時間：2023-06-21 09:05:40
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關鍵詞：區塊鏈；金融業；應用實踐
一、金融區塊鏈應用的意義
區別于傳統互聯網技術，區塊鏈具有弱中心化、不可篡改等特征。區塊鏈技術可能給金融行業帶來深遠的影響。一方面，由區塊鏈技術構建的金融生態，可以解決傳統金融模式信息不對稱的難題；另一方面，人們利用區塊鏈技術，可以將資產準確、快速地進行價值和信用轉移。未來，區塊鏈技術將對金融行業產生以下積極影響。
（一）降低金融機構運行成本，提升智能化水平
目前，金融機構業務開展的各個環節不僅消耗大量人力和物力成本，而且還將引發操作風險。區塊鏈可以改進傳統的經營模式，優化業務流程，降低交易成本，提升智能化水平，從而增強核心競爭力。
（二）降低金融機構管理風險，提升業務處理效率
區塊鏈利用特有的密碼技術，減少信息不對稱性，實現數據的不可篡改，確保交易的可靠性和可追溯性，降低了銀行的信用風險、流動性風險、操作風險、法律風險、聲譽風險等。區塊鏈還能省去各種中間環節，加快結算與清算速度，實現全天候、實時到賬，提高了業務處理效率。
（三）加大金融機構創新活力，發展新興金融業態
區塊鏈在重塑傳統業務模式的同時，也催生了新的商業業務模式。一方面，區塊鏈促進金融機構開發新的金融產品和金融服務，如供應鏈金融業務的拓展；另一方面，區塊鏈加大金融機構業務之間的協調合作深度，通過源代碼的開放與協作，催生了更多的金融業態，推動了新興金融業態的出現。
二、當前江蘇金融業區塊鏈應用進展
（一）規劃布局迅速鋪開
人總行金融科技發展規劃明確提出要穩妥推進分布式賬本等技術的驗證試點和研發運用，轄內金融機構積極開展區塊鏈相關發展規劃與統籌部署。統計數據顯示，共30家金融機構結合自身實際特點，制定了區塊鏈發展戰略與部署方案，占調研機構總數的40%。同時，科技投入總體呈上升趨勢，各機構2020年金融科技資金投入總額為135.1億元，比2019年增長23.9%，占營收比例由1.6%增加至1.8%（見表1所列）。統計顯示，各機構金融科技人員占比逐年上升，2021年1-10月金融科技人員占比中位數為3.2%，比2019年提高1個百分點，70%以上機構的金融科技人員占比有所提升（見表2所列）。
（二）應用實踐有序推進
人民銀行南京分行牽頭組織建設了長三角征信鏈平臺、反洗錢關注信息共享區塊鏈系統、國庫非現場監管聯盟鏈、基于區塊鏈技術的農業供應鏈產融服務平臺等項目，在反洗錢、支付結算、供應鏈金融、票據業務、征信、函證等場景逐步開展應用，提升監管效率和金融服務水平。此外，鼓勵金融機構基于聯盟鏈方式，發揮區塊鏈跨主體、低成本構建互信的技術優勢，探索綜合民生、融資授信、交易存證等區塊鏈應用，如江蘇銀行推出全流程線上化的物流動產質押融資產品、招商銀行搭建物流鏈普惠云平臺、蘇寧銀行加入區塊鏈信用證系統、東吳證券參與上交所區塊鏈存證系統建設等。
（三）產用融合不斷深入
江蘇銀行、東吳證券、國聯人壽等11個金融機構聯合高校、科技公司成立聯合實驗室，重點圍繞區塊鏈等技術開展基礎研究合作，加快推進區塊鏈技術應用。例如：江蘇銀行與南京理工大學聯合開展區塊鏈技術研究，落地區塊鏈跨行票據貼現業務；東吳證券與北京大學實驗室聯合研究可信區塊鏈，主要用于數據保護、態勢感知等安全場景；蘇寧銀行與南京財經大學聯合共建實驗室，探索基于區塊鏈技術解決不同平臺之間數據共享的問題，并構建小微商戶底層數據融合體系；蘇州銀行與西安紙貴互聯網科技公司共建區塊鏈技術實驗室，圍繞區塊鏈底層技術、場景化服務與應用等方向開展研究。從初步統計的科研成果看，專利申請方面，有9家機構共申請了119項金融科技相關專利；專利授權方面，有7家機構共擁有32項專利授權；軟件著作權登記方面，有15家機構登記了軟件著作權共計138項。
（四）標準化水平全面提升
積極發揮標準的支撐、引領和示范作用，推進區塊鏈標準的研究和制定，促進區塊鏈技術在金融領域的規范化發展。一是組織轄內金融團體積極制定區塊鏈相關的團體標準，包括《長三角征信鏈征信一體化服務規范》《基于區塊鏈的電子存證應用規范》等，并在全國團體標準信息平臺。二是鼓勵金融企業積極制定區塊鏈相關企業標準，通過參與企業標準“領跑者”活動提高自身的行業競爭力。省內蘇寧金融科技等共4家金融機構及金融科技企業入選《金融分布式賬本技術應用》2020全國企業標準“領跑者”。
三、存在不足
（一）技術仍處于探索期，應用尚未形成規模
目前區塊鏈底層技術在可用性、可靠性、技術架構等方面成熟度有待進一步提高，網絡攻擊通過新技術漏洞向消費者傳遞的可能性進一步加大，分布式賬本使用的密碼技術本身可能被破解，給整個產品線帶來巨大威脅；成熟的應用案列不多，場景挖掘有待提升，部分金融機構在項目建設中處于觀望階段。
（二）投入回報比還不高，專業人才相對匱乏
區塊鏈作為一項前沿技術，技術積累相對薄弱，底層技術研發成本較高，回報難以保障；中小金融機構由于地域和資金投入的限制，在吸引高層次人才方面較為困難，引進人才成本較高，專業人才儲備相對不足，主要通過技術外包的模式開展項目建設。接近70%的機構反映缺乏既精通新技術又熟悉業務的復合型人才，超過30%的機構認為本單位科技人才難以支撐數字化轉型的需要。
（三）監管機制尚未健全，標準體系有待完善
區塊鏈創新應用的高速發展也正不斷引發新的監管挑戰，因涉及金融、工商、稅務、司法等多個行業主管部門，涉及層面廣，統籌難度大，亟須建立一套適用于新興科技發展的區塊鏈治理模式與機制。此外，全國統一的標準供給不足，相關技術規范尚未形成，跨鏈互通難度較大。
四、應對策略
（一）統籌規劃，務實推進
一是深入貫徹落實《金融科技發展規劃（2022-2025年）》，統籌金融機構共同參與基于區塊鏈技術的應用系統建設。二是加強組織保障和資源支持，推動技術與業務深度融合，發揮區塊鏈技術優勢，提升風險技防能力。三是指導金融機構結合自身發展需要在區塊鏈技術探索、場景落地、產用融合、人才培養等方面進行探索。四是強化各類區塊鏈金融標準的貫標落地，鼓勵金融機構參與區塊鏈行業和團體標準編制。
（二）聚焦前沿，合力創新
一是鼓勵金融機構與高校、科研院所、行業協會、智庫等建立協同推進機制，搭建創新交流平臺，加強區塊鏈專業人才聯合培養，參與信任機制、跨鏈技術、隱私保護等核心關鍵技術研發。二是推進區塊鏈相關基礎設施建設，鼓勵金融機構借助科技公司的技術力量搭建安全可信的區塊鏈平臺，通過共建聯盟鏈等方式推動行業協同發展。
（三）服務實體，深度融合
一方面，引導金融機構探索在參與主體多、驗真成本高、交易流程長的金融場景應用，提升金融服務實體經濟能力。繼續做好長三角征信鏈項目，增加服務對象，提升社會影響力。另一方面，促進區塊鏈和人工智能、大數據、物聯網等前沿信息技術在金融領域的深度融合，深挖應用場景，推動集成創新。
（四）管控風險，創新監管
一是平衡好安全與發展的關系，深入研究區塊鏈技術金融應用對現有法律法規和監管規則的挑戰，防止區塊鏈技術風險與金融業務風險疊加產生風險擴散效應。二是以金融科技創新監管試點為契機，繼續推動符合條件的區塊鏈金融創新應用開展測試，及時發現風險隱患，提煉優秀實踐和成功經驗。
參考文獻：
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[2]周猛，高峰.商業銀行運用區塊鏈技術現狀與前景探析[J].商業銀行，2018(7):46-53.
