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導語：在企業上市財務培訓的撰寫旅程中，學習并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優秀范文，愿這些內容能夠啟發您的創作靈感，引領您探索更多的創作可能。
在2010年第一期保薦代表人培訓班上,監管層人士分別就主板和創業板發行審核的非財務問題及財務問題做了詳細表述,在一貫強調的七大要點――企業獨立性、持續盈利能力及自主創新能力、主體資格、募集資金、信息披露、規范運作和財務會計問題――之外,新加入了企業“調控利潤”和“PE”式腐敗兩大類問題。
“不允許保薦代表人在所推薦項目中持股,也就是以前提的PE腐敗。”一位與會人士表示,在本次培訓中,主板和創業板相關監管人員對“突擊入股”做了更詳細的解釋,并要求保薦代表人不能以托管文件作核查邊界,要追查到登記人和實際持有人是否一致。
另一方面,在企業的財務問題上,為了達到上市標準而調控企業利潤的現象也將嚴厲打擊。
兩類新問題
證監會網站公開數據顯示,1月1日至4月28日,已公布的創業板發審委召開的22次發審會共審核項目47個,其中未通過項目8個,通過率為82.98%,高于2009年全年79.73%的通過率。
“創業板審核一直在加速。”深圳某券商一位保薦代表人說,“在加速的同時,企業的新問題開始浮現,PE腐敗更是被頻頻強調。”
所謂的PE腐敗是指一些號稱但并非真正PE的投資人士通過各種關系拿到上市前股權的投資機會。
這些人可能知道證監會開始要審核項目,或知曉上市的時間表,然后通過各種關系以及各種運作拿到這些上市公司的投資額度,然后把額度加價賣給別人,或者自己持有。
業內人士分析,從國外PE市場來看,由于法律規范嚴格,且新股發行與上市均嚴格遵循市場化原則,許多股票上市發行定價在10~20倍市盈率之間,上市后不少跌破發行價或偏離發行價不遠,因此,PE市場在法律與市場定位方面沒有出現過分暴利或違規行為。但從中國目前來看,實行的新股發行制度,上市后仍會有100%~300%的上漲,形成風險利益泡沫。
具體體現在股份轉讓異常。本次培訓要求保薦人有盡職調查的責任,并在招股說明書中予以披露。具體來說,主板受理前1年“突擊入股”,股東要有3年鎖定期。創業板受理前6個月入股,來自控股股東轉讓的股權要鎖定3年,6個月之前入股不在此列;受理前1年從非控股轉讓處獲得股權也需要鎖定3年。
另一問題是創業板企業的利潤問題。“在早幾批的優秀項目上市之后,如今的創業板項目企業利潤明顯偏低,在這之中,可能會出現企業調控近3年利潤的手段出現。”一位保薦代表人分析。
被否原因
“電子信息類”企業是創業板未過會項目的重災區。
2009年創業板發審委召開40次工作會議,審核了74家企業的創業上市申請,其中通過59家,通過率為79.73%,未通過15家,未通過率為20.27%。按行業劃分,15家未通過企業中電子信息技術業5家,新材料制造業4家,現代服務業2家,其他制造業2家,生物醫藥和新能源行業各1家。
業內人士判斷,電子信息類企業是重災區,并且此次申報創業板的電子信息類企業收入規模都偏小,很多被槍斃的電子信息類企業收入都小于1億元。比如麥杰科技、正方軟件、方直科技、博暉光電。
據漢鼎咨詢報告顯示,未過會的企業中,占比最大的原因是企業的業務和技術,體現在企業的持續盈利能力和自主創新能力上。例如:過會失敗的企業中,同濟同捷是因經營模式發生重大變化,賽輪股份是因經營環境發生重大變化,蕪湖安得物流和深圳佳訊視訊則是因對單一業務的重大依賴。因這一點被否涉及的企業高達8家,占2009年被否企業的53%。
其次是財務會計問題,因財務資料與財務處理真實性、準確性和合理性被否的企業高達5家,包括南京磐能電力、北京福星曉程、上海奇想青晨、江西恒大高新和上海麥杰科技,占2009年被否企業的33%。
關鍵詞：新會計準則；公允價值；財務經濟
中圖分類號：F23文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）03-0-01
2006年2月15日，財政部了新的企業會計準則，其中包括一項基本準則和38項具體準則，新準則于2007年1月1日起首先在上市公司中執行，其它企業鼓勵執行。按照新會計準則進行的會計核算，使得財務經濟分析上的有些項目與舊準則下的項目差異比較大，這將對上市公司的財務經濟分析產生重大影響。
一、財務報表在財務經濟分析中的應用
財務經濟分析以經濟核算信息為基礎，通過財務資金分析和財務報表分析，運用專門的方法評價生產經營諸要素對財務活動的影響。財務經濟分析包括財務資金分析和財務報表分析，其中財務報表是財務經濟分析的重要組成部分。財務報表是對上市公司經濟活動的反映，是財務會計報告的核心組成部分，財務報表發生重大變化，必然會對財務經濟分析產生重大影響。
財務報表包括資產負債表、利潤表、現金流量表等，其使用者為投資人、債權人、政府部門和社會大眾，新會計準則對財務報表的嚴格規定使得上市公司在財務報表上的使用更加規范，對財務經濟分析要求更加嚴格。在實際財務工作中，財務人員要嚴格按照財務報表的規范進行財務報告分析，以免在財務經濟分析工作中產生不必要的麻煩。
二、金融衍生工具在財務經濟分析中的應用
隨著我國經濟的發展，期權、權證等金融衍生工具開始出現，原有的會計準則無法對這些新型的工具進行統計和核算，于是新財務準則就在股權期權問題上做出了新規定。衍生金融工具是以債券、股票等基本金融工具為基礎衍生出來的新型金融工具，通過財務報告分析上市公司使用的衍生金融工具可以防范公司的金融風險，提高財務報告的真實性，促進上市公司財務目標的完成。
由于衍生金融工具具有很強的專業性，企業大多數會計人員還不能對這些新型工具有全面的了解，在實際過程中，就會增加財務經濟分析的難度，因此，需要培養高素質的財務人員。這需要做好以下兩個方面：第一，財務部門要應用好新會計準則，對工作中出現的新問題要以新會計準則為基礎進行專門的補充和解答；第二，對會計人員進行新會計準則的培訓，會計人員要認真學習新會計準則，不斷提高自身的專業水平和素質。
三、新會計準則公允價值在財務經濟分析中的應用
新會計準則規定，公允價值是指在公平交易中，交易雙方自愿進行資產交換或債務償清的金額。新的會計計量屬性公允價值的使用是新會計準則的一大亮點。公允價值的使用可以提高會計信息的準確性，有利于企業會計目標的實現，但是公允價值在如何測量上存在很大的問題，這就給上市公司的會計工作帶來很大麻煩，如果會計人員操作不當，就會影響上市公司的財務狀況和經營業績。
在目前我國市場經濟的大環境下，市場經濟制度還不完善，存在很多投機行為，公允價值的使用會導致財務經濟分析的不確定性。因此需要加強會計工作的誠信建設，培養一支思想素質和業務素質都過硬的會計隊伍，防范會計人員對上市公司資金的惡意操縱。
四、金融避險工具的使用在財務經濟分析中的應用
隨著國家利率的變動，上市公司開始運用各種金融避險工具，說明我國上市公司風險防范意識越來越高，期貨風險規避理念已經上升到企業的管理層概念。新會計準則對金融工具的會計處理原則做了明確規定，這對財務人員加強金融意識、培養金融觀念提供了強有力的支持。
新會計準則的頒布使上市公司能夠站在一個行業的角度，以系統化、國際化的視野分析金融問題，使上市公司更加趨于國際化，上市公司管理人員可以利用這些金融信息規避風險、抓住機遇，盡可能實現企業利潤的最大化。
五、新會計準則修改的相關準則在財務經濟分析的應用
新會計準則在某些具體準則方面做了修改，這些對上市公司的財務經濟分析產生了一定影響。
1.債務重組準則。新會計準則將債務重組收益改為營業外收入，在上市公司的財務經濟分析中，如果獲得債務豁免，將在公司收益中體現出來，但上市公司財務經濟分析必須明確這部分收入屬于非經常性損益，以更好地反應公司的經營狀況。
2.所得稅準則。新會計準則引入資產負債表債務法取代原來的應付稅款法，能夠將暫時性差異的處理更加完善，使其對所得稅的影響分配到以后各期。如果上市公司存在較多的應納稅暫時性差異，在差異轉回時將使利潤和權益得到增加，當期利潤和權益減少，這會對財務經濟分析結果產生重大影響。
3.會計國際化準則。新會計準則與國際會計化準則的趨同正在取得飛速發展，它強化了為投資者提供有用會計信息的新理念，這就要求會計人員從單單反映情況向提供有用信息轉變，要求會計人員對相關業務進行理性公正的職業判斷，從而保證會計信息的質量和新會計準則體系的建立。
