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[關鍵詞] 體育賽事 財務風險 規避
北京奧運會的成功舉辦對促進我國政治、經濟和社會的發展具有重要和獨特的作用，為我國今后成功開展和舉辦各種大型體育賽事提供了寶貴經驗。大型體育賽事賽前和賽后始終貫穿著財務問題，特別是體育賽事的商業化運作對財務問題提出了更高的要求，因此，對大型體育賽事運營過程中的財務風險進行分析，對有效防范和規避財務風險具有重要意義和作用。
由于一國的政治、經濟、法律、人文等因素的不同，決定了體育賽事所面臨的風險必然有所不同，因此，盡管大型體育賽事所面臨的風險有一定的共性，但是分析體育賽事的風險仍離不開特定國情。此外大型體育賽事具有參賽運動員多、知名度高、觀眾多、經費高的特點，因此相對于小型體育賽事而言，其風險性更為突出，進行風險管理更顯必要。由于大型體育賽事中風險存在的必然性，以及賽事承辦者風險主體身份的逐步形成，使大型體育賽事風險管理成為必須。而實現有效的風險管理，必須建立在對各種風險充分全面的了解和認識的基礎上。
一、什么是大型體育賽事財務風險
財務風險是指賽會所從事的與貨幣有關的或者能以貨幣計量的各種活動中存在的風險。總括地說，賽事財務活動包括籌（融）資活動、資金回收活動。由此，賽事財務風險相應地表現為籌資、資金回收等財務活動的未來實際結果偏離預期結果的可能性，而產生籌資風險、資金回收風險。在進行外匯資金結算中，受匯率變動的影響，賽會還有可能面臨外匯風險。
二、大型體育賽事財務風險的種類
1.籌資風險
籌資風險是籌資活動未來實際出現的結果偏離原先預期結果的可能性，最終使賽事組委會未按其與資金供應者所簽訂的合同等契約中約定的條款來保證資金供應者預期結果的實現。由于所籌集資金的來源和資金結構的不同，賽事組委會將面臨的不同的籌資風險。
(1)借入資金風險
大型賽事的借入資金主要是指賽會通過向金融機構借貸而籌集的資金。對借入資金而言，如果賽事組委會在籌得資金后，不能按既定目標取得資金使用效益，而無法按約償付本息，則有可能被迫承擔更高的經濟和社會代價，如向銀行支付罰息、低價拍賣抵押資產、商業信譽度下降、再次籌得資金的難度加大等。
(2)自有資金風險
賽會自身所擁有的資金。對于自有資金，盡管沒有還本付息的問題，但仍存在風險。主要表現在：所籌資金使用效益的不確定性，從而可能無法滿足權益所有者期望的投資報酬。
(3)資金結構風險
在賽會籌資總額一定的情況下，借入資金與自有資金的比例不同，會帶來不同的籌資風險。自有資金比例過低，會影響借入資金的償還，而加大借入資金籌資風險。另一方面，由于借入資金費用不隨經營成果的變化而變化且在稅前列支，具有所得稅抵減效應，從而又加劇了所有者權益變化的不確定性。因此，籌資結構的不同，將給賽會帶來不同的籌資風險。一般而言，資產負債率能夠大致反映與資金結構有關的籌資風險，資產負債率越大，籌資風險越高，反之越低。因此賽會在進行籌資結構設計時，要充分考慮不同的籌資結構帶來的不同籌資風險，依據比賽所需資金的數量，以及自有資金狀況，合理安排籌資比例，最大限度地降低由籌資結構帶來的籌資風險。
2.資金回收風險
資金回收風險是指在賽事這一服務產品向貨幣轉化的過程中，結算資金轉化為貨幣資金時，由于轉化時間和金額的不確定性所導致的風險。體育賽事面對的客戶包括終端個體消費者（即現場觀眾）、商家（包括購買贊助權、廣告權和特許標志使用權的企業，以及各層級門票分銷商）和媒體。終端個體消費者大多是現金當時交易，成品資金直接轉變為貨幣資金，因而基本不涉及資金回收問題。商家和媒體由于存在賒銷和分期付款，就有可能存在一個結算資金向貨幣資金轉化的問題。如果結算資金無法轉換成貨幣資金，那么賽事承辦者拿到手的只是一沓沓空頭支票，或者會計賬簿上的一筆筆壞賬、呆賬、爛賬；如果結算資金轉換成貨幣資金不及時，那么賽事承辦者不得不承擔額外的資金成本，并且有可能影響賽會的其他資金使用狀況。而資金是否能夠順利收回，以及收回的金額和時間，在很大程度上將受到：客戶信用狀況，賽會的信用政策和結算方式等因素的影響。客戶信用狀況：客戶的信用狀況通常受客戶的品質（表明客戶努力履行償債義務的愿意程度）、能力（客戶償債的財務能力，它主要由客戶的財務狀況和經營狀況決定）、資本（客戶所擁有的資本金，主要是有形凈資產和獲利可能性）和可能影響客戶付款能力的外界環境四個方面因素的影響。客戶品質好、償債意愿高，財務和經營狀況好，獲利能力強，則賽會承擔的資金回收風險就小，反之則大。賽會的信用政策：賽會的信用政策一般由信用標準、信用期間等要素構成，這些要素在很大程度上，共同決定了賽會的平均收賬期和導致壞賬損失的賒銷比例。信用標準：是賽會用來衡量客戶是否有資格享受商業信用所應具備的最低條件。信用期間：是賽會允許客戶可以賒欠賬款的時間。在正常情況下，如果賽會降低信用標準，延長信用期間，則有可能刺激需求，提高收入和利潤。但是，另一方面不適當地降低信用標準，延長信用期限可能會增加賬款回收期，占用在應收賬款上的資金亦相應增多，從而既引起資金使用成本（或機會成本）的增加，同時也增加了發生壞賬損失的可能性。結算方式：不同的結算方式下，由于結算手續、憑證傳遞、清算過程的時間和程序上的差別，也在一定程度上影響到結算資金回收的速度。通常結算手段越落后，結算所需時間越長，結算資金向貨幣資金轉化的速度越慢，資金回收風險越大。因此，賽會在制定商家和媒體的賒銷或分期付款方案時，要充分考慮商家和媒體的信用狀況，合理設計信用政策，正確選擇結算方式，以實現結算資金在最短時間內最大額度的回收。
3.外匯風險
外匯風險是指賽會在會計核算中，因一些業務需要在本幣與外部之間，或者在不同外幣之間核算，而使用不同的匯率所造成的風險。由于體育賽事的不斷國際化，賽會時常會與國外運動員、國外觀眾、國外贊助賞、國外供應商和國外媒體發生各種結算業務。但是不同的國家的貨幣制度不同，一國貨幣不能在另一國流通使用，所以外匯就成為國際結算的支付手段。為了清償國際債權債務，賽會需要將一國貨幣按一定匯率兌換成另一國貨幣。但匯率并不是固定不變的。由于受國際收支平衡、國際利差、通貨膨脹率差異、匯率預期、政府干預和國家宏觀經濟政策等因素的影響，匯率變動經常出現并且變動趨勢具有很大的不確定性。因此受匯率變動的經常性和不確定性的影響，涉及國際結算的賽會，將不可避免地面臨外匯風險。當收益交易發生日匯率低于會計處理日匯率時，或者支出交易發生日匯率低于會計處理日匯率時，賽事組委會將面臨收益減少，支出增加的風險。日本長野冬奧會由于受亞洲金融危機的影響，日元升值，而使賽事承辦者損失預算的30%即是一例。
三、大型體育賽事財務風險的防范
大型體育賽事財務風險一般是由于賽事相關人員的行為失當或自然的不可抗力的因素引起的，其后果是賽會的每一個成員都不希望看到的，其發生一定給賽會帶來損失，具有很大的被動性。這類風險是可保風險，通常可以通過購買保險，來進行風險轉移。在西方發達國家，針對賽事中常見的純粹風險的種類，設計的重大賽事保險險種主要有：財務險、運作險、法人責任險、經營保險、環境保險。但是應當看到的是，由于我國的保險業相對欠發達，上述的許多險種目前在我國尚不存在。因此賽事承辦者在利用保險進行純粹風險轉移時，應充分考慮我國的保險現狀，制定切實可行的保險計劃。對于一些風險幾率大，但我國尚無相應保險險種的風險，一方面可以通過非保險手段進行風險的規避、分散、轉移，另一方面也可以通過尋求國外賽事合辦人，通過國外合伙人在國外購買相應保險進行風險轉移。
參考文獻：
[1]張敦力:風險基礎財務管理研究[M].北京:中國財政經濟出版社,2003
[2]謝作緲:企業如何防范風險[M].北京:新華出版社,2002
[3]紀 寧 巫 寧:體育賽事的經營與管理[M].北京:電子工業出版社,2004
