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自20世紀70年代布雷頓森林體系崩潰后,國際貨幣格局發生了巨大的變化,同時金融市場動蕩加劇,國際上金融衍生工具劇增,使各國銀行業經營風險日益増大,競爭趨于白熱化.尤其是90年代以來,國際銀行業呈現出并購的發展趨勢.如:東京銀行與三菱銀行并購案(1996年),大通銀行與化學銀行并購案(1996年)以及瑞士銀行與瑞士聯合銀行并購案(1997年)都曾轟動一時.1998年4月先后花旗銀行與旅行者集團達成合并協議,組成全球最大的金融服務企業,隨后全美排名第五的美洲銀行又與排名第三的國民銀行合并,與此同時,第一銀行又與第一芝加哥銀行合并成為美國第五大銀行.1999年8月,日本興業銀行,第一勸業銀行和富士銀行合并后,成為1999年全球資產排名第一的銀行.2000年9月大通集團與摩根財團合并.2002年5月花旗銀行同墨西哥國民銀行合并.據統計,80年代全球的銀行并購案只有1000件左右,總金額約500億美元;而1995年,世界金融業并購案多達4100件,涉及的金額達2500億美元;1996年,金融業并購案比1995年又增加100多件;1998年,全世界的公司并購價值達2.4萬億美元,銀行業在并購交易額中占第一位.從2000年下半年開始,經濟衰退,更加促使銀行加大并購的力度,以消化風險.今年世界前25位的銀行總資產占"thetop1000"的38.7%,比去年同一數據的32.8%有較大幅度增長,更遠超過90年代30%這一平均水平.從去年到今年上半年,在排名前25家大銀行中,有10家涉及并購,通過上述案例,預示著世界商業銀行的業務發展的全能化,國際化,規模化,新技術化.
(一)商業銀行業發展的全能化
商業銀行的一個重要趨勢是從專業化向全能化(綜合性)銀行發展.美國是從單一功能銀行走向全能式銀行的典范.以往美國對商業銀行的管制最為嚴厲,管制的方式包括對銀行利率進行限制的《q條例》,限制銀行跨地區設置分支機構的《麥克法登法》,以及限制銀行經營范圍的《格拉斯——斯蒂爾法》等.金融管制的結果雖然在一定程度上保證了銀行的穩定,但它卻是以犧牲銀行的效率和競爭力為代價的.隨著世界經濟的一體化,國際金融業的競爭日趨激烈,西方各國政府為了使本國的銀行業在競爭中占據優勢地位,從70年代中期開始逐步放松了金融管制,紛紛實行金融自由化政策.美國1999年11月出臺了《金融服務現代化法》,法案旨在取消商業銀行,證券業和保險業混合經營的法律限制,并在事實上允許商業銀行進行全能經營.花旗銀行和旅行者集團的合并,將這一趨勢推向高峰.合并后成立的花旗集團不僅從事傳統的商業銀行業務,而且還從事投資銀行,基金管理,保險等多項業務,向客戶提供多樣化的服務,成為類似歐洲全能銀行性質的銀行.2002年9月大通集團與摩根財團合并.總而言之,凡是客戶需要的,商業銀行一概經營,成為名副其實的"金融超級市場"或"金融百貨公司".
我國國有商業銀行在產品創新和服務水平與國外銀行存在差距,由于中國經濟處于轉軌時期,商業銀行大量開辦中間業務起步晚,與西方國家相比還有很大差距.一方面中國商業銀行尤其是四大國有商業銀行,主要是經營傳統的存貸款業務,中間業務發展慢,規模小,收入少,中間業務的收入占總收入的比重一般在7%至8%之間,另一方面,中間業務品種少,范圍窄,科技含量低,主要集中在結算,代收代付的商業銀行中間業務,如信息咨詢,財務顧問,金融衍生業務等高科技,高收益,功能全的中間業務很少.在對銀行的優質客戶和優質資產的綜合化服務水平上與外資銀行有差距.
(二)商業銀行業發展的規模化
商業銀行業發展的一個重要特點,是對規模經濟的依賴.面對全球化的不斷發展,發達國家的商業銀行普遍認識到,銀行的規模對其競爭的成敗至關重要.
90年代以來,國際銀行業的巨型合并案不斷,超級銀行不斷產生,大大改變了世界銀行業的整體格局.發達國家中,少數大銀行在市場中占主導地位的現象越來越明顯.例如:美國兩大金融公司在花旗銀行和旅行者公司合并組成花旗集團,合并后的花旗集團資產總額達7000億美元.銀行業務遍及全球100多個國家的1億多客戶,在世界信用卡市場上名列前茅.再如日本的三菱銀行與東京銀行合并后,使其國內業務與國際業務達到優勢互補,其國際業務的收益占所有日本銀行的國際業務收益的30%.出現了一批超級商業銀行,使銀行業正向世界范圍內集中和壟斷,出現了強者越強,弱者越弱的現象.
銀行是一種規模效益很強的經濟組織.銀行規模越大,抵御風險的能力越強,安全度越高,在國際化的拓展中更能占據競爭優勢.美國銀行業正是抓住了世界金融市場發展的機遇,加快金融并購,以便在日趨激烈的全球金融業版圖擴張競爭中搶先一步,占據有利地位,長久地保持主導地位,擴大美國金融業在全球的影響.而歐洲銀行業將在歐元啟動的推動下,加快了改革重組,不斷擴大銀行業的規模和效益.因此,歐美的超級銀行將越來越多,銀行實力將會更加強大.所以,以銀行并購為主線的新一輪金融競爭,在未來一段時期內將呈現白熱化,全球金融時代的新版圖將重新繪定,銀行業的發展將面臨更大的競爭與挑戰.
我國商業銀行規模小,缺乏競爭力.我國四大國有獨資商業銀行雖然在世界1000家大銀行排名中榜上有名,但就國外業務而言,其規模較小.同時,我國新建的商業銀行規模小,實力有限,既無法與四大國內銀行平等競爭,更不可能參與國際競爭.又與當今世界銀行業發展趨于超級化,集團化的趨勢不相適應,而且如果商業銀行之間不能公平競爭,新設商業銀行越多,商業銀行的體系效率就越低.難以適應21世紀世界銀行業的激烈競爭.因此,必須加快我國銀行業的結構整合,組建大銀行;而大銀行來自寬松的金融環境,來自競爭,來自銀行業的兼并與合并.
(三)商業銀行業發展的國際化
隨著生產與銷售國際化的迅速發展,無論是生產者,銷售者還是消費者都希望獲得全球化的服務,這在客觀上促使金融市場國際化和銀行業務全球化的進程日益加快.70年代以來這一發展趨勢迅速加強.跨國銀行開始大量增設海外分支機構,預計這種趨勢在今后一段時期中還將繼續.國際大銀行海外資產的比重不斷上升.根據《銀行家》雜志的資料,1998-1999年度排名前十位的全球大銀行中,其海外資產所占的比重無一不比上年有明顯提高.列居前三位的美國運道銀行,英國渣打銀行和瑞士銀行的海外資產所占的比重分別高達85.5%,76.6%,76.5%.
我國銀行業國際化程度不斷提高,與發達國家的銀行業相比,我國銀行業務的國際化剛處于起步階段,向企業和個人提供全方位,多功能的金融產品和金融服務,及參與國際競爭的高素質金融人才還普遍缺乏.從總體看,除中國銀行外,其他銀行和金融機構在海外的分支機構數量較少,尚未形成跨國經營規模.
(四)商業銀行業發展的高新技術化
在最近10多年中,計算機和信息技術的迅猛發展,使金融業成為技術應用最多,效率最高,速度最快,技術最密集,最先實現了信息化的行業.傳統業務(資金調撥,辦公與會計等)的處理速度大大提高,同時也使銀行能夠提供范圍更廣泛的服務.計算機通訊技術的進步和在金融體系中廣泛應用,使銀行業務全面進入電子化時代,由最初用于銀行內部發展到票據交換和證券交易,再到國際金融交易及信息傳遞,以及家庭銀行服務業.
計算機與通訊技術,特別是網絡技術的發展與應用,促使商業銀行的經營環境和經營方式發生了根本變化,經營方向由傳統的粗放經營轉向集約經營.以前,支票的支付與結算完全由銀行壟斷;現在情況改變了,在美國等西方國家銀行與其他機構組成了支付結算服務協會.此后,結算變得更加自動化.各種銀行卡(信用卡,記賬卡,支票保證卡,智能卡)的使用越來越普遍,技術性能大為提高.atm機,pos機廣泛應用,家庭和辦公室銀行業的生產和發展,使得通過個人電腦或其他終端設備與銀行計算機聯網,客戶可以直接在家或辦公室接受銀行服務.技術創新也導致了大量新的金融產品的出現,大額可轉讓存單,自動轉賬服務,等,都很典型.歐洲的網上銀行目前所擁有的客戶數已達320萬之多.
我國商業銀行在金融電子化建設上取得了不小的進步,柜臺業務,清算業務,中間業務,表外業務都在實行電子化.但是目前我國網絡銀行多以信息咨詢為主,缺少相應的支付手段,而且各銀行的分支機構多是各自為戰,缺小全國統一的信息網絡和技術平臺支持,特別在跨區域信息處理和資金支付方面存在較為突出的問題.
(五)銀行業并購的外部動因
金融自由化浪潮和金融管制的放松;跨國公司的發展以及經濟全球化的形成;和美國《金融服務現代化法》給國際銀行業帶來的競爭壓力.我國金融服務的開放度已很高。
(六)我國銀行業的現狀
我國商業銀行業經過近20年的改革,銀行體制已初步形成了一個多元化,開放競爭的向現代商業銀行轉變的基本格局,并呈現出以國有獨資商業銀行為主體,新型股份制商業銀行為新的生長點,地方性城市商業銀行及外資銀行并存的局面.
銀行體系
截止到2002年6月底,我國的銀行體系中包括3家政策性銀行,4家國有獨資商業銀行,10家股份制商業銀行,112家城市商業銀行,3家農村商業銀行,761家城市信用社和37261家農村信用社.外資銀行在華共有營業機構185家,其中外國銀行分行153家.外資銀行總資產近400億美元,其中外匯貸款余額近140億美元,人民幣貸款余額380多億元。到2002年6月底,中國銀行業總資產為19.3萬億元人民幣,銀行機構總體經營狀況良好,利潤水平逐年提高.
銀行體制多元機構
首先,銀行的所有制結構發生了很大變化,基本適應了多種所有制結構發展需要的經濟結構.在我國的金融機構中,中國工商銀行,中國農業銀行,中國銀行和中國建設銀行為國有獨資形式,其它商業銀行和城市商業銀行均采用股份制形式,其入股資金既有財政資金,也有企業法人資金.我國眾多的城鄉信用社作為合作性金融機構,有大量的居民個人投資和股份.1996年成立的中國民生銀行,主要是由私營企業法人入股投資.已經在滬深交易所上市的深圳發展銀行,民生銀行,上海浦東發展銀行和招商銀行,居民個人可以通過股票買賣成為其股東.