4.存貨準則。對于存貨的計價方法，新會計準則規定一律使用先進先出法，采用這種方法，如果原材料的價格下降，某些上市公司，如家電企業的毛利率就會降低，但這種方法會使會計信息的質量相對增加。在財務經濟分析時要注意上市公司所在行業的性質和新會計準則對上市公司的影響。
六、總結
新會計準則的頒布是中國會計發展的里程碑，其實行也對財務經濟分析產生了重大影響。隨著我國市場經濟的發展和完善，新會計準則對上市公司來說既是機遇又是挑戰，使會計公司更加市場化和國際化，但對會計人員的綜合能力要求也大大提高，給財務經濟分析帶來一定困難，因此需要加大對會計人員的培訓力度。
參考文獻：
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【關鍵詞】 新形勢 上市公司 財務管理 水平提升
一、上市公司財務管理特點
上市公司，即公開發行股票，并在獲得批準之后，股票能夠在證券交易所中進行上市交易的股份有限公司。上市公司不同于其他企業，因此財務管理的目標、對象等也不能夠與其他企業相提并論。上市公司財務管理目標為企業價值或者股東價值最大化，管理的對象為企業的資本運作，以財務決策作為管理核心，以投資、融資以及資本管理作為主要內容。通過對上市公司財務管理共性的調查研究發現，我國上市公司財務管理具有以下特點：第一，資金作為上市公司日常經營活動的基礎，不僅對企業的經濟效益能夠產生直接影響，同時還會影響到企業的生存與發展。上市公司的資金管理效果，在一定程度上決定著企業的籌資、投資以及日常生產經營活動的決策。第二，上市公司比較注重對貨幣形式表現的各類關系的處理活動，不論是投資、籌資還是日常的生產經營活動，在財務方面的最終表現形式都為貨幣形式，因此處理好各種貨幣之間的關系，對上市公司的財務管理以及整體內部管理水平來講都是十分重要的。第三，上市公司的財務管理相對于一般企業公司來講，綜合性更強一些。上市公司中的人力、財力、物力以及各種生產、供應、銷售等情況，都能夠通過財務信息反映出來，而財務信息對于上市公司的管理者與負責人來講，都能夠幫助其進行全面的、科學的、系統的管理與決策。并且上市公司中的財務管理工作能夠對公司中的效益、投資行為、資金調度以及管理等進行綜合體現，幫助管理者更好地了解公司內部情況，輔助管理者進行決策。第四，上市公司中的財務管理是動態的管理，存在著諸多不確定因素，與普通企業相比，上市公司的財務管理更為復雜。由于信息存在不對稱或是不完全的情況，上市公司的管理者在進行決策過程中，可能會受到一些不確定因素的影響，例如利率、主觀意識以及市場結構、需求等，因此財務管理必須要輔助決策者，幫助決策者做出正確決策。
二、上市公司財務管理現狀
目前，我國上市公司財務管理工作主要體現出以下問題。
1、現金流通與融資問題
上市公司普遍現金流通穩定性較差，此問題在我國房產行業中的表現尤為突出。我國房產市場中，政府政策的地位是不容忽視的，每次政府出面進行調節房價時，房產商的業績便會受到不同程度的影響，而資金鏈條隨之出現變化。并且我國上市公司相對于國外上市公司來講，融資渠道比較單一，過度依賴股權融資的方式。通過相關數據顯示，我國上市公司總體過度融資程度為91.41%，過度股權融資金額為691.114億元。過度融資不僅會令上市公司股權發生稀釋，同時也會為上市公司帶來募集資金的使用問題。綜上，都會對上市公司的財務狀況產生嚴重影響。
2、信息披露與風險問題
就財務信息披露來講，我國上市公司相對于其他公司比較健全，但是也并不是毫無漏洞。上市公司的會計信息提供者，本身就是上市公司，因此在很多上市公司中都會采用一些手段、方法來粉飾財務報表，這便導致會計信息不對稱的情況出現。而信息不對稱，便會使得一些與上市公司利益相關的個體，無法發現上市公司中財務方面存在的問題。另外，上市公司在經營管理過程中，遇到的風險還不僅僅為信息披露風險，還包括經營風險、管理風險、行業風險等等，由于上市公司較一般公司來講，規模較大，因此風險也相對較多。那么上市公司能否在這些風險出現之前便意識到并開始規避風險呢？這是上市公司長久以來便面臨的一個重要問題。風險的識別、規避與公司的內控制度之間存在著密切的關系，一套行之有效、完整健全的內控制度是能夠幫助公司將風險消滅在萌芽中的。但是根據調查了解，我國多數上市公司中的內控制度并不健全，例如內部審計制度的缺失，審計制度的功能與價值得不到發揮等。這些都會影響到上市公司中的財務狀況與經營管理水平。
3、費用與資本控制問題
目前我國上市公司主要是通過產量、工時等來進行成本計算，這種計算方法具有合理的一面，例如對于制造業的公司來講，此制度的應用十分具有優勢。但是隨著我國經濟的不斷發展，產業分工逐漸朝著研發、物流等趨勢發展，但是在這些領域中，使用產量來計量顯然是不合理的，因此必須要引進一些新的成本計價方式，如作業成本計量等。另外，對于上市公司來講，營運資金是公司能夠維持日常生產與經營的必要資金準備之一。營運資本的利用對于公司提高短期利益來講，是十分重要的。多數上市公司都是采用寬松的營運資本方式，營運方式的選擇對于公司來講至關重要，如果處理不好，便很容易使公司陷入到財務危機與困境中。
4、投資經驗問題
對于我國上市公司來講，特別是國企上市公司，在進行投資過程中，多數都缺乏相應的、充足的經驗。在海外投資過程中更是如此，由于對國外貿易規則不甚了解，對企業經營狀況無法把握，因此經常會因為投資而出現一些不良財務狀況。加之我國上市公司對財務管理的重視程度不足，無法及時處理不良財務狀況。目前我國上市公司中的管理者通常會對業務與生產管理方面的工作比較重視，從而忽略了公司中的財務管理。現代企業管理中，財務管理的綜合性、規范性、嚴謹性、統御型以及價值管理等特征，是其他任何一項管理都無法比擬的。公司內部的管理人員沒有對財務管理給予重視，也不重視能夠從財務管理中得到各種信息，往往會導致更加嚴重的危機出現。
三、提升上市公司財務管理水平的建議
通過上文分析可知，目前我國上市公司財務管理中存在的問題主要為現金流通與融資、信息披露與風險、費用與資本控制以及投資經驗、重視程度等。想要提升上市公司財務管理水平，就必須要從上述問題入手，本文認為，可以通過以下措施來提升上市公司的財務管理水平。
1、提高現金管理效率，拓寬融資渠道
上市公司需要的日常現金應當分為三種：交易性需要、投資性需要以及預防性需要。現金收支的管理也應當遵循現金流量同步、使用現金福流量、加速收款以及推遲應付款支付的原則。現金最佳持有量要根據成本分析、存貨等實際情況來進行確定。當上市公司中持有最佳現金量時，必然能夠提升內部的財務管理水平。上市公司要提高日常資金管理工作，必須要從跟蹤、報表以及審批等方面入手。加強對資金審批的控制，設定有效的、科學的、適合的資金審批權限與程序，對于各級審批額度要明文規定，如果審批的金額超過自身權限，那么就必須要交由上一級來進行。上市公司要定期不定期地對資金使用情況進行調查與監督，不僅要通過報表來了解日常資金使用情況，同時還要建立起專門檢查的部門，通過他們來找到資金預算執行中存在的問題，要對資金進行逐筆跟蹤管理，將業務人員、負責人的績效與之掛鉤，這樣便能夠有效提升資金管理效率。另外，對于上市公司融資渠道單一的情況，企業中的管理者、經營者應當通過多樣化手段，來拓寬融資渠道，例如與金融機構之間建立起長期合作伙伴關系，與擔保機構之間加強溝通與交流等。
2、建立健全各項財務管理制度
在新形勢下，上市公司如何才能夠建立健全各項財務管理制度，一直是困擾上市公司的主要問題之一。首先，要明確劃分公司內部的管理層級，規范財務人員權責，確保各項規章制度能夠貫徹執行，并落實到日常工作中。其次，要劃分內部各個職能部門以及員工的權責，讓公司中的所有人員都意識到財務管理的重要性，并能夠積極、主動地配合財務管理人員的工作。最后，企業要建立健全信息披露制度、風險管理控制制度等財務管理制度，讓財務管理制度能夠真正成為管理財務工作中的依據，保證財務管理工作能夠有章可循、有據可依。
3、合理分配利潤，科學調控債務
上市公司應當結合實際發展情況，制定出適合的股利支付方式，這樣不僅會對公司的日常經營管理水平的提升起到積極作用，更加會促進公司的可持續發展。制定出股利分配政策，首先要對相關法律法規進行全面的、綜合的考量，包括資本保全、企業累計、凈利潤、超額累計利潤、無力償付等各方面的限制與規定，其次要對股東因素、公司因素以及其他因素進行考慮，包括股東的穩定收入、避稅，防止控制權稀釋等，對公司因素的考慮包括盈余的穩定、資產的流動、公司的舉債能力、投資機會、資本成本以及債務需要等。其他因素主要有合同、外部環境等。