金融云規模擴展大勢所趨
如何構建效率更高、體驗更好、響應迅速的新型服務模式，監管部門和部分商業銀行瞄準了金融科技創新，將其列為重點突破的方向。今年7月15日，中國銀監會《中國銀行業信息科技“十三五”發展規劃監管指導意見（征求意見稿）》（以下簡稱《意見》），要求銀行業金融機構穩步開展云計算應用，主動實施架構轉型，到“十三五”末期，面向互聯網場景的重要信息系統全部遷移至云計算架構平臺，其他系統遷移比例不低于60%。
對于金融云，很多人并不是很了解。簡單來說，金融云就是共享經濟在金融行業的最典型的實踐，恒豐銀行科技服務管理部總經理張曉丹表示，目前越來越多企業向云端遷移，究其根源是因為日新月異的新技術令各類應用已經突破其物理邊界，數據中心已不再只是一個單純硬件資源的存放場所，而是成為一個混合式IT環境載體。
國仕資本研究協會理事李高陽給《經濟》記者比喻，金融云所帶來的便捷服務，將同陽光、空氣和水一樣，是人們越來越離不開的、需求彈性極小的“準剛需”。
業內專家紛紛對金融云的發展潛力和前景看好。從目前來看，金融云的市場規模可能無法給出精確的量化，但可以肯定的是，國內的金融云市場規模在迅速擴張。
易觀金融研究分析師郭競對《經濟》記者表示，在監管層面，“十三五”規劃明確提出要實施創新驅動發展戰略，強化科技創新引領作用，同時相關監管機構也提出加快云計算在金融業中的建設和應用。在市場層面，BAT等大型互聯網企業，包括恒生電子這樣的老牌技術公司都在進行金融云的研發，并且有的已經公布解決方案。而目前為止很多銀行也在做金融云的探索，包括一些區域性銀行已經開始和大型互聯網企業合作，在金融云方面進行試水。“所以不論是從政策面還是市場面來說，金融云的發展潛力還是很可觀的。”
華夏銀行信息技術部相關專業人員也告訴《經濟》記者，由于在可用性、靈活性及資源利用率方面，相對傳統技術架構均體現出了明顯優勢，云計算已經成為公認的下一代信息系統主流技術架構。“金融行業的IT系統架構已經在朝著云計算的目標架構演進，云計算的大規模使用是必然趨勢。”
他還表示，目前金融云在各家機構部署及推廣進度不同，但總體處于高速發展階段。未來幾年，金融云數量及規模都將有較大的增長。
根據IDC（互聯網數據中心）報告的數據顯示，2015年中國公有云服務市場規模為14億美元，IaaS（基礎設施即服務）市場為8億美元，占58%的云服務市場是云服務的基礎服務。
交銀國際互聯網行業研究員谷馨瑜對《經濟》記者稱，目前云服務占中國IT業整個規模的比重還不到1%，未來比重一定會增加；金融云的市場，應該是SaaS（軟件即服務）服務的一個子行業，SaaS市場目前占比還比較小。“IDC預計，未來2020年云服務市場規模將達到50億美元，同理，金融云也會成為金融機構整個IT結構中必不可少的一部分，一方面分析金融數據幫助決策，另一方面幫助金融機構提升電子化服務。”
金融云助推自身技術成熟
近段時間銀行紛紛搶占云端，而打造金融云對銀行和整個金融行業會帶來哪些變化呢？
信息科技是銀行業金融機構的核心競爭力。《意見》中提到，銀行業信息化建設和風險管理能力與進一步創新發展、深化改革、轉型升級還存在一些不適應、不匹配的問題，有些已經觸及到當前銀行業發展的深層次問題。
國內銀行業近年來形勢嚴峻，轉型升級迫在眉睫。李高陽表示，中國經濟正經歷“L”型走勢的長期階段，總需求低迷和產能過剩并存的格局在今后幾年仍將持續；國內利率市場化已取得決定性進展，金融脫媒趨勢加劇，互聯網金融蓬勃興起并漸成氣候；銀行業利潤增速呈現斷崖式下滑，不良“雙升”，新增信貸面臨資產荒的困局。
而商業銀行打造金融云，將極大地助力自身轉型發展。“通過金融云的建設，商業銀行可以實現內部IT的轉型升級，對業務的改革創新和探索提供強有力的科技支撐，節約創新成本，并提高信息科技的安全性，降低風險。”李高陽稱。
艾媒咨詢集團高級分析師蔣一帆告訴《經濟》記者，打造金融云對銀行來說，把數據放在自己的云上能更好保障數據安全性，同時減少對騰訊云、阿里云等第三方云的依賴，更重要的是，打通銀行內部長期積累的大量數據，盤活數據資產。“金融云將給金融行業帶來根本的變化，提供更穩固和方便的數據存儲基礎，為將來的構建信用社會實現信用變現打下基礎。”
金融云本身能夠為自身IT技術和互聯網方面比較薄弱的銀行提供很好技術支持，同時能夠為銀行在線上支付服務方面降低成本。但是上述問題主要是針對城市商業銀行或者農村商業銀行等自身技術人才和技術能力不強的中小銀行。
在郭競看來，以前銀行在數據集中模式下的金融信息化發展過程中，面臨服務器數量和存儲容量迅速增加，運維成本壓力增大，但是單個服務器、存儲利用率卻不高的問題。“而金融云本身虛擬化技術帶來的物理資源的復用、資源使用率的提高、能耗的節約等優勢，推動了這一技術的快速應用。”
華夏銀行信息技術部相關專業人員也表明，打造金融云是銀行科技部門運營模式轉變的需要。“金融云提高了信息技術系統的可用性，提高了信息系統資源使用率，降低了運營成本。”從業務角度看，金融云可以實現彈性快速部署，提高業務上線的速度，為金融創新業務的推廣提供技術保障，提升全行業的服務能力。
未來電子信息數據量越來越大，利用網絡或信用的交易信息，金融機構做云端就有助于自身的技術成熟。“另外，銀行打造金融云不是去拷貝現在的互聯網金融的云端，更重要的是要把現代科技用到金融上，這里面最大的關鍵就是銀行客戶流、資金流、產品流、信息流等，這些要互聯互通，統一起來共享和使用。”復旦大學金融研究院常務副院長陳學彬表示，現在這些金融機構的信息都是不相通的，內部都不是共享的，如果未來發展利用互聯網技術、大數據、云計算還有人工智能，都會大幅度提高金融機構本身的競爭力。
云服務如水電煤
當然，目前銀行在打造金融云過程中也有需要攻克的難點。
李高陽認為，從行業的角度來看，金融云的建設布局主要有幾方面的難點：第一，互聯互通能否打通，不同機構建設的金融云在數據的標準、接口上有待實現統一，這樣才能實現更大批量的數據交換和處理；第二，在安全性上，金融云支撐金融業務快速發展，各類業務相互交叉滲透，隨著技術不斷推陳出新，給安全保護和風險控制不斷提出更高更快的要求；第三，人才供給不足，對大量高尖精人才的需求，是有志于金融云建設的金融機構普遍面臨的最關鍵問題。
對此，郭競也認為，一方面，使用金融云服務的金融機構、數據存于云中，脫離用戶掌控，由于存儲環節數據加密難題還未得到有效解決，數據廢棄、物理損毀等無法保證徹底銷毀，加劇了用戶對數據機密性保護的顧慮。同時，由于大量金融機構共享金融公共云資源，局部風險很容易被擴散、放大，成為全局風險。
另一方面則是監管問題。就監管來看，金融云可支持銀行、證券、保險等不同業務，IT 混業運行特點明顯，當前有關金融云的標準、法規還不完善，跨行業、跨區域、跨境公共云面臨監管差異和糾紛；另外，由于多租戶共享資源，用戶數據和系統邊界模糊，司法取證存在困難，從而造成金融云面臨很高的監管和法律風險。
除此之外，是用戶和金融云服務商終極目標不一致。云計算系統管理員訪問控制權限對用戶來說不可控，敏感數據和隱私信息保護依賴金融云服務商的職業素養和道德約束，使得金融云面臨很高的道德風險。隨著金融公共云服務規模迅速增加，會出現“大而不能倒”的局面，金融云還會面臨很高的退出風險。
此外，從技術層面來看，對傳統架構的兼容能力是目前金融云構建的最大難點。華夏銀行信息技術部相關專業人員表示，目前各大金融機構都有著十分龐大的信息系統，這些系統未來如何平滑地向云架構演進，新生的云計算平臺如何對其進行兼容都是需要深入研究的問題。
最后還要面臨技術路線的選擇。目前云計算技術尚未最終定型，存在眾多的技術路線，如何選擇最適合自身業務特質的發展技術將成為金融企業的重要課題。
那么，金融“云化”又是如何服務于大眾的？打造金融云對銀行自身和金融行業存在影響，對廣大百姓的作用也不可忽視。
在李高陽看來，對廣大消費者而言，金融云所帶來的便利已經嵌入到日常業務辦理的全流程當中。“今年4月，恒豐銀行布設的首家全功能旗艦型智慧銀行網點正式開業，從客戶進入網點開始，網點的人臉識別技術實現身份識別，并將客戶資產配置狀況、需求分析等數據推送到客戶經理的手持終端上，營銷人員通過大數據對客戶進行精準的產品推介，提供一攬子全方位的金融解決方案，實現客戶的資產保值增值。”
金融云化主要是能夠通過打通用戶在金融消費各環節積累的數據，據此更加優化個人信用畫像。“未來不僅是個人消費信貸等金融服務審核將更加便利，其他例如涉及身份的審核驗證也會更加方便。”蔣一帆如是說。
郭競表示，目前，傳統金融行業的互聯網服務無法滿足廣大老百姓的全部需要，而金融云不僅可以為資金供求雙方提供低成本的、高效的服務模式，而且可以倒逼金融行業與擁有云計算、大數據、移動支付等新技術的互聯網行業進行跨界融合，尋求金融產品和服務創新為更多的群眾去服務。
金融云將成下一個風口
谷馨瑜告訴記者，數據云化，金融系統一定是有公有云亦有私有云，金融體系內的云數據建設，幫助體系內數據打通，同時提升效率。通過公有云共享數據，提升如征信、身份驗證等其他方面的數據。
面對金融云對各行各業乃至大眾生活的積極作用，猜測其是互聯網金融的下一個風口也越發引人注目。
