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供應鏈金融作為推動農業現代化發展的重要戰略舉措，可以切實提高農業的生產效率、解決農業現有的問題，重塑農業流通體系、擴大農業生產規模，提高農業整體質量。雖然我國農業處于快速發展階段，但整體仍然處于小農經濟狀態，吉林省作為農業大省，土地種植分散化現象非常嚴重、傳統的金融滲透力不足，農業供應鏈金融發展相對滯后。想要使吉林省農業供應鏈金融深入發展，就需要解決農業企業和農業金融之間的問題。
1農業供應鏈金融的概念分析
1.1農業供應鏈金融產生的背景
農業供應鏈金融是在我國經濟飛速發展下產生的一種產業鏈模式，隨著我國的消費升級，單一的農業產品已經不能滿足人們日常生活的需求，需要構建農業產品結構的多元化模式。農業的生產模式可以由原先的單個企業生產逐漸轉向企業之間的分工合作，也就是說，從農業產品的原材料種植、制作與加工，到農業產品的經銷和銷售可以按步驟的分給多個企業，由多個企業形成完整的供應鏈，打開新的農業產業格局。農業核心企業在這種供應鏈模式中處于強勢地位，對上下游的企業增加了資金風險，利潤分配問題受到多方面制約，供應鏈需要金融的支持。目前，我國供應鏈金融發展模式處于起步階段，發展市場潛力巨大，聚焦農業供應鏈，現有的農業供應鏈金融方式既有供應鏈金融的普遍特征，又具有一定的特殊性，特殊性體現在國家政策的扶持和農業環境的改革之上。為真正促進我國農業的現代化發展，就需要走農業供應鏈金融發展模式，通過加強產業鏈整體的抗風險能力和經營能力，真正讓農民增收，讓社會獲益[1]。
1.2農業供應鏈金融的對象和流程
在經濟全球化背景下，不同國家或地區的產業可以相互融合，企業與企業之間的隔離逐漸被打破，處于農業供應鏈上游和下游的小型企業是農業供應鏈中的短板，制約農業供應鏈的現代化發展。因此，為有效增強農業供應鏈的穩定性，需要通過融資的方式壓縮供應鏈的財務成本，重塑農業商業流程。從現代化企業的分工流程來看，農業產品在進入市場之前主要經歷三個階段，首要階段是生產環節，然后是在生產之上為產品加工和銷售環節，最后是農產品流入市場的環節，三個階段可以由企業之間分工完成。一部分企業主要完成農業原材料的搜集，一部分企業分環節完成產品的制作和加工，并有效對接產品的營銷企業，還有一部分企業主要對接市場，對接上游和下游的經銷商，有效完成產品的銷售。農業供應鏈金融不同于商業金融或者互聯網金融，針對的對象是農村群體，主要扶持農業企業運作，尤其是給一些小型企業注入資金活力，這部分企業由于風險管理比較弱勢，因此，需要以注入資金、融資、投資等方式實現經營成本的運轉。1.3農業供應鏈金融的發展優勢根據農業供應鏈金融的特點和運作方式，金融風險越小，農業的投入成本越低，成本的壓低會促使農業企業的發展優勢越強，經濟效益越明顯，產品的品牌構造更科學，生產方式更合理，經營過程更高效。在為農業提供發達的設備裝備之后，農業的產量會有所提高，經濟效益也會逐漸提高。農業供應鏈金融的發展有助于農業的技術革新，傳統農業主要表現在人員分散、產量不大，為適應現代化居民的生活需求，農業急需得到技術的革新，供應鏈金融的發展正好可以促進農業技術更新，通過新的方法和科學的生產方式，提高農產品的產量，使農產品更加優質[2]。不僅如此，農業供應鏈金融還可以提高組織經營管理的效率，整個供應鏈體系的上游中游和下游經營管理水平會隨著供應鏈金融的發展逐漸提升，整個農產品的生產和營銷系統成本壓低，相關農業資源和營銷資源的配置更加合理，有助于完善服務體系。
2吉林省農業供應鏈金融的發展現狀
2.1吉林省農業供應鏈金融現狀分析
近年來，隨著農業供應鏈策略的推行，吉林省率先組織金融機構，結合吉林省特色，或者農業的獨有資源優勢，探索供應鏈金融。結合吉林省現狀，分析核心企業、中小型企業存在的產業化問題，總體改革農業結構和生產運作方式。一方面需要提高吉林省農民的收入，另一方面，需要提升吉林省農業產業化的水平，為我國農業經濟做出巨大的貢獻。目前，吉林省開展農業供應鏈金融業務的銀行機構大約占總機構數的70%，開展農業供應鏈金融模式，吉林省的農業供應鏈抗風險能力增強，閉環效應明顯，既降低上游和下游企業的財務費用，又穩定吉林省的原料基地，增加訂單農業，農民的收入有所增高。同時，農村的剩余勞動力有二次就業的機會，一部分勞動力從傳統的土地勞作中解放出來，從事種植、農業經營行業，實現由農民向產業工人的轉化，經濟收入明顯提高。目前已有大約80%的農業人口在農業供應鏈金融模式下獲益[3]。在農業供應鏈金融模式下，吉林省現有的農業資源得到合理的優化和配置，相關特色的農業更加科學合理，例如人參、五味子等特色產業在農業產業鏈金融模式下形成產業化規模，經濟效益與日俱增。這些特色產業不僅形成產業化的規模，還逐漸擁有品牌意識，發揮金融杠桿的作用，形成農產品的優勢，增強市場競爭力。
2.2吉林省以農業企業為主導的供應鏈金融模式發展的困難
2.2.1核心企業的作用不突出農業核心企業在供應鏈金融中的作用至關重要，核心企業的信用、經濟效益和抗風險能力是帶動農業形成產業鏈的關鍵。但針對目前吉林省的農業發展現狀來看，有關農業企業并沒有做大做強，一些龍頭企業的核心競爭力并不突出，發展方式并不規范，現有的農業企業大多以家族式的經營為主，無法有效帶動整個農業產業鏈的發展。與城市相比，農村的市場環境有政策方面的影響，農業相關企業在信用方面有著獨特的特征，因此，一些以商業盈利的金融機構會認為農業項目不存在投資價值。目前，吉林省有關農業貸款在商業運作中的比重較小，政府的政策傾斜于農業發展，然而實際上核心企業的競爭力不強，龍頭企業的代表地位不突出，因此無法繼續支持農業的規模經營，龍頭企業的創新活力不足，無法引領產業鏈的改革和創新。2.2.2銀行的融資方式有待創新目前，吉林省針對金融機構的農業融資有政策的扶持，農業融資由過去的依賴房地逐漸面向農產品實物的抵押，但并非所有的農產品都適合用作金融抵押，一部分農產品需要在特殊條件下進行保存，因此，銀行需要承擔較大的經濟風險。探索新的產業鏈融資模式勢在必行，然而，現有的銀行融資方式很難滿足農業產業的可持續發展要求，一些核心企業的付款能力不足，上下游企業的資金空缺、融資困難，導致優質的客戶和項目流失。銀行需要從現有農產品的角度出發，創新供應鏈金融方式，對優質的項目提供無償抵押信用貸款，支持整個農業產業鏈的創新發展。2.2.3農業生產分散，風險控制面臨較大難題目前，我國農業領域的供應鏈金融模式發展滯后，相對于工業供應鏈金融模式而言，農業領域的供應鏈金融模式是一個新生事物[4]。吉林省作為農業大省，始終處于小農經濟的狀態，農業生產和經營活動依賴于土地和種植，缺乏規模化的經營發展，導致一部分金融機構在放貸過程中無法對分散的經營主體提供金融服務，除農業經營主體的限制之外，一部分商業銀行還出于對成本和效率的考慮，撤銷對農業的資金扶持，尤其是農業生產相對分散，農業企業和農戶之間的交易關系無法實時捆綁，混亂的管理狀態會導致金融機構面臨較大的風控問題。目前，核心企業的融資壓力有所緩和，但針對吉林省的農村中小型企業來講，尚未建立完善的企業信用評價體系，自身的融資能力有限，針對農業企業的征信數據有所缺失，供應鏈融資無法規避多種多樣的金融風險，一部分金融機構為保證自身的經營利益，會選擇放棄對農業中小型企業的審批和貸款。
3構建農業供應鏈金融新模式
3.1企業＋農戶＋政府模式
目前面對農業產業化發展的困境，吉林省可以突破傳統的供應鏈金融思維，構建企業＋農戶＋政府的貸款模式，為基層農戶提供農資和農機。吉林省可以通過政策的支持，促進農業領軍企業發揮核心資金優勢，以擔保金的方式打開金融窗口，為農戶生產提供保證，有效解決小額分散化的農業投資問題。吉林省政府的工作主要是促進公司和金融機構的對接，負責整理土地，組織農戶與公司之間的對接。農戶主要負責種植和生產環節，將產生的糧食銷售給企業，由企業通過加工，打造區域性的產業品牌，運用線上或者線下營銷模式進行銷售。企業可以通過銀行的監督和協助，將農戶的貸款從售糧款中扣劃，運用企業＋農戶＋政府的模式技能，形成整體的產業鏈，既能保證農戶的生產效率，又可以減少農戶在種植過程中承擔的風險。銀行在投資過程中承擔的風險，政府可以利用各種各樣的融資政策，鼓勵金融機構進行農業產品的投資，解決農業產業鏈資金流斷裂等問題。
3.2合作社＋社員模式
新的合作社并非傳統合作社，合作社＋社員模式是由多個農戶共同組成專業的合作社協會，用合作社協會的名義向銀行進行融資申請。合作社主要負責購置農業生產資料，進行統一的種植和生產計劃，通過統一生產、統一加工、統一銷售，形成集約化的產業效應。利用農村合作社的名義向銀行融資，可以有效減少銀行在融資過程中承擔的風險，同時，銀行在融資的過程中可以積極督促農村合作社進行技術更新，這樣一來，合作社的經濟利益和社會效應會有所提高，產業品牌逐漸市場化。區域的農民需要結合自身的地區性政策，選擇是否加入合作社共享風險和利益，通過與合作社簽訂合作條例，提高自身的經濟收入。從風控角度來講，合作社可以運用線上和線下融合的金融融資方式、金融生產方式，農業合作社可以利用線上做銷售，線下整合物流和技術，大面積推廣農業。但農村種植合作社需要建立健全征信數據，對相關貸款農戶進行線下征信信息核實，保證農戶的生產經營能力，總體提高產業鏈的服務質量，展現農村合作社的技術優勢。
3.3核心企業＋上下游供應商模式