另外，上市公司應當利用財務杠桿，來合理地調控債務比例。根據改進之后的杜邦財務分析體系來看，如果公司凈經營資產凈利潤高于稅后息利率，公司的經營差異率是正的，借款能夠增加股東的收益，如果是負的，借款便會減低股東的收益。因此，上市公司應當充分重視財務杠桿的力量，利用財務杠桿來調節債務比例，讓公司的經營差異率保持為正。
4、增加經驗，提升素質
上市公司經常會面臨投資風險，因此必須要累計投資經驗。通過主動學習、培訓、進修等方式，來增加公司管理者、決策者的經驗是十分必要的。同時，上市公司中財務管理人員的素質水平也會影響到公司的財務管理，優秀的財務管理人員不僅僅要能夠處理好公司日常的投資、融資活動以及復雜的財務關系，同時還能夠在資本市場中通過運作，為公司帶來實在利益。因此，上市公司必須要通過組織學習、培訓、進修、調研等，來增加經驗，提升內部人員素質水平。
綜上所述，隨著經濟全球化程度的逐漸加深，我國在加入世貿組織之后，上市公司數量劇增，這對于提高我國的國際經濟實力來講具有十分重要的意義。但是在上市公司的經營管理過程中，如何才能夠保證可持續、穩定的發展呢？本文根據目前上市公司財務管理中存在的問題提出了一些個人建議，希望能夠為相關人員提供參考。
【參考文獻】
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一、案例介紹
上海家化聯合股份有限公司（以下簡稱上海家化）作為國內化妝品行業第一家上市企業，是國內日化行業中少有的能夠與國外企業開展全方位競爭的本土企業，具有國際水準的研發能力和品牌管理能力，創造了“六神”、“佰草集”、“美加凈”、“清妃”、“高夫”等諸多中國著名品牌。2001年，上海家化聯合股份有限公司在上海證券交易所上市。2014年3月13日，上海家化2013年度財務報告披露。報告期內，公司實現了44.69億元營業收入，同比增長11.74%，其中產品銷售收入同比增長11.95%；營業利潤同比增長30.75%；歸屬于母公司所有者的凈利潤為8億元，同比增長28.76%。一同披露的，還有普華永道中天會計師事務所（以下簡稱普華）給出的一份否定意見的內部控制審計報告。同時，公司自身出具了內部控制無效的自我評價報告。從會計師披露的報告來看，這三項重大缺陷分別表現在關聯交易、財務報告、人員培訓領域方面。
二、上市公司內部控制失效原因分析
企業設立內部控制的主要目的在于保證經營活動的效率和效果，確保企業對相關法律法規的遵守情況，提供真實、可靠的會計信息，從而更好地實現企業的總體目標。普華出具內部控制審計報告否定意見的理由包括：一是上海家化存在關聯交易管理中缺少主動識別、獲取及確認關聯方信息的機制，也未明確關聯方清單維護的頻率；二是公司沒有及時識別關聯方及關聯方交易，影響財務報表中關聯方及關聯方交易完整性和披露準確性；三是部分子公司未能在2013年年度內對當期應付但未付的銷售返利和運輸費等費用總金額進行統計和預提，影響其交易完整性、準確性和截止性。這樣看來，上海家化的內部控制存在較大缺陷。
（一）內部控制設計不合理 內部控制設計合理性是其發揮作用的基本前提，是有效的內部控制的必要性條件，設計、執行并維護有效的內部控制是管理層的責任。如果一個企業的內部控制設計不合理，就從根本上斷絕了內部控制行之有效的可能性。我國一些企業內部控制以“人治”為主，缺乏合理的內部控制設計，很容易造成生產經營活動的混亂低效和會計信息的失真。上海家化部分子公司尚未建立在會計期末對當期應付但未付的銷售返利和運輸費等費用總金額進行統計和預提的內部控制。這些重大缺陷影響財務報表中銷售費用和運輸費用的交易完整性、準確性和截止性的認定，與之相關的財務報告內部控制設計失效。除此之外，上海家化無法保證關聯方及關聯方交易被及時識別，并履行相關的審批和披露事宜，影響財務報表中關聯方及關聯方交易完整性和披露準確性，與之相關財務報告內部控制設計也失效。
（二）人員素質水平不高 內部控制的落實，最終要依靠具體執行的個人，因此，員工的素質對于內部控制的有效性有著決定性的作用。員工素質包括道德品質和勝任能力兩個方面。一方面，缺乏道德品質的員工，一旦把其智慧和能力運用在與企業目標相背離的方向上，將對企業產生十分不利的影響。另一方面，一個人道德水平再高，沒有勝任能力的話，也不能很好地實現企業目標。企業應當在一開始甄選同時具備道德品質和勝任能力的員工，并在企業內外部環境發生變化時，對員工提供相應的培訓，不斷提高其素質。上海家化的財務人員對最新會計準則的掌握不夠準確、財務報告及披露流程中的審核存在部分運行失效，未能及時發現對委外加工業務、銷售返利、可供出售的金融資產在長期資產與流動資產的分類、營銷類費用在應付賬款與其他應付款的分類等會計處理的差錯，影響財務報表中多個會計科目的準確性。很明顯，上海家化的財務人員的素質有待提高。
（三）適應能力較差 成長性較強的企業，快速的增長帶來的公司內部環境的變化和公司面臨的外部環境的變化導致原有的內部控制不再適用于企業最新的狀況。而適應能力較差的企業，不能夠及時、靈活地調整原先的內部控制以實施新的內部控制措施來應對發生的變化。內外環境變化劇烈，企業適應能力又差，沒有對環境的變化做出相應的內部控制調整，就為內部控制的失效埋下了隱患。上海家化營業收入同比增長11.74%，營業利潤同比增長30.75%，線上銷售額同比增長70%～80%。線上銷售額的劇增導致運輸費用和銷售返利數額的改變，而上海家化沒有建立對當期應付但未付的銷售返利和運輸費等費用總金額進行統計和預提的內部控制，未能及時適應公司業務的變化。
三、上市公司內部控制有效性完善建議
（一）上市公司提高自身內部控制有效性 具體有：
（1）優化公司治理結構。完善的治理結構是良好的內部控制環境的基礎，上市公司建立完善的法人治理機制，才能使內部控制發揮其應有的作用。我國上市公司雖然在形式上有健全的股東會、董事會、監事會、管理層的治理結構，但是由于職責分工并不明晰，監事會并不能夠很好地代表股東大會對董事會和管理層履行監督的職責。上市公司應當明確決策層和管理層的權限和職責分工，按規定建立風險管理委員會、審計委員會、戰略決策委員會、薪酬委員會等議事機構，并保證其獨立性。提高獨立董事在議事機構中的地位，建立科學的議事規則并嚴格遵守。
（2）建立科學的人力資源政策。人力資源是企業最寶貴的資源，合理地配置企業最寶貴的資源能夠保證企業內部控制的高效實施。科學的人力資源政策必須全面涵蓋人員聘任、后續培訓、績效考核、獎懲規則、辭退各個方面，從而促進企業形成高效的內部控制。首先企業應該聘請那些同時具備道德品質和勝任能力的人才，當公司業務發生變化時，及時地為相關人員提供恰當的培訓。企業的績效考核政策和獎懲規則應引導員工朝著提高自身道德水平和業務能力的方向努力，不埋沒德才兼備的人，也不提拔無用之人。當然，企業也應當果斷地辭退甄別出的道德有瑕疵的人員，以免為日后內部控制失效埋下伏筆。
（3）強化內部審計職能。內部審計活動在《內部審計職業實務準則》中的定義是一種“確認”和“咨詢”活動。內部審計作為內部控制重要的監督方式，不僅可以找出企業內部控制中存在的問題，還能提供問題的解決辦法。內部審計通過對內部控制制度的監督和測試，發現內部控制的不足。分析問題產生的原因以及可能引發的后果，對內部控制進行評價，提出改進措施。內部控制與內部審計關系密切，積極主動地開展內部審計活動可以維護內部控制這一套機制的有效運行，使內部控制處于一個不斷調整、不斷完善的良性狀態。內部審計職能的發揮很大程度上取決于內部審計機構的獨立性和權威性，企業應該創造有利的內部審計環境，建立由董事會主管的內部審計機構，使內部審計對企業的內部控制充分地發揮作用。
（4）加強風險管理。目前，很多上市公司的風險意識僅僅停留在防范財務風險的階段，這是遠遠不夠的。隨著經濟全球化的發展，企業的生存面臨著越來越多且越來越復雜的風險，提高風險意識，加強風險管理是企業生存之道。建立完善的風險管理體系要求企業不斷地從所處的動態環境中主動地識別風險，并建立基于所識別風險的內部控制，提高企業的靈活性。風險管理和內部控制的協同作用可以使企業防患于未然。
（二）監管部門引導上市公司提高其內部控制有效性 主要有以下幾點：