(一)財務會計內部控制管理得不到足夠的重視
目前我國一些經營狀況不好的企業往往在財務管理方面存在很多問題，例如財務收支失衡、費用支出管控實效、發生違法亂紀現象，這些都導致財務會計信息不能夠真實客觀的體現企業實際運營狀況。同時，所有財務相關的指標都無法起到有效的考核作用。以上問題發生的根本原因在于企業沒有給予財務會計內部控制管理足夠的重視，這就造成了企業財務會計內部控制力量薄弱，且沒有有效的約束監督機制。這樣財務會計內部控制的執行力度不足，難以發揮其應當具備的效用，企業財務會計工作不斷產生問題且無法得到有效的解決。
(二)財務會計內部控制管理未做到與時俱進
我國經濟環境不斷發生變化，企業若想在激烈的市場競爭中占據一席之地，其必須要根據市場來適當的調整企業的戰略決策、內部架構等。而財務會計內部控制往往被忽視，沒有隨著公司業務、機構的變化進行調整補充，失去它應有的控制作用。企業財務會計內部控制相關內容必須做到與時俱進，這樣才能提高內部控制的效能，使財務會計內部控制創造優異的成果。
(三)財務會計內部控制需要考慮成本效益關系
財務會計內部控制的效益體現在兩點：一方面，企業財務會計內部控制帶來的直接效益非常明顯。例如，一些生產類型的企業通過加強對生產流程的成本核算與控制，可以有效地降低生產成本。另一方面，財務會計內部控制體系中，通過一些輔助控制系統的作用，可以使得會計內部控制更加順利的運行。例如，企業財務獨立內部審計可以有效的發現財務管理中存在的漏洞和不準確的會計信息，有效的促進會計內控制度的不斷改善。此外，財務會計內部控制也影響著企業的成本。首先，增加內部控制環節會增加企業的人力、物力成本。其次，內部控制環節過多會造成企業業務處理進度減緩，不利于企業的正常運營。因此在建立和完善財務跨及內部控制體系時，必須要考量成本效益的關系。
二、企業加強財務會計內部控制管理的舉措
(一)重視財務會計內部控制的重要性
企業內部應當加強普及會計內部控制理念，通過各種宣傳手段，強化企業管理層、員工對會計內部控制的認識。企業需要積極主動地加強內控監管，建立和完善科學、系統化的會計內部控制體系，從而有益于企業的長遠發展。建立合格的財務會計內部控制體系，必須要從企業自身的運營情況為出發點，以追求最大化經濟利益為目的，不違背法律法規，追求科學性和易運行性。并且財務會計內部控制體系還要隨著企業運營情況等進行調整，確保其能發揮相應效能。充分認識到財務會計內部控制的重要性，這是建立和完善會計內控體系的第一步，只有這樣企業財務管理才不會出現漏洞，企業才能正常運營，并且在市場中形成強勁的競爭力。
(二)重構財務會計內部控制管理架構
在經濟快速發展的背景條件下，企業的規模不斷擴大，部分呈現出飛躍式的發展。企業財務會計內部控制需要突破傳統的會計內控的狹隘理念，不斷豐富會計內控的內涵，將局部的財務會計控制拓展到對企業資源和運營的整體管控。經濟全球化條件下，市場經濟環境瞬息萬變，財務會計信息的全新內容體現在財務會計內部控制的內容涉及范圍更廣，管控的難度也相應增加。這同時也表明，企業在將重心放在運營的同時，還必須要完善財務會計內部控制制度，通過內部的相互監管、制約才能保證企業實現經濟利益最大化和長遠發展。因此在新的背景條件下，重構財務會計內部控制機制，構建和完善內控風險評估和監督機制，加強內部審計、核查，完善責任、獎懲機制是企業發展的必然之路。
(三)財務會計內部控制管理要加強企業成本管理
成本是影響企業競爭力水平和盈利能力的決定性的因素。財務會計內部控制的根本目標就是降低運營成本，實現經濟利益最大化，企業在建立和完善財務會計內部控制管理體系時，一定要把成本控制列入考量范圍。在全新的經濟條件下，企業需要采取戰略性的成本管控的手段，將成本管控融入企業的各個運營環節中，保證成本管控的順利進行。企業通過構建成本管控系統，做好成本預算、制定成本指標等基礎性工作。在經濟全球化的時代背景下，企業需要摒棄傳統的成本管控理念和模式，使用全新的技術和理念，培養員工的成本控制理念，通過調動企業全體員工的積極性，實現成本控制的目的。企業需要深入剖析運營流程，找到成本控制的要求，制定合理、系統的績效考核標準，針對實際支出和成本預算不符合的情況要進行調查并找出原因，確保運營的各個環節都沒有出現成本浪費。只有這樣企業才能實現降低成本的目的，從而實現最大化的經濟利益，發揮財務會計內部控制的效用。
(四)加強財務會計內部控制的執行力度
首先，企業管理層必須以身作則，在執行財務會計內部控制方面做一個模范先鋒。這主要是由于企業員工往往都向管理者看齊，他們的自我控制的思想和意識會受到管理者自控的影響。其次，企業應當采取多種激勵、獎懲等手段，來督促員工嚴格遵循和執行會計內控制度，只有這樣，財務會計內部控制體系才能有效發揮作用。需要注意的是，企業必須要嚴格執行制定的獎懲措施，劃分職責以增強會計內控的執行力度。
(五)制定有效的評估體系，確保財務會計內部控制合理有效
首先，企業構建財務會計內部控制體系的主要目的是能夠及時有效的規避、發現和糾正企業運營中出現的違法違規行為，保障企業的正常運營，提高企業經濟效益。因此，企業需要制定有效的評估體系來衡量財務會計內控管理體系是否有效的發揮作用，其制度是否完善。其次，企業必須要成立獨立的審計部門負責會計內部控制的執行情況，這樣才能確保審計結果更加客觀、公平和具有權威性。第三，企業要制定明確的、合理的會計內控評價標準，為會計內部控制評價體系的運行提供理論依據。在企業實際運營中，普遍使用的評價方法有座談法、問卷調查等方法。最后，針對評估結果，企業必須要制定明確的獎懲制度、約束與激勵機制，將企業領導者及員工的利益與企業的長遠發展掛鉤。
三、結束語
關鍵詞：電力企業；審計評價模型；評價指標體系
中圖分類號：F239.45 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）08-0034-04
傳統審計以一個經濟活動單位為審計對象，審計內容為被審計單位會計年度內所發生的經濟活動，一般僅關注財務方面的信息，有一定的局限性。在市場經濟條件下，由于企業面臨的內外部環境的不確定性，企業風險也普遍增大，審計工作從傳統審計向現代審計加速轉型，在關注傳統財務審計、強調經濟效益審計的同時，更注重公司的全面風險審計，關注企業的戰略目標以及與企業目標相關的風險因素識別和防范。另一方面，審計職能也在不斷擴展，不再局限于監督、評價，咨詢已發展成為審計工作的重要職能之一。審計的職能延展到參與企業價值創造活動，審計的最終目標是增加組織價值，即促進企業戰略目標的實現，關注核心業務流程和關鍵成功因素。
上海電力是國有特大型企業，下屬的子公司分布在不同的行業，如果只是依靠傳統的審計對每個公司的財務信息進行審計，不僅不能完全反映各子公司的實際情況，而且審計工作也將流于形式和表面，無法真正促動公司的經營管理和未來發展。因此，如何科學客觀地對各子公司進行審計成為困擾公司審計工作的一大難題。為此，上海電力設想以財務審計為基礎進行審計創新，開發多維度的評價指標體系及方法，把原來單一的財務審計擴展到公司戰略、風險識別、未來發展能力等其他要素，從而對子公司進行全方位的審計和評估。
一、審計評價模型研究意義及設計原則
（一）研究意義
1.統一評價標準
開發系統、全面、多維度的評價指標體系，能夠統一評價標準，提高不同單位之間審計結果的可比性，增強審計評價的科學性和有效性。
2.以管理為導向
根據評價指標體系對各子公司的公司戰略、未來發展能力、經營風險等進行全面分析和評價，可以引導企業經營行為，并為領導決策提供依據和支持。
3.提高審計規范化程度
通過建立科學完整的評價指標體系，有助于統一評價方法和評價內容，從而使審計人員圍繞評價內容分配審計資源，減少隨意性，提升審計評價的規范化程度。
