāo)比j指標(biāo)稍微重要51i指標(biāo)比j指標(biāo)明顯重要71i指標(biāo)比j指標(biāo)強(qiáng)烈重要91i指標(biāo)比j 指標(biāo)極端重要2，4，6，81j以上兩判斷之間的折中標(biāo)度值標(biāo)注倒數(shù)1j指標(biāo)比i指標(biāo)比較標(biāo)度值
計(jì)算判斷矩陣A=（bij）mxn每一行元素之積Mi，Mi= ∏n1j=1bij，（i=1，2，…，n）；將Mi開n次方根，得到Wi，Wi=n1Mi；對(duì)向量W=（W1，W2，…，Wn）T規(guī)范化處理，得到判斷矩陣的特征向量，特征向量的各個(gè)分量即為所對(duì)指標(biāo)的權(quán)重：Wi=Wi/∑n1j=1Wi；計(jì)算判斷矩陣最大特征值：λmax=11n∑n1i=1（AW）1Wi；計(jì)算平均隨機(jī)一致性指標(biāo)，C.R=C.I/R.I，其中C.I=λmax-n1n-1 （其中n為矩陣階數(shù)），R.I表示同階平均一致性指標(biāo)。可查表得到，見表2。
表2同階隨即平均一致性指標(biāo)
階數(shù)12131415161718R.I10.0010.5210.8911.1211.2611.3611.41
當(dāng)C.R
表3A-B判斷矩陣
A1B11B21B31W1B111121410.5714B211/2111210.2857B311/411/21110.1429
表3中λmax=3.010，C.I=0.0050，R.I查表為0.52，C.R=0.0096
表4B1-C判斷矩陣
B11C11C21C31C41W2C11113151610.5757C211/311121310.2224C311/511/2111210.1252C411/611/311/21110.0766
表4中λmax=4.223，C.I=0.0743，R.I查表為0.89，CR=0.0834
表5B2-C判斷矩陣
B21C51C61C71C71W3C51112131410.4794C611/211111210.2169C711/311111210.1952C811/411/211/21110.1085
表5中λmax=4.0306，C.I=0.0102，R.I查表為0.89，C.R=0.0114
表6B3-C判斷矩陣
B31C91C101C111W4C911121410.5587C1011/2111310.3184C1111/411/31110.1229
表6中λmax=3.0180，C.I=0.0090，R.I查表為0.52，C.R=0.0173
4.3層次總排序
層次總排序是指根據(jù)各層排序結(jié)果，推算最底層各元素相對(duì)于第一層問題的相對(duì)重要性排序。由于目標(biāo)層只有一個(gè)元素，所以準(zhǔn)則層B對(duì)于目標(biāo)層A的層次單排序即為層次總排序；而指標(biāo)層C相對(duì)于整個(gè)準(zhǔn)則層B總排序的計(jì)算，需要用準(zhǔn)則層B各元素本身相對(duì)于總目標(biāo)的排序權(quán)值加權(quán)綜合，才能計(jì)算出指標(biāo)層對(duì)于整個(gè)準(zhǔn)則層B，即為總目標(biāo)的相對(duì)重要性權(quán)值（表7）。
表7C層次總排序計(jì)算表
指標(biāo)1C11C21C31C41C51C61C71C71C81C91C101C11權(quán)重10.329010.127110.071510.043810.137010.062010.055810.031010.079810.045510.0176
5結(jié)果分析
通過權(quán)重指標(biāo)排序可知，經(jīng)濟(jì)因素是限制采區(qū)恢復(fù)的決定性的因素，其次是自然因素以及其他相關(guān)因素。而在經(jīng)濟(jì)因素中，資金投入不足又是主要制約因素。由于采區(qū)恢復(fù)的前期投入較大，周期較長(zhǎng)且經(jīng)濟(jì)效益不明顯，導(dǎo)致市場(chǎng)主體參與改造的積極性較低。而在植被恢復(fù)總成本中，由于采區(qū)土壤侵蝕嚴(yán)重，巖石大量，具有石漠化的趨勢(shì)，造成土地恢復(fù)成本占據(jù)了較大比例；在自然條件中，五采區(qū)立地條件較差成為制約植被恢復(fù)的主要的現(xiàn)實(shí)因素，然后選擇適合的恢復(fù)樹種以及決定樹種成活的主要條件的水源情況也是關(guān)系重大[5]。在其他因素中，采區(qū)產(chǎn)權(quán)模糊成為當(dāng)前短期的阻礙因素，其次便是相關(guān)部門的聯(lián)動(dòng)和配合以及當(dāng)?shù)厝罕姷闹С帧Ｒ陨戏治鼍哂幸欢ǖ睦碚摵同F(xiàn)實(shí)意義，可以為相關(guān)部門提供參考。
參考文獻(xiàn)：
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