（1）完善內部控制相關的法律框架。科學合理的內部控制相關的法律框架，是衡量內部控制有效性的標尺，可以為上市公司規范其內部控制提供很好的引導作用。我國雖然在《公司法》、《證券法》、《審計法》等法律法規中對公司內部控制都有涉及，但是相關的法律法規并不成體系，對內部控制的規范作用有限。監管部門應建立《公司法》為主體的內容豐富、涵蓋全面的法律框架，這樣可以對推進上市公司內部控制規范化的工作起到事半功倍的效果。同時，也應加大對上市公司內部控制違反法律法規行為的懲罰力度，提高其違規成本，以打消上市公司的僥幸心理和行為。
（2）明確各部門的監管責任。五部委聯合發文指導企業建設內部控制，開啟了聯合監管的時代。聯合監管難免產生監管漏洞或重復監管。監管漏洞會給內部控制不健全的上市公司提供可乘之機，利用各部門的盲區渾水摸魚。而重復監管不僅浪費監管部門的精力和資源，也大大地加重了被監管企業的負擔。明確各部門的監管責任，各部門各司其職，就可以避免監管漏洞和重復監管的存在，提高監管部門的效率和效果，減輕被監管方的負擔。萬一出現監管不力的情況，明確的責任分工也使責任可以準確地追究到具體部門，避免了各部門之間相互推諉的情況，為監管部門積極承擔各自的責任提供了動力。
（3）強制上市公司披露內部控制報告。陽光是最好的防腐劑。強制上市公司披露內部控制報告，使其內部控制的優缺點曝光在社會公眾關注的目光下，降低了上市公司掩蓋其內部控制缺陷的可能性，有利于促進上市公司直面其內部控制不完善的地方，為其提供改進內部控制的方向和動力。來自社會各界人士的檢驗，可以提高公司透明度，減少信息不對稱帶來的風險。內部控制是企業控制會計信息質量的核心，投資者根據披露的內部控制報告來預測財務報告信息質量，從而進行理性的投資決策。這樣保障了投資者的利益，有利于維護資本市場秩序。
參考文獻：
[1]李明輝：《內部公司治理與內部控制》，《中國注冊會計師》2013
在中國股市20年歷程中，“財報地雷”橫行肆虐，不但損害了中小投資者的利益，也使股市缺乏財富增值的確定性和持久力。
今天，隨著“中國證券投資放心工程”的啟動，中小投資者大面積上當受騙的情形將得到有效遏制。
參加此次活動的媒體代表紛紛表示，中國股市需要建設放心工程，媒體有責任把更多陽光灑向股市，讓投資者放心投資，重樹股市投資信心。
建立放心的投資環境
中國股市正在經歷一次重大的變革，一系列完善市場制度的舉措相繼出臺，其中主板、中小板和創業板的退市制度均已經推出，不久將正式實施。退市制度和融券做空制度的推出，將徹底改變A股的定價模式，投資者必須重新審視A股的投資風險，堅決樹立安全投資和價值投資的理念，將投資風險作為投資股票的首要分析條件，遠離垃圾股，徹底摒棄賭垃圾股重組的念頭。
但是，一些上市公司潛在的財務問題很難被普通投資者發現，再加上一些股評家的忽悠，投資者很難認清上市公司的真實面目。只有當財報披露，股價跳水的時候，投資者才意識到自己不幸踩中了“地雷”。
如何才能在財報披露前就有效地避開地雷呢？
現在，CCTV證券資訊頻道已開始行動，力求結束中國中小投資者的被動地位，借給他們一雙慧眼，讓他們把這紛紛擾擾的上市公司看個明明白白、真真切切。讓股票投資變得心中有數。
“中國證券投資放心工程”由此誕生。它由CCTV證券資訊頻道聯合各地方都市報共同發起，第一步主題就是“為中國股市掃雷”。他們將專業財經電視節目、專業培訓課程以及所有對投資者能夠提供幫助的視頻內容進行整合，并通過報紙刊物、網絡視頻、避險工具等多種方式和渠道，共同為中國股民做一件實事，力圖為股民創造一種“放心投資、舒心生活”的美好環境和真實體驗，體現CCTV證券資訊頻道“精心、盡心、為您放心”的服務宗旨。
用CCTV證券資訊頻道總經理溫思渝的話說：“我們沒有能力清除中國股市中的‘財報地雷’，但我們可以采用先進的技術手段，幫助投資者避開這些地雷”。
CCTV證券資訊頻道執行總編輯鈕文新介紹說，“中國股市投資放心工程”的實物載體，是由CCTV證券資訊頻道發行的一張“觀眾服務卡”，它承載著我們所有專家、技術人員、和CCTV證券資訊頻道全體人員對觀眾的承諾，雖然不能替投資者進行投資決策，但至少可以為投資者營造一個相對放心的投資環境。
中央電視臺副臺長高峰表示，站出來打造中國證券投資的放心工程，是CCTV證券資訊頻道作為公眾媒體的職責，也是其自身業務發展、頻道建設的文化崇仰。
規避財務風險的利器
股市投資第一要務就是安全，沃倫?巴菲特管這叫“保本”。巴菲特如何做到“保本”的？細細研讀企業財務報表是最最基本而有效的手段，巴菲特一天要閱讀好幾份財務報表，這就是他的日常工作。我們許多的投資者，只知道巴菲特長線投資，但巴菲特憑什么敢于長線投資？原因就是他對企業財務狀況的深入了解，和對企業發展前景的充分信心。
但是普通投資者要搞懂財報，并不容易。“我們的中小投資者有沒有時間和專業能力去研讀每家企業數百頁的財務報表？我看不行。不用說中小投資者，就是專業人士也很難做到。所以，我們總讓中小投資者學習巴菲特，但其實根本做不到。”鈕文新說，“不了解、或根本沒有專業能力去了解企業的財務狀況，那投資股市就一定會變成賭博。”
那么，有沒有一種便捷的工具可以解決這個難題？
“中國證券投資放心工程”將通過CCTV證券資訊頻道及頻道網絡版——“CCTV證券資訊頻道視訊終端”為廣大投資者提供各種類型的放心服務，除了CCTV證券資訊頻道日常節目的直播、點播系統之外，它還包括了專業培訓課程、《掃雷日報》、《手機日報》等服務，同時還引入了一款重要的輔工具——“財報掃雷艇”。
“財報掃雷艇”是商務部研究院信用評級與認證中心引進當前國際最先進的Themis異常值企業信用評級理論和技術，全面分析所有中國上市公司財務狀況，并通過風險等級、得分、專家評語、11項特有指標深度分析，預測未來時期上市公司財務風險、ST和退市可能性的財務預警系統，對上市公司財務風險預警具有極高的應用價值。
關鍵詞：工業企業；會計；內控體系
中圖分類號：F23
文獻標識碼：A
文章編號：16723198（2015）27-010502
1 建立和完善工業企業會計內控體系的重要性
對于工業企業來說，建立和完善會計內控體系對于企業會計功能的完善、提升企業財務管理水平和促進企業發展等方面均具有重要的作用。
第一，完善工業企業會計功能。從一般會計作用來看，工業企業的會計往往在工業企業中發揮著財務會計和管理會計的作用。但從現實情況來看，工業企業的會計往往只發揮這財務會計的功能和作用，而管理會計的作用發揮的很少或者幾乎沒有。建立和完善會計內控功能，能監督財務會計，同時管理企業的資金安全，協調工業企業各方的資源要素，為管理會計發揮作用奠定基礎，因而，具有完善工業企業會計功能的作用。
第二，提升企業財務管理水平。近年來，隨著我國資本市場的發展，越來越多的工業企業在國內滬深兩市上市，不但為企業帶來財務收益（上市融資），還能獲得溢價收益，比如良好的聲譽、更好的發展環境等。但同時，這也對工業企業的財務管理提出了更高的要求。作為已經上市的工業企業，其會計內部控制體系較為完善，財務管理水平較高，而非上市的工業企業則應努力完善內控機制，不斷提高財務管理水平。
第三，促進企業發展。工業企業通過建立和完善企業內部會計控制體系，可以保障企業資產的安全，盡量減少和控制企業資金的欺詐、遺漏等現象，有利于保障企業經營活動正常而有序的開展。同時，通過完善企業會計內控制度，可以使企業完善財務制度，逐步建立現代企業管理制度，提升企業的發展質量和發展水平。因此，建立和完善企業內部會計控制體系能起到直接促進工業企業健康、可持續發展的作用。
2 工業企業會計內控體系的現狀
通過對各種文獻資料的整理和閱讀，以及結合筆者多年的工作經驗來看，按照企業規模劃分，大中型工業企業一般都建立了會計內控體系，而且大型工業企業的內控體系也是較為完善的，而小微型工業企業則一般都較少建立會計內控體系，而且制度也都較為不完善。按照上市與否來劃分，一般上市工業企業的會計內控體系較為完善，這主要是在上市之初，工業企業都要接受投資銀行的上市輔導，進而建立了較為完善的內控體系，并且都要達到證監會的硬性要求才能上市，而非上市工業企業的會計內控體系則同按規模劃分的企業狀況差不多，大中型非上市工業企業較為完善，小微型非上市工業企業則較為薄弱甚至是未建立內控制度。
但是，從總體上來看，工業企業的會計內控體系還較為普遍的存在著以下幾個方面的不足，仍需要進一步完善。
第一，管理層對工業企業會計內控體系的重視度不夠。尤其在很多中小型和微型工業企業中，很多的管理層不太重視會計內控體系，甚至認為會計只是起到記賬的功能，對于會計的認識仍然停留在初級階段，更談不上建立會計內控體系。而在民營工業企業中，也存在著對會計內控體系的認識不足的問題。往往正是由于對會計內控體系的重視程度不夠，很容易出現財務管理問題，比如會計出納串謀等現象。