4.開創全面審計新模式
基于公司業務的評價指標體系的研究與開發，是電力企業審計領域拓展的探索之舉，為有效開展全面審計奠定了基礎，也可為其他企業的審計和評價提供借鑒和參考。
（二）設計原則
1.共性與個性相結合
在設置評價指標時，根據國家標準和公司統一標準，設計各公司普遍適用的共性指標。同時，由于各子公司所屬行業不同，市場競爭程度各異，也應根據企業特點設計個性化指標。
2.全面性與重要性相統一
審計的內容應涵蓋企業經營管理的各個方面，涉及戰略、市場、財務、運營等業務活動，并重點關注企業的核心業務流程和關鍵成功因素。設計應能準確有效反映子公司業務水平的評價指標，做到“全面系統、突出重點”。
3.定量與定性相結合
定量指標是以數據表示的指標，客觀性高，說服力強，但僅關注數值，有一定的局限性。定性指標能反映經營活動的復雜性和不確定性，是對定量指標的進一步補充，但客觀性和公平性不易解決。在設計評價指標時，注意定量和定性相結合，有利于得出綜合評價結論。
二、審計評價指標體系模型框架
考慮審計創新和現代管理審計的發展需要，上海電力審計評價體系從戰略、財務、運營能力、企業發展能力、行業狀況和風險六個方面建立，既包括財務指標，也包括非財務指標，既有定量指標，也有定性指標，既有傳統審計指標，也有審計創新指標，從而適用于對子公司進行全面的審計評估。評價指標體系模型見圖1。
審計評價模型的六個方面構成一個全面的體系。戰略反映公司的總體管理狀況，決定著公司的總體發展方向；財務反映公司的資產獲利能力；運營能力反映公司的業務運作效率；企業發展能力反映公司的成長動力；行業狀況反映公司所在行業的基本狀況，從行業政策、行業競爭態勢、行業成長性三個方面進行衡量；風險反映公司面臨的財務風險、運營風險、政策風險等可能存在的風險因素。
同時，六個方面又相互關聯：財務狀況對公司戰略的有效推進起著重要的作用，公司戰略的制定亦需要考慮公司財務狀況的預測；產業政策也會對公司戰略管理產生直接影響，公司制定戰略時需要考慮到所在行業的產業政策；同時，公司財務狀況又是公司運營狀況的最終反映，是公司運營管理和運營效率的財務體現；企業發展能力決定著公司運營能力的未來狀況，行業競爭態勢與行業成長性又會直接影響到企業成長性；財務風險和運營風險貫穿于企業財務管理和運營管理過程中，市場與政策風險則主要體現在行業政策方面。
公司戰略的制定應結合外部環境分析、標桿企業與內部資源分析制定一個合理的公司愿景和戰略目標，清晰的公司發展戰略保證企業沿著正確的方向成長。戰略保障體系從組織機構、人力資源、流程制度、績效管理、預算管理等多個方面確保公司戰略能夠落地。建立適合公司戰略發展需要的組織結構體系，明確各部門各崗位工作職責，對各崗位進行定崗定編，明確公司、事業部、部門之間的職責權限關系，建立一支高績效團隊。人力資源管理體系，通過崗位任職資格與崗位分析、人員招聘、人員培訓與發展等各方面，確保人力資源發展的持續性和穩定性，從而避免公司未來戰略目標執行過程中出現人力資源瓶頸。梳理公司管理流程和業務流程，明確業務操作過程和活動之間的邏輯關系，建立標準化的作業指導書，使各個活動操作方式都有據可依，使公司運營過程完全受控，并不斷對流程進行優化，提高流程運作效率和質量，降低業務運作成本，從而實現公司戰略在每一個工作崗位上的具體落實。績效管理是確保公司戰略目標達成的重要措施，以使個人目標與組織目標保持一致，部門目標與公司目標保持一致。完整的績效管理體系包括績效計劃、績效輔導、績效考核和績效反饋改進四個環節，其中績效指標的設置和考核結果的應用是績效管理體系能否有效保障公司戰略落實的最為關鍵的部分。通過績效管理，形成公司內部的“賽馬機制”，實現經營壓力層層傳遞。建立全面預算管理體系，從財務、投融資、營銷、采購、生產、人力資源等多方面建立完整的預算體系，使得業務活動明確受控，從而也就能保障整個戰略執行過程的受控。
公司戰略目標需要體現在財務指標上，公司未來的發展方向對未來的凈資產收益率影響很關鍵。戰略方案中的項目與研發等方面的投資策略，會負面影響到即期的財務數據，但是從長期來看，則會帶來更為穩定的財務收益。另一方面，現有的財務能力也決定了公司戰略的可行性，是制定公司戰略時必須考慮的重要因素。企業戰略的每一個具體措施的實施形成的財務支出與收益共同形成了公司的預測財務報表，影響到企業的資產結構、企業的盈利能力等財務指標。因此，制定公司戰略時必須對其未來的財務狀況進行驗證，確保財務狀況能夠支持戰略的最終實現。
企業運營和發展能力反映了企業的經營效率和未來的發展潛力，決定著企業的財務狀況。企業的生產設備、技術領先程度、人力資源狀況決定了企業響應客戶需求的處理效率，包括生產能否快速調整以滿足客戶需求、物資管理能力能否達到客戶期望等，而這些企業內部的運營狀況又會對客戶的滿意度造成影響，客戶滿意度又會直接影響到公司的市場占有率等市場類指標。市場占有率以及運營成本控制能力等方面則又會影響到公司的財務數據。因此，企業要想獲得理想的財務業績，就必須從其內部運營能力進行提升，通過投資新產品的研發、人力資源能力的提升、以及生產能力的改進，達到內部運營效率的提高，從而能夠以低成本、高質量、快速反應的能力滿足客戶要求，贏得更多的客戶，達到更好的財務業績。
同時，公司制定戰略時，必須考慮到行業政策的影響，盡最大可能地利用行業政策帶來的機遇，降低行業政策調整帶來的風險。行業政策往往是一家公司很難改變的因素，所以，對行業政策進行跟蹤并制定措施適應行業政策變化，才能夠確保公司戰略的最后實現。行業的成長性和行業的競爭態勢對企業的成長性影響非常關鍵，對企業的獲利能力也有直接的影響。
最后，財務風險、運營風險、市場與政策風險等風險因素直接體現在企業的財務數據、運營管理、行業政策等方面，是公司進行財務分析、運營管理分析和行業政策分析時需要考慮的方面，也是公司進行戰略制定時需要考慮的一個因素。
三、應用案例
為了驗證審計評價模型的科學性和有效性，我們實地調研了上海電力某修造企業，通過訪談、內外部資料分析，從評價指標庫中抽取評價指標集，構建了該公司評價指標體系（表1）。
其中：
戰略指標：主要從戰略管理能力和戰略保障體系兩個方面進行評估。戰略管理能力反映公司戰略制定與管理情況，而戰略保障體系則反映公司的戰略實施方面是否得到了充分的保障，戰略保障體系主要包含組織結構設置、中高級管理人員水平、流程與制度保障、績效管理體系、預算管理體系。
財務指標：是企業總結和評價財務狀況和經營成果的相對指標。財務指標一般從盈利能力、資產使用效率和資產結構三方面來評價。盈利能力評價反映企業的整體盈利能力水平和企業所有者投資的收益水平；資產使用效率評價主要反映企業的經營狀況和資產是否得到合理的使用；資產結構評價則反映了企業的短期和長期的償債能力以及公司財務上的風險。
運營能力指標：從市場開發能力、運營成本控制能力、質量與安全管理能力等方面進行評估。市場開發能力綜合反映企業運營的最終結果，體現在客戶對公司產品和品牌的認可程度上；運營成本控制能力反映公司的整體運營成本；質量與安全管理能力反映公司的質量與安全管理狀況。
企業發展能力指標：從企業的成長性、人力資源管理能力、技術與設備投入三個方面進行衡量。企業的成長性主要反映企業運營的最終增長現狀；人力資源管理能力反映公司人力資源結構是否能夠為公司戰略發展提供支持；技術與設備投入反映公司在研發和生產設備方面的投入狀況，這些因素對于企業的未來發展起著關鍵的作用。
行業指標：反映公司所在行業的整體情況，從行業成長性、產業政策、行業競爭態勢三個方面進行衡量。行業成長性主要反映行業的整體增長情況；產業政策反映政府對該行業的支持力度；行業競爭態勢從行業集中度、行業成熟度、行業壁壘等方面反映行業的競爭情況。