其次,各類銀行機構的市場份額發生了變化.國有獨資商業銀行是我國金融體系的主體,曾一度在中國銀行業中占據絕對壟斷地位.為了加強銀行體系的競爭,我國于20世紀80年代中期以后逐步建立了多家股份制商業銀行.雖然股份制商業銀行規模較小,仍無法與國有商業銀行抗衡,但國有商業銀行的市場份額已有所下降,國有商業銀行一統天下的局面已經打破.2002年6月底,四家國有獨資商業銀行的存款余額為10.47萬億元,占全部金融機構存款總量的62%;貸款余額7.39萬億元,占全部金融機構貸款總量的58%.從2002年上半年的存貸款增量來看,四家國有獨資商業銀行分別占56%和49%.這說明,我國銀行業競爭在加劇.
3,中外銀行格局形成
在一系列穩健的金融對外開放政策引導下,至2002年6月底,我國境內外資銀行營業性機構已達185家,其中外資銀行分行153家,外資銀行總資產達400億美元,外資銀行發放的外匯貸款占我國境內金融機構全部外匯貸款的20%;中外合資和外資保險公司33家,在上海和廣州,以保費收入計,外資保險的市場份額已升至17%和8%.這顯示出外資金融機構已成為我國金融體系的重要組成部分.
與此同時,人民銀行已批準花旗銀行上海分行等6家外資銀行辦理全面外匯業務,批準比利時聯合銀行上海分行等4家銀行經營人民幣業務,使上海可經營人民幣業務的外資銀行增至27家.外資銀行充分發揮熟悉國際市場,業務創新能力強的優勢,重點拓展中間業務,并針對高收入群推出個人金融業務.今年一季度的統計數據表明,上海的部分優質客戶(主要是三資企業)已開始向外資銀行轉移.3月未,上海市中資金融機構外商投資企業人民幣存款余額分別比年初下降0.1億元和1.1億元,同比分別多降2.9億元和1.2億元;外匯存貸款余額分別比年初下降0.1億美元和1.1億美元.而同期外資銀行本外幣存款余額較年初增加23.9億元,同比多增20.5億元;本外幣貸款比年初增加23.9億元,同比多增20.5億元.隨著外資銀行逐步享受國民待遇,中外資銀行的競爭將更加激烈.
4,外資參股
隨著我國加入wto和金融業的逐步開放,外資參股我國金融業的熱潮正拉開序幕.
種種跡象顯示,有關金融業對外開放的政策正在醞釀之中.日前,中國人民銀行行長戴相龍在等五部委聯合舉辦的系列報告會上表示,加入世貿組織將引發更加激烈的市場競爭與更深層次的市場變化,為應對挑戰,中國金融業將認真遵守對外開放的承諾,進一步推進和深化改革.
在這一輪金融業開放的熱潮中,銀行業首當其沖.事實上,外資參股國內商業銀行早已暗流涌動.在我國剛剛正式加入wto的2001年底,國際金融公司(ifc)即與南京市商業銀行簽定投資協議,以2700萬美元代價收購南京市商業銀行15%的股份;同期,匯豐銀行擬參股上海銀行,花旗銀行擬參股交通銀行,ifc增資上海銀行等事項均體現出中外資銀行對合作的明顯意向.
但是,我國的銀行改革還不能完全按照商業原則來經營,市場化的改革進展緩慢.如:金融機構間的合作層次低;金融機構跨區域性的兼并收購進程慢;資源優化配置的功能沒有發揮好;多元化,集團化的金融機構尚未建立,在風險規避上有一定困難.
二,商業銀行整合和購并的動因,目標,基礎
商業銀行作為現代金融企業,其整合和購并的動因和目標是多元化,購并這一過程的順利進行需要有一個良好的制度環境給予支持.
(一)商業銀行整合和購并的動因
1,擴大規模,搶占市場,獲取競爭優勢的需要.并購可以使銀行自身的經營規模迅速擴張,獲取更大的市場份額.作為經營信用的企業,其強大的規模和競爭實力是客戶信任的基礎,也是提高市場占有率,保持競爭優勢,獲取壟斷利潤的主要條件之一.
2,實現規模經濟的需要.隨著全球銀行業電子化,網絡化的發展,銀行信息技術的投資成本越來越高,不少銀行在開發新系統方面顯得力不從心.通過并購可增強集團系統開發能力,獲得單位成本下降的好處,實現規模經濟.
3,實現協同效應的需要.并購活動使銀行間可以實現優勢互補,獲取1+1〉2的經營協同效應.近年來,由于銀行傳統主營業務利潤下降,迫使銀行通過并購積極開拓服務區域和品種,以獲得新的利潤增長點.
(二)商業銀行整合和購并的目標
1,拓展商業銀行業務實行多元化經營
國外商業銀行整合和購并的一個重要特征是除了的大銀行之間的合并,收購和兼并,從而形成巨大而有效率的金融機構外,商業銀行為了擴大生存空間和拓展業務領域,增加利潤來源,也向證券,保險,投資,信托等金融機構展開購并.各國政府為了使本國的金融業在21世紀具有競爭力,也順應全球經濟一體化的潮流,放松了金融管制,并默認和鼓勵跨業合并.例如,美國花旗銀行與旅行者公司的合并,其意義不僅是資產規模上出現了"航空母艦",而是向世人揭示了美國商業銀行與投資銀行之間的壁壘正在消除.目前,商業銀行對非銀行金融機構的購并主要采取商業銀行直接經營,設立子公司,設立控股公司,下設各金融子公司或相關金融機構間互相投資等形式.以銀行為主體的多元購并,將導致21世紀金融業經營的綜合化時代.
商業銀行拓展業務實行多元化經營,不僅擴大了銀行經營的市場界限,而且使經營風險得到分散,商業銀行在整體上可以獲得較為穩定的利潤收入.我國銀行購并實行經營業務多元化,并可推進銀行的服務水平和管理能力,增加業務品種,促進業務創新,使之達到香港,新加坡,倫敦,紐約相接近的水平.
2,獲取高新技術,提高國際競爭力
在世界銀行業高科技發展中,銀行購并成為增強銀行技術,投資實力的有效途徑.例如,波特蘭美國銀行公司與西部第一銀行公司合并后,即在美國西北部建立了最大規模的自動取款機(atm)聯網,有效地分攤了成本;國際荷蘭集團收購巴林銀行的原因也在于巴林銀行具有技術和金融衍生工具創新的優勢.
我國銀行業在金融電子化建設方面雖有顯著進步,但總體發展水平不高,原因之一是資金的投入有限,而且國有銀行的虧損面正在擴大,使銀行現代化改造的能力相對不足,這使我國銀行業在服務質量和速度上都遜于外資銀行,因此會造成大量客戶的流失.所以,我國銀行業應通過銀行之間的合并來提高向高科技投資的能力,同時也可以考慮對電子化程度交稿的外資銀行及新興的股份制銀行進行收購兼并,以獲取技術上的競爭優勢.另外,可加快銀行國際業務開拓,為服務手段和金融產品的更新創造條件.
3,實現高效率擴張,提升實力規模
商業銀行的發展有兩條途徑,一是通過自我積累,內部投資而擴大規模;二是通過購并而獲得行業內原有的生產能力.從各國銀行業的發展史來看,銀行業持續地推行規模化,集約化經營.在當今金融風險日益加大的情況下,銀行合并的步伐更是越來越快.因此,近年來銀行購并的一個重要特征是大銀行合并成為超級銀行.從2001年7月《銀行家》雜志1000家大銀行排名看,無論是從資產規模,資本金還是盈利來看,與十年前相比,銀行的規模都有了較大擴張.前1000家銀行的資產總額2000年達到了37.07萬億美元,而1990年是23.1萬億美元,增加了60%,一級資本人9895億美元增加到17710億美元,增加了78%,稅前盈余從1396億美元增加到3170億美元,增加了127%.而重組和購并是銀行規模擴張的重要原因.其中前25家銀行資產占1000家大銀行資產總額的38.7%.前25家銀行一級資本總計5864億美元,占1000家大銀行資本總額的33.1%.在前1000家排名中,并購已經成為一個改變排名的重要因素,2000年最新排名前10位的銀行幾乎都是通過并購形成的.
目前,我國銀行業面臨著非常嚴峻的國內外激烈競爭的壓力.在國內,國有銀行除了與新建商業銀行競爭外,還有外資銀行及非銀行金融機構等.面對這一競爭態勢,我國銀行業必須進行集約化經營,壯大銀行規模.因為銀行規模大,不僅可以降低經營成本,提高效率,還可以占據更大的市場份額,抵御更大的風險.所以,四大國有銀行之間,新建銀行之間及四大國有銀行與新建銀行之間都可以通過合并,兼并擴大規模,增強實力,優勢互補,組成國際性的大銀行,而大銀行則有實力進軍全球資本市場業務及大力拓展非利息收入.
(三)商業銀行整合和購并的基礎
西方國家的銀行整合和購并是在成熟,規范的市場經濟環境中進行的.這一環境主要包括一個健全的市場和市場體系,明晰的產權制度,完善的法律規范和社會保障.這幾方面相互依賴,互動發展.我國金融業盡管有了較大的發展,已有一定基礎,但由于國內市場經濟起步較晚,體制不完善,觀念上的落后,硬件設施跟不上等原因,在很多方面仍與發達國家有相當的差距,借鑒發達國家的經驗以實現"后發優勢".
三,我國銀行業并購的做法,問題及建議
(一)銀行購并的主要做法
1,合并
合并是指兩家獨立的商業銀行同時放棄各自的法人地位而實行股權的聯合,從而組建成一個新的法人實體的經濟行為.例如:1986年排名世界大銀行第一位的日本第一勸業銀行,便是由日本第一銀行和勸業銀行合并成立的.
2,現金購買式并購
凡不涉及發行新股的收購,都可以視為現金購買式并購,主要由并購方出資購買目標銀行的資產.并購方通過對被并購銀行的所有債權債務進行清理并清產核資,協商作價,以現金為購買條件,支付產權轉讓費,將目標銀行的整個產權買下,從而實現銀行產權的合理轉移.它實際上包括用現金購買資產和用現金購買股票兩種方式.現金收購是一種單純的收購行為,它是由收購者支付一定數量的現金,從而取得被收購銀行的所有權,一旦被收購銀行的股權股東得到了對所擁有股份的現金支付,就失去了任何選舉權或所有權,這是現金收購方式的一個突出特點.
3,股權式并購
股權式并購即投資者不是以現金為媒介對目標銀行進行收購,而是增加發行本銀行的股票,以新發行的股票替換目標銀行的股票.它實際上也包括兩種形式,即以股票購買資產和用股票交換股票.股權式并購區別于現金購買式并購的主要特點是,它不需要支付大量的現金,因而不會影響收購銀行的現金狀況.同時,并購完成后,被并購銀行的股東并不會因此失去他們的所有權,只是這種所有權由被收購銀行轉移到收購銀行,使他們成為該擴大了的銀行的新股東.也就是說,并購完成以后,被并購銀行被納入了并購銀行,并購銀行擴大了規模.擴大后的銀行所有者由并購銀行的股東和原被并購銀行的股東共同組成,但收購銀行的原股東,應在經營控制權方面占主導地位.股權式并購的具體實施有三種方法:一是收購全部股權.例如:日本三菱銀行先后吞并了森村銀行,金原銀行.二是控制大部分股權的收購與兼并.例如:德國德意志銀行控制50%以上股權的企業就達17家.三是控制少部分股權的并購.股權分散是現代企業的一個重要特證,銀行也是這樣.英國西敏士銀行收購了西班牙馬奇銀行49%的股權做為該行在西班牙的子銀行,都是以小制大的成功案例.