第二，工業企業會計內控管理體系不完善。在一些工業企業中，存在著會計內控管理體系制度不健全的情況。比如，在設計會計內控制度之初，就重效率、輕控制，制度安排以效率為主，忽視對會計業務的控制。當然，這類制度安排有利于會計工作的高效率運作，但潛伏著一些會計控制的威脅因素，特別是一些不相容的職務未得到有效分離的弊端。例如，有些小微型工業企業為了降低人員成本，可能將會計和出納崗位由同一個人擔任。此外，有些工業企業的會計內控制度也存在著集權和分權不合理的現象，比如任何金額的報銷都必須經總經理簽字等等現象。
第三，工業企業會計內控體系的信息化程度較低。這個現象主要表現在兩個方面。一是工業企業的財務管理部門和其他部門之間的信息化程度存在著不一致的現象，尤其是傳統的工業部門可能信息化程度要普遍低于財務管理部門。二是存在著財務人員不能熟練使用財務管理軟件的現象。
第四，會計數據管理不規范。由于在一些工業企業中，各個部門的信息化程度不一致，有些部門報送的會計原始憑證是機器打印，較為規范，而有些部門就是手寫的會計憑證，因此，未能做到統一和規范。這種會計數據管理的不規范，也給工業企業的財務管理工作帶來一定難度，進而給會計內控制度的開展制造了障礙。
3 建立和完善工業企業會計內控體系的建議
從當前工業企業會計內控體系的現狀來看，我們應有針對工業企業中存在的較為普遍的問題，提出具體的措施和建議，以建立和完善工業企業的會計內控體系。
第一，提高工業企業管理層的會計內部控制意識。鑒于會計內控制度的重要性，因此，財務管理部門應加強內部控制制度重要性的宣傳，讓管理層對會計內控體系有充分的認識，并能重視內控制度的建立和完善。同時，應讓工業企業的各個部門和職工都了解會計內控制度的一般性知識，了解內控制度對于企業發展的重要性，提高他們對于會計工作和內控制度的重視程度，并能配合財務部門建立會計內控制度。
第二，提高工業企業會計從業人員的基本素質。要建立和完善會計內控制度，關鍵還是提高相關人員的素質，包括企業管理層、財務總監和財務管理部門人員等。一是應做好《會計法》和《內部會計控制基本規范》等基本法律法規的宣傳和培訓，讓相關人員對于會計內控制度有基本的了解。二是應針對財務管理人員開展專業的會計培訓包括會計內控制度等相關的專業知識培訓，以及財務管理軟件的使用等技能方面的培訓，以不斷提高工業企業會計從業人員的基本素質和職業技能。
伴隨秋季開學，民營教育機構們也隨之進入“歡慶”的隊伍。清華大學教育研究院副院長袁本濤教授認為，如果減負不能系統化并得到完善配套措施，則對于民營教育業者而言是催生商機的利好消息。
這份“利好”源于1984年賈維茵創辦“民辦正則高考補習學校”。自此，從依傍公營教育“補習”的灰色身份到2006年新東方教育科技集團（NYSE：EDU，以下簡稱為新東方）美國上市，被譽為紐交所年度上市最成功的IPO時，人們驚訝地發現眼前的民營教育是一片巨大的“藍海”。來自鳳凰財經的數據“教育培訓行業正在以每年30%的速度增長，行業市場規模已達到9600億元”；光明日報近日曝出“教育消費已成家庭最大支出，以北京為例已形成240萬元的消費市場”。
對此，河北大學副教授、碩士生導師商建輝給出解釋：民營教育的成長有其自然規律，當社會經濟水平達到某種程度，人們有投資子女教育的消費需求，并需要在市場上得到滿足。在這種“需求—滿足”的調配下，社會資金以一種“長期投資”的方式涌向更具有服務意識的民營教育，形成“藍海”成為必然。而在馬太效應“強者愈強、弱者愈弱”市場競爭作用下，那些身為“贏家”、做大規模的民營教育機構將擁有更多的資本。
正在擴張中的好未來教育集團（即改換品牌后的學而思教育集團，以下簡稱“好未來”）、朗訓教育科技集團（以下簡稱“朗訊教育”）及東方劍橋教育集團（以下簡稱“東方劍橋”），都把自己的戰略深植于基礎教育、學前幼兒教育。雖然發展階段和核心業務各有不同，但從好未來資本運營的原則、朗訓加盟式擴張的風格及東方劍橋對信息化管理的重視三個維度，也可以略窺出幾分民營教育機構從好生意向好管理躍進的“藍海機密”。
案例1 好未來：信奉“戰略”
5月15日，學而思教育在北京召開“多品牌戰略啟動會”。集團啟用原留學事業部子品牌“好未來”（TAL，Tomorrow Advancing Life）取代原Logo，而把已沿用10年主品牌“學而思”賦予原培優事業部。圍繞主營業務，在集團品牌之下細分為“學而思培優教育（即學而思理科）”、“東學堂語文”、“樂加樂英語”、“智康1對1”、“摩比思維館”、“學而思網校”及“e度教育網”7個子品牌。
啟用新品牌后集團定位為“一個用科技與互聯網來推動教育進步的公司”，因此雖然好未來創始人、CEO張邦鑫曾表示過線上業務仍屬虧損，但著力于未來，除傳統的培訓業務外，好未來仍然強調與科技、互聯網相關的網校和e度網兩大子品牌。而實際上，在7月初公布2013財年年報時曾披露一項重要投資，以現金308萬美元收購某第三方在線網絡平臺16.85%的股份。
好未來教育集團（NYSE：XRS）成立于2003年，專注0～18歲孩子教育輔導。2010年10月20日，好未來（當時集團名稱為“學而思教育集團”）在美國紐交所正式IPO，成為國內首家在美上市的中小學民營教育培訓機構。在上市之前，公司分別完成兩輪私募：KTB基金500萬美元（2008年）和老虎環球基金4000萬美元（2009年9月）。2010年9月30日，在遞交的IPO申請文件中，集團提出融資1億美元計劃。根據新近公布的好未來2013財年Q4財報，好未來營收5960萬美元，同比增長14.2%。
戰略投資“四層次”與“四維度”
在當年主持、設計了集團兩輪私募、一輪上市，現身為集團戰略投資總監、董事會秘書的楊強看來，公司戰略投資分為“內部復制（即組織團隊對外部項目進行內部復制）”、“全資收購”、“控股投資”和“少量參與”四個層次（如圖1所示），不同的公司會根據所在行業和自身的特點，以具體項目為依據，選擇不同層次的投資策略。
好未來所在的民營教育行業是典型人和與輕資產結合的行業。在此間，人才的激勵和資本的推動同樣重要。因此，據楊強介紹，好未來現階段戰略投資選擇“少量參與”為主，希望在保持所選擇的團隊創業熱情同時，給予創業團隊以幫助。
談及好未來潛在的投資對象時，楊強表示“好未來關注的企業很廣泛，但全部集中在0～24歲、教育培訓、互聯網、移動互聯網這四個維度”。
雖然具體目標三緘其口，楊強還是就資本參與表露出自己的看法，“好未來在發展過程中發現，對于‘教育培訓’概念所包容的范圍越來越大，介入的資本、人才、形成的模式越來越多，沒有任何一家公司單純依靠自身實體的經營來覆蓋這一切，因此資本的參與成為一種必須，戰略投資部也作為好未來的職能部門積極運作。同時，民營教育行業中有很多的創業團隊，學而思也希望從包括資本和經營經驗等角度幫到他們。”
值得注意的是，好未來更傾向于根據集團戰略進行資產管理與資本運營，而非單純依賴利潤。正如針對2013年年初公司對裁掉自己跟留學業務相關事業部的官方說明——“裁撤這個事業部跟營收沒有什么關系，原因在于它的成長與集團未來的成長不完全一致、也不太符合好未來的發展戰略”。
流程規范對抗風險
對于上市公司，除了投資戰略的先期影響外，最大的不確定因素來自資本市場。關于投資項目的風險管控，好未來主要從流程規范角度來加以防范風險。楊強把這一流程規范分成幾個層次（如圖2所示）：
首先，對于任何一個有意向的投資項目，好未來會做實地考察。初步接觸的主要任務是，篩掉95%甚至會更多的項目；第二層次，如果某一個項目存在進一步接觸的可能，好未來集團內部會組成包括資本運營、財務、法律三個部門的聯合團隊進行盡職調查（Due Diligence，DD）；第三層次，如果盡職調查認為項目沒有問題，則好未來會聯合集團外部專業人士，如會計師、律師，再做一輪盡職調查；最后，集團內部設有一個執行委員會，專門聽取該項目的匯報，并且決定是否投資、入股。當投資超過一定的規模時，好未來還需要在四層流程規范的基礎上加入董事會的最后決定。
通過流程化、制度化來逐層評估風險、決策投資，保證了好未來從專業角度進行投資管控。
“資本逐利”與“資本力量”
有人把民營教育海外上市融資分成兩大階段，一是2006年以新東方為代表，另一階段則是2010年由好未來、學大教育集團（NYSE：XUE）上市推動。目前，傳聞中的華圖教育集團、大連楓葉國際學校也在排隊上市，將有可能成為民營教育市場更加細化后海外上市的第三波。