風險指標：主要是企業管理中的財務風險和運營風險，以及企業所在行業的政策風險和市場風險。財務風險直接反映公司本身的財務穩定性，政策風險反映行業政策可能對公司造成的負面影響，市場風險反映公司所在行業的市場結構變化對公司造成的影響，運營風險則反映可能對公司運營過程產生負面影響的各種因素。
參考文獻：
一、成本戰略思維下的財務管理實質
現代財務管理是一項系統性的綜合管理活動，而不是簡單的會計核算，事實上，財務管理已經與經營活動有了很強的關聯性。那么對于財務管理的整個體系來說，是否其實質職能和目標是一致的呢？也并非如此，不同組織機構、不同企業以及團體，基于其自身的特殊性，在開展財務管理中，實質內容也并不一樣。成本戰略思維下的財務管理，便是財務管理體系職能和目標中的一個基本方向，在成本戰略思維指導下所建立的財務管理體系，首要的目標便是控制成本，控制財務風險。成本戰略是眾多財務戰略中的一種，財務戰略的制定和選擇是不同社會團體根據自身需要所制定的。以企業為例，企業經營的主要目的是獲得盈利，因而在其財務戰略選擇中，成本戰略思維也就占據了主導地位，只有控制成本，才能夠提高利潤。因而從現代企業的財務管理體系來看，不難發現，許多財務管理活動都有著成本戰略思維的影子。
近年來，隨著現代財務管理體系的不斷豐富和完善，也出現了很多積極性的成本管理方法，這種成本管理方法相較于傳統的成本管理措施有著很大區別。主要的區別就體現在：現代成本管理方法多通過在財務管理體系中去開展主動的、有規劃的、積極的措施來控制各個環節中的經營成本，并且制定有細化的階段式成本控制目標。而傳統的成本管理措施多為被動的，而且也并沒有較好的體現在財務管理體系中。由此可見，成本戰略思維下的財務管理實質，是基于控制經營成本這一核心目標，所采取的調整財務管理制度、人員、方法以及職能等一系列的活動。
二、為何要在醫院財務管理中運用成本戰略思維
相較于企業，醫院的經營并不是為了追求高額利潤，醫院需要承擔更大的社會責任，因而長期以來，醫院財務管理中鮮有成本戰略思維的主導，傳統的財務管理體系中也缺乏豐富的成本管理措施。那么是否意味著對于醫院來說，由于其自身的特殊性，不需要在財務管理中運用成本戰略思維呢？是否意味著成本戰略思維與醫院公益性有所沖突呢？答案是否定的，首先，成本戰略思維在財務管理體系中的體現，很大程度上也能夠反映出其財務管理水平，如果沒有完善的成本管理體系，沒有規范的成本管理制度，財務管理也就失去了本質意義，成為了簡單的會計核算活動。
其次，應當看到，醫院雖然有著其自身特殊性，但是從醫院長遠發展的角度考慮，如果不進行成本管理，會嚴重損害到醫院的長遠發展，缺乏成本戰略思維的指導，財務管理水平長期低下，也同樣會降低其核心競爭力。
最后，近年來，很多醫院都進行了大規模的投資翻建，建造新的醫院院區，購買新的醫療設備，聘請高素質的醫療人員，在提升醫療水平的背后，不難發現，同樣產生了巨大的財務風險。特別是一些縣級醫院中，一些醫院依靠貸款等手段進行大規模投資，導致醫院資金鏈斷裂的現象屢見不鮮。甚至在這種高財務成本的驅動下，部分醫院私自提高醫療費用，造成看病難、看病貴的問題。
整體來看，成本戰略思維在醫院財務管理中的應用，非但不會同其社會公益屬性產生沖突，相反，成本戰略思維在醫院財務管理中的應用，是提高其財務管理水平的必經之路，也是降低醫院財務風險，保障醫院長遠可持續發展的必經之路。
三、新時期成本戰略思維的變化趨勢
進入新時期以來，成本戰略思維也出現了一定的變化，如果說現代成本戰略思維與傳統成本管理的區別主要在于實施成本管理獲得的主動性和系統性方面，那么新時期的成本戰略思維變化趨勢則在于信息技術的應用以及全面成本管理的應用等。也就是說，新時期的成本管理思維無論是在內容上，還是在成本管理形式上都得到了很大的豐富，并且也更加注重成本管理的有效性。以信息技術在成本管理中的應用為例，隨著會計電算化在財務管理中的普及，給財務管理領域帶來了深刻的變革，正是由于會計電算化以及相關信息管理系統的應用，才使得財務管理活動變的更加規范，也極大降低了財務管理中的人為因素影響程度。同時，在成本管理活動方面，通過引入信息管理系統，規范成本管理活動的流程，提高成本管理效率，這對于提升成本管理有效性有著極為重要的作用。
同時，新時期成本戰略思維也朝著多元化的方向在發展，近年來隨著我國經濟發展速度的放緩，眾多行業領域都面臨著較大的市場競爭壓力，在這種背景下，成本戰略的重要性也開始凸顯。不同行業領域的企業、機構、社會團體等，對于成本管理的需求也存在著差異性，但是應當看到，其對于成本管理需求的渴望性是一致的。在這種雙重效應的作用下，最終使得成本戰略的思維愈加的多元化，形成了豐富多樣的成本戰略思維，在這種思維的指引下，也建立了多種多樣的成本管理體系。由此可見，成本戰略思維是隨著時代在不斷變化的，醫院財務管理中所應用的成本戰略思維，也應當符合時代特點和發展趨勢。
四、在醫院財務管理中成本戰略思維的運用
（一）投資方面：成本戰略思維導向下的投資決策
前文指出，在醫院財務管理中應用成本戰略思維的一個必要之處就在于控制當前醫院在投資方面所產生的財務風險。自21世紀初期開始，受到醫療改革以及醫療市場推動的影響，我國各級醫院普遍掀起了投資熱潮，大部分醫院都進行了改造，紛紛建立新的院區。在這一過程中，醫院投資涵蓋了眾多方面，如醫院建筑改造、重建、醫療設備購置、醫療人員聘請等，而醫院在投資中卻并不能全部獲得國家財政支持，大部分資金還是依靠自行籌資，這樣就使得醫院的投資行為同時伴隨著較高的財務風險。因而成本戰略思維下的投資決策，對于醫院投資行為來說，首先應當更加科學、更加理性的進行決策，既不能“拍腦袋”決定，也不能“盲目跟風”，應當對投資活動進行完善的評估，評估相應的收益情況、風險情況以及成本情況等。其次，為了降低財務風險，投資過程中應當全面引入成本管理活動的參與，在其財務管理體系中，由相應的成本管理團隊參與到投資項目的各個過程中，如醫療設備采購等。還應當看到，當前很多醫院的投資活動中涉及到一些項目存在招投標管理不規范的問題，成本戰略思維在其財務管理中的應用，也應當體現在招投標管理活動中，通過以成本戰略思維作為指導，強化成本管理活動在財務管理中的地位，從而能夠更加有效的控制投資成本，降低財務風險。
（二）籌資方面：充分考慮籌資成本問題
在當前的醫院籌資活動中，很多醫院存在不重視籌資成本的問題，甚至認為只要能夠獲得資金，選擇什么籌資方式并不重要，這一觀點是存在嚴重錯誤的。從醫院的長遠發展來說，一個可持續發展的醫院經營模式，需要高水平、規范的財務管理為基礎，只有財務管理規范、成本管理有效、現金流良好，才能使得醫院的經營進入一個良性循環狀態。可以發現，很多醫院之所以會出現進入經營惡性循環的狀態，一個重要的因素就是由于籌資成本過高，導致其資金鏈循環出現問題。在現行的醫療體系下，事實上醫院經營中所獲得的利潤還是非常可觀的，為保障其長遠發展，財務管理的重要性首先便體現在成本管理方面，那么如何通過財務管理來控制其財務風險呢？應當充分考慮籌資成本問題。籌資成本的產生是必然的，但是籌資成本的高低卻有著很大差別，不同的籌資方式，其成本差異也較大。
目前醫院在籌資中所主要選擇的籌資方式為銀行貸款，這種籌資方式會產生較高的籌資成本，對于醫院的經營來說，也有著較大的財務壓力。甚至還有部分醫院，在銀行貸款不能夠滿足其籌資規模需求時，還會尋求民間借貸等籌資方式，這就會產生更大的籌資成本。為了控制籌資成本，財務管理活動應當發揮更加積極主動的作用，例如在籌資活動中，由財務管理部門對籌資成本進行核算，評估籌資模式利弊，選擇最佳的籌資途徑，避免籌資偏好問題。同時，財務管理中也應當注重對現金流的管理，不斷降低籌資規模，定期償還，從而達到降低籌資成本的目的。
（三）運營方面：打造高水平的成本管理體系