4,混合證券式并購
商業銀行之間的并購不僅可以采用現金購買式并購,股權式并購等方法,而且還可以混合證券式并購的方式來進行.所謂混合證券式并購,是指收購銀行對目標銀行或被收購銀行提出收購要約時,其出價不僅有現金,股票,還有府股權證,可轉換債券等多種形式的混合.可轉換債券是指在一定時期內能轉換成公司股票的債券.可轉換債券一般會有以下權利:發行可轉換債券時事先應確定轉換為股票的期限,確定所轉換股票屬于何種類型和該股票每股的發行價格(即兌換價格)等.投資者對可轉換債券看好的主要原因在于這種債券既具有債券的安全性,又具有作為股票可使本金增值的有利性.而從發行公司來看,通過發行可轉換債券,公司能以比單純債券更低的利率和較寬松的契約條件出售債券,而且能提供一種比現行價格更高的價格出售股票的方式.認股權證是由上市公司發出的證明文件,賦予持有人一種"權利",即持有人有權在指定的時間內用指定的價格即換股價認購由該公司發出指定數目即換股比例的新股.認股權證本身并不是股票,其持有人也不是股東,因此不能享受股東權益.商業銀行在并購目標企業時采取混合證券的方式,既可以避免支付更多的現金,又可以防止控股權的轉移.
(二)我國商業銀行目前存在的主要問題
Abstract： With the deepening development of China's financial reform， financial disintermediation trend is also expanding. Financing is transforming between indirect and direct finance， accompanied by a series of problems faced by commercial bank on its management as the main medium of indirect finance. This paper made a detailed description for financial disintermediation， analyzed the impact of financial disintermediation trend on commercial banks in Jiangsu， and put forward some reasonable suggestions for the development of Jiangsu commercial bank.
關鍵詞： 金融脫媒；江蘇；商業銀行；戰略
Key words： financial disintermediation；Jiangsu；commercial bank；strategy
中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2014）15-0187-02
0 引言
金融脫媒這一現象最早出現在20世紀中后期。近年來，隨著我國信貸的逐漸增長和居民儲蓄率的逐漸下降，金融脫媒問題更加突出。為適應金融領域的這一變化趨勢，商業銀行應積極創新，制定新的發展戰略，以進一步提高銀行應對風險的能力，增加競爭優勢。
1 金融脫媒簡介
D.D.Hester（1969）最早提出了金融脫媒（Financial Disintermediation）的概念，他將金融脫媒定義為資產不經過銀行直接和市場進行配置的現象。金融脫媒有廣義和狹義之分。狹義的金融脫媒是指在定期存款利率上限管制的條件下，當貨幣市場的利率水平高于存款機構可以支付的利率水平時，居民存款會從存款機構大量流入貨幣市場。而廣義的金融脫媒還包括資金的使用方在不經過金融中介的情況下，直接在貨幣市場發行短期債務工具的行為。
從我國目前金融發展的情況來看，商業銀行主要面臨著以下三個層次的金融脫媒：一是銀行資產方的脫媒；二是二是銀行負債方的脫媒；三是技術脫媒。本文就江蘇商業銀行面臨的金融脫媒進行分析和研究。
2 金融脫媒對江蘇商業銀行的影響
2.1 金融脫媒對江蘇商業銀行信貸結構的影響
2.1.1 江蘇商業銀行的定期存款下降（見圖1江蘇金融機構存款表，數據來源于中國人民銀行南京分行）
從圖1中可以很容易的看出，盡管整體存款處于增長狀態，但是存款的增速處于持續下滑狀態。導致下滑的原因除了與貨幣政策、經濟增長放緩等因素外，金融脫媒現象不可否認。在各項存款中，個人和單位的存款增長最為緩慢，甚至有個別月份呈下降趨勢。這顯示了居民和企業投資渠道的進一步拓展，資金流動性較強。
2.1.2 江蘇商業銀行貸款下降（見圖2江蘇金融機構貸款表，數據來源于中國人民銀行南京分行）
在圖2中，江蘇金融機構的貸款增長幅度總體緩慢，中長期貸款、短期貸款、個人貸款增長尤其緩慢。中長期貸款雖然仍占貸款總額的較大比重，但許多已經被其他的金融機構所取代，包括自有資金、FDI、股票、債券融資等，這表明金融脫媒正在進一步深化。
2.1.3 居民金融資產配置多元化 隨著我國金融市場的逐漸發展成熟，居民的投資結構也日益朝著多元化方向發展，居民的金融工具逐漸豐富起來，既有存款、股票，又有債券、基金、保險等理財產品。居民的存款比例逐漸下降，活期存款占儲蓄存款的比重呈上升趨勢，由2001年的30.27%上升為2010年的41.18%。而定期存款占儲蓄存款的比重呈下降趨勢，由2001年的69.73%下降為2010年的58.82%。這種變化說明隨著金融產品的不斷創新，居民將更多的資金投向其他理財產品，儲蓄存款被大量分流。
2.2 技術脫媒對江蘇商業銀行的影響
① 技術脫媒使得資金逐漸脫離銀行體系，轉而通過第三方支付體系進行支付清算，不可避免地會減少商業銀行的業務，給商業銀行傳統業務總量和結構造成負面影響，銀行的貸款增速降低，嚴重影響了銀行的經濟效益。
②金融脫媒對商業銀行的風險管理能力提出了更高的要求，商業銀行的風險管理對象逐漸由信用級別高、信用風險低的大中型企業轉向信用級別較低、信用風險較高的中小型企業，這就進一步加大了銀行的金融風險，需要商業銀行更加注重信用風險的度量和管理。
③優質大企業客戶貸款將被資本市場迅速分流股票及債券市場的發展成熟，使得優質企業逐漸開始選擇其作為自己的合作對象，對銀行的依賴度逐步降低。而這些本來都是商業銀行原本的業務領域被瓜分了，江蘇作為全國經濟大省，第三方支付開展位于全國前列，所以金融脫媒對江蘇商業銀行的影響巨大。
3 江蘇商業銀行的戰略選擇
3.1 銀行業務轉型為多品種業務，一方面在經營手段上，繼續鞏固原有的業務；另一方面還要積極拓寬業務領域，開展證券、信托、投資、房地產、信息咨詢和代保管等新興高效業務。同時還要不斷創新發展模式，吸收國外先進經驗， 盡快實現與國際接軌。
3.2 加快發展核心業務
①尋找戰略伙伴。本文所指的戰略合作伙伴主要是非銀行的投資者，其實就是金融脫媒的活躍方，在合作過程中根據簽署戰略合作備忘錄，雙方有意就共同發展金融及移動電子商務展開緊密合作，合作范圍包括開展移動支付、移動銀行卡轉賬、移動轉賬業務等形式。
②加大交叉戰略的實施。進一步加強同行間的交流與合作，是推動商業銀行綜合化發展進程的有效途徑。從發達國家的業行業發展進程來看，金融脫媒的出現勢必會推動銀行業傳統功能的轉變，商業銀行逐漸向混合經營和全能服務的方向發展。江蘇商業銀行通過與金融行業的其他機構進行交流與合作，共同開發市場，提高服務質量，積極提升客戶滿意度，提高經濟效益。
3.3 借鑒國內經驗，發展中間業務 中間業務雖然不屬于商業銀行的資產負債范圍，但它具有成本低、風險低、收益高的優勢，能有效幫助銀行業應對金融風險，實現戰略式發展。近年來，我國商業銀行中間業務所占比例雖然有了大幅提高，但總體來看，其所占比例仍然較低，且增速緩慢。江蘇商業銀行的中間業務的收入在整個營業收入中不到20%。因此，江蘇商業銀行要進一步挖掘中間業務的發展潛力，結合客戶需求，加快發展中間業務，逐步推動商業銀行朝著集約化方向發展。
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【關鍵詞】城市商業銀行 廈門銀行 發展戰略
一、引言
城市商業銀行是在城市信用合作社基礎上發展起來的新興城市金融服務機構，其資產規模與服務效能尚不能與大型國有股份制銀行以及全國性、地區性商業銀行競爭。其股權結構大多有地方政府色彩，且業務依托于城市經濟發展水平，城商行的發展存在著嚴重的不均衡現象。截至2012年末，我國共有城市商業銀行近140家，其中完成股改上市的僅為3家，雖然未上市銀行中也已出現躋身全球銀行500強的機構，但多數的城市商業銀行的遭遇發展瓶頸。本文將以廈門銀行為例探討地方性商業銀行建設擴張中面臨的問題，探尋適應地方性商業銀行特性的發展戰略。
二、廈門銀行發展分析
廈門銀行原名廈門城市商業銀行，是由15家信用合作社結成城市信用合作銀行后改革而成。主要股東為廈門市財政局，臺灣富邦金融控股有限公司的附屬子公司富邦銀行（香港）以及實力強勁的國有企業佛山照明。截至2012年底，其總資產規模達911.21億元。這一數字與已上市總資產排名位居城商行之首的北京銀行的8625.21億差距顯著；與未上市但總資產規模龐大的上海銀行，江蘇銀行等也相差甚遠。與這些銀行相比，廈門銀行主要存在以下幾方面的問題。
（一）跨區經營受限，業務定位不明
廈門銀行屬于綜合性股份制商業銀行，目前在除廈門地區以外的福州，泉州，重慶三市設立分行，在漳州市設立分行營業部，分支機構較少。從營業利潤上來看，廈門銀行的主要盈利來源為廈門本土的同業業務，跨地區經營分支機構業績水平較低。城商行的前期發展大多依靠當地政府的支持，比如政府相關支付結算業務的委托，區域經濟建設，公共事業項目的信貸支持等，與其他類型銀行相比，地緣優勢明顯。但跨地區的經營不能連帶地緣優勢一起走出去，失去了政府的庇護，又缺乏樹立品牌形象的特色業務，在全國性，區域性大、中小型銀行的擠壓之下，其發展前景困難重重。
（二）資產負債結構單一，有待改善