就在摩拳擦掌時，已上市業者的高層變動、季報虧損、規模收縮等負面消息開始涌現，再加上學校、輔導培訓分支的擴張速度過快，出現與內部管理控制出現脫節，諸多問題使得對于“上市是否有點過快”的質疑不絕于耳。
對此，袁本濤教授也認為，以升學率第一位的導向為民營教育提供了巨大的生存空間，特別是基礎與學前教育“蛋糕”會越來越大。但是在這片繁榮背后，民營教育過于追求盈利性或盈利導向過強，會成為其發展的路障，不利于其長期市場和品牌的成熟。
“教育追求質量、資本追求速度”，《中國合伙人》中的一句臺詞點破了民營教育的矛盾心理。對此，楊強有著自己的觀點，他認為，民營教育的規模發展非常快，而培育出的內部管理人才也開始趨向同質，在這種情況下，“如果不上市，結果就是一地碎片。”
對于上市后管理跟不上、某個程度上出現的“后悔”，楊強認為，這本身屬于兩個層面的問題，不上市企業為解決生存的挑戰往往選擇多元化，其結果非常容易碎片化。上市有可能好，也有不好的可能，但上市是大前提，起碼為企業提供了一個成為規范的公眾公司的機會。“資本只是一柄推手，真正驅動它則是企業長期的發展戰略。”楊強如此強調。
在談及上市為公司帶來的改變時，楊強坦言，首先毫無疑問是品牌效應。學而思內部高管團隊的不斷充實正是得益于此。其次是規范化運營。比如美國的《薩班斯—奧克斯利法案》404條款（Sarbanes-Oxley Regulations 404）非常強調對美國上市公司內部管理控制的評估，在業內以嚴格著稱，它要求上市公司第一年必須通過相關財務檢驗，學而思做到了。再次是持續的成長能力。例如2010年學而思上市時，95%以上營收來自北京和上海兩個市場，根據最新的財報，在北京、上海保持增長的同時，學而思已有30%左右的收入來自外地。
變身“好未來”
很多業內人士認為，不同于新東方的統一品牌戰略，好未來變單一品牌為多品牌，存在很多冒險因素，但其目標是為文科教育事業部釋放市場空間。
對于外界質疑好未來“7+1”多品牌戰略的聲音，楊強的解釋是事物都會有一個成長的過程，好未來剛剛完成品牌、事業部的細分，很多細節的工作需要繼續完成。好未來希望給包括文科、理科在內的所有子品牌以成長空間，同時即便是原本已經被市場公認的理科品牌，如果把目前階段正式賦予它的“學而思”品牌用好，也會帶來新的增長空間。而“好未來”正在成為集團層面的統合品牌，將關注更廣泛的學習概念。集團對各個子品牌、事業部的要求是獨立發展，更精準定位自己的發展空間，結合子品牌與內容產品，來針對不同的客戶群體提供不同的、有價值的內容體系及服務。
關于外界對“好未來”與“學而思”的糾結，張邦鑫一語中的——“就像我們吃KFC、必勝客，我們根本不需要知道百盛。這個名字改給誰看的呢？更多的是給投資人、媒體、社會看的”。雖然這一切仍有待時間驗證，但在好未來內部看來，從單一品牌到品牌“7+1”，只是發展過程中的一個普通節點。
案例2 朗訓：堅守加盟
朗訓教育科技集團于2004年創立，歷時9年多的發展，教育培訓與出版已成為朗訓兩大核心，特別是0～14歲青少年基礎英語教育培訓市場。
朗訓前身是北京環球亞太教育咨詢有限公司，也曾有過找不準主營業務的尷尬，直到與全球最大教育出版集團——培生教育（Pearson Education）合作，朗訓從朗文BACKPACK項目開始，2005年起在全國范圍內獨家運營“朗訓少兒英語”，形成了加盟為主、直營為輔，面向二、三線城市地區的基礎英語教育項目為主，銷售一系列周邊產品為輔的市場推進策略。時至今日，來自朗訓官網消息，就讀學員過50萬名（包括了使用或購買朗文系列少兒英語教材的用戶數），直營學校 10余家、加盟店數量超過200家。朗訓計劃3年內發展300家以上“朗訓少兒英語”授權培訓中心。
與學而思相似，在教育培訓與出版兩大核心業務之下，朗訓也選擇品牌多元化戰略，定位為綜合教育服務平臺與教育資源提供商，業務群包括“朗訓少兒英語”、“佳睿商城”、“迷倪點讀筆合作”、“匯百科電子課件”等。其中的“佳睿商城”標示了朗訓銷售朗文系列圖書電商的身份。面對《首席財務官》的專訪，履新不久的朗訓財務總監董霖強調，朗訓教育培訓業務最大優勢在于，專用的朗文系列早教教材與差異化的授課內容。
強化加盟
對于已經將觸角延伸到縣鄉鎮的朗訓而言，加盟學校占到絕對比例，朗訓提供品牌、服務等無形資產，而加盟商交納加盟金。
實際上，對于直營制或是加盟制的發展模式，不同的民營教育機構有著不同的態度。直營制對于財務系統而言，擴張中廣泛的地域覆蓋和數量眾多的分支機構，容易凸現民營教育機構的區域資金管理問題，分校的跨區域收單、資金歸集存在困難，同時需要耗費大量的人力和時間，無形中抬高企業的財務管理成本；此外，由于各地分校多為獨立法人，重復納稅在所難免。加盟制則對質量管理、客戶體驗難以把握，總部需要較強的管理智商，同時加盟店本身會有生存壓力時，容易出現一些短期性的行為。
對加盟制的選擇，董霖有著自己的看法。當民營教育機構身后有比較大資本支持時，選擇直營制，繼續在新市場擴張規模、追求利潤，會成為首選；但像朗訓或是其他一些區域性的民營教育機構，步步為營會比較現實。不同的發展階段，成為這個選項背后最大動因。一直從事獨家朗文系列叢書的出版銷售，也使得朗訓更加青睞加盟制而非直營制。
董霖表示，在一段時間內，加盟制對于朗訓還是一個快速擴張的方法。雖然出現新東方Q2虧損的“偶發性事件”，但整個中國民營教育仍處于“地盤經濟”時代，某個程度上“誰的地盤最大、誰的經濟效益就會最高”。
據董霖介紹，加盟金一般被分為四個等級（直轄市、省會城市及重點城市、三線城市、縣鄉鎮）30萬到4萬不等。加盟店的風險控制是朗訓比較看重的議題。對此，朗訓采用責任委派或不定期巡查，同時要求加盟商預交5%-10%的保證金，盡可能維護集團利益。針對加盟商私下可能的違約操作，朗訓財會部門會運用巡查、檢查及遠程視頻電話這些手段。但朗訓臺面背后最重要的手段還在于與培生教育集團的國內合作優勢，朗訓基本壟斷了全國加盟學校“朗文系列”及“新概念系列”的教材統一發行。
無論加盟制亦或是直營制，要規模還是要管理始終是懸在頭上的一把“達摩克利斯之劍”，董霖對此表示平衡擴張與利潤、管理的確是件挑戰性極強的工作。
“軟硬”兼施
談到集團給出的履新考核指標時，董霖坦言主要集中在預算和成本管理，目標是“運營成本下降10%～15%，通過管理手段的加強來提升集團業績”。
據董霖介紹，對于教育行業，成本主要源自租金硬性成本和人工軟性成本。對于租金，由于持續上揚，例如鄭州一家直營學校，原來40萬元每年，現在租金漲到50到60萬元，有些地區甚至是直接漲一倍，房租漲價是整個行業都面臨的一個硬性成本持續上升的問題。而對于投資者，由于房租構成是其是否選擇投資朗訓的重要考慮因素，因此，隱性影響依然存在。
降低人工成本成為朗訓成本控制的一個方向。董霖表示對此主要有三個辦法：第一招，采用總量控制法。當一個學校收入、規模一定的情況下，通過總量控制來控制成本，設定上限金額，對于超過集團不予支付。第二招，強化內部績效考核。每年朗訓會淘汰3%～5%墊底的業務員或是教師，績效考核會給朗訓員工帶來一定的壓力，但如果沒有這種淘汰，有時會影響到士氣，傳遞一些負能量的東西。這樣做的目標也是為了促進員工把個自的工作完成得更好、產生更多的收益。第三招，通過業務創新，提高資金的效率。加密暑期課程、開展暑期夏令營活動，提高學校教師的利用率。但無論怎樣，董霖都認為，“硬性的裁員或減少學校數量都不是朗訓希望看到的”。
此外，適當減少例如“1對1”輔導等非主推項目。據董霖介紹，朗訓教育培訓的模式主要包括普通班、精品班、1對1等幾種。目前主推每班6～10個孩子的普通班。1對1雖然收費相對較高（以北京地區為例，均價為200～300元/小時），但也存在競爭對手眾多且專職教師的培訓成本偏高等問題。據悉，朗訓已有計劃上調部分業務的收費金額。
溝通先行
在理解朗訓的內部管理時，董霖提出“財務只是推動者，而非執行者”的概念。
董霖認為，當決策層定下指標，如績效要達到怎樣程度，成本要降到多少，利潤要達到多少時，就需要財務總監執行“推動者”角色，跟決策者及其他各個部門的高層進行溝通，因為業績考核的加強或是成本的下降，最終還是要落實到全集團的每個人的身上。