吉林省可以利用政策的支持，督促核心企業帶頭建立供應鏈，有效發揮供應鏈的風險抵抗優勢，形成整個閉環性的農業生產營銷單位，將產業鏈收納的利潤進行貢獻性分配，也就是說哪一環節的貢獻最大，哪一環節就占有較大的利潤比例，讓農民占有更多的利益，削弱核心企業的資源優勢[5]。通過核心企業提供擔保，保證融資的順利進行，同時控制農戶和上下游企業的違約風險，有效降低融資風險和市場風險。上下游企業可以與農戶簽訂訂單連帶保證責任，通過統一的調配物流、信息流、資金流，解決農戶的生產經營風險，以核心企業帶動整個供應鏈的良好運轉，以核心企業建立農業產品品牌，以農產品品牌擴大市場知名度和市場營銷量。通過銀行的貸款支持，有效提高核心企業的競爭力，提高上下游供應商和商戶的經營效益，上下游供應商可以再借助核心企業的力量，借助線上和線下信息流，建立標準化的風控體系，核心企業利用自身的信用和金融中心簽訂融資協議，依靠互聯網技術實時上傳交易數據，幫助中小型企業良性運轉。這種模式是新的創新，將核心企業作為引導者和鋪路者，保證農戶和上下游供應商的協同發展，但需要注意農業流通金融的風險，有效定位農業產業化金融服務體系的功能，提高風險管控意識，助力吉林省新農村農業企業的建設。
4結語
綜上所述，吉林省農業供應鏈金融是農業產業化和現代化發展的趨勢，省政府和農業企業需要關注農業供應鏈金融的發展態勢，以政策的優勢幫助農業生產者克服市場機制的不足，以資金的優勢完善產業鏈的服務體系和生產效率，以農產品的營銷創新提高農業供應鏈金融的組織經營管理效率，促進農戶、農業企業、物流商、加工企業等環節的經濟效益，解決現階段農業發展的問題。
參考文獻
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【關鍵詞】 供應鏈金融; 農業小企業; 融資; 信用風險
一、農業小企業間接融資障礙
資金的安全性、流動性、贏利性是銀行貸款的基本要求,而農業小企業存在過高的經營風險,使得銀行加強對農業小企業的貸款支持存在天然的困難,對農業小企業的貸款必然是高風險的,這不符合銀行穩健經營的原則。在強化信貸資金管理后,對貸款更加謹慎,貸款的要求也越來越嚴格,貸款的責任更加明確,加重了融資難度。商業銀行從自身利益出發,在貸款方面力求效益最大化(商業銀行在為大中企業和小企業經辦貸款業務時,所花費的時間和人力相差無幾,但產生的效益明顯不同)。農業小企業貸款絕大部分都是流動資金貸款,項目本身不穩定因素多、風險大,貸款管理成本高;再加上金融機構與中小企業之間的信息不對稱,大型金融機構對地方企業了解程度相對較差,銀行受評估正確性、銀行無法分擔和自身對商業化改革適應性的限制,不會愿意過分冒險。
根據世界銀行統計,中國中小企業只有12%的流動資金來自于銀行貸款,雇員少于20人的小企業流動資金來自銀行貸款的僅有2.3%,而農業小企業從銀行獲得的資金則更少。從獲得渠道上來看,多數的貸款由中國農業發展銀行、中國農業銀行和農村信用合作社提供。其他商業銀行則極少涉入農業小企業融資業務。
二、供應鏈金融下的融資模式研究
(一)采購階段的供應鏈金融
在供應鏈中處于下游的農業小企業,往往需要向上游供應商預付賬款,才能獲得企業持續性生產經營所需的原材料,對于短期資金流轉困難的農業小企業來說,可以運用保兌倉業務對其某筆專門的預付賬款進行融資,從而獲得銀行的短期信貸支持。這種融資模式是在上游核心企業(供應商)承諾回購的前提下,農業中小企業(購貨商)以金融機構指定倉庫的既定倉單向商業銀行申請質押貸款,并由商業銀行控制其提貨權為條件的融資業務。該業務除了需要處于供應鏈中的上游供應商、下游制造商和銀行參與外,還需要第三方物流的參與,其作用主要是負責對質押物品的評估和監管。
商業銀行在收到倉單后向核心企業撥付貨款。農業小企業在向銀行交付一定數量的保證金后,銀行通知第三方物流釋放相應比例的提貨權,這一過程往復循環,直至保證金賬戶余額與貸款金額相等,該融資業務結束。這種模式下融資企業通過保兌倉業務獲得分批支付貨款并分批提取貨物的權力,因而不必一次性支付貨款,有效緩解了企業短期流動資金的壓力。
(二)運營階段的供應鏈金融
由于原材料、產成品等動產的流動性強以及我國法律對抵質押生效條件的規定,金融機構在對動產的物流跟蹤、倉儲監管、抵質押手續辦理、價格監控乃至變現清償等方面面臨著很大的挑戰,這給金融機構貸款帶來巨大風險。因此,動產一向不受金融機構的青睞。但是,農業小企業自身經營特點決定了其固定資產占總資產比例較小,存貨等動產比例較大,使得其無法獲得大規模的不動產抵押貸款。
當農業小企業處于支付現金至賣出存貨的業務流程期間時,可以采用存貨融資模式,,即所謂的融通倉,它不僅可為客戶提供高質量、高附加值的物流與加工服務,還能為客戶提供間接或直接的金融服務,以提高供應鏈的整體績效以及客戶的經營和資本運作效率。在這種動產質押的融資模式下,商業銀行委托物流企業對農業小企業提供的動產進行價值評估,動產狀況符合質押條件的,銀行核定貸款額度,與其簽訂動產質押合同,與核心企業簽訂回購協議,并與物流企業簽訂倉儲監管協議。
(三)銷售階段的供應鏈金融
處于供應鏈上游的農業小企業在銷售產品后,往往存在不能及時收到購貨方貨款的情況,在這過程中,售貨方可用未到期的應收賬款向金融機構辦理融資業務,債權企業、債務企業和銀行都要參與其中,且債務企業在整個運作中起著反擔保的作用,一旦融資企業出現問題,債務企業將承擔彌補銀行損失的責任,這樣銀行進一步有效地轉移和降低了其所承擔的風險。另外,在商業銀行同意向融資企業提供貸款前,商業銀行仍要對該企業的風險進行評估,這種評估更多是關注下游企業的還款能力、交易風險及整個供應鏈的運作狀況。
三、基于供應鏈金融的信用風險規避分析
在農業小企業融資過程中,所面臨的信用風險主要包括應收賬款融資模式信用風險、融通倉模式信用風險以及保兌倉融資模式信用風險,這些信用風險主要是由于企業缺乏競爭意識,企業內部控制力度不夠或應收賬款管理不妥等原因造成。企業將供應鏈金融的理念引入到融資方式之后,這些信用風險在一定程度上被分散,不僅降低了企業融資信用風險,還可以增加銀行收益。
(一)應收賬款融資模式的信用風險規避分析
基于供應鏈金融的應收賬款融資模式一般是為處于供應鏈上游的債權企業融資,使得企業可以及時獲得商業銀行提供的短期信用貸款。應收賬款融資模式通過其結構的設置、合約的安排、各個參與方、以及銀行對信用風險的防范,大大地轉移和分散了部分信用風險,從而使得以前銀行被動地承擔風險的局面得以改善,還可以增加銀行收益。主要表現在:
1.多方參與,共擔風險。一方面,應收賬款融資模式除了債權企業和金融機構參與外,債務企業也要參與其中,且在整個運作中起著反擔保的作用,一旦融資企業出現問題,債務企業將承擔彌補銀行損失的責任,這樣銀行進一步有效地轉移和降低了其所承擔的風險;另一方面,以供應鏈為背景,核心企業起著隱性擔保的作用,并且若融資企業違約,可能響到整個供應鏈的資金供給狀況和生產持續性,從而也促使融資企業履約,降低銀行的風險。
2.簽訂合約,限定風險。在應收賬款融資模式中,融資企業要與下游企業簽訂債權――債務合同,融資企業與銀行簽訂質押合同,債務企業向銀行簽訂付款承諾書,融資企業與銀行簽訂融資合同等等。供應鏈金融正是通過這一系列合約的簽訂以及實行,才得以有效的實施,從而實現融資的目的。這些合約有效地限定了信用風險的承擔者,轉嫁了銀行的部分風險。
3.實施條件,降低風險。應收賬款融資模式的實施具有一定的條件限制。如融資企業:一般為生產型企業;應收賬款項目下的產品已發出并由下游購買方企業驗收合格;應收賬款的到期日早于借款合同規定的還款日。債務企業:資金實力雄厚,無不良信用記錄;確認應收賬款的具體金額并向銀行出具應收賬款單據證明,以及付款承諾書;承諾向融資企業在貸款已拿回那個開立的指定賬戶付款。商業銀行:分別對融資企業和債務企業進行風險評估和監控;一旦融資企業違約,擁有對債務企業的追索權及對應收賬款的優先受償權。這些條件的限制,也在很大程度上降低了銀行的信用風險,使得供應鏈金融得以實施。
(二)融通倉及保兌倉融資模式的信用風險規避分析
1.融通倉信用風險規避分析。融通倉是物流、金融、中介和風險管理服務的集成。其中物流和金融是核心,金融靠物流對實物的監管來控制風險,而物流需要金融提供的資金來保障各個環節的最優配置。融通倉主要的參與方有融資企業、物流企業和商業銀行。三方簽訂長期合作協議以及一系列的合同,來保持整個融資體系的順利實施。同時,融通倉提供商為融通倉的各個環節提供一整套的風險管理解決方案,幫助融通倉參與者發現、防范、量化、控制和規避風險。因此,有效地分散了銀行所承擔的信用風險。
在物流運行過程中,發貨人將貨權轉移給銀行,銀行根據物品的具體情況按一定比例(如60%)直接通過第三方物流商將貨款交給發貨人。當提貨人向銀行付清貨款后,銀行向第三方物流企業發出放貨指示,將貨權交給提貨人。當然,如果提貨人不能在規定的期間內向銀行償還貨款,銀行可以在國際、國內市場上拍賣掌握在銀行手中的貨物或者要求發貨人承擔回購義務。融通倉不僅降低了融資風險,使得融資償還有了更為有效的保障,還為銀行帶來了很好的商機。
2.保兌倉信用風險規避分析。保兌倉業務除了處于供應鏈中的上游供應商、融資企業和銀行參與外,還有倉儲監管方參與,主要負責對質押物品的評估和監管。該業務需要上游企業承諾回購,提供連帶責任保證,進而降低銀行的信貸風險。融資企業必須隨時補充保證金賬戶,按期兌付銀行承兌匯票,另外,融資企業與其上游企業必須符合一定的條件,才可以實施保兌倉業務。在該種模式下,銀行所要防范的信用風險主要有以下方面:首先是企業放棄質物的風險,這種風險依靠上游企業的回購和確立合適的質押率來規避,一旦企業違約可以靠上游企業回購償還貸款,或者是變賣質押物償還貸款;另一種是監管方面出現的風險,為了防范監管方面的風險,第三方監管方要嚴格按照相關條件選取,不能選擇關聯企業,同時要對監管方進行一定的授信。
在保兌倉模式中,制造商、經銷商、第三方物流企業、銀行四方簽署“保兌倉”業務合作協議書,經銷商根據與制造商簽訂的《購銷合同》向銀行交納一定比率的保證金,該款項應不少于經銷商計劃向制造商此次提貨的價款,申請開立銀行承兌匯票,專項用于向制造商支付貨款;由第三方物流企業提供承兌擔保,經銷商以貨物對第三方物流企業進行反擔保。第三方物流企業根據掌控貨物的銷售情況和庫存情況按比例決定承保金額,并收取監管費用。銀行給制造商開出承兌匯票后,制造商向保兌倉交貨,此時轉為倉單質押。