華夏銀行信息技術部相關專業人員表示，云計算是技術類的變革，其帶來的技術驅動力將是未來驅動行業變革的核心動力，會改變企業的業務發展模式，給各類創新業務的推廣提供更好更快的平臺。
金融云是未來傳統金融發展及轉型的基礎建設之一，但仍要看各金融機構在金融創新、產品創新上的力度如何。谷馨瑜認為，從互聯網公司、金融機構以及第三方支付打造金融云的經驗來看，可能還需要更多的技術上和理念上的提高。
金融云也是一種云，并沒有根本產品創新和技術變革，但是在安全性可靠性上有了更強的保障，增加了可靠性的等級。蔣一帆表示，金融云是金融業未來服務的基礎，更多的是機構在做基礎建設方面的投入，因此金融云本身并不能說是風口，但金融云的搭建完成將給整個金融業及社會經濟帶來巨大的推動。
在監管層“十三五”的背景下，金融科技的發展為大勢所趨。郭競對記者稱，金融云本身這項技術確實是未來各個金融企業探索的方向之一，但是像區塊鏈、智能投顧等新技術也都會成為風口，而這些技術本身還存在著很多的問題，國內金融機構如何和新技術進行融合這些都制約著這些技術本身的發展潛力。“所以還是希望抱著謹慎樂觀的態度來以觀后效。”
他還表示，未來金融機構的互聯網化一定是通過新技術實現IT和具體業務的融合。隨著互聯網銀行的全面開放，未來的競爭一定是業務和技術融合的綜合能力的競爭。考慮到不同金融機構現階段的信息科技能力不同，中國金融云的未來格局一定是：大型金融機構自建私有云，并對中小金融機構提供金融行業云服務，通過科技輸出將IT直接變為業務；中型金融機構核心系統自建私有云，系統采用金融行業云作為補充；小型金融機構逐步完全轉向金融行業云。
在技術變革、發展方向和監管態度都已經明確的情況下，對于金融行業信息科技部門來說，當前最關鍵的是要能與時俱進地變革自身，構建高效的金融云管理體系。
最終金融云整體完成的標志應該是面向業務的高效實時響應，效果由企業的整體IT戰略決定，而不僅僅取決于技術因素，需要從戰略、規劃、架構、開發、運維多個領域進行統籌規劃，提升部門間的溝通和協作水平，促進應用架構與基礎設施架構融合，設計出更合理的金融云應用架構，提升應用研發速度和用戶體驗，讓業務人員和最終用戶感知到效果。
記者了解到，在當下金融圈，言必談金融科技已成流行。業內有人這樣說：“2013年是中國互聯網金融發展元年，2014年是中國互聯網金融發力之年，2015年是中國互聯網金融爆發年，2016是中國互聯網金融的豐收年。”
如果把金融圈比作一個江湖，那么互聯網金融和金融科技就好像兩個門派。
如今，人們一提到互聯網金融，最先想到的是P2P。但互聯網金融的發端實際上卻并不是P2P，而是網絡支付。網絡支付為P2P開展業務構建了最基本的環境，但它最早是以支付網關的模式來為銀行交易服務的。
在電子商務興起后，網絡支付因為解決了交易流程中的最關鍵的問題――信譽，而快速發展壯大，支付寶就是這一時期網絡第三方支付平臺的典型產品。第三方支付滿足了交易雙方對互聯網交易便捷體驗和交易過程安全可靠的需求，所以長期以來，第三方支付僅被應用在互聯網支付場景，直到有一天，一個全新的產品出現――余額寶。
余額寶是基于支付寶衍生的余額增值服務，對接的是貨幣基金，其特點是操作簡便、低門檻、零手續費、隨取隨用。
余額寶是2013年誕生的，這一年也被大多數業內人士視為“互聯網金融元年”。
互聯網金融在發展初期，確實非常光彩照人，然而在后來的“劇情發展”中，卻逐漸迷失了自己的定位。
余額寶帶熱了互聯網金融，但后來在互聯網金融領域里呼風喚雨、風頭更勁的是另外一個角色――P2P網貸。從2014年開始，P2P網貸甚至一度成為互聯網金融的代名詞。
在那段“膨脹期”，P2P網貸平臺用高收益率指標來廣泛吸引客戶。記者記得在2015年年初，曾有平臺祭出14%的高收益產品。隨后，便常有P2P網貸平臺非法集資、老板跑路的新聞見諸報端。
2015年7月18日，中國人民銀行等十部委正式了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》（以下簡稱《意見》），中國互聯網金融市場從此彌補了監管空白。《意見》承認了P2P網貸的合法地位，認為P2P網貸是互聯網金融創新的渠道之一，明確了P2P網貸的監管機構為銀監會，為P2P行業和傳統金融機構在托管業務方面的合作提供了保障，承認了網貸信息中介服務業務的合法性，促進了整個P2P網貸行業的發展。
很明顯，《意見》為P2P網貸市場正了名，目的也是為了促進這個行業理性、健康和規范發展。
從此，中國互聯網金融行業也進入了監管時代。可以預期的是，未來P2P網貸的準入門檻、注冊資本都會提高要求。
如今，P2P網貸仍在“痛定思痛”，而金融科技的出現似乎更加迎合了業內人士對理性發展的追求傾向。
那么，金融科技會接替互聯網金融成為未來金融行業發展的頂梁柱、排頭兵么？在業內，已經有很多人給出了答案，有人認為會，有人認為不會，原因見仁見智。
雖然業內沒有一個統一的答案，金融科技如今在熱度上超過了互聯網金融卻是事實。
究竟什么是金融科技？
很遺憾，記者沒有找到有關“金融科技”的最權威定義。
據了解，金融科技有一個英文名稱，叫做“Fintech”。管理咨詢公司麥肯錫說，顧名思義Fintech就是金融（Financial）與科技（Technology）的結合。
IT誕生以后，吸引到很多行業粉絲，其中最具有影響力的有兩個：軍隊和金融。軍隊就不多說了，好好說說金融。金融與IT走在一起，真可謂是“兩廂情愿”。IT公司希望把物聯網、大數據、云計算，甚至人工智能、虛擬現實等所有新興信息技術推銷給金融行業，而金融行業因為迫切希望提升業務安全性、便捷性和效率，需要這些新技術，二者自然一拍即合。
這個過程會為金融科技這個新“結合體”帶來一些兼具了金融和科技的特征。
比如，金融科技公司也會主張幫助用戶提供信息中介服務，這種服務在IT的幫助下，會以更低的成本，甚至免費開展。金融科技公司也具備逐利的本質，但更傾向于采用“薄利多銷”的方式實現利潤的增長。與諸多IT企業一樣，金融科技公司也會主張不過多擴大固定資產規模，并會采用一些商業手段來實現成本的轉嫁。金融科技企業會多多少少具備一些“互聯網基因”，在技術研發方面，也會崇尚“產品快速迭代”。
至于金融科技企業中，會否誕生巨頭公司，是個很有意思的話題。一種說得通的邏輯如下：金融科技公司通常更擅長技術，因為技術是金融科技公司的立業之本。如果不能借助技術實現快速的業務規模增長，金融科技公司就要為已經投入的IT成本所拖累。但是，如果金融科技公司不但憑借IT順利實現了業務的規模增長，也順利實現了成本的降低，便會產生更快的增長速度，所以單從邏輯上看，金融科技巨頭公司的誕生是極有可能的，而關鍵在于技術究竟能為業務帶來多大的驅動力。很明顯，金融圈近期的熱點，都會集中在“互聯網金融”和“金融科技”身上了。
【關鍵詞】商業銀行信息技術創新
金融創新是近年來金融業發展的一種趨勢。金融創新活動的興起和迅猛發展，給整個世界金融體制、各國金融宏觀調節乃至世界經濟的發展都帶來了深遠的影響。隨著以計算機技術、通信技術和國際互聯網技術為代表的信息化革命的飛速發展，全球銀行業務模式的創新也在發生變化。美國美理迪安公司進行的一項研究表明，美國公司用于信息技術方面的投資將以每年4.7%的速度增長，而金融業用于這方面的戰略性投資將以每年17.7%的高速度增長，金融業在信息技術方面的戰略性投資占全部信息技術總投資的20%。由此可見銀行金融業務的發展與轉變，離不開信息技術的技術支撐。當代信息技術的沖擊不僅促使銀行的服務創新不斷躍上新臺階，還使銀行本身的存在形態發生了本質的變化。相對傳統概念上的銀行而言，如今的銀行正不斷走向電子信息網絡化，不斷走向虛擬，并締造了一個全新的組織體系與經營形態。銀行的金融科技綜合實力，特別是業務需求、業務軟件、系統集成和網絡技術的水平，將越來越決定著銀行金融創新的能力，并成為衡量銀行競爭實力的標志。
一、銀行業務創新
銀行業務創新是商業銀行在其經營過程中所提供的金融產品而進行的創新活動，它是金融產品創新的重要內容之一。菲利普·科特勒把產品定義為“能夠提供給市場，引起人們注意，供人取得使用或消費，并能夠滿足某種欲望和需要的任何東西”。銀行通常被認為是服務行業，這主要是由于其競爭力來源于產品和服務的高度整合。若沒有產品，所謂服務就是空談。但是有了好產品服務卻跟不上，市場份額也難以擴大。在很多的情況下金融產品與金融服務是密不可分的。一項銀行產品總是包含著一項或數項金融服務，而某一項金融服務可能滲透到幾種銀行產品之中。因此，在許多場合金融產品與金融服務是難以明確區分的。從這個意義上說，我們可以將其統稱為銀行業務。
1、銀行業務的特征。銀行業務主要屬于服務性產品的范疇，與制造業的產品相比，有其自身的特性。
（1）無形性。客戶在消費或投資銀行所提供的產品之前，這種產品既看不見，又摸不著，難以用語言、文字來形容，也無法感覺到它的質量和價值。銀行產品的無形性在一定程度上體現了銀行品牌和信譽的價值。