財務總監只有主動了解公司業務，和其他部門的高層進行深入溝通，這樣才能提出一些可行的方案，或者能主動站在他人角度上，并且使其能夠接受、理解并最終認同，推動集團決策層的方案得以實施，而非生硬的“命令”，這樣的效果是最好的。一個普遍存在的常識是，如果你將要執行的東西，被認為跟員工自己沒有關系，這將會是很麻煩的事情，也是一次失敗的溝通。“與老板的溝通、與其他高管的溝通，與下屬的溝通、與合作伙伴的溝通，使得溝通成為一個很重要的事情，進而提升了企業的效率”。
對于如果提高資金的使用效率，也是已經從業10年的董霖一直在考慮的問題。
來自他的經驗，首先，企業應該明確一個管理目標。對于民營教育業來說，所謂的資金充裕也是相對而言的，因為任何企業的資源是有限的。為產生更多的效益，企業必須設定一個明顯的管理目標，即企業到底要快速擴張還是需要穩扎穩打。落實到朗訓，就是到底需要在加盟領域走得更快，還是直營方向做得更好？確定這樣一個方向對于樹立整個集團的統一思想，是非常重要的。
其次，企業應該多注重資金的內部管控。包括做好資金計劃、財務預算，做到量入而出。同時，因為民營教育業者多數都是跨區域發展的，在全國各地都會有分校、分部。這樣就體現出母公司對子公司的控制力問題，需要在內部執行比較嚴格的資金審核與檢查機制。
再次，特別針對民營教育業者，不應該考慮麻煩，企業應該對財務人員實行定期輪崗，協同完成各分部的審計與檢查。
不咬上市“青蘋果”
自從新東方成功海外融資后，中國民營教育對于上市顯示出前所未有的憧憬與猶豫。對于很多做教師出身、且現金充裕的民營教育業者，心頭可能一直有著跟《中國合伙人》里成冬青一樣的疑問：“我們為什么要上市？”
當談及上市話題時，董霖沒有沉思，“朗訓沒有定明確時間表，如果有的話會在5年以上”。與很多理性的業內同行一樣，董霖認為如果企業存在目的就是為了上市，這種做法其實并不可取，實質是在賭博、冒險。“上市確實帶給企業以提升管理水平和發展層次的機會，使企業擁有更大的資本支持。但當你不具備這樣的能力時，就像搶蘋果，最后可能你會發現，得到的其實只是一個會酸會澀的青蘋果。不同于國內股票市場，海外上市如果出現問題，它所消費的成本其實在完成一個根本沒有價值的結果，花了許多錢鋪路，最后什么結果都沒有。民營教育業者沒有必要為了上市而上市。”
董霖承認，海外上市是朗訓未來發展的目標之一，但并不是朗訓的唯一選擇。“比如正常情況下，你的股票價值應該10美元，但如果當股價長期徘徊在2到3美元，企業得不到二次融資時，這個時候上市對你來說就是沒有價值的”。正是有鑒于此，董霖強調朗訓最重要的是扎扎實實地把企業做好，有足夠的現金流，有更大的規模，能夠專注地為少兒英語培訓做出貢獻。
案例3 東方劍橋：信息化捍衛擴張管理
2013年的7月和8月對于東方劍橋的財務團隊而言忙碌異常，因為在全國范圍內集團ERP系統的最終上線、運行正是在這兩個月間完成。
創立于1986年的東方劍橋主要業務分為高等教育（大學）、基礎教育（中小學）和學前教育（幼兒園）三個層次。在東方劍橋董事長于松嶺高等教育精品辦學思路的影響下，只建有哈爾濱東方劍橋學院一所綜合性大學，但卻把規模化、可復制性強的特點賦予了學前教育業務，截至目前，東方劍橋通過收購或自建等方式已在全國33個城市創立了77家直營幼兒園。由于學前教育已經被東方劍橋鎖定為重要戰略性擴張業務，到2015年這個數字將會超過90家。東方劍橋學前教育特色在于“為客戶提供綜合性價比最佳”的選擇，目標定位在一二線城市中高端市場。除此之外，基礎教育領域的課業輔導與職業技能教育也涵蓋在東方劍橋業務體系之中，只是其余業務始終圍繞著東方劍橋主營的學歷教育而展開。
2006年，曾有海外留學和中信資本控股有限公司工作背景的于越，子承父業成為東方劍橋的新總裁并兼任中華全國青年聯合會委員。于越上任伊始即在東方劍橋股東會上提出“融世界資金、辦中國教育”的理念，東方劍橋開始創建以來的第一次融資，2008年3月與啟明創投及Ignition基金簽訂合同，東方劍橋近20%的股權換得了1600萬美元的融資。
與東方劍橋CFO高東梅的溝通源于東方劍橋對信息化與集團管控的重視。據高東梅介紹，集團財務團隊分為三個層次，集團核心財務管理人員8人左右；區域財務主管十幾人水平；地方分校（以直營的幼兒園為例）每處設1名出納，即全國地方出納人數就為77人。東方劍橋財務團隊基本是百人隊伍，而且這個數量會隨著全國擴張而增大。
另外就學前教育業務發展的管理模式而言，也存在著“三最”難題，即直營數量最多（東方劍橋全部幼兒園都是直營制的）、分布最廣（33個城市）、發展速度最快（僅2011年上半年就收購了23家幼兒園）。
如何提升集團管控力度、有效壓縮成本，成為整個集團管理層重要議題。因此，東方劍橋財務團隊近年來的工作也圍繞此議題展開。
信息化先于擴張
對于以學前教育為主導業務的企業來說，擴張分支辦學機構是重要發展點。但在外部的強勢發展之下，內部管理如何跟上腳步、有效支撐發展就成為一個巨大的現實挑戰。東方劍橋內部信息化管理工程建設最早始于2008年，值得一提的是，東方劍橋全國范圍的快速擴張期集中在2010年至2012年間，可見信息化對于支撐公司的快速發展起到了不可忽視的作用。
準確而言，東方劍橋ERP項目并非采購成熟產品，而是選擇自主開發的模式。這套自主研發的ERP，是以SAP工作理念和操作界面、工作流程為基本藍本設計完成的，半年左右時間各個模塊逐步上線。對此，高東梅坦言，民營教育機構的信息化系統可選擇性非常有限，即便到目前為止，國內外市場也沒有跟教育行業非常匹配的管理平臺軟件產品。
經過幾年的實踐，集團內部的員工已經習慣了信息化辦工、操作、管理的工作模式。近年來，由于學前教育業務的快速擴張，原ERP系統事實上已經不再滿足集團財務總控與未來規模持續增長的需求。
為適應東方劍橋強化集團管控的核心目標，以及為了服務未來的擴張態勢，東方劍橋高層最終作了更換軟件平臺的決定，并最后選擇跟東方劍橋匹配程度比較高的用友NC系統，只保留原ERP系統中招生與收費模塊。2012年12月底東方劍橋與用友簽約。
現實難題是團隊新人多，上線模塊多，業務靈活性大、多系統交互對接難度大。鑒于難度，東方劍橋ERP系統在上線前擬定一項基本原則，即“整體規劃，分步完成；先用標準，再談開發；先談僵化，再議優化，最后固化”。整體規劃主要完成兩大工作，首先，考慮未來其它業務上線的特點，預留下技術操作空間；其次，拉長內部需求調研時間，最后余下的時間集中完成上線。同時高東梅在項目啟動大會上明確提出“謀定而后動、欲速而不達”的要求。
由于整個系統上線的工作龐雜，2013年1月10日項目開始啟動，1月21日用友項目組進入東方劍橋，4月28日上線方案確定稿出臺。系統的最終上線被分為兩步：6月1日，華北區域18家幼兒園第一批上線； 7月1日，全國剩余單位上線完成。后續1月內完成用友對東方劍橋關鍵用戶的培訓。值得一提是操作手冊不是由用友提供，而是由東方劍橋受訓完成的財務管理團隊每位成員根據分工共同完成，例如現金管理模塊、總賬管理模塊、報表模塊、固定資產模塊等。
對于不同層次的業務，ERP項目團隊根據其財務核算及相關管理要求完全不同的特點，仍然選擇分步上線。在計劃書上，先完成學前教育業務，運行基本穩定后，再進入高等教育與基礎教育業務的實施階段。
對于一套成功ERP系統中功能與實施孰輕孰重的業界討論，高東梅認為，某種程度，實施會大于產品。如果實施出現問題的話，結果一定失敗；但如果產品本身的功能模塊并不完善，但擁有一個好的實施方、一個好的上線團隊，也許可以化腐朽為神奇。對企業來說，最重要的是要把業務流程與管理理念、產品功能有機融合，最終才能形成企業所希望的管控結果。
東方劍橋第二輪的信息化其實剛剛啟動，面對日益復雜的競爭環境，高東梅有著長遠計劃，即將財務團隊由成本中心變為利潤中心，利用信息化，嘗試提供財務外包服務。當然這一切都將建立在現行系統正常運行的基礎之上。
“上工治未病”
《黃帝內經》曾有過這樣一段論述“善治者治皮毛，其次治肌膚，其次治筋脈，其次治六腑，其次治五臟”。任何一種疾病都有一個由淺入深的發展過程，高明的醫生應該趁疾病輕淺的時候治療，正所謂“上工治未病”。若疾病已到深重，處理起來會變得相當棘手。因此，能否對疾病做出早期診斷，成為中醫判斷醫生醫技高明的標準。
同樣，東方劍橋信息化系統的上線，核心價值體現在實行了有效的集團管控。借助一套復雜信息化系統的監管，使財務團隊成為“上工”，在高東梅看來，事前的防微杜漸遠勝于管理中的簡單糾錯。事后控制不如事中控制，事中控制不如事前控制。防“病”治“病”于未發、始發之時，待苗頭尚在萌芽或剛剛嶄露，便毫不留情斬草除根，效果最佳，否則，及至東窗事發后方動手術、下猛藥懲戒、挽救，盡管對他人是一種最好的警戒，但對組織整體危害而言，追悔方已遲矣。因此，企業的財務管理一定是預防大于治療。有著眾多分校的東方劍橋正是通過定規則、定制度、定標準，完成企業體系化和信息化，其目的就是在于預防。目標是從預防、執行，到監控、審核，再到績效考核、獎懲，最終是形成的是一個閉環的管理模式。