總之,融通倉和保兌倉融資模式有效地分散和轉移了銀行的信用風險,從而改善了中小企業的融資困境。然而,信用風險還是客觀存在的,銀行依然要承擔一部分信用風險,所以必須加強管理,采用一定的方法,達到有效管理信用風險的目的。
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關鍵詞：“三農”；供應鏈金融；必要性；可行性
中圖分類號：F832；F326.6文獻標識碼：Adoi:10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2011.09.42文章編號：1672-3309（2011）09-99-03
改革開放30多年來，我國農村經濟發展令人矚目，農業產業化、農業現代化進程不斷加快。但令人糾結的是，與之相匹配的現代化農村金融體系卻始終沒有建立起來。商業銀行、農村信用合作社、村鎮銀行等金融機構開展生產性農業貸款、鄉鎮中小企業融資等業務困難重重。至于各種創新性金融業務，如供應鏈金融，即通過“公司+農戶”模式進行產業鏈融資等較高端的金融業務在農村更是無從談起。發展農村金融是解決“三農”問題必須破解的一道難題。筆者認為，以農業產業化融資為對象的供應鏈金融，在破解農村金融困境、解決“三農”發展問題上具有充分的必要性，也具有可行性，值得嘗試和推廣。
一、供應鏈金融釋義及其在“三農”中應用的基本構想
供應鏈金融（Supply Chain Finance，SCF）是指銀行圍繞核心企業，管理上下游中小企業的資金流和物流，將監控單個企業的不可控風險，變為把握供應鏈企業整體的可控風險，通過立體獲取各類信息將風險控制在最低的一種創新的金融服務產品。在融資過程中，銀行利用供應鏈上的核心企業與中小企業間的業務活動而產生的應收賬款、預付賬款或交付過程的貨物作為中小企業融資擔保品。常見的供應鏈融資應該包括應收賬款融資、核心企業擔保融資和貨權融資。
供應鏈金融與傳統金融服務的區別①如圖1所示：
應用于農村和農業信貸的供應鏈金融，不妨姑且稱之為“農村供應鏈金融”。按照供應鏈金融的思想，農村供應鏈金融可以理解為，將金融機構放在中介的位置，把上游或者下游的鄉鎮中小企業與核心企業相關聯，在整個鏈條上為企業提供靈活運用的金融產品和服務。筆者的基本構想是：商業銀行在國家政策鼓勵的前提下，將部分獨立生產的、抗風險能力較弱的農業生產者、中小涉農企業和個體工商戶與擁有一定實力的農產品深加工企業進行綁定，并對該企業的整條供應鏈開展融資方案設計。融資類型主要有兩種：一是產品銷售訂單擔保融資模式（類似于應收賬款融資），農戶和龍頭企業之間簽訂產品訂單，銀行以訂單為支持向農戶提供信貸支持；二是間接的“公司+農戶”融資模式（類似與貨權融資），向農業產業化龍頭企業提供資金，企業和農戶或專業合作社簽訂產銷協議，農戶從企業獲得相應資金，以合格產品支付方式償還貸款。
二、在“三農”發展中應用供應鏈金融的必要性
發展供應鏈金融的必要性，主要在于農村、農業、農民面臨的金融產品和金融服務短缺、農村金融體系落后，不適應發展農村、農業、農民的迫切需要，主要表現在：
1.現有農村金融體制存在缺陷，農村金融體系不完善
在我國農村，可以進行貸款融資的機構主要包括4大國有銀行、農業發展銀行、農村信用社、村鎮銀行和郵政儲蓄銀行，除此之外還有部分民間信貸。但是，由于農村資金需求具有分散化、規模小、監控難、風險大的特點，正規金融機構并不愿意將資金投入到這個高風險低收益的領域。在現實中，多數國有商業銀行，甚至包括主要為農村服務的農業銀行，都紛紛撤并其設立在農村的分支機構與營業網點，碩果僅存的一些分行又不斷削弱其信貸權限，對于農民來說，農村金融機構就流變為儲蓄機構。相反，民間信貸規模在近些年來卻不斷擴大。與此同時，地方性商業銀行和農村信用社雖然覆蓋廣大農村，但資金實力較弱，金融服務缺位，信貸能力不足，也無法滿足農民和鄉鎮中小企業的貸款融資需求。
2.信貨資金供應不足，農業資金嚴重外流
目前，農戶貸款需求十分旺盛。但農信社貸款利率較高,部分已經超過了農民和涉農企業的承受能力；小額信用貸款盡管廣受歡迎,但其貸款周期短，額度小，難以滿足更大需求；農發行作為政策性銀行,僅僅在流通領域為政策性糧棉收購進行貸款，對農業生產也沒有多少支持。同時，目前農業資金外流現象較為嚴重。現有的鄉鎮金融機構中，郵政儲蓄“只吸不放”，其吸收的存款往往上存到市級以上機構，而后轉存人民銀行以獲取利息收入；農業銀行對基層農村信貸需求不夠了解，同時基于股份制改革和優化財務狀況的需求，統一調度全行資金，基層分支機構往往“錢不留手”；農村信用社也愈發強調資金的集中使用,往往把從農村吸收的資金上存到縣級以上機構，呈現某種“脫農化”態勢。這種農業資金的大量外流嚴重影響了農業投資，已經成為農村經濟發展的一個重大障礙。
3.農村金融業務風險較大，金融服務成本較高、利潤較低
農業自古以來靠天吃飯，自然風險難以人為控制，加之我國農業保險、農業風險轉移、補償等機制尚不健全，一旦遭遇干旱、洪澇等自然災害，農業生產經營遭受損失的風險便可能轉嫁到農村金融體系之上。這種風險同樣存在于鄉鎮中小企業和涉農企業的貸款中：中小企業管理水平相對較差，某些企業信用觀念淡薄，可能存在遭遇經營不好而賴債的現象；由于缺乏有效的擔保品及為其提供擔保的機構，銀行為鄉鎮中小企業提供貸款的資金質量值得懷疑。除此之外，農戶小額貸款和鄉鎮中小企業單筆貸款金額小、筆數多、周期長且回收慢，相對城市大企業而言，金融機構的服務成本更高；另外由于鄉鎮中小企業的經營活動及信息不透明等因素，金融機構的審查監督成本也在無形中提高了。
4.金融產品單一，服務缺乏層次
我國農產品市場已經形成現貨市場和期貨市場、專業市場和綜合市場、批發市場和零售市場等多層次的市場體系，但相應的農村金融服務卻很單一，主要集中在信貸業務上，新興的中間業務和創新的金融產品在農村基本沒有普及。此外，僵化的農業貸款條件已越來越不能滿足各種農業產業發展的客觀需要:農業貸款的“春貸秋收”是根據種植業的生產周期而確定的，而水產品養殖、農村工商業等的生產周期卻無法確定下來，農業貸款品種僅局限于短期流動貸款資金，缺乏針對農村固定資產更新和改造的中長期貸款；傳統按季付息的方式也不能符合農業資金秋季集中回流的現實。可見，我國農村“貸款難”不僅僅是一個金融機構“惜貸”的問題，也存在農村經營個體找不到合適的貸款品種而“惜借”的困境。
農村金融情勢表明，靠政府政策、法律法規來規范、引導農村金融的創新和發展固然重要，但開發、運用新的農村金融產品，有效化解“三農”發展中的金融約束，使得金融機構在化解風險的基礎上有較好的盈利水平可能比“好心”、“善意更為重要。供應鏈金融堪當此任。
三、供應鏈金融應用于“三農”發展的可行性
供應鏈金融應用于農村、農業與農民，不僅具有必要性而且具有可行性。
1.發展供應鏈金融有利于逐步解決農業生產模式現代化與現有農村金融體制的矛盾
目前，在我國農村，農業龍頭企業產供銷模式已逐漸形成，部分地區形成了專業性的合作組織，從生產方式到生產組織形式都發生了很大變化。這種規模化的農業生產已與現在農村金融機構以小額信貸為業務主體的制度產生矛盾，導致農戶在發展規模化種養殖業和農產品加工等新興產業過程中面臨更大的資金壓力。除了面臨資金規模大的壓力，現代農業生產周期長、初期投入多等特征，也都與當前農村金融機構普遍提供的小額信貸業務存在很大矛盾。因此，從整體上看，我國現有農村金融服務體系已經不能適應新時期農村地區對金融服務需求，必須加快改革創新步伐。雖然有一些農產品生產加工企業率先轉變思路，優化產業價值鏈，加大對上游供應的資金和技術支持，產生了較好的經濟效益，但是這些往往是企業的內部行為。由于單個企業對市場脈絡的把握程度不夠、以及整個行業的風險不可控性，這種操作往往有其內在局限性，在產業鏈融資方面尚不能有效替代正規金融機構的作用。商業銀行畢竟有著豐富的融資經驗，能站在全行業的高度上對企業的生產經營進行指導，能夠就企業現金流、應收賬款管理、存貨管理等方面進行合理優化，這些能力是企業所欠缺的。因此涉農企業和鄉鎮中小企業想進一步發展，盡快獲得專業性的金融指導和融資方案設計是十分必要的。但同時，這也需要一個合理的業務切入點。
與此同時，監管部門對農村金融在認識上存在誤區，將農村金融簡單視同農業金融，限制金融機構在農村地區開展多種形式信貸業務，尤其是限制“公司+農戶”信貸業務的開展。這在無形中又加大了金融機構涉農業務風險和運營成本，極大地抑制了金融機構拓展農村金融業務的積極性。
究其根本，農村金融問題矛盾的產生源于政策導向的缺位。多年來我國“以農補工”的發展戰略造成農業基礎設施落后，投資環境惡劣，依靠市場機制來促進農業投資的必然與投資者的理性相違背，并且農業資金不足進一步削弱該行業的盈利能力，形成惡性循環。現實的問題使金融機構對農村市場避而遠之，同時國家政策也沒有對金融機構開展涉農業務形成有效激勵。顯然，農業與農村發展對國民經濟全局會產生巨大的正的外部效應，因此資源配置應該采用市場以外的方式，需要國家從長遠的經濟發展和社會進步角度考慮，加大對農村金融的政策性扶持。筆者認為，要切實加快農村金融發展，就必須加快相關頂層結構改革與機制設計，改變當前金融機構涉農業務模式，以供應鏈為紐帶，將金融機構、核心企業和農戶系統地整合在一起，以提高金融機構對農村地區經濟發展的貢獻。
2.發展供應鏈金融有利于校正傳統金融業務與農村實際問題存在偏離