（2）整體性。一項銀行產品總是包含著一種或數種服務，而某一種服務可能滲透到幾項產品之中。所以說有時銀行所提供的實際物質服務不變，但其可能會因營業網點的不同或客戶購買方式的改變而變化。銀行業務只有在整個產品體系中與其它產品、服務結合在一起才能更好地發揮作用。
（3）易逝性。銀行業務不涉及制造，貯存和運送的過程。只在提供給顧客時才發生，產品提供后即告消失。
（4）易模仿性。銀行產品大多數為無形產品，無法申請專利，因此銀行新開發的產品容易被其他銀行所仿效，產品創新者無法有效地保護其產品的特權。常用的價格競爭以及其它營銷手段也很容易為其他金融機構所模仿，而且模仿的時間較短。
（5）增值性和高風險性。商業銀行出售產品尤其是貸款和信用，實際上是貨幣和銀行品牌使用權的“出租”。它要求客戶不僅要支付“租金”——利息或手續費，還要求貨幣和信用在約定期限后安全償還。因此，和一般企業實現銷售即獲得營業收入和利潤不同的是，銀行賣出了產品就買入了風險，這是銀行產品區別其它產品的顯著特點。
2、銀行業務創新的內容。根據銀行經營的業務分類，銀行業務創新的內容主要包括以下幾方面。
（1）負債業務的創新。負債業務的創新主要發生在60年代，其創新動力一方面是為了規避政府的管制，另一方面是為了增加銀行的負債來源。主要大額可轉讓定期存單（CDs）、可轉讓支付命令賬戶（NOW賬戶）、貨幣市場存款賬戶、協定賬戶、個人退休金賬戶及貨幣市場存單等。
（2）資產業務的創新。主要有消費信用、住宅抵押貸款、分享股權貸款、組合性貸款等。
（3）中間業務的創新。主要有信托業務、租賃業務等。銀行中間業務的創新改變了銀行傳統的業務結構，增強了競爭力。
（4）清算系統的創新。包括信用卡的開發與使用、電子計算機轉賬系統的應用等。
二、金融信息化的發展歷程
所謂金融信息化，是指信息化與金融的融合，是構建在由通信網絡、計算機、信息資源和人力資源四要素組成的國家信息基礎框架之上，具有統一技術標準，通過不同速率傳送數據、語音、圖形圖像、視頻影像的綜合信息網絡，將具備智能交換和增值服務的多種以計算機為主的金融信息系統互聯在一起，創造金融經營、管理、服務新模式的系統工程。
在金融信息化領域，以信息通信技術的發展和成熟為基礎的數據大集中是近年來的熱門話題，并成為包括銀行、證券、保險等行業在內的整個金融信息化的發展大趨勢。所謂大集中是一種通俗的說法，雖然集中的方式和程度不同，但其實質就是數據的集中和系統、應用的集合。它是提高銀行核心競爭力的重要基石，一方面能夠對金融業務進行即時風險控制，另一方面支持新業務的大規模、低成本擴張。數據大集中使銀行業發展的后臺支撐系統，能為用戶帶來的最直觀感受的就是建立在各種信息技術基礎上的電子化金融業務。
在國外發達國家，銀行業信息化建設隨著信息技術的幾次革命，大體經歷了四個主要階段。
1、第一階段是脫機批處理階段。大約在二十世紀五十年代，國外一些銀行就開始利用計算機進行票據集中錄入，實現賬務管理的批處理，以提高銀行賬務處理效率。這一信息技術的應用在客觀上使銀行賬務管理模式由傳統的分散型走向了集中型。
2、第二階段是聯機實時處理階段。隨著網絡技術和計算機分時操作系統的出現，大約從二十世紀七十年代開始，國外銀行開始通過聯機實時交易實現異地的通存通兌，出現了ATM、POS機等新型自助服務渠道，使銀行業務迅速超出傳統的存、貸、匯范疇，金融的服務、產品和渠道創新發生了革命性的變革。
3、第三階段是經營管理信息化階段。隨著數據庫和現代網絡通信技術的發展，國外銀行業在二十世紀八十年代開始利用現代信息技術進行客戶信息分析，同時推出了更具個性化的家庭銀行、企業銀行、電話銀行等服務和產品。初步建立了電子銀行體系，基于信息技術的現代銀行產品服務體系趨于完整。
4、第四階段是銀行業務虛擬化階段。進入二十世紀九十年代后，互聯網技術突飛猛進，國外先進同業開始基于互聯網技術探索對銀行服務渠道和產品的不斷創新，出現了網絡銀行、電子商務等新型服務渠道以提供虛擬化、個性化服務。對于銀行業務的虛擬化，國外發達國家也處在嘗試和探索階段。
三、信息技術對銀行業務創新的影響
業務創新是金融創新的核心，金融信息化作為一個跨行業的綜合性系統工程，不僅是計算機技術在金融業的推廣應用，還表現為金融業務的管理和發展與電子科技的高度統一與整合。信息技術推動了金融業務創新，從銀行業務創新的歷史可以看到幾乎所有金融創新品種的背后都有技術因素的有力支撐。從某種意義上可以說，銀行金融業務發展的歷史也是銀行高科技不斷發展和應用的歷史，金融創新和科技創新有著極大的契合性。信息技術從以下幾個方面來影響金融業務創新。
1、信息技術的應用極大地降低了銀行相關業務的經營成本，提高了經營效率。網上銀行的出現是信息技術帶來銀行業創新最直接的成果之一。網上銀行通過使用信息技術、實現了交易無紙化、業務無紙化和辦公無紙化。所有傳統銀行使用的票據和單據全面電子化，全面使用了網絡貨幣，不僅能給銀行節約使用現金的業務成本，而且可以減少資金的滯留和沉淀，銀行利用計算機和數據通信網傳遞信息，利用電子數據交換進行結算，從而簡化了業務流程，提高了銀行的經營效率。
2、信息技術為各金融機構的間接合作提供了一個技術平臺。技術型金融創新可以有效地規避分業經營模式對商業銀行金融創新的限制。利用互聯網的交互性，銀行只需聘請少數專業人員就可以解決客戶購買保險、證券、基金等金融產品的各類疑問，從而順利地實現分銷。從某種意義上說，互聯網模糊了各行業之間的截然分別，實現了它們之間的有機合作，給客戶提供一站式服務，在以后的柜臺上可以享受保險、證券、基金的服務。從發達國家己經建立的網上銀行看，它已經成為了“一站購足”的金融超市，各類金融服務和相關信息可以得到充分利用。
3、信息技術為銀行向客戶提供個性化服務奠定了基礎。以網絡銀行為例，由于網絡銀行的客戶地域跨度大，傳統的大眾營銷模式已經不適合新的客戶結構。因此如何根據客戶需求提供個性化的服務是網絡銀行競爭成敗的關鍵所在。借助網上完善的交易記錄，銀行可以對客戶的交易行為進行分析和數據處理，從中發現重要的客戶，并細分服務市場，制定特定的營銷策略和服務內容。
4、由信息技術推動的金融創新給傳統商業銀行開辟了更加廣闊的發展空間，銀行借助信息技術可以更快的實現資金的流動。銀行集中各式各樣的經濟和金融信息，并向社會，從而引導社會商品運動和資金的運動，以實現金融資源在社會各經濟部門間的最優配置。
【參考文獻】
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關鍵詞：科技金融 文獻回顧 啟示與展望
在現代經濟中，科技與金融已經成為生產力中最活躍的因素，隨著科學技術的不斷進步，經濟全球化水平的不斷提高，金融與科技之間相互結合、互利互動的關系逐漸顯現出來。我國“十二五”規劃綱要中明確提出了加快轉變經濟發展方式，開創科技發展新局面的要求，而科技與金融作為經濟發展的兩大引擎，其作用不言而喻，如何做好科技與金融的結合已經成為我國經濟發展中亟待解決的問題。
一、金融對科技進步的影響
在推動科學技術不斷發展與進步的諸多因素中，資金以及與之相配套的金融服務扮演了不可替代的角色。就金融對研發、創新等科技進步的影響這一問題，國外學者的研究可歸納為以下幾個方面：
（一）融資約束與公司研發
Ari Hyytinen， Otto Toivanen（2005）借鑒了Rajan and Zingales （1998）提出的方法，從政府資助對芬蘭中小企業行為的影響這一角度進行了相關研究，結果顯示政府對于依靠外部融資的企業并沒有提供相應的資金支持，并得出了資本市場的缺陷會阻礙創新和增長，公共政策可以彌補資本市場不足的結論[1]。Anna Ilyina， Roberto Samaniego（2012）認為不同行業面臨的融資約束對其產業生產率增長的阻礙也不同，并通過對增長取決于國家金融發展和產業研發強度之間交互作用的產業進行了雙重差分分析，得出可以通過向存在快速擴展技術前沿的行業來配置資源這一新的融資方式來促進總增長的結論[2]。Paulo Ma？？s Nunes， Zélia Serrasqueiro， Jo？o Leit？o（2012）用兩步估計法，以制造行業內的中小企業作為樣本，對研發強度與高科技和非高科技中小企業之間的關系是否存在相似性進行了檢驗，認為與非高科技中小企業相比，融資約束對于高科技中小企業的增長更為重要[3]。
（二）銀行與公司產品及流程創新
Ana Maria Herrera， Raoul Minetti（2007） 使用意大利制造業公司的數據，研究了信息金融對技術變化的效應，發現公司主要貸款銀行的信息（以信貸關系存續時間為代表）促進創新，而且對產品創新的促進作用比對流程創新的作用更加顯著；但另一方面，關系銀行并不促進公司的內部研究，而只是為公司提供引進或購買新技術所需要的投資[4]。Luigi Benfratello， Fabio Schiantarelli， Alessandro Sembenelli（2008） 使用90年代意大利公司的大樣本數據研究了當地銀行發展對公司創新行為的影響，結果顯示，銀行業的發展對公司流程創新能力的影響要比對產品創新能力的影響大，而且銀行業的發展減少了固定資產投資支出的現金流敏感程度，增加了公司（特別是小型公司）投入研發的可能性[5]。Caterina Giannetti（2012）研究了公司與銀行間的密切關系程度對于公司發展創新和引入新產品的能力的影響，并對小公司和高科技公司的流程創新與產品創新進行了區分，認為銀行在小公司的創新發展階段所起到的作用不大，而在高科技公司的流程創新階段和新產品引入階段卻發揮了重要的作用[6]。