在醫院運營方面，成本管理活動所涉及的內容是十分復雜的，并且也有著巨大的成本管理空間。為了更好的控制醫院運營成本，應當建立起高水平的成本管理體系，這種成本管理體系主要是在財務管理體系中建立的。在醫院的財務管理體系中，應當在一些財務管理環節加入成本管理活動，例如在采購、儲存、使用等各個涉及到財務管理的醫院運營環節中，都應當應用成本戰略思維，從成本管理角度去優化醫院現有的財務管理體系，打造出更加規范、高效、科學的成本管理體系。當前醫院財務管理基本上已經普及了會計電算化信息系統的應用，相應的成本管理活動也應當融入到其信息管理系統中。另一方面，對于醫院運營來說，還應當建立起動態化的成本監控系統，在醫院曰常運營中，財務管理部門能夠實施監控成本管理情況，細化成本管理指標，及時發現成本管理問題并予以解決，這對于提高水平有著極為重要的作用。同時，由于醫院運營中所涉及到的成本管理內容較為復雜，其中一些成本因素也難以量化，這就需要建立起更加科學、彈性的成本管理制度，成本管理并不是教條式的執行相關財務制度，而是應當以目標為基準，建立起更加彈性化的成本管理機制。例如在醫院運營中，設置階段性的成本管理目標，以目標為導向開展相應的成本管理活動，在這一過程中，應當在保障醫院公益性的基礎上，靈活調整成本管理活動，從而保障醫院的運營效率和醫療水平，合理平衡醫院運營目標與成本管理之間的關系。
五、結論
一、內控制度的實施要與自身的特點相融合
（一）單位實施內控不能把一些原有內控制度和要求完全復制到工作中去，而要根據自身的實際情況和業務特點，靈活的加以運用。在實際工作中，現有好多的規章制度，內控所要做的是要與其原有的制度進行融合。如果在原有基礎上進行疊加，就會造成很多重復工作，增加了內控實施的成本，降低了內控實施的效率。
在實際管理工作中，各單位與經濟實體都有自己不同的業務模式和商業模式，內控體系的構建也要在充分理解管理運營模式的基礎上，結合自身的實際情況，把握單位運營，業務控制的關鍵點，制定適合本行業流程的內控管理制度與環節。
（二）工作中，理論指導實際，要將控制制度落實到實處。每年要定期組織內控測評，依據單位內部控制規范的要求，根據定期測評結果，重新完善、梳理和修訂本單位經營項目、運營、質量、財務等各方面的管理規章，使單位的經營風險為零。在單位內部，對各部門流程與程序運作進行設定控制點監督，做好流程與程序的內部控制管理制度，完善單位的風險管理體系。
二、內控制度的環境建設要全員參與
（一）要使內控管理有效，必須從改善經濟單位內部環境著手。注重加強內部關于內控理論的樹立和強化，培育全員內控意識，加強內控環境建設。
（二）內控建設是全員工程，需要全體員工來共同參與，不是一兩個部門，只有領導層參與那么簡單。高效的內控要使員工有認同感，如果沒有大家的認同，內部員工就會多一些抱怨，執行不到位，使得管理與執行脫節，造成‘兩張皮’的現象。實際執行過程中，要充分利用內部因分工而產生的相互制約、相互聯系的關系，形成一系列具有控制職能的方法、措施和程序，并逐步予以規范化、系統化，使之成為一個嚴密的、較為完整的控制方法與體系。
（三）實施單位內部管理制度化、日常管理流程化、流程管理信息化。用這種“鏈條式的鏈接管理辦法”環環相扣，使各單位各部門在工作中互相監督，讓工作有章可循，這樣可以使全體員工參與到日常的內控建設中，有效的促進單位風險管理工作的開展，提升員工的主人翁意識。
（四）在內控制度建設過程中，財務過程的公正透明和財務數據的真實可靠，是企業內部控制的重要環節之一。單位經濟運營狀況的好壞，是通過一系列的財務數據和財務報表來體現的，日常工作中積累的各類財務審批數據，是反映單位運營問題、發現管理環節上存在的不足，并提前預警、量化、風險效果的數字權威，是我們參考運營未來的重要依據。
（五）全面預算管理費用分析工具、財務流程監控、集中式財務管理等手段，都是經濟單位用來加強對財務數據和財務過程管控方式的一種重要途徑。當今的經濟管理市場，競爭激烈，內部控制尤為重要。管理層及財務管理工作已不僅僅是校對財務報表那么簡單，需要對整個運營情況進行深入了解，分級預算，實施有序分析及管控。
目前大多數單位財務體系已經或即將開始進行信息化建設，財務過程管理正在朝著全自動化、全流程化的方向發展。財務過程的內控體系，也正在由事后分析轉向事前、事中控制，各類財務軟件也在不斷地升級與開發出來，這些都將大大的增強單位內控制度的執行能力。當今的經濟管理市場，競爭激烈，內部控制尤為重要。管理層及財務管理工作已不僅僅是校對財務報表那么簡單，還需要對整個運營情況進行深入了解、監督，分級預算，實施有序分析及管控。
三、內控制度勢在必行
在財務內控體系中，風險分析是很重要的一環。不同的單位風險點不同，要針對自己單位的風險特點，采取不同的控制措施及方法，才能有效的防范及控制經營風險。
關鍵詞：財務風險 財務預警 指標體系
任何危機都是經歷了量變到質變的過程才得以最終爆發，就財務危機而言，財務風險預警指標恰是這個過程的晴雨表，建立完善的企業財務風險預警指標體系是解決企業財務危機的有效途徑。只要管理者能夠及時發現企業存在的財務隱患，進而采取措施進行預防，便可將風險扼殺在萌芽狀態。
一、企業財務風險預警指標體系的功能及構建的基本原則
企業財務風險預警指標體系的功能可以總結為以下三個方面，即監測預報財務危機、識別診斷財務危機以及避免防御財務危機。
在構建企業財務風險預警指標體系時，必須遵循以下四項基本原則，即重要性原則、代表性原則、靈敏性原則、可操作性原則。
財務預警的監測對象是企業財務活動中的重要領域或者重要環節，因此，在構建財務預警指標體系時，首要考慮的原則就是重要性原則。堅持重要性原則要求企業管理者必須考慮所選擇的預警指標對企業財務活動的重要性，對企業財務風險預測的貢獻程度。預測指標不同，其反應的側重點也就不同，最終的預測結論自然也就不一樣，這就要求企業管理者要根據監測領域的不同性質選擇不同的預警指標，并標記出最能體現企業財務活動特征的預警指標。
一般情況下，一個財務活動中不止存在一個反應其變化特征的財務預警指標，這些指標之間往往具有可替代性，這就要求企業管理者在建立財務預警指標體系時堅持代表性原則，從這眾多指標中選取那些代表性較強，能夠突出反映企業財政活動特征的指標，提高預測結果的準確性。
不同的預警指標具有不同的靈敏度，有的預警指標對于財務活動反映比較敏感，有的則比較遲鈍。因此，企業管理者在建立財務預警指標體系時，必須堅持靈敏性原則，選取那些靈敏度比較高的指標，這樣才能及時反映出企業財務活動中的問題，以便企業及時預防。
在設計財務預警指標體系時，沒有必要面面俱到，財務活動的本質特征可以通過那些重要且有代表性的指標反映出來。但是，財務預警指標體系必須通俗易懂，方便計算，這樣才能保證工作人員能夠通過自己已掌握的財會知識直接或者間接的計算出各項相關指標，這就要求企業管理人員在構建財務預警指標體系時必須堅持可操作性原則。
二、企業財務風險預警指標體系基本結構
企業財務風險預警總指標體系是由籌資風險預警指標體系、投資風險預警指標體系、運營風險預警指標體系、分配風險預警指標體系四個子指標體系組成，每個子指標體系又包含不同的方面，這些方面突出反映了該子指標體系自身的特征，具體如下圖：
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（一）籌資風險預警指標體系
通過上表我們可以看出，籌資風險預警指標體系主要是通過資本結構、支付能力以及償債風險這三個方面反映籌資風險的征兆。具體而言，資本結構主要通過資產負債表反映風險征兆，支付能力主要通過經營現金流動負債比率以及盈余現金保障倍數反映風險征兆，而償債風險則主要是通過已獲利息倍數和帶息負債比率反映風險征兆。