傳統的金融業務主要在銀行和融資企業之間開展，一般不涉及上下游企業，銀行也很難了解到整條產業鏈的信息。在城市業務中，商業銀行往往擁有自己的核心重點客戶，這些客戶中很多都是資金實力雄厚的大型國有企業。銀行能較好地掌握自己客戶的經營狀況，與企業之間一般都存在長期合作關系。這種穩定的關系保證了傳統業務得以良好地開展，這也是銀行盈利的重要來源。但是在農村中，銀行所面對的諸多鄉鎮中小企業及農戶，實力薄弱，抗風險能力差，信用堪憂，傳統的金融業務往往顯得力不從心。有針對性地開展供應鏈金融業務可以在一定程度上規避上述問題的發生。其具體作用：
一是有助于降低金融風險。無論是產品銷售訂單擔保式的融資，還是“公司+農戶”式的融資，供應鏈金融都將核心大企業、鄉鎮中小企業及農戶的信用進行捆綁，確保核心大企業對上下游中小企業及農戶的貸款負有連帶責任，從而促使核心企業更加關注農村中小企業及農戶的經營狀況，并在一定程度上幫助農村中小企業及農戶規范管理，提高經營管理能力，避免中小企業及農戶因經營不佳而出現的風險。
二是有助于增強金融機構與農村地區的兼容性。商業銀行在農村撤并服務網點、降低融資權限是因為農戶貸款以農信社為主，而有更高融資需求的鄉鎮中小企業往往缺少信用擔保。供應鏈金融通過應收賬款和貨權融資等形式，將核心企業的利益與廣大鄉鎮中小企業及農戶的利益相掛鉤，讓核心企業將授信額度分散給中小企業及農戶，這給商業銀行帶來了開拓中小企業及農戶融資市場的機遇，使原來難以進行的農村業務有章可循，不再“水土不服”。更為重要的是，能大幅度緩解農村中小企業及農戶貸款難的困境。
三是有助于降低金融服務成本。供應鏈金融強調集中管理的思想，將多個中小企業及農戶作為核心企業的上游供應單位，對其統一進行融資管理，服務時間延長，業務明顯集中，同時信貸額度增大、結算方式簡化，從而使服務成本大幅降低。另外，供應鏈金融的形式決定了對同一核心企業提供上下游服務的中小企業及農戶之間以合作為主，競爭為輔，往往自主選擇信用聯保。銀行可以基于引導建設專業合作社，并開設發展基金為其融資。這樣既能集中業務，降低成本，還能增大貸款金額，同時也降低了風險。
3.發展供應鏈金融有利于幫助商業銀行開拓中小企業及農村市場
從全球金融創新視角看，越來越多的商業銀行在參與企業貿易融資活動中，面臨著被日益邊緣化的危機。究其原因，銀行在參與企業融資的過程中多采用信用證和跟單托收的結算方式，其繁瑣的操作程序和高昂的成本，正逐漸在被企業自行以賒銷的方式替代。這就導致了銀行在客戶交易過程中除了處理支票和匯款等簡單業務以外，毫無參與客戶供應鏈運營的機會。因此，很多國外商業銀行極力開疆辟土，拓展新興業務，將目光轉向了中小企業和農村金融市場，并取得了不菲的成績。
我國商業銀行正處于發展戰略轉型的重要時期。隨著資本市場的發展，一方面，我國商業銀行同樣面臨著高端客戶脫媒而去的現狀；另一方面，卻對急速壯大的中小企業市場和蓬勃發展的農村經濟一籌莫展。反觀外資金融機構，不僅在城市金融市場上對國內商業銀行形成挑戰，部分外資銀行布局農村金融市場的做法，已經使得我國從城市到農村的金融市場競爭狀況和金融業態發生了很大變化。金融機構傳統業務模式，實踐已證明不適合農村地區的實際需求，亦不適應開拓中小企業市場的需要。供應鏈金融連結核心企業與中小企業及農戶，是商業銀行業務轉型和價值增值的有力切入點，可為商業銀行創造新的盈利模式和新的商業機會。
注釋:
① 資料來源：引自莊春光，《供應鏈融資另辟蹊徑還是新瓶舊酒》，《當代金融家》，2007年第3期。
參考文獻：
［1］莊春光.供應鏈融資另辟蹊徑還是新瓶舊酒[J].當代金融家，2007,(03).
［2］孫寶霞.中國農村金融的現狀與政策分析[J].山東教育學院學報，2006，(03).
關鍵詞：農產品供應鏈金融；價格風險；風險生成因素；風險管理；途徑
一、農產品供應鏈金融風險生成的主要因素
農產品生產代表農業生產領域，它是自然再生產與社會再生產相互交融的特殊再生產方式。相比于工業再生產，農業再生產的風險因素更多，這主要是因為農產品的培育生成不但具有嚴謹的系統性也具有諸多不確定性。考慮到農產品種類繁多且與糧食農產品具有替代效應，因此，農產品的市場經濟波動也肯定會影響到它的價格波動，進而造成價格風險因素，這也是本文所提出的農產品供應鏈金融風險主要因素，即農產品供應鏈的價格風險。作為再生產物質，農產品的價格風險來源于宏觀經濟變量，它也是造成農產品價格波動系統性的主要因素之一，具體來說，來自于宏觀的農產品市場金融價格風險主要生成因素主要包括以下4類：第一類，即宏觀經濟因素。它就包括利率、國家政府的宏觀經濟政策、宏觀貨幣供應鏈以及消費指數等等因素。第二類，生產資料價格因素。它就涵蓋種子、肥料、飼料、油料等圍繞養殖需要所存在的生產資料價格波動因素。第三類，國內市場及國際產品市場價格變化因素。農產品的市場價格是時刻變動的，其中糧食價格變動也會直接影響到農產品的市場價格變動，因為二者是可以相互替代的農產品品種，所以它們彼此之間的價格變化影響因素會很大。第四類，自然災害與疫病。這兩種因素對農產品的價格波動影響最大，當旱澇災害或疫病來臨時，蔬菜農產品與肉禽農產品都會受到其直接影響。
二、我國農產品供應鏈金融價格風險管理的基本目標
首先，要實現對農產品供應鏈的相互協同效益。農業農產品生產企業應該主動提升自身的實體資產使用效率，從成本節約角度來有效增加銷售總量目標，形成互補效應。雖然說互補效應是非常具有經濟價值的，但也要注意它易于被其它企業所模仿，讓企業自身失去核心競爭優勢。所以企業應該在農產品供應與流通方面突出隱形資產作用，即發揮本企業獨有的資源及技術優勢，讓其成為企業源源不斷的發展源動力，進而讓其它企業所無法模仿復制，確保實現對農產品供應鏈的相互協同效應。其次，要在市場經濟環境下滿足農產品供求關系，圍繞市場探清農產品價格波動現象本質原因，并尋求價格穩定方法，避免由于其價格風險過大而對市場供需關系產生危害。因為它一方面會影響到農民及居民生活收入支出，一方面也會影響市場經濟的健康穩定運行。所以應該穩定發展農業生產及物價，確保滿足人們對農產品的基本需求。
三、我國農產品供應鏈金融價格風險的波動趨勢研究
我國是農業大國，農產品經濟在社會中地位非常關鍵，這主要來自于人們對農產品的大量需求，是社會安定發展的重要保障條件。據我國農業部及商務部近五年的數據統計顯示，目前國內農產品供應鏈盡管不斷經歷重大自然災害、食品安全問題以及國際金融危機影響，但實際上其價格波動于供求環境在本質上并未發生過多改變，供需量基本維持平衡穩定狀態，且略有盈余.在我國，農產品是國民日常需求中占比重最大的消費品，也是農民增收的最主要途徑。所以有效管理農產品供應鏈價格風險管理，能夠有效滿足多方需求，穩定社會金融經濟整體健康穩定有序運轉，促進國家宏觀經濟可持續發展。從我國農業部與商務部在過去6年的統計數據來看，國內農產品供應鏈在鮮水產、鮮蛋、鮮奶、糧食方面價格波動變化不大，鮮肉、蔬菜與水果等價格波動幅度較大，而且它們的年增長量趨勢也更加明顯，呈現典型的價格周期性波動。這不但是因為水果、蔬菜與鮮肉存在明顯的季節性變化趨勢，也因為國民普遍對這3種農產品的需求導致生產性更為突出，以下給出2011年~2015年度我國糧食與鮮肉兩種農產品價格波動趨勢曲線圖。
四、我國農產品供應鏈金融風險管理的優化途徑
1.基于訂單融資封閉流轉制度的供應鏈金融風險管理
農產品供應鏈金融融資呈現特殊的抵押融資模式，考慮到其訂單契約是無法交易的，所以其本身是沒有任何價值的，需要通過訂單金融融資的方式來實現信用貸款目的。考慮到農產品的自利性適應因素誘惑極大，有可能導致經銷商違約，造成農產品流通信息的嚴重不對稱。要巧妙利用農產品現代化電子批發市場，對其進行有效的市場監控融資行為，主要來說本文給出兩種金融融資資金封閉流轉制度做法。首先，可以采用“一單一貸”做法，該做法通過某個訂單來實現一次金融機構融資，但它并不能在同一個金融機構或不同金融機構實現兩次或以上次數的融資。所以為此應該首先從電子批發市場發出公告，并與其簽約合作協議，通過銀行來提供訂單融資，以便于直接從電子批發市場獲取直接信息與融資申請貸前風險評估報告。對現代農產品流通而言，充分利用信息技術與相關制度安排是有必要的，即“一單一貸”技術，因為它能夠大幅度提升金融機構的貸前風險評估效率，使農產品供應鏈價格風險波動降低，確保市場農產品價格穩定，降低供應鏈大風險概率發生的可能性。其次是“回款鎖定”，該做法通過融資者質押訂單所涉及的一切農產品，在產品交割以后再獲取現金，但現金并非進入融資者所存取交易賬戶，而是進入只能存入不能提取的保證金賬戶。這種做法的原因就在于電子批發市場必須用融資者的資金進行金融機構還款付息，然后再將剩余資金匯入融資者交易賬戶。簡單來說，這是一種強制性的農產品供應鏈金融保險機制，它能夠幾乎完全杜絕農產品價格波動趨勢的擴大，逐漸促進整個供應鏈的協同風險管理效率。
2.基于不守信懲罰制度的供應鏈金融風險管理
農產品供應鏈與一般獨立組織不同，它的內部行政約束手段與制度不夠充分，許多契約也不夠完備。所以應該根據農產品供應鏈參與者分散且經營規模小的特點來構建基于不守信懲罰制度的風險管理機制，強制提高交易流通信任制度，確保農產品供應鏈中各種契約的正確順利履行。
五、總結
從2003年~2015年間的農貿市場價格指數描述統計就可以看出，我國糧食價格的波動方差高達8.34400，而肉類產品的波動方差為8.683346，相比糧食價格波動幅度更劇烈。它們都嚴重影響了國內農產品的供應鏈金融穩定運行，最終導致供應鏈利益分配與重大質量安全事故的頻發。所以，政府目前應該加大供應鏈金融風險管理力度，作為供應鏈管理的市場主導角色出現，主動參與農產品生產行業流通交易活動，做好規則制定者與服務者之間的角色轉變，同時在制度、稅收、財政與信息方面給予農產品供應鏈以足夠、可靠的后盾支持。
作者:陳啟瑾 單位:鄧州市第一高級中學
參考文獻：
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[2]黃寒.鮮活農產品供應鏈價格風險傳導機理探索[J].商業經濟研究,2015,(12):30-31.