（三）風險投資與技術創新
Andy Lockett， Gordon Murray， Mike Wright （2002）將1999年針對60家風險投資公司的調查所獲得的結果與1991年進行了比對，分析了英國風險投資公司對科技型公司投資態度的變化，認為雖然從分析結果上來看風險投資公司對技術投資越來越重視，但偏見仍然阻礙風險投資參與到技術投資周期中最早階段（種子階段和啟動階段）[7]。John Callahan， Steven Muegge （2003）對風險投資在創新中扮演的角色和作用進行了分析，并描述了風險投資的作用過程以及它對創新過程發生作用的機制途徑[8]。Gil Avnimelech， Morris Teubal （2006） 基于以色列過去35年的經驗，提出了風險投資及與之相關的高科技公司的產業生命周期模型，認為如果提供適當的背景環境，風險投資可以成為高科技集群轉化的一個中心元素[9]。
（四）金融制度與技術進步
Colin Mayer（2002）研究了促進高科技發展的先決條件中的金融要素，認為國家間的不同科技水平與其制度結構之間存在密切的聯系，應該通過適當降低對投資者的保護并增加投資的多樣性來促進高科技產業的發展[10]。Sunil Mani（2004）從整體的政策框架、熟練勞動力的可獲得性以及金融工具（稅收優惠、研究資助、優惠貸款和風險投資）的角度，分析了印度政府對國內科技發展所提供的制度支持，認為政府應該從產業和貿易政策兩個角度來刺激創新需求[11]。Michael Peneder（2008） 認為知識在某種程度上具有的非競爭性和非排他性使新技術的定價與出售受限，從而導致了對用于創新的私人投資不足，并從知識的有效配置以及由資本市場的不完全所導致的獲取外部金融資源的有限性入手，對這一問題進行了回顧與研究，認為政府應該進行減稅和建立專項基金，并通過對高科技公司直接提供資金支持、對資本市場實行改革來促進用于研發的投資[12]。
（五）金融創新與技術創新
Kim Kaivanto， Paul Stoneman （2007）分析了銷售未定權益融資支持（sales contingent claim backed finance）這一融資方式的特點以及采用了該融資方式的公司的行為方式，認為政府應該為高科技型中小企業制定針對該融資方式的計劃并提供相應支持來彌補市場不足，從而進一步促進中小企業的增長和創新活動[13]。Antonio J. Verdu， Ignacio Tamayo， Antonia Ruiz-Moreno（2012）嘗試將實物期權理論應用于創新理論，并通過對歐盟內不同國家的技術型公司的研究構建了一個模型，認為實物期權可以促進產品和流程的技術創新，并且這種促進作用會隨著環境不確定性的增加而增加[14]。Lina Sonne（2012）討論了印度新興的具有替代效應的用于融資的金融創新，認為這些創新形成了一個為包容性創新和面臨融資困境的企業家提供支持的創新生態系統，并用兩個案例來進一步說明了創業孵化和風險投資這兩個工具是如何以一個“雙重底線”為包容性創新和社會企業家提供支持的[15]。
二、科技發展對金融的作用
金融為科技的進步和發展提供了必要的支撐與推動，同時技術進步也推動了金融服務的不斷發展。針對科技發展對金融的作用，國外學者從以下角度展開了相關研究：
（一）技術進步與銀行業發展
Michael K. Fung（2006） 通過研究發現銀行產出每一美元的平均勞動時間在1992至2002年之間下降超過了30%，而節約勞動力的新技術的廣泛應用是主要的原因之一[16]。Davide Consoli（2005） 將零售金融服務的演變過程與信息和通訊技術的應用與發展這一背景進行對比，對英國銀行業的長期變化過程進行了研究，認為銀行業的創新呈現出了分散化的特征，而技術開發人員、服務供應商和消費者在這一創新過程中都對銀行業結構的變化產生了影響[17]。
（二）技術創新與資本市場
Peter DeMarzo， Ron Kaniel， Ilan Kremer（2007） 構建了一個均衡模型，對為什么高風險的技術可以吸引過量而且經常是沒有回報的投資這一現象進行了研究，在此模型中，理性的、風險厭惡的人過度投資于風險技術，其預期回報很可能為負，并用此模型對技術創新促進投資泡沫的原因進行了解釋[18]。Po-Hsuan Hsu（2009）用總的專利數據和研發數據來衡量美國的技術創新，通過研究發現專利沖擊和研發沖擊對市場收益有正向的和不同的預期效應，從而認為技術創新可以在總體上增加預期的證券收益和溢價水平[19]。Po-Hsuan Hsu， Dayong Huang（2010） 用美國的專利影響作為衡量技術前景變化一個技術因素，發現這一因素可以解釋總消費的增長和幫助對證券組合進行定價，并有很高的風險溢價，認為技術前景的變化會影響總消費和公司的未來股息并導致系統技術風險[20]。
（三）新技術與金融發展
Anthony F Herbst（2001）研究了電子金融的現狀及其在發展中遇到的問題，發現電子金融的創新與增長在總體上滯后于電子商務的發展，認為政府在政策制定時，應充分考慮稅收對互聯網行業的影響、互聯網發展帶來的司法管轄權界定、以及互聯網交易對貨幣流通速度和通貨膨脹的影響等幾方面因素[21]。Danny Cassimon， Peter-Jan Engelen（2005）認為信息與通訊技術環境是所有行業特別是新經濟行業發展中所潛在的重要障礙，并強調了信息與通訊技術環境對于資產結構、金融結構以及公司增長的重要性[22]。Javelin Strategy & Research（2012）的一份研究報告認為，一半的商業銀行客戶將很可能把是否具有可靠的身份驗證技術作為選擇銀行的標準，金融機構也將在2013年逐漸開始采用生物識別技術來用于網絡銀行用戶的身份驗證，而語音和面部識別技術將推動通過手機等設備來開展銀行業務的移動金融的發展[23]。
三、對國內研究的啟示
筆者此前曾對我國近10年來關于科技金融問題的研究文獻進行了收集，對有關研究進行了觀點梳理，本次在對國外科技金融相關文獻的整理與歸納時發現，雖然國內外針對科技金融的研究存在著一定的差異，但國外的相關研究在角度、思路與方法上都對國內研究有著相當的借鑒意義與啟示作用。
（一）科技金融內涵的相關研究
對任何一個領域的研究，都應該從其內涵界定著手。在國內，趙昌文等（2009）最早對科技金融做了一個非常寬泛的定義：科技金融是促進科技開發、成果轉化和高新技術產業發展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務的系統性、創新性安排，是由為科學和技術創新活動提供金融資源的政府、企業、市場、社會中介機構等各種主體及其在科技創新融資過程中的行為活動共同組成的一個體系，是國家科技創新體系和金融體系的重要組成部分[24]。雖然針對科技金融的內涵不少學者從不同角度進行了定義，但究竟科技金融是指促進科技發展的金融工具與政策服務，還是指科技進步所帶來的金融創新，抑或是兩者交互下形成的一個動態體系，目前仍沒有形成一個權威的共識，相關研究的進一步開展很有必要，因為這直接關系到科技金融問題研究的范圍及范式。
（二）科技金融理論的相關研究
從整體上來看，科技金融的相關研究仍然缺乏有力的理論支撐。金融發展理論[25，26]認為，金融體系最主要的功能是在一個不確定的環境中，便利資源在時間和空間上的配置。金融體系功能通過資本積累和技術創新兩個渠道來推動經濟發展。在科技不斷發展進步的當下，有關科技與金融之間的相互關系以及作用的機理一直沒有形成一個權威的理論體系，而且無論從國外還是國內來看，此前的研究大多集中在金融發展對科技進步的影響方面，而忽視了科技進步對金融發展的推動作用，特別是互聯網及移動終端等新技術的出現已經極大的改變了金融服務的形式與特點，并將進一步改變金融機構的經營方式和盈利模式，因此，強化科技金融的理論研究很有必要。
（三）科技金融實證的相關研究
國內科技金融的相關研究多以現象描述和規范研究為主，由于缺乏必要數據的有力支撐，在實際具體問題的研究上仍存在一定的空白，比如在中國現有的金融體制下如何構建科學的科技金融指標體系、如何對科技金融發展水平及其效益進行評價、如何進一步提高中國的科技金融發展水平等。因此，如何借鑒國外的研究視角和方法，從融資約束、銀行、風險投資、金融制度和創新等方面對中國科技與金融的關系問題進行系統分析，對科技金融發展的水平與效率進行科學評價，都有待于研究者的進一步努力。
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IT廠商積極應對在宏觀政策的不斷調整下,中國經濟整體呈現復蘇跡象,但金融行業依然承受著不小的壓力,而這種壓力也迫使試圖在金融行業淘金的IT企業做出調整。