資產負債率=負債總額/資產總額，其作為衡量企業償債能力和經營風險程度的財務預警指標，具有普遍適用性，同時也具有很高的國際認可度，能夠反映企業較長時間內的償債能力水平。經營現金流動負債比率=經營活動現金凈流量/流動負債，該指標靈敏的反映了企業的短期償債能力，比率越高，則表明企業的償債能力就越強。盈余現金保障倍數=經營現金凈流量/凈利潤，該預警指標反映了企業當期凈利潤中現金收益所占的比重，客觀的反映了企業的盈余質量，一般情況下，比值越大，表明企業凈利潤中現金比重越大。已獲利息倍數=息稅前利潤/利息費用，該預警指標主要是通過是從償債資金來源的角度對企業償債能力進行考察，一般而言，比值越大，說明企業的償債能力越強。帶息負債比率=帶息負債總額/負債總額×100%，該指標反映了企業負債中需要償還的利息所占比重，是對企業將來的償債能力，尤其是償還利息能力的反映。
（二）投資風險預警指標體系
從上圖可以看出，投資風險預警指標體系主要是通過投資結構、投資能力以及資產利用效率這三個方面反映投資風險征兆的。其中投資結構主要是通過對外投資與權益比率體現的，其計算公式為：對外投資與權益比率=對外投資額/所有者權益。投資能力主要是通過總資產增長率與現金再投資比率體現投資風險征兆，其計算公式為：總資產增長率=本年總資產增長額/年初資產總額×100%，現金再投資比率=（經營活動的現金凈流量-現金股利）/（固定資產+長期投資+其他長期資產+營運資金）。而資產利用效率則是通過凈資產收益率與可用于投資分配股利現金比率反映投資風險征兆的，其計算公式為：凈資產收益率=凈利潤/所有者權益，可用于投資分配股利現金比率=（本期經營活動現金收入+投資活動現金收入）/（償還債務等現金支出+經營活動現金支出），這些指標均能靈敏反映企業財政活動中的投資風險。
（三）運營風險預警指標體系
從上圖可以看出，運營風險預警指標體系主要是通過盈利能力、資產運營能力以及獲取現金的能力這三個方面反映運營風險征兆的。其中盈利能力主要是通過銷售利潤率、總資產酬率以及成本費利潤率體現的，其計算公式為：銷售凈利率=銷售利潤/銷售收入，總資產報酬率=凈利潤/平均資產總額，成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額。資產運營能力主要是通過存貨周轉率和應收賬款周轉率體現運營風險征兆，其計算公式為：存貨周轉率=銷售成本/平均存貨，應收賬款周轉率=銷售收入/平均應收賬款。而獲取現金的能力則是通過資產現金回收率反映運營風險征兆的，其計算公式為：資產現金回收率=經營活動現金凈流量/期末資產總額×100%，這些指標均能靈敏反映企業財政活動中的運營風險。
（四）分配風險預警指標體系
從上圖可以看出，分配風險預警指標體系主要是通過分配結構、以及資金增長能力這兩個方面反映分配風險征兆的。其中分配結構主要是通過股利支付率體現的，其計算公式為：股利支付率=股利總額/凈利潤總額。資金增長能力主要是通過資本積累率和盈余公積增長率體現分配風險征兆，其計算公式為：資本積累率=（所有者權益年末數-所有者權益年初數）/所有者權益年初數，盈余公積增長率=（盈余公積年末數-盈余公積年初數）/盈余公積年初數賬款，這些指標均能靈敏反映企業財政活動中的分配風險。
總之，在機遇與挑戰并存的經濟全球化年代，企業必須通過自我完善，才能更好的應對各種危機。建立并完善企業財務風險預警指標體系，是企業積極應對財務危機的最佳選擇，此外，企業還要通過建立財務風險預警監管機構、強化會計基礎工作、優化資源管理以及優化投資管理等多種途徑加強企業財務風險預警，及時發現并控制企業財務危機，全面存進企業又快又好的發展。
參考文獻：
【關鍵詞】住房公積金制度；運行績效；審計評價指標體系
一、引言
隨著我國經濟的快速發展，越來越多的人開始購買樓房，但是由于缺乏足夠的資金，加上房價一直居高不下，國家通過住房公積金制度來解決住房與人們生活問題。為了保證住房公積金制度能夠起到應有的作用，有必要對其運營的績效進行評價，而建立科學完善的績效評價指標體系則是非常關鍵的一個環節，由于公積金在運行過程中存在很多不公平的現象，因此有必要對其進行研究，從而更好為廣大群眾服務，同時也推動住房貨幣化改革的順利開展。
二、如何選擇住房公積金運營績效審計評價指標體系構建工具
住房公積金制度運行績效評價指標體系是住房公積金績效執行過程中一系列指標的真實反映，在構建指標體系的過程中需要首先選擇合適的工具，然后構建模型，分析模型并進行分解，通過確立基本框架來確定各項指標，最后再將各個指標進行細化。其中平衡計分卡在績效評價過程中應用比較廣泛，而且能夠取得較好的效果。作為績效評價的工具，平衡計分卡能夠提供一定的思路，而且能夠克服各種缺陷，為評價理論和方法注入新的血液。本文主要選擇平衡計分卡的方法對住房公積金制度運行績效進行評價，主要有以下兩點優勢：
首先，平衡計分卡的應用比較廣泛，不僅在政府和公共部門管理中能夠應用，而且在交通運輸部門應用也比較廣泛。作為非盈利組織，住房公積金管理中心在進行績效評價的過程中能夠取得良好的效果。
其次，住房公積金績效目標具有多維性，這是與平衡計分卡強調的多種平衡的特征是一致的。我國設立公積金制度不是為了賺錢，而是為廣大城鎮居民服務的。但是，也要關注財務績效，實現財務和非財務指標的平衡，從而找出存在的問題，通過分析來制定科學有效的對策，實現短期績效和長期績效的平衡。
三、構建住房公積金運營績效審計評價指標體系
（一）住房公積金運營績效審計評價指標體系框架的構建
我們日常工作中經常用到的績效衡量工作是平衡計分卡，平衡記分卡適用于各種各樣的組織，但正是因為其“大眾性”，因此在對住房公積金運營績效進行衡量時就不具有針對性、專業性了，為了更好的對住房公積金運營績效進行考評，我們需要根據住房公積金管理中心的運營特點進行量身定制，我們需要根據公積金管理中心性質、對應的顧客身份、內部管理制度、持續發展維度、財務狀況等綜合考慮，從而構建出適合公積金管理中心進行運營績效考評的審計評價指標體系。
（二）住房公積金運營績效審計評價指標體系具體內容的構建
一個政策的制定需要考慮到很多的因素，一個評價指標體系的制定也要多方面考慮相關的政策、制度及具體情況。住房公積金績效審計評價具體指標的制定需要結合績效評價的一般性要求，還要適應我國績效審計的現實情況。目前來講我國的績效評價一般遵從括SMART原則和CREAM原則，這是我國住房公積金運行績效評價必須要遵循的準則，另外由于我國的績效評價制度起步較晚，所以相關的基礎數據、技術參數以及各類規范標準都不太健全，這就導致了構建住房公積金運營績效審計評價指標體系時因沒有完善的標準及大數據，所以無法制定完善的評價體系，但我們在構建績效評價指標體系時可以參照居民滿意維度、內部管理維度、持續發展維度、財務結果維度等相關內容，從而構建出相對來說適應我國住房公積金運營績效的審計評價指標體系。
四、住房公積金運營績效審計評價指標體系的運用
（一）確定各個指標的等級
1932年美國著名的社會心理學家李克特將原有的總加量表改進成了李克特五級量表方式（ Likert- Scale），在這里我們借用李克特五級量表方式（ Likert- Scale）的分級方式，將住房公積金評價指標體系劃分為五個等級，將公積金評價指標體系設定為定量指標，這樣方便我們根據指標定義計算、核實各個指標的百分比，然后通過百分比值進行定級，更加方便我們分級。通過大量的調查數據對比、分析，然后再根據相應的法律法規，以及相關專家的建議，從居民滿意維度、內部管理維度、持續發展維度、財務結果維度這幾個方面對住房公積金績效評價指標進行定級劃分。
（二）確定各個指標的權重
除了對住房公積金績效評價指標進行定級外，我們還可以根據該指標與評價目標的相匹配程度來確定居民滿意維度、內部管理維度、持續發展維度、財務結果維度這幾個指標相應的權重，哪個指標與之匹配程度越高，哪個指標所占得權重也就越高。一級指標的權重取值方法主要靠專家根據各指標的重要性和本級指標的總體重要性的比值進行打分來確定，而二、三級指標體系的權重取值在遵守這一原則的基礎上，還應考慮到該指標是否對其上一級指標評價目的有貢獻及貢獻大小。