作為一家未上市的城市商業銀行，廈門銀行的資本補充途徑單一，主要依靠對已有股東的定向增發籌集資本，營業收入的增長尚不足以支持自身經營與擴張的需求。隨著國家對城商行上市融資監管力度的加強，多數城商行資本補充壓力處于高位。從負債結構上來看，廈門銀行的個人存款來源不足，公司及同業存款比重較高，負債成本較大。信貸方向集中，準備金計提要求高，信貸供應能力有限。隨著利率市場化的推進，存貸利差的收窄，以傳統信貸收入作為主營業務收入的城商行在盈利性方面容易受到影響。雖然近幾年來，廈門銀行開始大力推動非信貸資產的經營管理，但該類資產凈利潤水平較低，累計風險過高，長久來看可能影響銀行穩健運營。
（三）創新能力有限，專業人才匱乏
我國商業銀行現有的各類金融產品，同質化現象嚴重。商業銀行極少設立專門的產品創新機構，金融創新能力有限。廈門銀行雖然近幾年來定位較為明確，立足海西，服務對臺貿易，服務中小企業。但比起產品研發，銀行更加注重產品的營銷效益，遠期不利于銀行競爭能力的提升。在人才招聘方面，以本科生招聘為主，部分崗位要求3年工作經驗，但是同行業薪酬競爭力較弱，職業規劃水平一般，不利于專業研發、營銷人才的吸納和保留。
三、對城市商業銀行發展的建議
（一）突出特色，推進聯動式業務
跨區經營是城市商業銀行的發展趨勢，單純依靠政府和股東的支持發展業務，對于銀行的發展非常不利。在綜合競爭實力有限的情況下，城市商業銀行應該尋找適應自身發展的正確定位，有針對性地推進戰略布局。一般的城商行在定位上都以服務本土，服務中小企業為目標，顯然口徑還是過大。以廈門銀行為例，該行憑借與富邦銀行的合作，開拓各類臺商服務特色業務。其重慶兩江支行的成立就是依托該市場定位，集中攻堅重慶兩江新區臺商集聚區的中小企業，在保證支付結算功能的同時注重關聯營銷，比如融資，理財，保理類產品的搭配推廣，幫助銀行拓寬了盈利通道。城市商業銀行在資金規模和業務推廣能力上都不及全國性商業銀行，因此，在業務布局上一定要杜絕盲目擴張的現象。建議圍繞特色業務選定跨區經營范圍，穩扎穩打，逐步擴張。
（二）加強管理，改善資產負債結構
城市商業銀行的資產負債結構決定了它的發展潛力。2012年，廈門銀行的資本充足率維持在12%左右，不良貸款率及撥備覆蓋率數據都較為健康。但隨著2013商業銀行資本新規的執行，城商行面臨著更為嚴峻的資本考驗。城市商業銀行的地緣優勢來自于政府的支持，但儲蓄等基礎存款在在本地的市場占有方面仍顯不足。廈門銀行管理層顯然也意識到了這個問題，在近幾年的發展中加強了對于可以為銀行帶來低息可用資金的業務的營銷力度。降低同業資產及投資類資產占比，發揮銀行金融服務功能，著力發展風險較低的中間業務，通過穩健盈利確保內源發展資金的充足性。除此之外，廈門銀行深化金融市場參與度，增加主動負債渠道，在充分考慮銀行的安全性要求，積極通過資本市場業務調節資產負債結構。
（三）著力服務，提高核心競爭力
當代商業銀行的競爭不只是產品的競爭，也是服務的競爭。要求城商行在利潤有限的情況下投入產品創新顯然壓力巨大。因此，在產品差異不明顯的情況下，城商行應該著眼于細節，以服務帶動業務，以業務提升服務。近幾年來，廈門銀行開始設定員工培養計劃，完善薪酬激勵制度。注重公共關系營銷，在培養員工時加入了社會責任服務的理念，既有利于銀行提升員工素質和服務水平，也有利于樹立銀行品牌形象，提升其核心競爭力。
四、總結
城市商業銀行的發展是推動中國銀行業發展的重要力量，目前還存在著依賴地緣優勢，資產負債結構不合理，創新能力薄弱等多方面的問題。本文針對這些共性問題，通過分析廈門銀行近幾年來的發展戰略，提出明確定位，發展特色服務，加強管理，改善資產負債結構與著力服務，提升核心競爭力三方面的建議。城商行的發展是一個長期的過程，在發展過程中勢必需要面對來自各方面的壓力，只有從業務，資本，服務等各方面提升其內源競爭力，才有可能在激烈的競爭環境中得以生存并加以擴張。
參考文獻
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【關鍵詞】商業銀行；市場營銷；發展戰略
一、我國商業銀行營銷現狀分析
作為貨幣的經營主體，商業銀行的壟斷性使得其在市場交易中占有了有利的地位，市場的主導性導致商業銀行缺乏了營銷的動力。伴隨著我國經濟體制的不斷發展與完善，金融體系的不斷深化，商業銀行之間的競爭也開始變得激烈。我國商業銀行市場營銷發展于上世紀80年代，主要通過借鑒發達國家商業銀行模式，再結合自身的實際情況，發展出了一條符合我國國情的市場營銷之路。由于受到我國基本國情和體制束縛，加之自身發展經驗不足，我國商業銀行在市場營銷等方面與國外商業銀行存在著較大的差距，具體表現為：
（一）市場定位模糊
我國商業銀行普遍存在的問題是對自身市場定位模糊，盲目地順應市場潮流，這些主要表現在營銷混亂和產品創新不足等方面，難以對客戶進行有效劃分，并根據客戶的自身需求提供多元化服務。大部分的商業銀行簡單地以占有現階段市場份額為目標，缺乏長遠的規劃。部分從業人員以高息拉儲，有獎儲蓄等方式來拉攏客戶，提升了自身成本的同時也加大了企業的資金成本。
（二）產品推廣不足
近年來，商業銀行推出了大量新的產品，但產品很難有效推廣到潛在客戶群中去。現階段，商業銀行的主要做法是通過發放宣傳資料、設立咨詢點等方式進行產品的推廣，并沒有做到目標明確的選擇，這是由于市場區分度不夠的帶來的問題。在沒有合理的推廣模式下，商業銀行的產品推廣會浪費很多人力和財力，客戶也會面對雜亂的產品也難以做出有效選擇。
（三）過分注重關系營銷
關系營銷對于商業銀行是至關重要的，但是我國商業銀行過分注重關系營銷，曲解了關系營銷的本意，賦予了關系營銷以“拉關系、給回扣”等錯誤的含義。為了獲取更多的存款，商業銀行采取了提高利率、給回扣等手段，加大了商業銀行自身經營成本的同時，也是一種資源浪費的行為。
（四）忽視深層形象定位
形象定位起源于上個世紀60年代美國，指的是通過銀行內部管理制度的加強，促進員工信息溝通與交流，從而展示出銀行良好形象，得到社會公眾的認可與接受。隨著經營環境的復雜化，行業競爭的不斷加深，越來越多的商業銀行由過去單純的提升業務規模到了重視形象定位，從而促進業務水平。現階段商業銀行在進行形象建設的時候，過分注重“外包裝”，如大搞裝修、大量廣告宣傳等，而忽視了內涵建設，如企業精神、員工素質等方面的提升。
二、我國商業銀行市場營銷發展分析
為了提升我國商業銀行的經營效率和質量，更好地適應于市場發展和客戶需求，應建立起以市場為導向，客戶為中心的整體市場化運營體系。
（一）樹立整體化市場營銷觀念
我國商業銀行應針對當前經營狀況，加大對市場競爭的深刻認識，提升市場營銷的意識，經營理念應由注重產品轉換到注重客戶和市場。不斷研究市場變化，根據客戶的自身需求進行產品的開發，以客戶滿意為核心開展市場營銷活動。同時，商業銀行還需要加強整體市場營銷的組織系統建設，形成健康有效的營銷機制。
（二）明確目標市場
金融市場是巨大的，很難有一家商業銀行能夠滿足所有的市場需求，所以明確目標市場對于商業銀行來說就至關重要了。所有加強金融產品的創新；根據不同產品的生命周期，在產品成長期的不同階段采取不同的市場營銷組合；綜合利用促銷組合，大力實施品牌戰略。在市場細分的基礎上，商業銀行要在選定的目標市場上進行產品和市場定位。
（三）差別化定價策略
利率、匯率和手續費成為商業銀行市場營銷中重要的三個部分，合理的定價策略可以有效的提升影響效率隨著利率市場化改革進程的加快，如何建立科學靈活的營銷定價機制將影響到商業影響的經營，利率作為商業銀行一種有效的營銷手段將會大有作為。同時通過實施對不同客戶和產品的差別化價格策略可以加強對優質客戶的吸引力，也有效地提高了國有商業銀行的市場競爭能力和贏利能力。
（四）積極整合內部組織結構
營銷活動的開展與商業銀行各個部門的協調密不可分，高效率對于提升客戶滿意度來說至關重要。商業銀行的營銷是從市場調研開始，到細分與定價，之后的分銷促銷為一體的系統性工作，涉及到銀行的財務、計劃、政策研究等諸多部門，部門之間良好的配合可以有效提升營銷效率。為了加強這些部門的協調溝通，規劃長期營銷發展戰略，強化對具體營銷過程的管理與指導，必須建立專門的營銷管理部門，實施對市場營銷活動進行有效地指導與監督。
三、總結
面對市場化競爭的加劇，提升營銷效率是提升我國商業銀行市場競爭力的有效方式，樹立整體市場營銷理念，切實落實產品的差異化策略，增強商業銀行的內部組織結構可以有效地提升商業銀行市場營銷水平。商業銀行應及時把握機遇，實施適應市場化的營銷策略，促進長遠發展。
參考文獻：
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關鍵詞:跨區域;商業銀行;市場績效
Abstract:This paper investigates the impact of diversification on the performance oflisted commercial banksin Shanghai and Shenzhen.We choose ROE to be performance standards of these companies .We find that the Return on Common Stockholders' Equity and firm diversification are negatively related. This finding is consistent with the hypothesis that diversification results in signification costs for films .We also find commercial banks will benefits more if they diversificate in the three sorts of cities than diversificate casually. Our findings suggest that the performance of diversification and bank's capital scales are negatively related.