IBM、惠普分立兩廂把守大
門,日立、廣電運通、H3C、OKI、佳能、愛普生、富士通、松下、拉卡拉等近200家中外科技企業齊聚一堂,這陣勢在金融危機的濁浪尚未退去的當下實屬罕見。
這樣 “繁榮”的景象出現在9月2日開幕的第17屆中國國際金融展(以下簡稱“金融展”)上。據粗略統計,為期4天的金融展,僅開幕式當天參觀人次就已過萬。每家企業的展臺都被觀眾圍得水泄不通,琳瑯滿目的新奇金融科技產品像明星一樣備受關注。
然而,這種繁榮卻僅限于表面。在政策的不斷調整下,中國經濟呈現整體復蘇跡象,但金融行業依然承受著不小的壓力,而這種壓力也迫使想要在金融行業淘金的IT企業做出策略調整。
金融風險猶存
“以銀行的收益方式‘凈利差’看,金融業在經歷了2月份的觸底后,已經開始平穩回升。然而,從長期看,中國的金融業,尤其是銀行業壓力依然不小。”金融展的間隙,國務院發展研究中心金融研究所副所長巴曙松在接受記者采訪時指出,現在中國經濟發展的模式是高資本消耗的模式,由于信貸投放很快,各家銀行都面臨資本金補充的難題。
對此,巴曙松認為,金融企業,特別是銀行幾乎都面臨商業模式的挑戰,其一是業務的多元化,其二就是需要更多地做一些低資本消耗的中間業務,而這就要求銀行開展業務創新。
但這將導致銀行的市場定位壓力變得空前巨大。巴曙松分析,從去年11月份4萬億元注入全國經濟以來,中小型銀行面臨市場擠壓,份額正在不斷縮小。找不到自身定位的中小銀行,進入了戰略迷盲期。“現在各家股份制銀行都在提要做小企業客戶業務,同時鞏固高端客戶、消費業務、金融業務和信用卡業務,這都反映出他們的市場定位很不清晰。”
同時,巴曙松還指出,目前中國經濟還很難排除“二次探底”的風險。最近一段時間,中國股市大幅度向下波動,體現了市場對中國經濟二次探底強烈的擔憂。巴曙松說,這主要是由于房地產市場還沒有復蘇就在局部出現了泡沫,所以宏觀政策對它調控的時候,有可能使房地產銷售環節的復蘇,在向生產建設環節傳遞的過程中出現大的波動。而這也增加了金融行業對風險增大的擔憂。
談到金融風險,中國工商銀行總行信息科技部副總經理馬雁也認為,目前仍不能樂觀看待。他指出,今年國家調控政策出臺,信貸投放量不斷增加,商業銀行潛在的信用風險更加突出。同時,隨著國家整體金融市場越來越開放、商業銀行上市運作,以及與國際經濟形勢、金融環境的接軌,銀行介入國內市場和參與國際外匯市場的程度日益加深,市場不穩定因素增多,也使商業銀行面臨更多的風險。
IT投資從緊
“我們對整個金融危機的趨勢也有類似的看法。”在金融展上,金融業者和專家對目前形勢的判斷,在敏感的IT企業中得到了廣泛認同。對此,中國惠普副總裁、信息產品集團商用產品大客戶部總經理邵冬表示,在相應金融政策的刺激下,金融行業回暖,但是這并不意味著金融危機就要過去了,企業可能還會受金融危機潛在風險的影響。
邵冬進一步指出,“目前金融企業在一些投資方面,特別是IT投資上,相對來講仍是比較慎重的。”
對于金融企業IT投資更加趨于謹慎的狀況,很多IT企業都有同感。一些做集成的IT廠商表示,目前很多商業銀行客戶對于傳統信息系統的投資明顯從緊,“他們更加強調的是系統的穩定性和業務的連續性,而不是系統的先進性。”
銀行業一直被視為IT投資的大戶,但是這個大戶如今已經不再那么大手大腳了。在中國銀行信息科技部副總經理徐紀恒看來,即便沒有金融危機影響,銀行業的采購也會愈發理性。徐紀恒認為,隨著銀行業務的發展,IT投入逐年增加,每年都有較大規模的IT投入和大量的金融設備需要采購。控制風險、降低成本、保證質量、采用環保產品等問題已成為銀行業者普遍關心的焦點。
為此,中國銀行還建立起一套完整的分權采購流程。據徐紀恒介紹,在組織結構方面,中國銀行設有采購評審委員會、集中采購中心、信息科技部等部門,他們各有分工,相互制約,針對金融電子設備采購工作分工協作,提高效率。具體來說,信息科技部負責技術標準、計劃預算、歸集需求、合同簽署、驗收付款等工作,但是不負責采購工作; 集中采購中心負責按流程采購,但是不允許修改標準、需求和預算; 采購評審委員會審議通過或者否決采購項目,但是不允許指定項目。
IT廠商集體變招
“在當前形勢下,金融行業其實更需要信息技術幫助我們應對挑戰。”雖然當下金融行業IT投資普遍從緊,但國家開發銀行采購中心副局長呂峰松認為,IT企業并不是沒有機會。
呂峰松表示,為了更好地應對金融市場的挑戰,在市場風險管理方面,國家開發銀行會全面推進,啟動相關的配套交易和產品控制等應用的研發; 在操作風險損失數據庫,以及操作風險高級計量法的模型應用等方面,國家開發銀行也將進一步完善工作,使系統具有資本計量、風險報告和可控制等功能; 在操作風險的運營角度,該行會進一步完善和推廣運用平臺,統一和全面共享信息,從前臺、到后臺覆蓋整個業務和機構范圍。“我們將在現有的基礎上不斷提升,創建覆蓋全領域、全球所有機構,以及控股機構的全面風險管理體系。”
IT廠商積極應對在宏觀政策的不斷調整下,中國經濟整體呈現復蘇跡象,但金融行業依然承受著不小的壓力,而這種壓力也迫使試圖在金融行業淘金的IT企業做出調整。
IBM、惠普分立兩廂把守大
門,日立、廣電運通、H3C、OKI、佳能、愛普生、富士通、松下、拉卡拉等近200家中外科技企業齊聚一堂,這陣勢在金融危機的濁浪尚未退去的當下實屬罕見。
這樣 “繁榮”的景象出現在9月2日開幕的第17屆中國國際金融展(以下簡稱“金融展”)上。據粗略統計,為期4天的金融展,僅開幕式當天參觀人次就已過萬。每家企業的展臺都被觀眾圍得水泄不通,琳瑯滿目的新奇金融科技產品像明星一樣備受關注。
然而,這種繁榮卻僅限于表面。在政策的不斷調整下,中國經濟呈現整體復蘇跡象,但金融行業依然承受著不小的壓力,而這種壓力也迫使想要在金融行業淘金的IT企業做出策略調整。
金融風險猶存
“以銀行的收益方式‘凈利差’看,金融業在經歷了2月份的觸底后,已經開始平穩回升。然而,從長期看,中國的金融業,尤其是銀行業壓力依然不小。”金融展的間隙,國務院發展研究中心金融研究所副所長巴曙松在接受記者采訪時指出,現在中國經濟發展的模式是高資本消耗的模式,由于信貸投放很快,各家銀行都面臨資本金補充的難題。
對此,巴曙松認為,金融企業,特別是銀行幾乎都面臨商業模式的挑戰,其一是業務的多元化,其二就是需要更多地做一些低資本消耗的中間業務,而這就要求銀行開展業務創新。
但這將導致銀行的市場定位壓力變得空前巨大。巴曙松分析,從去年11月份4萬億元注入全國經濟以來,中小型銀行面臨市場擠壓,份額正在不斷縮小。找不到自身定位的中小銀行,進入了戰略迷盲期。“現在各家股份制銀行都在提要做小企業客戶業務,同時鞏固高端客戶、消費業務、金融業務和信用卡業務,這都反映出他們的市場定位很不清晰。”
同時,巴曙松還指出,目前中國經濟還很難排除“二次探底”的風險。最近一段時間,中國股市大幅度向下波動,體現了市場對中國經濟二次探底強烈的擔憂。巴曙松說,這主要是由于房地產市場還沒有復蘇就在局部出現了泡沫,所以宏觀政策對它調控的時候,有可能使房地產銷售環節的復蘇,在向生產建設環節傳遞的過程中出現大的波動。而這也增加了金融行業對風險增大的擔憂。
談到金融風險,中國工商銀行總行信息科技部副總經理馬雁也認為,目前仍不能樂觀看待。他指出,今年國家調控政策出臺,信貸投放量不斷增加,商業銀行潛在的信用風險更加突出。同時,隨著國家整體金融市場越來越開放、商業銀行上市運作,以及與國際經濟形勢、金融環境的接軌,銀行介入國內市場和參與國際外匯市場的程度日益加深,市場不穩定因素增多,也使商業銀行面臨更多的風險。
IT投資從緊
“我們對整個金融危機的趨勢也有類似的看法。”在金融展上,金融業者和專家對目前形勢的判斷,在敏感的IT企業中得到了廣泛認同。對此,中國惠普副總裁、信息產品集團商用產品大客戶部總經理邵冬表示,在相應金融政策的刺激下,金融行業回暖,但是這并不意味著金融危機就要過去了,企業可能還會受金融危機潛在風險的影響。
邵冬進一步指出,“目前金融企業在一些投資方面,特別是IT投資上,相對來講仍是比較慎重的。”
對于金融企業IT投資更加趨于謹慎的狀況,很多IT企業都有同感。一些做集成的IT廠商表示,目前很多商業銀行客戶對于傳統信息系統的投資明顯從緊,“他們更加強調的是系統的穩定性和業務的連續性,而不是系統的先進性。”
銀行業一直被視為IT投資的大戶,但是這個大戶如今已經不再那么大手大腳了。在中國銀行信息科技部副總經理徐紀恒看來,即便沒有金融危機影響,銀行業的采購也會愈發理性。徐紀恒認為,隨著銀行業務的發展,IT投入逐年增加,每年都有較大規模的IT投入和大量的金融設備需要采購。控制風險、降低成本、保證質量、采用環保產品等問題已成為銀行業者普遍關心的焦點。
為此,中國銀行還建立起一套完整的分權采購流程。據徐紀恒介紹,在組織結構方面,中國銀行設有采購評審委員會、集中采購中心、信息科技部等部門,他們各有分工,相互制約,針對金融電子設備采購工作分工協作,提高效率。具體來說,信息科技部負責技術標準、計劃預算、歸集需求、合同簽署、驗收付款等工作,但是不負責采購工作; 集中采購中心負責按流程采購,但是不允許修改標準、需求和預算; 采購評審委員會審議通過或者否決采購項目,但是不允許指定項目。