[3]譚濤,朱毅華.農產品供應鏈組織模式研究[J].現代經濟探討,2004,(5):24-27.
【關鍵詞】 商業銀行 供應鏈融資 產生原因 業務模式
前言：
近年來，供應鏈融資業務作為一種商業銀行的創新型業務，逐漸形成并興起。其業務主旨是把供應鏈上的相關企業作為一個整體，根據行業特點和交易中形成的鏈條關系設定融資方案，將資金有效地注入相對弱勢的中小企業，為企業提供資金理財服務，從而解決供應鏈中資金分配不平穩的問題，整體提升供應鏈中相關企業的群體競爭力。[1]
1. 我國供應鏈融資產生及產生原因分析
1.1我國供應鏈融資的產生
2006年深圳發展銀行在國內銀行業率先正式推出了“供應鏈融資”業務。在這之后，很多商業銀行也相繼推出了各具特色的供應鏈融資服務，如上海浦東發展銀行的“浦發創富”以及興業銀行的“金芝麻”等。[2]
1.2我國供應鏈融資產生原因分析
我國商業銀行供應鏈融資業務產生的最主要原因是中國供應鏈融資市場存在著的巨大的市場需求和盈利空間。
中小企業相對于大型企業呈現資產輕、抗風險能力差、變現能力弱等特點。而對于商業銀行來說，資金的安全性、流動性、盈利性是其基本要求。這種情況導致了商業銀行對中小企業融資支持力度有限。根據世界銀行統計，中國中小企業只有12%的流動資金來自于銀行貸款，雇員少于20 人的小微型企業流動資金只有2.3%來自于銀行貸款。
這種局面嚴重阻礙了中小企業的發展壯大。而實踐表明，通過第三方物流企業與商業銀行的深度合作，借助供應鏈核心企業的良好信用，幫助整個供應鏈上下游企業獲得商業銀行更好的融資支持，同時有效降低商業銀行貸款風險，從而實現第三方物流企業、供應鏈上下游企業以及商業銀行多方共贏的局面。
2. 我國供應鏈融資的發展現狀
自2008年下半年開始，受全球性金融海嘯影響，全球企業經營業績持續下滑。央行銀根緊縮，商業銀行收緊信貸成為全球金融市場主旋律，但我國的供應鏈融資業務卻逆勢而上，發展迅速。
以深圳發展銀行為例，2008年深圳發展銀行啟動線上供應鏈融資系統，2009年該系統正式投產。2010年9月9日，深圳發展銀行宣布，該行推出的線上供應鏈融資正式突破1000家用戶，并協助40多家核心企業有效實施供應鏈協同戰略。2011年8月10日該系統與中鐵現代物流管理系統正式直聯對接上線，首批78家企業在線成功辦理了業務。
可以說，供應鏈融資作為一個金融創新業務在我國迅速發展。已成為銀行和企業拓展發展空間、增強競爭力的一個重要領域，也成為解決我國中小企業“融資難”的有效方式。
目前，我國商業銀行提供的供應鏈融資業務針對企業運營的三大核心環節：采購、經營及銷售主要有三種模式：預付賬款融資模式、動產質押融資模式、應收賬款融資模式。
2.1采購環節——預付賬款融資模式
預付賬款融資模式是在上游核心企業（銷貨方）承諾回購的前提下，中小企業（購貨方）以商業銀行指定倉庫的既定倉單向商業銀行申請質押貸款，并由商業銀行控制其提貨權為條件的融資業務。這種業務模式大大降低了商業銀行的信貸風險，同時也為其帶來了收益。[3]
2.2經營環節——動產質押融資模式
動產質押業務是銀行以借款人的自有貨物作為質押物，向借款人發放信貸款的業務。在這種模式下，物流、金融、倉儲三種產業進行結合，有效的將物流、信息流和資金流進行組合、互動與綜合管理，降低了在動產質押中所蘊涵的風險。
2.3銷售環節的供應鏈融資——應收賬款融資模式
應收賬款融資模式指的是賣方將賒銷項下的未到期應收賬款轉讓給商業銀行，由商業銀行為賣方提供融資的業務模式。在這種模式下，核心企業在整個運作中起著反擔保作用，一旦融資企業（中小企業）出現問題，核心企業將承擔彌補商業銀行損失的責任。
3. 商業銀行供應鏈融資業務存在的問題
3.1操作風險
在供應鏈融資業務中，商業銀行既要對授信企業的整個業務流程進行監控，又要對授信企業進行甄選和協調。同時供應鏈融資業務還具有業務流程環節多，決策鏈條長的特點。這些復雜的業務環節都需要銀行從業人員對供應鏈各環節企業的商業模式、主營產品特點及經營規模等要素有深入的了解。所以，對于商業銀行來說，經營此項業務會加大業務人員的操作風險。
3.2金融產品單一，不能滿足中小企業的需求。
目前各金融機構所提供的供應鏈融資產品大都是較為基礎的供應鏈融資服務，還未能很好地滿足中小企業的融資需求。
3.3整體風險
供應鏈融資的本質實際上是一種風險共擔的融資模式，其信用基礎是供應鏈的整體管理水平和核心企業的管理與信用情況，隨著融資工具不斷向上下游中小企業延伸，風險也會相應擴散。所以供應鏈融資雖然在一定程度上降低了中小企業的信用風險，但同時也加大了供應鏈的整體風險。
3.4相關法律法規不夠完善
供應鏈融資業務屬于金融創新型業務，現有的監管機制難以全面、合理、有效地約束此金融創新產品。而供應鏈融資業務同時又包含了商業銀行、企業、中介機構以及監管機構多種主體。現有的法律法規及監管制度尚需完善，以達到對整個業務流程中所涉及的機構全面監管的目的。
4. 中國供應鏈融資融業務發展的對策
4.1應穩健發展供應鏈融資業務
供應鏈融資業務屬于創新型業務，整個產業鏈還沒有完備、相關的法律法規還沒有完善，業務人員的技術水平也需要更進一步的培養。所以應該穩健的發展供應鏈融資業務，盲目擴大運營范圍，并不利于我國商業銀行供應鏈融資業務的發展。
4.2應積極進行產品和服務的創新
商業銀行應該密切關注廣大中小企業的融資需求，根據其生產經營特征和需求特點，研發適應市場的供應鏈融資產品。這樣做，不僅滿足了廣大中小企業的需求，也促進了金融機構自身業務的拓展和實力的提高。
4.3應完善相關政策
供應鏈融資業務的發展對于我國相關政策法規提出了新的挑戰。因此，國家應該加強對于供應鏈融資相關法律法規的完善，以求規范此種業務中的各種行為，促進供應鏈融資業務的發展。[4]
參考文獻：
[1] 羅元輝 等 供應鏈融資與農業產業鏈融資創新 《中國農村金融》.
[2] 龍志云 等 我國供應鏈融資發展現狀的再思考 《市場周刊·理論研究》.
[3] 趙莉 供應鏈融資融資模式及案例分析.