Key Words:diversification,commercial banks,performance
中圖分類號:F830.33 文獻標識碼:A文章編號:1674-2265(2009)06-0061-04
一、引言
商業銀行作為現代金融體系的主體,對國民經濟活動產生日益廣泛的影響。近年來,我國商業銀行跨區域發展的趨勢日益突出,成為社會各界高度關注的一個經濟現象。
2003年以來,我國商業銀行跨區域發展趨勢明顯加速,在2005年資產規模前50強的銀行中,跨區域發展的商業銀行占86%,而同期上市商業銀行全部為跨區域發展企業。鑒于銀行對我國經濟發展的特殊作用,商業銀行該不該選擇跨區域戰略以及選擇什么樣的跨區域發展戰略模式,研究這些問題具有重要的現實意義。既有文獻中存在著多元化戰略對企業市場績效影響的大量研究,其中也包括行業多元化對商業銀行的影響,但企業經營業務的地理空間分布結構對各類商業銀行發展的重要性一直被忽略。盡管國內已有少量跨區域發展對企業市場績效影響的研究,卻缺乏對上市商業銀行跨區域經營的系統實證分析。本文以2005―2007年全部上市商業銀行為基準樣本,收集了上市商業銀行規范的跨區域發展數據,研究了跨區域發展對銀行市場績效的影響。
二、我國金融市場的分布與格局
(一)我國金融市場的區域市場劃分
參照芮明杰(2008)等分析我國區域市場時的劃分方法,本文按三種口徑劃分我國金融市場:第一是行政區劃意義上的,以城市為基本單位。第二是經濟意義上的,從經濟發展基本面以及金融業發展水平的角度將全國金融市場分解為一線城市、二線城市和三線城市三種城市類型。具體來說,依據中國社會科學院金融研究所2005年公布的《中國城市金融生態環境評估報告》,將北京、上海等城市作為一線城市,而將金融生態環境前10名的城市如蘇州、南京作為二線城市,其他具有戰略意義的中等以上城市作為三線城市。第三是地理區位意義上的,為凸顯三大城市群的特殊性,將全國金融市場劃分為長三角、珠三角、環渤海及其他4個區域。由于第二種口徑與目前產業界普遍流行的提法一致,同時背后的經濟學含義也更為明顯,所以將其作為本文跨區域發展分析的主要依據。
(二)我國金融市場不均衡發展的格局
本文在分析一線市場時,把北京、上海、廣州、深圳包括在內。在選擇二線市場時,兼顧經濟發展水平、金融市場成熟度以及地理區域分布。經多方權衡,選擇天津、蘇州、南京、成都作為二線城市,大連、中山、鎮江、重慶作為三線城市。本部分數據依據《中國經濟年鑒(2007)》、《中國金融年鑒(2007)》及《中國城市統計年鑒(2007)》整理而得。
1. 一二三線城市在金融市場大小上也呈現出明顯的梯度分布,但增長趨勢相反。這里選用各城市存款金額衡量其金融市場大小。從2006年統計數據來看,一線城市金融機構存款金額平均為19775億元,二線城市平均為4799億元,三線城市為2937.6億元,一線城市平均為二線城市的4-5倍,三線城市的6-7倍。但同時二線、三線城市市場規模呈現強勁的增長勢頭。2006年二線、三線城市增長率分別為11%、15%,遠超過一線城市6%的增長速度。
2. 一二三線城市的發展差異還體現在各自的市場競爭不同。從各地金融機構注冊數量看,2006年的數據顯示,一線城市平均有563家,二線城市平均有285家,三線城市有127家,因此可以看出一線城市“高手云集”,競爭異常激烈,二線城市近年來也有眾多實力雄厚的股份制商業銀行搶灘,三線城市競爭激烈程度則小很多。另外,金融市場競爭還體現在商業銀行與股市、證券市場的競爭中。由于一線二線城市相對三線城市而言,股市、證券市場較為成熟,資金分流能力顯著,從而加劇了市場競爭。
3. 各類城市金融市場不平衡發展的格局還體現在其盈利能力的差異上。這里選用金融業的增加值衡量金融市場的盈利能力。一線城市金融業增加值平均為613.17億元,二線城市金融業增加值平均為312.7億元,三線城市為113.2億元,一線城市金融市場盈利能力是二線城市的2-3倍,是三線城市的5-6倍。值得注意的是,一線城市的增加值增長率為15.6%,顯著高于二線、三線城市的8.67%和7.56%。
三、樣本數據與模型設定
(一)樣本選取
跨區域發展主要是大中型商業銀行在成長和發展中面對的戰略選擇。為此,本文的實證研究聚焦在滬深上市的金融企業身上,當然,這也是出于數據的可獲取性的考慮。本文對上市商業銀行的樣本構造通過以下過程:(1)金融板塊的選擇遵循申銀萬國公司的行業分類法,提取金融大類下滬深兩市所有的A股上市商業銀行,對于數據采集過程中出現的異常值,根據有關金融專家的意見加以修正,保證了數據的可靠性。(2)提取了這些上市公司2005-2007年的主要數據。之所以選擇最近三年的財務報表數據,主要考慮到數據的時效性,從而提高研究成果的可信度。(3)考慮到四大國有商業銀行在全國的業務網點基本鋪設完畢,其市場績效與跨區域發展關系不大,因此,本文的分析樣本不包括這四家國有商業銀行。在本文以下的實證中,描述性統計分析主要利用2007年全部上市商業銀行最近三年數據。所有公司層面數據主要來源于WIND資訊及各公司年報,分析軟件是SPSS12.0。
(二)主要變量設定
1. 被解釋變量―商業銀行經營績效的變量設定。國內外文獻對于公司經營績效的度量主要有會計指標和市場指標兩種。會計指標主要有凈資產報酬率(ROE),市場指標主要有托賓Q值等。托賓Q值是指公司資產市值與重置資本的比值,由于重置資本很難計算,所以通常用資產的賬面價值來代替。跨區域經營是公司管理層的決策,屬于一種無形資產,它直接影響了有形資產的增減,而后者正是計算托賓Q值的分母,也就是說托賓Q值可反映出由于跨區域經營而帶給公司的收益,因此國外學者廣泛認為其對公司績效衡量要優于財務指標和股市指標等衡量方法。但我國上市商業銀行存在著大量非流通股,市值很難估計,在這種情況下,Q值計算不很嚴格,因此并非一個合適的衡量。
2. 解釋變量―跨區域發展程度的變量設定。本文借用文獻中度量某公司收入在不同行業領域分布集中度的常用指標―Herfindahl指數,來衡量公司跨區域發展分布的程度,計算公式為:
,其中si為第i個經營單位收入占總收入的比例,其值在0和1之間分布,當公司只在一個區域經營時,H值為1,H值越低代表公司跨區域發展程度越高。如前所述,對于跨區域發展的度量口徑主要有三種:第一種是經濟意義上的即He,si是商業銀行在一線、二線、三線城市的主營業務收入占總業務收入的比例;第二是行政區劃的角度即Hl,si是第i個城市的業務收入占總業務收入的比例;第三是地理區位的角度即Hg.,si是商業銀行在環渤海、長三角、珠三角及其他4個區域的業務收入占總業務收入的比例。
3. 控制變量設定。(1)本文對商業銀行凈資產收益率的考察,就需要控制企業總資產規模、資本結構等因素。本文將企業總資產的自然對數,資產負債率(LOAR)作為控制變量加入。(2)從我國金融市場發展的成熟度來看,三大城市群即環渤海、長三角及珠三角無疑領先于全國其他地區,如果企業的經營范圍重點在這三大區域,那么其經營績效可能會相對其他企業更好。同時,由于三大城市群集中了眾多城市,企業的跨區域發展可能更為便利。為此,我們將這個因素考慮進方程。
(三)回歸模型設定
在選取了以上的變量以后,具體的回歸方程為
(1)ROE=a+b1He+b2LOAR+b3Size+b4dbh+b5dc+b6dz+c
(2)ROE=a+b1Hl+b2LOAR+b3Size+b4dbh+b5dc+b6dz+c
(3)ROE=a+b1Hg+b2LOAR+b3Size+b4dbh+b5dc+b6dz+c
鑒于本文對樣本的選取符合面板數據的要求,而面板數據模型又被公認為是比普通回歸更穩健的計量方法,因此本文的回歸分析將以面板數據模型的分析方法為主。隨機效應模型或固定效應模型并通過Hausman檢驗選擇其中最優的。
四、商業銀行跨區域發展實證結果分析
(一)主要變量描述性統計特點
從2007年全部上市商業銀行樣本數據的描述性統計指標看,進入的城市類型(一線、二線、三線城市)平均為2.1個左右,進入的城市少則4、5個,多則數十個,表明:上市商業銀行在這三年中基本都采取了跨區域發展戰略。仔細觀察He、Hl、Hg各值,可以看出,上市商業銀行按經濟意義理性分布營業網點要多于按地理大區分布網點或無規則地在各城市設置經營網點,且其標準差較小,作者認為其可能原因是商業銀行基本都采取了經濟意義上的跨區域發展。
(二)回歸結果分析
在進行回歸分析時,本文首先以前述所有上市商業銀行3年的面板數據進行方程回歸。在對比隨機效應模型與固定效應模型時,Hausman檢驗的結果無法拒絕原假設。為此,我們選擇隨機效應模型。與混合截面模型相比,根據LM和F檢驗,隨機效應模型的擬合效果也較好。對回歸結果分析可以發現:
1. 跨區域發展對商業銀行的凈資產收益率影響為正。根據方程(1)的回歸結果,He對ROE的影響系數為負,且在5%的水平下顯著。含義是其他條件相同,當商業銀行過度集中在某類城市,則預期的凈資產收益率(ROE)較低,也就是說,當商業銀行增加在一二三線城市之間進行的投資組合分散性,則會帶來更高的凈資產回報率。根據方程(2)的回歸結果,Hl對ROE的影響系數為負且在5%的水平下顯著。這說明,在行政區劃意義上跨城市發展的分散性越大,越對商業銀行凈資產收益率帶來正面的影響。根據方程(3)的回歸結果,Hg對ROE的影響系數為負,且在5%的水平下顯著。這表明,如果銀行增加其業務在4大區域中進行跨區域投資組合的分散程度,會帶來更好的經營績效。
從He、Hl、Hg系數的大小對比看,He影響凈資產收益率的系數的絕對值略高于Hg,而Hg又略高于Hl。這表明,企業如果更多按照一、二、三線城市類型,進行區域發展分散化,比企業不加選擇地進行異地分布或按照地理大區的概念進行跨區域組合,對于企業凈資產回報率的好處要更大一些。可能的解釋是,從“風險―成本―收益”這個分析框架看,在不同城市之間商業銀行的投資組合雖同樣可以獲取風險分攤、新增收益等好處,但如果跨區域的投資組合是在同類型(一二三線)城市之間進行,由于同類城市之間的風險相當,且市場關聯度大,則其中得到的風險分散效應、規模擴張效應可能相對跨類型區域發展較小。同樣道理,四大區域各自內部的城市,由于地理位置的臨近性,彼此之間的關聯度也較高,在單一區域內進行單一類型的跨城市發展,就可能不如進行不同大區域的組合更能分散風險和有利于擴張。但是,不同大區域地理上的距離又過于遙遠,管理難度增大,各個大區域之間文化、消費、習慣差異過大,學習成本高,這樣可能就不如偏重一個或兩個地理大區域而更強調大區域內部進行跨類型組合的發展,以達到更好的經營效果。