參考文獻：
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關鍵詞：高速公路；運營；財務管理
中圖分類號：F540.58 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）05-0-01
高速公路作為國家基礎設施對推動國家經濟的發展有著極為重要的作用，目前已經逐步取代鐵路運輸，成為我國客運和貨運的最重要的組成形式。高速公路在建設過程中存在資金投入大、回收期長、資產非流動性等特點，迫切地要求對高速公路進行科學有效的財務管理，以合理地運用資金，實現可持續發展。然而，我國高速公路運營財務管理起步較晚，各地高速公路的管理目標、管理水平、管理體制、核算辦法、收費模式和標準等情況也不盡相同，對高速公路運營財務管理還未形成統一認識，運營財務管理也沒有完全發揮其財務運用、分析、決策等職能作用。因此，分析我國高速公路運營期財務管理的現狀及存在問題，對于促進我國高速公路運營財務管理有著極為重要的意義。
一、我國高速公路運營財務管理存在的主要問題
1.管理法制和體系不健全。高速公路在我國發展二十多年以來，越來越顯示出其對我國經濟發展的巨大推動力。然而，雖然我國高速公路的通車里程迅猛增長，但高速公路“重建設、輕管理”的思想并沒有完全轉變，運營財務管理并沒有相應地得到提升，造成管理滯后。目前我國還沒有一套完整全面的高速公路管理法律法規，只有一些部門的或地方性的規范性條例，導致高速公路的運營管理沒有權威法律法規的指引，缺乏統一標準，給運營企業的財務管理和效益評價帶來了諸多不便。很多高速公路運營企業并沒有完善的財務管理體系，難以進行科學合理的運營財務管理。
2.高速公路預算管理工作難以開展。受國際金融環境等客觀因素以及管理部門考核預算總指標等主觀因素的影響，高速公路在編制年度綜合預算時，一般都比較保守，造成預算控制的具體指標難以落實，影響了財務預算工作的深入開展。由于各部門對預算管理的重視程度不同，以及各部門之間的信息交流不對稱等問題，導致預算的科學化和精細化水體仍有待提高。
3.資金管理的規范性有待提高。高速公路的資金管理缺乏監督機制，很多高速公路建設資金一年才進行一次全面檢查，專項檢查雖然頻繁，但一般只注重于某個或某些方面，缺乏系統性，且大多傾向于合規性檢查，在高速公路集中核算程序和制度設計中，由于沒有總賬控制，往往過于側重效率目標，沒有對資金安全目標進行強調。在如何規范資金管理方面，沒有相應的風險防控措施和嚴格的制度約束。
4.整體經濟效益不高。高速公路作為一項資金投入高、運營成本大、回收周期長的基礎建設工程，其投入運營后的成本非常高昂，通常占同期收入的百分之三十左右，運營企業一般存在負債率高、還貸壓力大、利息負擔重、養護和管理支出大等問題。高速公路投入運營后，由于私人轎車通行量未形成規模，導致實際通行量達不到設計要求，通行費收益與交通量預測值相差大的現象時有出現，造成高速公路整體經濟效益不高。
5.運營財務管理人員素質有待加強。高速公路作為一項投資極大的系統工程，其財務人員的專業素質將會直接影響財務會計工作的質量及水平。因此，在進行高速公路運營財務管理時，對財務管理人員的職業素質和專業水平要求較高，要求其不僅能夠運用專業知識、高科技手段和現代管理方法，還能協調好各種關系，做出正確的投資決策。然而目前我國高速公路財務人員整體素質較低，其工作主要集中在資金收支和會計報表編制等基礎性會計工作上，對盈虧分析和成本核算等高級財務管理涉及較少，導致財務管理的基礎不扎實，財務管理的職能難以得到充分發揮。
二、完善高速公路運營財務管理的對策
1.健全管理體系。轉變高速公路“重建設、輕管理”的思想，將運營財務管理放到企業管理的戰略高度。積極爭取政府部門在政策上的支持，爭取有關部門盡快出臺全面的高速公路管理法律法規，為高速公路運營企業和財務管理建立統一的法律法規指引。高速公路運營企業內部則應當完善財務管理體系，從而更好地進行運營財務管理。高速公路運營財務管理不僅僅是財務預算編制、財務執行、會計核算、審計和監督等具體的工作，還應形成一套科學全面、符合實際的精細化的制度體系。
2.完善運營成本核算體系。將會計電算化管理運用到運營成本核算中，并建立相應的考核指標。設立統一規范的會計核算制度，設置會計科目并導入成本核算報表。在進行預算管理時，采取自上而下和自下而上相結合的方法，首先由上級財務部門根據總體戰略目標和以往的經營情況制定企業成本核算目標，下屬企業和財務部門根據上極下達的預算目標和實際情況進行下一年度的成本費用預算，上級財務部門在匯總數據后，再綜合企業經營情況、歷史數據和外部環境等因素制定一套綜合的預算方案。使用全額收支預算，將高速公路運營的各下屬企業、收費站點等的收支全部分門別類納入統一預算管理，實現資金的統一調度，減少資金沉淀。另外，預算方案還應根據公司的年度經營計劃和經營情況進行動態調整，使整個預算方案更加科學合理。
3.規范資金管理體系。對于資金管理的各個環節進行規范，制定成本核算制度、固定資產管理辦法、物資管理辦法、資金使用規定、賬務收支辦法、費用節余或超支處理規定、工程價款結算辦法等制度和辦法，完善高速公路基礎信息數據庫，健全綜合計劃定額體系，及時更新財務信息管理軟件，及時上報相關數據，使高速公路運營中的各項資金使用更加規范和有效。
4.加強征費管理和成本管理。車輛通行費是高速公路運營企業的主營業務收入，因此，在日常運營中要做到合法合規收費，做好詳細的年度收入預測，做好現金管理，在保證高速公路運營企業日常生產經營活動和按期還貸的基礎上，盡量節約成本，提高現金使用效率，做好票據管理，保證現金和票據的對等性。在日常管理費用方面做好有效控制，在定崗定編的基礎上盡量精簡機構和人員，做好重點項目和臨時項目、大額支出和特殊支出的管理，完善審批手續，做好費用統計，厲行節約。及時進行財務成本核算，正確計算出各項工程的實際成本，從而確保成本管理更加及時、有效。
5.提高財會人員素質。加強財務部門的人員管理，嚴格會計人員持證上崗制度，確保從事財務工作的人員都具有相應的資質。做好財務會計人員的培訓工作，舉辦培訓班，使財務會計人員能夠加強學習、互相交流，提高專業水平和業務能力。除了專門的財務會計知識培訓外，還應加強的財會人員的法制培訓和職業道德觀念培訓，從而使會計人員在知法、懂法和守法的前提下更好地開展財務工作。
參考文獻：
論文關鍵詞：資本運營，內部監控系統
中國平煤神馬能源化工集團有限責任公司（以下簡稱中平能化集團）是2008年12月5日由原平煤集團和神馬集團兩個中國500強企業聯合重組創立的一家跨區域、跨行業、跨所有制、跨國經營的特大型能源化工集團。擁有平煤股份和神馬股份兩家上市公司。中平能化集團根據重組后產業的上下游關系，依照實事求是、科學發展的原則，重新規劃產業布局，確立了煤炭采選、尼龍化工、煤焦化工、煤鹽化工4大核心產業和煤電、現代物流、高新技術、建工建材、機電裝備5個輔助產業協同發展的“4+5”產業新體系。
經濟總量的大幅躍升，發展質量的顯著提高，要求企業強力推進組織結構調整、專業化重組，加快提升管理水平，管理體制實現戰略轉型。目前，中平能化集團已經完成管理體制改革，形成了三級管控體系，但進一步激發體制活力，提高運行效率和質量的任務仍然很重。要深入分析、加強研究，進一步優化整合機關總部、產業群、經營單位的職能定位、管理流程和規章制度，真正形成資源配置優化、職責權限明確、管理流程科學、執行高效順暢、對外反應靈敏的體制機制，確保。中平能化集團化優勢充分發揮，確保各業務單元經營活力不斷增強。要加強產、供、銷、人、財、物等基礎管理工作，不斷提高對各種資源的配置和運用能力，切實提高經濟運行效率。特別是對核心要素和關鍵環節，要加強集中管控，實現有效監管。深化勞動人事和分配制度改革，構建新型人力資源管理體系。針對管控范圍大、要素流動快的實際，運用信息化、自動化等先進的管理手段和平臺，適應做大做強的需要。實施全面風險管理，嚴格決策程序，重點強化對重大經營行為的風險管控，最大限度地規避風險。