IT廠商集體變招
“在當前形勢下,金融行業其實更需要信息技術幫助我們應對挑戰。”雖然當下金融行業IT投資普遍從緊,但國家開發銀行采購中心副局長呂峰松認為,IT企業并不是沒有機會。
呂峰松表示,為了更好地應對金融市場的挑戰,在市場風險管理方面,國家開發銀行會全面推進,啟動相關的配套交易和產品控制等應用的研發; 在操作風險損失數據庫,以及操作風險高級計量法的模型應用等方面,國家開發銀行也將進一步完善工作,使系統具有資本計量、風險報告和可控制等功能; 在操作風險的運營角度,該行會進一步完善和推廣運用平臺,統一和全面共享信息,從前臺、中臺到后臺覆蓋整個業務和機構范圍。“我們將在現有的基礎上不斷提升,創建覆蓋全領域、全球所有機構,以及控股機構的全面風險管理體系。”
關鍵詞：金融信息化；銀行業務；創新
中圖分類號：F830 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）13-0053-02
一般認為，金融信息化是指信息化與金融的結合，是構建在由通信網絡、計算機、信息資源和人力資源四要素組成的國家信息基礎框架之上，具有統一技術標準，通過不同速率傳輸數據、語言、圖形圖像、視頻影像的綜合信息網絡；將具備智能交換和增值服務的多種以計算機為主的金融信息系統互連在一起，創造金融經營、管理、服務新模式的系統工程。金融信息化進程深刻改變著金融活動與管理的內容、范圍和方式，金融信息化發展對金融機構、金融市場和宏觀貨幣政策產生了很大的影響，特別對銀行業務創新產生了深遠的影響。
一、西方發達國家金融信息化發展的歷程和主要特點
一般認為，發達國家從20世紀五六十年代開始將信息技術應用于金融業，拉開了金融信息化的序幕。金融信息化大體經歷了脫機批處理階段、聯機實時處理階段、經營管理信息化階段、第四階段是銀行業務虛擬化四個發展階段。西方發達國家金融業對信息技術的應用，經歷了從初始的支持金融業務、到運作金融業務、再到改造金融業務的過程，信息技術已成為金融業發展和創新的重要因素。金融信息化極大地提高了相關信息的收集、處理、存儲和的能力，成為金融市場交易物質和技術的基礎，特別是隨著互聯網技術的迅猛發展，低成本的網絡交易正在逐步替代傳統的交易方式。縱觀西方發達國家金融信息化發展歷程，我們可以發現以下主要特點：
1.信息技術使用面廣，業務成本大幅降低。自1958年第一臺計算機進入美洲銀行以來，發達國家的金融業便隨著世界新技術革命的發展，以驚人的速度推動著金融業務電子化進程。這些大銀行不惜花費大量的資金更新主系統的硬件和軟件，積極大膽地采用最新的計算機產品，采用最新的軟件技術。這些設備和技術的普及不僅降低了金融業務的服務成本，而且大大提高了服務質量，從根本上改變了金融業務的處理手段，開拓了新的業務領域。
2.自動化程度不斷提高，安全保密性增強。當前西方發達國家的大規模網絡信息系統中有一個標準化的結賬規則體系，各類軟、硬件方面都配有安全保障措施，如主機系統、通信系統的硬件備份、軟件加密等，能最大限度地避免各類不安全的因素，為金融部門和消費者的信息安全提供了強有力的保障。
3.業務高效處理，服務日益完善。為了更加及時、高效的處理金融部門間頻繁交易的支票、匯票等轉賬結算業務，發達國家實力雄厚的大型金融部門紛紛建立統一的、標準化的資金清算體系，以實現快速、安全的資金清算。如美國聯邦儲備體系的資金轉賬系統（FEDWIRE）、日本銀行金融網絡系統（BOJ―NET）、美國清算所同業支付系統（CHIPS）、環球金融通信網（SWIFT）等，這些系統的建立不僅降低了交易成本，而且通過創新還能為客戶提供各種新的金融服務，包括：金融機構與企業客戶建立的企業銀行、金融機構與社會大眾建立的電話銀行、家庭銀行等。
4.積極利用先進技術、不斷進行業務創新。以美國的商業銀行電子化進程為例，每隔十年左右的時間，信息技術就會在高層次上對商業銀行的經營和游戲規則進行重構。最近一二十年，信息技術的發展與金融業務創新之間的聯系更是日趨緊密。考察一些西方的典型金融機構就會發現，他們通過信息技術來探索一種先進的管理思想或者提供新的服務內容，以此來實現金融創新。金融創新已成為體現金融企業核心競爭力的主要因素，而95％的金融創新都高度依賴信息技術的發展，信息技術幫助分析復雜金融產品的定價并進行風險管理，使這些產品之間的交易成為可能。
二、信息技術對銀行業務創新的影響
銀行業務創新是金融創新的核心。金融信息化作為一個跨行業的綜合性系統工程，不僅是計算機技術在金融業的推廣應用，還表現為金融業務的管理和發展與電子科技的高度統一與整合。信息技術推動了金融業務創新，從銀行業務創新的歷史可以看到，幾乎所有金融創新品種的背后都有技術因素的有力支撐，從某種意義上可以說，銀行金融業務的發展歷史也是銀行高科技不斷發展和應用的歷史。金融創新和科技創新有著極大的契合，結合西方發達國家金融信息化發展的經驗，信息技術可以從以下幾個方面來影響金融業務創新：
1.信息技術的應用極大地降低了銀行相關業務的經營成本，提高了經營效率，網上銀行的出現是信息技術帶來銀行業創新最直接的成果之一，網上銀行通過使用信息技術，實現了交易無紙化、業務無紙化和辦公無紙化，所有傳統銀行使用的票據和單據全面電子化，全面使用了網絡貨幣不僅能給銀行節約使用現金業務的成本，而且可以減少資金的滯留和沉淀。銀行利用計算機和數據通信網傳遞信息、利用電子數據交換進行結算，從而簡化了業務流程，提高了銀行的經營效率。
2.信息技術為各金融機構的間接合作提供了一個技術平臺。技術型金融創新可以有效地規避分業經營模式對商業銀行金融創新的限制，利用互聯網的交互性，銀行只需聘請少數專業人員就可以解決客戶購買保險、證券、基金等金融產品的各類疑問，從而順利地實現分銷。從某種意義上說互聯網模糊了各行業之間的截然分別，實現了它們之間的有機合作，給客戶提供一站式服務，在以后的柜臺上可以享受保險、證券、基金的服務，從發達國家已經建立的網上銀行看，它已經成為了“一站購足”的金融超市，各類金融服務和相關信息可以得到充分利用。
3.信息技術為銀行向客戶提供個性化服務奠定了基礎，給傳統商業銀行開辟了更加廣闊的發展空間。以網絡銀行為例，由于網絡銀行的客戶地域跨度大，傳統的大眾營銷模式已經不適合新的客戶結構，因此如何根據客戶需求提供個性化的服務，是網絡銀行競爭成敗的關鍵所在。借助網上完善的交易記錄，銀行可以對客戶的交易行為進行分析和數據處理，從中發現重要的客戶，并細分服務市場，制定特定的營銷策略和服務內容。銀行借助信息技術可以更快的實現資金的流動，銀行集中各式各樣的經濟和金融信息并向社會，從而引導社會商品運動和資金的運動，以實現金融資源在社會各經濟部門間的最優配置。
三、中國銀行業務創新策略
銀行業務創新是商業銀行在其經營過程中所提供的金融產品而進行的創新活動，它是金融產品創新的重要內容之一。銀行通常被認為是服務行業，這主要是由于其競爭力來源于產品和服務的高度整合，若沒有產品，所謂服務就是空談；在很多情況下金融產品與金融服務是密不可分的，一項銀行產品總是包含著一項或數項金融服務，而某一金融服務可能滲透到幾種銀行產品之中。因此在許多場合，我們可以將金融產品與金融服務統稱為銀行業務。隨著金融信息化的不斷發展，金融創新成為近年來金融業發展的一種趨勢，積極推動銀行業務創新全面開展有以下策略：
1.大力發展表外業務創新。中國商業銀行應在表外業務有限的范圍內，充分利用各自在信息、網點和人員等方面的優勢，積極創新業務品種，搶占市場份額。一是提高匯兌、結算業務的服務效率，保住已有的市場份額；二是迅速增加業務的服務種類，擴展業務范圍；三是大力發展租賃業務，根據實際情況開展回租租賃、經營租賃、杠桿租賃業務等；四是積極開展各種咨詢業務，利用專業優勢和不斷發展的信息網絡對企業和個人開展有關資產管理、負債管理、風險控制、投資組合設計和家庭理財等多種咨詢服務。
2.進一步發展個人金融業務。個人金融業務是由商業銀行開辦的通過對個人金融資產的重組與再利用而使其得以保值增值的新型業務，是商業銀行業務創新的重點和業務競爭的熱點。當前應重點做好以下三項工作：一是加大科技投入，大力發展方便快捷的支付手段，努力提高支付方式的自動化和電子化水平，以滿足客戶的需求。二是試辦小額融資業務，積極開展個人信用的評估、資信審查和信用控制等方面的研究，逐步開展個人小額信貸業務（私人汽車、住房抵押貸款等）。三是拓展個人理財業務，諸如開辦綜合理財販戶、電話銀行、投資信息咨詢、保管箱等業務。
3.積極推進投資銀行業務。中國商業銀行要在正確理解和把握有關開展投資銀行業務的相關法律限制和政策支持范圍的前提下開展該項業務，一是開展融資安排業務，包括安排債務重組，本外幣項目融資，特許權項目融資業務等。二是為企業資產重組、兼并收購提供咨詢、策劃和安排，提供資金融通、購并貸款。三是以財務顧問角色開展或與證券公司合作開展企業境內改制上市業務，但不介入發行、承銷和交易工作。