2. Size對ROE的影響在3個方程中均為正,并且其在5%或1%的水平下顯著。這表明商業銀行規模越大,其凈資產報酬率越高。在同等跨區域發展布局條件下,商業銀行資本規模越強大,對總資產收益率有更大的正面影響。這與國內學術界定性研究銀行跨區域發展資本規模與市場績效結論相一致。
3. 對于代表企業主營業務收入最主要來源地的虛擬變量dbh、dc、dz,在3個方程中系數均為正,且dbh、dc的系數均在5%的條件下顯著。這表明經營范圍如果集中在環渤海或長三角區域,比在三大都市群以外的區域而言,銀行的經營績效要更好一些。
五、結論與啟示
本文從定性與定量的角度討論了商業銀行跨區域發展對其經營績效帶來的影響。根據滬深兩市商業銀行2005-2007年的數據所進行的實證研究,主要發現:(1)有較充分的經驗證據表明,跨區域發展對于商業銀行經營績效的凈效應為正。具體來說,在同等條件下,商業銀行在一二三線城市經營布局越合理,區域分散化越強,企業的凈資產收益率(ROE)越高。(2)企業如果更多按照一二三線城市類型進行區域發展分散化,比企業不加選擇地進行異地布局或按照地理大區的概念進行跨區域組合,對于企業的凈資產回報率的正面影響要更大一些。(3)研究還發現,商業銀行跨區域戰略實施還有賴于其規模大小。跨區域意味著成本的升高,而過高的成本往往是小規模商業銀行所難以接受的。
從上文實證分析中我們可以得到以下啟示:(1)跨區域發展固然有風險,但有較充分的實證證據表明,在綜合各種正負效應后,增加跨區域組合分散性,總體上會對上市商業銀行凈資產收益率(ROE)產生凈的正面影響。(2)跨區域發展確實能給商業銀行帶來更好的資本收益,是做強做大的有效途徑,條件成熟的商業銀行需要積極考慮跨區域發展戰略。(3)商業銀行在實施跨區域發展戰略時,應積極探索跨區域發展的城市目標對象、物業發展類型以及可行途徑。正如本文所研究的,商業銀行可以有意識地在一二三線城市之間進行投資組合,在這個基礎上,跨一兩個地理大區域。(4)財務風險的控制對于跨區域發展的商業銀行很重要,而在跨區域發展的財務風險控制上,需要商業銀行完善內部管理機制,建立財務預警體系,以及內部外部監督體系,防止因跨區域發展的盲目擴張而導致的資金鏈危機。(5)商業銀行跨區域發展方式選擇上有內部擴張和外部并購等不同模式,由于新進入區域會帶來大量的學習成本和交易成本,因此可以考慮采用并購當地在位企業的模式。通過這種方式,銀行能夠更快打破新的區域的進入壁壘,縮短進入周期,從而減少交易成本。
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關鍵詞:戰略管理會計應用發展
目前，全球經濟形勢復雜，不穩定因素不斷增加，激烈的市場競爭推動著我國商業銀行進行科學的戰略管理，以增強風險管理和價值創造能力，促進可持續發展。在商業銀行戰略轉型管理過程中，如何規劃戰略愿景，設定戰略目標，需要通過各種分析、預測、監測、控制活動實現，戰略管理會計正是上述活動的信息支撐來源。
戰略管理會計以傳統管理會計計量方法為基礎，對內促使商業銀行站在整體戰略發展的高度，從銀行的戰略目標選擇、組織架構到內部業務整合、價值鏈分析等方面提供具體的決策信息，促使本行獲得持久的競爭優勢；對外促使商業銀行將視野投向至外部市場環境，特別是有關同業對手信息，如市場競爭地位、價格比較等，使高層管理者做到知已知彼，采取相應的措施，保持和增強企業的競爭力。
一、戰略管理會計在我國商業銀行的應用現狀
(一)管理信息涉及我國商業銀行信息運用發展階段
目前商業銀行戰略管理會計多處于傳統的管理會計階段，其利用財務會計資料，采用會計的、統計的、數據的方法，實現對銀行內部經營情況的盈利評價、成本計量、內部轉移服務標準計價，對近期經營狀況關注較多，對于銀行全局性、長遠性的管理信息涉及較少。
(二)管理信息披露主體范圍
目前商業銀行戰略管理會計多為內向型的財務信息系統，注重本企業內部的決策、計劃及控制執行，只對本行的成本管理、決策及責任會計負責，外部環境變化對銀行內部環境的影響以及競爭對手狀況未能整合融入管理會計信息體系。
(三)提供管理信息類型
目前商業銀行戰略管理會計提供的多為財務信息，非財務信息的加工應用較少。在激烈的市場競爭環境中，衡量競爭優勢的指標除財務指標外，還包含大量的非貸幣性和非財務指標。戰略管理會計為適應我國商業銀行戰略管理，需將信息的應用擴展到各種與商業銀行戰略決策相關的信息，包括質量、渠道、客戶、作業等非財務和非貨幣方面的信息。
(四)管理信息披露的質量
由于管理會計所需各維度值生成和映射方法繁復，所需源數據眾多，而上述數據結構復雜，數據分散、重復、不一致和部分關鍵業務數據不準確的現象仍存在；前臺人員不關心非賬務數據質量，其控制未融入到業務流程中，戰略管理會計所需全面、準確、完整反映銀行經營狀況的單一數據視圖尚未建立，數據質量存在差異的情況還有待解決和完善。
二、實施戰略管理會計的意義
傳統管理會計是建立在傳統的銀行管理體制的基礎上的，在市場競爭不是很激烈的情況下，商業銀行只需在其內部加強成本管理，提高勞動生產率便可。但是在經濟迅猛發展的時代，只從本企業短期經營狀況考慮，忽視長遠戰略規劃和外部環境影響，已不能滿足商業銀行的競爭需求。
戰略管理會計是站在戰略的高度，關注商業銀行長期發展愿景和外部環境，以適應企業戰略規劃、取得競爭優勢和發現創造性的增長路徑作為主要目標，建立價值驅動前后臺綜合管理體系，是提升型和外向型的綜合信息管理體系。戰略管理會計一方面要收集、分析銀行內部發展戰略相關性數據信息，同時要走出銀行本身提供外部市場環境及同業競爭者的信息，從而保持和增強自身的競爭力。
三、我國商業銀行發展戰略管理會計的對策
(一)培育戰略管理會計理念
戰略管理會計應用首先應塑造商業銀行戰略管理與管理會計相結合的理念，強化企業高層決策者的戰略觀念、整體觀念、相對競爭優勢觀念、外向型觀念和可持續發展觀念等，以避免經營中顧及短期利益較多、業績評價上只注重結果而不注重過程的非理, 促使企業高層決策者不僅注重事后的財務結果，而且關注價值創造鏈條的源頭和發展過程及經營內外各要素，提高對銀行現實狀況評價的前瞻性。
(二)在傳統管理會計基礎上提升發展戰略管理會計
傳統管理會計側重銀行內部財務指標計算，較多地體現在決策分析、預算編制、控制等部分基本職能中，旨在提高企業內部效率；而戰略管理會計站在戰略的高度為企業尋找發展方向，在信息披露上，橫向覆蓋銀行整體及各條線長期發展指標分析，提供基于預期和非預期損失計量的價值鏈分析、基于戰略成本管理和資金轉移定價的成本產出效率分析、價值創造指標、產品覆蓋度數據等；譬如，計算非預期損失對經濟增加值的影響時，綜合高級內評法、初級內評法、標準法計量信用風險，采用新資本協議中的基本指標法計量操作風險，采用蒙特卡羅模擬法測算市場風險VAR值，并計算上述三項經濟資本合計影響，評價規劃資本充足狀況，幫助商業銀行提高抵御風險能力，強化激勵約束機制。又如，以全面成本管理為基礎，以戰略成本管理為視角，分析作業及驅動因素，恰當選擇、采集動因參數，進行作業成本分析，對網點類成本，以營銷作業和交易作業作為網點成本的分攤動因；對經營服務類成本，可考慮以交易量、賬戶數、毛收入等為成本動因，計算客戶維度成本。戰略管理會計縱向挖掘分類貢獻及基層資源滲透狀況，提供條線、產品和客戶貢獻度數據、重要客戶交易數據、分渠道(如手機銀行、自助設備、網上銀行等)交易數據、縣域機構發展狀況等，以確定本行的經營方向和重點,動態掌控經營過程，提高資源配置水平，激勵價值創造，促進戰略目標有效傳導。因此，在傳統管理會計的基礎上提升發展戰略管理會計，才能更好地為企業的戰略管理服務。
(三)以市場為導向發展戰略管理會計
在競爭日益劇烈的今天，銀行經營發展要通過分析市場，把握先機，爭取競爭優勢。銀行應該通過推行戰略管理會計，進一步理順與外部市場的各種關系，將關注的焦點投向市場和競爭對手，研究客戶偏好，引導客戶行為，挖掘開拓市場，獲取對手信息，如市場份額、價格定位、激勵措施等，并應用博弈分析，促使企業進一步開展管理創新、經營思路和方法創新，提升核心競爭力。
(四)加強戰略管理會計應用基礎建設
戰略管理會計包括戰略成本管理、市場管理、長期投資及風險管理等諸多方面，它面向長遠和未來，研究長期的戰略問題。戰略管理會計為適應商業銀行戰略管理需要，將信息的范圍擴展到各種與商業銀行戰略決策相關的信息,多樣的信息來源和信息種類需要多種信息分析方法，因此，對于各種指標的計算要結合環境分析法、對手分析法、模型分析法、價值鏈分析法、作業分析法、矩陣定位分析法、預警分析法、動因分析法、綜合記分法等多種方法。這樣，無論是相關信息的獲取，還是信息的加工、處理，都必須依靠運用先進的信息技術，加大相關應用系統的研究開發力度，積極建立戰略管理會計信息庫。
(五)實施數據質量管控
銀行是信息密集型企業，不僅金融產品是信息產品，銀行的業務處理和管理決策也是信息獲取、傳遞、分析與運用的過程。數據作為銀行信息的主要載體，是銀行進行戰略管理的基礎，其缺陷會嚴重損害信息的價值，引發錯誤的戰略導向。戰略管理會計作為財務指標與非財務指標的結合，為有效地發揮數據信息在戰略管理會計體系中的作用，商業銀行必須采取制定數據標準、建立職能集中化的數據管控組織、形成數據質量追蹤機制、實施源數據驗證和修正等多種措施保證業務數據的質量，尤其要對關鍵數據進行全面的管理控制，為戰略管理會計應用構建完善、共享、統一管理的數據環境，以提高戰略管理會計實施的效率和效果。
參考文獻:
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關鍵詞：商業銀行；中間業務；策略
中圖分類號：F830.4 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X(2009)11-0151-02
2001年4月23日的《商業銀行中間業務暫行規定》中指出；“中間業務指不構成商業銀行表內資產、表內負債，形成銀行非利息收入業務”。英文Intermediary Business，意為居間的、中介的或的業務，因此，中間業務也可以稱為中介業務、業務。中間業務是銀行在辦理資產負債業務中衍生出來的，作為一種資產負債之外的和占用銀行資產較少的業務，它在銀行的資產負債表上一般不能直接反映出來。目前，中間業務在國外現代商業銀行業務中已經起到舉足輕重的作用，成為現代商業銀行的重要標志之一。
一、我國商業銀行中間業務發展的現狀及特點
(一)我國商業銀行中間業務的發展現狀