摘 要：企業的發展是繁榮的、迅速的，供應鏈金融對于整個企業商品的流通，起著重要作用。企業績效管理系統的選擇和革新，必須是在明確企業的優缺點，同時結合企業績效知識深刻了解的基礎上進行的。當今社會經濟的高速發展，已經使得整個社會的供應鏈成了一個單獨的系統，同時企業績效管理也進入了前所未有的供應鏈金融時代。本文通過對供應鏈時代的介紹，讓大家了解了供應鏈的時代特征。從各種公司的企業績效管理情況出發，結合實處，得出了一個企業績效管理進入供應鏈金融時代的特征，也使得大家對這種企業績效管理的形式理解得更加透徹，從而為實際操作提供了一定的理論基礎，也對整個社會經濟提供了幫助。
關鍵詞：供應鏈金融；企業績效；影響
引言
供應鏈金融中各個部分是緊密聯系的，包括企業的物流，還有資金和信息流方面。它的每一個節點所具備的效用是不同的，這些具備特殊功效的節點相互連結，提升了單個節點的功能，達到一個整體的功效。整體功能性，在供應鏈的綜合競爭力上，有著很大的作用。這個系統同時具有目的性，降低成本、提供高效的服務，和所有其他環節一樣，是為企業的最終目標服務的。
1研究理論基礎
1.1供應鏈的概述
供應鏈的概念，最初是在美國成立的供應鏈協會定義的，它涉及到的內容包括幫助供應商提供生產資料，為消費者提供最終產品和服務的整個一系列過程。供應鏈環節涉及產品的生產流通，涉及的內容包括生產、批發、零售以及客戶終端，同時它還涉及到物料、信息和資金，是一個重要的增值鏈。
供應鏈上的節點，不是由單一的企業或者企業類型所構成的，針對這兩層定義上來說，供應鏈是具有復雜性的特征。同時供應鏈是為企業的最終目標服務的，而不是和企業相分離的，它是和企業的核心競爭力息息相關的。企業中的其他職能部門，與它是緊密聯系的整體，它具有整體性的效果。并且在瞬息萬變的市場中，企業也需要不斷變化，因此要求供應鏈金融必須是動態的。供應鏈的成員繁多，其中的交叉性，也是不容忽視的。所以供應鏈對于企業的績效，可以給出相關的信息、資金、企業績效共享節點，產生共同的增值效應。
供應鏈包括推進式供應鏈和拉式供應鏈兩種。推進式供應鏈，是以生產制造基點，作為商品的主要出發點，從供應鏈上起始環節，即供應商來提高商品質量，通過降低成本，提高盈利。而拉式供應鏈則是以客戶為出發點，為滿足客戶需求，從而使得整個供應鏈上有了整體利潤空間。直線型供應鏈則是使得每個節點間，都是相應直接對接的，這種動態的聯盟。而相對應網狀的，就是一個節點相對于多個節點。
1.2供應鏈金融的概述
供應鏈金融指在整條供應鏈上，為客戶提供各種包括原材料供應，到最終產品使用的各種商品和服務的系統的資金融通。供應鏈金融是有其相對應企業資金流，對應的網絡結構、業務流程、管理要素等交互而成的一個整體性的系統構架。
供應鏈金融中各個部分是緊密聯系的，它的每一個節點所具備的效用是不同的，這些具備特殊功效的節點相互連結，提升了單個節點的功能，從而達到一個整體的功效。整體功能性，在供應鏈的綜合競爭力上，起著很大的作用。這個系統同時具有目的性，降低成本、提供高效的服務，和所有的企業環節一樣，是為企業的最終目標服務的。供應鏈企業間為了共同的利益，對整個企業間的關系有了進一步的詮釋，是以互利互惠為目標的。對環境的適應性，要求供應鏈金融隨時隨地，能夠因地制宜，快速反應，提出高要求。它包括四個部門，有財務、服務，企業內部流程和學習發展等方面的評價。
2 供應鏈金融的不利影響
2.1供應鏈外部環境變化的影響
社會信息化的普及，使得計算機技術全面覆蓋了整個企業的績效流程，提升企業了績效操作技術，包括電子數據互換技術、射頻識別技術、條形碼技術等企業績效信息化的使用。由于本身企業的各種局限性，導致信息技術在企業的績效管理中，使用得不夠高、精、尖。而信息化在整個供應鏈間的連結，占著重要的比重，只有充分意識到這一點，才能讓企業的企業績效方面競爭力，得到突飛猛進的發展。
2.2企業資金鏈斷裂的風險
首先不確定的就是事情的時間和特征還有狀態，是不可能預知的，是存在不確定性的。這些不能確定的問題，是企業績效和信息流出現的障礙，是與企業的各個節點相互關聯的。供應鏈上的供應者和各個廠商，由于各種不確定性，導致了供應鏈上的風險概率增大的狀況。供應商主要是由于貨物的供給、質量等等問題，使得消費者的服務質量降低。制造商的表現如機器問題等。客戶變化的不確定性，包括需求量、需求的多樣性、產品周期等，都是不確定值。需求信息的不同，容易引起這種供應鏈上的不穩定性。整個層級鏈上的合作，也是不穩定的。當企業與銀行交流出現問題時，就會導致企業資金出現斷裂的情況發生。
2.3企業的經營危機
企業中，由于物資供應缺乏主動性、物資供給與生產進度不配套和裝運效率低等問題增加了成本。各環節銜接較差，各個部門溝通交流不夠。供應鏈金融各環節提倡節點間的輕松對接，但是實際情況是，每個節點由于管理人員不專業、節點繁復，導致企業績效管理成本過高，大大影響了企業績效產生的附加值。當供應鏈金融的資金出現問題時，就會有企業因為信用和實力因素，受到影響。
3供應鏈金融的有利影響
3.1創造企業融資的新渠道
當前整個社會技術的進步，使得企業的融資渠道得到拓寬，不僅商業銀行的資金貸款和結算方式更靈活了，而且可以通過網上或者異地債權處理方式等進行融資。這些都促進了供應鏈金融的渠道拓展。
3.2銀行增收的新渠道
銀行的核心業務增設，使得供應鏈金融中的企業與客戶之間的關系得到提升。供應鏈金融的關注點，也是銀行服務范圍擴大的一個標準。銀行通過風險評估，來確定企業的授信額度或者貸款額度等方面，這樣通過供應鏈金融的發展，銀行與企業是互惠互利的。
3.3多流合一模式提升企業績效
供應鏈金融提倡節點間的輕松對接，從而能夠產生規模效應。企業供應鏈上的一系列環節，通過商品流通、資金和信息流，采取物流推動的過程，這些多流合一的形式，提升企業的績效，加強企業的運營和交易效率。
4如何利用供應鏈金融提高企業績效
4.1供應鏈績效評價過程
在供應鏈融資的資金管理條件下，參考企業的相關評價財務指標，是具有其考評標準的，本文中以平衡計分卡形式，從幾個方面平衡入手。針對企業的財務指標，從企業貸款和償債上分析，針對客戶評價，結合企業供應鏈金融的訂單處理和交貨等對款項的影響，結合內部的相關流程，可以對公司情況更了解，從學習與發展方向看，對企業的目標有了新了解。通過這些調查就可以得到財務評價，進一步就能得出企業的績效評價表：
這樣就可以得出相關企業的供應鏈金融績效的各方面權重，從而提出各種應對措施。
4.2加強與銀行和基金管理公司之間的合作，促進供應鏈金融的發展
應該從基金管理公司內的證券投資基金等方式上，對基金托管等，通過各種金融產品，對企業的供應鏈金融的潛力進行開發。通過銀行的金融服務，從而達到更好的改善企業績效的目的。
4.3加強自身建設，提高企業績效
在企業營運過程當中，應充分參照有效數據，結合企業績效管理的實際情況，做出應有的反應。企業當考慮自身的主營業務和長處，對各方面如客戶滿意度等，結合企業績效系統，想辦法增強企業的核心競爭力。提供有針對性的產品，例如轉變企業績效服務態度，讓企業盡善盡美的形象深入人心，從而提高企業的盈利能力。
5總結
本文論述了企業績效管理在供應鏈金融當中，新形勢下的新特點，遇到的新問題，如何解決的方法，通過各種形式，建立的企業績效的供應鏈金融評價形式。企業績效評價的形式是有意義，每個企業以共贏為目標的合作，大大改變了企業的競爭模式。讓人了解了供應鏈的時代特征，權衡了整個企業績效環節，企業績效自動化有著廣闊的發展空間。針對各種公司的企業績效管理出發，結合實處，從而得出了一個企業績效管理進入供應鏈金融時代的特征，也對這種企業績效管理的形式理解得更加透徹，為實際操作提供了一定的理論基礎，對整個社會經濟提供了幫助。只有充分意識到這一點，才能讓企業的企業績效方面的競爭力，得到突飛猛進的發展。
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【關鍵詞】供應鏈金融；融資模式；銀企聯盟
一、供應鏈金融融資現有的基本模式
1.應收賬款融資的模式
應收賬款的融資模式，是公司為了獲得營運資金，以買賣雙方簽訂的實物合同為應收賬款產生的基礎，并且把合同約束下的應收賬款當成是主要的第一位的還款義務來源，是一種債權企業、債務企業都同時參加、進行的一種融資模式。該模式可以有效的降低和轉移風險。
中小企業負債率一般相對偏高，而且在流動資產中應收賬款占較大比重，這因為如此使之極大的限制中小企業資產的流動性，從而使企業融資越來越困難。應收賬款模式中的應收賬款質押和應收賬款保理業務，有針對性的解決由應收賬款引起的中小企業短期資金不足問題，通過應收賬款進行質押與轉讓方式獲取融資，使企業未來的現金流轉化為現實的現金流，有力的緩解中小企業由于應收帳款積壓而造成流動資金不足的局面。
2.保兌倉融資模式
傳統的“保兌倉”業務指以銀行信用為載體，以銀行承兌匯票為結算工具，由銀行控制貨權，賣方受托保管貨物并對承兌匯票保證金以外金額部分由賣方以貨物回購作為擔保措施，買方開出銀行承兌匯票，隨繳保證金、隨提貨的一種特定票據業務。在這個業務中，貨物由銀行委托賣方監管或者銀行派人到賣方倉庫監管，而銀行不熟悉物流業務，增加了監管的難度和風險。
從企業角度來看，保兌倉融資模式即實現了下游企業（融資企業）的杠桿采購又使上游企業（生產商）實現了批量銷售，同時為整個供應鏈上有資金需求的中小企業提供了融資便利，很好地解決了中小企業融資難問題。從商業銀行的角度看，保兌倉模式以供應鏈上游核心大企業承諾回購為前提條件，由其為中小企業融資承擔連帶擔保責任，并以銀行指定倉庫的既定倉單為質押，同時開出的銀行承兌匯票由物流企業提供承兌擔保，這樣即給銀行帶來了一定收益也使銀行的貸款風險降到最小，這種方式目前正逐漸被廣大的金融機構所采納。
3.融通倉融資模式