本文主要探討一下中平能化集團資本運營內部監控系統的設計，完善的內部監控系統是資本運營順利開展的根本保證。系統的設計主要包括兩方面：一是資本運營組織保證體系的設計；二是資本運營監控指標體系的設計。
一、中平能化集團資本運營組織保證體系的設計
（一）資本運營職能分析與分解
所謂資本運營職能分析與分解是指在明確資本運營總職能基礎之上，根據一定的標準，將其分解成為邊界明晰的各項分職能。進行資本運營職能分析與分解是設計資本運營有關機構及其相互權責劃分、業務關系的基礎。資本運營的最終目標是提高資本利用率，實現企業資本最大限度增值，這就是資本運營的總職能。總職能的實現要通過兩個層次的資本運營，即基礎資本運營和高級資本運營。基礎資本運營即是生產經營，也稱資本的內部積累，它通過資本在生產經營過程中的循環流動而產生增值。資本循環流動的質量和效率越高，資本增值的速度也就越快。而高級資本運營包含三項子職能，即存量資產重組、籌資經營和投資經營，它通過資本的籌集、資本的兼并、收購、聯合、重組來實現企業資本結構的優化和企業資產配置的優化，從而增大企業資本規模和資產規模，最終實現資本的最大限度增值。資本運營的職能分解可以用圖1來表示。
圖1 企業資本運營職能分解圖
（二）中平能化集團資本運營組織保證體系設立
所有者和經營管理者之間的權責關系，以及企業內部各經營管理層的經營權限劃分是設計資本運營組織保證體系的重要依據。
下圖即是中平能化集團資本運營組織體系示意圖（圖2）：
圖2 企業資本運營組織體系示意圖
中平能化集團資本運營組織體系各組織機構職責和權限解釋如下：
（1）股東會是資本運營某些重大事項的最終決策者。包括公司外兼并、收購、聯合、分立、國有產權轉讓、發行股票、發行公司債券等。
（2）公司董事會是公司資本運營中心，包括制定發展戰略規劃、進行投資決策、籌資決策和資產管理與經營。具體可設下列四個委員會承擔上述職能：
①產業發展規劃委員會。根據企業集團化、多元化發展戰略，結合企業內部和外部環境，制定各產業的發展規劃，既包括中長期規劃，也包括決定企業年度生產經營計劃。
②投資決策委員會。根據企業發展戰略規劃，統一安排投資項目，決定投資方向、投資規模和具體投資模式選擇。
③籌資決策委員會。根據企業的資金需求，在保持資本成本最低和資本結構合理的前提下，對籌資組合、規模等的決策，包括企業利潤分配方案的決定。當然，如籌資涉及到出資者的重大利益，還必須經過出資者的最終批準方可執行。
④資產經營和管理委員會。除了負責企業資產的日常管理和對集團公司、經理層、子公司董事或股權代有等履行資產經營責任制情況進行考核監督外，對企業資產的重組方案進行決策。當企業有必要實施兼并、聯合等資本運營重大活動時，該委員會有權成立臨時兼并聯合領導小組對具體方案進行決策。
（3）資產運營部
負責集團公司資產（含股權）處置管理，制定資產處置計劃，組織編制和實施資產處置方案。負責產權交易管理，履行產權經紀職責，協調產權交易相關單位的關系，開展相關產權交易行為。負責集團公司兼并與收購管理，組織兼并與收購方案編制、經濟分析與評估、實施，股權轉讓或受讓項目綜合管理等工作。負責集團公司對外長期投資管理，組織編制投資計劃和年度投資預算，組織投資項目的調研、交流、策劃、談判、技術經濟分析與評估、實施，辦理投資項目出資手續等。
（4）財務處（包括內部銀行或財務公司）。現代生產經營管理的中心是財務管理，財務處因此占有相當重要的位置。它不僅是企業籌資經營和投資經營的具體管理執行機構，而且通過制定財務預算、進行營運資金管理和成本費用管理、進行財務分析與評價，為企業高層次資本運營決策提供必要的信息咨詢。財務處還是基礎資本運營（即生產經營）的中樞，通過監控整個資本流過程，降低資本成本，提高流動效率，以達到促使資本最大增值的最終目標。當然，資本運營還需要生產管理、銷售管理、技術管理等機構的廣泛參與。
另外，值得一提的是，集團公司對子公司資本運營管理不同于分公司，它只能通過資本紐帶關系，通過委派董事長或董事等決策機構人員來間接進行管理，使其資本運營符合集團公司的發展戰略規劃，而不是直接干預其日常經營活動。
二、中平能化集團資本運營監控體系的設計
（一）資本運營監控指標體系設計指導思想
資本運營監控指標體系設計的目的是既能對企業資本運營過程進行有效監控，又能考核和評價企業資本運營的實際業績。因此，必須做到全面、科學的有機結合。
實施企業集團化發展戰略的企業資本運營具有雙重目標，即實現規模擴張、提高市場占有率的目標和實現利潤最大化與資本最大限度增值的目標。因此指標體系中必須首先有反映此兩類目標的指標。另外，企業經營管理者資本運營能力是企業成功的關鍵，相應指標體系中必須有反映資本運營能力的指標。還有，每一個企業在激烈的市場競爭中自下而上都會受到威脅，要發展必須有穩定和安全作保證，所以在指標體系中還必須考慮企業安全性指標。綜合起來，中平能化集團資本運營監控指標體系就包括六大類：規模經濟實力指標，規模擴張速度指標，投入產出能力指標，盈利能力指標，營運能力指標，償債能力指標。
（二）資本運營監控指標體系的具體內容
（1）規模經濟實力
企業規模經濟實力是企業經營規模實力、市場競爭能力的表現。主要有2項指標：
①市場占有率=銷售收入/行業銷售收入
②利潤占有率=利潤總額/行業利潤總額
這兩項指標反映了企業在行業中位置和作用。
（2）規模擴張速度
企業規模擴張速度反映企業的規模增長速度。主要有5項指標：
①資本保值增值率=期末所有者權益/期初所有者權益
②資產增長率=期末資產總額/期初資產總額
③銷售收入增長率=本期銷售收入/上期銷售收入
④利潤增長率=本期利潤總額/上期利潤總額
⑤對外投資增長率=本期對外投資/上期對外投資
（3）投入產出能力
企業投入產出能力反映了企業資源利用狀況。主要有2項指標：
①全員勞動生產率=工業增加值/全部職工平均人數
②成本費用率=利潤總額/成本費用總額
（4）盈利能力
企業盈利能力反映企業最終經營業績。主要有3項指標：
①總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產總額
②凈資產收益率=利潤總額/平均所有者權益
③銷售收入利潤率=利潤總額/銷售收凈額
（5）營運能力
企業營運能力反映企業資產周轉達的快慢，是企業在經營過程中資產利用效率的體現，也是經營管理者資本運營能力的體現。主要有4項指標：
①應收帳款周轉率=賒銷收入凈額/應收帳款平均余額
②存貨周轉率=銷售成本/平均存貨
③流動資產周轉率=銷售收入凈額/流動資產平均余額
④總資產周轉達率=銷售收入凈額/資產平均余額
（6）償債能力
企業償債能力既反映企業經營風險的高低，又反映企業利用負債從事經營活動能力的強弱。主要有4項指標：
①資產負債率=負債總額/資產總額
②流動比率=流動資產/流動負債
③營運資金比率=（流動資產-流動負債）/流動資產
④已獲得利息倍數=（利潤總額+利息費用）/利息費用
上述六個方面，共20個指標可以全面反映企業資本運營的業績和狀態，能夠為進一步的資本運營活動提供參考，企業在具體對比上述指標值時，可參照企業自身歷史水平值，現期預測值和行業內先進企業水平值。
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