我國商業銀行經營的中間業務起步晚，在經營規模、業務范圍、品種和收入上都較為落后，目前階段我國主要商業銀行中間業務占比呈上升趨勢，但大部分未超過20％，最高的為中國銀行，2008年半年報統計的為18.78％。根據國際清算銀行發行的《國際金融市場發展報告》，西方商業銀行中間業務占營業收入的比重自1980年以后都呈快速上升的趨勢。美國商業銀行中間業務收入占總收入的比重平均從1980年的18.8％上升到1996年的36.5％，到2000年達到42.9％。其中，1998年美國花旗銀行的非利息收入占比為79.83％，摩根大通銀行更是占到83.16％。歐洲商業銀行中間業務收入占比從1990年的26％上升到2000年的39％；日本商業銀行中間業務收入占比從20世紀80年代初的20.4％上升到90年代的35.9％，以每年40％的速度遞增。2002年西方商業銀行的中間業務收入一般占總收入的40％-50％，個別銀行如JP摩根、三井住友則超過70％。可以看出，盡管我國商業銀行正在大力發展中間業務，但與十幾年前的西方商業銀行相比，仍有非常大的差距。
(二)我國商業銀行中間業務的特點
雖然我國各家商業銀行中間業務發展程度不同，品種數目不一，但是，就已開辦的中間業務品種看，基本具備以下幾個方面的特征：
1 支付結算類、銀行卡類、類和擔保類業務品種是我國商業銀行中間業務的主體，占品種總數的絕大部分；承諾類、基金托管類、交易類、咨詢顧問類和其他類五類業務品種相對較少。
2 一般性、傳統品種較多，做的較好，理財性、創新品種少。
3 部分品種發展較快。如借記卡業務、代收代付業務、個人外匯買賣業務等；但是，貸記卡業務、國內信用證、貸款承諾、銀團貸款安排、企業管理顧問、財務顧問等業務品種發展較慢，尚處于摸索或推廣階段。
4 部分品種影響較大，市場知名度較高，為客戶熟悉，品牌效應顯著。
5 在市場先發的情況下，個別銀行在個別品種上已形成或擁有自己的優勢。
二、我國商業銀行中間業務存在的問題
(一)對中間業務的認識不足
我國商業銀行長久以來習慣了以存貸款和結售匯等傳統業務為主，運用各種手段爭奪存款，而中間業務主要是由儲蓄和會計等部門完成，相比較存貸業務．中間業務被視為副業。商業銀行應該轉變觀念，認清形勢，從銀行受益和生存發展的角度，認識中間業務的重要性。拓展中間業務是提高銀行盈利能力、滿足客戶日益增長的金融業務需求的需要。要從戰略上將中間業務作為支柱業務來發展。
(二)品種、功能較為單一
因為意識到中間業務的重要作用，我國商業銀行開發了一些新的金融產品，但大多數仍停留在傳統的中間業務上。2006年末，我國商業銀行的中間業務中，結算、、銀行卡三項業務的業務量和業務收入分別占中間業務總業務量和總收入的84.1％和74.5％。而咨詢理財類、金融衍生工具類等新興中間業務很少。中間業務發展結構不合理。
(三)中間業務貢獻度不高
用中間業務業務量與收入之比來反映中間業務業務量與中間業務收入的匹配情況。2006年，四家國有商業銀行和股份制商業銀行中間業務業務量與收入之比分別為10362：1和9590：1，表明四家國有商業銀行和股份制商業銀行要創造1元錢的中間業務收入平均需要1.04萬元和9 590元的中間業務業務量。可見，我國商業銀行的中間業務效益比較低下，單位業務的創收能力較弱。
(四)同業競爭不規范
中間業務是商業銀行以收取手續費為目的的一種有償的金融服務性業務。但由于目前法規不健全，收費標準不統一，商業銀行在實際經營過程中偏離了中間業務的發展方向，以攬存為目的，以犧牲手續費收入為代價，甚至連一些起碼的工本費也主動放棄。為了達到搶奪大行業、大客戶存款，有的銀行不惜血本，投入了大量財力，采取相互壓價、提供優惠條件等種種不正當競爭手段來吸引客戶，在銀行之間形成了一種盲目競爭的態勢。部分單位和個人利用銀行之間的競爭．趁機提出了一些不利于銀行經營的條件，增加了銀行成本，增大了銀行經營的風險，擾亂了金融秩序。
(五)科技服務與人才素質落后
中間業務特別是新興中間業務大多數是人力資本和含金量高的業務，它的運作以先進的電子化設備為基礎。從某種意義上說，中間業務屬于高級服務的層面。目前，我國商業銀行處在傳統金融服務與現代金融服務之間，實力較強的國有商業銀行基本上僅達到行業性、區域性聯網的初級階段。另外，我國商業銀行從業人員雖然大部分都具備了一定的學歷和專業知識，但精通法律、金融、計算機等多方面知識的復合型、綜合型人才相對缺乏，使得中間業務難以向縱深方向發展，在一定程度上束縛和制約了中間業務的發展規模和速度。
三、我國商業銀行加快發展中間業務的策略選擇
(一)理念更新，進一步提高對中間業務的認識
商業銀行要樹立與市場經濟相適應的現代商業銀行的理念。首先。商業銀行的管理層面要切實轉變經營理念，摒棄中間業務是附屬性業務的觀念，從發展戰略上規劃、研發、創新中間業務。最大限度地利用幾十年來發展起來的資產、負債業務資源，帶動中間業務的發展。其次，我國商業銀行應升華服務觀念、健全服務手段、完善服務方式，為發展中間業務打好基礎。再次。在創新完善金融服務的同時，宣傳“銀行中間服務是一種勞動，商業銀行在向客戶提供服務的過程中支付了大量的人力、物力成本，根據不同的服務進行適當收費是合理的”等新觀念，營造開展中間業務的良好環境。
(二)開發新產品，提高中間業務收入
目前，我國商業銀行中間業務的經營重點是傳統的中間業務，這些業務耗費成本大，而收入低，針對這種情況，應積極開發高附加值的技術密集型中間業務。例如，對于咨詢類的中間業務，商業銀行一般是不收費的，商業銀行應改變經營策略，在這方面的中間業務收人是相當可觀的。理財類中間業務也是商業銀行發展中間業務應側重的方面，代客理財．不占用自身的資金，風險相對較小，銀行不用投入大成本就可以獲得可觀的收益。類似于這樣的高附加值的中間業務是商業銀行中間業務發展的主要方向。
(三)為中間業務的發展營造有利的政策法律環境
與國際接軌，完善相關的法律法規體系，是中間業務發展的必然要求。2001年7月頒布實施的《商業銀行中間業務暫行規定》是我國第一部關于中間業務的法規，它的出臺填補了我國商業銀行法律法規體系的一項空白，對我國商業銀行積極開拓中間業務具有重大的指導意義。但該規定中有些條款還不夠細化，無進一步的實施細則和相應的處罰措施，因此，需進一步完善，增加其可操作性。同時，《暫行規定》還有待于與其他相關法律法規的銜接，如《商業銀行法》、《人民銀行法》等。完善這些法律法規中關于中間業務方面的經營規則，使之與《暫行規定》完美的銜接起來。在西方發達國家，中間業務能夠成為與資產業務、負債業務并駕齊驅的銀行三大業務之一，與完善的法律法規體系是分不開的。西方國家《銀行法》、《證券交易法》、《信托法》等一整套的體系。對銀行中間業務有詳細而全面的規定，我們可以從中學習經驗，盡快完善中間業務的法律法規體系。
一、實行差異化服務，牢牢抓住現有優質客戶
當前，銀行業普遍認同一個“二八定律”，即銀行80%的利潤來自于20％的客戶。而我國商業銀行和外資銀行的差距之一就表現在如何尋找這20％的客戶 并為他們提供更好的服務上。國外銀行普遍投入了較大的人力。財力，模擬和預測客戶需求，客戶貢獻度。客戶忠誠度，并且大都建立了數據倉庫，因此，他們 可以通過數據分析和處理，很容易地找出這20％的優質客戶。與外資銀行相比，我們對客戶的評判還只停留在靜止的、片面的、主觀的水平上，還不能對客戶作出 動態的、全面的、客觀的評價和準確、高效的選擇，這樣就導致我們對客戶的服務只能是大眾化的，而非個性化的。例如，當一個客戶向銀行提出貸款利率下浮的要 求時，銀行可能在這單筆貸款上虧本，但卻可能在其他業務上賺錢，但是由于銀行對該客戶使用產品的信息掌握得不夠全面，不知道他到底是不是優質客戶，因 而不敢輕易作出決定，這樣就了服務效率。
由于國內商業銀行和外資銀行在客戶關系管理上存在明顯的差距，將導致“入世”后我國商業銀行的優質客戶可能會投向服務更好的外資銀行，加上外資銀行在 市場的客戶基礎薄弱，資金實力有限，基于對市場和競爭的分析，他們肯定會考慮走“精品”路線，通過化手段。產品創新和技術含量高的金融品種千方百 計地來挖掘我們的優良客戶，能夠創造80％利潤的客戶流失了，剩下來的是一些劣質客戶，我們的盈利能力就會被削弱，因此，新形勢下的公司客戶策略首要 的一點就是要細分客戶，對優質客戶實行差別化服務。應盡快著手開展現有客戶的細分工作，逐步建立客戶分類管理制度，按行業性質、特點、對銀行的貢獻度大小 等等對客戶進行分門別類地管理，根據不同類型客戶的特點制定優質客戶的標準，然后把我們的營銷力量集中到最能贏利的客戶身上，盡可能地滿足他們的需要，提 高他們的忠誠度，銀企關系穩固了，外資銀行再想挖我們的“墻角”；就不那么容易了。
二、關注新興行業和新型，不斷挖掘新的優質客戶
在深化現有優質客戶的同時，我國商業銀行還應積極主動地爭辦發展新的優質客戶，為此，要深入行業、公司的發展趨勢，明確長期的合作群體和服務群體 目標，對成長性較好的新興行業和新型企業，從～開始就與之建立良好的合作關系，通過各種金融手段把合作關系鞏固起來。
隨著市場的變化，高企業。跨國公司和上市公司將成為我國商業銀行未來的優質客戶群。從現狀來看，這三類客戶的成長性都非常好，在國民中的地位 和對GDP的貢獻度越來越高。以上海為例，1999年，高新技術產業的產值占全市總產值的比重達到18.2%，其中信息產業連續10年保持年均30％ 以上的增速，已經成為全市工業的第一支柱行業，生物醫藥2000年的增速也超過了20%.1999年，上海的高新技術企業超過900家，銷售收入 超過1000億元，實現利稅150多億元，以信息產業、生物醫藥和新材料為代表的高科技產業的增長，正在成為上海工業新高地建設的驅動力。上海的外商投資 企業也在迅速成長，自1995年以來，外資企業銷售收入以年均25%以上的速度增長，利潤以年均20％的速度增長。2000年本市外商投資企業實現工業總 產值的比重占到54.51％，實現利潤占全市工業利潤總額的60％。截止2000年，已有279家列世界500強的跨國公司在滬投資，直接投資項目有 536個，合同外資達到96.33億美元，以跨國公司為代表的外商投資企業已經成為促進上海經濟發展的重要因素。此外，經過近兩年的資產重組，上海市上市 公司的經營狀況有很大改善，上市公司每股收益和凈資產收益率都超過了全國的平均水平，實現利潤已占全市工業利潤的10%左右。這三類企業合起來（當然，這 三類企業的分類不是徑渭分明的，他們互有交叉。比如許多外商投資企業就是高科技企業，上市公司進軍高科技領域也非常普遍），可以稱得上是上海企業中的一支 “精銳部隊”。再從發展趨勢看，隨著上海國際化程度的提高、企業直接融資的加快和高科技企業的迅猛發展，這三大類客戶都將有更快的發展。上海良好的投資環 境將吸引更多的跨國公司投資上海，資本市場的發展、創業板的出臺，將使上市公司數量有較大的增加，上市公司的總部。銷售總部。上海總部以及投資管理總部紛 紛在滬設立，對商業銀行來說機會更大。同時，上海為了實現“十五”期末高科技產業增加值占GDP30％以上的目標，將會在政策上繼續加大支持高科技企業的 力度，高科技開發區的發展速度也會越來越快。