融通倉融資是指受信人以其存貨為質押，并以該存貨及其產生的收入作為第一還款來源的融資業務。“融”指金融，“通”指物資的流通，“倉”指物流的倉儲。融通倉是融、通、倉三者的集成、統一管理和綜合協調。所以融通倉是一種把物流、信息流和資金流綜合管理的創新，其核心思想是在各種流的整合與互補互動關系中尋找機會和時機，其目的是為了提升顧客服務質量，提高經營效率，減少運營資本，拓廣服務內容，減少風險，優化資源使用協調多方行為，提升供應鏈整體績效，增加整個供應鏈競爭力。
當前河北省中小企業存貨在流動資產中比例極大，如何解決存貨問題對中小企業來說十分重要。由于存貨不能變現從而影響了中小企業資金的應用效率，進而嚴重阻礙中小企業向前發展。融通倉模式是一種針對中小企業存貨廣、周轉慢、易積壓的特點而產生的融資模式，通過將中小企業的存貨質押給物流倉儲企業或銀行獲取周轉資金，將未來的現金流在短時間內轉化為現實的現金流，既緩解了中小企業存貨的積壓又解決了資金流動性不足的問題，目前該種融資模式已經被一些金融機構所應用。
二、現有供應鏈金融融資存在的問題
1.供應鏈金融服務內部管理機制有待完善
當前存在信用體系建立困難的局面，主要是因為企業、個人的誠信意識不強，企業內部缺少信用管理和信用風險防范，這就造成了一定的誠信危機，使得供應鏈中各成員企業之間、企業與銀行之間缺乏相對可靠的信用保證。再者企業的信用信息得不到有效歸集和準確評估，平時缺乏對失信情況進行有效的記錄和公開。在這種情況下銀行無法獨立完成對供應鏈所有企業相關數據的調查和分析，不能準確的了解供應鏈的整體情況。
國內的各大銀行現在僅僅是局限于一對一的融資方案，而國外銀行則是在系統性制定一對多的解決方案，這就造成了銀行間業務量的差距進而影響業績的突破。國內銀行完全可以利用國內產品出口這一機會與產品的供應商和經銷商達成協，形成國際范圍的供應鏈金融。
在工作實踐中，銀行仍然主要以主體授信、財務報表、擔保方式等靜態分析為主，信貸政策與發展戰略不配套。這將使得銀行無法獨立完成對供應鏈所有企業相關數據的調查和分析，不能準確了解供應鏈的整體情況，無法根據供應鏈成員的決策和經營，調整相應的信用貸款，降低資金的使用風險。此外，目前還沒有建立起一個完整的流動資產評估體系，使得導致供應鏈金融業務的很多操作和預期損失存在不確定性。
2.供應鏈金融的外部環境有待改善
當前供應鏈金融尚處于初步發展階段，鏈條中的上下游企業對核心企業缺乏歸屬感，這也主要是信用機制不健全以及核心企業的特殊地位所導致的，這樣就會使整個鏈條中的企業處于松散的狀態而不是一個完整的整體。而且全國的企業信息技術和電子商務發展相對滯后，使得供應鏈金融中信息技術的含量偏低。雖然在物流信息平臺方面取得了一定進展，但銀行貿易融資(供應鏈金融)信息管理平臺尚未有大的突破。
全國物流環境較為復雜和混亂，缺乏運輸和倉儲的規范標準，流通中的物權很難得到相應保證。現在由于管理規范、實力雄厚的物流公司比較缺乏，多數物流企業的配運網絡還不完善，信息管理系統還比較落后，難以滿足物流銀行對它的實時監管、快速反應的嚴格要求。
3.同業競爭日趨激烈
首先，外資銀行完全以利潤為中心的商業經營、不良資產比例低、規范性強、有國際網絡、先進的設備和高素質的人才，進入中國市場即體現了競爭優勢。而國有銀行由于國家政策嚴格的分業經營，內部風險控制不能適應業務混業和交叉經營的要求，國有商業銀行基本局限于一般存貸款業務，且還有政策性業務，呆帳比例大，稅收又高于外資銀行。
其次，外資銀行按國際化標準運作程度較高，而且呈現個性化、專業化的經營特色，特別在網絡經濟時代，信息技術的廣泛使用、電子化水平高、銀行交易費用和人工成本低，使國有商業銀行的網點優勢減弱。此外，加入WTO后，大量的國內企業受到國際沖擊，其經濟效益的下降必然反映到銀行呆帳，將會加重國有銀行的負擔。
三、基于供應鏈金融的融資模式創新
1.銀企戰略聯盟的建立
企業和銀行之間是一種相互依賴的關系，企業發展需要的融資是由銀行等金融機構提供的信用貸款組成；銀行等金融機構擁有居民儲蓄，主要依靠發放貸款取得利息而發展。而為了共同實現盈利和發展，銀行和企業形成合作關系是必然趨勢。企業如果想要獲得貸款，就需要其提供相應的資產以作為擔保，這主要是由于信息不對稱所造成的。
就當前的銀企關系而言，對銀企間不對稱的信息和管理進行改變，使銀行能更深入的了解企業的經營狀況，改變原來那種信息不充足的境況，這就使得企業經營管理由銀行介入具有一定的必要性。企業可以吸收銀行的投資，是銀行成為自己的投資者，這樣就拓展了銀企雙方的合作空間；同時，銀行也可以采取相同辦法，吸收相關企業的投資，增加自身的股東數量。這樣銀企雙方通過相互的投資就形成了互有股份的銀企戰略聯盟。當然如果在資金充足的前提下，一個銀行可以成為多個企業的股東，一個企業也可以成為多個銀行的股東，這樣就進一步擴大了銀企戰略聯盟這一網鏈結構。當銀行和企業之間成為這種新的戰略合作伙伴時，銀企雙方的帕累托改進就實現了。
在企業與銀行之間建立起銀企戰略聯盟，將對合作雙方的發展都會起到推動作用。對商業銀行來講，可以吸收穩定的大客戶，降低自身的經營風險。對企業來講，可以得到相應的資金支持，尤其是資金周轉不靈時可以緩解企業的困難。從企業和銀行的相互依賴角度來看，銀企戰略聯盟的建立具有一定的可行性和必要性。
2.銀企戰略聯盟的結構模式
本文提出的供應鏈新模式的主要創新點是由核心（下轉第238頁）（上接第236頁）企業和銀行一起結成戰略合作伙伴進而形成銀企聯盟的供應鏈模式，主要是通過供應鏈中的核心企業與其主要的合作伙伴（銀行）共同構成供應鏈的雙核，充分發揮銀行的優勢（主要表現在資金流動、融資、信息流處理等方面），供應鏈企業接受銀行提供的全程、全方位的金融服務，使整條供應鏈的服務水平和核心能力得到提高，更好地為顧客服務，實現整條供應鏈的價值最大化，具體模式如下：
銀企聯盟供應鏈的特點如下：①該模式與傳統供應鏈相比結構更加復雜，而銀行與核心企業的關系在運行上顯得極其重要。②改變以往單一核心的狀況，形成核心企業和銀行結成戰略合作伙伴關系的雙核模式，該模式資金流的運轉主要由銀行承擔，同時在銀企聯盟的戰略決策平臺形成另一信息流B，來取得來自各方的信息。③供應鏈中節點企業的需求帶動物流和資金流的流動，信息共享平臺由信息流A構成。同時沒有出現逆向的資金流。④供應鏈中信息流B與多個節點企業相聯系，有利于整體的信息共享。而物流和資金流的分離使各自具有獨立性，從而可以在銀行的低風險的融資下，形成連續的資金流。⑤信息流A和B的雙管齊下，增加了信息的來源渠道，同時相關節點企業加強對信息的監管，有利于整條供應鏈風險的降低。
四、研究結論
1.供應鏈金融是當前有利于金融更好發展的一種融資模式，對中小企業的融資難問題有一定的緩解作用。2.銀企聯盟供應鏈的雙核結構有利于形成銀行參與機制以及激勵機制，可以更好的實現整條供應鏈的穩定和優化。3.銀企聯盟供應鏈是對供應鏈金融融資模式的一種創新，其形成的前提是銀行與供應鏈的核心企業結成戰略合作伙伴。4.銀企聯盟供應鏈的結構是在銀行和企業之間結成戰略合作伙伴關系的基礎上形成的雙核結構，使得物流、資金流和信息流更易于得到控制。
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作者簡介：
一、我國農產品供應鏈模式分析
農產品供應鏈是指為滿足市場需求，提升農產品附加價值，從農戶到消費者之間對農產品及其相關信息實施的物理性活動。伴隨著我國市場化進程的加快，農業產業化也在不斷完善，目前我國逐步形成了農戶+農業經紀人、農戶+農產品批發市場、農戶+農業龍頭企業和農戶+連鎖超市等在內的四種農產品供應鏈模式。但是上述模式各有利弊，均存在一定的缺陷。具體講：一是鏈條上各成員因其地位和作用的限制，多是從自身利益考慮，難以顧及供應鏈整體利益；二是作為供應鏈始端分散、獨立的農戶，組織程度不高，且設施和技術落后，生產經營存在很大的局限性。再加上市場機制不健全，流通渠道混亂，缺乏統一的規劃與管理，導致供應鏈各節點難以有效銜接；三是由于我國農產品質量信息化程度較低，上述各個模式出于降低交易成本考慮，幾乎都沒有構建詳細的信息追蹤體系。再加上流通環節過多，一旦農產品質量問題產生，各環節很難實現對信息的有效跟蹤和記錄。四是經過多年的實踐，連鎖超市作為主導的運行模式是最為有效的。但問題是超市主要以批量供應商作為主體貨源，而供應商又主要是來往于產地或銷地批發市場采購蔬菜、水果等鮮活農產品，因此超市難以分辨農產品供應商貨源的真實路徑，超市想對農產品信息追溯也就比較困難，質量安全控制成為難題。再加上市場形勢的變化莫測及內部監管上的信息障礙，使得超市與農民專業合作組織建立的“農超對接”模式發展較慢，應用推廣的范圍極其有限。
二、我國農產品供應鏈結構分析
上述四種模式中，作為市場的主體包括農戶、農產品加工企業、農產品經紀人、流通服務組織和分銷商。但是目前存在的主要問題：一是農戶作為供應鏈的源頭，由于多是分散經營，生產規模較小且實力有限，常常因為生產環境控制不當，造成農產品受污，加快了其腐爛速度。同時受經濟利益驅動，以大量投放農藥、化肥和抗生素等化學藥物來提高農產品產量；二是農產品加工企業的加工環境和加工方法對農產品質量安全至關重要，但目前我國農產品加工企業不僅規模小、設備落后、作業環境差且組織管理混亂；而且企業從自身經濟利益考慮，盡量壓縮基礎設施、生產工藝改造和員工培訓的投入，導致管理上漏洞眾多、加工質量難以全面控制、濫用食品添加劑等問題時有發生。再加上農產品多次裝卸搬運、包裝受損導致變質加速，最終引起農產品質量事件頻發。三是作為承擔著物流信息傳遞等職能的經紀人，多數來自于民間的農民或下崗工人，再加上供應鏈結構本身就不健全，信息傳遞不夠順暢，造成絕大多數經紀人手中掌握的各類交易資源或信息極為有限，其結果必然導致市場反應速度減慢。特別是經紀人協會內部管理不規范、外部協調機制不健全，大部分農產品經紀人處于松散、缺乏監管狀態，導致信息傳遞功能難以充分發揮，嚴重影響了農產品質量安全；四是農產品流通服務組織承擔著農產品的運輸、倉儲、包裝、裝卸、流通加工和信息處理等職能。但是目前因為流通過程保管不當、包裝破損及被有害物質污染等原因，增加了農產品成本。另一方面我國流通服務組織經營規模不均衡，分揀、配送和包裝效率較低，再加上市場準入機構對農產品運輸包裝或銷售包裝、倉儲保管等缺乏統一標準，特別是檢驗檢疫制度不夠完善，造成含有害物質的不合格包裝物過量使用，進而引發農產品污染現象比較普遍。五是農產品分銷商作為供應鏈的銷售節點，與消費者接觸最為緊密，最了解市場需求信息。但是目前國內大多數分銷商組織化程度偏低，分銷商之間基本處于無序競爭狀態。由于缺乏信息共享平臺，導致市場信息傳遞較慢，消費者對農產品的需求無法得到有效保障。而且大多數分銷商受利益誘惑，缺乏誠信，往往銷售一些未經加工或者初加工，且質量安全信息無法追溯的農產品，對消費者生命安全造成了很大威脅。