4.鼓勵發展離岸金融業務。這是中國商業銀行跨越國界的金融活動，是適應金融全球化而創新的業務活動。目前中國商業銀行已具備經營離岸業務的實力，工商銀行、中國銀行、建設銀行、農業銀行、交通銀行、招商銀行等多家商業銀行躋身世界1 000家大銀行之列，發展離岸金融業務有著堅實的基礎。開辦離岸金融業務，建立中國的離岸金融市場，是推動中國商業銀行跨國經營的有效途徑。中國商業銀行應根據現實國情，選擇以分離國內金融市場和離岸金融市場為基礎的方式，在將境內金融業務和離岸金融業務分賬處理的前提下，允許一定比例的離岸賬資金流入，以滿足國內經濟發展中的引資需要。
參考文獻：
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一、銀行業成為高競爭性的行業。
根據世貿組織《服務貿易總協定》有關條款規定,我國在加入WTO后,要求對外全面開放金融市場,允許外資金融機構經營人民幣業務,保證國外金融機構平等競爭等。這樣一來,國內銀行原有市場準入方面的優勢不再存在,與外資銀行處于同一起跑線上,在金融市場中平等競爭。外資銀行憑借其雄厚的資本力量、先進的金融技術、超前的服務理念、豐富的市場經驗以及強大的人才優勢,在許多方面對國內銀行業構成強大的競爭壓力。同其它行業一樣,中國的銀行業對“入世”滿含欣喜與焦灼,在迎接入世帶來的機遇的同時,更關心的是即將到來的沖擊與挑戰。中國的銀行業作為一個與世隔絕太久的行業,在新的世紀,它面臨的沖擊和挑戰將是全方位的,銀行業開始成為高競爭性的行業。
改革開放以來,我國打破了四大國有專業銀行一統天下的國有銀行體制,目前已經形成了國有商業銀行、股份制商業銀行和城市商業銀行三個層次約100家國內商業銀行以及155家外國銀行分行、7家合資銀行、7家外資財務公司和250家外國銀行代表處組成的商業銀行體系,競爭格局初步形成。但到1998年底,四大國有商業銀行總資產仍占國內全部金融總資產的77%,外資銀行在華總資產占國內全部金融總資產的比例為2.85%。可見在我國商業銀行體系中,四大國有商業銀行仍然處于壟斷地位,銀行業的市場競爭不很充分。金融市場的開放和外資銀行的進入,對提高我國銀行業的競爭力具有重要的作用和意義。
金融市場的開放對我國金融體制改革帶來強大的推動力。金融全球化力主金融市場開放和自由競爭,通過自由競爭提高資源配置效率,長期困擾國有商業銀行的違規經營、機制僵化、透明度不高等問題有望在外資銀行競爭壓力面前得到強行矯正,許多不符合國際慣例、違反市場經濟規律的問題,都將會在競爭中得以解決。對于國有商業銀行來說,突出的問題是經營機制不活,布局結構不合理,效率不高,一些金融機構違規經營,不良資產過高等問題。因此,必須通過深化改革來提高商業銀行的競爭力。要在商業銀行現有產權制度的基礎上,加快組織結構、激勵機制、內部管理、業務調整等方面的改革,建立現代商業銀行的運行機制。
二、商業銀行走向股票市場,成為必然趨勢
金融業乃“百業之首”,在現代經濟發展中舉足輕重。在國際資本市場上,像美林證券、匯豐銀行、美國友邦等國際著名的商業銀行、證券公司、保險公司,不但都是上市公司,而且都是重量級的藍籌股,對股市大盤有著重大的影響力。而在我國,上市公司雖有1000多家,但真正的金融企業卻只有6家,勢單力薄,難現金融概念股的指標作用。這一格局不改變,市場結構得不到優化,將直接影響到我國資本市場的發展。由于金融業的特殊性,面對金融市場的開放,中國的銀行業已別無選擇,必須加快股份制改革,規范內部管理,走向證券市場,利用上市公司的資本充足機制,來提高資本充足率,增強競爭力。
商業銀行是高負債的金融企業,充足的資本不僅是滿足商業銀行風險監控和整體抗風險能力的需要,而且也是銀行機構發展、業務擴大、科技投入、改善經營和提高競爭能力的關鍵因素之一。目前,除深發展、浦東銀行通過上市可以在資本市場上籌資外,股份制商業銀行大都通過私募擴股、留存收益、股東以部分紅利轉注資等渠道補充資本。隨著銀行資產的擴大,通過這些渠道擴充的資本,其增長速度已不能滿足銀行資產擴張的需要。2000年5月中國證券監督管理委員會主席周小川表示,歡迎金融企業上市,大大增強了銀行業的上市信心。新型股份制商業銀行已走在前面,交通銀行、招商銀行、民生銀行、華夏銀行、中信實業銀行、光大銀行都表示在近一兩年內實現公開上市。國有商業銀行在國內外上市已為期不遠。
三、商業銀行的并購重組是銀行業改革的主基調
20世紀90年代以來,全球爆發了規模空前的第5次兼并收購浪潮。在此次并購活動中,主要角色是銀行、保險公司和證券公司等金融行業企業,占全部收購總額的40%左右。特別是90年代中后期以來,銀行業的并購重組日趨活躍。1995年3月,日本三菱銀行與東京銀行合并組建東京三菱銀行,其總資產超過6000億美元,當時在全球排名第一;1997年12月,瑞士信貸銀行與瑞士聯合銀行合并組建世界第二大銀行和最大的資產管理機構;1998年4月,美國花銀行與旅行者集團合并組建花旗集團,成為全球最大的金融服務機構,總資產為7000億美元,年利潤為500億美元;1999年8月,日本第一勸業、富士、興業銀行宣布合并,總資產高達141萬億日元,成為當時最大的金融集團;2000年3月8日,德國第一大商業銀行德意志銀行和第三大商業銀行德累斯頓銀行合并,成為目前世界上最大的銀行,總資產為2.5萬億馬克。
面對全球銀行業并購浪潮和中國加入WTO,我國商業銀行將掀起并購重組或策略聯盟風潮。因為,加入WTO后,我國商業銀行面對的對手是跨國超級銀行。而我國商業銀行除國有四大商業銀行外,其它商業銀行的規模都很小,資本實力差,抗風險能力弱,很難在激烈的競爭中生存發展。因此,通過并購重組,可以壯大銀行資本實力,擴大規模和業務領域,降低經營成本,實現規模經濟效益;可以進行大規模技術改造投資,提高技術電子化、網絡化水平;可以化解中小銀行潛在的經營風險,促進銀行體系的穩定,從而提高我國商業銀行的整體競爭能力和盈利水平。
四、商業銀行的經營模式綜合化
隨著資本市場和金融創新的發展,金融業混業經營已成為國際趨勢,具有劃時代意義的事情是1999年11月4日美國國會通過的《現代金融服務法案》,廢除了金融分業經營制度,允許銀行、保險公司和證券公司互相滲透并參與市場競爭。這一事件被美國金融界稱為“劃時代新突破”,不僅會對美國金融業產生重要而深遠的影響,而且將引起全球金融業的重大變革,意味著實行綜合化經營的全能型金融超市將成為未來金融業的一大發展趨勢,金融超市加速到來。
在我國,金融業一直堅持分業經營制度。加入WTO后許多外資金融機構實行的是綜合化經營,現行的中國《在華外資金融機構管理條例》也允許外資銀行從事外幣投資業務。如果這一格局維持不變,就可能形成外資銀行在華實行綜合化經營而國內金融機構實行分業經營的格局。這不利于國內金融機構參與國際競爭。
從銀行本身的發展需要來看,實行綜合化經營其優點在于:一是范圍經濟,即同時經營不同性質的金融產品能帶來成本節約;二是內在穩定性,即有利于降低收入的不穩定性,提高規避風險的能力。但是,綜合化經營中也存在許多障礙需要管理者加以克服。第一,綜合化經營使管理者面對多種市場風險,從而使風險管理的難度大大提高;第二,商業銀行業務和投資銀行業務分別代表不同的經營文化,需要不同的經營技巧、經營理念和經營資源,要使兩類業務有機的結合起來,決非易事。應該說,在1993年以前,我國還沒有明確的關于金融業分業經營的法律和規定,促使這一法令最終出臺的原因是,1992年銀行大量資金通過國債回購、同業拆借非法進入證券市場,1993年12月25日,國務院頒布《關于金融體制改革的決定》,明確對銀行業、證券業、信托業和保險業實行分業經營、分業管理的原則。1995年通過的《商業銀行法》對此作了明確說明。1997年6月,為了抑制證券市場的過度投機氣氛,中國人民銀行強調“禁止銀行資金違規流入股市”。1999年,證券機構獲準進入銀行間同業拆借市場和2000年2月《證券公司股票質押貸款管理辦法》的頒布實施,標志著中國金融業有從分業經營向綜合化經營過渡跡象。
但從目前我國金融業的發展狀況來看,商業銀行綜合化經營還是一個漸進過程,明確提出混業經營還有一定的距離。從穩定我國金融秩序來看,由于銀行和證券市場制度不完善,以及上市公司股權結構過于集中的“國有企業病”,如果實行混業經營制度,將會導致大量資金流入股市,股市泡沫嚴重,給整個金融市場帶來巨大的風險。
由此,在我國實行金融業混業經營還是一個漸進的過程。在這一漸進過程中,首先實現的是從存款、貸款和結算業務等傳統銀行業務為主向風險小、成本低、利潤高的國際結算、投資咨詢、家庭理財等現代銀行業務為主的轉變。在合法經營的前提下進行金融創新,將得到大力提倡和支持,中間業務將迅速突起,成為銀行利潤的主要來源。
五、商業銀行服務網絡化
科技興行是商業銀行發展的最終策略。商業銀行應走科技發展之路,注意加強硬件投入,搞好軟件開發,積極推廣和應用高科技成果。當今世界,一些發達國家的銀行已實現了電子化、存取自動化、傳輸網絡化。有的銀行已達到“無支票、無鈔票、無紙張”的三無銀行。在以網絡應用為核心的數字化時代,網絡銀行必將成為商業銀行體系中不可或缺的一部分。