例如，東方劍橋對定價體系的管理就很能體現“上工治未病”的思路。對于，一家幼兒園、學校，定價管理比較簡單，收費變化無非“基本價”、“優惠”等。但對于全國70多家的數量級，不同地區又有著不同的物價水平，集團對各地的定價體系統一管理，傳統上會比較復雜。
怎樣通過系統去實現有效預防、杜絕各分校管理者隨意定價、濫改價格現象的出現呢？據高東梅介紹，東方劍橋會事先制定幾套邏輯建構自己的定價體系。首先，正常情況下，一個新開園或成熟園要變動價格，系統會自動觸發相應的審批流程，收費定單完成后，分部的對外定價、收費必須跟系統定價保持一致，定價一旦不一致，則審核無法通過。其次，如有市場推廣活動（例如“前一百名報名者6折優惠”），新開園或成熟園需要下調定價水平，此時則需要申報集團系統的“優惠、減免”流程，仍然需要一套相應的審核、簽批流程。再次，系統對“小區生”（簽有特殊合同的生源）怎樣定價、內部員工的子女怎樣定價，都建有相匹配的流程。各分部的管理者必須找到與之相匹配的單據。該單據并不是自動通過，而是流向集團不同權限的審批人環節。通過系統構建的預防體系，保證了集團財務集中管控。
看似復雜的背后，高東梅有著自己的管理經驗“此前大家有一種感受，對于業務掌控，財務管理所扮演的角色通常被認為是‘救火隊員’。但如果一個企業常態如此，并不是正常的管理狀況，也達不到管理效果；反之，如果一個企業不需要財務充當救火隊員，才說明其內部管理已經達到規范化的程度。糾錯最終是為了不犯錯，但如何預防犯錯，對集團的有效管控而言是更為重要的”。
成本管控從“共享中心”延伸
關于成本管控，不同企業的CFO可能會面對不同的難題，隨著企業規模的擴大，成本中心也會持續擴張，此時技術就開始張顯它的存在價值。
在東方劍橋成本管控方案中，在技術領域建立“財務共享服務中心”占據著重要地位。
一、企業的獨立運營能力
企業申請公開發行股票除必須達到《公司法》、《股票發行與交易管理暫行條例》等法律、法規、政策規定的條件外，還必須符合以下要求：
（一）人員獨立。上市公司的董事長原則上不應由股東單位的法定代表人兼任；經理、副經理等高級管理人員不得在上市公司與股東單位中雙重任職；財務人員不能在關聯公司兼職；股份公司的勞動、人事及工資管理必須完全獨立。
（二）資產完整。企業改制時，主要由擬設立的股份公司使用的生產系統、輔助生產系統和配套設施、工業產權、非專利技術等資產必須全部進入發行上市主體；股份公司應有獨立的產、供、銷系統，無法避免的關聯交易，必須遵循市場公正、公平的原則，股東大會對有關關聯交易進行表決時，應嚴格執行公司章程規定的回避制度；控股股東不得與上市公司從事相同產品的生產經營，以避免同業競爭。
（三）財務獨立。股份公司應設立獨立的財務部門，建立獨立的財務核算體系，具有規范、獨立的財務會計制度和對分公司、子公司的財務管理制度；應獨立在銀行開戶，不得與其控股股東共用一個銀行帳戶；必須依法獨立納稅。
二、主承銷商的輔導工作
主承銷商負責對企業的改制工作進行輔導，輔導工作參照中國證監會《關于對公開發行股票公司進行輔導的通知》（證監發字〔1995〕138號）的有關規定進行。主承銷商在進行輔導時，應特別做好以下工作：
（一）對公司的籌委會成員進行培訓，普及有關的證券、法律知識，特別是關于法律責任的規定；
（二）協助公司進行資產重組，重組方案要符合國家有關法律、法規、政策的規定；
（三）協助公司建立、健全財務制度；
（四）協助公司建立規范的法人治理結構；
一、企業會計管理工作中存在的問題
（一）企業會計工作從業人員的業務水平及職業道德低下
企業的會計工作人員掌握著企業的各種財務信息，如果不重視自身業務知識的學習，很容易因業務知識陳舊，不能適應企業財務發展的需求。如當前企業的各項財務指標，數據較多，核算難度較大，而借助一些先進的財務軟件，就可以輕松準確的實現核算，但由于這些財務軟件的使用不僅需要會計人員具備熟練的計算機知識，而且軟件的操作方法也需要經過長時期的刻苦學習，無疑這對于一些企業中從事會計工作的老職工來說，較難以完成。加之有些企業領導者過分重視企業效益，而忽視會計工作，導致長期以來對會計人員業務知識的培訓重視不夠，致使部分會計人員的業務知識始終處于停滯不前的狀態，因而在當前形勢下，已經顯得逐漸不適應會計工作的發展。此外，部分會計從業人員不重視自身道德修養，在從業過程中，往往從自身利益考慮問題，隨意泄露企業的財務信息以謀取不正當利益，甚至盜竊企業的財務信息，從而給企業造成了巨大的經濟損失。
（二）企業的會計管理法規和制度已經難以適應形勢發展的需要
當前我國企業的會計管理法規，主要有：《會計法》-《企業會計制度》、《企業會計準則》、《小企業會計制度》等，這些會計法規和制度對于約束企業會計從業人員自身行為，規范企業經營方式和穩定社會市場秩序起到了較好的促進作用，但隨著經濟形勢的發展，尤其是隨著我國與世界市場經濟國家之間經濟聯系越來越緊密，國內企業經營方式逐漸與國際企業實現了接軌，從而導致了現有會計法規和制度顯露出于當前企業發展的諸多不適應來，如依據現有會計制度在國內企業行得通的財務核算方法但卻常常不被國外市場所認可，從而導致一些想要走出國門尋求國外上市的企業。必須要在上市前依據國外會計法規和制度對企業財務指標進行計算或者對會計制度加以改變，以適應國外的法規和制度要求等，從而為企業走向世界帶來了不便。此外，現有會計管理法律和制度由于制定時期較早，在當前市場經濟體制下已經顯露出了一些制度漏洞，從而使得一些會計人員可以利用這些漏洞，為自己謀取不當利益，并給企業帶來損失。
（三）企業的會計信息存在失真現象
企業進行會計核算的目的一方面在于為企業提供準確的財務信息，并依據財務信息進行投資決策或制定發展戰略；另一方面也是為了向社會或其他戰略合作者提供準確的信息，以便為其是否投資該企業提供依據，因此，企業會計人員的工作具有一定的社會屬性，需要承擔一定的社會責任，但當前企業會計人員的工作職責卻滿足于僅僅為企業服務，因而只要是對企業有利的，會計人員就想方設法在會計核算中體現出來，甚至不惜造假賬，建立違規賬目。以筆者觀察，當前大多數中小企業都存在兩本賬，一本是實際的會計賬目，用以掌握實際情況；另一本則是為了應付工商、稅務等部門的監督檢查。從而幫助企業偷稅漏稅，所以，部分企業會計信息存在失真現象。如當前我國的創業板市場，許多企業在上市之前三年的業績都非常好，但上市后業績馬上變臉，甚至有盈利變為巨虧，期間不能不說存在部分企業為求上市，唆使會計人員人為造假會計信息，美化財務指標的情況。這種行為不僅坑害了廣大投資者，而且對于我國社會信用體系的建設極為不利。
二、強化企業會計管理工作的主要方法
（一）加強會計人員業務知識培訓，提升從業人員道德素質
首先企業領導應高度重視企業會計管理工作，充分認識會計管理工作隊企業發展的重要意義，不斷加強會計人員的業務知識培訓，以使其掌握最新的會計軟件使用方法，增進工作的效率。其次要鼓勵會計人員利用各種條件進行自學，不僅要學會計知識，而且還要學習相關的會計法規，以保障其行為始終處于法律的框架之內。再者，企業應為會計人員建立一定得績效考核制度，通過拉開檔位工資的辦法，以推動其不斷加強學習，達到熟練掌握各項會計業務知識的目的。此外，要加強會計從業人員的道德教育，以樹立起正確的人生觀、價值觀，增強其自律意識，自覺抵制各種誘惑，為企業的發展做出貢獻。
（二）完善相關法律制度，以適應形勢的發展需要
首先建議有關部門，加強對國外有關會計管理法律規范的研究，吸收其合理內核，完善相關法律規范。其次，要加強企業自身制度建設，通過建立完善的會計管理制度、財務管理制度、會計人員監督制度等彌補制度漏洞，通過強化與規范企業的會計管理工作，從而使靠鉆制度漏洞以獲取非法利益的行為無處遁形。再次，應在所有企業中推行獨立會計制度，將所有會計人員社會化，以使其充分發揮自身職能和作用。如當前所有的上市公司的會計核算，都要求第三方會計師事務所獨立完成，從而使核算出的會計信息具有較強的準確性和參考性，但一些中小企業仍存在會計信息造假的現象，有關部門應加強監督，同時致力于社會誠信體系的建設，以使造假者付出慘重代價的方法使其不敢造假。