從這三大客戶群的現狀和發展趨勢來看，他們是一個快速成長的新興客戶群，代表著未來的市場方向，而商業銀行的一項重要的發展戰略就是選擇高成長性的客 戶，伴隨著客戶的成長而成長。加大對這三大客戶群的拓展力度，分享這些企業快速成長的成果，是新形勢下的公司客戶策略中一個非常重要的方面。這是關系我國 商業銀行未來生存和發展的大事，如果現在不積極介入，等于將這一市場拱手讓給外資銀行。
三、滿足優質客戶金融需求，構建新型銀企關系
由于原因，我國商業銀行（尤其是國有商業銀行）與客戶建立的合作關系中非市場因素較多，這種合作關系的持久性較差，有可能經不起客觀經濟利益的考 驗。構建新型的完全以經濟利益為紐帶的銀企關系，必須依賴于商業銀行自身的業務品種和技術手段，依賴于商業銀行對優質客戶需求的響應能力。與普通客戶比 較，優質客戶在服務效率、服務品種、服務質量上都有更高的要求，有時還有利率、費率上的優惠要求。
服務效率是優質客戶的首項要求和普遍要求。例如，跨國公司要求銀行結算手續簡便。環節少、速度快。查詢便捷，是否能減少收款資金的在途時間是跨國公司評價一家銀行或一種金融產品的重要標準。
在服務品種上，優質客戶的融資需求往往復雜多樣。例如，跨國公司比較偏好國際通用的綜合授信融資方式，要求銀行提供長期的、可隨時支用。隨借隨還的貸 款承諾，除了常用的備用信用證和外匯質押外，往往要求銀行允許應收帳款抵押、動產抵押質押貸款、母公司擔保。安慰函等，而不愿采用國內常用的房屋土地和固 定資產抵押的擔保方式，有的還要求提供信用貸款。創業期的高由于產品剛剛走出實驗室，看不見市場，只有資金投入，沒有回報，原始積累只有智力、知 識產權、科研成果，即使有一些有形資產也僅僅是幾臺機、幾架精密設備儀器等，這一特點決定了它對無形資產抵押的貸款需求較為強烈。而上市公司，由于資 本運作頻繁，往往需要銀行提供過橋貸款。購并專項貸款等靈活的短期融資。除了在貸款服務上有各種各樣的創新需求外，優質客戶還需要銀行提供大量的信貸支持 以外的服務，如結算、企業銀行。財務顧問等更高層次和更多附加值的服務。
在服務質量上，優質客戶的要求也比一般企業要高。除了要求銀行提供上門服務。流動銀行服務外，常常會提出相對商業銀行科技支撐能力而言較為超前的 需求，如大型優質公司客戶要求利用銀行的平臺隨時查詢下屬企業現金余額和流量等等，這就要求銀行加快電子化和網絡化建設的步伐，向客戶提供高質量 的金融服務。
此外，優質客戶不僅在服務效率。品種、質量上有較高要求，還往往希望銀行在利率。費率上給予優惠。
針對各類優質客戶的金融需求，商業銀行應當設計個性化的服務方案，把能夠滿足優質客戶需求的新。舊金融產品“打包”，一攬子地提供給優質客戶，并通過簽訂銀企合作協議等方式把銀企關系固定起來。
四、改革銀行內部管理體制，適應優質客戶需求
爭取優質客戶市場不能簡單地從滿足外部需求來考慮，還要從銀行內部管理體制入手，建立起以優質客戶為中心的服務體系。包括：
1、加強上下級行和部門之間的聯動，提高服務效率。對優質客戶抱怨最多的效率，解決的辦法一是從縱向上提升服務層次、減少管理和審批環節，加大上 級行直接經營的力度。對一些大型企業集團客戶，商業銀行應組成由總、分、支行客戶經理組成的服務小組，開通“直通車”，提高評估。業務審批的效率。二是從 橫向上加強銀行各級機構的營銷部門。產品管理部門。技術支持保障部門彼此之間的信息交流，共同參與對優質客戶的服務方案設計、產品的營銷及售后服務等；形 成統一整體合力。
2、加強信息管理，及時捕捉企業和項目信息。在新興客戶市場上，誰先掌握了信息，先進入了他們的圈子，誰就可能占據主動地位，贏得客戶的信任。因此， 我們必須從源頭抓起，比如，加強同政府部門。委辦的聯系，及時掌握優質高科技企業或項目的信息；加強與證交所。證券公司投行部等的聯系，獲取優質企業計劃 上市的信息；還要加強與外資委、外資協會、外經委、外資銀行的聯系，獲取跨國公司投資意向等方面的源頭信息，只要比別的銀行更早掌握信息，就可以占據光 機，并且構筑起他行的進入壁壘。
3、要對新興客戶制訂分類的信用評價體系、貸款政策和策略。因為新興客戶都有不同于一般企業的特點，而我國商業銀行現行的信用等級評價體系是針對 傳統成熟企業設計的，不完全適合對它們評價。比如，現行的信用等級評價體系側重于對公司資產負債表和利潤表的，忽視了對現金流量的分析，這對于利潤指 標不一定‘好看“的高科技企業、跨國公司是很不利的，在貸款評審中，我們往往重點考察企業過去幾年的財務盈利指標，而對這些數字背后的人這一因素卻了解不 夠，這對于重視企業家風險控制能力的高科技企業是不公平的。因此，對前文所述的高科技企業。跨國公司。上市公司等潛在優質客戶，我們都必須在信用評價上作 出一定的修改，制定分類的信貸指導政策，以便作出更全面、準確的判斷。
4、推行客戶經理制和產品經理制。商業銀行不僅要進一步深化客戶經理制，培養市場營銷的主力軍，通過縱向暢通的客戶服務系統，集中優勢對優質客戶進行 差異化營銷，同時還要根據產品品種或類別設置產品經理，負責產品的管理、銷售推進和開發，作為與前臺業務營銷和客戶經理相適應的后臺。客戶經理、產品經理 的職能相互依存。相互制約，共同構成優質客戶服務體系的兩條主線。
5、建立合理有效的激勵約束機制。國內商業銀行建立以客戶為中心的服務體系，除了進行上述改革和制度創新外，還要進一步改革激勵約束機制。作為服務性 行業，銀行產品的銷售存在于服務過程中，人的因素在很大程度上決定了產品與服務的質量，換句話說，銀行市場營銷隊伍的素質高低是決定營銷活動有效性的關鍵 因素。因此，我們應當進一步深化人事制度改革、工資制度改革和福利制度改革；逐步建立起適應商業銀行經營管理需求的激勵約束機制，充分調動一線人員的 積極性，為迎接加入WTO后的客戶競爭提供人才保障。
【關鍵詞】商業銀行 城市 金融
城市商業銀行是我國銀行業的重要組成和特殊群體，它的前身是20世紀80年代設立的城市信用社。20世紀90年代中期，因為城市信用社在發展過程中逐漸暴露出許多風險管理方面的問題，中央決定以城市信用社為基礎，組建城市商業銀行。
一、我國中小城市商業銀行中間業務發展現狀
我國城市商業銀行的中間業務發展起步較晚，1995年中國人民銀行頒布的《商業銀行法》真正標志著我國城市商業銀行在法律上得到了認可，該法規定了我國城市商業銀行所經營的中間業務的種類，包括外匯買賣、國內外結算、代收代付款項及保險業務等其他業務。直到2001年，中國人民銀行頒布的《商業銀行中間業務暫行規定》才進一步規范和發展了我國城市商業銀行的中間業務。在此之前，城市商業銀行業務主要是傳統的資產負債業務，業務種類顯得較單一，且70%-90%的業務收入都來自存貸之間的利差，存在著業務模式單一、提供給客戶產品和服務少等弊端。
自從06年之后，國家對銀行分業經營進行放松管理，中小城市商業銀行不斷創新其中間業務品種。但總體而言，中間業務的品種還是較為簡單、覆蓋面也較為狹窄，所涵蓋的領域主要包括基金、水費、電費、工資和科技含量較低的結算支付類產品。
而我國中小城市商業銀行中間業務收入占銀行全部收入的平均占比為20%，其中最低的不足10%，最高的為30%，而在西方發達國家的城市商業銀行的中間業務收入占到了銀行總收入的比重非常高，例如美國為38.4%。由此可見，我國中小城市商業銀行中間業務發展遠遠落后于西方商業銀行。
二、我國中小城市商業銀行中間業務發展中存在的問題
我國中小城市商業銀行中間業務存在如下問題：員工缺乏專業的中間業務知識、中間業務產品同質化程度較高、缺乏創新性的中間業務產品、專業性的人才儲備不足等方面。具體可以從以下幾個方面論述：
員工對中間業務的重要性認識不足。沒有把中間業務同負債、資產業務放在同等重要的位置。主要有員工對中間業務的認識參差不齊，部分員工缺乏綜合營銷理念。例如員工對保險產品理解不深，部分客戶經理對保險風險轉移功能認識不足，保險營銷技能有待提高，對客戶綜合理財的知識薄弱。另外，部分管理者對總行所制定的有關中間業務政策的執行力、跟蹤力及督促能力有待加強，員工對中間業務政策缺乏理解和重視。
專業人才儲備不足。企業的發展離不開人才，人才的嚴重缺失將嚴重制約中間業務的健康、穩定和持續發展。現階段面臨的最嚴重問題之一就是人才隊伍建設跟不上業務發展的步伐。如取得基金從業和基金銷售資格證書的人員較少，這在很大程度上影響了銀行向證監會申報基金等業務。總的來說，缺乏具有專業、高素質和創新意識的金融人才，特別是缺乏具備清算、會計等知識的員工。
缺乏擁有地區特色的創新性產品。未能開發出具有地區特色、創新性的業中間業務產品。這主要是因為該行沒有對自身擁有的資源以及自身優、劣勢進行充分細致地分析。如大部分的中小城市銀行的商業電子銀行業務僅僅處于起步階段，目前僅停留在“替柜面辦業務”的層面，更談不上電子銀行綜合營銷以及電子銀行品牌的建立。
三、我國中小城市商業銀行中間業務的發展策略
業務創新策略。以創新為突破口，繼續發揮中間業務的帶動作用，促進全行業務轉型和發展。一是加大對創新工作的管理協調工作，為全行創新、全員創造一個良好的創新平臺；二是重點做好創新型理財產品的發行工作，利用高收益理財產品帶動中間業務的發展；三是做好現有中間業務產品的整合營銷工作，增大基礎客戶群；四是產品創新和研發向有利于帶動中間業務發展的方向傾斜。
人力資源管理策略。建立和完善總、分、支中間業務管理架構，培養和引進專業化的中間業務管理人員。當前部分分、支行在中間業務管理上存在管理部門不明確、管理人員缺失、管理職能不到位的情況，進而影響到中間業務的開展和風險的管控。按照規范化、專業化的思路，完善總、分、支的中間業務管理架構，同時大力培養分和引進行、支行的中間業務管理人員，確保中間業務健康發展。
市場營銷策略。通過市場細分、目標市場選擇、目標客戶定位、進行有針對性的推廣中間業務產品和服務，并完善中間業務激勵考核辦法，探索中間業務綜合營銷的有效措施。在全行中間業務發展過程中，要適時調整中間業務考核維度和力度，引導全行員工進行綜合營銷、全員營銷。同時，鼓勵各分支機構因地制宜，探索具有分行特色、區域特色的中間業務發展措施。
總之，我國中小城市商業銀行的中間業務還存在眾多不足之處，如創新產品較少、對中間業務經營策略重視程度不夠、中間業務收入所占營業收入的比重較低等問題，遠滯后于國外城市商業銀行的發展[3]。本文認為，我國中小城市商業銀行中間業務需在國內外先進的經營管理理念的指導下，運用適合本土的管理工具，從業務創新、人力資源管理以及市場營銷等各個方面進行統一的有效的整合，才能順利實施有效的中間業務發展策略，真正提高中間業務的競爭優勢。
參考文獻：
[1]李少鵬.商業銀行中間業務現狀透視[J].經濟論壇，2004，（7）.