三、質量安全視角下農產品供應鏈結構體系的優化
綜上所述，新的農產品供應鏈模式立足于消費者受益、企業受益、農民增收和提高競爭力的原則，結合分工協作理論、契約理論和共生理論，對農產品供應鏈結構進行優化。該模式最大特點：從外部環境講，通過設立生產監管機構、檢疫機構和市場監管機構三個專門的政府監管部門，對農產品供應鏈的各環節進行時時監控。并且通過信息共享平臺，避免了各監管機構在職能上的重疊和缺失。從供應鏈內部結構講，著重從以下三個方面進行了優化與創新。
（一）典型的三段式結構
生產商（農戶）、運輸商和零售商三段式鏈條結構，降低了結構的復雜性，不僅質量監控更加全面完善，而且能夠做到質量安全追溯的快速和敏捷。具體講：一是生產環節引入了農民經濟合作社。這一中介組織加入的最大貢獻在于，將分散的農戶從農產品生產、市場營銷渠道、市場信息、農產品質量標準甚至品牌等各個方面進行有效整合。一方面提高了農業的組織化程度，增強了農戶的市場談判地位，降低了市場風險。另一方面有利于組織農民按照合同規定進行種植，以及按照一定的標準進行采收和分揀、包裝等，完善了農產品的安全生產模式和操作規程。從而達到提高農產品生產的集約化程度、延長產業鏈，最終實現農產品市場競爭力的提升；二是物流運輸環節引入了第四方物流。利用第四方物流發達的信息系統和完備的硬件設施，以物流外包園方式，為上下游企業提供最佳服務，實現農產品供應鏈的橫向優化。同時，第四方物流還可以協調其他傳統第三方物流（如超市配送中心等）及自營物流（如農產品生產企業等），為它們整合、規劃和設計物流線路，提高物流效率，實現農產品供應鏈的縱向優化；三是銷售階段強化了連鎖超市的功能。連鎖超市能夠強化銷售商的組織程度，實現信息共享，提高市場反應速度，保障消費者對農產品在數量和質量安全上的需求。同時，農貿市場也承擔交易場所的一定職能，發揮著產品集散、價格形成、信息傳遞和質量保障等職能。
（二）快速響應的資金流
一方面通過普及電子化結算方式，改變W―G或者W―W等傳統的交易方式，從而有效降低經營風險，提高結算效益。而且通過在農產品期貨交易等領域的推廣，能夠完善和拓展農產品交易種類、功能和覆蓋面等。另一方面依托龍頭企業（連鎖超市等）超強實力對合同農戶實行供應鏈金融借貸，或者以物流企業（第四方物流等）的核心力量對合同農戶開展物流金融，以及針對分散農戶開展關系型信貸等線下與線上新型農業金融服務，從而有效地解決眾多農戶貸款難問題。
（三）雙向傳遞的信息流
通過構筑需求信息、物流信息、金融信息等共享平臺，強化信息的正向傳遞。具體講：一是通過供應鏈核心企業或農民專業合作經濟組織等，提高農戶間的信任度和組織化程度，強化農戶組織與企業的信賴度和合作能力，降低信息失真和信息流失，保證信息順暢傳遞；二是通過擴大農產品品牌效應，傳遞農產品質量安全信息；三是通過生產商等公布產品質量安全信息，保障消費者的合法權益。通過采取鑒定、登記和擬定數據三步法，構筑供應鏈信息的逆向追溯體系。鑒定即明確農產品信息，將所有農產品進行詳細劃分和歸類；登記即掃描或輸入農產品標識上的條形碼獲取產品信息對產品的狀態予以明確；擬定數據即對農產品信息記錄、總結，以數據形式予以體現。企業通過全面考慮追溯信息的廣度（信息記錄量）、深度（追溯的程度）和精度（追溯的準確性），采取成本博弈法評價選取最佳方式。
綜上所述，為了有效保障新型農產品供應鏈結構順暢運行，還需要構建包括溝通機制、約束機制和利益分配機制等內部協調機制，保證供應鏈各個節點之間實現利益共享、風險共擔。同時從外部環境方面，依托政府制定完善的質量標準體系及有效的監管制度，特別是提升廣大消費者質量監管的參與權、知情權和訴訟權，這是保證我國農產品質量安全的真正推動力。
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摘要：山西旅游景區的住宿、餐飲和旅游紀念品收入并沒有隨著旅游收入的增加而增加，可以看出山西旅游景點的發展沒有帶動當地經濟的發展，旅游產業鏈上的各個節點并沒有協同發展。目前“吃、住、娛”方面的企業大多為中小企業，很難獲得商業銀行貸款，因此本文建議采用供應鏈金融的模式，實現供應鏈金融與旅游產業鏈的耦合，促進旅游景點“吃、住、娛”企業的發展。
關鍵詞：供應鏈金融，旅游產業鏈，耦合
山西是以煤炭資源豐富而聞名全國的能源大省，同樣也是以山水、古建筑而馳名全國的旅游資源大省。在山西經濟轉型發展期間，要加快山西經濟結構調整的步伐，首選的替代產業是山西的旅游產業。但目前山西旅游業的發展并沒有適應其旅游資源豐富的地位。
山西旅游景區輻射范圍內經營餐飲、住宿、旅游產品銷售的企業多為中小企業，呈現出規模小、品質差的特點。因為這些中小企業本身具有經營規模小、缺乏抵押擔保品等特點，從而限制其融資。因此商業銀行可以采用供應鏈金融的模式，不再以單個企業的信用為基礎進行評價，而是以整個旅游產業鏈為背景，以整個旅游產業鏈的信用作為評價基礎。此種融資模式正好滿足了中小企業融資的要求，也成為了商業銀行新的利潤增長點，雙方均能由此獲得收益，形成了“共贏”的局面，實現供應鏈金融和旅游產業的耦合。
本文的創新之處在于，本文中所研究的供應鏈金融，并不是服務于有實體商品交易的產業鏈，而是服務于將“吃、住、行、游、購、娛”統一起來的旅游產業鏈。本文的難點是，在供應鏈金融和旅游產業的耦合過程中，中小企業和景區要產生一種怎樣的關系，才可以使商業銀行將整個景區的信用作為評價中小企業信用的依據。
耦合是物理學的一個基本概念，是指兩個或兩個以上的系統或運動方式之間通過相互作用而彼此影響以至聯合起來的現象。借用物理學的耦合概念，可以把供應鏈金融與旅游產業的耦合定義為： 從金融的角度對整個旅游產業鏈進行系統性和集成化的整合和優化。
供應鏈金融是商業銀行信貸業務的一個專業領域，也是中小企業的一種新的融資渠道。商業銀行為中小企業融資提供了一種新的模式，依托于核心企業的信用，從供應鏈整體的角度來考慮，對整個鏈條進行風險評價分析。針對核心企業和上下游的中小企業的整體設計融資方案，而不是針對單個企業進行風險評價的方式有助于提升整條供應鏈的競爭實力。
信息不對稱理論表示存在信息漏洞，即信息提供不平衡。信息了解程度高的一方比信息程度低的一方有優勢，在信貸市場上，銀行與中小企業之間存在著信息不對稱，中小企業對自身的經營情況等方面都比較清楚，但是銀行對其了解的信息較少。
銀行根據中小企業以往的交易記錄，在能夠有效控制風險的前提下，按照企業現金流的方向，通過對中小企業與核心企業的信用捆綁，以及對第三方物流企業的監管，對中小企業進行授信被稱為貿易自償性理論。這種授信方式的典型特征是封閉和自償，鏈條中的交易產生的收入直接用于償還貸款。這種融資方式在真實的貿易背景下，對鏈條中核心企業、物流以及中小企業的總體信用進行評價，不再局限于傳統的評價方式，不再孤立的看待中小企業自身的信用和財務方面的信息。貿易自償性融資充分掌握了供應鏈中物流、信息流以及資金流三方面，核心企業與上下游的供應商建立了長期的關系。
在旅游業的發展中，住宿、餐飲以及旅游紀念品收入的提高應該是隨著旅游收入的提高而同時提高的，這樣才能體現“吃、住、行、游、購、娛”協同發展、相互促進，但這在山西的旅游產業中并沒有體現出來。
據統計2014年山西的旅游飯店有209家，五星級酒店有22家，四星級酒店有72家，這其中有很多還不在旅游景區附近。目前多數提供住宿、餐飲及旅游紀念品的商家都是中小企業，其中不乏像平遙古城內由個人經營的小店。因為中小企業和銀行之間存在信息不對稱以及可抵押資產不足的問題，很難從銀行獲取貸款來擴充經營規模。因此商業銀行可以采用供應鏈金融的模式，以一種更長遠和健康的方式，實現供應鏈金融和旅游產業的耦合。
旅游產業鏈不同于實體交易的產業鏈，所以一般認為的供應鏈金融中的應收賬款模式、保兌倉模式和融通倉模式在此處是不適應的。要想讓景區周邊中小企業以景區的信用為擔保向銀行貸款，周邊中小企業就要和景區簽訂和貸款期限一致甚至比貸款時間更長的經營承諾書，并且在沒有還清貸款之前，每月的營業收入要按一定比例直接歸還銀行，具體流程如下：
（1）簽訂經營承諾書
（2）景區把經營承諾書交由銀行共同監督
（3）商業銀行為中小企業提供貸款
（4）中小企業每月按收入的一定比例進行還款
在這一過程中，最大的風險就來源于中小企業的道德風險。為了控制這一風險，可以采取以下措施：
1.在貸款的過程中，商業銀行每年發放給中小企業貸款的數量或是利率的高低可由上一年度中小企業是否按時還款或是是否還款充足來決定；
2.中小企業的還款數額和利率可根據景區收入的漲跌情況進行適當的調整；
3.銀行和景區聯合對景區中小企業采取定時或是不定時，現場或是非現場的方式進行抽查。
通過利用供應鏈金融，商業銀行與中小企業之間信息不對稱的問題將會在一定程度上得到解決，供應鏈金融和旅游產業鏈也尋求到一種耦合的方式。這樣不僅可以拓寬商業銀行貸款業務，也可以使供應鏈金融和旅游產業鏈更好的耦合，利用供應鏈金融的方式促進山西旅游產業鏈更健康的發展。
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